第四部分：期貨交易ppt課件

1、期貨交易期貨交易12一、期貨投資策略一、期貨投資策略3投資策略的起點(diǎn)投資策略的起點(diǎn)定位定位 期貨投資自問(wèn)自答：期貨投資自問(wèn)自答：1 1、我為什么要進(jìn)、我為什么要進(jìn)入期貨市場(chǎng)？入期貨市場(chǎng)？2 2、我能承受多大、我能承受多大的損失？的損失？3 3、我能投入多大、我能投入多大的精力？的精力？4 4、我的優(yōu)勢(shì)有哪、我的優(yōu)勢(shì)有哪些？些？5 5、我的缺陷在哪、我的缺陷在哪里？里？6 6、我適合這種風(fēng)、我適合這種風(fēng)險(xiǎn)嗎？險(xiǎn)嗎？7 7、我的目標(biāo)是什、我的目標(biāo)是什么？么？8 8、我準(zhǔn)備好了嗎、我準(zhǔn)備好了嗎？凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢4不宜做期貨的錢(qián)不宜做期貨的錢(qián) 個(gè)人 養(yǎng)老金 購(gòu)房款 兒女教育費(fèi) 借款 機(jī)構(gòu) 企業(yè)日常

2、流動(dòng)資金 過(guò)路資金 違規(guī)資金 信用證融資問(wèn)題投資策略的起點(diǎn)投資策略的起點(diǎn)定位定位 5從股票投資到期貨投資從股票投資到期貨投資股票到期貨的認(rèn)識(shí)誤區(qū)1、股票投資失利，投資期貨翻本。2、股票不能做空，期貨能做空。3、股票沒(méi)有 T+0，期貨能 T+0。 股票到期貨的操作陋習(xí)1、被套扛單不止損2、虧損加碼拉均價(jià)3、消息跟莊莊也賠6結(jié)算結(jié)算交割交割開(kāi)戶(hù)開(kāi)戶(hù)交易交易風(fēng)險(xiǎn)貫穿在整個(gè)交易流程的始終風(fēng)險(xiǎn)貫穿在整個(gè)交易流程的始終風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制7風(fēng)險(xiǎn)控制一般原則風(fēng)險(xiǎn)控制一般原則1、個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)控制方案。2、所有交易都設(shè)置止損。3、永不滿(mǎn)倉(cāng)交易。4、不為虧損的頭寸加碼。5、不在漲跌停板反向做單。6、漲跌停板，反向單平

3、倉(cāng)。7、鐵的紀(jì)律，嚴(yán)格執(zhí)行。8風(fēng)險(xiǎn)控制的具體執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制的具體執(zhí)行1、規(guī)避不規(guī)范的交易所、經(jīng)紀(jì)公司。2、不參與不活躍的交易品種。3、不參與不活躍的合約。4、不參與投機(jī)過(guò)度的品種和合約。5、重大政策或指標(biāo)出臺(tái)前減少操作。6、熟悉交易系統(tǒng)，避免操作錯(cuò)誤。7、備份行情系統(tǒng)和密碼保護(hù)。8、熟悉期貨交易制度和期貨品種。9、及時(shí)檢查交易的真實(shí)情況。9止損、止損再止損止損、止損再止損 止損的類(lèi)型止損的類(lèi)型1 1、計(jì)劃止損、計(jì)劃止損2 2、突發(fā)止損、突發(fā)止損 止損的設(shè)置止損的設(shè)置1 1、虧損資金、虧損資金量量2 2、虧損百分、虧損百分比比3 3、技術(shù)位、技術(shù)位 止贏也是止損止贏也是止損股票是持有的藝術(shù)期貨是止

4、損的藝術(shù)10計(jì)劃止損計(jì)劃止損 制定交易計(jì)劃時(shí)設(shè)定制定交易計(jì)劃時(shí)設(shè)定止損價(jià)位或條件信號(hào)止損價(jià)位或條件信號(hào)l固定止損通過(guò)限定具體的止損位置，從而固定止損損失的數(shù)額 l跟蹤止損通過(guò)設(shè)定并跟蹤相關(guān)止損條件和信號(hào)來(lái)完成止損功能 l條件止損通過(guò)預(yù)先假定市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)某些情況，過(guò)后如果沒(méi)有出現(xiàn)預(yù)期情況即平倉(cāng)出局 11突發(fā)止損突發(fā)止損突發(fā)狀況：突發(fā)政策、外盤(pán)異常行情等。市場(chǎng)特征：沒(méi)有連續(xù)價(jià)位可以執(zhí)行。大幅偏離計(jì)劃虧損額。時(shí)間緊迫。突發(fā)止損特征：執(zhí)行的堅(jiān)決性、徹底性和一致性。 在計(jì)劃止損無(wú)法有效在計(jì)劃止損無(wú)法有效執(zhí)行時(shí)的止損執(zhí)行時(shí)的止損12如何止損？如何止損？ 資金止損法資金止損法 資金止損法就是將止資金止損法就是

5、將止損設(shè)置與資金管理相損設(shè)置與資金管理相結(jié)合。根據(jù)資金損失結(jié)合。根據(jù)資金損失的比例，確定止損位的比例，確定止損位。止損比例根據(jù)投資。止損比例根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)設(shè)置者的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)設(shè)置。 技術(shù)止損法技術(shù)止損法 技術(shù)止損法就是將止技術(shù)止損法就是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場(chǎng)的隨結(jié)合，剔除市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單的技術(shù)位設(shè)定止損單，從而避免虧損的進(jìn)，從而避免虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大。一步擴(kuò)大。 13資金止損法資金止損法2%2%的止損規(guī)則的止損規(guī)則l比如資金總額100萬(wàn)元l3000元/噸買(mǎi)入40手豆粕總成本12萬(wàn)元10%的保證金）l2950元賣(mài)出

6、，每噸虧損50元。l虧損20%=20000元l占總資本的2% 任何一筆交易風(fēng)險(xiǎn)都控制在低于總金額的2%水平結(jié)合點(diǎn)位止損來(lái)進(jìn)行）14技術(shù)止損技術(shù)止損- -形態(tài)止損法形態(tài)止損法15資金管理的重要性資金管理的重要性 資金管理之重要，已超過(guò)對(duì)行情方向的研判。 資金管理是期貨投資的生存之本！ 正確的自我評(píng)價(jià)正確的自我評(píng)價(jià) 理智的投資額度理智的投資額度 變化的資金管理變化的資金管理 全面的個(gè)人理財(cái)全面的個(gè)人理財(cái)16資金管理的方法資金管理的方法固定金額投資法固定金額投資法固定比率投資法固定比率投資法變動(dòng)比率投資法變動(dòng)比率投資法 17資金管理的方法資金管理的方法 投資者投資于期貨的資金總額始終保持在一個(gè)固定的

7、水平。投向不同品種的資金也固定。 合約價(jià)值不變，現(xiàn)金等隨著合約的盈利狀況而改變。固定金額投資法固定金額投資法 固定金額投資法優(yōu)勢(shì)在于操作簡(jiǎn)單，容易判斷。 在持續(xù)單邊市場(chǎng)情況下，容易錯(cuò)失機(jī)會(huì)。 固定金額法簡(jiǎn)單容易造成僵化。18資金管理的方法資金管理的方法固定比率投資法的操作是將投資資金按照固定的比率投資于期貨市場(chǎng)和其中的各個(gè)品種。比例一經(jīng)確定，便不輕易變化，并還要根據(jù)價(jià)格的波動(dòng)來(lái)不斷維持這一比例。 合約價(jià)值所占資產(chǎn)比例不變，現(xiàn)金等其他資產(chǎn)所占比例也不變固定比率投資法固定比率投資法固定比率投資法只考慮在一定的總投資額中的固定比率。比率確定則取決于投資者對(duì)前景的預(yù)期和個(gè)性偏好。所以，還是相對(duì)簡(jiǎn)單，易

8、于操控。由于固定比率一經(jīng)確定就不宜輕易改變，因而，它是一種比較保守的投資策略，容易喪失一些較好的投資機(jī)遇。 19資金管理的方法資金管理的方法 它是以固定比率投資法為基礎(chǔ)，允許期貨組合中的風(fēng)險(xiǎn)和防御的比例，隨期貨價(jià)格的波動(dòng)而適時(shí)變更的投資方法。 變動(dòng)比率投資法變動(dòng)比率投資法 采用變動(dòng)比率法既克服了固定比率中不論在任何情況下一律按固定比例的呆板作法，顯得較為靈活和合理。但這種方法較為麻煩，既要根據(jù)各種情況確定正確的判斷標(biāo)準(zhǔn)，又需要對(duì)價(jià)格的變化進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)視，以便隨時(shí)調(diào)整投資的比例. 20資金管理一般原則資金管理一般原則1.投資總額管理；2.虧損總額管理；3.單一市場(chǎng)或品種投入總資金管理；4.單筆交

9、易的最大交易金額和最大虧損金額；5.確定交易的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比；6.不在有虧損的頭寸上投入資金；7.選擇適合自己的建倉(cāng)、平倉(cāng)方式；8.一般情況下，保持下單量的一致。21某客戶(hù)資金管理的實(shí)例某客戶(hù)資金管理的實(shí)例1、總投入50萬(wàn)元，2、資金最大使用量：80%（40萬(wàn)）；3、資金總虧損最多：40%（20萬(wàn)）；4、在單一品種含兩種相關(guān)品種上，投入不超過(guò)總資金的60%（30萬(wàn)）；5、單筆交易的最大交易金額：15萬(wàn)；6、單筆交易的最大虧損金額：40%；7、建倉(cāng)方式：金字塔式，第一筆建計(jì)劃總倉(cāng)量的一半。22期貨交易策略期貨交易策略盈利次數(shù)大于虧損次數(shù)盈利次數(shù)大于虧損次數(shù)盈利幅度大于虧損幅度盈利幅度大于虧損幅度盈利

10、投入大于虧損投入盈利投入大于虧損投入23專(zhuān)業(yè)化交易策略專(zhuān)業(yè)化交易策略 專(zhuān)業(yè)交易策略就是完整的交易規(guī)則體系 ； 對(duì)投資決策的各個(gè)環(huán)節(jié)做出客觀唯一的規(guī)定； 符合使用者的心理特征，投資對(duì)象的市場(chǎng)適用性及投資資金的風(fēng)險(xiǎn)性 ； 建立個(gè)性化的交易策略，既是關(guān)鍵也是個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。24成功的交易模式成功的交易模式交易計(jì)劃交易計(jì)劃 價(jià)格預(yù)測(cè)確定交易方向） 時(shí)機(jī)決策入、退場(chǎng)時(shí)機(jī)） 資金管理用多少錢(qián)交易） 風(fēng)險(xiǎn)控制虧多少錢(qián)離場(chǎng)）25交易計(jì)劃交易計(jì)劃1、分析期貨市場(chǎng)各個(gè)品種的風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)比；2、確定資金的整體分配；做幾個(gè)品種？3、分析行情：方向、規(guī)模、時(shí)間4、確定單品種資金分配方案；建倉(cāng)方式。5、分析確定資金投入時(shí)機(jī)；建

11、倉(cāng)條件。6、確定止損點(diǎn)；7、設(shè)好目標(biāo)位；8、追蹤行情發(fā)展，不斷調(diào)整投資計(jì)劃。重要一點(diǎn)：請(qǐng)寫(xiě)下來(lái)！重要一點(diǎn)：請(qǐng)寫(xiě)下來(lái)！26期貨交易技巧期貨交易技巧 控制虧損，讓贏利充分的增長(zhǎng)； 長(zhǎng)線(xiàn)和短線(xiàn)根據(jù)自身而取舍； 分步建倉(cāng)和分步平倉(cāng)要適合自己； 求缺-不貪婪是一種境界； 大行情如何掙錢(qián)-學(xué)會(huì)止贏； 期貨行情的趨勢(shì)性特征； 期貨交易中的政策風(fēng)險(xiǎn)； 國(guó)際市場(chǎng)的影響力； 掛單與埋單避免每日頻繁交易。27期貨交易的心理調(diào)整期貨交易的心理調(diào)整 性格決定命運(yùn)打破命運(yùn)的循環(huán) 克服人性弱點(diǎn)，貪婪與怯懦，希望與恐懼。 淡化成本概念。 加強(qiáng)自我控制，學(xué)會(huì)調(diào)節(jié)情緒，心態(tài)健康才能平靜面對(duì)輸贏。 學(xué)會(huì)做期貨，更要學(xué)會(huì)不做。 鐵的

12、紀(jì)律是成功的關(guān)鍵。28追求成功追求成功你必須既勇敢又正確你必須既勇敢又正確 在華爾街工作過(guò)這么多年，賺過(guò)也賠過(guò)數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的美元之后，我想告訴你們：絕非我的種種見(jiàn)解使我賺了很多錢(qián)，而是我能夠堅(jiān)持我自己的主張。在市場(chǎng)上正確運(yùn)作并不需什么技巧和手段。你在牛市中總會(huì)提前發(fā)現(xiàn)許多多頭機(jī)會(huì)，熊市同樣如此。我認(rèn)識(shí)的許多人都在恰好的時(shí)機(jī)對(duì)市場(chǎng)作出了正確的判斷，他們能夠在可獲取最大利潤(rùn)的價(jià)格水平上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出。而且他們的經(jīng)驗(yàn)常常足可以與任何人的經(jīng)驗(yàn)相抗衡。但是，他們并未從中確實(shí)賺到錢(qián)。能夠?qū)κ袌?chǎng)進(jìn)行正確判斷同時(shí)又能堅(jiān)持自己意見(jiàn)的人并不一般。這是世上最難學(xué)的事情之一。但是只有市場(chǎng)操作者牢牢把握了這一本領(lǐng)他才能賺大錢(qián)

13、。有一種說(shuō)法認(rèn)為一個(gè)知道如何交易的交易商要賺取百萬(wàn)美元較那些對(duì)如何交易一無(wú)所知的交易商賺取幾百美元更為容易，確實(shí)如此。 森西利沃默 29期貨行情與交易期貨行情與交易3030(1)(1)金仕達(dá)金仕達(dá)(2)(2)恒生恒生(4)(4)易盛易盛(3)(3)上海期貨技術(shù)上海期貨技術(shù)期貨軟件概況期貨軟件概況- -行情交易系統(tǒng)行情交易系統(tǒng)3131期貨交易系統(tǒng)期貨交易系統(tǒng)金仕達(dá)金仕達(dá)恒生恒生上期上期易盛易盛金仕達(dá)標(biāo)準(zhǔn)客戶(hù)端金仕達(dá)標(biāo)準(zhǔn)客戶(hù)端恒生標(biāo)準(zhǔn)客戶(hù)端恒生標(biāo)準(zhǔn)客戶(hù)端上期通用客戶(hù)端上期通用客戶(hù)端金仕達(dá)金仕達(dá)恒生恒生文華類(lèi)文華類(lèi)博易閃電手博易閃電手易盛易盛上期增強(qiáng)上期增強(qiáng)交易系統(tǒng)交易系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)客戶(hù)端標(biāo)準(zhǔn)客戶(hù)端增強(qiáng)版

14、客戶(hù)端增強(qiáng)版客戶(hù)端期貨軟件概況期貨軟件概況32 一、軟件下載及安裝一、軟件下載及安裝33 二、行情軟件二、行情軟件34 二、行情軟件二、行情軟件35 持倉(cāng)量：一般指的是買(mǎi)賣(mài)方向未平合約的總和 倉(cāng)差：今天與昨天相比總持倉(cāng)量的增減 內(nèi)盤(pán)：在買(mǎi)入價(jià)成交，成交價(jià)為買(mǎi)一價(jià)，說(shuō)明拋盤(pán)比較踴躍 外盤(pán)：在賣(mài)出價(jià)成交，成交價(jià)為賣(mài)一價(jià)，說(shuō)明買(mǎi)盤(pán)比較積極簡(jiǎn)單說(shuō)：外盤(pán)就是主動(dòng)買(mǎi)進(jìn)來(lái)-主動(dòng)去適應(yīng)賣(mài)方的價(jià)格而成交的，紅色。內(nèi)盤(pán)就是主動(dòng)賣(mài)出去-主動(dòng)去迎合買(mǎi)方的價(jià)格而成交的，綠色。 二、行情軟件二、行情軟件特殊名詞介紹特殊名詞介紹36 二、行情軟件二、行情軟件特殊名詞介紹特殊名詞介紹買(mǎi)方買(mǎi)方賣(mài)方賣(mài)方持倉(cāng)變化持倉(cāng)變化雙邊開(kāi)倉(cāng)多

15、頭開(kāi)倉(cāng)空頭開(kāi)倉(cāng)增加多頭換手多頭開(kāi)倉(cāng)多頭平倉(cāng)不變空頭換手空頭平倉(cāng)空頭開(kāi)倉(cāng)不變雙邊平倉(cāng)空頭平倉(cāng)多頭平倉(cāng)減少37 1.金仕達(dá)交易軟件 三、交易軟件三、交易軟件38 三、交易軟件三、交易軟件-一鍵通交易軟件一鍵通交易軟件39 三、交易軟件三、交易軟件博弈大師閃電手簡(jiǎn)介博弈大師閃電手簡(jiǎn)介40 三、交易軟件三、交易軟件博弈大師閃電手簡(jiǎn)介博弈大師閃電手簡(jiǎn)介41 三、交易軟件三、交易軟件快期系統(tǒng)簡(jiǎn)介快期系統(tǒng)簡(jiǎn)介42 三、交易軟件三、交易軟件獵豹系統(tǒng)簡(jiǎn)介獵豹系統(tǒng)簡(jiǎn)介43 三、行情及交易軟件三、行情及交易軟件總結(jié)總結(jié)行情系統(tǒng)：文華財(cái)經(jīng)、博弈大師行情系統(tǒng)：文華財(cái)經(jīng)、博弈大師交易系統(tǒng)：金仕達(dá)普通版、金仕達(dá)快槍手版、交易系統(tǒng)：金仕達(dá)普通版、金仕達(dá)快槍手版、閃電手、文華財(cái)經(jīng)一鍵通、快期系統(tǒng)、金仕達(dá)