資產(chǎn)并購協(xié)議基本內(nèi)容整理

1、資產(chǎn)并購協(xié)議的基本內(nèi)容第一節(jié) 三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的基本內(nèi)容由于目標(biāo)公司的情況不同，所處的行業(yè)不同，并購的資產(chǎn)不同，資產(chǎn)并購協(xié)議的內(nèi)容也不盡相同。但是從實(shí)務(wù)中看，三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議大致包括如下內(nèi)容。一、前言前言部分主要用來明確雙方簽署協(xié)議的直接目的是什么。實(shí)務(wù)中多以“XX公司與XX公司為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，根據(jù)合同法及有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，以協(xié)商一致，訂立本協(xié)議”的字句開宗明義。二、詞語定義在本協(xié)議及附件中下列詞語限定如下含義，任何一方不得另外解釋或者另外使用：1出讓方：指在本協(xié)議中按照本協(xié)議約定出讓資產(chǎn)的一方，為XX公司。2受讓方：指在本協(xié)議中按照本協(xié)議約定受讓資產(chǎn)的一方，為XX公司。3一方：本協(xié)議一方或者單指出

2、讓方或者單指受讓方，根據(jù)上下文進(jìn)行判斷。4雙方：本協(xié)議中出讓方和受讓方合稱雙方。5固定資產(chǎn)：是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或者經(jīng)營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產(chǎn)，本協(xié)議項下轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)詳見雙方簽署的轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)明細(xì)表。6土地使用權(quán)：指出讓方以合法方法從國家取得的利用土地的權(quán)利，出讓方在本協(xié)議中轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)詳見雙方簽署的轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)明細(xì)表。7知識產(chǎn)權(quán)：指出讓方擁有的專利權(quán)及專利申請權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)和商業(yè)秘密，以及取水權(quán)、排污權(quán)、用電指標(biāo)等一切對企業(yè)有用且無形狀的資產(chǎn)，出讓方在本協(xié)議項下轉(zhuǎn)讓的知識產(chǎn)權(quán)詳見雙方簽署的轉(zhuǎn)讓知識產(chǎn)權(quán)明細(xì)表。8在建工程：是指出讓方正在

3、進(jìn)行的各種基本建設(shè)工程項下已經(jīng)形成的資產(chǎn)，且該等資產(chǎn)尚未通過驗收，其價值尚未轉(zhuǎn)人企業(yè)固定資產(chǎn)管理的資產(chǎn)。9出讓方債權(quán)：指第三人對出讓方負(fù)有的給付義務(wù)和其他義務(wù)，在本協(xié)出讓方轉(zhuǎn)讓議項下的債權(quán)資產(chǎn)詳見雙方簽署的轉(zhuǎn)讓債權(quán)明細(xì)表。2 / 3310出讓方債務(wù)：指出讓方對第三人負(fù)有的給付義務(wù)和其他義務(wù)，受讓方不接受出讓方的債務(wù)。如果受讓方受讓出讓方的債務(wù)，雙方應(yīng)當(dāng)訂立債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并以書面形式征得債權(quán)人的同意，同時雙方簽署轉(zhuǎn)讓負(fù)債明細(xì)表。11出讓方的合同：指出讓方已經(jīng)簽署生效的但尚未履行或者尚未履行完畢的各種合同、協(xié)議和契約。凡是轉(zhuǎn)讓的合同雙方會訂立轉(zhuǎn)讓合同協(xié)議書，同時雙方要征得合同對方的書面同意，并以合同

4、對方的書面同意為轉(zhuǎn)讓生效條件。擬轉(zhuǎn)讓的合同列表作為本協(xié)議的附件。12資產(chǎn)移交：指出讓方按照本協(xié)議的約定向受讓方交付轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)自移交時起其所有權(quán)、使用權(quán)、管理權(quán)、收益權(quán)轉(zhuǎn)歸受讓方享有。13資產(chǎn)移交日：指雙方按照本協(xié)議的約定由出讓方向受讓方移交轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的具體日期。14資產(chǎn)移交紀(jì)要：指轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)移交日雙方簽署的說明資產(chǎn)移交情況的文件，其內(nèi)容大致包括：參加人員、開始時間、結(jié)束時間、發(fā)生的問題和處理的結(jié)果、遺留問題等。15轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)證照變更：指凡是轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)有證書和執(zhí)照的，全部將其所有權(quán)或權(quán)利人過戶至買方的名下。16出讓方員工：指在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)移交日出讓方根據(jù)勞動合同仍然在職的員工，對于該等員工受讓方

5、沒有接收、安置的義務(wù)，沒有支付解除勞動合同補(bǔ)償金的義務(wù)，但是受讓方招聘員工，在同等條件下應(yīng)當(dāng)錄用與出讓方解除勞動合同的員工。個案的情況不同，交易雙方的文化背景不同，因此需要定義的詞語也不同，實(shí)務(wù)者應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要確定解釋的詞語。三、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓雙方簽署本協(xié)議，并在本協(xié)議出讓、受讓資產(chǎn)的雙方為：1出讓方：應(yīng)當(dāng)寫明公司的全稱、注冊號碼、住所、法定代表人的姓名和企業(yè)類型等信息。2受讓方：應(yīng)當(dāng)寫明投資公司的全稱、營業(yè)執(zhí)照號碼、住所、法定代表人的姓名、注冊資本、實(shí)收資本和企業(yè)類型等信息。提示：即使在投資公司采間接并購的情況下，這里的受讓方也應(yīng)當(dāng)載明投資公司的名稱和信息。2 / 33四、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)這部分的功能在于明

6、確資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的標(biāo)的物包括哪些，是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的重點(diǎn)部分。在實(shí)務(wù)中一般以“在本協(xié)議項下出讓方出讓、受讓方受讓的資產(chǎn)包括”為開款明義。1固定資產(chǎn)。如果目標(biāo)公司為單一產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，一般會明確轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為出讓方擁有的全部固定資產(chǎn)；如果目標(biāo)公司的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)非為單一，且雙方已經(jīng)就轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的范圍達(dá)成一致，一般會明確出讓方擁有的生產(chǎn)經(jīng)營某一產(chǎn)品或從事某項業(yè)務(wù)的固定資產(chǎn)。在一般情況下轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)會包括機(jī)器設(shè)備、廠房建筑物、公用工程、各種車輛、工具儀器、通訊設(shè)施設(shè)備、庫房、場地、道路、圍墻、水井、辦公樓、辦公設(shè)備家具、員工宿舍、職工食堂等等。在實(shí)務(wù)中，應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)査和談判的基礎(chǔ)上將擬轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)詳細(xì)列表，其中

7、凡是應(yīng)當(dāng)附有證照的，將證照號碼列于明細(xì)表之中，并將該表作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的附件。另外在固定資產(chǎn)一項中需要提請實(shí)務(wù)者注意的是，目標(biāo)公司財務(wù)賬上的在建工程，凡是已經(jīng)竣工驗收的，一律歸入固定資產(chǎn)計價轉(zhuǎn)讓，凡是未竣工驗收的一律歸入轉(zhuǎn)讓合同項下進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。2土地使用權(quán)。應(yīng)當(dāng)明確該等土地使用權(quán)是出讓方以出讓方式從國家依法取得，并支付了出讓金及相關(guān)稅費(fèi)，依法享有轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。同時載明轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的國有土地使用權(quán)證的發(fā)證機(jī)關(guān)、號碼、面積、位置、取得時間、總使用年限、剩余使用年限等信息。在實(shí)務(wù)中如果擬轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)為數(shù)宗，最好列表分別注明前述各項內(nèi)容，并將該表作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的附件。3知識產(chǎn)權(quán)。在實(shí)務(wù)中應(yīng)當(dāng)根據(jù)盡

8、職調(diào)查掌握的情況和談判的結(jié)果載明擬轉(zhuǎn)讓的知識產(chǎn)權(quán)包括的范圍，并列表一一載明其名稱、發(fā)證機(jī)關(guān)、有效期間、許可容量等內(nèi)容。這里需要特別提請注意的是，目標(biāo)企業(yè)的各種排污指標(biāo)、用電指標(biāo)、取用水指標(biāo)等雖非法定知識產(chǎn)權(quán)，但作為企業(yè)的一項無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)并入轉(zhuǎn)讓的知識產(chǎn)權(quán)由投資公司受讓，否則投資公司并購后可能遇到麻煩。應(yīng)當(dāng)將該等知識產(chǎn)權(quán)詳細(xì)列表作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的附件。4兜底條款。從實(shí)務(wù)中看，無論將固定資產(chǎn)明細(xì)表做得多么細(xì)致，也無法窮盡此類資產(chǎn)，因此需要在明細(xì)表之外設(shè)立一個兜底條款，以補(bǔ)充確定轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的范圍，防避因轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)明細(xì)表的局限或遺漏可能給投資公司帶來的風(fēng)險。實(shí)務(wù)中多采用這樣的條款兜底：轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)除上述三款

9、所言及附件載明的外，還包括雖未列明于本協(xié)議附件之中，但依雙方交易的方式和目的公允判斷應(yīng)當(dāng)包含在轉(zhuǎn)讓范圍內(nèi)的資產(chǎn)；以及雖未列明于本協(xié)議附件之中，但存放在出讓方廠區(qū)內(nèi)且出讓方在本協(xié)議簽署前及本協(xié)議中未書面聲明為非轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的資產(chǎn)。4 / 335出讓方的聲明條款。在實(shí)務(wù)中多載明：出讓方在此再次鄭重聲明在出方廠區(qū)內(nèi)無第三人固定資產(chǎn)、存貨資產(chǎn)和其他資產(chǎn)存在。從實(shí)務(wù)中看，某些目標(biāo)企業(yè)由于改制不徹底或者與他人之間的協(xié)作關(guān)系，在其廠區(qū)或場地中存在有他人的固定資產(chǎn)，這需要在投資公司進(jìn)行盡職調(diào)查階段作出披露，并由交易雙方簽署文件予以明確，以便將該等資產(chǎn)排除在作價和轉(zhuǎn)讓之外。如果出讓方未作相關(guān)的披露，就應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

10、協(xié)議中接受該聲明條款。提示：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議從本質(zhì)上說是一份買賣合同，但不同于一般意義上的買賣合同，其特殊性主要在于交易標(biāo)的的復(fù)雜性上。從實(shí)務(wù)中看，由于轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的范圍不清導(dǎo)致雙方紛爭的發(fā)生。實(shí)務(wù)者應(yīng)當(dāng)注意確定轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的范圍，特別是在目標(biāo)公司部分有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，部分有形資產(chǎn)不轉(zhuǎn)讓，且轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)與不轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)處于一地，功能不能截然區(qū)別的情況下，更容易引起誤解和紛爭。五、出讓方承諾與保證出讓方承諾與保證條款主要是為支持資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的有效性，以及為出讓方因無權(quán)、越權(quán)、侵權(quán)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)給受讓方造成損失時，受讓方依法獲得賠償?shù)於ɑA(chǔ)所設(shè)。實(shí)務(wù)中該條款多以“出讓方在此鄭重承諾與保證如下”為開款明義。該條款大致包括以下內(nèi)容

11、：1出讓方承諾對全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)擁有合法的所有權(quán)。這直接關(guān)系到資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力，以及是否能夠順利履行。出讓方必須在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中作出這樣的承諾，即使是投資公司已經(jīng)査核了有關(guān)資產(chǎn)的證照和財務(wù)賬目。只有出讓方對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)擁有所有權(quán)，才可能擁有轉(zhuǎn)讓權(quán)。買賣合同是轉(zhuǎn)移標(biāo)的物所有權(quán)的合同，如果出讓方對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)無所有權(quán)，受讓方的合同目的就很難達(dá)到，受讓方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同中要求出讓方作出這樣的承諾不僅是理所應(yīng)當(dāng)，而且可以為因轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生問題向出讓方索賠打下伏筆。2全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)不存在所有權(quán)爭議及相關(guān)未決的訴訟。如果轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)存在所有權(quán)爭議，或者關(guān)于所有權(quán)的爭議已經(jīng)訴訟至人民法院，但法院尚未做出裁決，出讓方就不能轉(zhuǎn)

12、讓該等資產(chǎn)。關(guān)于所有權(quán)的爭議和訴訟不同于一般的債務(wù)訴訟，它直接使物的權(quán)屬處于一種不確定的狀態(tài)，因此，對物的權(quán)屬的處分要受到限制。出讓方的債務(wù)糾紛不會影響投資公司對其進(jìn)行資產(chǎn)并購，但是出讓方關(guān)于物權(quán)的糾紛卻會直接影響資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同的效力。因此，如果出讓方涉及關(guān)于資產(chǎn)所有權(quán)的糾紛和訴訟，即使在盡職調(diào)查階段目標(biāo)公司已經(jīng)進(jìn)行披露，只要該等糾紛和訴訟尚未完結(jié)，投資公司都不能購買此類資產(chǎn)。4 / 333全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)未設(shè)置任何抵押及其它他項權(quán)利（或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中凡設(shè)立抵押及他項權(quán)利的均已如實(shí)披露，并已經(jīng)作出合法有效的安排，出讓方對本協(xié)議項下的資產(chǎn)擁有合法的轉(zhuǎn)讓權(quán)）。從實(shí)務(wù)中看，許多出讓方的土地使用權(quán)、廠房、機(jī)器設(shè)

13、備等都已抵押給了銀行。所以這個條款非常必要，也非常重要。如果通過盡職調(diào)查和目標(biāo)公司的披露未發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)設(shè)立抵押，投資公司就應(yīng)當(dāng)要求出讓方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同中作出相關(guān)的承諾；如果已經(jīng)發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中有設(shè)立抵押的，根據(jù)我們前邊討論的，目標(biāo)公司（出讓方）、投資公司、抵押權(quán)人就應(yīng)當(dāng)在簽署資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前以三方協(xié)議的方式對抵押資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓做出安排。在這種情況下,三方協(xié)議將成為簽署資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的前提條件。實(shí)務(wù)中多將三方協(xié)議作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的附件，關(guān)于三方協(xié)議的內(nèi)容我們留待本章第三節(jié)進(jìn)行討論。從實(shí)務(wù)中看，由于目標(biāo)公司的資產(chǎn)設(shè)立了抵押，轉(zhuǎn)讓后無法將證照過戶到投資公司名下或者招致抵押權(quán)人追及的情況均有，提請實(shí)務(wù)者在盡職

14、調(diào)查階段多加注意。4出讓方聲明轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中無國有資產(chǎn)或國有權(quán)益。國有資產(chǎn)是指資產(chǎn)的所有權(quán)歸國家。國有權(quán)益是指國家擁有目標(biāo)企業(yè)的股份。轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中包含有國有資產(chǎn)或者包含有國家權(quán)益的，不是不能轉(zhuǎn)讓，而是其轉(zhuǎn)讓的程序或者條件不同。因此，如果出讓方在盡職調(diào)查階段未披露目標(biāo)公司中有國有資產(chǎn)或國有權(quán)益，則應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同中載明這一聲明條款。如果已知轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中包括有國有資產(chǎn)或者國有權(quán)益，則資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同無需設(shè)立本條款，但應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓審批程序上依照有關(guān)法律法規(guī)迸行。5出讓方簽署本協(xié)議并在本協(xié)議項下出讓資產(chǎn)已經(jīng)取得其權(quán)力機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和授權(quán)，簽署本協(xié)議是出讓方合法有效的行為。資產(chǎn)并購，對于出讓方來說屬于企業(yè)的重大行為

15、，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)政府主管部門或者公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)和授權(quán)，且如果出讓資產(chǎn)為國有或者有國家權(quán)益，或者為外國企業(yè)境內(nèi)并購還要履行評估等程序。故如果出讓方為國有企業(yè)或國家參股企業(yè)，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的行為要履行立項、評估、政府國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)評估結(jié)果并經(jīng)批準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓、公司權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、企業(yè)職工代表大會通過等程序；如果出讓方為民營企業(yè)或其他企業(yè)，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)要履行公司權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的程序；如果投資公司是外國企業(yè)，資產(chǎn)并購境內(nèi)企業(yè)也應(yīng)當(dāng)履行評估程序。目標(biāo)公司必須在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中向投資公司承諾已經(jīng)完成前述程序，已經(jīng)具備簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議并依據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的條件。在實(shí)務(wù)中多采將有關(guān)前述程序

16、的法律文件作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的附件。6出讓方保證自某年某月某日（一般為簽署并購意向協(xié)議的時日）起未以并將不以變賣、贈與、抵債、調(diào)撥、轉(zhuǎn)移等任何方式處分其固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)。之所以在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓6 / 33協(xié)議中要求目標(biāo)公司作為出讓方作出這樣的保證，是因為在資產(chǎn)并購的情況下，投資公司購買的是目標(biāo)公司的貨幣資產(chǎn)和債權(quán)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，而對固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)三項資產(chǎn)的作價程序為：在盡職調(diào)查階段投資公司查驗出讓方的三項資產(chǎn)；在談判階段雙方根據(jù)查驗的情況議定三項資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格；在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中載明三項資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格使其具有法律效力；在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同生效之后接收受讓的三項資產(chǎn)。如果出讓方在投

17、資公司對三項資產(chǎn)查驗后以任何方式處分這些資產(chǎn)，都會使投資公司遭受損失，且由于轉(zhuǎn)讓的三項資產(chǎn)種類繁多，數(shù)量巨大，對出讓方的處分行為，投資公司往往不易發(fā)現(xiàn)。因此，投資公司在資產(chǎn)并購意向協(xié)議中就應(yīng)當(dāng)載明此項要求，并在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中延續(xù)這一要求。當(dāng)然，如果投資公司不是受讓出讓方的全部資產(chǎn)，對于雙方已經(jīng)明確不在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)范圍內(nèi)的資產(chǎn)，出讓方以任何方式處分，均不受投資公司乃至資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的規(guī)限。7按照本協(xié)議約定交付轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。受讓方訂立本協(xié)議的目的是取得受讓資產(chǎn)，而需要出讓方履行自己的交付義務(wù)，因此，受讓方應(yīng)當(dāng)要求出讓方承諾按照協(xié)議約定及時向受讓方移交資產(chǎn)。8按照本協(xié)議約定及時完成轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的過戶手續(xù)。根據(jù)物權(quán)

18、法的規(guī)定，某些轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)單有交付還不行，只有將其產(chǎn)權(quán)過戶到受讓方的名下，其所有權(quán)才發(fā)生變更。故受讓方應(yīng)當(dāng)要求出讓方承諾及時將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)過戶至受讓方名下。9除上述八項承諾外，出讓方在此承諾并保證不會因其他原因致本資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效或者不能履行或者使受讓方遭受損失。這是一個兜底條款。六、受讓方承諾與保證受讓方承諾與保證條款主要是為避免因受讓方原因使資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效或無法履行，以及因此給出讓方造成損失時承擔(dān)賠償責(zé)任所設(shè)。從實(shí)務(wù)中看，受讓方的承諾與保證比較簡單，多數(shù)僅為下述二項：1受讓方承諾并保證簽署本資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并在本協(xié)議項下受讓資產(chǎn)已經(jīng)得到本公司權(quán)力機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和授權(quán)，簽署本協(xié)議是本公司合法有效的行為。資

19、產(chǎn)并購對于投資公司來說，也是本公司的重大行為，根據(jù)本公司章程的規(guī)定也需要得到其權(quán)力機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和授權(quán)。在實(shí)務(wù)中目標(biāo)公司也會要求投資公司出具其權(quán)力機(jī)構(gòu)的決議或授權(quán)書，并將該等決議或授權(quán)書作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的附件。2受讓方承諾按照本協(xié)議的約定及時向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。獲取價款是出讓方出讓資產(chǎn)的目的，因此，出讓方要求受讓方在協(xié)議中承諾按照協(xié)議約定支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款，依理依法均有據(jù)。7 / 33七、特別約定在投資公司采間接并購目標(biāo)公司資產(chǎn)（即投資公司在目標(biāo)公司所在地設(shè)立獨(dú)資子公司或合資子公司，由該公司受讓目標(biāo)公司資產(chǎn)）的情況下，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議需要設(shè)立特別約定條款。如果投資公司采直接并購方式（即投資公司直接

20、經(jīng)營并購資產(chǎn)）的情況下，則資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議勿需設(shè)立特別約定條款。從實(shí)務(wù)中看，特別約定條款的內(nèi)容大致如下：在本資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后（內(nèi)資并購境內(nèi)企業(yè)簽署即為生效，但應(yīng)當(dāng)注意反壟斷審查），受讓方在出讓方所在地設(shè)立子公司（可以載明子公司的企業(yè)名稱，因投資公司可以在訂立資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議前獲得擬設(shè)子公司的企業(yè)名稱核準(zhǔn)），待該子公司登記成立后，本資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議項下受讓方的全部權(quán)利和義務(wù)由該子公司享有和承擔(dān)；本資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議項下出讓方的全部權(quán)利和義務(wù)向該子公司請求和履行。受讓方愿意為其子公司在本協(xié)議項下的全部義務(wù)向出讓方承擔(dān)連帶責(zé)任保證。八、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的交接轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的交接是資產(chǎn)并購中重要的環(huán)節(jié)，既有程序上的內(nèi)容，又有實(shí)體上

21、的內(nèi)容。如果投資公司采間接并購方式，實(shí)務(wù)中本條款多載明如下內(nèi)容：1關(guān)于資產(chǎn)交接的前提條件。在本協(xié)議經(jīng)雙方簽署并生效后，受讓方立即在出讓方所在地設(shè)立一家子公司，待該子公司登記成立并完成稅務(wù)登記后的X日之內(nèi)，受讓方按照本協(xié)議第X條X款的規(guī)定向出讓方支付第一筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。在出讓方接到受讓方支付的第一筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款后的X日之內(nèi)，由受讓方指定轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的具體交接時間。2關(guān)于資產(chǎn)交接的方法。為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的交接，出讓方和受讓方將分別委派代表和專業(yè)人員，根據(jù)本協(xié)議及有關(guān)附件對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)逐一進(jìn)行查驗、清點(diǎn)并簽字確認(rèn)，以資證明轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的交接。經(jīng)雙方代表簽署的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接清單一式四份，雙方各執(zhí)兩份。3關(guān)于資產(chǎn)交接中出現(xiàn)

22、問題的處理。在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接過程中，如果發(fā)現(xiàn)本協(xié)議附件列明的資產(chǎn)出現(xiàn)短缺、非正常損壞的，或者發(fā)現(xiàn)出讓方有本協(xié)議五、6約定的情況的，出讓方與受讓方將協(xié)商賠償事宜。賠償原則為該項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格或現(xiàn)行市價的三倍（根據(jù)溢價情況商定）。4關(guān)于全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接第一天為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接日，自該日下午十七時起全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)、管理權(quán)、收益權(quán)及其他權(quán)益轉(zhuǎn)歸受讓方所有。對該日尚未完成交接的資產(chǎn)，由雙方共同監(jiān)管至交接完成時止。7 / 335轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的風(fēng)險。轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所有權(quán)根據(jù)上款規(guī)定確定，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移前的風(fēng)險由出讓方承擔(dān)，轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險由受讓方承擔(dān)。為防避轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)意外損失給雙方帶來的風(fēng)

23、險，出讓方為全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)保險至交接完成后一個月。6關(guān)于期間性費(fèi)用的處理。轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接前目標(biāo)公司與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)的水費(fèi)、電費(fèi)、汽費(fèi)、排污費(fèi)及其他相關(guān)費(fèi)用由出讓方承擔(dān)；自轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接日起的該等費(fèi)用由受讓方承擔(dān)；雙方將對該費(fèi)用進(jìn)行查核和記載，以資結(jié)算。7授權(quán)書。出讓方和受讓方將在資產(chǎn)交接前分別向?qū)Ψ匠鼍邔⒓淤Y產(chǎn)交接的代表和專業(yè)人士的授權(quán)委托書，以資確定交接資產(chǎn)的效力。8轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接紀(jì)要。轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接完成時，受讓方和出讓方將簽署轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接紀(jì)要，對資產(chǎn)交接的時間、參加人、出現(xiàn)的問題及處理結(jié)果或留待解決的問題等作出記錄。九、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的證照和資料該條款主要是明確資產(chǎn)出讓方在辦理轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)證照時過戶和交付相關(guān)

24、技術(shù)資料方面的義務(wù)。作為資產(chǎn)的出讓方，目標(biāo)公司不僅負(fù)有按照協(xié)議的約定及時交付資產(chǎn)的義務(wù)，而且負(fù)有及時辦理資產(chǎn)權(quán)屬過戶和交付相關(guān)技術(shù)資料的義務(wù)。實(shí)務(wù)中該條款一般以出讓方除負(fù)有按本協(xié)議規(guī)定及時交付轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的義務(wù)外，還需按照約定履行如下義務(wù)為開款明義，該條款的內(nèi)容大致為：1資產(chǎn)證照過戶義務(wù)。在自轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接日起XX日內(nèi)出讓方將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中凡應(yīng)當(dāng)有證照、權(quán)利證書的，將證照和權(quán)利證書辦至受讓方名下，并將辦妥的證照和權(quán)利證書交付給受讓方（實(shí)務(wù)中，如果轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中包含有商標(biāo)和專利等，可約定兩個時限，一般情況下，土地證、房產(chǎn)證、行車證等可在一或兩個月內(nèi)辦完，商標(biāo)專利等可能需要九個月才能完成）。2在證照過戶前轉(zhuǎn)讓資

25、產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行的處理。如果在出讓方將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的證照辦至受讓方名下前，因出讓方的債務(wù)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行；或者因轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)已經(jīng)設(shè)立抵押等原因使轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的證照不能如期辦理過戶的，由此而引起的受讓方的一切損失由出讓方賠償。3關(guān)于與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的技術(shù)資料。在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接的同時，出讓方將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的技術(shù)檔案移交給受讓方。4關(guān)于證照辦理過程中發(fā)生的稅費(fèi)。在辦理轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)證照過戶過程中發(fā)生的稅收依法由雙方分別承擔(dān)；發(fā)生的手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用雙方各承擔(dān)百分之五十。8 / 33十、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格在采三項資產(chǎn)統(tǒng)一轉(zhuǎn)讓，統(tǒng)一作價的情況下，最好將三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格分拆至每一項的名下，分別明確每一項資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格。如果每一項資產(chǎn)由多個資

26、產(chǎn)組成，最好在有關(guān)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)明細(xì)表中分別列明每個資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓單價。如果轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的價格是在評估的基礎(chǔ)上議定的，最好每項資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格與評估的價格相對應(yīng)。這樣做的目的有兩個：一是一旦資產(chǎn)缺失容易確定賠償額；二是有利于投資公司的子公司在受讓資產(chǎn)后確認(rèn)各項資產(chǎn)的最初成本。實(shí)務(wù)中該條款的內(nèi)容大致如下：1三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格。在本協(xié)議項下全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格合計為人民幣XX元。其中：（1）固定資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格。載明于本協(xié)議附件的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中的全部固定資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格為人民幣XX元。（2）土地使用權(quán)的總轉(zhuǎn)讓價格。載明于本協(xié)議附件的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中的全部土地使用權(quán)的總轉(zhuǎn)讓價格為人民幣XX元。（3）知識產(chǎn)權(quán)的總轉(zhuǎn)讓價格

27、。載明于本協(xié)議附件的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中的全部知識產(chǎn)權(quán)總轉(zhuǎn)讓價格為人民幣XX元。2關(guān)于協(xié)議四、4所言的資產(chǎn)。如果有本協(xié)議四、4所言的其他資產(chǎn)，不另外作價。十一、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款的支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款支付條款是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的重要條款，對投資公司和目標(biāo)公司防避合同風(fēng)險都具有重要的意義。前面已經(jīng)提到付款方式大致可以分為兩類：一類為對應(yīng)支付，即將全部轉(zhuǎn)讓價款分幾批支付，每一批都要求收款方的對應(yīng)履行；另一類為明示付款能力分期支付，即由受讓方和出讓方在銀行開立共管賬戶，受讓方將相當(dāng)于全部價款的貨幣存入共管賬戶，然后由出讓方先履行交付資產(chǎn)的義務(wù)，受讓方后付款。從實(shí)務(wù)中看，采前一種付款方式的較多。在對應(yīng)支付的情況下，該條款多以

28、受讓方按如下約定向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款為開款明義，其內(nèi)容大致為：1關(guān)于第一批價款的支付。在本協(xié)議生效，并受讓方按照本協(xié)議七的約定登記成立子公司，且該子公司完成稅務(wù)登記后的X日內(nèi)，受讓方按照本協(xié)議十、1約定的三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格的百分之XX向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。9 / 332關(guān)于第二批價款的支付。在雙方按照本協(xié)議八的約定完成全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的交接，并對其中發(fā)現(xiàn)的問題處理完畢后的XX日之內(nèi)，受讓方按照本協(xié)議十、1約定的三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格的百分之XX向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。3關(guān)于第三批價款的支付。在出讓方按照本協(xié)議九的約定將除商標(biāo)、專利外的證照或權(quán)利證書辦至受讓方名下，并提交給受讓方后的XX日

29、之內(nèi)，受讓方按照本協(xié)議十、1約定的三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格的百分之XX向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。4關(guān)于第四批價款的支付。在出讓方將商標(biāo)、專利過戶到受讓方名下，并將證書提交給受讓方后的XX日之內(nèi)，受讓方按照本協(xié)議十、1約定的三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格的百分之XX向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。5如果發(fā)生價格調(diào)整。如果發(fā)生本協(xié)議八、3所言的情況，并雙方就賠償事宜或調(diào)整轉(zhuǎn)讓價格事宜達(dá)成一致，出讓方有權(quán)在支付第二批價款時全額扣除，第二筆價款不足扣除的從以后各筆中扣除。6有關(guān)費(fèi)用的扣收。如果受讓方為出讓方墊付了本協(xié)議八、6所言的費(fèi)用和其他費(fèi)用，在受讓方墊付后，受讓方有權(quán)從應(yīng)當(dāng)支付給出讓方的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款中扣收。7出讓方的

30、收款銀行和賬號。出讓方的收款銀行為XX銀行，賬號為XX。十二、關(guān)于出讓方的員工出讓方的員工既不是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的主體，也不是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的標(biāo)的，但是在資產(chǎn)并購的情況下，雙方必須處理好員工事宜。如果員工問題處理不好，一旦釀成群體事件，并購工作必然不能順利進(jìn)行。從實(shí)務(wù)中看，資產(chǎn)并購協(xié)議中關(guān)于出讓方員工問題多載明如下條款：1受讓方員工的來源。受讓方根據(jù)需要自行招用員工。受讓方招用員工按法律、行政法規(guī)的規(guī)定與勞動者簽訂勞動合同，與受讓方簽訂勞動合同的勞動者在勞動合同有效期內(nèi)為受讓方的員工。受讓方自其與勞動者簽訂的勞動合同生效之日起在勞動合同有效期間內(nèi)，依法律、行政法規(guī)和當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)規(guī)定向其員工履行包括社保在

31、內(nèi)的各項義務(wù)。2出讓方對員工的處理。出讓方在本合同規(guī)定的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)盤點(diǎn)移交日解除或終止與其員工的勞動合同，并同時了結(jié)與其員工在勞動合同存續(xù)期間的各項權(quán)利、義務(wù)及因解除或終止勞動合同而生的各項權(quán)利、義務(wù)。在出讓方與其員工解除或終止勞動合同之前，及因解除或終止勞動合同而生的各項義務(wù)，由出讓方自行承擔(dān)，與受讓方無關(guān)。3受讓方對出讓方原員工的招用。受讓方招用員工在同等條件下應(yīng)優(yōu)先招用與出讓方解除或終止勞動合同，并已經(jīng)了結(jié)與出讓方在其勞動合同存續(xù)期間及因解除或終止勞動合同而生的各種權(quán)利、義務(wù)的勞動者。11 / 33十三、出讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同雖然從法律原則上說，在資產(chǎn)并購的情況下，出讓方的債權(quán)、債務(wù)及合

32、同與受讓方無關(guān)，但是為了應(yīng)對不測，在實(shí)務(wù)中最好在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中作出明確的約定。關(guān)于出讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同條款多載明如下內(nèi)容：1處理原則。出讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同由出讓方自行處理，與受讓方無關(guān)；但根據(jù)合同法的有關(guān)規(guī)定，履行合法有效轉(zhuǎn)讓手續(xù)轉(zhuǎn)讓給受讓方的除外。2轉(zhuǎn)讓的法律效果。凡是簽署有關(guān)書面協(xié)議依法轉(zhuǎn)讓給受讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同，轉(zhuǎn)讓后由受讓方享受其權(quán)利，履行其義務(wù)。3關(guān)于債權(quán)、債務(wù)及合同的轉(zhuǎn)讓價格。債權(quán)、債務(wù)和合同的轉(zhuǎn)讓價格由雙方協(xié)商，在其他書面文件中確定。十四、市場及有關(guān)資料的移交在資產(chǎn)并購的情況下，投資公司不僅要取得目標(biāo)公司的資產(chǎn)，還要取得目標(biāo)公司產(chǎn)品的相應(yīng)市場，甚至包括目標(biāo)公司原材料的

33、供應(yīng)市場。為此，受讓方除需要受讓出讓方的相關(guān)合同外，可能還需要采取必要的形式對市場進(jìn)行移交以及對相關(guān)資料進(jìn)行移交。如果有相關(guān)需要應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中作出約定。十五、限制競爭限制競爭是指在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后不允許出讓方在相關(guān)市場中與受讓方進(jìn)行競爭。目的是防止出讓方用出讓資產(chǎn)所得價款在同一市場再建設(shè)生產(chǎn)相同產(chǎn)品的工廠，使受讓方無法實(shí)現(xiàn)自己的并購目的。從實(shí)務(wù)中看，這個條款的內(nèi)容大致如下：1限制投資。出讓方在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)后XX年內(nèi)不得在XX范圍內(nèi)投資建設(shè)與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)生產(chǎn)相同產(chǎn)品或者有競爭關(guān)系的工廠，包括不得采取投資建設(shè)工廠，不得受讓股權(quán)，不得合資建廠，不得與他人合伙、合作生產(chǎn)等任何形式。2限制銷售。出讓方及出讓方的

34、母公司、兄弟公司或受其控制的企業(yè)在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)后XX年內(nèi)不得在XX范圍內(nèi)銷售與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)生產(chǎn)產(chǎn)品相同的產(chǎn)品和商品，包括不得自行銷售，委托銷售，合伙合作銷售等任何形式的銷售。11 / 33十六、違約責(zé)任違約責(zé)任條款是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的必備條款。違約責(zé)任條款在一般情況下會包括如下內(nèi)容：1受讓方遲延付款的違約責(zé)任。受讓方未按本協(xié)議十的規(guī)定向出讓方付款的，按其欠付額計向出讓方支付每日萬分之X的違約金。2出讓方遲延交付資產(chǎn)的違約責(zé)任。出讓方未按本協(xié)議七的規(guī)定交付資產(chǎn)的，按本協(xié)議十、1確定的總價格計向受讓方支付每日萬分之X的違約金。3出讓方遲延辦理過戶的違約責(zé)任。出讓方未按照本協(xié)議八的規(guī)定及時將產(chǎn)權(quán)證書辦至受讓方名

35、下，給受讓方造成損失的，按照損失額的二倍賠償受讓方的損失。4出讓方擅自處分三項資產(chǎn)的違約責(zé)任。出讓方違背本協(xié)議四、6的規(guī)定，擅自以變賣、贈與、抵債、調(diào)撥、轉(zhuǎn)移等任何方式處分?jǐn)M轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)的，按照其處分的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價的雙倍向受讓方支付違約金。5單方毀約的違約責(zé)任。在本協(xié)議生效后，出讓方和受讓方任何一方單方解除本協(xié)議或者根本違反本協(xié)議的，支付對方人民幣XX萬元的違約金。十七、爭議的解決方式爭議解決方式條款大致包括如下內(nèi)容：1通知。在本協(xié)議的履行過程中發(fā)生分歧或者爭議的，應(yīng)當(dāng)及時通知另一方。一方在向法院提起訴訟或向仲裁庭申請仲裁的七日前應(yīng)當(dāng)將事由書面通知另一方。2協(xié)商解決。

36、雙方間的任何分歧和爭議都可以通過協(xié)商解決，凡協(xié)商一致的應(yīng)當(dāng)簽署書面協(xié)議。3訴訟或仲裁。任何一方享有不經(jīng)協(xié)商根據(jù)本協(xié)議十七、1的規(guī)定直接向法院提起訴訟的權(quán)利，或者任何一方享有不經(jīng)協(xié)商根據(jù)本協(xié)議十七、1的規(guī)定直接向仲裁庭申請仲裁的權(quán)利。4關(guān)于管轄地的約定。約定訴訟的一般約定轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所在地的法院管理。約定仲裁的規(guī)則由雙方自由商定。十八、通知從企業(yè)并購實(shí)務(wù)看，雙方之間的通知是大量的，為免影響工作的順利開展，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中設(shè)立通知條款，約定通知的有效形式、接收系統(tǒng)和號碼、有效簽發(fā)人和有效接收人等是非常必要的。13 / 33十九、適用法律本協(xié)議的簽署、解釋、履行、爭議的解決等均適用中華人民共和國的法律和

37、行政法規(guī)。二十、文字本協(xié)議使用中文一種文字寫成。二十一、保密二十二 、未盡事宜1、 乙雙方有關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的未盡事宜，由雙方另行商定。二十三、本協(xié)議的簽署關(guān)于簽署方式可以選擇由法定代表人簽署、由授權(quán)代理人簽署、加蓋公章、或者既簽署又加蓋公章。但是由法定代表人簽署的應(yīng)當(dāng)出具法定代表人證明書，由授權(quán)代理人簽署的應(yīng)當(dāng)提供授權(quán)委托書。三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是資產(chǎn)并購協(xié)議的核心部分。由于個案的具體情況不同，有關(guān)協(xié)議的內(nèi)容也必然不盡相同，上述條款及內(nèi)容僅供實(shí)務(wù)者參考。第二節(jié) 存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的基本內(nèi)容在投資公司對目標(biāo)公司采取資產(chǎn)并購方式的情況下，為了方便計價，為了不影響目標(biāo)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營，多數(shù)情況下需要分別簽署

38、三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。從實(shí)務(wù)中看，存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的條款和內(nèi)容與三項資轉(zhuǎn)讓協(xié)議的條款和內(nèi)容，有相似或相同的地方，也有不同的地方。本節(jié)我們討論存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的基本內(nèi)容。13 / 33由于目標(biāo)公司的情況不同，所處的行業(yè)不同，并購的資產(chǎn)不同，資產(chǎn)并購協(xié)議的內(nèi)容也不盡相同。但是從實(shí)務(wù)中看，存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議大致包括如下內(nèi)容。、前言（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）二、詞語定義（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容） 三、轉(zhuǎn)讓雙方（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）四、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)這部分的功能在于明確存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的標(biāo)的物包括哪些，是存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的重點(diǎn)部分。在實(shí)務(wù)中一般以“在本協(xié)議項下出讓方出讓

39、、受讓方受讓的存貨資產(chǎn)包括”為開款明義。1原料、材料、燃料。（詳見本協(xié)議的附件）。2備品備件、低值易耗品。（詳見本讓協(xié)議的附件）。3在制品。（詳見本協(xié)議的附件）。4產(chǎn)成品。（詳見本協(xié)議附件）。5包裝物。（詳見本協(xié)議附件）。五、出讓方承諾（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）六、受讓方承諾（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）七、特別約定（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）14 / 33八、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的盤點(diǎn)交驗對存貨資產(chǎn)盤點(diǎn)交驗不僅是存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的重點(diǎn)，也是存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的難點(diǎn)。對于三項資產(chǎn)而言，在交接之前投資公司已經(jīng)進(jìn)行了必要的查驗，交接只是形式上的，而對于存貨資產(chǎn)而言，在交接之前受讓方并未進(jìn)行數(shù)量

40、和質(zhì)量上的驗收，全靠在資產(chǎn)交接時對其數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行現(xiàn)場確定。而存貨資產(chǎn)的品種多、數(shù)量大、質(zhì)量要求復(fù)雜，這就給存貨資產(chǎn)盤點(diǎn)交驗的條款設(shè)立增加了難度。實(shí)務(wù)中如果投資公司采間接并購方式，本條款多載明如下內(nèi)容：1關(guān)于資產(chǎn)交接的前提條件。該條款的內(nèi)容與三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議相同（實(shí)務(wù)中應(yīng)當(dāng)為同日交接）。2關(guān)于資產(chǎn)交接的方法。為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的盤點(diǎn)交驗，出讓方和受讓方將分別委派代表和專業(yè)人員，根據(jù)本協(xié)議附件對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)逐一進(jìn)行點(diǎn)數(shù)和驗質(zhì)，以確定各種轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的數(shù)量以及質(zhì)量是否符合本協(xié)議的要求，并對質(zhì)量合格的存貨資產(chǎn)簽署存貨資產(chǎn)盤點(diǎn)交驗明細(xì)表，以資證明轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的交接。經(jīng)雙方代表簽署的存貨資產(chǎn)盤點(diǎn)交驗明細(xì)表一式四份，雙方各執(zhí)

41、兩份。3對轉(zhuǎn)讓存貨資產(chǎn)的限制。出讓方轉(zhuǎn)讓的存貨資產(chǎn)以存庫、在生產(chǎn)線、在工廠內(nèi)為限，對于發(fā)出在外、購進(jìn)尚未到貨、賒出在外、借出在外、出質(zhì)在外的，不作為存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，不計價。4關(guān)于存貨資產(chǎn)的交驗標(biāo)準(zhǔn)。受讓方和出讓方按照如下原則交驗存貨資產(chǎn)，凡是合格的計為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，加入轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)總價格的計算；凡是不合格的，不計人轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，不計算其價格，由出讓方自行處理。（1）凡是國家有標(biāo)準(zhǔn)的，必須符合國家標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)不到國家標(biāo)準(zhǔn)的不轉(zhuǎn)讓，不計價；（2）凡是有保質(zhì)期的，必須在保質(zhì)期以內(nèi)，并有足夠的使用時間，否則不轉(zhuǎn)讓，不計價；（3）沒有國家標(biāo)準(zhǔn)或者保質(zhì)期的，必須符合受讓方的使用目的，否則不轉(zhuǎn)讓，不計價；（4）主機(jī)報廢的備品

42、備件不轉(zhuǎn)讓，不計價；（5）已經(jīng)投入使用的工具、低值易耗品、備品備件所有權(quán)轉(zhuǎn)歸受讓方，但不計算轉(zhuǎn)讓價格。5關(guān)于轉(zhuǎn)讓的存貨資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。存貨資產(chǎn)盤點(diǎn)交驗的第一天為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接日，自該日下午十七時起全部轉(zhuǎn)讓的存貨資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)、管理權(quán)、收益權(quán)及其他權(quán)益轉(zhuǎn)歸受讓方所有。對該日尚未完成交接的資產(chǎn)，由雙方共同監(jiān)管至交接完成時止。16 / 336對不合格存貨資產(chǎn)的處理。對經(jīng)過盤點(diǎn)檢驗按照本協(xié)議八、4約定確認(rèn)不予轉(zhuǎn)讓的存貨資產(chǎn)，由出讓方和受讓方制表簽字確認(rèn)其數(shù)量、存放地，由受讓方代為保管，出讓方應(yīng)當(dāng)在合理期間內(nèi)自行處理完畢。7轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的風(fēng)險。轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移前的風(fēng)險由出讓方承擔(dān)，轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險由受讓

43、方承擔(dān)。為防避轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)意外損失給雙方帶來的風(fēng)險，出讓方為全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)保險至交接完成后一個月。8授權(quán)書。出讓方和受讓方將在資產(chǎn)交接前分別向?qū)Ψ匠鼍邔⒓淤Y產(chǎn)交接的代表和專業(yè)人士的授權(quán)委托書，以資確認(rèn)交接資產(chǎn)的效力。9轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接紀(jì)要。轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接完成時，受讓方和出讓方將簽署轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接紀(jì)要，對資產(chǎn)交接的時間、參加人、出現(xiàn)的問題及處理結(jié)果或留待解決的問題等作出記錄。九、計價方法和轉(zhuǎn)讓價格的確定對于目標(biāo)公司的存貨資產(chǎn)其計價方法完全不同于三項資產(chǎn)，三項資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格一般事先協(xié)商確定，而存貨資產(chǎn)由于其數(shù)量是不停地變化著的，所以不可能事先確定其價格，而只能事先確定其單價，然后根據(jù)實(shí)點(diǎn)數(shù)量計算出轉(zhuǎn)讓的總價格

44、。1單項存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格的計算方法。根據(jù)每項存貨資產(chǎn)現(xiàn)場盤點(diǎn)交驗所確定的實(shí)際數(shù)量和作為本協(xié)議附件所規(guī)定的該項存貨資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓單價，計算得出該項存貨資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格。2存貨資產(chǎn)總轉(zhuǎn)讓價格的計算方法。將各單項存貨資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格相加，計算得出存貨資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格。3轉(zhuǎn)讓價格的確認(rèn)方法。雙方委托代表人簽署單項存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓計價明細(xì)表和存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格匯總表，作為雙方對存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格的最終確認(rèn)。雙方委托代表人簽署的單項存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓計價明細(xì)表和存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格匯總表一式四份，雙方各執(zhí)兩份效力等同。十、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款的支付存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款的支付一般要比三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款的支付簡單，特別是不存在證照過戶的問題。但存貨

45、資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓涉及增值稅問題，原則上需出讓方為受讓方開具增值稅發(fā)票。存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款支付條款的內(nèi)容大致如下：16 / 331轉(zhuǎn)讓價款的支付。在受讓方與出讓方按照本協(xié)議八的約定完成存貨資產(chǎn)的盤點(diǎn)交驗，并按照本協(xié)議九的約定完成存貨資產(chǎn)總轉(zhuǎn)讓價格的計算且簽字確認(rèn)后的一周之內(nèi)，受讓方向出讓方支付全部存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。2關(guān)于發(fā)票。出讓方應(yīng)當(dāng)向受讓方開具合法有效的增資稅發(fā)票。3出讓方的收款銀行和賬號。出讓方的收款銀行為XX銀行，賬號為XX。十、關(guān)于出讓方的員工（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容)十一、出讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）十二、市場及有關(guān)資料的移交（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)

46、內(nèi)容）十三、限制競爭（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）十四、違約責(zé)任違約責(zé)任條款是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的必備條款。違約責(zé)任條款在一般情況下會包括如下內(nèi)容：1受讓方遲延付款的違約責(zé)任。受讓方未按本協(xié)議九的規(guī)定向出讓方付款的，按其欠付額向出讓方支付每日萬分之XX的違約金。2出讓方遲延交付資產(chǎn)的違約責(zé)任。出讓方未按本協(xié)議八的規(guī)定交付資產(chǎn)的，每遲延一日向受讓方支付XX元的違約金。3單方毀約的違約責(zé)任。在本協(xié)議生效后，出讓方和受讓方任何一方單方解除本協(xié)議或者根本違反本協(xié)議的，支付對方人民幣XX萬元的違約金。十五、爭議的解決方式17 / 33（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）十六、通知（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)

47、內(nèi)容） 十七、適用法律（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）十八、文字（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）十九、未盡事宜（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）二十、本協(xié)議的簽署（參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容）存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的體例和內(nèi)容與三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的內(nèi)容差異不大，區(qū)別主要在于增加對存貨資產(chǎn)的點(diǎn)數(shù)和驗質(zhì)以及根據(jù)盤點(diǎn)交驗的情況和事先確定的單價計算總轉(zhuǎn)讓價格的內(nèi)容。盤點(diǎn)和計價是存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中的節(jié)點(diǎn)和難點(diǎn)，也是容易發(fā)生損失的地方，實(shí)務(wù)中應(yīng)當(dāng)給予充分的注意。在實(shí)務(wù)中還應(yīng)當(dāng)注意三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議與存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議雖然在多數(shù)情況下需要分別簽署，但是其談判過程、擬約過程、簽署過程和生效時間或生效條件應(yīng)當(dāng)保持一

48、致。以使達(dá)到協(xié)議同時生效，同時取得的法律效果。第三節(jié) 關(guān)于資產(chǎn)并購的有關(guān)法律文件在投資公司采資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式對目標(biāo)公司進(jìn)行并購的情況下，除需要分別簽署三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議外，在許多情況下還需要簽署一些單項法律文件。這些法律文件也是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的組成部分，下邊我們討論經(jīng)常使用的幾種法律文件的主要內(nèi)容。19 / 33一、關(guān)于轉(zhuǎn)讓抵押資產(chǎn)的三方協(xié)議1適用情況。在投資公司對目標(biāo)公司進(jìn)行資產(chǎn)并購的情況下，如果目標(biāo)公司的擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)已經(jīng)設(shè)立了抵押，為了轉(zhuǎn)讓抵押資產(chǎn)，需要取得抵押權(quán)人的同意，而為了取得抵押權(quán)人的同意，需要對抵押權(quán)人作出償還債務(wù)的承諾。這就是關(guān)于轉(zhuǎn)讓抵押資產(chǎn)三方協(xié)議的功能和核心。2簽署

49、時間。在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署之前，但以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效為生效條件。3主體。（1）債權(quán)人，也是抵押權(quán)人，我們稱之為甲方；（2）抵押人，即目標(biāo)公司，可能也是債務(wù)人，我們稱之為乙方；（3）投資公司，即抵押資產(chǎn)的受讓人，我們稱之為丙方。4協(xié)議的主要內(nèi)容：A事由和目的。（1）因乙方向甲方借款，乙方用其所擁有的資產(chǎn)為借款設(shè)立抵押，詳見借款合同、抵押合同和抵押資產(chǎn)清單；（2）乙方擬向丙方轉(zhuǎn)讓包括抵押資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)；（3）為維護(hù)抵押權(quán)人的合法權(quán)益，促進(jìn)資源的合理流動，甲、乙、丙三方訂立本協(xié)議條款如下：B甲方同意乙方轉(zhuǎn)讓抵押資產(chǎn)。甲方附條件同意乙方向丙方轉(zhuǎn)讓抵押資產(chǎn)，所附條件為乙方向丙方轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所得的價款優(yōu)先用于向

50、甲方清償債務(wù)。C乙方接受甲方的要求。乙方接受甲方提出的條件，同意將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所得價款優(yōu)先向甲方清償債務(wù)。丙方愿意協(xié)助乙方向甲方履行清償債務(wù)的義務(wù)。D債務(wù)數(shù)額和乙方丙方承諾。截止XXXX年X月X日止，乙方共欠甲方本金及利息、罰金等合計人民幣XX元。乙丙雙方在此向甲方承諾，如果乙方與丙方簽訂的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同生效，根據(jù)該合同約定由丙方向乙方支付的第一筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款由丙方直接付至甲方的賬戶，作為乙方對其借款的歸還。E甲方的承諾。甲方承諾如果甲方收到丙方代替乙方歸還的乙方欠其的借款本金、利息及罰金合計人民幣XX元，甲方立即為乙方抵押資產(chǎn)辦理解除抵押。F乙方的承諾。在甲方為抵押資產(chǎn)解除抵押后，乙方立即為抵押資

51、產(chǎn)辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)，并按照資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的約定及時完成產(chǎn)權(quán)過戶。G生效條件。本協(xié)議經(jīng)三方簽署為成立，任何一方不征得其他兩方的同意不得修改本協(xié)議；本協(xié)議為附條件生效的協(xié)議，生效條件為乙方與丙方簽署的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效。19 / 33H簽署時間。本協(xié)議簽訂于XXXX年X月X日。5簽署方式?；蛘哂煞ǘù砣撕炇穑蛘哂墒跈?quán)委托人簽署，或者加蓋公章，或者既簽署又加蓋公章，采哪種方式簽署以協(xié)議明文約定為好。 二、關(guān)于轉(zhuǎn)讓合同的協(xié)議1適用情況。在投資公司對目標(biāo)公司進(jìn)行資產(chǎn)并購的情況下，目標(biāo)公司的合同投資公司依法并不能自然承繼，但是，對于某些投資公司并購后生產(chǎn)經(jīng)營不可缺少的諸如產(chǎn)品銷售合同、原材料采購合同、基本

52、建設(shè)合同等，可以通合同轉(zhuǎn)讓的法律程序才能使投資公司取得這些合同項下的權(quán)利和義務(wù)。2適用范圍。拋開哪些合同該轉(zhuǎn)讓，哪些合同不該轉(zhuǎn)讓不說；單就該轉(zhuǎn)讓的，哪些履行合同轉(zhuǎn)讓，哪些履行債權(quán)轉(zhuǎn)讓或債務(wù)轉(zhuǎn)讓而言；凡是至轉(zhuǎn)讓時合同項下的權(quán)利義務(wù)已履行至單方權(quán)利或義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)履行權(quán)利或義務(wù)轉(zhuǎn)讓的程序；凡是至轉(zhuǎn)讓時合同項下的權(quán)利義務(wù)仍為雙務(wù)的，概應(yīng)履行合同轉(zhuǎn)讓程序。比如，在買賣合同項下，如果目標(biāo)公司已經(jīng)完成供貨義務(wù)，僅為對方尚欠貨款，應(yīng)當(dāng)履行債權(quán)轉(zhuǎn)讓程序；如果目標(biāo)公司尚未履行完供貨義務(wù)，就只能履行合同轉(zhuǎn)讓程序。3簽署時間。從實(shí)務(wù)中看，轉(zhuǎn)讓合同的協(xié)議可以簽署在資產(chǎn)移交之前，也可以簽署在資產(chǎn)移交之后，但是以簽署在資產(chǎn)

53、移交之后為好。如果簽署在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同簽署之前，則應(yīng)當(dāng)考慮以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效為生效的條件。4合同轉(zhuǎn)讓的主體。（1）目標(biāo)公司；（2）投資公司；（3）合同相對人。5協(xié)議的主要內(nèi)容：A轉(zhuǎn)讓合同的名稱。（1）轉(zhuǎn)讓合同的名稱；（2）轉(zhuǎn)讓合同簽署的時間；（3）轉(zhuǎn)讓合同的標(biāo)的；（4）目標(biāo)公司尚需履行的義務(wù)；（5）合同相對人尚需履行的義務(wù)；（6）其他問題；（7）合同有效期間。B同意轉(zhuǎn)讓。本協(xié)議三方同意按照本協(xié)議的約定轉(zhuǎn)讓合同，自本協(xié)議簽署之日起，目標(biāo)公司退出本協(xié)議項下轉(zhuǎn)讓的合同，投資公司代替目標(biāo)公司成為本協(xié)議項下轉(zhuǎn)讓合同的一方當(dāng)事人。20 / 33C轉(zhuǎn)讓后合同項下尚余權(quán)利義務(wù)的履行。自本協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司在

54、轉(zhuǎn)讓合同中的權(quán)利和義務(wù)由投資公司按照合同的約定享有和履行；合同相對人的義務(wù)由合同相對人按照合同約定向投資公司履行。D簽署時間。本協(xié)議簽訂于XXXX年X 月X日。5簽署方式?；蛘哂煞ǘù砣撕炇穑蛘哂墒跈?quán)委托人簽署，或者加蓋公章，或者既簽署又加蓋公章，采哪種方式簽署以協(xié)議明確約定為好。在實(shí)務(wù)中關(guān)于轉(zhuǎn)讓合同問題，多采由投資公司和目標(biāo)公司在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，確定哪些合同轉(zhuǎn)讓，哪些合同不轉(zhuǎn)讓，哪些作合同轉(zhuǎn)讓，哪些作債權(quán)或債務(wù)的單獨(dú)轉(zhuǎn)讓，并列表確認(rèn)。然后指派法務(wù)人員按照合同法規(guī)定的轉(zhuǎn)讓程序辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。對于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓雙方可以簽訂一份一攬子轉(zhuǎn)讓協(xié)議，然后分別通知債務(wù)人。對于合同轉(zhuǎn)讓或債務(wù)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)

55、當(dāng)制定格式轉(zhuǎn)讓協(xié)議，逐一訂立轉(zhuǎn)讓協(xié)議。對于合同轉(zhuǎn)讓中的價格結(jié)算問題，合同轉(zhuǎn)讓的價格不是買賣合同的價格，而是指目標(biāo)公司在合同中已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的應(yīng)收款和應(yīng)付款的差額。如果這個差額是正數(shù)，就是說目標(biāo)公司在轉(zhuǎn)讓的合同中的債權(quán)大于債務(wù)，其差額應(yīng)當(dāng)由投資公司向目標(biāo)公司支付對價；如果這個差額是負(fù)數(shù)，就是說目標(biāo)公司在轉(zhuǎn)讓的合同中的債務(wù)大于債權(quán)，其差額應(yīng)當(dāng)由目標(biāo)公司向投資公司支付對價。三、關(guān)于銀行監(jiān)督付款協(xié)議1適用情況。資產(chǎn)并購和股權(quán)并購均可適用。作為并購價款支付的一種方式，由當(dāng)事人協(xié)商選擇使用。選擇銀行監(jiān)督付款方式的，并購方一般勿需在接收轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)前預(yù)付價款。這種方式的功能主要有兩點(diǎn)：一是并購方顯示能力，即將足夠支付

56、的貨幣存入選定的銀行；二是由銀行監(jiān)督價款的支付，即當(dāng)支付條件成就時，即使并購方不支付，出讓方也可以向銀行請求支付。2簽署時間。在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署之前。實(shí)務(wù)中可以考慮本協(xié)議以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效為生效的條件。3主體。投資公司；目標(biāo)公司（或股權(quán)出讓人）；開戶銀行。4協(xié)議的主要內(nèi)容：事由。投資公司與目標(biāo)公司初步擬定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，由投資公司對目標(biāo)公司進(jìn)行資產(chǎn)并購。雙方就資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款的支付方式問題經(jīng)充分協(xié)商確定委托銀行監(jiān)督支付，經(jīng)與銀行協(xié)商銀行愿意承攬此項業(yè)務(wù)，故投資公司、目標(biāo)公司和銀行三方簽署本協(xié)議。21 / 33開戶存款。在本協(xié)議簽署后XX日內(nèi)，銀行為投資公司開立?？钯~戶，并將

57、賬號通知投資公司和目標(biāo)公司。投資公司需在收到銀行通知后的XX日之內(nèi)，將XX（貨幣）存人該?？钯~戶（此條款的時間和貨幣數(shù)額應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議相銜接)。到款通知。銀行?？钯~戶收到投資公司上述全部款項后的第二天，銀行向投資公司和目標(biāo)公司發(fā)出到款的書面通知（此條款應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)交接條件相銜接）?？铐椣藿Y(jié)。自投資公司將款項存入?？钯~戶后，存入的全部款項除按照本協(xié)議約定向目標(biāo)公司支付外，投資公司及任何一方無權(quán)動用或轉(zhuǎn)出該款項。限結(jié)期限為，自銀行發(fā)出到款通知書的當(dāng)日起至屆滿XX日止。如果至限結(jié)期限屆滿前，存入款項未按照約定的用途向目標(biāo)公司支付，且投資公司與目標(biāo)公司未就延長限結(jié)期間達(dá)成書面協(xié)議并提交給銀行，銀行將視投資公司存入專款賬戶的全部款項為一般存款，任由投資公司支配?？铐椨猛尽Ｍ顿Y公司存入?？钯~戶的款項的用途