財務管理課程學位考試試題(參考答案見題后)

1、財務管理課程學位考試試題（參考答案見題后）一 判斷題(共100題)1、( ) 財務管理目標由整體、分部和具體財務管理目標三個層次構成。2、( × ) 財務管理是指組織好企業(yè)財務活動的一項經濟管理工作。3、( ) 速動資產不包括存貨的理由是因為存貨的變現(xiàn)能力較差。4、(× ) 風險會產生不利影響，所以風險越大，企業(yè)獲得的報酬也就越小。5、(× ) 一般來說，貨幣時間價值是指在沒有通貨膨脹條件下的投資報酬率。6、(× ) 一個國家的宏觀金融政策包括貨幣政策、經濟政策和利率政策三部分。7、( ) 風險報酬率與標準離差率成正比關系。8、(× ) 財務管

2、理是指組織好企業(yè)財務活動的一項經濟管理工作。9、(× ) 財務分析的主要基礎是企業(yè)的日常核算資料。10、(× ) 先付年金與普通年金的區(qū)別在于計息時間及付款時間不同。11、( ) 國有企業(yè)在尚未彌補完虧損之前不得向投資者分配利潤。12、( ) 市盈率越高的股票，其投資的風險也會越大。13、(× ) 財務決策是財務預測的前提，又是編制財務計劃的基礎。14、( ) 貨幣的時間價值是在企業(yè)生產經營中產生的。15、( ) 發(fā)行優(yōu)先股和可轉換債券一樣，既具有債務籌資性質又具有權益籌資性質。16、( ) 市盈率越高的股票，其投資的風險也會越大。17、(× ) 企業(yè)與

3、被投資單位之間體現(xiàn)債權與債務關系。18、( ) 對同一籌資渠道可以采用不同的方式進行資金籌集。19、(× ) 一個國家的宏觀金融政策包括貨幣政策、經濟政策和利率政策三部分。20、(× ) 資產負債表中不反映或有負債，所以或有負債不會影響企業(yè)的償債能力。21、( ) 對同一籌資渠道可以采用不同的方式進行資金籌集。22、(× ) 一般來說，貨幣時間價值是指在沒有通貨膨脹條件下的投資報酬率。23、(× ) 在籌資數(shù)量預測中，不應該把固定資產看作是敏感資產項目。24、( ) 杠桿系數(shù)越是大，對杠桿利益的影響越強，產生的風險也就越高。25、( ) 發(fā)行優(yōu)先股籌得的

4、資金屬于企業(yè)的權益資本。26、(× ) 融資租賃的主要目的是融物，其性質已不屬于借貸行為了。27、( ) 債務資金的利息率高低也會影響企業(yè)的資產組合。28、( ) 采用比較財務比率進行財務分析，實際上是比率分析法與比較分析法的結合。29、( ) 采用投入資本籌資的主體只能是非股份制企業(yè)。30、(× ) 資本成本是企業(yè)使用資本的代價，其數(shù)額等于用資費用與籌資費用之和。31、(× ) 將尚未到期的商業(yè)票據(jù)向銀行貼現(xiàn)，其實質還是屬于商業(yè)信用。32、(× ) 應付賬款無需支付代價，企業(yè)就應該盡量推遲支付貨款。33、(× ) 普通股的發(fā)行價格可以等于、高

5、于或者低于其票面金額。34、(× ) 一般來說，市場利率越高，債券的發(fā)行價格也越高。35、(× ) 資本成本是使用資本的代價，等于用資費用和籌資費用的總和。36、(× ) 對外投資的安全性原則指的就是該項投資有良好的變現(xiàn)能力。37、( ) 資本成本比較法一般適用于非股份制企業(yè)的資本結構決策。38、(× ) 企業(yè)對外投資的唯一目的就是分得投資收益。39、( ) 債務資本成本較低的主要原因是利息費用可以在稅前列支。40、(× ) 資本成本是使用資本的代價，其數(shù)額等于用資費用與籌資費用之和。41、( ) 發(fā)行優(yōu)先股和可轉換債券一樣，既具有債務籌資性質

6、又具有權益籌資性質。42、(× ) 賒銷是促銷手段之一，企業(yè)應盡可能地放寬信用條件以增加銷售量。43、(× ) 對外直接投資的變現(xiàn)能力比對外證券投資來得強。44、( ) 企業(yè)必須在收益與風險之間權衡利弊后進行對外投資決策。45、(× ) 對外投資的安全性原則指的就是該項投資有良好的變現(xiàn)能力。46、(× ) 指數(shù)平滑系數(shù)值越小，表明近期實際銷售額對預測值的影響越大。47、(× ) 綜合資本成本是各項個別資本成本的算術平均數(shù)。48、(× ) 企業(yè)與被投資單位之間體現(xiàn)債權與債務關系。49、(× ) 訂貨成本的大小與訂貨數(shù)量及質量有

7、關。50、(× ) 公司債券的價值實際上就是債券的市場價格。51、(× ) 狹義的營運資金指的是企業(yè)所擁有的流動資產總額。52、(× ) 在資產總額固定的情況下，增加固定資產比例將會減少企業(yè)的風險。53、( ) 通常情況下，名義利率一般都高于實際利率。54、( ) 股票價值應該等于預期獲得的未來現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值。55、(× ) 商業(yè)信用是在商品交易中形成的借貸關系，屬于企業(yè)之間的間接信用關系。56、(× ) 賒購商品所形成的應付賬款屬于人為性流動負債。57、( ) 上市公司可以把股東財富最大化作為財務管理的追求目標。58、( ) 營運資金的籌集

8、方式較為靈活多樣。59、(× ) 存貨管理中的經濟批量指的就是企業(yè)的最優(yōu)采購批量。60、(× ) 持有現(xiàn)金的謹慎性動機主要是為了保證日常經營中的現(xiàn)金需要。61、(× ) 持有現(xiàn)金的謹慎動機主要是為了保證企業(yè)日常經營中的現(xiàn)金需要。62、( ) 采用剩余股利政策時，首先要確定企業(yè)的最佳資本結構。63、(× ) 賒購商品和預付貨款是商業(yè)信用融資的兩種典型形式64、(× ) 國有企業(yè)利潤分配要遵循的各項原則之一是方便性原則。65、(× ) 企業(yè)必須按照利潤總額的10%提取法定盈余公積金。66、( ) 利用商業(yè)信用籌資的限制較少，而利用銀行信用

9、籌資的限制較多67、( ) 采用本量利分析法時，一般不考慮所得稅因素。68、(× ) 國有企業(yè)利潤分配要遵循的各項原則之一是方便性原則。69、(× ) 企業(yè)采用信用額度貸款時，在支付給銀行利息的同時還要支付一定的協(xié)議費。70、(× ) 企業(yè)通過對外投資獲得的收入屬于企業(yè)的營業(yè)外收入。71、( ) 采用本量利分析法時，一般不考慮所得稅因素。72、(× ) 在現(xiàn)值和利率一定的情況下，計算利息期數(shù)越多，復利終值則越小。73、( ) 同一籌資方式往往適用于不同的籌資渠道。74、(× ) 對外投資的安全性原則指的就是該項投資有良好的變現(xiàn)能力。75、(&#

10、215; ) 應收賬款管理的基本目標就是盡量減少賒銷額，降低應收賬款投資的成本。76、(× ) 提供給客戶商業(yè)折扣的主要目的就是為了盡快收回貨款。77、(× ) 銷售預測中的德爾菲法屬于意見匯集法的一種形式。78、(× ) 普通股的發(fā)行價格可以等于、高于或者低于其票面金額。79、(× ) 綜合資本成本是各個個別資本成本的簡單平均數(shù)。80、(× ) 現(xiàn)值和利率一定的情況下，計算利息期數(shù)越少，復利終值越大。81、(× ) 固定股利支付率股利政策表明股份公司每年分配固定的股利額。82、(× ) 其他各種情況相同時，權益乘數(shù)越大，資

11、產報酬也越大。83、( ) 利用商業(yè)信用籌資的限制較少，而利用銀行信用籌資的限制較多。84、( ) 采用投入資本方式進行籌資的主體只能是非股份制企業(yè)。85、(× ) 杠桿系數(shù)越是小，對杠桿利益的影響越強，產生的風險也就越高。86、( ) 我國規(guī)定股份公司不可以分派財產股利和負債股利。87、(× ) 現(xiàn)金的轉換成本與轉換次數(shù)有關，所以它具有變動成本性質。88、( ) 股票價值應該等于預期獲得的未來現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值。89、(× ) 金融市場按其具體功能可以分為資本市場、外匯市場和黃金市場等。90、(× ) 企業(yè)同時利用營業(yè)杠桿和財務杠桿可以降低企業(yè)的風險。9

12、1、(× ) 狹義的營運資金概念指的是企業(yè)所擁有的流動資產總額。92、(× ) 企業(yè)對外投資的唯一目的就是為了分得投資收益。93、(× ) 現(xiàn)金的轉換成本與轉換次數(shù)有關，所以它具有變動成本性質。94、(× ) 采用適中資產組合的企業(yè)面臨的風險較小，所獲得的報酬也就比較高。95、( ) 利用商業(yè)信用籌資的限制較少，而利用銀行信用籌資的限制較多。96、(× ) 賒購商品形成的應付賬款屬于人為性流動負債。97、(× ) 利潤控制就是根據(jù)利潤預測的結果對影響利潤的各因素進行管理。98、( ) 公司債券的發(fā)行價格可以等于、高于或者低于票面金額。

13、99、(× ) 我國規(guī)定股份公司也可以分派財產股利和負債股利。100、(×) 企業(yè)必須按利潤總額的10%提取法定盈余公積金。二單項選擇（共100題）1、企業(yè)與客戶之間主要形成（ D ）性質的財務關系。 A 債權 B 債務 C 股權 D 資金結算2、下列各項中的（ D ）財務管理目標更符合社會主義初級階段的我國國情。 A 總產值最大化 B 利潤最大化 C 股東財富最大化 D 企業(yè)價值最大化3、已知終值，要求計算年金時應該利用（ C ）系數(shù)。 A 復利終值 B 復利現(xiàn)值 C 年金終值 D 年金現(xiàn)值4、企業(yè)與所有者之間存在（ C ）財務關系。 A 債務與債權 B 上級與下級 C經

14、營權與所有權 D 管理與被管理5、企業(yè)財務管理應遵循的各項原則中不包括（ A ）。 A 剛性原則 B 系統(tǒng)原則 C 平衡原則 D 比例原則6、資產報酬率等于銷售凈利率（ C ）總資產周轉率。 A 加上 B 減去 C 乘以 D 除以7、企業(yè)的財務活動是指企業(yè)的（ B ）。 A 實物運動 B 資金運動 C 產品運動 D 管理運動8、借款人無力還本付息給投資者帶來（ C ）風險。 A 流動性 B 期限 C 違約 D 經營9、企業(yè)通過（ A ）方式進行的籌資屬于企業(yè)的間接籌資。 A 銀行借款 B 發(fā)行股票 C 發(fā)行債券 D 商業(yè)信用10、借款人無力還本付息給投資者帶來（ A ）風險。 A 違約 B 流

15、動性 C 期限 D 經營11、企業(yè)財務管理應遵循的各項原則中不包括（ A ）。 A 剛性原則 B 系統(tǒng)原則 C 平衡原則 D 比例原則12、下列各項中的( C )屬于按財務分析主體不同的分類結果。 A 比率分析 B 比較分析 C 內部分析 D 報表分析13、貨幣時間價值是指在沒有風險和通貨膨脹情況下的（ B ）。 A 銀行存款利息率 B 社會平均資金利潤率 C 收入利潤率 D 成本利潤率14、評價企業(yè)的（ A ）不屬于企業(yè)財務分析的目的。 A 籌資能力 B 償債能力 C 營運能力 D 獲利能力15、企業(yè)籌資的各項動機中不包括（ D ）籌資動機。 A 擴張性 B 調整性 C 混合性 D 盈利性1

16、6、企業(yè)籌集投入資本時，不需要進行估價的資產是（ D ）。 A 應收賬款 B 無形資產 C 庫存商品 D 前三項都不是17、企業(yè)籌資的各項動機中不包括（ D ）籌資動機。 A 擴張性 B 調整性 C 混合性 D 盈利性18、期望值相同的情況下，標準離差越大的方案其風險（ C ）。 A 無法直接判斷 B 兩者無直接關系 C 越大 D 越小19、籌集投入資本時，不需要進行估價的資產是（ D ）。 A 應收賬款 B 無形資產 C 庫存商品 D 前三項都不是20、在產品壽命周期中的（ A ），企業(yè)需求現(xiàn)金的增幅最大。 A 初創(chuàng)階段 B 擴張階段 C 穩(wěn)定階段 D 衰退階段21、融資租賃不包括下列各項中

17、的（ D ）方式。 A 直接租賃 B 售后租回 C 杠桿租賃 D 經營租賃22、發(fā)生下列各項中的（ A ）業(yè)務不會影響“流動比率”的計算值。 A現(xiàn)購短期債券 B現(xiàn)購固定資產 C將存貨對外投資 D從銀行借入長期借款23、有關概率的（ B ）說法是錯誤的。 A 各項概率總和為1 B 各項概率總和為0 C 各項概率在0至1之間 D 某項概率可以為024、混合性籌資不包括下列各項中的（ A ）籌資方式。 A 不可轉換債券 B 認股權證 C 優(yōu)先股 D 可轉換債券25、發(fā)放股票股利將會導致企業(yè)的（ D ）。 A 資產減少 B 負債減少 C 資產與負債數(shù)額變化 D 股東權益結構變化26、下列各項中的（ D

18、 ）屬于企業(yè)籌資的基本原則之一。 A 變現(xiàn)性原則 B 擴張性原則 C 方便性原則 D 合理性原則27、下列各項中的（ D ）財務管理目標更符合社會主義初級階段的我國國情。 A 總產值最大化 B 利潤最大化 C 股東財富最大化 D 企業(yè)價值最大化28、發(fā)生下列各項中的( A )業(yè)務會提高“速動比率”的計算值。 A 銷售產成品 B 收回應收賬款 C 購買短期債券 D 融資租入設備29、普通股市價21元，籌資費用為每股1元，第一年支付股利3元，股利增長率5%，該普通股的資本成本為（ C ）。 A 18.64% B 19.29% C 20.00% D 21.67%30、個別資本成本是企業(yè)進行（ A ）

19、決策時的依據(jù)。 A 選擇籌資方式 B 確定資本結構 C 追加籌資比較 D 評價投資項目31、財務杠桿利益主要是由（ B ）引起的。 A 息稅前利潤 B 債務利息 C 所得稅 D 股利分配32、普通股市價21元，籌資費用為每股1元，第一年支付股利3元，股利增長率5%，該普通股的資本成本為（ C ）。 A 18.64% B 19.29% C 20.00% D 21.67%33、企業(yè)凈利潤不夠穩(wěn)定時，采用（ C ）股利政策對企業(yè)和股東都是有利的。 A 剩余 B 固定股利或穩(wěn)定增長 C 固定股利支付率 D 低正常股利加額外34、營業(yè)杠桿利益主要是由（ C ）引起的。 A 營業(yè)收入 B 營業(yè)成本 C 固

20、定成本 D 變動成本35、下列各項中的（ A ）可以被看作是對外直接投資的特點。 A 投資期限較長 B 變現(xiàn)能力較強 C 投資金額較少 D 投資風險較小36、流動負債的各項特點中不包括（ A ）。 A 籌資風險小 B 資本成本低 C 償還期限短 D 包含內容多37、下列各項中的( B )屬于企業(yè)的籌資渠道。 A 銀行借款 B 銀行信貸資本 C 融資租賃 D 商業(yè)信用38、下列各項中的（ A ）可以被看作是對外股票投資的特點。 A 屬于權益性投資 B 變現(xiàn)能力較強 C 投資收益穩(wěn)定 D 投資風險較小39、（ B ）不屬于財務控制中常用的方法。 A 防護性控制 B 平衡性控制 C 前饋性控制 D

21、后饋控制40、下列各項中的（ B ）屬于對外債券投資的特點之一。 A 有參與經營決策權 B 變現(xiàn)能力較強 C 投資風險較高 D 投資期限較長41、按股東的權利和義務可以將股票劃分為（ C ）。 A 始發(fā)股和新股 B 記名股票和無記名股票 C 普通股和優(yōu)先股 D面值股票和無面值股票42、ABC分類管理中的A類存貨的特點是（ C ）。 A 品種多金額大 B 品種多金額小 C品種少金額大 D 品種少金額小43、計算經濟批量時，通常不考慮存貨的（ A ）。 A 購買價格 B 平均存貨量 C 訂貨成本 D 單位儲存成本44、已知終值，要求計算年金時應該選用（ C ）系數(shù)。 A 復利終值 B 復利現(xiàn)值 C

22、 年金終值 D 年金現(xiàn)值45、借款合同中的基本條款一般不包括（ D ）。 A 借款方式 B 償還方式 C 借款利率 D 違約處理46、下列各項中的（ D ）對企業(yè)的營業(yè)收入無影響。 A 銷售數(shù)量 B 銷售退回 C 銷售折讓 D 收款方式47、下列各項中的（ A ）可以被看作是對外股票投資的特點。 A 屬于權益性投資 B 變現(xiàn)能力較強 C 投資收益穩(wěn)定 D 投資風險較小48、企業(yè)對外提供工業(yè)性勞務所獲得的收入屬于企業(yè)的（ A ）。 A 主營業(yè)務收入 B 其他業(yè)務收入 C 投資收益 D 營業(yè)外收入49、擔保借款不包括（ B ）方式。 A 保證借款 B 信用借款 C 抵押借款 D 質押借款50、通過

23、（ D ）進行的籌資屬于企業(yè)的間接籌資。 A 發(fā)行股票 B 發(fā)行債券 C 商業(yè)信用 D 銀行借款51、按股東的權利和義務可以將股票劃分為（ C ）。 A 始發(fā)股和新股 B 記名股票和無記名股票 C 普通股和優(yōu)先股 D面值股票和無面值股票52、下列各項中的（ A ）業(yè)務會提高企業(yè)的速動比率。 A 銷售產成品 B 收回應收賬款 C 購買短期債券 D 融資租賃設備53、采用（ B ）股利政策可能會給企業(yè)造成較大的財務負擔。 A剩余 B 固定或穩(wěn)定增長 C 固定股利支付率 D 低正常股利加額外54、利用相關比率法進行利潤預測時，預計利潤等于資金利潤率乘以（B ）。 A 預計平均凈資產 B預計平均總資產

24、 C 預計平均流動資產 D 預計平均固定資產55、營業(yè)杠桿利益主要是由（ D ）引起的。 A 營業(yè)收入 B 營業(yè)成本 C 變動成本 D 固定成本56、企業(yè)發(fā)生的五年以上尚未彌補的虧損將從（ D ）予以彌補。 A 營業(yè)收入 B 營業(yè)利潤 C 利潤總額 D 凈利潤57、（ D ）因素不會影響個別資本成本的計算結果。 A 用資費用 B 籌資費用 C 籌資數(shù)額 D 籌資比例58、下列各項中的（ A ）不影響債券的價值。 A 購買價值 B 票面金額 C 票面利率 D 市場利率59、下列各項中的（ B ）不屬于按債券發(fā)行主體進行分類的結果。 A 政府債券 B 長期債券 C 公司債券 D 銀行債券60、下列

25、各項中的( B )屬于企業(yè)籌資的經濟環(huán)境之一。 A 金融政策 B 物價變動 C 企業(yè)組織形式 D 會計政策61、下列各項中的（ A ）不影響公司債券的價值。 A 購買價值 B 票面金額 C 票面利率 D 市場利率62、營運資金是指企業(yè)的（ B ）。 A 資金總額 B 流動資產減流動負債后的余額 C 資產總額減負債總額后的余額 D 資產總額減所有者權益總額后的余額63、下列各項中的（ B ）不屬于企業(yè)長期資金的籌集。 A 融資租賃 B 商業(yè)信用 C 發(fā)行債券 D 發(fā)行優(yōu)先股64、流動資產過多而固定資產不足將會（ B ）企業(yè)的盈利能力。 A 增加 B 減少 C 不影響 D 無法直接判斷65、采用5

26、C評估法時，其中的（ A ）被認為是最重要的因素。 A 品德 B 能力 C 資本 D 抵押品66、企業(yè)發(fā)生的預收貨款屬于（ D ）所包含的內容之一。 A 應付款項 B 流動資產 C 銀行信用 D 商業(yè)信用67、流動負債的特點不包括（ A ）。 A 長期融資 B 成本較低 C 償還期短 D 金額確定68、企業(yè)的籌資組合一般不包括（ B ）策略。 A正常的籌資組合 B固定的籌資組合 C保守的籌資組合 D冒險的籌資組合69、下列各項中的（ A ）發(fā)生變化后不會影響保本銷售量的計算結果。 A 計劃銷售數(shù)量 B 單位銷售價格 C 單位變動成本 D 固定成本總額70、現(xiàn)金余缺是指（ C ）與最佳現(xiàn)金余額相

27、比之后的差額。 A 預計現(xiàn)金收入 B 預計現(xiàn)金支出 C 計劃期現(xiàn)金期末余額 D計劃期現(xiàn)金期初余額71、前四期銷售額分別為5,000元、6,000元、5,500元和6,500元，采用加權移動平均法預測第五期的銷售額為（ D ）。（權數(shù)假定為0.1、0.2、0.3和0.4） A 5,550元 B 5,650元 C 5,750元 D 5,950元72、應收賬款管理中通常不考慮應收賬款的（ D ）。 A 機會成本 B 預計現(xiàn)金支出 C 壞賬成本 D 資金成本73、確定最佳現(xiàn)金持有量時一般不考慮現(xiàn)金的（ D ）。 A 持有成本 B 轉換成本 C 短缺成本 D 資金成本74、下列各項中的（ B ）屬于短期

28、借款的主要缺點之一。 A 按時歸還 B 成本較高 C 數(shù)額不大 D 承擔利息75、下列各項中的（ C ）不屬于銀行借款的信用條件。 A 授信額度 B 周轉授信協(xié)議 C 信用貸款 D 補償性余額76、企業(yè)提取的盈余公積金不能用于（ A ）。 A 集體福利支出 B 彌補企業(yè)虧損 C 增加注冊資本 D 支付現(xiàn)金股利77、借款合同中的基本條款一般不包括（ D ）。 A 借款方式 B 償還方式 C 借款利率 D 違約處理78、企業(yè)發(fā)生的五年以上尚未彌補的虧損將從（ D ）予以彌補。 A 營業(yè)收入 B 營業(yè)利潤 C 利潤總額 D 凈利潤79、信用條件規(guī)定為“3/10，n/30”，喪失該現(xiàn)金折扣的資本成本為

29、（D ）。 A 3.09% B 18.18% C 36.73% D 55.67%80、企業(yè)提取的盈余公積金不能用于（ A ）。 A 集體福利支出 B 彌補企業(yè)虧損 C 增加注冊資本 D 支付現(xiàn)金股利81、（ C ）屬于銷售預測中因果分析法經常用到的方法之一。 A 加權移動平均法 B 特爾菲法 C 回歸分析法 D 季節(jié)預測法82、下列各項中的（ D ）可以被看作是短期借款的主要缺點。 A 需要按期歸還 B 需要承擔利息 C 借款靈活方便 D 資金成本較高83、下列各項中的（ D ）關于永續(xù)年金的說法是錯誤的。 A 每期發(fā)生額相等 B 發(fā)生期無限 C 可以計算現(xiàn)值 D 可以計算終值84、財務杠桿利

30、益主要是由（ A ）引起的。 A 債務利息 B息稅前利潤 C 所得稅 D 股利分配85、財務分析指標（ B ）可以被用來反映企業(yè)的營運能力。 A 流動比率 B 存貨周轉率 C 市盈率 D 每股利潤86、（ B ）無差別點不屬于“每股利潤分析法”中的概念。 A 每股利潤 B 每股凈資產 C 息稅前利潤 D 籌集資金87、融資租賃不包括下列各項中的（ D ）方式。 A 直接租賃 B 售后租回 C 杠桿租賃 D 經營租賃88、企業(yè)的法定公積金應當從企業(yè)的（ D ）中提取。 A 營業(yè)收入 B 營業(yè)利潤 C 利潤總額 D 稅后利潤89、營業(yè)杠桿利益主要是由（ C ）引起的。 A 營業(yè)收入 B 營業(yè)成本

31、C 變動成本 D 固定成本90、下列各項中的（ A ）不影響公司債券的價值。 A 購買價值 B 票面金額 C 票面利率 D 市場利率91、永久持有的股票，預計每年股利為2元/股，市場價格25元，預計必要報酬率為10%， 該股票的每股內在價值為（ C ）。 A 無法計算確定 B 2元 C 20元 D 25元92、在應收賬款管理中，通常不考慮應收賬款的（ D ）。 A 機會成本 B 管理成本 C 壞賬成本 D 資金成本93、營運資金的特點不包括（ A ）。 A 實物形態(tài)固定 B 變現(xiàn)能力較強 C 周轉時間較短 D 占用數(shù)量波動94、下列各項中的（ D ）不屬于將債券按發(fā)行主體不同進行分類的結果。

32、A 政府債券 B 金融債券 C 公司債券 D 流通債券95、采用5C評估法時，其中的（ A ）被認為是最重要的因素。 A 品德 B 能力 C 資本 D 抵押品96、企業(yè)提取的盈余公積金不能用于（ A ）。 A 集體福利支出 B 彌補企業(yè)虧損 C 增加注冊資本 D 支付現(xiàn)金股利97、下列各項中的（ C ）被看作是采用商業(yè)信用籌資的缺點之一。 A 采用方便 B 成本較低 C 期限較短 D 限制較少98、加速營運資金周轉的主要目的是（ C ）。 A 增加營運資金數(shù)量 B 減少營運資金數(shù)量 C 提高資金使用效果 D 降低資金成本99、利用相關比率法進行利潤預測時，預計利潤等于資金利潤率乘以（ B ）。

33、 A預計平均凈資產 B預計平均總資產 C預計平均流動資產 D預計平均固定資產100、營運資金的特點不包括（ C ）。 A 周轉時間較短 B 變現(xiàn)能力較強 C 實物形態(tài)固定 D 占用數(shù)量波動三，簡答題（共20題）1、試述年金的概念，它包括哪些種類？年金是指一定時期內每期發(fā)生相等金額的收付款項。折舊、利息、租金、保險費等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可以分為：普通年金（也稱后付年金）是指發(fā)生在每期期末等額的收付款項的年金，在現(xiàn)實經濟生活中這種年金最為常見，所以稱作普通年金；先付年金是指在一定時期內發(fā)生在各期期初等額的系列收付款項；延期年金是指在最初若干期沒有收付款項的情況下，發(fā)生在后面若干期

34、等額的系列收付款項；永續(xù)年金是指無限期發(fā)生支付的年金。 2、什么是企業(yè)財務關系，它主要包括哪些方面？企業(yè)開展各項財務活動必然會與企業(yè)上下左右各方面有廣泛的聯(lián)系。所以，企業(yè)財務關系指的就是企業(yè)在組織各項財務活動過程中與各有關方面所發(fā)生的種種經濟關系。企業(yè)財務關系可以概括為以下幾個方面：企業(yè)同其所有者之間存在經營權和所有權的關系；企業(yè)同其債權人之間存在債務與債權的關系；企業(yè)同其被投資單位之間存在投資與受資的關系；企業(yè)同其債務人之間存在債權與債務的關系；企業(yè)內部各單位之間存在內部資金結算（內部利益）的關系；企業(yè)與職工之間存在勞動成果上的分配關系；企業(yè)與稅務機關之間存在依法納稅及征稅的權利義務關系。3

35、、試述年金的概念，它包括哪些種類？年金是指一定時期內每期發(fā)生相等金額的收付款項。折舊、利息、租金、保險費等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可以分為：普通年金（也稱后付年金）是指發(fā)生在每期期末等額的收付款項的年金，在現(xiàn)實經濟生活中這種年金最為常見，所以稱作普通年金；先付年金是指在一定時期內發(fā)生在各期期初等額的系列收付款項；延期年金是指在最初若干期沒有收付款項的情況下，發(fā)生在后面若干期等額的系列收付款項；永續(xù)年金是指無限期發(fā)生支付的年金。4、什么是企業(yè)籌資的動機，簡述三種基本類型的籌資動機。企業(yè)籌資的基本目的是為了自身的生存與發(fā)展，其具體的籌資活動通常會受特定的籌資動機所驅動。企業(yè)籌資動機的基

36、本類型包括：擴張籌資動機，它是由于企業(yè)因擴大生產經營規(guī)?；蜃芳訉ν馔顿Y的需要而產生的籌資動機；償債籌資動機，它是由于企業(yè)為了償還某項債務而形成的借款動機，即借新債還舊債；混合籌資動機，它是由于企業(yè)因同時需要長期資金和現(xiàn)金而形成的籌資動機，即在這種籌資中混合了擴張籌資和償債籌資兩種動機。5、企業(yè)在籌資過程中必須遵循哪些基本原則？為了經濟有效地籌集資本，企業(yè)在籌資過程中必須遵循下列基本原則：效益性原則。綜合研究各種籌資方式，降低資本成本，尋求最優(yōu)的籌資組合，經濟有效地籌集所需資本；合理性原則。確定合理的籌資數(shù)量，使之與經營所需數(shù)量達到平衡。確定合理的資本結構及資本期限結構；及時性原則。盡量使籌資與

37、投資在時間上相協(xié)調，以避免籌資過早或滯后給企業(yè)造成的損失；合法性原則。企業(yè)的籌資必須遵守國家有關法律法規(guī)，避免非法籌資行為給企業(yè)本身及相關主體造成損失。6、何謂財務分析，它有哪些作用？財務分析是以企業(yè)的財務報告等會計資料為基礎，對企業(yè)的財務狀況和經營成果等進行分析和評價的一種方法。財務分析是財務管理的重要方法之一，是對企業(yè)一定期間的財務活動的總結。財務分析的重要作用包括：可以評價企業(yè)一定時期的財務狀況，為經營決策和財務決策提供依據(jù)；可以為投資者、債權人和有關部門及人員提供財務分析資料，為他們做出各種決策提供依據(jù)；可以檢查企業(yè)內部各職能部門和單位完成財務計劃指標的情況，考核各部門和各單位的工作業(yè)

38、績，以便揭示管理中存在的問題，總結經驗教訓，提高管理水平。 7、何謂營業(yè)收入，營業(yè)收入包括哪些內容？營業(yè)收入是企業(yè)在生產經營活動中，對外銷售商品或提供勞務等取得的各項收入。營業(yè)收入主要包括兩部分內容：主營業(yè)務收入，它是指企業(yè)持續(xù)的、主要的經營活動所取得的收入，主營業(yè)務收入在企業(yè)收入中所占的比重較大。一般來說，工業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務收入包括銷售產成品、自制半成品、提供工業(yè)性勞務等取得的收入；其他業(yè)務收入，它是指企業(yè)在主要經營活動以外從事其他業(yè)務而取得的收入，在企業(yè)收入中的比重較小，如工業(yè)企業(yè)銷售原材料、出租固定資產、提供非工業(yè)性勞務等取得的收入8、企業(yè)在生產經營過程中可以通過哪些方法對營業(yè)收入加以控

39、制？企業(yè)對營業(yè)收入加以控制的常用方法包括：及時調整推銷手段，認真執(zhí)行與客戶簽訂的銷售合同，擴大產品銷售量，努力完成銷售計劃；提高服務質量以減少銷貨退回，做好售后服務工作以提高企業(yè)的信譽、增強產品競爭能力；協(xié)助財務部門及時辦理結算，加快貨款回收以減少發(fā)生壞賬損失的可能；在產品銷售過程中，還要做好信息反饋工作，使企業(yè)能夠及時根據(jù)市場變化調整銷售策略9、影響企業(yè)制定股利政策的因素包括哪些方面？ 通常會影響企業(yè)確定股利政策的因素包括：法律因素。如資本保全、企業(yè)積累及企業(yè)償債能力等的法律約束；債務契約約束因素。債權人為了防范債務風險，往往以債務契約的形式限制企業(yè)的現(xiàn)金股利分配；公司自身因素。主要包括公司

40、的現(xiàn)金流量情況、舉債能力、投資機會及資金成本等；股東因素。股利政策必須經過股東大會決議通過才能實施，股東對公司的股利政策也會產生影響。10、試述存貨ABC分類管理的概念及基本步驟。存貨ABC分類管理就是按照一定的標準，按照重要性程度將公司存貨劃分為A、B、C三類，分別實行按品種重點管理、按類別一般控制和按總額靈活掌握的管理方法。存貨ABC分類管理的步驟包括：計算每一種存貨在一定時間內（通常為一年）的資金占用額；計算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格；根據(jù)事先測定好的標準，把最重要的存貨劃為A類，把一般存貨劃為B類，把不重要的存貨劃為C類，并畫圖進行表示；然

41、后對A類存貨進行重點規(guī)劃和控制，對B類存貨進行次重點管理，對C類存貨只進行一般管理。11、寫出杜邦分析體系的表示式，簡述其能夠反映的財務信息內容。杜邦分析體系的主要表示式為：股東權益報酬率銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數(shù)杜邦分析體系能夠反映：股東權益報酬率體現(xiàn)股東投入資金的獲利能力，反映了企業(yè)籌資、投資和生產運營等方面的效率；銷售凈利率體現(xiàn)企業(yè)凈利潤與銷售收入之間的關系，反映了企業(yè)增加收入、控制成本費用的效率；總資產周轉率體現(xiàn)企業(yè)全部資產使用效果，對總資產報酬率的影響程度；權益乘數(shù)體現(xiàn)企業(yè)的籌資情況，即企業(yè)資金來源的結果如何等。12、簡述企業(yè)應收賬款的各種功能及其相關成本

42、。應收賬款的功能是指它在企業(yè)生產經營中的作用，主要包括：增加銷售，在市場競爭比較激烈時，賒銷產品往往成為企業(yè)一種促銷手段；減少存貨，企業(yè)存貨比較多的時候，可以采用比較優(yōu)惠的信用條件進行賒銷，以便減少存貨節(jié)約各項支出。應收賬款的成本是指持有應收賬款所要承擔的代價，主要包括：機會成本，企業(yè)持有應收賬款，這部分資金就得不到投放于其他方面的收益，通常以有價證券的利息率計算；管理成本，企業(yè)發(fā)生在調查客戶信用、收集信息的費用、記賬費用及收賬費用等；壞賬成本，企業(yè)因故不能收回應收賬款而給企業(yè)帶來的損失。13、試述年金的概念，它包括哪些種類？年金是指一定時期內每期發(fā)生相等金額的收付款項。折舊、利息、租金、保險

43、費等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可以分為：普通年金（也稱后付年金）是指發(fā)生在每期期末等額的收付款項的年金，在現(xiàn)實經濟生活中這種年金最為常見，所以稱作普通年金；先付年金是指在一定時期內發(fā)生在各期期初等額的系列收付款項；延期年金是指在最初若干期沒有收付款項的情況下，發(fā)生在后面若干期等額的系列收付款項；永續(xù)年金是指無限期發(fā)生支付的年金。14、什么是資本成本？簡述資本成本的作用。資本成本是指企業(yè)為籌措和使用資本所付出的代價，包括籌資費用和用資費用兩個方面。資本成本的作用表現(xiàn)為：資本成本是比較籌資方式的優(yōu)劣、確定企業(yè)資本結構及選擇追加籌資方案的依據(jù)；資本成本是評價投資項目、比較投資方案和追加投資

44、決策的主要經濟指標；資本成本還可以作為衡量企業(yè)整個經營業(yè)績的基準。15、何謂財務分析，它有哪些作用？ 財務分析是以企業(yè)的財務報告等會計資料為基礎，對企業(yè)的財務狀況和經營成果等進行分析和評價的一種方法。財務分析是財務管理的重要方法之一，是對企業(yè)一定期間的財務活動的總結。財務分析的重要作用包括：可以評價企業(yè)一定時期的財務狀況，為經營決策和財務決策提供依據(jù)；可以為投資者、債權人和有關部門及人員提供財務分析資料，為他們做出各種決策提供依據(jù)；可以檢查企業(yè)內部各職能部門和單位完成財務計劃指標的情況，考核各部門和各單位的工作業(yè)績，以便揭示管理中存在的問題，總結經驗教訓，提高管理水平。16、什么是長期投資決策

45、中的現(xiàn)金流量，它主要包括哪些內容？長期投資決策中的現(xiàn)金流量是指與長期投資決策有關的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，是評價投資方案是否可行時必須事先計算的一個基礎性指標。 現(xiàn)金流量一般包括三部分：初始現(xiàn)金流量-固定資產投資、流動資產投資、其他投資費用及原資產變價收入；營業(yè)現(xiàn)金流量-投資項目通過生產經營帶來的營業(yè)現(xiàn)金收入、營業(yè)現(xiàn)金支出及繳納的所得稅：終結現(xiàn)金流量-投資項目完結時的殘值收入或變價收入、收回的墊支流動資金等。17、企業(yè)在生產經營過程中可以通過哪些方法對營業(yè)收入加以控制？企業(yè)對營業(yè)收入加以控制的常用方法包括：及時調整推銷手段，認真執(zhí)行與客戶簽訂的銷售合同，擴大產品銷售量，努力完成銷售計劃；提高服務

46、質量以減少銷貨退回，做好售后服務工作以提高企業(yè)的信譽、增強產品競爭能力；協(xié)助財務部門及時辦理結算，加快貨款回收以減少發(fā)生壞賬損失的可能；在產品銷售過程中，還要做好信息反饋工作，使企業(yè)能夠及時根據(jù)市場變化調整銷售策略18、什么是投資決策中常用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標，簡述各項指標的具體含義。投資決策中常用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標是指考慮了資金時間價值的評價指標。常用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標包括：凈現(xiàn)值，它是指投資項目投入使用后所產生的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)期望達到的報酬率折算為現(xiàn)值后，再減去初始投資現(xiàn)值以后的余額；獲利指數(shù)，它是指投資項目未來報酬的總現(xiàn)值與初始投資現(xiàn)值之比，能真實地反映投資項目的盈虧程度；內

47、部報酬率，它是指能夠使投資項目的凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率，內部報酬率能夠更好地反映投資項目本身的真實報酬率19、試述債權資本在企業(yè)資本結構中的作用。資本結構問題通常情況下就是債務比率問題，在資本結構決策中，合理地利用債權籌資，安排好債權資本的比率，對企業(yè)經營重要的影響，具體反映在如下幾個方面：使用債權資本可以降低企業(yè)的資本成本。由于債務利息率通常低于股票股利率，而且債務利息又從稅前支付以減少企業(yè)的所得稅，從而使得債權資本的成本明顯低于股權資本的成本；利用債權籌資可以獲得財務杠桿利益。企業(yè)存在一定利息費用時，企業(yè)的息稅前利潤增大時，導致可分配給所有者的稅后利潤會以更大的幅度增加；運用債權籌資也會給

48、企業(yè)帶來一定的財務風險，包括必須定期還本付息的風險和可能導致所有者收益下降的風險。 20、什么是股利政策，簡述股份公司可以采用的股利政策基本類型。股利政策是關于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時發(fā)放等方面的方針和策略。常用的股利政策有四種：剩余股利政策，在最佳資本結構下，稅后利潤首先滿足企業(yè)需求，若有剩余才用于分配；固定股利或穩(wěn)定增長股利政策，較長時期內支付固定的股利，對未來利潤增長確有把握時才增發(fā)股利；固定股利支付率股利政策，每年按固定的股利支付率從凈利潤中進行股利分配；低正常股利加額外股利政策，每期支付穩(wěn)定的較低股利，盈利較多時才發(fā)放額外股利。四計算分析題1、A企業(yè)某年實現(xiàn)銷售收入56

49、0萬元，息稅前利潤160萬元，固定成本為64萬元，變動成本率60%；全部資本總額400萬元，債權資本比率為40%，債務利率為12%。要求計算：A企業(yè)的營業(yè)杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和聯(lián)合杠桿系數(shù)。營業(yè)杠桿系數(shù)為（560560×60%）÷(560560×60%64)1.4財務杠桿系數(shù)為160÷(160400×40%×12%)1.1364聯(lián)合杠桿系數(shù)為1.4×1.13641.59 2、A公司2009年實現(xiàn)銷售收入為2,000萬元，發(fā)生的固定成本為400萬元，銷售利潤率為15%，A公司期望每年利潤遞增率為5%，公司的變動成本率60%，

50、銷售稅金率為10%。 要求分別用本量利分析法和相關比率法預測2010年的目標利潤。 本量利預測法： 銷售凈收入為2,000×（110%）1,800萬元 變動成本為2,000×60%1,200萬元 目標利潤為1,8001,200400200萬元 相關比率法： 銷售利潤為2,000×15%300萬元 目標利潤為300×（15%）315萬元3、A企業(yè)某年財務報表中的相關數(shù)據(jù)及相關財務分析比率分別為：年初應收賬款30萬元，存貨16萬元；年末所有者權益40萬元；當年銷售收入200萬元，銷售成本180萬元；全年存貨周轉率為10次，應收賬款周轉率為8次；年末速動比率為

51、1.2，流動比率為2.2；年末企業(yè)的長期負債為流動負債的1.5倍。要求計算：A企業(yè)資產負債表中年末的現(xiàn)金、應收賬款、存貨、固定資產（假定該企業(yè)只有這四類資產項目）、資產總額、流動負債及長期負債數(shù)額。年末存貨為180÷10×21620萬元 年末應收賬款為200÷8×23020萬元 年末流動負債為（2.21.2）×2020萬元 年末長期負債為20×1.530萬元現(xiàn)金年末為20×2.220204萬元 年末資產總額為20304090萬元 年末固定資產為904202046萬元4、A公司于2009年1月1日以11,000元的價格購入面值

52、為10,000元的X債券（票面利率10%，于2008年7月1日發(fā)行，期限三年，到期還本付息），甲公司于2009年7月1日以12,500元的價格售出全部X債券。A公司還于2009年3月1日以9,500元價格購入面值為10,000元的Y債券（票面利率12%，于2008年10月1日發(fā)行，期限兩年，每半年付息一次）,甲公司于2009年6月1日以9,900元的價格售出全部Y債券。要求分別計算兩種債券的持有期間收益率。 X債券的持有期間為0.5年，債券收益為12,50011,0001,500元X債券的持有期間收益率為（12,50011,000）÷0.5÷11,00027.27%Y債券的持有期間為0.25年（3個月），變現(xiàn)差額為9,9009,500400元利息收入為10,000×12%