中國建設(shè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)與產(chǎn)品介紹客戶版

1、1 120062006年年1212月月中國建設(shè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)與產(chǎn)品介紹（客戶版）2 2引言n作為國內(nèi)領(lǐng)先商業(yè)銀行之一，建設(shè)銀行在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，作為國內(nèi)領(lǐng)先商業(yè)銀行之一，建設(shè)銀行在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，探索綜合化經(jīng)營與創(chuàng)新之路，積極開展依托資本市場的新興投資銀行探索綜合化經(jīng)營與創(chuàng)新之路，積極開展依托資本市場的新興投資銀行業(yè)務(wù)，致力于為公司客戶、機(jī)構(gòu)客戶、高端私人客戶提供更加全面、業(yè)務(wù)，致力于為公司客戶、機(jī)構(gòu)客戶、高端私人客戶提供更加全面、周到的服務(wù)。周到的服務(wù)。n建設(shè)銀行是最早海外上市的四大國有商業(yè)銀行，擁有廣泛、堅(jiān)實(shí)的客建設(shè)銀行是最早海外上市的四大國有商業(yè)銀行，擁有廣泛、堅(jiān)實(shí)

2、的客戶基礎(chǔ)和強(qiáng)大的業(yè)務(wù)實(shí)力，在基本建設(shè)貸款、項(xiàng)目融資領(lǐng)域具有傳統(tǒng)戶基礎(chǔ)和強(qiáng)大的業(yè)務(wù)實(shí)力，在基本建設(shè)貸款、項(xiàng)目融資領(lǐng)域具有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，在短期融資券承銷方面占有市場領(lǐng)先地位，建設(shè)銀行是國業(yè)務(wù)優(yōu)勢，在短期融資券承銷方面占有市場領(lǐng)先地位，建設(shè)銀行是國內(nèi)首家住房抵押貸款證券化試點(diǎn)銀行，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面一直走在市場內(nèi)首家住房抵押貸款證券化試點(diǎn)銀行，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面一直走在市場前列。前列。n建設(shè)銀行正在搭建境內(nèi)外的綜合化服務(wù)平臺(tái)，提供資本市場融資、資建設(shè)銀行正在搭建境內(nèi)外的綜合化服務(wù)平臺(tái)，提供資本市場融資、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問、信托、零售經(jīng)紀(jì)、融資租賃等全方位服務(wù)。產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問、信托、零售經(jīng)紀(jì)、融資租賃等全

3、方位服務(wù)。n借助建設(shè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)借助建設(shè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)海外分行、建銀國際公司，我行戰(zhàn)略投海外分行、建銀國際公司，我行戰(zhàn)略投資者資者美國銀行的力量和其他合作伙伴，建設(shè)銀行可以幫助客戶實(shí)現(xiàn)美國銀行的力量和其他合作伙伴，建設(shè)銀行可以幫助客戶實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外市場的投融資需求。海內(nèi)外市場的投融資需求。3 3建設(shè)銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢n全面的金融服務(wù)：使客戶享受全面、周到、便捷的全面的金融服務(wù)：使客戶享受全面、周到、便捷的“一站式一站式”金融服務(wù)，包括九金融服務(wù)，包括九大類投資銀行產(chǎn)品與服務(wù)，以及商業(yè)銀行服務(wù)、信托服務(wù)等；大類投資銀行產(chǎn)品與服務(wù)，以及商業(yè)銀行服務(wù)、信托服務(wù)等；n獨(dú)特的一攬子解決方案：建行擁有獨(dú)特的一

4、攬子解決方案：建行擁有國內(nèi)乃至亞洲最為先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念、機(jī)制、國內(nèi)乃至亞洲最為先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念、機(jī)制、方法和卓越的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┤娴呢?cái)務(wù)診斷分析、投融資方案方法和卓越的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┤娴呢?cái)務(wù)診斷分析、投融資方案設(shè)計(jì)、管理咨詢等設(shè)計(jì)、管理咨詢等 一攬子解決方案服務(wù)；一攬子解決方案服務(wù)；n雄厚的資金實(shí)力：建行財(cái)務(wù)穩(wěn)健，為客戶融資和證券承銷等服務(wù)提供有力保證；雄厚的資金實(shí)力：建行財(cái)務(wù)穩(wěn)健，為客戶融資和證券承銷等服務(wù)提供有力保證；n龐大的客戶資源：建行擁有廣泛的公司和機(jī)構(gòu)客戶，對各類客戶的經(jīng)營情況有全龐大的客戶資源：建行擁有廣泛的公司和機(jī)構(gòu)客戶，對各類客戶的經(jīng)營情況

5、有全面的了解，能夠掌握充分及時(shí)的信息；面的了解，能夠掌握充分及時(shí)的信息；n突出的發(fā)行承銷和定價(jià)能力：為客戶專業(yè)發(fā)行短期融資券、國際債券、突出的發(fā)行承銷和定價(jià)能力：為客戶專業(yè)發(fā)行短期融資券、國際債券、IPOIPO等，等，幫助客戶快速獲得大額低成本資金；幫助客戶快速獲得大額低成本資金；n專業(yè)人才優(yōu)勢：專業(yè)人才優(yōu)勢：建設(shè)銀行擁有大量熟悉資本市場和投資銀行業(yè)務(wù)，并具有豐富經(jīng)建設(shè)銀行擁有大量熟悉資本市場和投資銀行業(yè)務(wù)，并具有豐富經(jīng)驗(yàn)的人才，專業(yè)涉及金融、管理、法律等多個(gè)領(lǐng)域；驗(yàn)的人才，專業(yè)涉及金融、管理、法律等多個(gè)領(lǐng)域；n強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力：建行大力支持產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，各產(chǎn)品條線均成立了專門的研強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)

6、力：建行大力支持產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，各產(chǎn)品條線均成立了專門的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，致力于滿足客戶的各種需求；發(fā)團(tuán)隊(duì)，致力于滿足客戶的各種需求；n業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢：建設(shè)銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢：建設(shè)銀行與國內(nèi)外各大銀行和證券、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)都有與國內(nèi)外各大銀行和證券、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)都有著密切的業(yè)務(wù)往來關(guān)系和廣泛的合作。著密切的業(yè)務(wù)往來關(guān)系和廣泛的合作。4 4投資銀行業(yè)績n建行是國內(nèi)首批獲得承銷發(fā)行企業(yè)短期融資券資格的銀行，承銷發(fā)建行是國內(nèi)首批獲得承銷發(fā)行企業(yè)短期融資券資格的銀行，承銷發(fā)行國內(nèi)首支短期融資券行國內(nèi)首支短期融資券華能國際短期融資券；短期融資券累計(jì)華能國際短期融資券；短期融資券累計(jì)承銷金額居市場第一承

7、銷金額居市場第一。n建行為中國石化和寧滬高速設(shè)計(jì)發(fā)行信托受益憑證，融資額分別為建行為中國石化和寧滬高速設(shè)計(jì)發(fā)行信托受益憑證，融資額分別為5 5億元和億元和7 7億元，為企業(yè)提供低成本融資。億元，為企業(yè)提供低成本融資。n建行于建行于20052005年年1212月發(fā)行國內(nèi)首筆住房抵押貸款支持證券月發(fā)行國內(nèi)首筆住房抵押貸款支持證券建元建元2005-12005-1，實(shí)現(xiàn)零的突破。，實(shí)現(xiàn)零的突破。n建行曾參與南水北調(diào)、伊朗地鐵項(xiàng)目、中國移動(dòng)等大型項(xiàng)目融資，建行曾參與南水北調(diào)、伊朗地鐵項(xiàng)目、中國移動(dòng)等大型項(xiàng)目融資，提供財(cái)務(wù)顧問和銀團(tuán)貸款等服務(wù)。提供財(cái)務(wù)顧問和銀團(tuán)貸款等服務(wù)。n建行為蒙牛、李寧、聯(lián)泰控股、西

8、王糖業(yè)、靈寶黃金、魯洲生物科建行為蒙牛、李寧、聯(lián)泰控股、西王糖業(yè)、靈寶黃金、魯洲生物科技等公司提供香港、新加坡上市融資服務(wù)。技等公司提供香港、新加坡上市融資服務(wù)。5 5建設(shè)銀行的主要投行客戶短期融資券承銷短期融資券承銷信托受益憑證信托受益憑證項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資境外上市境外上市6 6主要產(chǎn)品與服務(wù)n短期融資券短期融資券n國際債券國際債券n信托受益憑證信托受益憑證n資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化n項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資n境內(nèi)外境內(nèi)外IPOIPO及再融資及再融資n股權(quán)投資股權(quán)投資n財(cái)務(wù)顧問財(cái)務(wù)顧問n財(cái)富管理財(cái)富管理7 7短期融資券短期融資券是企業(yè)依照人民銀行短期融資券管理辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易

9、并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。 建行提供短期融資券承銷服務(wù)。產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述產(chǎn)品作用產(chǎn)品作用產(chǎn)品定價(jià)產(chǎn)品定價(jià)短期融資券承銷費(fèi)費(fèi)率為0.4%；參照市場同類債券二級市場的利率水平，加上大約0.3%的溢價(jià)通過市場確定，目前1年期短期融資券利率大致在3.5%-4.5%之間。降低企業(yè)融資成本；擴(kuò)大融資渠道；增強(qiáng)融資靈活性。產(chǎn)品特征產(chǎn)品特征短期融資券只對銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行，不對社會(huì)公眾發(fā)行；融資券的期限最長不超過365天，企業(yè)可在最長期限內(nèi)自主確定每期短期融資券的期限。8 8短期融資券發(fā)行條件發(fā)行條件中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)法人；具有穩(wěn)定的償債資金來源，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利；流

10、動(dòng)性良好，具有較強(qiáng)的到期償債能力；發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營；近三年沒有違法和重大違規(guī)行為；近三年發(fā)行的融資券沒有延遲支付本息的情形；建行的AAA或者AA級客戶（如暫時(shí)不是，但預(yù)計(jì)客戶能達(dá)到建行客戶評級標(biāo)準(zhǔn)，可同時(shí)進(jìn)行授信和發(fā)券工作）；在建行尚有未使用的授信額度；客戶的股東權(quán)益應(yīng)不少于25億元；客戶所從事的行業(yè)不屬于國家宏觀調(diào)控行業(yè)，如排名20位之后的鋼鐵企業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、水泥行業(yè)、電解鋁行業(yè)、鐵合金行業(yè)等；客戶的流動(dòng)性較好，流動(dòng)比不能低于 0.5，經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流應(yīng)達(dá)到短期融資券發(fā)行金額的30%；短期融資券發(fā)行額度不超過企業(yè)股東權(quán)益的40%。9 9轉(zhuǎn)付憑證轉(zhuǎn)付憑證是經(jīng)人民銀行等部

11、門批準(zhǔn)由銀行發(fā)起承銷、在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定期限分期償還的有價(jià)證券。產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述產(chǎn)品作用產(chǎn)品作用發(fā)行成本發(fā)行成本發(fā)行利率相對較低，參照二級市場的利率水平確定；發(fā)行費(fèi)用包括承銷費(fèi)、律師費(fèi)、評級費(fèi)等。降低企業(yè)融資成本；擴(kuò)大融資渠道，增強(qiáng)融資靈活性；提高企業(yè)知名度。 產(chǎn)品特征產(chǎn)品特征期限較長，一般長達(dá)3-5年；只對銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行；分期償還，以隔離資產(chǎn)未來現(xiàn)金流作為分期償付的來源，避免到期一次性償還的壓力；不需要第三方擔(dān)保；發(fā)行手續(xù)相對簡單。 注：該產(chǎn)品目前尚在研發(fā)中注：該產(chǎn)品目前尚在研發(fā)中1010國際債券建行和美國銀行（BOA）合作，幫助境內(nèi)借款人在國際證券市場上發(fā)行以

12、外國貨幣為面值的債券。 產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述產(chǎn)品用途產(chǎn)品用途發(fā)行人的主要業(yè)務(wù)及運(yùn)營在國內(nèi)，可通過海外控股/關(guān)聯(lián)公司發(fā)行，也可由國內(nèi)公司直接發(fā)行；發(fā)行人一般應(yīng)具有國際評級機(jī)構(gòu)出具的信用評級；發(fā)行人凈資產(chǎn)在12億人民幣以上，債務(wù)與息稅折舊攤銷前盈余比例不超過5倍；合并財(cái)務(wù)報(bào)表由國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。滿足企業(yè)長期外幣融資需求；提高客戶國際影響力；在人民幣預(yù)期升值背景下，可降低融資成本。 發(fā)行成本發(fā)行成本發(fā)行價(jià)格：由市場供求確定，主要受債券信用評級、期限、二級市場利率水平和一級市場發(fā)行狀況等因素影響；發(fā)行費(fèi)用：承銷費(fèi)、律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、評級費(fèi)、路演費(fèi)等。 發(fā)行條件發(fā)行條件適用對象適用對象一般為資本密集型企業(yè)

13、，如：能源、石油化工、制造業(yè)等1111信托受益憑證根據(jù)客戶的融資需求，建行為客戶安排資質(zhì)優(yōu)良的信托公司，設(shè)立資金信托，發(fā)行信托受益憑證籌措資金，并將所籌資金向客戶發(fā)放信托貸款。一般融資金額不超過10億元，期限為6-18個(gè)月。建行以信托受益憑證為投資產(chǎn)品，向個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品。針對客戶的特殊投資需求，可以開發(fā)“一對一”的“定向信托受益憑證”。產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述產(chǎn)品作用產(chǎn)品作用為融資客戶：提供快速、低成本融資，拓寬融資渠道；為投資客戶：提供風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高、期限較短的投資產(chǎn)品。產(chǎn)品特征產(chǎn)品特征高效：從需求提出到實(shí)現(xiàn)提款一般可在約20個(gè)工作日實(shí)現(xiàn)；不受8周報(bào)批時(shí)間及不超過200份發(fā)行數(shù)量限制

14、；靈活：發(fā)行范圍、時(shí)間、規(guī)模受國家宏觀調(diào)控政策影響甚小。對借款人：對借款人： 融資成本=信托貸款利率+擔(dān)保費(fèi)率（如需擔(dān)保） 貸款利率和擔(dān)保費(fèi)率根據(jù)企業(yè)需求和市場情況協(xié)商確定。對投資者：對投資者：由建行總行根據(jù)市場情況統(tǒng)一確定理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。 預(yù)期收益率=貸款利率-營業(yè)稅率-受托人報(bào)酬率-服務(wù)商報(bào)酬率- 理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)率產(chǎn)品定價(jià)產(chǎn)品定價(jià)1212資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化是指將可以產(chǎn)生穩(wěn)定可預(yù)見未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)，按照某種共同特點(diǎn)匯集成為一個(gè)組合(又稱為資產(chǎn)池)，再通過一定技術(shù)將這個(gè)組合轉(zhuǎn)化為可在資本市場上流通的證券的過程。目前國內(nèi)資產(chǎn)證券化分為信貸資產(chǎn)證券化和企業(yè)資產(chǎn)證券化兩種。建行針對企業(yè)長期融資

15、需求與投資者短期投資需求的期限錯(cuò)配問題，利用證券化技術(shù)，采用分層設(shè)計(jì)和建行自行持有長期檔次部分的思路，開發(fā)“準(zhǔn)證券化產(chǎn)品”。產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化特征特征基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流可預(yù)測；“破產(chǎn)隔離”和“真實(shí)出售”；有限追索，即投資者的追索權(quán)限于證券化資產(chǎn)和相關(guān)的信用增級安排；信用增級，包括內(nèi)部增級和外部增級。適用范圍適用范圍商業(yè)銀行、汽車金融公司、資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)；基礎(chǔ)設(shè)施和基本建設(shè)類項(xiàng)目，如水務(wù)、電廠、高速公路等。1313資產(chǎn)證券化產(chǎn)品作用產(chǎn)品作用一種新的融資方式，以資產(chǎn)或未來現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，而非以發(fā)行人自身信用為基礎(chǔ)；融資成本相對較低；有利于優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高流動(dòng)性；提高資本利

16、用效率；釋放資本，提高資本充足率（對商業(yè)銀行）。交易成本交易成本發(fā)行利率：根據(jù)其評級、期限和市場狀況等確定；費(fèi)用：包括承銷費(fèi)、律師費(fèi)、會(huì)計(jì)咨詢費(fèi)、評級費(fèi)等。1414資產(chǎn)證券化 財(cái)資財(cái)資（The AssetThe Asset）雜志評選的）雜志評選的20052005年年“亞洲最佳本地貨幣證券化發(fā)行獎(jiǎng)亞洲最佳本地貨幣證券化發(fā)行獎(jiǎng)”和和“亞亞洲最佳本地貨幣證券化交易安排人獎(jiǎng)洲最佳本地貨幣證券化交易安排人獎(jiǎng)” 英國英國銀行家銀行家（The BankerThe Banker）雜志評選的）雜志評選的“中國中國20052005年年度最佳交易獎(jiǎng)年年度最佳交易獎(jiǎng) ” ” 國際資產(chǎn)證券化權(quán)威雜志國際資產(chǎn)證券化權(quán)威雜

17、志國際證券化報(bào)告國際證券化報(bào)告（International Securitization ReportInternational Securitization Report）評選的評選的“20052005年亞洲年度最佳交易獎(jiǎng)年亞洲年度最佳交易獎(jiǎng)” 20052005年年1212月月1515日，由中國建設(shè)銀行作為發(fā)起機(jī)構(gòu)的國內(nèi)首單個(gè)人住房日，由中國建設(shè)銀行作為發(fā)起機(jī)構(gòu)的國內(nèi)首單個(gè)人住房抵押貸款證券化產(chǎn)品抵押貸款證券化產(chǎn)品-“-“建元建元2005-12005-1個(gè)人住房抵押貸款支持證券個(gè)人住房抵押貸款支持證券”在在全國銀行間債券市場正式發(fā)行。試點(diǎn)交易受到了投資者和國內(nèi)外同業(yè)全國銀行間債券市場正式發(fā)行

18、。試點(diǎn)交易受到了投資者和國內(nèi)外同業(yè)的好評和贊譽(yù)，獲得多個(gè)重量級獎(jiǎng)項(xiàng)：的好評和贊譽(yù)，獲得多個(gè)重量級獎(jiǎng)項(xiàng)：1515項(xiàng)目融資 項(xiàng)目融資是指項(xiàng)目發(fā)起人為該項(xiàng)目籌資和經(jīng)營而成立一家項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司承擔(dān)貸款，以項(xiàng)目公司的現(xiàn)金流量和收益作為還款來源，以項(xiàng)目的資產(chǎn)或權(quán)益作抵（質(zhì)）押而取得的一種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的貸款方式。產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述適用對象適用對象產(chǎn)品特點(diǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)有限追索，發(fā)起人以項(xiàng)目投資為限承擔(dān)責(zé)任，項(xiàng)目債務(wù)不進(jìn)入發(fā)起人資產(chǎn)負(fù)債表；以項(xiàng)目建成后產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付基礎(chǔ)，以項(xiàng)目資產(chǎn)作為融資抵押；建設(shè)期利息資本化；分期償還貸款；適合項(xiàng)目特點(diǎn)的個(gè)性化設(shè)計(jì)。項(xiàng)目融資主要用于需要巨額資金、投資風(fēng)險(xiǎn)大而傳統(tǒng)融

19、資方式又難以滿足但現(xiàn)金流量穩(wěn)定的工程項(xiàng)目，如天然氣、煤炭、石油等自然資源的開發(fā)，以及運(yùn)輸、電力、農(nóng)林、電子、公用事業(yè)等大型工程建設(shè)項(xiàng)目。 1616項(xiàng)目融資設(shè)計(jì)個(gè)性化融資方案，包括融資模式、擔(dān)保方案、股本金結(jié)構(gòu)等；準(zhǔn)備信息備忘錄、設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)模型；協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)完成相關(guān)文件、協(xié)議的起草以及談判；安排貸款行招標(biāo)、融資談判以及融資協(xié)議的簽署；協(xié)助業(yè)主完成提款條件的準(zhǔn)備工作以實(shí)現(xiàn)按時(shí)提款。項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資財(cái)務(wù)顧問職責(zé)財(cái)務(wù)顧問職責(zé)貸款利率：視項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高低，與融資方談判確定；費(fèi)用：融資顧問費(fèi)、牽頭行管理費(fèi)、參加費(fèi)、代理費(fèi)、法律顧問費(fèi)、會(huì)計(jì)/稅務(wù)顧問費(fèi)、技術(shù)顧問費(fèi)等；項(xiàng)目融資成本項(xiàng)目融資成本1717境內(nèi)外IPO

20、及再融資產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述 境內(nèi)外IPO上市及再融資服務(wù)指為客戶在境內(nèi)外股票公開發(fā)行、上市和再融資提供財(cái)務(wù)顧問、保薦和承銷等服務(wù)，主要包括：境內(nèi)IPO及再融資：建行與境內(nèi)證券公司聯(lián)合為客戶提供上市輔導(dǎo)、上市保薦、承銷和財(cái)務(wù)顧問服務(wù)；境外IPO和再融資：建行與其他合作伙伴為客戶在香港、新加坡、英國和美國等地上市和再融資提供財(cái)務(wù)顧問、上市保薦和承銷等服務(wù)。產(chǎn)品作用產(chǎn)品作用獲得持續(xù)穩(wěn)定的融資渠道，有利于企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張；提高公司聲譽(yù)和影響力，境外上市可為企業(yè)走向國際市場創(chuàng)造條件；有利于完善公司治理結(jié)構(gòu)；增強(qiáng)公司凝聚力（股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃）；境外上市可促使企業(yè)熟悉國際慣例，按國際規(guī)范運(yùn)作；中小企業(yè)境外上

21、市門檻相對較低。境外平臺(tái)：建行全資機(jī)構(gòu)建銀國際、建行新加坡分行境內(nèi)平臺(tái)：建行合作伙伴中金公司、中投證券等服務(wù)平臺(tái)服務(wù)平臺(tái)1818境內(nèi)外IPO及再融資服務(wù)內(nèi)容服務(wù)內(nèi)容上市費(fèi)用包括財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、承銷費(fèi)、律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、評估費(fèi)、宣傳費(fèi)等，境內(nèi)A股和新加坡IPO上市費(fèi)用約為融資額的5-6%。提供業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)重組、上市方案、估值模型等財(cái)務(wù)顧問服務(wù)；作為上市保薦人推薦上市；作為簿記管理人及承銷商承銷發(fā)行股票，就發(fā)行上市的定價(jià)、承銷結(jié)構(gòu)等事宜提供建議，并負(fù)責(zé)牽頭組織承銷團(tuán)；作為公司與交易所聯(lián)系的主要渠道，協(xié)助公司獲得上市批準(zhǔn)；協(xié)助公司獲得國內(nèi)有關(guān)監(jiān)管部門的上市批準(zhǔn)；與律師等中介機(jī)構(gòu)合作編寫招股書及處理相關(guān)上市文

22、件；協(xié)助公司路演，推銷公司的新股發(fā)行，協(xié)助開展投資者關(guān)系管理等；執(zhí)行上市后的股價(jià)穩(wěn)定機(jī)制，使股價(jià)獲得支持；作為公司上市后的合規(guī)顧問，協(xié)助公司履行上市責(zé)任；協(xié)調(diào)其它參與上市工作的中介機(jī)構(gòu)；協(xié)助信息披露、危機(jī)處理等公共關(guān)系管理。上市費(fèi)用上市費(fèi)用1919境內(nèi)外IPO及再融資建銀國際承辦的香港上市項(xiàng)目建銀國際承辦的香港上市項(xiàng)目年份年份200420052006中國蒙牛乳業(yè)有限公司中國蒙牛乳業(yè)有限公司李寧有限公司李寧有限公司聯(lián)泰控股有限公司聯(lián)泰控股有限公司錦興國際控股有限公司錦興國際控股有限公司中盛糧油工業(yè)控股有限公司中盛糧油工業(yè)控股有限公司福記食品服務(wù)控股有限公司福記食品服務(wù)控股有限公司萬華媒體集團(tuán)有限

23、公司萬華媒體集團(tuán)有限公司中國建設(shè)銀行中國建設(shè)銀行西王糖業(yè)控股有限公司西王糖業(yè)控股有限公司靈寶黃金股份有限公司靈寶黃金股份有限公司公司名稱公司名稱公開發(fā)售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售及配售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售及配售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售及配售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售及配售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售及配售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售及配售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售及配售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售及配售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人及聯(lián)席保薦人聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人及聯(lián)席保薦人全球協(xié)調(diào)人、賬簿管理

24、人及牽頭經(jīng)辦人全球協(xié)調(diào)人、賬簿管理人及牽頭經(jīng)辦人公開發(fā)售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人公開發(fā)售部份的聯(lián)席經(jīng)辦人擔(dān)任的角色擔(dān)任的角色港幣港幣15.8億億港幣港幣6.09億億港幣港幣6.76億億港幣港幣2.02億億港幣港幣2.95億億港幣港幣3.56億億港幣港幣1.2億億港幣港幣716億億港幣港幣6.05億億港幣港幣9.90億億集資金額集資金額2020境內(nèi)外IPO及再融資在中國建設(shè)銀行上市的賬簿建檔期間，建銀國際成功地吸納約值在中國建設(shè)銀行上市的賬簿建檔期間，建銀國際成功地吸納約值49億美元億美元(相等于相等于159億股億股)的訂單。的訂單。在西王糖業(yè)路演過程中，國際配售部份的股份獲知名機(jī)構(gòu)投資者在西王糖業(yè)路演

25、過程中，國際配售部份的股份獲知名機(jī)構(gòu)投資者及企業(yè)投資者認(rèn)購及企業(yè)投資者認(rèn)購，而公開招股部份更超額而公開招股部份更超額274倍，成為倍，成為2005年年度超額認(rèn)購倍數(shù)第五高的香港上市公司。度超額認(rèn)購倍數(shù)第五高的香港上市公司。建銀國際具有強(qiáng)勁的承銷實(shí)力建銀國際具有強(qiáng)勁的承銷實(shí)力2121境內(nèi)外IPO及再融資建行新加坡分行承辦的新加坡上市項(xiàng)目建行新加坡分行承辦的新加坡上市項(xiàng)目年份年份200420052006八方電信國際有限公司八方電信國際有限公司FM Holdings LimitedFM Holdings Limited魯洲生物科技有限公司魯洲生物科技有限公司Albedo Limited Albedo

26、 Limited 公司名稱公司名稱次配售商次配售商主理行、包銷商及配售商主理行、包銷商及配售商主理行、包銷商及配售商主理行、包銷商及配售商主理行、包銷商及配售商主理行、包銷商及配售商擔(dān)任的角色擔(dān)任的角色新元新元3600萬萬新元新元650萬萬新元新元2500萬萬新元新元726萬萬集資金額集資金額2222股權(quán)投資建行及境內(nèi)外合作機(jī)構(gòu)對有良好增長潛力、主營業(yè)務(wù)明確、行業(yè)背景良好的中小企業(yè)進(jìn)行直接參股，并對其進(jìn)行上市輔導(dǎo)和包裝，通過幫助其在境內(nèi)或境外公開上市變現(xiàn)收回投資，獲取投資匯報(bào)。 產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)具有高速增長潛力，行業(yè)背景良好；主營業(yè)務(wù)明確，產(chǎn)品有競爭力，市場潛力大；企業(yè)

27、規(guī)模尚處在發(fā)展中，對資金需求強(qiáng)烈；具有高效率和有專長的經(jīng)營管理隊(duì)伍，管理層富于敬業(yè)精神，作風(fēng)踏實(shí)，行為理性；產(chǎn)權(quán)明晰、股東結(jié)構(gòu)比較清晰、單一；優(yōu)先選擇具有自主知識產(chǎn)權(quán)的項(xiàng)目。產(chǎn)品作用產(chǎn)品作用為企業(yè)提供長期融資；為企業(yè)提供技術(shù)支持，提升企業(yè)實(shí)力和形象；為企業(yè)境內(nèi)外上市作好準(zhǔn)備。2323財(cái)務(wù)顧問全面財(cái)務(wù)顧問服務(wù)為客戶的資本運(yùn)作、資產(chǎn)管理、債務(wù)管理等活動(dòng)提供一攬子解決方案，幫助客戶降低融資成本，提高資金利用效率和投資效益，改進(jìn)財(cái)務(wù)管理。產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述服務(wù)步驟服務(wù)步驟財(cái)務(wù)診斷分析發(fā)現(xiàn)問題設(shè)計(jì)方案解決問題提供產(chǎn)品與服務(wù)實(shí)施方案財(cái)務(wù)管理咨詢立足現(xiàn)實(shí)、著眼未來，建 立機(jī)制服務(wù)目標(biāo)服務(wù)目標(biāo)全面、整體解決企業(yè)

28、財(cái)務(wù)問題提供“一站式”服務(wù)，免除企業(yè)多頭奔忙之慮降低財(cái)務(wù)成本，提高收益 改進(jìn)財(cái)務(wù)管理，建立長效管理機(jī)制2424財(cái)務(wù)顧問全面財(cái)務(wù)顧問服務(wù)財(cái)務(wù)診斷分析財(cái)務(wù)診斷分析 股東價(jià)值創(chuàng)造診斷分析、績效評價(jià)和激勵(lì)約束機(jī)制分析、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合分析、杜邦分析、成本結(jié)構(gòu)與動(dòng)因分析、財(cái)務(wù)報(bào)告體系分析。 與行業(yè)水平和先進(jìn)水平比較分析，幫助查找差距設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu)改善方案設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu)改善方案 目的：目的：完善融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，降低融資成本，增強(qiáng)融資靈活性 途徑：途徑：改進(jìn)融資方式，合理搭配債務(wù)融資與股權(quán)融資改進(jìn)融資期限結(jié)構(gòu)，合理搭配短中長期負(fù)債改進(jìn)負(fù)債方式，增加創(chuàng)新產(chǎn)品以替代高成本負(fù)債調(diào)整債務(wù)幣種結(jié)構(gòu)，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，

29、降低負(fù)債成本 產(chǎn)品：產(chǎn)品：投資銀行產(chǎn)品與服務(wù)+商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（搭橋貸款、 固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、 保函等）服務(wù)內(nèi)容服務(wù)內(nèi)容2525財(cái)務(wù)顧問全面財(cái)務(wù)顧問服務(wù)設(shè)計(jì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改善方案設(shè)計(jì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改善方案 目的目的：減少非盈利和低效資金占用，提高資金利用效率 和投資收益 途徑：途徑：優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，壓縮非盈利和低效資產(chǎn)拓寬投資渠道，增加投資產(chǎn)品合理搭配投資期限結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)投資靈活性和適應(yīng)性控制投資風(fēng)險(xiǎn)，增加投資收益產(chǎn)品：產(chǎn)品：債權(quán)投資產(chǎn)品+股權(quán)投資產(chǎn)品+固定資產(chǎn)投資 服務(wù)內(nèi)容服務(wù)內(nèi)容2626財(cái)務(wù)顧問全面財(cái)務(wù)顧問服務(wù)提供財(cái)務(wù)管理咨詢意見和方案提供財(cái)務(wù)管理咨詢意見和方案v引入先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理

30、念引入先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念 確立基于價(jià)值創(chuàng)造的財(cái)務(wù)管理 確立股東價(jià)值最大化的經(jīng)營目標(biāo)v應(yīng)用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制應(yīng)用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制 RAROC和EVA績效評價(jià)與激勵(lì)機(jī)制 經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制 戰(zhàn)略執(zhí)行、信息披露、合規(guī)管理等機(jī)制 v采用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理體系采用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理體系 基于平衡計(jì)分卡的KPI關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)體系 全面預(yù)算管理 全面成本管理 規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)告體系 服務(wù)內(nèi)容服務(wù)內(nèi)容2727財(cái)務(wù)顧問境內(nèi)外上市財(cái)務(wù)顧問服務(wù)為客戶境內(nèi)外（上海、深圳、香港、新加坡、美國、歐洲等地）為客戶境內(nèi)外（上海、深圳、香港、新加坡、美國、歐洲等地）首次公開發(fā)行股票并上市（首次公開發(fā)行股票并上市（）、上市再融資提供財(cái)務(wù)顧）、

31、上市再融資提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。問服務(wù)。產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述服務(wù)內(nèi)容服務(wù)內(nèi)容戰(zhàn)略咨詢：戰(zhàn)略咨詢：分析公司盈利能力和發(fā)展前景，協(xié)助公司制定并實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略；從戰(zhàn)略角度分析公司上市的利弊，提出上市地點(diǎn)、方式的建議。融資顧問：融資顧問：綜合分析債務(wù)融資與股權(quán)融資的成本和其他約束條件，為公司設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu)安排，協(xié)助公司選擇融資結(jié)構(gòu)和確定募集金額。重組改制顧問：重組改制顧問：協(xié)助公司制定重組改制方案，協(xié)助公司在治理結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、經(jīng)營管理機(jī)制、人員重組等方面進(jìn)行重組改制，協(xié)助公司獲得國家有關(guān)部門的審批。協(xié)助公司引入戰(zhàn)略投資者：協(xié)助公司引入戰(zhàn)略投資者：提出戰(zhàn)略投資者選擇標(biāo)準(zhǔn)建議和候選名單，協(xié)助公司與潛在戰(zhàn)略投資者的談

32、判，協(xié)助公司選擇戰(zhàn)略投資者，確定股權(quán)比例和合作方式等。提供提供上市方案、估值模型等服務(wù)上市方案、估值模型等服務(wù)協(xié)助選擇上市保薦人、主承銷商及其他中介機(jī)構(gòu)：協(xié)助選擇上市保薦人、主承銷商及其他中介機(jī)構(gòu)：推薦建行附屬機(jī)構(gòu)建銀國際、新加坡分行以及合作伙伴作為保薦人和主承銷商。協(xié)助公司發(fā)行上市：協(xié)助公司發(fā)行上市：協(xié)助公司準(zhǔn)備發(fā)行上市申報(bào)材料，協(xié)助公司與監(jiān)管部門進(jìn)行溝通等。2828財(cái)務(wù)顧問并購財(cái)務(wù)顧問服務(wù)為并購交易中的并購方和被并購方提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。為并購交易中的并購方和被并購方提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述并購方財(cái)務(wù)顧問并購方財(cái)務(wù)顧問服務(wù)內(nèi)容服務(wù)內(nèi)容協(xié)助并購方聘請其他中介機(jī)構(gòu)；作為總協(xié)調(diào)人，制定并

33、購工作計(jì)劃和時(shí)間表，推動(dòng)各中介機(jī)構(gòu)開展工作；協(xié)助并購方確定目標(biāo)公司和并購方式；協(xié)助并購方與目標(biāo)公司進(jìn)行商務(wù)談判，準(zhǔn)備談判材料等；對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，建立財(cái)務(wù)估值模型，評估目標(biāo)公司價(jià)值；協(xié)助并購方制定談判策略和并購底價(jià)；協(xié)助并購方取得有關(guān)主管部門對并購方案的批準(zhǔn)；協(xié)助并購方進(jìn)行并購后的整合。2929財(cái)務(wù)顧問并購財(cái)務(wù)顧問服務(wù)被并購方顧問被并購方顧問服務(wù)內(nèi)容服務(wù)內(nèi)容在善意并購交易中：在善意并購交易中：n協(xié)助被并購方制定應(yīng)對并購的策略和方案；n協(xié)助被并購方接受并購方的盡職調(diào)查；n協(xié)助被并購方與并購方談判，為被并購方爭取更好的價(jià)格和條件；n在存在多個(gè)并購方的情況下，協(xié)助被并購方選擇最適合的并購方。在

34、惡意并購交易中：在惡意并購交易中：n協(xié)助被并購方制定反并購策略和方案；n協(xié)助被并購方管理層說服股東不要輕易賣出股票；n協(xié)助被并購方進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債重組，使得并購方的并購風(fēng)險(xiǎn)加大；n協(xié)助被并購方尋找白衣騎士，對抗并購方；n自身或?qū)ふ移渌鹑跈C(jī)構(gòu)為被并購方提供融資，用以回購自身的股票或大舉購入并購方股票。3030財(cái)富管理 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品（與境內(nèi)外股票、權(quán)證、基金等掛鉤）v指建行接受投資者委托，按事先約定的投資計(jì)劃和信托方式，將產(chǎn)品掛鉤于股票、權(quán)證、基金等法律法規(guī)允許的投資金融工具 ，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由投資者或投資者與銀行按照約定方式承擔(dān)。v由于境內(nèi)外金融市場監(jiān)管政策的不同，目前結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品因掛鉤資產(chǎn)

35、的不同可細(xì)分為：掛鉤境內(nèi)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和掛鉤境外資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，相應(yīng)地，產(chǎn)品運(yùn)作模式也存在一定差異。服務(wù)宗旨服務(wù)宗旨秉承為客戶提供最佳服務(wù)的宗旨，配合客戶需要，設(shè)計(jì)推出從簡單到復(fù)雜、保本到非保本、保守到進(jìn)取等各類理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品描述產(chǎn)品描述產(chǎn)品特征產(chǎn)品特征v 擴(kuò)展投資者的投資領(lǐng)域，分享境內(nèi)資本市場的成長收益；v 更多樣化的投資，更專業(yè)的投資管理，收益率高且穩(wěn)定；v 流動(dòng)性較好，安全性較高；v 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制，引入破產(chǎn)隔離保護(hù)機(jī)制。3131財(cái)富管理 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品（與境內(nèi)外股票、權(quán)證、基金等掛鉤）產(chǎn)品投資范圍產(chǎn)品投資范圍 v 境內(nèi)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品境內(nèi)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品主要通過信托方式，采取投資組合設(shè)計(jì)，募集資金最終投資于境內(nèi)股票、權(quán)證、基金及固定收益類產(chǎn)品等法律法規(guī)允許投資的金融工具。v 境外結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品境外結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品目前主要采取結(jié)構(gòu)性存款方式，掛鉤資產(chǎn)主要包括境外股票指數(shù)、股票、基金、另類投資品等，交易結(jié)構(gòu)構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)、合理，并可采用信用增級的手段。