第六講 對(duì)外貿(mào)易信貸

1、1一、一、國(guó)際貿(mào)易短期融資主要形式國(guó)際貿(mào)易短期融資主要形式 商業(yè)信用和銀行信用商業(yè)信用和銀行信用 對(duì)出口商和進(jìn)口商的信貸對(duì)出口商和進(jìn)口商的信貸2第六講第六講 對(duì)外貿(mào)易信貸對(duì)外貿(mào)易信貸 國(guó)際貿(mào)易短期融資主要形式國(guó)際貿(mào)易短期融資主要形式 保付代理業(yè)務(wù)保付代理業(yè)務(wù) 出口信貸出口信貸（中、長(zhǎng)期融資）（中、長(zhǎng)期融資） 賣方信貸賣方信貸 買方信貸買方信貸 福費(fèi)廷福費(fèi)廷3（一）（一）商業(yè)信用和銀行信用商業(yè)信用和銀行信用 按信貸主體的不同而進(jìn)行的分類：按信貸主體的不同而進(jìn)行的分類： 商業(yè)信用：商業(yè)信用： 在出口商和進(jìn)口商之間相互提供的信貸屬于對(duì)在出口商和進(jìn)口商之間相互提供的信貸屬于對(duì)外貿(mào)易的商業(yè)信用。外貿(mào)易的

2、商業(yè)信用。 銀行信用：銀行信用： 如果進(jìn)口商和出口商一方信貸資金的獲得是由如果進(jìn)口商和出口商一方信貸資金的獲得是由銀行或金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成對(duì)外貿(mào)易的銀銀行或金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成對(duì)外貿(mào)易的銀行信用。行信用。 及商業(yè)和銀行信用于一體的授信主體：及商業(yè)和銀行信用于一體的授信主體： 保理組織（保付代理業(yè)務(wù)）詳見(jiàn)下文保理組織（保付代理業(yè)務(wù)）詳見(jiàn)下文4（二）（二）對(duì)出口商和進(jìn)口商的信貸對(duì)出口商和進(jìn)口商的信貸 按接受信貸資金的對(duì)象不同劃分按接受信貸資金的對(duì)象不同劃分: 對(duì)出口商的信貸對(duì)出口商的信貸 進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款 銀行對(duì)出口商的信貸銀行對(duì)出口商的信貸 經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商的信貸

3、經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商的信貸 對(duì)進(jìn)口商的信貸對(duì)進(jìn)口商的信貸 出口商對(duì)進(jìn)口商的信貸出口商對(duì)進(jìn)口商的信貸 銀行對(duì)進(jìn)口商的信貸銀行對(duì)進(jìn)口商的信貸51、對(duì)出口商的信貸、對(duì)出口商的信貸 進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款u進(jìn)口商在收到貨物之前，就支付一定金額給出口商，是對(duì)出口進(jìn)口商在收到貨物之前，就支付一定金額給出口商，是對(duì)出口商的預(yù)付款。商的預(yù)付款。u預(yù)付有兩種形式：預(yù)付有兩種形式： 定金（定金（Down Payment）：預(yù)付款期限短，占交易金額不大。）：預(yù)付款期限短，占交易金額不大。 進(jìn)口商提供的信貸：預(yù)付款期限長(zhǎng)，金額較大。進(jìn)口商提供的信貸：預(yù)付款期限長(zhǎng)，金額較大。 經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商的信貸經(jīng)紀(jì)人

4、對(duì)出口商的信貸u經(jīng)紀(jì)人在某些發(fā)達(dá)國(guó)家的某些原料和糧食的對(duì)外貿(mào)易方面，起經(jīng)紀(jì)人在某些發(fā)達(dá)國(guó)家的某些原料和糧食的對(duì)外貿(mào)易方面，起著很大的作用。英國(guó)的經(jīng)紀(jì)人組織特別發(fā)達(dá)，在簽訂木材、毛著很大的作用。英國(guó)的經(jīng)紀(jì)人組織特別發(fā)達(dá)，在簽訂木材、毛皮這類商品的對(duì)外貿(mào)易合同時(shí)，總有經(jīng)紀(jì)人參與。皮這類商品的對(duì)外貿(mào)易合同時(shí)，總有經(jīng)紀(jì)人參與。u 經(jīng)紀(jì)人對(duì)向他們提供糧食和其它初級(jí)產(chǎn)品的外國(guó)出口商提供經(jīng)紀(jì)人對(duì)向他們提供糧食和其它初級(jí)產(chǎn)品的外國(guó)出口商提供信貸，以壓低收購(gòu)價(jià)格、獲取高額利潤(rùn)。這些經(jīng)紀(jì)人多半為大信貸，以壓低收購(gòu)價(jià)格、獲取高額利潤(rùn)。這些經(jīng)紀(jì)人多半為大公司組織，與銀行等壟斷組織有密切關(guān)系，得到銀行壟斷組織公司組織，

5、與銀行等壟斷組織有密切關(guān)系，得到銀行壟斷組織的支持，取得低息貸款。的支持，取得低息貸款。u經(jīng)紀(jì)人不僅從貿(mào)易上獲得利潤(rùn)，而且也從信貸資金的提供上獲經(jīng)紀(jì)人不僅從貿(mào)易上獲得利潤(rùn)，而且也從信貸資金的提供上獲取收益。取收益。6 銀行對(duì)出口商的信貸：銀行對(duì)出口商的信貸：u國(guó)內(nèi)外銀行都可對(duì)出口商提供信貸。國(guó)內(nèi)外銀行都可對(duì)出口商提供信貸。u無(wú)抵押貸款（無(wú)抵押貸款（unsecured loans）：用以生產(chǎn)出口商品，）：用以生產(chǎn)出口商品，特別是出口商獲得外國(guó)訂單時(shí)，銀行都辦理這種貸款。特別是出口商獲得外國(guó)訂單時(shí)，銀行都辦理這種貸款。英美以透支方式英美以透支方式(over draft)辦理；法、德以特種帳戶辦理；

6、法、德以特種帳戶方式（方式（special account）辦理。）辦理。u抵押貸款：為進(jìn)行采購(gòu)并積累預(yù)定出口商品儲(chǔ)備，以國(guó)抵押貸款：為進(jìn)行采購(gòu)并積累預(yù)定出口商品儲(chǔ)備，以國(guó)內(nèi)貨物做抵押，從銀行取得貸款。一般以透支方式進(jìn)行。內(nèi)貨物做抵押，從銀行取得貸款。一般以透支方式進(jìn)行。u打包放款（打包放款（Packing Credit）u出口押匯出口押匯1、對(duì)出口商的信貸、對(duì)出口商的信貸72、對(duì)進(jìn)口商的信貸、對(duì)進(jìn)口商的信貸 出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸（公司信貸）出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸（公司信貸） 西方國(guó)家的出口商常以賒銷方式銷售商品，從而加西方國(guó)家的出口商常以賒銷方式銷售商品，從而加強(qiáng)商品的競(jìng)爭(zhēng)能力，爭(zhēng)奪銷

7、售市場(chǎng)。強(qiáng)商品的競(jìng)爭(zhēng)能力，爭(zhēng)奪銷售市場(chǎng)。 例如，美國(guó)出口商對(duì)外國(guó)進(jìn)口商提供信貸的期限有時(shí)在例如，美國(guó)出口商對(duì)外國(guó)進(jìn)口商提供信貸的期限有時(shí)在90120天之間。天之間。 銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸 承兌信用承兌信用 放款放款 8（二）、保付代理業(yè)務(wù)（二）、保付代理業(yè)務(wù) 保付代理業(yè)務(wù)的概念保付代理業(yè)務(wù)的概念 保付代理業(yè)務(wù)發(fā)展歷史保付代理業(yè)務(wù)發(fā)展歷史 保付代理業(yè)務(wù)流程保付代理業(yè)務(wù)流程 保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處91、保付代理業(yè)務(wù)的概念、保付代理業(yè)務(wù)的概念u在英國(guó)、美國(guó)、法國(guó)、意大利、日本等國(guó)的對(duì)外貿(mào)易在英國(guó)、美國(guó)、法國(guó)、意大利、日本等國(guó)的對(duì)外貿(mào)易短期融資業(yè)務(wù)中，

8、盛行一種短期融資業(yè)務(wù)中，盛行一種“保付代理業(yè)務(wù)保付代理業(yè)務(wù)”。 (factoring）有的譯為）有的譯為“應(yīng)收帳款收買業(yè)務(wù)應(yīng)收帳款收買業(yè)務(wù)”、“承購(gòu)承購(gòu)應(yīng)收帳款業(yè)務(wù)應(yīng)收帳款業(yè)務(wù)”、“出口銷售保管出口銷售保管”，目前，譯名逐，目前，譯名逐漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡(jiǎn)稱漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡(jiǎn)稱“保理保理”。u保付代理業(yè)務(wù)概念保付代理業(yè)務(wù)概念u保理業(yè)務(wù)是指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品或提供保理業(yè)務(wù)是指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品或提供服務(wù)，在貨物裝船后（或服務(wù)提供完畢后），立即將服務(wù)，在貨物裝船后（或服務(wù)提供完畢后），立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)，發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)，賣斷賣斷給承購(gòu)應(yīng)收帳款

9、給承購(gòu)應(yīng)收帳款的財(cái)務(wù)公司或?qū)ｉT組織（保理商），收進(jìn)全部或部分的財(cái)務(wù)公司或?qū)ｉT組織（保理商），收進(jìn)全部或部分貨款，從而取得資金融通業(yè)務(wù)。貨款，從而取得資金融通業(yè)務(wù)。102、保付代理業(yè)務(wù)發(fā)展歷史、保付代理業(yè)務(wù)發(fā)展歷史u保付代理業(yè)務(wù)在資本主義國(guó)家已有很長(zhǎng)的歷史。保付代理業(yè)務(wù)在資本主義國(guó)家已有很長(zhǎng)的歷史。 工業(yè)革命后，英國(guó)工業(yè)革命后，英國(guó)紡織工業(yè)發(fā)展迅速，紡織品大多以寄售方式向海外出口，當(dāng)時(shí)，英國(guó)紡織工業(yè)發(fā)展迅速，紡織品大多以寄售方式向海外出口，當(dāng)時(shí)，英國(guó)已存在原始的保付代理業(yè)務(wù)，解決了這一矛盾。因?yàn)樵诩徔椘烦鲞\(yùn)后，已存在原始的保付代理業(yè)務(wù)，解決了這一矛盾。因?yàn)樵诩徔椘烦鲞\(yùn)后，出口商多將有關(guān)單據(jù)售予保

10、理商，及時(shí)收回現(xiàn)金，繼續(xù)擴(kuò)大紡織品的出口商多將有關(guān)單據(jù)售予保理商，及時(shí)收回現(xiàn)金，繼續(xù)擴(kuò)大紡織品的再生產(chǎn)。再生產(chǎn)。u到到19世紀(jì)，歐洲國(guó)家大規(guī)模向美國(guó)出售紡織品，保理業(yè)務(wù)在歐洲大陸世紀(jì)，歐洲國(guó)家大規(guī)模向美國(guó)出售紡織品，保理業(yè)務(wù)在歐洲大陸又獲得進(jìn)一步發(fā)展。又獲得進(jìn)一步發(fā)展。u20世紀(jì)初，美國(guó)在出口貿(mào)易融資中，也開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)世紀(jì)初，美國(guó)在出口貿(mào)易融資中，也開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、貿(mào)易量的擴(kuò)大，保理業(yè)務(wù)也逐年增大。的發(fā)展、貿(mào)易量的擴(kuò)大，保理業(yè)務(wù)也逐年增大。u二戰(zhàn)后，保理商在國(guó)際范圍內(nèi)建立了聯(lián)合組織，加強(qiáng)同業(yè)間的聯(lián)系及二戰(zhàn)后，保理商在國(guó)際范圍內(nèi)建立了聯(lián)合組織，加強(qiáng)同業(yè)間的聯(lián)系及其

11、在國(guó)際結(jié)算領(lǐng)域中的地位和作用。其在國(guó)際結(jié)算領(lǐng)域中的地位和作用。u這些組織對(duì)紡織品、食品、一般日用品、電子產(chǎn)品、家具、機(jī)械產(chǎn)品這些組織對(duì)紡織品、食品、一般日用品、電子產(chǎn)品、家具、機(jī)械產(chǎn)品的出口帳款給予資金融通，并提供相關(guān)服務(wù)。的出口帳款給予資金融通，并提供相關(guān)服務(wù)。u1972年，日本大藏省建立了日本第一家保付代理商，同年新加坡也成年，日本大藏省建立了日本第一家保付代理商，同年新加坡也成立了保付代理機(jī)構(gòu)，可以預(yù)計(jì)，隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，保付代理業(yè)務(wù)立了保付代理機(jī)構(gòu)，可以預(yù)計(jì)，隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，保付代理業(yè)務(wù)必將進(jìn)一步發(fā)展。必將進(jìn)一步發(fā)展。11保理業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展保理業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展 起步階段起步階段

12、上世紀(jì)上世紀(jì)8080年代末，中國(guó)引入保理業(yè)務(wù)。中國(guó)銀年代末，中國(guó)引入保理業(yè)務(wù)。中國(guó)銀行開(kāi)始與國(guó)外保理商合作，開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。行開(kāi)始與國(guó)外保理商合作，開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。19921992年中國(guó)銀行正式開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于年中國(guó)銀行正式開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于19931993年加入世界最大的保理組織年加入世界最大的保理組織國(guó)際保理商聯(lián)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（合會(huì)（FCIFCI），），19941994年交通銀行開(kāi)始辦理國(guó)際保年交通銀行開(kāi)始辦理國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于同年加入理業(yè)務(wù)，并于同年加入FCIFCI。一直到一直到19991999年，中國(guó)保理業(yè)務(wù)一直處于緩慢發(fā)年，中國(guó)保理業(yè)務(wù)一直處于緩慢發(fā)展階段。展階段。1

13、2保理業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展保理業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展 高速發(fā)展高速發(fā)展從從20002000年開(kāi)始，中國(guó)保理業(yè)務(wù)開(kāi)始進(jìn)入高速發(fā)年開(kāi)始，中國(guó)保理業(yè)務(wù)開(kāi)始進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期。展時(shí)期。大量銀行開(kāi)始辦理國(guó)際保理業(yè)務(wù)，到目前為止，大量銀行開(kāi)始辦理國(guó)際保理業(yè)務(wù)，到目前為止，至少有至少有2020家銀行開(kāi)辦國(guó)際保理業(yè)務(wù)。家銀行開(kāi)辦國(guó)際保理業(yè)務(wù)。FCIFCI中國(guó)會(huì)中國(guó)會(huì)員達(dá)到員達(dá)到1919家。家。保理業(yè)務(wù)種類由最初的出口保理發(fā)展到進(jìn)口保保理業(yè)務(wù)種類由最初的出口保理發(fā)展到進(jìn)口保理，出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等。理，出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等。13保理業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展保理業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展 原因原因市場(chǎng)需求市場(chǎng)需求：在國(guó)際貿(mào)易中，買方市場(chǎng)占主導(dǎo)地位

14、，賒銷成：在國(guó)際貿(mào)易中，買方市場(chǎng)占主導(dǎo)地位，賒銷成為主流貿(mào)易結(jié)算方式，但賒銷給出口商帶來(lái)的問(wèn)題很多，為主流貿(mào)易結(jié)算方式，但賒銷給出口商帶來(lái)的問(wèn)題很多，如占?jí)毫鲃?dòng)資金、進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)控制、應(yīng)收賬款管理、如占?jí)毫鲃?dòng)資金、進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)控制、應(yīng)收賬款管理、商帳追收。客戶需要針對(duì)賒銷的融資方案。商帳追收?？蛻粜枰槍?duì)賒銷的融資方案。銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要：業(yè)務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來(lái)：業(yè)務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源，為中小企業(yè)融資提供便利。源，為中小企業(yè)融資提供便利。國(guó)家政策法規(guī)的支持國(guó)家政策法規(guī)的支持：合同法合同法、外匯管理局、外匯管理局關(guān)于出關(guān)于出口保付代理業(yè)務(wù)項(xiàng)下收匯核銷管理有

15、關(guān)問(wèn)題的通知口保付代理業(yè)務(wù)項(xiàng)下收匯核銷管理有關(guān)問(wèn)題的通知，財(cái)，財(cái)政部政部關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定關(guān)會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定，物權(quán)法物權(quán)法與應(yīng)收賬款質(zhì)押登與應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)。記系統(tǒng)。14國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI）簡(jiǎn)介）簡(jiǎn)介u在英國(guó)、美國(guó)、法國(guó)、意大利、日本等國(guó)的對(duì)外貿(mào)在英國(guó)、美國(guó)、法國(guó)、意大利、日本等國(guó)的對(duì)外貿(mào)易短期融資業(yè)務(wù)中，盛行一種易短期融資業(yè)務(wù)中，盛行一種“保付代理業(yè)務(wù)保付代理業(yè)務(wù)”。 (factoring(factoring）有的譯為）有的譯為“應(yīng)收帳款收買業(yè)務(wù)應(yīng)收帳款收買業(yè)務(wù)”、“承購(gòu)應(yīng)

16、收帳款業(yè)務(wù)承購(gòu)應(yīng)收帳款業(yè)務(wù)”、“出口銷售保管出口銷售保管”，目前，目前，譯名逐漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡(jiǎn)稱譯名逐漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡(jiǎn)稱“保理保理”。 FCIFCI（http:/www.fci.nl/home）成立于成立于19681968年，在年，在荷蘭注冊(cè)，是全球最大的保理商協(xié)會(huì)組織，目前有荷蘭注冊(cè)，是全球最大的保理商協(xié)會(huì)組織，目前有會(huì)員會(huì)員240240多家，分布在全球多家，分布在全球6060多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其宗旨為促進(jìn)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)國(guó)際保理業(yè)宗旨為促進(jìn)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)國(guó)際保理業(yè)務(wù)規(guī)則的運(yùn)用。務(wù)規(guī)則的運(yùn)用。20092009年年FCIFCI保理業(yè)務(wù)量達(dá)到保理

17、業(yè)務(wù)量達(dá)到10823.8610823.86億美元，占全球保理業(yè)務(wù)量的億美元，占全球保理業(yè)務(wù)量的59%59%。15中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì) 中國(guó)保理商協(xié)會(huì)中國(guó)保理商協(xié)會(huì)20062006年年1111月，由中行牽頭，光大、上海浦東發(fā)展和招商月，由中行牽頭，光大、上海浦東發(fā)展和招商銀行等銀行等1212家中外資銀行在京共同成立了家中外資銀行在京共同成立了“中國(guó)保理商協(xié)中國(guó)保理商協(xié)會(huì)會(huì)”，這是我國(guó)第一個(gè)保理業(yè)務(wù)同業(yè)組織。，這是我國(guó)第一個(gè)保理業(yè)務(wù)同業(yè)組織。 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)20092009年年3 3月月1010日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)在中國(guó)保

18、理商協(xié)會(huì)的基日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)在中國(guó)保理商協(xié)會(huì)的基礎(chǔ)上組建了保理專業(yè)委員會(huì)（礎(chǔ)上組建了保理專業(yè)委員會(huì)（FAC,Factors Association FAC,Factors Association of Chinaof China）共有）共有1717家中外資銀行參加。家中外資銀行參加。16附：保理商與商業(yè)銀行的關(guān)系附：保理商與商業(yè)銀行的關(guān)系 有的國(guó)家為經(jīng)營(yíng)保付代理業(yè)務(wù)專門建立商行，有的國(guó)家為經(jīng)營(yíng)保付代理業(yè)務(wù)專門建立商行，有的國(guó)家則有財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)。通過(guò)有的國(guó)家則有財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)。通過(guò)FCIFCI，各國(guó)保理公司互換進(jìn)口商的資信情報(bào)，各國(guó)保理公司互換進(jìn)口商的資信情報(bào)，掌握進(jìn)口商的付款能

19、力，以使貨款回收達(dá)到掌握進(jìn)口商的付款能力，以使貨款回收達(dá)到最高比例。最高比例。 保理公司與大銀行的聯(lián)系密切，資金充裕，保理公司與大銀行的聯(lián)系密切，資金充裕，業(yè)務(wù)靈活多樣，深受中小企出口商的歡迎。業(yè)務(wù)靈活多樣，深受中小企出口商的歡迎。17附：保理商與商業(yè)銀行的關(guān)系附：保理商與商業(yè)銀行的關(guān)系 保付代理商行或商業(yè)財(cái)務(wù)公司一般都是獨(dú)立保付代理商行或商業(yè)財(cái)務(wù)公司一般都是獨(dú)立組織，具有獨(dú)立的法人資格，但他們大多是組織，具有獨(dú)立的法人資格，但他們大多是由商業(yè)銀行出資或在其資助下建立的。如在由商業(yè)銀行出資或在其資助下建立的。如在美國(guó)的保理商，一般叫商業(yè)財(cái)務(wù)公司，其中美國(guó)的保理商，一般叫商業(yè)財(cái)務(wù)公司，其中有有5

20、0%50%是由商業(yè)銀行出資建立的。是由商業(yè)銀行出資建立的。http:/ 申請(qǐng)傳遞，提出信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保申請(qǐng)傳遞，提出信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保5 信息反饋，信用擔(dān)保承諾信息反饋，信用擔(dān)保承諾8 單據(jù)傳遞，催收帳款單據(jù)傳遞，催收帳款9 帳款劃回帳款劃回 出口出口 保理商保理商 進(jìn)口進(jìn)口 保理商保理商 出口商出口商 進(jìn)口商進(jìn)口商2 提出申請(qǐng)?zhí)岢錾暾?qǐng)6 書面簽約書面簽約7 貨物出運(yùn)，單貨物出運(yùn)，單據(jù)賣斷據(jù)賣斷 1 貿(mào)易洽談貿(mào)易洽談4 資信調(diào)查資信調(diào)查8 單據(jù)傳遞，催單據(jù)傳遞，催收帳款收帳款9 帳款劃回，交帳款劃回，交易終結(jié)易終結(jié) 7 發(fā)貨發(fā)貨191、四個(gè)當(dāng)事方四個(gè)當(dāng)事方出口方、進(jìn)口方、出口保理商、進(jìn)口保理商出口方、進(jìn)

21、口方、出口保理商、進(jìn)口保理商2、三個(gè)環(huán)節(jié)三個(gè)環(huán)節(jié)額度申請(qǐng)與核準(zhǔn)額度申請(qǐng)與核準(zhǔn)出單與融資出單與融資催收與結(jié)算催收與結(jié)算保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)201、貿(mào)易洽談貿(mào)易洽談： 出口商以賒銷方式向進(jìn)口商賣商品，貿(mào)易洽談時(shí)不一出口商以賒銷方式向進(jìn)口商賣商品，貿(mào)易洽談時(shí)不一定說(shuō)明通過(guò)保理收取貨款。定說(shuō)明通過(guò)保理收取貨款。2、提出申請(qǐng)?zhí)岢錾暾?qǐng)： 出口商向出口保理商提出申請(qǐng)，申請(qǐng)內(nèi)容應(yīng)具體，如出口商向出口保理商提出申請(qǐng)，申請(qǐng)內(nèi)容應(yīng)具體，如進(jìn)口商的名稱、地址、法人代表、所在國(guó)家或地區(qū)，進(jìn)口商的名稱、地址、法人代表、所在國(guó)家或地區(qū)，商品名稱、數(shù)量、賒銷金額、期限及全年累積賒銷金商品名稱、數(shù)量、賒銷金

22、額、期限及全年累積賒銷金額，交易中有無(wú)傭金，回扣、暗扣等均應(yīng)說(shuō)明。如有額，交易中有無(wú)傭金，回扣、暗扣等均應(yīng)說(shuō)明。如有隱瞞，將來(lái)發(fā)生問(wèn)題，保理商不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保責(zé)隱瞞，將來(lái)發(fā)生問(wèn)題，保理商不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保責(zé)任，并可以追索。任，并可以追索。 體現(xiàn)誠(chéng)實(shí)、信用、平等原則。體現(xiàn)誠(chéng)實(shí)、信用、平等原則。保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)213、申請(qǐng)傳遞申請(qǐng)傳遞 提出信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。出口保理商向進(jìn)口保理商傳遞申提出信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。出口保理商向進(jìn)口保理商傳遞申請(qǐng)，并要求進(jìn)口保理商對(duì)出口商向進(jìn)口商提供的信用請(qǐng)，并要求進(jìn)口保理商對(duì)出口商向進(jìn)口商提供的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行擔(dān)保。風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行擔(dān)保。4、資信調(diào)查資信調(diào)查： 進(jìn)口

23、保理商對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查，如交易情況與進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查，如交易情況與進(jìn)口商資信情況相稱，進(jìn)口保理商則接受申請(qǐng)，否則進(jìn)口商資信情況相稱，進(jìn)口保理商則接受申請(qǐng)，否則拒絕。拒絕。 調(diào)查結(jié)果必須在調(diào)查結(jié)果必須在14天內(nèi)進(jìn)行答復(fù)，如果不能按時(shí)完成，天內(nèi)進(jìn)行答復(fù)，如果不能按時(shí)完成，要向出口保理商說(shuō)明原因，并要求出口保理商進(jìn)一步要向出口保理商說(shuō)明原因，并要求出口保理商進(jìn)一步補(bǔ)充有關(guān)信息材料。補(bǔ)充有關(guān)信息材料。保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)225、信息反饋，信用擔(dān)保承諾信息反饋，信用擔(dān)保承諾 作為債務(wù)人的進(jìn)口商如符合條件，進(jìn)口保理商愿承諾信用作為債務(wù)人的進(jìn)口商如符合條件，進(jìn)口保理

24、商愿承諾信用風(fēng)險(xiǎn)，則發(fā)出書面承諾，或電告書面確認(rèn)。明確每筆交易風(fēng)險(xiǎn)，則發(fā)出書面承諾，或電告書面確認(rèn)。明確每筆交易最高賒銷金額與全年累計(jì)賒銷金額，在此金額內(nèi)保理商承最高賒銷金額與全年累計(jì)賒銷金額，在此金額內(nèi)保理商承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。 進(jìn)口保理商信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保生效的前提是：第一，出口商提進(jìn)口保理商信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保生效的前提是：第一，出口商提交債權(quán)轉(zhuǎn)讓憑證；第二，出口商交付全套的出口單據(jù)。交債權(quán)轉(zhuǎn)讓憑證；第二，出口商交付全套的出口單據(jù)。6、書面簽約書面簽約： 出口商與出口保理商簽訂書面保理協(xié)議，可以根據(jù)出出口商與出口保理商簽訂書面保理協(xié)議，可以根據(jù)出口商與進(jìn)口商每單筆交易合同簽訂一個(gè)協(xié)議，也可以口商

25、與進(jìn)口商每單筆交易合同簽訂一個(gè)協(xié)議，也可以根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)出口商與該進(jìn)口商的多筆交易簽訂一根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)出口商與該進(jìn)口商的多筆交易簽訂一個(gè)總協(xié)議。個(gè)總協(xié)議。保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)237、貨物出運(yùn)，單據(jù)賣斷貨物出運(yùn)，單據(jù)賣斷 出口商出運(yùn)貨物后，將附有債權(quán)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商字出口商出運(yùn)貨物后，將附有債權(quán)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商字樣的簽字蓋章后的發(fā)票及全套單據(jù)賣斷給出口保理商，樣的簽字蓋章后的發(fā)票及全套單據(jù)賣斷給出口保理商，后者根據(jù)票據(jù)金額扣除從該日至票據(jù)到期日的利息后，后者根據(jù)票據(jù)金額扣除從該日至票據(jù)到期日的利息后，給予出口商全部或一部分資金融通。給予出口商全部或一部分資金融通。8、單據(jù)傳遞

26、，催收帳款單據(jù)傳遞，催收帳款： 出口保理商將第出口保理商將第7項(xiàng)有關(guān)單據(jù)傳遞給進(jìn)口保理商，根項(xiàng)有關(guān)單據(jù)傳遞給進(jìn)口保理商，根據(jù)票據(jù)的付款日期向進(jìn)口商（也即債務(wù)人）催收帳款據(jù)票據(jù)的付款日期向進(jìn)口商（也即債務(wù)人）催收帳款保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)249、帳款劃回，交易終結(jié)帳款劃回，交易終結(jié) 進(jìn)口保理商收到進(jìn)口商所付貨款后，將資金劃撥給出進(jìn)口保理商收到進(jìn)口商所付貨款后，將資金劃撥給出口保理商，保理交易終結(jié)?？诒＠砩蹋＠斫灰捉K結(jié)。 如果票據(jù)到期日進(jìn)口商破產(chǎn)、倒閉或無(wú)理拒付，進(jìn)口如果票據(jù)到期日進(jìn)口商破產(chǎn)、倒閉或無(wú)理拒付，進(jìn)口保理商仍應(yīng)承擔(dān)支付義務(wù)。保理商仍應(yīng)承擔(dān)支付義務(wù)。 如進(jìn)口保理商拖延

27、支付，他應(yīng)承擔(dān)拖延利息。如進(jìn)口保理商拖延支付，他應(yīng)承擔(dān)拖延利息。 如果進(jìn)口商對(duì)貨款支付與爭(zhēng)議，出口保理商應(yīng)于發(fā)票如果進(jìn)口商對(duì)貨款支付與爭(zhēng)議，出口保理商應(yīng)于發(fā)票到期日的到期日的90天內(nèi)收到該項(xiàng)爭(zhēng)議通知，在天內(nèi)收到該項(xiàng)爭(zhēng)議通知，在180天內(nèi)爭(zhēng)議天內(nèi)爭(zhēng)議得到協(xié)商解決，進(jìn)口保理商根據(jù)協(xié)商解決辦法進(jìn)行貨得到協(xié)商解決，進(jìn)口保理商根據(jù)協(xié)商解決辦法進(jìn)行貨款支付。款支付。 如爭(zhēng)議通過(guò)法院裁決，根據(jù)裁決結(jié)果，如爭(zhēng)議通過(guò)法院裁決，根據(jù)裁決結(jié)果，3年內(nèi)，進(jìn)口年內(nèi)，進(jìn)口保理商仍須承擔(dān)支付義務(wù)。保理商仍須承擔(dān)支付義務(wù)。保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)保付代理業(yè)務(wù)流程要點(diǎn)25增加營(yíng)業(yè)額增加營(yíng)業(yè)額4、保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處、保付代理業(yè)

28、務(wù)對(duì)客戶的益處 進(jìn)口商進(jìn)口商 以以O(shè)/A優(yōu)惠付款條優(yōu)惠付款條件，以有限的資件，以有限的資本購(gòu)進(jìn)更多貨物，本購(gòu)進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額。擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額。 出口商出口商 對(duì)于新的或現(xiàn)有的進(jìn)對(duì)于新的或現(xiàn)有的進(jìn)口商提供更有利的口商提供更有利的O/A付款條件，以拓展市付款條件，以拓展市場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額。場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額。附：附：O/A付款條件：賒銷貿(mào)易付款條件：賒銷貿(mào)易26風(fēng)險(xiǎn)保障風(fēng)險(xiǎn)保障4、保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處、保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處 進(jìn)口商進(jìn)口商 對(duì)進(jìn)口商的履約對(duì)進(jìn)口商的履約行為有更強(qiáng)的控行為有更強(qiáng)的控制，避免欺詐風(fēng)制，避免欺詐風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)。 出口商出口商 保理商承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，保

29、理商承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，出口商可以得到出口商可以得到100%的收款保障。的收款保障。 保理商有時(shí)在票據(jù)到保理商有時(shí)在票據(jù)到期日前，期日前，先向出口商先向出口商支付支付8080的貨款，其的貨款，其余余2020待進(jìn)口商付款待進(jìn)口商付款后再予支付。后再予支付。27節(jié)約成本節(jié)約成本4、保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處、保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處 進(jìn)口商進(jìn)口商 省卻單證交易費(fèi)省卻單證交易費(fèi)用。用。 出口商出口商 出口商多為中小企業(yè)，出口商多為中小企業(yè)，保理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)資信調(diào)保理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)資信調(diào)查，賬務(wù)管理和賬款查，賬務(wù)管理和賬款追收都由保理商負(fù)責(zé)，追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本。管理成本。2

30、8簡(jiǎn)化手續(xù)簡(jiǎn)化手續(xù)4、保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處、保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處 進(jìn)口商進(jìn)口商 在批注信用額度在批注信用額度后，購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)后，購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)化，進(jìn)貨便捷。化，進(jìn)貨便捷。 出口商出口商 省卻一切單證交易的省卻一切單證交易的繁瑣手續(xù)。繁瑣手續(xù)。29 其他其他 有利于改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債有利于改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債/ /資產(chǎn)資產(chǎn)比率，有利于企業(yè)有價(jià)證券上市及其進(jìn)一比率，有利于企業(yè)有價(jià)證券上市及其進(jìn)一步融資。步融資。 規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，出口商將遠(yuǎn)期外匯收入變規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，出口商將遠(yuǎn)期外匯收入變?yōu)榧雌冢崆敖Y(jié)匯。為即期，提前結(jié)匯。 提前核銷退稅，出口商可以在無(wú)追索權(quán)保提前核銷退稅，出口商可以在

31、無(wú)追索權(quán)保理融資的同時(shí)出具核銷聯(lián)，提前辦理退稅理融資的同時(shí)出具核銷聯(lián)，提前辦理退稅手續(xù)。手續(xù)。4、保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處、保付代理業(yè)務(wù)對(duì)客戶的益處30 出口保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商的保障不僅僅在于進(jìn)口商出口保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商的保障不僅僅在于進(jìn)口商破產(chǎn)或無(wú)理拒付后的賠償，更在于利用國(guó)外進(jìn)口破產(chǎn)或無(wú)理拒付后的賠償，更在于利用國(guó)外進(jìn)口保理商對(duì)當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商的了解來(lái)降低甚至避免潛在保理商對(duì)當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商的了解來(lái)降低甚至避免潛在風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。 20082008年年1111月，美國(guó)第二大電子產(chǎn)品零售商總部位月，美國(guó)第二大電子產(chǎn)品零售商總部位于弗吉尼亞的電路城公司于弗吉尼亞的電路城公司(Circuit City Stores

32、 Inc.)宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，裁員宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，裁員68006800人人, ,并對(duì)其美國(guó)并對(duì)其美國(guó)150150多家分店進(jìn)行破產(chǎn)大甩賣。多家分店進(jìn)行破產(chǎn)大甩賣。 許多大型電子企業(yè)公司都成為其債權(quán)人等待破產(chǎn)許多大型電子企業(yè)公司都成為其債權(quán)人等待破產(chǎn)清算，而與之有密切經(jīng)貿(mào)往來(lái)的我國(guó)兩家企業(yè)則清算，而與之有密切經(jīng)貿(mào)往來(lái)的我國(guó)兩家企業(yè)則通過(guò)保理業(yè)務(wù)的敘做，在保理商的協(xié)助下，及時(shí)通過(guò)保理業(yè)務(wù)的敘做，在保理商的協(xié)助下，及時(shí)得到了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，從而在危機(jī)來(lái)臨之前全身而退，得到了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，從而在危機(jī)來(lái)臨之前全身而退，沒(méi)有受到損失。沒(méi)有受到損失。案例分析案例分析31 20072007年初，我國(guó)出口企業(yè)年初，我國(guó)出

33、口企業(yè)A A和和B B針對(duì)電路城公司的針對(duì)電路城公司的應(yīng)收賬款向中國(guó)銀行申請(qǐng)辦理出口保理業(yè)務(wù)，中應(yīng)收賬款向中國(guó)銀行申請(qǐng)辦理出口保理業(yè)務(wù)，中國(guó)銀行分別向美國(guó)的進(jìn)口保理商國(guó)銀行分別向美國(guó)的進(jìn)口保理商C C和和D D提出敘做出提出敘做出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)，并獲得保理額度各口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)，并獲得保理額度各40004000萬(wàn)美元，萬(wàn)美元，到期日為到期日為20082008年年6 6月月3030日。后為配合客戶擴(kuò)大銷日。后為配合客戶擴(kuò)大銷售的迫切需要，在售的迫切需要，在20072007年的年的7 7月底和月底和9 9月中旬，先月中旬，先后將兩個(gè)保理額度調(diào)增至后將兩個(gè)保理額度調(diào)增至70007000萬(wàn)和萬(wàn)和6000

34、6000萬(wàn)美元。萬(wàn)美元。 20082008年初，隨著電路城公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化，進(jìn)口年初，隨著電路城公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化，進(jìn)口保理商保理商C C和和D D分別以不同方式對(duì)中國(guó)銀行做出風(fēng)險(xiǎn)分別以不同方式對(duì)中國(guó)銀行做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，降低進(jìn)口商信用額度，并將賒賬期由預(yù)警，降低進(jìn)口商信用額度，并將賒賬期由9090天天縮短為縮短為7575天，對(duì)此，中國(guó)銀行及時(shí)向客戶進(jìn)行了天，對(duì)此，中國(guó)銀行及時(shí)向客戶進(jìn)行了反饋，并建議及時(shí)調(diào)整對(duì)電路城的銷售額度。反饋，并建議及時(shí)調(diào)整對(duì)電路城的銷售額度。案例分析案例分析32 20082008年年6 6月月3030日，隨著保理額度的到期和電路城日，隨著保理額度的到期和電路城公司經(jīng)營(yíng)狀況的

35、進(jìn)一步惡化，中國(guó)銀行和進(jìn)口保公司經(jīng)營(yíng)狀況的進(jìn)一步惡化，中國(guó)銀行和進(jìn)口保理商，密切配合，及時(shí)通知企業(yè)，終止了保理額理商，密切配合，及時(shí)通知企業(yè)，終止了保理額度。度。 通過(guò)保理商的信息傳遞和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，兩家企業(yè)均通過(guò)保理商的信息傳遞和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，兩家企業(yè)均自自20082008年初大幅削減對(duì)電路城的銷售額，并于年初大幅削減對(duì)電路城的銷售額，并于20082008年年6 6月月3030日保理額度到期后采取了相應(yīng)的風(fēng)日保理額度到期后采取了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：險(xiǎn)控制措施：A A公司終止了對(duì)電路城的銷售，公司終止了對(duì)電路城的銷售，B B公公司改用信用證結(jié)算方式，以銀行信用作為第一還司改用信用證結(jié)算方式，以銀行信用

36、作為第一還款來(lái)源，款來(lái)源，20082008年年8 8月初，在進(jìn)口保理商的積極配月初，在進(jìn)口保理商的積極配合下，我國(guó)兩家企業(yè)順利收回保理項(xiàng)下對(duì)電路城合下，我國(guó)兩家企業(yè)順利收回保理項(xiàng)下對(duì)電路城公司的所有應(yīng)收賬款。公司的所有應(yīng)收賬款。案例分析案例分析33二、出口信貸概述二、出口信貸概述 出口信貸概念出口信貸概念 出口信貸產(chǎn)生的歷史背景出口信貸產(chǎn)生的歷史背景 出口信貸特點(diǎn)出口信貸特點(diǎn) 出口信貸的主要融資形式出口信貸的主要融資形式34案例導(dǎo)入案例導(dǎo)入出口信貸出口信貸 南車集團(tuán)出口伊朗高檔鐵路客車南車集團(tuán)出口伊朗高檔鐵路客車 伊朗德黑蘭鐵路運(yùn)輸公司從我國(guó)某機(jī)車制造廠進(jìn)口伊朗德黑蘭鐵路運(yùn)輸公司從我國(guó)某機(jī)車制

37、造廠進(jìn)口一批機(jī)車、客車車廂，價(jià)值一批機(jī)車、客車車廂，價(jià)值30003000萬(wàn)美元。萬(wàn)美元。 伊朗提出延期付款，即在機(jī)車及車廂運(yùn)抵德黑蘭后，伊朗提出延期付款，即在機(jī)車及車廂運(yùn)抵德黑蘭后，每半年付款一次，付款期限長(zhǎng)達(dá)每半年付款一次，付款期限長(zhǎng)達(dá)7 7年，這就使得中年，這就使得中方出口企業(yè)面臨墊付巨額資金的問(wèn)題（方出口企業(yè)面臨墊付巨額資金的問(wèn)題（2 2億多元人億多元人民幣）。民幣）。 鐵路運(yùn)輸機(jī)車和車廂屬于資本貨物，所需資金可以鐵路運(yùn)輸機(jī)車和車廂屬于資本貨物，所需資金可以向我國(guó)進(jìn)出口銀行申請(qǐng)出口賣方信貸加以解決。向我國(guó)進(jìn)出口銀行申請(qǐng)出口賣方信貸加以解決。35案例導(dǎo)入案例導(dǎo)入出口信貸出口信貸 按照國(guó)際慣

38、例，經(jīng)營(yíng)出口信貸的銀行只提供按照國(guó)際慣例，經(jīng)營(yíng)出口信貸的銀行只提供85%85%資金融通。資金融通。因此，出口商必須要求進(jìn)口商在簽訂貿(mào)易合同的時(shí)候支付因此，出口商必須要求進(jìn)口商在簽訂貿(mào)易合同的時(shí)候支付設(shè)備價(jià)款設(shè)備價(jià)款15%15%的定金，并且要求進(jìn)口商的有關(guān)銀行對(duì)其向出的定金，并且要求進(jìn)口商的有關(guān)銀行對(duì)其向出口商延期付款履約義務(wù)進(jìn)行擔(dān)保?？谏萄悠诟犊盥募s義務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。 于是，我方出口企業(yè)與伊朗德黑蘭運(yùn)輸公司簽訂合同，按于是，我方出口企業(yè)與伊朗德黑蘭運(yùn)輸公司簽訂合同，按照國(guó)際慣例在簽訂合同時(shí)支付照國(guó)際慣例在簽訂合同時(shí)支付15%15%貨款定金，并由伊朗一流貨款定金，并由伊朗一流銀行對(duì)其延期付款義務(wù)進(jìn)行

39、擔(dān)保。銀行對(duì)其延期付款義務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。 隨后，我方機(jī)車廠按中國(guó)進(jìn)出口銀行發(fā)放出口賣方信貸要隨后，我方機(jī)車廠按中國(guó)進(jìn)出口銀行發(fā)放出口賣方信貸要求備齊文件，遞交可行性研究報(bào)告，將延期付款的收匯權(quán)求備齊文件，遞交可行性研究報(bào)告，將延期付款的收匯權(quán)抵押給中國(guó)進(jìn)出口銀行，抵押給中國(guó)進(jìn)出口銀行，辦理了辦理了出口信貸保險(xiǎn)出口信貸保險(xiǎn)手續(xù)手續(xù)。最后最后該廠同中國(guó)進(jìn)出口銀行簽訂該廠同中國(guó)進(jìn)出口銀行簽訂出口賣方信貸出口賣方信貸協(xié)議，協(xié)議，解決了機(jī)解決了機(jī)車出口所需資金問(wèn)題，使得這筆利潤(rùn)可觀的出口業(yè)務(wù)得以車出口所需資金問(wèn)題，使得這筆利潤(rùn)可觀的出口業(yè)務(wù)得以實(shí)現(xiàn)。實(shí)現(xiàn)。36案例導(dǎo)入案例導(dǎo)入出口信貸出口信貸 中國(guó)進(jìn)出口銀行

40、中國(guó)進(jìn)出口銀行20102010年年報(bào)重大項(xiàng)目年年報(bào)重大項(xiàng)目37（一）出口信貸概念（一）出口信貸概念u出口信貸是一種國(guó)家信貸方式，是西方國(guó)家為了出口信貸是一種國(guó)家信貸方式，是西方國(guó)家為了支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口、加強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口、加強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，以對(duì)本國(guó)的出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸能力，以對(duì)本國(guó)的出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)的銀行對(duì)本國(guó)出口商或外擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)的銀行對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)的進(jìn)口商提供利率較低貸款，以解決本國(guó)出口國(guó)的進(jìn)口商提供利率較低貸款，以解決本國(guó)出口商資金周轉(zhuǎn)困難，或滿足國(guó)外進(jìn)口商對(duì)本國(guó)出口商資金周轉(zhuǎn)困難，或滿足國(guó)外進(jìn)口商對(duì)本國(guó)

41、出口商支付貨款所需要的一種融資方式。商支付貨款所需要的一種融資方式。u出口信貸不僅是信貸融資，而且包括保險(xiǎn)或擔(dān)保出口信貸不僅是信貸融資，而且包括保險(xiǎn)或擔(dān)保業(yè)務(wù)內(nèi)容。業(yè)務(wù)內(nèi)容。u保險(xiǎn)或擔(dān)保是出口信貸的基礎(chǔ)，融資是出口信貸保險(xiǎn)或擔(dān)保是出口信貸的基礎(chǔ)，融資是出口信貸的核心。的核心。38 對(duì)外貿(mào)易對(duì)外貿(mào)易短期短期信貸一般在信貸一般在一年以內(nèi)一年以內(nèi)，只能滿足，只能滿足商品周轉(zhuǎn)較迅速、成交金額不大的資金需要。商品周轉(zhuǎn)較迅速、成交金額不大的資金需要。u一些大型機(jī)械設(shè)備，周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)，成交額大，進(jìn)一些大型機(jī)械設(shè)備，周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)，成交額大，進(jìn)出口商則需要較長(zhǎng)時(shí)期的信貸支持。出口商則需要較長(zhǎng)時(shí)期的信貸支持。u經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)

42、家的商業(yè)銀行和對(duì)外貿(mào)易銀行常對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行和對(duì)外貿(mào)易銀行常對(duì)本國(guó)出口商或國(guó)外的進(jìn)口商發(fā)放期限在本國(guó)出口商或國(guó)外的進(jìn)口商發(fā)放期限在15年年或或5年以上的對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，給予資金融年以上的對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，給予資金融通。以促進(jìn)本國(guó)大型成套設(shè)備的出口。通。以促進(jìn)本國(guó)大型成套設(shè)備的出口。u對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸不僅具有向進(jìn)出口商融資對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸不僅具有向進(jìn)出口商融資的作用，而且還是壟斷資本爭(zhēng)奪銷售市場(chǎng)的武的作用，而且還是壟斷資本爭(zhēng)奪銷售市場(chǎng)的武器。器。（二）出口信貸產(chǎn)生的歷史背景（二）出口信貸產(chǎn)生的歷史背景39對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸利率，一般低于相同條件對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸利率，一般低于相

43、同條件下的資金貸方市場(chǎng)利率，利率差由國(guó)家補(bǔ)貼下的資金貸方市場(chǎng)利率，利率差由國(guó)家補(bǔ)貼。u大型機(jī)械設(shè)備制造業(yè)在西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)中占有重要大型機(jī)械設(shè)備制造業(yè)在西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，其產(chǎn)品價(jià)格高，交易金額大。在壟斷資本的地位，其產(chǎn)品價(jià)格高，交易金額大。在壟斷資本已占領(lǐng)本國(guó)銷售市場(chǎng)的情況下，加強(qiáng)這些資本貨物已占領(lǐng)本國(guó)銷售市場(chǎng)的情況下，加強(qiáng)這些資本貨物的出口，對(duì)西方國(guó)家的生產(chǎn)和就業(yè)影響很大。的出口，對(duì)西方國(guó)家的生產(chǎn)和就業(yè)影響很大。u為了加強(qiáng)本國(guó)機(jī)械設(shè)備的競(jìng)爭(zhēng)能力，主要發(fā)達(dá)國(guó)家為了加強(qiáng)本國(guó)機(jī)械設(shè)備的競(jìng)爭(zhēng)能力，主要發(fā)達(dá)國(guó)家銀行以低利率向外國(guó)進(jìn)口商或本國(guó)出口商提供中長(zhǎng)銀行以低利率向外國(guó)進(jìn)口商或本國(guó)出口商

44、提供中長(zhǎng)期貸款，其利率差額由本國(guó)政府補(bǔ)貼期貸款，其利率差額由本國(guó)政府補(bǔ)貼。（三）出口信貸特點(diǎn)（三）出口信貸特點(diǎn)402、對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸的發(fā)放與信貸保險(xiǎn)結(jié)合。、對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸的發(fā)放與信貸保險(xiǎn)結(jié)合。 中長(zhǎng)期對(duì)外貿(mào)易信貸償還期長(zhǎng)，金額大，發(fā)中長(zhǎng)期對(duì)外貿(mào)易信貸償還期長(zhǎng)，金額大，發(fā)放貸款的銀行存在較大風(fēng)險(xiǎn)，為了減緩出口放貸款的銀行存在較大風(fēng)險(xiǎn)，為了減緩出口國(guó)家銀行發(fā)放中長(zhǎng)期信貸的后顧之憂，發(fā)達(dá)國(guó)家銀行發(fā)放中長(zhǎng)期信貸的后顧之憂，發(fā)達(dá)國(guó)家一般都設(shè)有國(guó)家信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)銀行國(guó)家一般都設(shè)有國(guó)家信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)銀行發(fā)放中長(zhǎng)期信貸給予保險(xiǎn)或擔(dān)保。發(fā)放中長(zhǎng)期信貸給予保險(xiǎn)或擔(dān)保。u如果發(fā)生貸款不能收回，信貸保險(xiǎn)機(jī)

45、構(gòu)利用如果發(fā)生貸款不能收回，信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)利用國(guó)家資金給予賠償國(guó)家資金給予賠償，從而加大本國(guó)出口商在，從而加大本國(guó)出口商在國(guó)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)資本貨物出口。國(guó)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)資本貨物出口。（三）出口信貸特點(diǎn)（三）出口信貸特點(diǎn)41 國(guó)家成立專門發(fā)放出口信貸的機(jī)構(gòu)，制定政策，國(guó)家成立專門發(fā)放出口信貸的機(jī)構(gòu)，制定政策，管理與分配國(guó)際信貸資金，特別是中長(zhǎng)期信貸管理與分配國(guó)際信貸資金，特別是中長(zhǎng)期信貸資金。資金。u發(fā)達(dá)國(guó)家提供的對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，直接由商業(yè)銀發(fā)達(dá)國(guó)家提供的對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，直接由商業(yè)銀行發(fā)放，如因金額巨大，商業(yè)銀行資金不足，則由國(guó)行發(fā)放，如因金額巨大，商業(yè)銀行資金不足，則由國(guó)

46、家專設(shè)的出口信貸機(jī)構(gòu)予以支持。家專設(shè)的出口信貸機(jī)構(gòu)予以支持。u有些國(guó)家對(duì)一定類型的中長(zhǎng)期貸款，直接由出口信貸有些國(guó)家對(duì)一定類型的中長(zhǎng)期貸款，直接由出口信貸機(jī)構(gòu)發(fā)放，利用國(guó)家資金支持對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，機(jī)構(gòu)發(fā)放，利用國(guó)家資金支持對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，可彌補(bǔ)私人銀行資金不足，改善本國(guó)出口信貸條件，可彌補(bǔ)私人銀行資金不足，改善本國(guó)出口信貸條件，加強(qiáng)本國(guó)出口商爭(zhēng)奪國(guó)外銷售市場(chǎng)的力量。加強(qiáng)本國(guó)出口商爭(zhēng)奪國(guó)外銷售市場(chǎng)的力量。（三）出口信貸特點(diǎn)（三）出口信貸特點(diǎn)42 二戰(zhàn)后：二戰(zhàn)后：u對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，出口信貸主要的融資形式有：對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，出口信貸主要的融資形式有： 賣方信貸；賣方信貸； 買方信貸；買方信貸； 福費(fèi)

47、廷（福費(fèi)廷（forfaiting） 混合信用貸款；混合信用貸款； 簽訂存款協(xié)議；簽訂存款協(xié)議； 向?qū)Ψ姐y行存款等。向?qū)Ψ姐y行存款等。（四）出口信貸的主要融資形式（四）出口信貸的主要融資形式43賣方信貸賣方信貸是指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易是指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易中，為解決出口商以延期付款方式賣出設(shè)備時(shí)所中，為解決出口商以延期付款方式賣出設(shè)備時(shí)所遇到資金周轉(zhuǎn)困難，由出口商所在國(guó)銀行向出口遇到資金周轉(zhuǎn)困難，由出口商所在國(guó)銀行向出口商提供的低利率優(yōu)惠貸款。商提供的低利率優(yōu)惠貸款。買方信貸買方信貸是指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易是指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的

48、出口貿(mào)易中，由出口商所在國(guó)銀行為進(jìn)口商或通過(guò)進(jìn)口商中，由出口商所在國(guó)銀行為進(jìn)口商或通過(guò)進(jìn)口商所在國(guó)銀行為進(jìn)口商提供的旨在擴(kuò)大貸款國(guó)資本所在國(guó)銀行為進(jìn)口商提供的旨在擴(kuò)大貸款國(guó)資本品出口的低利率優(yōu)惠貸款。品出口的低利率優(yōu)惠貸款。（四）出口信貸的主要融資形式（四）出口信貸的主要融資形式44 19651965年開(kāi)始在西歐國(guó)家推行，近年來(lái)，在西歐年開(kāi)始在西歐國(guó)家推行，近年來(lái)，在西歐國(guó)家特別是在德國(guó)和瑞士與發(fā)展中國(guó)家和原東國(guó)家特別是在德國(guó)和瑞士與發(fā)展中國(guó)家和原東歐國(guó)家間的設(shè)備貿(mào)易中普遍得到發(fā)展。歐國(guó)家間的設(shè)備貿(mào)易中普遍得到發(fā)展。 福費(fèi)廷是指在大型成套設(shè)備的國(guó)際貿(mào)易中，當(dāng)福費(fèi)廷是指在大型成套設(shè)備的國(guó)際貿(mào)易中

49、，當(dāng)出口商以賒銷方式賣出商品時(shí)，將經(jīng)過(guò)其預(yù)先出口商以賒銷方式賣出商品時(shí)，將經(jīng)過(guò)其預(yù)先選定的貼現(xiàn)行或大金融公司認(rèn)可的擔(dān)保行擔(dān)保選定的貼現(xiàn)行或大金融公司認(rèn)可的擔(dān)保行擔(dān)保過(guò)的本票（或經(jīng)過(guò)進(jìn)口商承兌，擔(dān)保行擔(dān)保過(guò)過(guò)的本票（或經(jīng)過(guò)進(jìn)口商承兌，擔(dān)保行擔(dān)保過(guò)的匯票）賣斷給貼現(xiàn)行或大金融公司，以提前的匯票）賣斷給貼現(xiàn)行或大金融公司，以提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。亦稱包買、買取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。亦稱包買、買單信貸、喪失追索權(quán)的貼現(xiàn)。單信貸、喪失追索權(quán)的貼現(xiàn)。3 3、福費(fèi)廷（、福費(fèi)廷（Forfaiting）45u出口商與進(jìn)口商洽談設(shè)備、資本物品貿(mào)易時(shí)，如欲使用出口商與進(jìn)口商洽談設(shè)備、資本物品貿(mào)易時(shí)，如

50、欲使用福費(fèi)廷，應(yīng)事先和其所在地銀行或金融公司約定，以便福費(fèi)廷，應(yīng)事先和其所在地銀行或金融公司約定，以便做好各項(xiàng)信貸安排做好各項(xiàng)信貸安排 。u出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合同，言明使用福費(fèi)廷。出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合同，言明使用福費(fèi)廷。u進(jìn)口商擔(dān)保銀行需經(jīng)出口商所在地銀行的同意，擔(dān)保行進(jìn)口商擔(dān)保銀行需經(jīng)出口商所在地銀行的同意，擔(dān)保行確定后，進(jìn)出口商才簽訂貿(mào)易合同。確定后，進(jìn)出口商才簽訂貿(mào)易合同。u出口商發(fā)貨后，將全套貨運(yùn)單據(jù)通過(guò)銀行寄送進(jìn)口商，出口商發(fā)貨后，將全套貨運(yùn)單據(jù)通過(guò)銀行寄送進(jìn)口商，以換取經(jīng)進(jìn)口商承兌的附有銀行擔(dān)保的承兌匯票或本票。以換取經(jīng)進(jìn)口商承兌的附有銀行擔(dān)保的承兌匯票或本票。u出口商獲得

51、合格票據(jù)后，按照與買進(jìn)票據(jù)的銀行或金融出口商獲得合格票據(jù)后，按照與買進(jìn)票據(jù)的銀行或金融公司的原約定，依照放棄追索權(quán)的原則，辦理該票據(jù)的公司的原約定，依照放棄追索權(quán)的原則，辦理該票據(jù)的貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。（1）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容46附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例 我國(guó)機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)我國(guó)機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)A A公司擬向中東某國(guó)公司擬向中東某國(guó)B B公司出口機(jī)械設(shè)備。該種設(shè)備的市場(chǎng)為買公司出口機(jī)械設(shè)備。該種設(shè)備的市場(chǎng)為買方市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，方市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，A A公司面臨以下情公司面臨以下情況：況： （1 1）B B公司資金緊張，但在其國(guó)內(nèi)融資

52、成公司資金緊張，但在其國(guó)內(nèi)融資成本很高，希望本很高，希望A A公司給予遠(yuǎn)期付款便利，期公司給予遠(yuǎn)期付款便利，期限限1 1年。年。A A公司正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展期，對(duì)公司正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展期，對(duì)資金需求較大，在各銀行的授信額度已基資金需求較大，在各銀行的授信額度已基本用滿。本用滿。47附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例 （2 2）B B公司規(guī)模不大，信用狀況一般。雖公司規(guī)模不大，信用狀況一般。雖然然B B公司同意采用信用證方式結(jié)算，但開(kāi)證公司同意采用信用證方式結(jié)算，但開(kāi)證銀行銀行C C銀行規(guī)模較小，銀行規(guī)模較小，A A公司對(duì)該銀行了解公司對(duì)該銀行了解甚少。甚少。 （3 3）A A公司預(yù)計(jì)人民幣在

53、一年內(nèi)升值，如公司預(yù)計(jì)人民幣在一年內(nèi)升值，如等一年后再收回等一年后再收回 貨款，有可能面臨較大匯貨款，有可能面臨較大匯率風(fēng)險(xiǎn)。率風(fēng)險(xiǎn)。 A A公司與中國(guó)銀行法蘭克福分行聯(lián)系，希望公司與中國(guó)銀行法蘭克福分行聯(lián)系，希望提供解決方案。提供解決方案。48附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例 為滿足為滿足A A公司融資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少應(yīng)收賬公司融資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少應(yīng)收賬款等多方面需求，中國(guó)銀行法蘭克福分行款等多方面需求，中國(guó)銀行法蘭克福分行設(shè)計(jì)了福費(fèi)廷融資方案，設(shè)計(jì)了福費(fèi)廷融資方案， A A公司最終采用公司最終采用了中國(guó)銀行法蘭克福分行方案，并在商業(yè)了中國(guó)銀行法蘭克福分行方案，并在商業(yè)談判中成功將融資成

54、本計(jì)入商品價(jià)格。業(yè)談判中成功將融資成本計(jì)入商品價(jià)格。業(yè)務(wù)過(guò)程如下：務(wù)過(guò)程如下： （1 1）C C銀行開(kāi)來(lái)見(jiàn)票銀行開(kāi)來(lái)見(jiàn)票360360天遠(yuǎn)期承兌信用證。天遠(yuǎn)期承兌信用證。 （2 2）A A公司備貨發(fā)運(yùn)后，繕制單據(jù)交往中公司備貨發(fā)運(yùn)后，繕制單據(jù)交往中國(guó)銀行法蘭克福分行。國(guó)銀行法蘭克福分行。49附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例 （3 3）中國(guó)銀行法蘭克福分行審單無(wú)誤后寄）中國(guó)銀行法蘭克福分行審單無(wú)誤后寄單至單至C C銀行。銀行。 （4 4）C C銀行發(fā)來(lái)承兌電，確任到期付款責(zé)銀行發(fā)來(lái)承兌電，確任到期付款責(zé)任。任。 （5 5）中國(guó)銀行法蘭克福分行占用）中國(guó)銀行法蘭克福分行占用C C銀行授銀行授信額

55、度，為信額度，為A A公司進(jìn)行無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)融資，公司進(jìn)行無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)融資，并結(jié)匯入賬。并結(jié)匯入賬。50附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例附：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例 （6 6）中國(guó)銀行法蘭克福分行為）中國(guó)銀行法蘭克福分行為A A公司出具出口收公司出具出口收匯核銷專用聯(lián)，匯核銷專用聯(lián)，A A公司公司 憑以辦理出口收匯核銷和憑以辦理出口收匯核銷和退稅手續(xù)。退稅手續(xù)。 通過(guò)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，通過(guò)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，A A公司不但用遠(yuǎn)期付款的條件贏公司不但用遠(yuǎn)期付款的條件贏得了客戶，而且在無(wú)需占用其授信額度的情況下，得了客戶，而且在無(wú)需占用其授信額度的情況下，獲得無(wú)追索權(quán)融資，解決了資金緊張的難題。獲得無(wú)追索權(quán)融資，解決了資金緊張的難題。

56、有效規(guī)避了買方信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避了買方信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)遠(yuǎn)期收匯項(xiàng)下風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)獲得提前退稅，等各項(xiàng)遠(yuǎn)期收匯項(xiàng)下風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)獲得提前退稅，成功將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，優(yōu)化了公司財(cái)務(wù)報(bào)成功將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，優(yōu)化了公司財(cái)務(wù)報(bào)表。表。513、福費(fèi)廷的業(yè)務(wù)流程、福費(fèi)廷的業(yè)務(wù)流程7 分期收回貨款分期收回貨款5 票據(jù)互換票據(jù)互換出口商往出口商往來(lái)銀行來(lái)銀行進(jìn)口商往進(jìn)口商往來(lái)銀行來(lái)銀行 出口商出口商 進(jìn)口商進(jìn)口商6 票據(jù)無(wú)追索權(quán)票據(jù)無(wú)追索權(quán)地貼現(xiàn)地貼現(xiàn)5 提單等換擔(dān)保提單等換擔(dān)保過(guò)本票、匯票過(guò)本票、匯票1 1 申請(qǐng)、受理福申請(qǐng)、受理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)費(fèi)廷業(yè)務(wù) 1 貿(mào)易洽談貿(mào)易洽談7 分期支付貨款分期支付貨款5 本票、匯票換本票、匯票換提單提單3 票據(jù)擔(dān)保票據(jù)擔(dān)保4 備貨、制單、發(fā)貨備貨、制單、發(fā)貨擔(dān)保行擔(dān)保行議付行議付行金融公司金融公司2 簽訂貿(mào)易合同簽訂貿(mào)易合同52 相同點(diǎn)：相同點(diǎn)： 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是出口商所在地銀行買進(jìn)遠(yuǎn)期票據(jù)，扣除福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是出口商所在地銀行買進(jìn)遠(yuǎn)期票據(jù)，扣除利息，付出現(xiàn)款的一種業(yè)務(wù)。利息，付出現(xiàn)款的一種業(yè)務(wù)。 不同點(diǎn)：不同點(diǎn)：u一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對(duì)出票人一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對(duì)出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。能行