民間融資理財(cái)?shù)陌l(fā)展歷程以及行業(yè)現(xiàn)狀

1、民間融資理財(cái)?shù)陌l(fā)展歷程以及 行業(yè)現(xiàn)狀成都民間融資理財(cái)行業(yè)從幕后到臺(tái)前，經(jīng)歷了一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間的積淀和發(fā)展， 民間融資自古以來(lái)就有，很多人感覺(jué)民間融資理財(cái)就是高利貸，其實(shí)是被妖魔 化了，由我來(lái)給大家普及一下成都民間融資理財(cái) .民間融資理財(cái)?shù)陌l(fā)展歷程以及行業(yè)現(xiàn)狀四川成都民間融資已進(jìn)入平穩(wěn)快速發(fā)展期民間融資理財(cái)行業(yè)是為民間金融服務(wù)的行業(yè)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步開(kāi)放，民間融資理財(cái)行業(yè)在四川得到了迅猛發(fā)展，它的發(fā)展經(jīng)歷 了三個(gè)大的階段。一是萌芽期，四川地區(qū)民間融資理財(cái)是 2008年從遂寧開(kāi)始的，當(dāng)時(shí)僅局限于遂 寧當(dāng)?shù)兀钡?010年初，才在成都出現(xiàn)。二是初步發(fā)展期，契機(jī)是在2011年7月，四川

2、省擔(dān)保協(xié)會(huì)組織成立了四川 省擔(dān)保協(xié)會(huì)民間融資與擔(dān)保分會(huì)，行業(yè)組織的成立和介入，使得民間融資理財(cái) 行為逐漸步入規(guī)范化、陽(yáng)光化的運(yùn)作。三是平穩(wěn)快速發(fā)展期，從2012年下半年以來(lái)，在成都東大街，幾乎天天都 有民間融資理財(cái)咨詢機(jī)構(gòu)開(kāi)業(yè)。民間融資服務(wù)得到了政府的肯定，國(guó)家對(duì)此給 出了正面的評(píng)價(jià)，并希望它的操作更加規(guī)范化、陽(yáng)光化。截止目前，整個(gè)四川這種投資理財(cái)?shù)姆ㄈ藛挝挥?500多個(gè)，實(shí)實(shí)在在經(jīng)營(yíng) 的有200個(gè)左右。在整個(gè)成都市有50余家規(guī)范的民間投融資理財(cái)機(jī)構(gòu)。就我們 來(lái)看，整個(gè)四川的民間投資理財(cái)行業(yè)是蓬勃發(fā)展的。民間金融對(duì)銀行等傳統(tǒng)金融起到重要的補(bǔ)充作用民間金融的良性化、高速化發(fā)展，也體現(xiàn)出了我國(guó)金融

3、領(lǐng)域的開(kāi)放性，民 問(wèn)金融對(duì)于整個(gè)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)有什么重要性和作用呢？我們認(rèn)為把民間金融界 定為一種補(bǔ)充金融，它的定位應(yīng)該是銀行類金融的補(bǔ)充。那我們要做的事情是 什么呢？首先我們來(lái)看兩個(gè)現(xiàn)象：一個(gè)是中小企業(yè)融資問(wèn)題。提到中小企業(yè)融資難，這不僅是四川地區(qū)的一個(gè)問(wèn)題，也是中國(guó)、乃至世 界的一個(gè)難題。很多中小微企業(yè)有優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，有良好的發(fā)展前景，但他們所 面臨的最大問(wèn)題，就是資金的不足。特別是應(yīng)急資金的缺乏，從傳統(tǒng)的金融部 門取得貸款需要較長(zhǎng)的時(shí)間，也有較高的門檻，能真正獲得傳統(tǒng)金融貸款的中 小微企業(yè)是非常少的。二個(gè)是廣大民眾閑散資金的投資問(wèn)題。隨著中國(guó)中產(chǎn)階層的迅速增加，他們中的大多數(shù)都存在一種投資焦

4、慮。民 眾辛苦一輩子，掙了些財(cái)富在手里，但是面對(duì)的投資環(huán)境是比較狹窄的：股市 風(fēng)險(xiǎn)大，房地產(chǎn)投資又受到限制，放在銀行，較高的通脹率又會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的貶 值。在投融資領(lǐng)域就存在著這樣的矛盾：一方面優(yōu)質(zhì)的中小微企業(yè)想發(fā)展，但 缺少流動(dòng)資金、應(yīng)急資金，另一方面，廣大居民的閑置資金找不到有效的投資 渠道。作為民間投資理財(cái)機(jī)構(gòu)，我們要解決的就是：在這兩者之間搭建一個(gè)有效 的平臺(tái)，通過(guò)民間金融渠道，讓融資項(xiàng)目的資金需求和投資方的資金供應(yīng)實(shí)現(xiàn) 快速、高效的對(duì)接，我們認(rèn)為：這是一個(gè)利國(guó)利民，利人利已，所有參與方共 贏的一個(gè)好事情。第三模式：“中介+擔(dān)保”，最大限度保障資金安全成都民間投資理財(cái)這個(gè)行業(yè)中有一種模式，

5、叫作“第三模式”，這個(gè)“第 三模式”是什么意思，與我國(guó)的其它的模式相比，又有什么區(qū)別和優(yōu)勢(shì)？四川的“第三模式”是區(qū)別于青島“五色土模式”和“河南模式”的操作 模式，是在前兩種模式的基礎(chǔ)上，吸收多方面優(yōu)勢(shì)因素、結(jié)合市場(chǎng)需求，綜合 評(píng)判設(shè)計(jì)出來(lái)的。它的創(chuàng)始人是四川省擔(dān)保協(xié)會(huì)的會(huì)長(zhǎng)王永其先生。王會(huì)長(zhǎng)對(duì) 各地的民間融資做了很多實(shí)地調(diào)查研究，再根據(jù)四川的具體情況，最終設(shè)計(jì)出 了這種模式。這種第三模式，簡(jiǎn)單說(shuō)就是“中介”加“擔(dān)保”，它的具體操作是：理財(cái) 公司作為獨(dú)立的第三方居間公司，為中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶一一即資金需求 方和有閑置資金的廣大居民一一即資金提供方，在中間搭起一個(gè)橋梁，然后由 第三方擔(dān)保公司

6、一一即融資性擔(dān)保公司，為資金的需求方提供擔(dān)保。如果資金 需求方在資金到期時(shí)出現(xiàn)償還障礙，那么擔(dān)保公司承諾在五日之內(nèi)代償。這種模式的實(shí)質(zhì)在于：獨(dú)立的第三方居間公司和擔(dān)保公司，為資金提供方 即投資者提供了保障，由擔(dān)保公司最終來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然擔(dān)保公司它不僅僅是 充當(dāng)代償工具的角色，它有一個(gè)專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)。在項(xiàng)目前期，就會(huì)對(duì)資金需 求方有一個(gè)盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)控制方案的設(shè)計(jì)，并且在履行代償義務(wù)后，對(duì)資金 需求方有追償?shù)臋?quán)利，以保證整個(gè)操作過(guò)程的可持續(xù)性?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)：從源頭抓起，用技術(shù)及制度監(jiān)管項(xiàng)目運(yùn)行我們知道風(fēng)險(xiǎn)控制是民間融資的一個(gè)生命線，不少的業(yè)內(nèi)人士更是表示， 民間融資理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的要求甚至要高

7、于銀行。作為一家專業(yè)的民間融資理財(cái)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，我們是將民間閑置資金轉(zhuǎn)化 為民間資本注入中小企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，而我們所推出的有些項(xiàng)目的融資方為了 解決客戶短期資金需求，我們會(huì)接受客戶委托介入這類企業(yè)，借款資金需求方 將不動(dòng)產(chǎn)足值抵押給擔(dān)保公司，融資擔(dān)保公司為其連帶責(zé)任擔(dān)咻，為了解決這 類企業(yè)資金需求，我們也會(huì)接受資金需求方委托介入這類項(xiàng)目，由此，對(duì)我們 公司的風(fēng)險(xiǎn)控制水平和能力提出了更高的要求。我們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的操作方法在于：首先，我們有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)由行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的人員組成，公司在每個(gè)項(xiàng)目前 期調(diào)查中，都會(huì)使用專業(yè)的技術(shù)和方法，對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行全面、細(xì)致、深入的 調(diào)查。在每一個(gè)項(xiàng)目推出前，公司高層都

8、要親臨企業(yè)考察和深入了解企業(yè)運(yùn)營(yíng) 情況，通過(guò)銀行、借款企業(yè)的主管機(jī)關(guān)、企業(yè)周邊的相關(guān)人員還有網(wǎng)絡(luò)等渠道 了解企業(yè)的相關(guān)信息，全面客觀的分析問(wèn)題，掌握企業(yè)的基本情況，經(jīng)營(yíng)情況， 為企業(yè)設(shè)計(jì)專業(yè)的融資方案，提出合理的融資建議。其二，我們?cè)跇I(yè)務(wù)操作過(guò)程中有健全的規(guī)章制度和規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，我們 在每一個(gè)環(huán)節(jié)做到專人負(fù)責(zé)，各個(gè)環(huán)節(jié)相互制約、相互監(jiān)督。為了防范和化解 風(fēng)險(xiǎn)，保障投資人的資金安全，每一個(gè)項(xiàng)目我們公司都會(huì)引入大型的融資性擔(dān) 保公司，為投資人提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。同時(shí)，我們與出借方、借款方簽訂 具有法律效力的居間服務(wù)合同，借款方、出借方和擔(dān)保公司簽訂嚴(yán)謹(jǐn)合規(guī)的借 款合同和保證合同，公司專業(yè)的律師

9、團(tuán)隊(duì)，對(duì)簽訂的合同文本進(jìn)行嚴(yán)格地審核， 從操作源頭控制了風(fēng)險(xiǎn)。第三，每個(gè)項(xiàng)目在資金籌集到位的時(shí)候，也就是風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始的時(shí)刻，所以后 期我們非常關(guān)注項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中的一個(gè)跟蹤檢查和回訪工作，我們對(duì)委托融資 企業(yè)定期或不定期的做一個(gè)跟蹤回訪工作，以便及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，掌 握經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)政策的變化對(duì)企業(yè)的影響，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題加以解決。投資成都民間融資理財(cái)產(chǎn)品選擇我們的理由在當(dāng)下整個(gè)金融行業(yè)中，成都民間投資理財(cái)已經(jīng)成為一種新生力量，得到了越來(lái)越多的投資客戶的 支持。其明顯特點(diǎn)就是收益高，風(fēng)險(xiǎn)低，重規(guī)范，嚴(yán)風(fēng)控，從而形成前有抵押，后有擔(dān)保，五日代償?shù)牟?作模式。我們可以說(shuō)是四川地區(qū)民間投資理財(cái)行業(yè)發(fā)

10、展的一個(gè)縮影，我們的經(jīng)營(yíng)理念一一“誠(chéng)信為本，合法經(jīng)營(yíng)，專業(yè)致勝”；我們從事這個(gè)行業(yè)，首先是想做品牌，為行業(yè)樹(shù)立一個(gè)正面形象。我們是要扎根在這個(gè)行業(yè)的，所 以一定要扎扎實(shí)實(shí)將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念灌輸?shù)矫恳粋€(gè)項(xiàng)目中去。目前來(lái)看，從硬、軟件兩方面的配置來(lái)說(shuō)，我們公司都屬于行業(yè)前茅，我們得到了行業(yè)同仁的認(rèn)可， 也得到我們客戶的認(rèn)可，我們感到十分欣慰，同時(shí)也感到了壓力。接下來(lái)，我們希望通過(guò)全公司的不懈努力，為這個(gè)行業(yè)樹(shù)立一個(gè)良好的形象，力爭(zhēng)打造成行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)。國(guó)家政策對(duì)民間金融服務(wù)的肯定與支持2004年，中國(guó)人民銀行中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告首次對(duì)民間融資進(jìn)行了 “正面”評(píng)價(jià)，民間融資走向陽(yáng)光化。2005年，前中

11、國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈在年會(huì)上著重提出，支持民間借貸 市場(chǎng)發(fā)展，民間借貸贏得國(guó)家支持。2006年，國(guó)家發(fā)改委呼吁，制定“放貸人條例”并修改貸款通則等相 關(guān)法律，民間金融走到臺(tái)前。2007年，銀監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)有關(guān)部門制定頒布民間借貸條例，民間個(gè)人 理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)走向規(guī)范化。2008年，央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)四部門聯(lián)合發(fā)布關(guān)于金融支持 服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的若干意見(jiàn)，進(jìn)一步指出發(fā)揮民間借貸支持服務(wù)業(yè)發(fā)展的積 極作用。2009年，國(guó)家發(fā)改委“ 20條意見(jiàn)”進(jìn)入實(shí)質(zhì)討論階段，意見(jiàn)提出，允許和 鼓勵(lì)民間資本投資金融性領(lǐng)域。2010年，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)提 出，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資

12、本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。2011年，第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要指出：支持民間資本進(jìn)入金融服務(wù)等領(lǐng)域。2011年10月，溫家寶總理在浙江調(diào)研時(shí)強(qiáng)調(diào)：”要明確將小微企業(yè)作為重點(diǎn)支持對(duì)象，支持專為小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管，引 導(dǎo)其規(guī)范化、陽(yáng)光化的發(fā)展。”2012年1月，溫家寶總理在金融工作會(huì)議講話中再次提到：“大力整頓金 融秩序，嚴(yán)打高利貸和非法集資”；民間借貸是正規(guī)金融的補(bǔ)充，有一定積極 作用。什么是BOTBOT即build operate transfer （建設(shè)一經(jīng)營(yíng)一轉(zhuǎn)讓），是指政府通過(guò) 契約授予私營(yíng)企業(yè)（包括外國(guó)企業(yè)）以一定期限的特許專營(yíng)權(quán)，許可其融資建

13、 設(shè)和經(jīng)營(yíng)特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過(guò)向用戶收取費(fèi)用或出售產(chǎn)品以清 償貸款，回收投資并賺取利潤(rùn)；特許權(quán)期限屆滿時(shí)，該基礎(chǔ)設(shè)施無(wú)償移交給政 府。目前，國(guó)內(nèi)很多城市的污水處理廠、垃圾發(fā)電廠等項(xiàng)目，都是采用BOT的投資方式。什么是BOOBOOW建設(shè)一一擁有一一經(jīng)營(yíng)，承包商根據(jù)政府賦予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營(yíng) 某項(xiàng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，但是并不將此項(xiàng)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目移交給公共部門。BOOK式的優(yōu)勢(shì)在于，政府部門既節(jié)省了大量財(cái)力、物力和人力，又可在瞬 息萬(wàn)變的信息技術(shù)發(fā)展中始終處于領(lǐng)先地位，而企業(yè)也可以從項(xiàng)目承建和維護(hù) 中得到相應(yīng)的回報(bào)什么是MBOMBO（ManagementBuy-Out即“管理者收購(gòu)”的縮寫。即目標(biāo)

14、公司的管理 者或經(jīng)理層利用外部融資資本來(lái)購(gòu)買本公司的股權(quán)，從而改變本公司所有者結(jié) 構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而達(dá)到重組本公司并獲得預(yù)期收益的一種收購(gòu) 行為。完成MBO1后，昔日的管理者就變成今日的股東了。什么是PMIPMI的英文全稱為PurchaseManagementIndex,中文翻譯為采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。 PMI是一套月度發(fā)布的、綜合性的經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，分為制造業(yè)PMI、服務(wù)業(yè)PMI,也有一些國(guó)家建立了建筑業(yè) PMI。目前，包括我國(guó)在內(nèi)全球已有20多個(gè)國(guó) 家建立了 PMI體系，世界制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI已經(jīng)建立。PMI是通過(guò)對(duì)采購(gòu)經(jīng)理 的月度調(diào)查匯總出來(lái)的指數(shù)，反映了經(jīng)濟(jì)的變化趨勢(shì)。什么是

15、“影子銀行”“影子銀行”，一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管 的非銀行金融機(jī)構(gòu)。簡(jiǎn)單理解，影子銀行就是那些可以提供信貸，但是不屬于 銀行的金融機(jī)構(gòu)。因?yàn)殡y以監(jiān)管，那它對(duì)貨幣造成的影響，包括流通速度和規(guī) 模，就沒(méi)辦法準(zhǔn)確估算，所以在 2008年的全球金融危機(jī)后，很受人們的重視。美國(guó)的“影子銀行”包括投資銀行、對(duì)沖基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券保險(xiǎn) 公司、結(jié)構(gòu)性投資工具（SIV）等非銀行金融機(jī)構(gòu)。在中國(guó)，影子銀行主要包括信托公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、地下錢莊、貨 幣市場(chǎng)基金、各類私募基金、小額貸款公司以及各類金融機(jī)構(gòu)理財(cái)?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)， 民間融資等，總體呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)眾多、規(guī)模較小、杠桿化水平較低

16、但發(fā)展較快的 特征。什么是存貸比所謂存貸比，顧名思義是指商業(yè)銀行貸款總額除以存款總額的比值，即銀 行貸款總額/存款總額。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因?yàn)榇婵钍且?付息的，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少， 盈利能力就較差。但從銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的角度講，存貸比例不宜過(guò)高。央行為防 止銀行過(guò)度擴(kuò)張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%什么是民間借貸民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只 要雙方當(dāng)事人意見(jiàn)表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利 率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民 與金融企業(yè)之間的借貸。民間個(gè)人借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律、行政法規(guī) 的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠(chéng)實(shí)信用原則。什么是非法集資2011年1月，最高人民法院發(fā)