關于籌建成立合肥市XX投資管理咨詢有限公司的可行性研究報告(最新整理By阿拉蕾)

1、關于籌建成立合肥市XX投資管理咨詢的可行性研究報告1. 發(fā)起人和股東組成：2. 市場調查：一、合肥本地的民間借貸市場的混亂合肥民間借貸市場調查顯示半數小企業(yè)依賴合肥民間借貸，合肥短期借貸資金缺口大，融資渠道多年未改善在民營經濟發(fā)達的東部沿海，關于中小企業(yè)出現倒閉潮的消息不斷傳出，雖然工信部在目前對此說法予以否認，但北京大學國家發(fā)展研究院、阿里巴巴集團發(fā)布的小企業(yè)經營與融資困境調研報告顯示，小企業(yè)生存環(huán)境并不樂觀：半數的小企業(yè)是通過民間借貸完成融資，能從銀行貸到款的企業(yè)不足15%，而金額在100萬元以下的貸款基本是盲區(qū)，不受到商業(yè)銀行的重視。這一情況只不過是全國小型企業(yè)生存的一個縮影，合肥市場亦

2、是一樣。不少分析認為銀根緊縮等眾多原因是導致小企業(yè)出現融資難的原因，但我個人認為，緊縮政策對小企業(yè)的影響并不大。事實上，小企業(yè)融資難的問題一直都存在，這根相關金融制度和金融企業(yè)對小企業(yè)的相關政策長期缺位相關。因為銀行一直都是給大客戶貸款，中小企業(yè)客戶，尤其是貸款需求在100萬元以下的小企業(yè)，基本就是個盲區(qū)，他們本來就是貸不到款，所以銀根是否緊縮都沒有影響。合肥市場的小企業(yè)有63%存在融資需求，但其主要的融資渠道是通過親友及民間借貸，占比能到50%。此外，通過銀行和農信社等傳統(tǒng)金融機構作為融資渠道的不足20%（銀行占14%，農信社占5%），通過小額貸款公司和典當行作為主要融資渠道的占7%，另有2

3、3%的小企業(yè)從未與以上的金融機構或個人發(fā)生借貸行為。中小企業(yè)在面經營壓力的時候，正在積極的尋找出路，部分小企業(yè)有計劃通過產業(yè)升級提高邊際貢獻，應對成本壓力，但自有資金部不足有難以滿足這樣的支出和擴張。于是民間資本就成為了主力，而全國范圍內擁有正規(guī)牌照燈的小額貸款公司僅僅在1500家上下，更多的民間借貸公司則依然在身份不明的灰色地帶徘回。2011年，民間借貸的利率飆升，即使是6分、8分的月利率也是不鮮見。合肥市以及安徽省乃至整個中國，銀行資金流入高利貸行業(yè)，合肥民間借貸市場、擔保公司、投資公司、咨詢公司紛紛轉行從事高利貸業(yè)務。他們從銀行貸出資金，然后轉借給其他需要資金的企業(yè)或個人，來收取高利率收

4、益。還有就是合肥大多股民撤股轉身投放民間借貸市場。二、外部“大鯊魚”進入合肥市場從合肥的民間借貸市場掛牌經營的情況顯示，非合肥本地的，有巨大資金支持、有正規(guī)經營經驗和政府方面支持的“大鯊魚”已經從2008年開始陸續(xù)進入合肥市場。他們有強大的資金支持，有深厚的政府背景，有正規(guī)的經營經驗，最主要的就是有強有力的低利率市場競爭力，他們進入合肥市場的利率一般都是在2-2.5%月利率，比合肥市場普遍的3-4%低1-1.5%，在這樣的環(huán)境下，就造成了，優(yōu)質的企業(yè)大多數在外地的，有實力的借貸公司進行融資，而那行在二檔、三檔的企業(yè)則會選擇在利率稍微高一點的借貸公司進行融資。在這樣的整體借貸市場混亂的情況下，我

5、大膽預測在未來的一年時間內，國家就會有民間借貸的暫行規(guī)定出爐來規(guī)范合肥市乃至整個中國的民間借貸市場，考慮到中國政府下級官員的執(zhí)行力，我可以大膽的把市場規(guī)范的時間在外后推遲一年的時間，也就是說，我們成立投資公司，在合肥市場還有兩年的混亂期，在這兩年內，是一個大魚吃小魚的殘酷的市場競爭時期，我們有巨大的挑戰(zhàn)，但是也有巨大的機遇在里面。3. 經營運作：（1）經營理念： 貸款利率：（3）人才招聘：（4）經營預測：( 5 ):業(yè)務范圍：（6）: 客戶范圍（7）：業(yè)務手段（1）經營理念：是一家以實業(yè)投資、資產管理為主的綜合性經營企業(yè)，公司主要為金融供應鏈提供投資管理服務，并與國內多家銀行和金融機構建立了長

6、期良好的合作關系。公司以獨特的眼光及全面的投資渠道為客戶提供合法、安全、專業(yè)、高效的全程金融服務。 公司擁有一支集豐富的資產投資管理經驗、企業(yè)經營管理經驗和專業(yè)互補性于一體的管理團隊，積累了大量在中國開展資金投資及增資參股業(yè)務所必須的產業(yè)資源、人脈、市場和管理經驗，并擁有長期積累的市場基礎、專業(yè)分析和企業(yè)管理能力，可以不斷為客戶提供最方便、最快捷的投資參股及理財服務。管理團隊還與國內的眾多銀行及其他金融機構有著廣泛的聯系與合作。企業(yè)文化。投資管理以誠信經營為本，在經營模式上不斷嘗試新的金融創(chuàng)新。公司以前瞻的眼光，敏銳的判斷，高效規(guī)范的管理不斷抓住市場機遇，為客戶創(chuàng)造價值。同時，公司堅持“以人為

7、本”的企業(yè)宗旨，尊重人才，在不斷吸收社會各行業(yè)優(yōu)秀人才的同時，著力在企業(yè)內部構建一個和諧、富有激情的工作環(huán)境，實現人才和企業(yè)共同成長的良好局面。 合法性：。資產投資管理的服務完全合乎法律規(guī)定，具有合法性。 依據中華人民共和國合同法、中華人民共和國公司法、中華人民共和國公司登記管理條列、中華人民共和國金融法、中華人民共和國物權法、中華人民共和國擔保法和最高人民法院的一系列司法解釋規(guī)定，并委托多名法律專家充分論證了各項服務的合法性，且這種合法性已為國內同行業(yè)機構數年合法持續(xù)經營所證明。安全性：。資產投資管理始終以追求最低的風險行為作為自己的目標。各項服務基于公司嚴格的操作風險控制系統(tǒng)，為客戶提供安

8、全的金融投資咨詢服務。公司嚴格按照風險控制及零風險流程，為客戶提供一切交易的安全性。專業(yè)性：。資產投資管理有專門服務于各項業(yè)務的專業(yè)團隊，團隊富有經驗的理財專家、資產評估師、審計師、律師、稅務師等不同行業(yè)領域的行業(yè)專家組成，專業(yè)隊伍可以迅速解決業(yè)務中遇到的疑難問題，可以設計和執(zhí)行針對具體項目的特別方案。高效性：。資產投資管理具有工作高效性，受理客戶咨詢后，始終把客戶的服務置于公司的高效流程之中。（2）貸款利率：個人認為公司的貸款利率3-4%，還需要公司高層自己的決斷. （3）人才招聘:公司業(yè)務總監(jiān)一位， 要求：有投資公司、小額貸款、擔保行業(yè)從業(yè)三年以上的工作經驗，有豐富的風險控制管理經驗 業(yè)務

9、經理4位， 要求：有在小貸行業(yè)從業(yè)1年以上工作經驗 主辦會計一位， 要求：有大型企業(yè)主辦會計2年以上工作經驗 前臺接待一位， 要求：。（4）經營預測：如果公司的利率能夠控制在3-4%月利率，在2012年年度我預測整年度我公司向市場借出6000萬元是不成任何問題。月準備700萬，在5月、10月、11月這三個月份公司的資金需求會加大50%左右。（5）：業(yè)務范圍以全資抵押為主，匯票、沖量為輔，不做信用借貸（6）: 客戶范圍中、小企業(yè)主，擁有全資房產、地產的個人（7）：業(yè)務手段第一：業(yè)務經理以前的客戶積累第二：與擔保公司、銀行客戶經理、其他小貸公司的業(yè)務對接第三：合肥市各行業(yè)協(xié)會舉辦活動時積極參加，發(fā)

10、放名片第四：合肥紙業(yè)傳媒的廣告投放、合肥各大論壇的、QQ群的廣告投放第五：各大市場的名片收集、名片、畫冊、宣傳冊的投放第六：小區(qū)的名片、宣傳冊的發(fā)放、粘貼，第七： 銷售4. 構建合理、高效的公司治理結構總經理業(yè)務總監(jiān)主辦會計業(yè)務經理業(yè)務經理業(yè)務經理業(yè)務經理前臺5. 形成可預期、可持續(xù)的經營策略首先，在公司剛剛發(fā)展的時期，我們主要就是依賴自有資金來發(fā)展，小雪球滾動模式其次，在公司發(fā)展到一定階段，拿到小額貸款公司資質后，下面舉例說明：小額貸款公司的幾大融資現狀：溝通地位薄弱，制度制約強，理念偏差大，融資成本高。有問題并不等于不能解決問題，在行業(yè)迅速發(fā)展的背景下，我們堅信只要具備積極的心態(tài)，敢于積極

11、嘗試是有辦法解決的。舉例介紹瀚華的三條成功通道。第一是銀行融資通道。銀行融資通道是0.5倍，我們0.5倍已經都拿到了，而且銀行都是提前受信，資本金到位之前，它先給你受信，資本金到位之后再提款。在銀行想拿到0.5倍，必須規(guī)范經營，財務透明。融資比例從目前看仍維持偏低水平，僅僅0.5倍。吳行長上午的致辭講話中說的非常好，經營好的第一年應該是百分之五十。第二年百分之百，第三年是百分之二百，三年以后就按凈資產百分之二百，這個比例是非?？茖W的。  第二條通道就是信托通道。信托這個通道，瀚華也嘗試成功，目前已獲得兩家信托機構融資，雖然協(xié)商時間比較長，過程比較繁瑣，但這個渠道是有益的補充，第一條通

12、道好比大路，這個就可以看成羊腸小道。對信托融資通道我們的體會就是過程更加繁雜，用工成本高，更嚴峻的困難來自政策層面，也就是它納入不納入0.5倍的問題。    第三個是資產證券化通道，7月9號，瀚華首筆融資成功，獲得4500萬元。這個通道的操作特點是多層次的風險控制設計。這就是我們已經成功融資的三個通道。目前看效果比較好。    再介紹一下瀚華的情況，瀚華作為首家小貸公司，和其他銀行一樣只是專注做小企業(yè)業(yè)務。我認為小的金融機構，包括小銀行，為大企業(yè)服務就是與狼共舞，一旦遇到風險就是致命的。目前累計超過15億額度，戶均

13、只有十五萬多，50%的客戶是沒有城市戶口，房子都是租的，50%的客戶屬于首次貸款。我們的特點就是信用小額快捷，信用是什么？就是一定要增信，一定要有尊嚴的貸款，小額就是說一定要做到分散，快捷平均是三天，現在我們是三百多人的團隊，其中業(yè)務人員能占到60%，180人是業(yè)務人員，我對做小額貸款的體會還有一個，就是小貸公司要做到可持續(xù)經營，不能唯利是圖，這樣才有未來的發(fā)展。6. 構建嚴謹的風險管理體系我們通過對小額貸款公司的主要風險與產生風險的主要因素進行闡述后，就可以綜合概括出小額貸款公司出現重大風險的主要原因就是其不恰當的經營行為。該不恰當的經營行為要么表現為違背了法律的強制性與禁止性規(guī)定（包括怠于

14、行使自己的權利）；要么是選擇了向錯誤的貸款客戶發(fā)放了錯誤的小額貸款（包括沒有預見到系統(tǒng)性風險而發(fā)放了小額貸款）；或兩者兼而有之。簡而言之，“不恰當的經營行為”就是指“違規(guī)行為與錯誤的貸款決策或不當的貸款操作”。其分別對應著小額貸款公司的兩大風險，即合規(guī)風險與貸款損失風險。當合規(guī)風險與貸款損失風險暴露達到一定程度，小額貸款公司就會產生聲譽風險與持續(xù)經營風險，從而撼動小額貸款公司盈利、發(fā)展和生存的根基，嚴重的會導致小額貸款公司面臨破產、解散的后果。   只有明白了產生重大風險的主要原因，小額貸款公司的風險管理才能抓住重點。這要求小額貸款公司始終清醒地認識到自己的兩個角色：債權人

15、角色和市場經營主體角色。債權人角色要求其不斷地識別、分析、評價與預測那些影響各個債權資產安全的各種重要風險點與風險因素，從而作出正確的決策（包括貸前的貸款決策與貸后管理決策），進而對各種貸款業(yè)務的各類風險做到積極防范和有效規(guī)避；市場經營主體角色要求其從市場主體、被監(jiān)管對象的角度去思考，哪些市場規(guī)律、法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)則、監(jiān)管要求是必須遵守的，從而不斷做出符合相關要求的經營行為，進而免遭相關處罰，積極規(guī)避承擔相應的法律責任等帶來的相關損失。  (二) 小額貸款公司風險管理的思路  無論是債權人角色還是市場經營主體角色對小額貸款公司的要求，其實都是對小額貸款公司員工提出

16、的要求。比如，對于系統(tǒng)性風險，小額貸款公司員工可以通過對系統(tǒng)性風險信息進行日常的管理，并及時地對相關的系統(tǒng)性風險進行分析與預測，根據預測的結果，來事先調整小額貸款的政策，從而避免選擇那些可能受系統(tǒng)性風險影響較大的貸款申請人成為自己的貸款客戶，進而避免承受重大的系統(tǒng)性風險。又如，對于因違反“限制性、禁止性規(guī)定”而產生的合規(guī)風險，小額貸款公司員工只要遵循了相關法規(guī)與監(jiān)管部門的相關規(guī)定與要求，就完全可以避免。再如，對于因怠于行使自己的權利而產生的合規(guī)風險，小額貸款公司員工也可以完全主動地行使小額貸款公司作為債權人的相關權利而予以規(guī)避。 可是很多時候，小額貸款公司的員工卻并沒有及時感知、識別

17、以及預測到潛在客戶面臨的相應風險；在需要及時行使權利的時候，也存在著怠于行使自己權利的情況；嚴重的甚至還從事了一些違反法規(guī)與規(guī)定的行為。那么為什么會出現這些事與愿違的情況呢?其實這正是小額貸款公司風險管理需要深思的問題。而這個問題也正是其所要解決的一個核心問題，那就是“人的風險”的問題?？梢哉f，一切影響小額貸款公司目標實現的風險均來源于其職員“專業(yè)技能的缺失；疏忽大意、過于自信；嚴重的道德不良”。 專業(yè)技能的缺失。無論是“強制性、禁止性規(guī)定”，還是潛在的不良客戶以及系統(tǒng)性風險，都是客觀存在的。該等客觀存在要求小額貸款公司具有較強的識別、分析、評估與預測能力，進而作出有利于小額貸款公司利益的相關

18、決策。如果缺失該等能力，小額貸款公司將有可能對有關法規(guī)與監(jiān)管要求理解失誤，有可能對系統(tǒng)性風險缺乏必要的感知，更有可能無法判斷與識別出潛在的不良客戶。該等客觀存在其實都是以一定的信息形式出現的。有的以法律信息的形式，有的以財務信息的形式，有的以實物信息的形式，而更多地表現為經濟信息的形式，等等。要對反映上述客觀存在的各種各樣的信息進行識別、分析與評估，從而綜合成決策所需要的信息，就是對小額貸款公司專業(yè)技能方面的要求。對于小額貸款公司來說，以下幾個專業(yè)技能是不可或缺的: (1)法律專業(yè)技能。如果小額貸款公司缺乏基本的法律專業(yè)技能，則其經營活動的合規(guī)性就無法保障。該技能的缺失，將很可能會導致小額貸款公司經常面臨合規(guī)風險的困擾。 (2)財務技能。如果小額貸款公司缺乏較強的財務技能，則很難進行有效的財務管理，包括流動性管理、投融資管理、預算管理等等。 (3)審計技能。如果小額貸款公司缺乏較強的審計技能，則很難識別出貸款申請人虛增資產、隱瞞債務、虛計收益與現金流凈額的問題，從而很難通過對貸款申請人的財務資料識別出經營與財務方面存在的重大風險。 (4)評估技能。如果小額貸款公司缺乏基本的評估技能，則很難正確評估出貸款申請人擬提供抵押的財產的抵押價值。此外，還很難與外部的資產評估師進行有效的溝通。而對抵押物提供正確的評估是小額貸款公司防范貸款債權出現損失的一個重要條件。對抵