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1、湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮1主講：謝主講：謝 軍軍Tel:理學(xué)院會(huì)計(jì)教研室湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮2目 錄CH 1 總論CH 2 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念CH 3 財(cái)務(wù)分析CH 4 長(zhǎng)期資金籌集CH 5 短期資金籌集CH 6 資本成本CH 7 資本結(jié)構(gòu)CH 8 內(nèi)部長(zhǎng)期投資(資本預(yù)算)CH 9 流動(dòng)資產(chǎn)管理* CH 10 股利政策*CH 11 企業(yè)終止和清算湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮3CH1總論總論 教學(xué)目的教學(xué)目的 通過(guò)本章教學(xué)，要求學(xué)生了解財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生和發(fā)展，熟悉財(cái)務(wù)管理原則和環(huán)境，掌握財(cái)務(wù)管理的概念和財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。 重點(diǎn)和難點(diǎn)

2、重點(diǎn)和難點(diǎn) 1.財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系； 2.財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。 教學(xué)方法教學(xué)方法 講授法湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮4本章提要：本章提要：11 財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展12 財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理的概念13 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)14 財(cái)務(wù)管理的（基本）環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理的（基本）環(huán)節(jié)15 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的環(huán)境湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮511 財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生和發(fā)展財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生和發(fā)展一、財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生一、財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生 現(xiàn)代意義上的財(cái)務(wù)管理萌芽于1516世紀(jì)的意大利（股份經(jīng)濟(jì)組織） 而真正作為一項(xiàng)獨(dú)立的活動(dòng)，形成一門(mén)獨(dú)立的學(xué)科則是在19世紀(jì)末、20世紀(jì)

3、初。 二、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展二、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮6（一）籌資財(cái)務(wù)管理階段（一）籌資財(cái)務(wù)管理階段 又稱(chēng)為“傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理階段”、“守法財(cái)務(wù)管理階段”，從19世紀(jì)末開(kāi)始，至20世紀(jì)30年代世界性的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)。 工作重點(diǎn)：工作重點(diǎn)：是資金籌集和有關(guān)股票、債券的發(fā)行。 理論研究：理論研究：美國(guó)1897年出版格林學(xué)者的公司理財(cái)、1919年出版阿塞達(dá)明的公司財(cái)務(wù)政策 但此階段只側(cè)重于資金籌集，缺乏對(duì)籌資及如何有效運(yùn)用資金進(jìn)行系統(tǒng)的研究 ，且在財(cái)務(wù)信息揭示等方面具有較大的隨意性和不規(guī)范性 。湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮7 美國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)后的1933年和1934年

4、分別通了聯(lián)邦證券法和證券交易法。（二）內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理階段（二）內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理階段 又稱(chēng)“內(nèi)部決策財(cái)務(wù)管理階段”或“綜合財(cái)務(wù)管理階段”，從20世紀(jì)30年代至20世紀(jì)50年代。 工作重點(diǎn)：工作重點(diǎn)：管好資金，用好資金 理論研究：理論研究：美國(guó)1951年出版的喬爾迪安 資本預(yù)算 此階段的形成和發(fā)展，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)入了一個(gè)重要的發(fā)展階段。它標(biāo)志著企業(yè)財(cái)務(wù)決策從此財(cái)務(wù)決策從此與生產(chǎn)決策、營(yíng)銷(xiāo)決策形成鼎足之勢(shì)，共同構(gòu)成企與生產(chǎn)決策、營(yíng)銷(xiāo)決策形成鼎足之勢(shì)，共同構(gòu)成企業(yè)生存與發(fā)展的三大決策支柱。業(yè)生存與發(fā)展的三大決策支柱。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮8 現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理階段起始于20世紀(jì)60年代

5、，至今仍在發(fā)展之中。 工作重點(diǎn)：工作重點(diǎn)：是資本資產(chǎn)與企業(yè)估價(jià)。 理論研究：理論研究：“資本結(jié)構(gòu)理論與股利政策理論”、“資產(chǎn)組合理論與資本資產(chǎn)定價(jià)模型”、“期權(quán)定價(jià)理論”、“效率市場(chǎng)假說(shuō)”、“代理理論”以及“信息不對(duì)稱(chēng)理論”等等一大批理論研究成果。此階段仍在發(fā)展中。 （三）現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理階段（三）現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理階段湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮912 財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理的概念 一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是指以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱(chēng)。（或：是指企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)。） 資金：資金：簡(jiǎn)言之就是財(cái)產(chǎn)物資價(jià)值的貨幣表現(xiàn) （或：再生產(chǎn)過(guò)程中物資價(jià)值的貨幣表

6、現(xiàn)就是資金 ）。 資金的實(shí)質(zhì)：是再生產(chǎn)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值。 資金的運(yùn)動(dòng)，實(shí)質(zhì)上就是物的運(yùn)動(dòng)。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮10在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，物資不斷地運(yùn)動(dòng)，物資的價(jià)值形態(tài)也不斷地發(fā)生變化，由一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種形態(tài)，周而復(fù)始，不斷循環(huán)，形成了資金運(yùn)動(dòng)資金運(yùn)動(dòng)。從貨幣資金開(kāi)始，經(jīng)過(guò)若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，叫做資金循環(huán)。資金循環(huán)。企業(yè)資金周而復(fù)始不斷重復(fù)的循環(huán)，叫做資金周轉(zhuǎn)。資金周轉(zhuǎn)。 （一）資金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程（一）資金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程 從生產(chǎn)企業(yè)來(lái)看，資金運(yùn)動(dòng)包括資金的籌集、籌集、投放、耗費(fèi)、收入和分配投放、耗費(fèi)、收入和分配五個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。 湖工經(jīng)管系20

7、22-2-8成才來(lái)自勤奮11固定資金投資者、債權(quán)人貨幣資金貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金對(duì)外投資工資及其它生產(chǎn)費(fèi)用銷(xiāo) 售 及 管 理 費(fèi) 用彌 補(bǔ) 生 產(chǎn) 耗 費(fèi)進(jìn) 行 自 我 積 累投出資金投資收益投 入退 出湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮12（二）資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)（二）資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)資金運(yùn)動(dòng)有兩個(gè)重要的特點(diǎn)：資金收支的不平衡性與資金使用權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性。 1、資金收支的不平衡性、資金收支的不平衡性是指某一經(jīng)濟(jì)主體在某一特定時(shí)點(diǎn)上的資金收入與支出可能并不相等：或者收入大于支出，或者支出大于收入。 2、資金使用權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性、資金使用權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性是指資金可在臨時(shí)余缺雙方之間按一定條件進(jìn)行轉(zhuǎn)讓

8、的特性湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮13二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系 財(cái)務(wù)關(guān)系：財(cái)務(wù)關(guān)系：就是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面的發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（或：是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)活動(dòng)過(guò)程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。）（一）企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 （二）企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 （三）企業(yè)與政府之間的關(guān)系 （四）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（五）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮14三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理原則三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理原則財(cái)務(wù)管理的原則是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的準(zhǔn)則，它是從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中概括出來(lái)的、體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)

9、規(guī)律性的行為規(guī)范，是對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本要求。 （一）系統(tǒng)原則（一）系統(tǒng)原則（二）平衡原則（二）平衡原則（三）彈性原則（三）彈性原則（四）比例原則（四）比例原則 （五）優(yōu)化原則（五）優(yōu)化原則 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮15四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理及其特點(diǎn)四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理及其特點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。 財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理它是一種價(jià)值管理 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮1613 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱(chēng)理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)

10、務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向 。財(cái)務(wù)管理主體（或財(cái)務(wù)主體）是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為起決定性作用的參入者。它具有兩個(gè)基本特征：（1）經(jīng)濟(jì)性。）經(jīng)濟(jì)性。任何財(cái)務(wù)行為都必須融入經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中，財(cái)務(wù)管理主體的作用在于追求財(cái)務(wù)行為的公平與效率，更在于追求經(jīng)濟(jì)利益（或權(quán)益）的保護(hù)與滿(mǎn)足。湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮17（2）獨(dú)立性。）獨(dú)立性。財(cái)務(wù)主體必須是獨(dú)立的所有權(quán)主體或產(chǎn)權(quán)主體。一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)概述一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)概述 (P6)由于理財(cái)內(nèi)容的多樣性、復(fù)雜性，其目標(biāo)具有不同的層次，大致可分為總體目標(biāo)、分部目標(biāo)和具體目標(biāo)?？傮w目標(biāo)：總體目標(biāo)：根據(jù)總結(jié)的國(guó)內(nèi)外歷史經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該是千

11、方百計(jì)地提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，即經(jīng)濟(jì)效益最大化。湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮18分部目標(biāo)：分部目標(biāo)：是指進(jìn)行某項(xiàng)某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的奮斗目標(biāo)，譬如籌資目標(biāo)、投資目標(biāo)、收入分配目標(biāo)等。 具體目標(biāo)：具體目標(biāo)：是指進(jìn)行某種具體某種具體財(cái)務(wù)活動(dòng)所要實(shí)現(xiàn)的目的，通常以定量指標(biāo)來(lái)表示，譬如目標(biāo)利潤(rùn)、目標(biāo)成本、目標(biāo)資金占用量等。在我國(guó)，企業(yè)管理的基本（最終、根本）目在我國(guó)，企業(yè)管理的基本（最終、根本）目標(biāo)是提高經(jīng)濟(jì)效益。標(biāo)是提高經(jīng)濟(jì)效益。 效益：效益：是指投入與產(chǎn)出的關(guān)系，即以一定的資源消耗獲得最大限度的收益。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮19效益效益通常是三類(lèi)量化三類(lèi)量化指標(biāo)的綜合：第一

12、，第一，是價(jià)值量指標(biāo)價(jià)值量指標(biāo)，如資金、成本、利潤(rùn)、以及相應(yīng)的相對(duì)數(shù)指標(biāo)等；第二，第二，是實(shí)物量指標(biāo)實(shí)物量指標(biāo)，如產(chǎn)量、質(zhì)量、市場(chǎng)份額等；第三，第三，是效率指標(biāo)效率指標(biāo)，如勞動(dòng)生產(chǎn)率、資產(chǎn)利用率、資產(chǎn)保值增值率等。 如果說(shuō)第一類(lèi)指標(biāo)反映的是企業(yè)現(xiàn)實(shí)的盈利水平，那么第二類(lèi)和第三類(lèi)指標(biāo)反映的則是企業(yè)未來(lái)潛在的盈利水平，或企業(yè)未來(lái)的增值能力。因此可以把效益看成是利潤(rùn)和預(yù)期利潤(rùn)的綜合，也就是在利潤(rùn)中加入了時(shí)間因素。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮20二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)（一）利潤(rùn)最大化（一）利潤(rùn)最大化 原因有三原因有三 ：1、人類(lèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的是為了創(chuàng)造

13、更多的剩余產(chǎn)品，在商品經(jīng)濟(jì)條件下，剩余產(chǎn)品的多少可以用利潤(rùn)這個(gè)價(jià)值指標(biāo)來(lái)衡量；2、在自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；（利潤(rùn)最大化是企業(yè)獲得資本的最有利條件，取得了資本，也就等于取得了各種經(jīng)濟(jì)資源的支配權(quán)如勞動(dòng)資料與勞動(dòng)力。因此，利潤(rùn)最大化有利于資源的合理配置。）3、只有每個(gè)企業(yè)都最大限度地獲得利潤(rùn)，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富才可能實(shí)現(xiàn)最大化，從而帶來(lái)社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展。湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮21 1、沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值；2、這里的利潤(rùn)額是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，沒(méi)有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入的資本之間的關(guān)系；3、沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，高額利潤(rùn)往往要承擔(dān)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)；4、片面追求利潤(rùn)最大化

14、可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為，如忽視產(chǎn)品、人才的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)安全和技術(shù)裝備水平、生活福利設(shè)施、履行社會(huì)責(zé)任等。 存在的問(wèn)題：存在的問(wèn)題：湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮22（二）資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化（二）資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化資本利潤(rùn)率是指利潤(rùn)額與資本額的比率；每股利潤(rùn)是指利潤(rùn)額與普通股股數(shù)的比值。這里的利潤(rùn)額指的是稅后利潤(rùn)，即凈利潤(rùn)。 （三）企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化（三）企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化 企業(yè)價(jià)值通俗地說(shuō)是指企業(yè)本身值多少錢(qián)。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮23 在對(duì)企業(yè)評(píng)價(jià)時(shí)，看重的不是企業(yè)已經(jīng)獲得的利潤(rùn)水平，而是企業(yè)潛在的獲利能力。 因此，企

15、業(yè)價(jià)值不是賬面資產(chǎn)的總價(jià)值，而是企業(yè)全部財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，它反映了企業(yè)潛在企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力或預(yù)期獲利能力。 一般而言，報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)是共存的，報(bào)酬越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，報(bào)酬的增加是以風(fēng)險(xiǎn)的增大為代價(jià)的，而風(fēng)險(xiǎn)的增加將回直接威脅企業(yè)的生存。因此，企業(yè)必須在考慮報(bào)酬的同時(shí)也要考慮風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)價(jià)值只有在報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到比較企業(yè)價(jià)值只有在報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到比較好的均衡時(shí)才能達(dá)到最大。好的均衡時(shí)才能達(dá)到最大。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮241、優(yōu)點(diǎn)、優(yōu)點(diǎn) （1）此目標(biāo)考慮了資金時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，有利于統(tǒng)籌安排長(zhǎng)短期規(guī)劃、合理選擇 投資方案、制定股利政策、有效籌措資金等； （2）這一目標(biāo)反映了對(duì)企業(yè)

16、資產(chǎn)保值增值的要求，從某種意義上說(shuō)，股東財(cái)富越多，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值就越大，追求股東財(cái)富最大化的結(jié)果可促使企業(yè)資產(chǎn)保值或增值； （3）這一目標(biāo)有利于克服管理上的片面性和短期行為； （4）這一目標(biāo)有利于社會(huì)資源合理配置。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮252、問(wèn)題、問(wèn)題： （1）此目標(biāo)考慮了資金時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)的變動(dòng)揭示企業(yè)價(jià)值，但是股價(jià)是受多種因素影響的結(jié)果，特別在即期市場(chǎng)上的股價(jià)不一定能夠直接揭示企業(yè)的獲利能力，只有長(zhǎng)期趨勢(shì)才能做到這一點(diǎn)； （2）為了控股或穩(wěn)定購(gòu)銷(xiāo)關(guān)系，現(xiàn)代企業(yè)不少采用環(huán)形持股方式，相互持股。法人股東對(duì)股票市價(jià)的敏感程度遠(yuǎn)不及個(gè)人股東，對(duì)股價(jià)最大化目標(biāo)沒(méi)有足夠的興趣；

17、（3）對(duì)于非股票上市企業(yè)，只有對(duì)企業(yè)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的評(píng)估才能真正確定其價(jià)值。而在評(píng)估時(shí)，由于受評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和方式的影響，估價(jià)不易做到客觀和準(zhǔn)確，這也導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值確定的困難。 （四）社會(huì)責(zé)任（四）社會(huì)責(zé)任湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮26財(cái)務(wù)管理的職能和組織財(cái)務(wù)管理的職能和組織 董事會(huì)董事會(huì) 總經(jīng)理總經(jīng)理 銷(xiāo)售副總銷(xiāo)售副總 財(cái)務(wù)副總財(cái)務(wù)副總 生產(chǎn)副總生產(chǎn)副總 財(cái)務(wù)長(zhǎng)財(cái)務(wù)長(zhǎng) 分部財(cái)務(wù)主管分部財(cái)務(wù)主管 主計(jì)長(zhǎng)主計(jì)長(zhǎng) 財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)分析分析與規(guī)與規(guī)劃經(jīng)劃經(jīng)理理 籌籌資資經(jīng)經(jīng)理理 投投資資經(jīng)經(jīng)理理 現(xiàn)現(xiàn)金金經(jīng)經(jīng)理理 信用信用與保與保險(xiǎn)經(jīng)險(xiǎn)經(jīng)理理 稅稅務(wù)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)師師 信信息息處處理理師師 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)師師

18、成成本本會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)師師 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮2714 財(cái)務(wù)管理基本環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理基本環(huán)節(jié) 財(cái)務(wù)管理基本環(huán)節(jié)基本環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)階段，它包括財(cái)務(wù)管理的各種業(yè)務(wù)手段。（或：是指組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的各個(gè)業(yè)務(wù)工作階段。） 一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，制訂財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃，組織財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制，開(kāi)展財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析，實(shí)行財(cái)務(wù)檢查財(cái)務(wù)檢查。這些管理環(huán)節(jié)，互相配合，緊密聯(lián)系，形成周而復(fù)始的財(cái)務(wù)管理的循環(huán)過(guò)程，構(gòu)成完整的財(cái)務(wù)管理工作體系。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮28一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)

19、實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果做出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。 作用在于：1、測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)；2、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)收支的發(fā)展變化情況，以確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；3、測(cè)定各項(xiàng)定額和標(biāo)準(zhǔn)為編制計(jì)劃、分解計(jì)劃指標(biāo)服務(wù)。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮29工作內(nèi)容：工作內(nèi)容： （一）明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的 （二）收集和整理資料 （三）確定預(yù)測(cè)方法，利用預(yù)測(cè)模型進(jìn)行測(cè)算 （四）確定最優(yōu)值，提出最佳方案 二、財(cái)務(wù)計(jì)劃二、財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃是運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對(duì)目標(biāo)進(jìn)行綜和平衡，制定主要計(jì)劃指標(biāo)，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。 財(cái)務(wù)計(jì)劃是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)所確定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

20、的系統(tǒng)化、具體化，又是控制財(cái)務(wù)收支活動(dòng)、分析和檢查生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的依據(jù)。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮30工作內(nèi)容：工作內(nèi)容： （一）分析主客觀條件，全面安排計(jì)劃指標(biāo) （二）協(xié)調(diào)人力、物力、財(cái)力，落實(shí)增產(chǎn)節(jié)約措施 （三）編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo) 三、財(cái)務(wù)控制三、財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，以計(jì)劃任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對(duì)資金的收入、支出、占用、耗費(fèi)進(jìn)行日常的計(jì)算和審核，以實(shí)現(xiàn)計(jì)劃指標(biāo)，提高經(jīng)濟(jì)效益。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮31工作內(nèi)容：工作內(nèi)容： （一）制定指標(biāo)，分解指標(biāo) （二）執(zhí)行指標(biāo)，實(shí)施控制 （三）確定差異，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題 （四）消除差異，采取措施 （

21、五）考核獎(jiǎng)懲，明確責(zé)任 財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)的特征在于差異管理，特征在于差異管理，在標(biāo)準(zhǔn)確定的前提下，應(yīng)遵循例外原則，及時(shí)發(fā)現(xiàn)差異，分析差異，調(diào)節(jié)差異。湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮32財(cái)務(wù)分析是以核算資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和記過(guò)進(jìn)行調(diào)查研究，評(píng)價(jià)計(jì)劃完成情況，分析影響計(jì)劃執(zhí)行的因素，挖掘企業(yè)潛力，提出改進(jìn)措施。（或：財(cái)務(wù)分析是根據(jù)核算資料，運(yùn)用特定方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一項(xiàng)工作。） 通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以掌握各項(xiàng)財(cái)務(wù)計(jì)劃的完成情況，評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況，研究和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)律性，改善財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算和控制，改善企業(yè)管理水平，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。四、財(cái)務(wù)分析

22、四、財(cái)務(wù)分析湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮33工作內(nèi)容：工作內(nèi)容： （一）進(jìn)行對(duì)比，做出評(píng)價(jià) （二）因素分析，抓住關(guān)鍵 （三）落實(shí)措施，改進(jìn)工作 五、財(cái)務(wù)檢查五、財(cái)務(wù)檢查財(cái)務(wù)檢查是以核算資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支的合理性、合法性和有效性所進(jìn)行的檢查，是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)監(jiān)督的主要手段。財(cái)務(wù)檢查有內(nèi)部檢查和外部檢查兩種。內(nèi)部檢查：內(nèi)部檢查：是指企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)以及有關(guān)單位所進(jìn)行的檢查。外部檢查：外部檢查：是指國(guó)家有關(guān)機(jī)關(guān)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)公證組織所進(jìn)行的檢查。湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮34工作內(nèi)容：工作內(nèi)容：（一）審閱憑證帳表，清查財(cái)產(chǎn)物資，揭露問(wèn)題（二）分清性質(zhì)，明確責(zé)任

23、 （三）查明原因，整頓工作 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮3515 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念與分類(lèi)一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念與分類(lèi) （一）財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念（一）財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念 環(huán)境：環(huán)境：是指存在于研究系統(tǒng)之外的，對(duì)研究系統(tǒng)有影響作用的一切系統(tǒng)的總和。 財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱(chēng)理財(cái)環(huán)境：財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱(chēng)理財(cái)環(huán)境：是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外的各種條件。湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮36（二）財(cái)務(wù)管理環(huán)境的分類(lèi)（二）財(cái)務(wù)管理環(huán)境的分類(lèi)1、按其涉及的范圍分類(lèi)、按其涉及的范圍分類(lèi) （1）宏觀理財(cái)環(huán)境 （2）微觀理財(cái)環(huán)境2、按其穩(wěn)定性分類(lèi)、按

24、其穩(wěn)定性分類(lèi) （1）相對(duì)穩(wěn)定的理財(cái)環(huán)境 （2）處于顯著變動(dòng)狀態(tài)的理財(cái)環(huán)境湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮37二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各種經(jīng)濟(jì)因素，主要包括經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)政策等。 （一）經(jīng)濟(jì)周期（一）經(jīng)濟(jì)周期 西方財(cái)務(wù)學(xué)者曾探討了經(jīng)濟(jì)周期中的經(jīng)營(yíng)理財(cái)策略?，F(xiàn)擇其要點(diǎn)歸納如表11。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮38表表11湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮39（二）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（二）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快，企業(yè)為了跟上這種發(fā)展，并在其行業(yè)中維持它的地位，企業(yè)至少要有同樣的增長(zhǎng)速度，這給企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、調(diào)整方

25、向、打開(kāi)市場(chǎng)，以及拓寬財(cái)務(wù)活動(dòng)的領(lǐng)域帶來(lái)了機(jī)遇；同時(shí)，在高速發(fā)展中資金緊張將是長(zhǎng)期存在的矛盾，這又給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來(lái)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)以宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)為導(dǎo)向，從業(yè)務(wù)工作角度保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮40我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，以進(jìn)一步解放和發(fā)展生產(chǎn)力。在這個(gè)總目標(biāo)的指導(dǎo)下，我國(guó)已經(jīng)并正在進(jìn)行財(cái)稅體制、金融體制、外匯體制、外貿(mào)體制、計(jì)劃體制、價(jià)格體制、投資體制、社會(huì)保障制度等項(xiàng)改革。所有這些改革措施，深刻地影響著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)生活，也深刻地影響著我國(guó)企業(yè)的發(fā)展和財(cái)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)行。三、法律環(huán)境三、法律環(huán)境市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要特征

26、就在于它是以法律規(guī)范和市場(chǎng)規(guī)則為特征的經(jīng)濟(jì)制度。法律為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)規(guī)定了活動(dòng)空間，也為企業(yè)在相應(yīng)空間內(nèi)自由經(jīng)營(yíng)提供了法律上的保護(hù)。 （三）經(jīng)濟(jì)政策（三）經(jīng)濟(jì)政策湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮41四、金融環(huán)境四、金融環(huán)境 金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素。 （一）金融（一）金融(中介中介)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩類(lèi)。1、銀行、銀行 ：是指經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌、儲(chǔ)蓄等金融業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)。 (或是指存款性金融機(jī)構(gòu)。)2、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu) ：主要包括信托投資公司、租賃公司、養(yǎng)老基金等。 (或是指非存款性金融機(jī)構(gòu)。) （二）金融市場(chǎng)（二）金融市場(chǎng) 是指資金

27、供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng) 。湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮42需要強(qiáng)調(diào)的是：(1)金融市場(chǎng)是以資金為交易對(duì)象的市場(chǎng)，在金融市場(chǎng)上，資金被當(dāng)作一種“特殊商品”來(lái)交易；(2)金融市場(chǎng)可以是有形的市場(chǎng)，也可以是無(wú)形的市場(chǎng)。前者有固定的場(chǎng)所和固定設(shè)備，如：銀行、證券交易所；后者利用電腦、電傳、電話等設(shè)施通過(guò)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行資金商品交易活動(dòng)，而且可以跨越城市、地區(qū)和國(guó)界。 （三）利息率（三）利息率利息率簡(jiǎn)稱(chēng)利率，是資金的增值額同投入資金價(jià)值的比率，是衡量資金增值程度的數(shù)量指標(biāo)。 湖工經(jīng)管系2022-2-8成才來(lái)自勤奮43利率可按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)：利率可按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)：1.按利率之間的變動(dòng)關(guān)系，分為基準(zhǔn)利率和按利率之間的變動(dòng)關(guān)系，分為基準(zhǔn)利率和套算利率套算利率 （1）基準(zhǔn)利率）基準(zhǔn)利率又稱(chēng)基本利率，是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率?；鶞?zhǔn)利率在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國(guó)是中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)