我國消費信貸的現(xiàn)狀與對策研究-

1、第6卷第1期2006年1月湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報Journal of Hunan International Economics UniversityVol 6No 1Jan.2006收稿日期 2005-01-06作者簡介 喻 翔(1976-,女,湖南長沙人,湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)系教師,湖南大學(xué)在讀碩士,主要從事國際貿(mào)易研究。我國消費信貸的現(xiàn)狀與對策研究喻 翔(湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院,湖南長沙 410205摘 要 目前,消費信貸在我國已具備了一定的規(guī)模。但是由于起步晚,還存在著不足。文章在總結(jié)我國消費信貸現(xiàn)狀及存在的問題的基礎(chǔ)上,分析了阻礙消費信貸發(fā)展的主要因素,并提出了促進(jìn)我國消費信貸的對策建議。關(guān)

2、鍵詞 消費信貸;擔(dān)保與保險;信用卡Simple analyses consumption credit of ChinaYUXiangAbstract:At present,consu mp tion credi t in our country has possessed a sure scale already.Because of late start,it still exists a series of deficiencies.On the basis of s tudying the presen t condi tions and the problems,this text

3、analyzes the main factors hinderi ng consumption credit s development.And at last,we raise some advices on how to promote the develop ment of consump tion credit.Key w ords:consumption credit;assure and insurance;credit card消費信貸又叫消費貸款,是針對消費者個人提供的,用以滿足其消費方面貨幣需求的貸款。按照還款方式,消費信貸可以分為分期償還貸款、一次性償還貸款、信用卡貸款及

4、其它周轉(zhuǎn)限額貸款等。消費信貸中,最為典型的是消費者購買大宗商品及耐用消費品,其比例也最大,而向家庭或個人提供的小額創(chuàng)業(yè)貸款不屬此列。消費信貸是以消費者在未來的購買能力作為金融機(jī)構(gòu)或廠商的放款基礎(chǔ),使消費者通過此種信貸方式預(yù)支遠(yuǎn)期的消費能力,以刺激和滿足個人的即期消費需求。一、我國消費信貸的現(xiàn)狀在我國,近年來人們的消費方式和觀念發(fā)生了很大變化,利用銀行貸款提前體驗高品質(zhì)生活成為人們的重要選擇。針對個人消費信貸業(yè)務(wù)市場需求,國內(nèi)各家銀行相繼推出了個人住房按揭貸款、汽車消費貸款、教育助學(xué)貸款、住房裝修貸款、旅游度假貸款、個人存單(國債質(zhì)押貸款、大額耐用消費品貸款及不限制具體用途的個人綜合授信額度貸款

5、等品種,形成了銀行消費信貸業(yè)務(wù)體系,貸款總量也日益增多。1997年底,全國消費貸款規(guī)模僅有172億元,截至2001年末,消費貸款余額劇增至6990億元,比1997年末增加了6818億元,增長了39 6倍;消費信貸占各項貸款的比例也由不足0 3%發(fā)展到6%。在各項消費信貸中,個人住房貸款的比重最大,發(fā)展也最為迅速,2001年個人住房貸款余額達(dá)5598億元,占整個消費貸款余額的80%,比1997增長了41 7倍。但整個過程也不是一帆風(fēng)順的,從1998年開始,消費貸款的增長速度開始減緩,1997年的增幅為22 5%,到2001年增幅僅11 7%,2002年稍有回升。另一方面,從通過信用卡方式結(jié)算的商

6、品賒銷來看,在一些城市特別是一些大城市和經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的中心城市中,這種方式有逐漸普及的趨勢,年輕人尤其正以刷卡消費為時尚,能夠接受信用卡進(jìn)行結(jié)算的商業(yè)企業(yè)及其交易額呈逐年上升趨勢。截至2002年2月底,我國各類銀行累計已發(fā)行信用卡300萬張,而申請用卡的人數(shù)已達(dá)到5000萬以上。39目前,發(fā)達(dá)國家人均擁有6張信用卡、港臺地區(qū)也在3張以上,如果我國以每人擁有卡2張計算,信用卡市場的發(fā)行量至少在1億張。總的來說,信用卡的發(fā)行有了一定的規(guī)模,但是在數(shù)量,功能,使用便利度等方面仍很落后,除一些大中城市的大商場、酒店、賓館之外,持卡消費仍未普及。從總體上看,我國市場已由賣方市場轉(zhuǎn)為買方市場,許多消費品持續(xù)

7、降價但銷售仍不景氣,國內(nèi)消費低迷,2001年市場上供過于求的商品比例已經(jīng)達(dá)到了83%。而要促進(jìn)需求,最根本的不是促進(jìn)投資需求而應(yīng)該是促進(jìn)居民個人的消費需求,因為投資需求實質(zhì)上只是中間需求而不是最終需求,因而必須擴(kuò)大消費率。近10年我國平均消費率為59 5%,低于歷史平均水平和國外水平,同時我國居民金融資產(chǎn)大幅增加,儲蓄存款已達(dá)7萬多億元,提高消費需求的空間很大,因而當(dāng)前現(xiàn)實需求不足,但潛在需求市場廣闊。二、我國消費信貸中存在的問題分析消費信貸業(yè)務(wù)在我國已發(fā)展了一定的規(guī)模,但是由于起步晚等原因,至今仍然存在以下主要問題。1 規(guī)模小,種類少,缺乏有效的競爭。我國消費信貸始于20世紀(jì)80年代末期,9

8、0年代以來得到了一定的進(jìn)展,但是,據(jù)有關(guān)資料顯示,1997年我國消費信貸占整個金融機(jī)構(gòu)貸款的比重僅為0 2%,到目前估計已達(dá)10%,但相比于美國的40%和香港的50%,就仍有很大的差距。提供消費信貸的主體機(jī)構(gòu)過于集中,基本上是四大國有銀行,其他的金融機(jī)構(gòu)很少介入。這使整個消費信貸體系內(nèi)競爭壓力不大,從而阻礙了改善消費信貸服務(wù)動力的發(fā)揮。因此,我國現(xiàn)有的消費信貸產(chǎn)品較少,遠(yuǎn)不能滿足消費者多種多樣的需求。2 銀行貸款結(jié)構(gòu)還嚴(yán)重失衡。目前我國有約14萬億元貸款,其中用于消費信貸的不足7千億元,而用于投資等項目的貸款高達(dá)13萬多億。與之相比,美國消費信貸達(dá)6萬億美元,商業(yè)銀行發(fā)行的消費信貸占全部貸款的

9、45%,而我國不足7%,所占比率嚴(yán)重偏低,與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相稱是顯而易見的。3 我國的消費信貸發(fā)展較快,但仍存在貸城不貸鄉(xiāng)、貸富不貸窮、貸大不貸小等問題。這種情況必須要扭轉(zhuǎn)過來,才能擴(kuò)大個人消費信貸的領(lǐng)域、真正啟動和擴(kuò)大個人消費。三、阻礙我國消費信貸發(fā)展的原因消費信貸是一個系統(tǒng)性工程,需要政府、金融機(jī)構(gòu)、廠商及個人的共同參與,因此我們也可以從這幾個方面逐一分析制約消費信貸的原因。(一從政府方面看政府在消費信貸過程中,主要扮演著一個管理者的角色,制定法律、頒布政策,對各個消費信貸主體的行為進(jìn)行約束和指引。但是在我國,有關(guān)消費信貸的法律法規(guī)不完善,現(xiàn)行的消費政策也十分落后,這樣就會導(dǎo)致人們的觀念落后,

10、消費信貸市場秩序混亂,讓一些投機(jī)分子可以趁機(jī)鉆法律的漏洞。這是阻礙我國消費信貸發(fā)展的第一個原因。(二從金融機(jī)構(gòu)看1 由于風(fēng)險防范機(jī)制沒有確立,法律法規(guī)不健全,現(xiàn)有條款中又有許多實際可操作性不強(qiáng),因此銀行在進(jìn)行消費信貸時所承擔(dān)的風(fēng)險很大。于是銀行普遍產(chǎn)生了一種惜貸!思想,不愿冒風(fēng)險,銀行對放貸的積極性不高,一些真正進(jìn)行操作的基層銀行尤其如此。2 由于我國現(xiàn)有的消費信貸產(chǎn)品較少,遠(yuǎn)不能滿足消費者多種多樣的需求。正是由于適應(yīng)消費者需求的消費信貸品種少,不能滿足消費者的客觀需要,使得一部分消費者無法利用消費信貸從而阻礙了消費信貸的發(fā)展。3 除了以上從宏觀方面的考慮外,利率與期限也是銀行放款所要考慮的一

11、個重要問題。而由于消費信貸的特殊性也形成了有關(guān)利率的一些獨特的矛盾。(1消費信貸利率的長期性特征,導(dǎo)致長期利率與短期利率的矛盾。由于人們的債務(wù)偏好,在面臨短期貨幣收支缺口時,一般會等待而不向銀行借款,因此當(dāng)人們進(jìn)行消費信貸時就通常是長期貸款。而銀行只有在保證長期利率高于短期利率的情形下才會放款,但無論在管制條件下還是市場條件下,由于種種原因都可能引起短期利率超過長期利率。(2消費信貸利率的穩(wěn)定性導(dǎo)致固定利率與浮動利率的矛盾。消費信貸利率的穩(wěn)定性是人們生活穩(wěn)定性的一種保證,人們希望能用固定利率計息。但由于消費信貸貸款是長期的,有的甚至可長達(dá)20-30年之久,在此期間,市場利率必然是波動的,因此,

12、為避免短期利率上升引起的損失,銀行必然會要求對消費信貸實行浮動利率計息。(3消費信貸的消費性特征,導(dǎo)致政策性低利率與商業(yè)性高利率間的矛盾。由于消費性貸款不具有自償性,它的還本付息能力比生產(chǎn)性貸款低,但由于消費是社會再生產(chǎn)的重要環(huán)節(jié),國家采取政策性低利率來引導(dǎo)消費信貸,因此對銀行來說,消費信貸風(fēng)險高而利率收益低,遠(yuǎn)不如從事商業(yè)性貸款。這也阻礙了消費信貸的發(fā)展。4 完備的個人信用制度尚未建立。個人信用制度即指個人信用活動的方式、組織、管理及配套的40個人信用活動的社會程序和運作機(jī)制,它包括個人信用等級制、個人信用評估制度、個人信用風(fēng)險預(yù)警制度、個人信用風(fēng)險管理制度和個人信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁制度。在我國由于

13、多種因素的影響,社會信用環(huán)境一直很惡劣,導(dǎo)致個人信用制度的不完善和個人信用的普遍低下。而現(xiàn)在的市場經(jīng)濟(jì)實質(zhì)上就是信用經(jīng)濟(jì)。在這樣一個不完善的信用體系下,銀行進(jìn)行消費信貸業(yè)務(wù)時,面臨的風(fēng)險很大,因此常會制定較嚴(yán)格的貸款條件與程序,因而消費者也要承擔(dān)一些高額的附加費用。(三從廠商來看從總體上看,目前我國廠商在消費信貸中所發(fā)揮的作用極其微小,廠商現(xiàn)在通常是起中介機(jī)構(gòu)的作用,作為一個獨立的貸款提供者的廠商基本上沒有。但是在美國,許多大企業(yè)都有自己的金融公司,可以對購買產(chǎn)品的消費者提供貸款。例如生產(chǎn)別克、凱迪拉克等名車的美國通用汽車公司就擁有自己的金融公司,其職能就是向購買通用公司汽車的廣大客戶提供汽車

14、貸款。(四從消費者個人看根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)監(jiān)測中心北京、上海等六個城市的消費信貸所作的調(diào)查,我國大多數(shù)消費者對消費信貸仍缺乏了解,人們普遍還不能接受消費信貸。其中,有60 3%的被調(diào)查者不了解什么是消費信貸,有49%的被調(diào)查者表示不會接受消費信貸的消費方式,有14 9%的被調(diào)查者表示目前暫時說不清是否會接受消費信貸,只有35 9%的被調(diào)查者表示會接受這一方式。1 消費信貸的欲望不強(qiáng)。(1不愿借款的傳統(tǒng)觀念的影響。在廣大居民,尤其是一些上了一定年紀(jì)的人們心中,通常是寧愿不消費、少消費,也不要借款,萬一有意外發(fā)生,也寧愿通過親朋戚友來籌集資金。在上述調(diào)查統(tǒng)計中,就有27%的被調(diào)查者表示受傳統(tǒng)觀念影響,不

15、愿使用消費信貸這一金融工具。(2對消費信貸不了解。消費信貸是一個近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物,許多人對其還不是很了解。在調(diào)查中,有60 3%的人屬于此類。而且據(jù)統(tǒng)計:性別,年齡,文化程度,所在城市等因素都會影響居民對消費信貸的接受程度。(3受消費信貸繁瑣的手續(xù)所困。由于我國信用體系不完善,銀行對每筆貸款都十分謹(jǐn)慎,因此在進(jìn)行消費信貸時手續(xù)比較繁瑣。一般的消費者或者不會用、或者嫌麻煩。所以在調(diào)查中,有9%的人因不知道如何辦理消費信貸的各種手續(xù)而拒絕這種手段。2 居民收入水平普遍較低,收入分配結(jié)構(gòu)不平衡。(1改革開放以來,雖然人們的收入水平有了顯著提高,但是與發(fā)達(dá)國家相比,則明顯偏低,且從發(fā)展消費信貸來說

16、,這樣的收入水平也是不夠的。據(jù)統(tǒng)計,一個城市居民的月收入約在1500元左右,其中1100元要用于日常性的生活消費支出,就只剩下400元左右能用于還貸。而農(nóng)村居民及下崗的城鎮(zhèn)居民通常不會有這么高的收入。在調(diào)查中,有32 3%的人認(rèn)為自己收入水平不高,有23 6%的人認(rèn)為還款壓力大,所以目前還不能接受消費信貸。(2居民的收入分配結(jié)構(gòu)也十分不均,兩極分化呈明顯趨勢,通常月收入8000元以上的富人!階層其消費信貸需求與收入成反比,只有中低收入者才是構(gòu)成消費信貸的社會基礎(chǔ),但中低收入階層的還貸能力卻不強(qiáng)。3 個人的預(yù)期收入下降,而預(yù)期支出增加,阻礙了消費信貸的發(fā)展。隨著國家各項改革措施的推出,人們的消費

17、預(yù)期支出明顯增加,住房、醫(yī)療、供子女讀書已被人們戲稱為新的三座大山!。以勞動工資為主的普通家庭的生活壓力加重,不敢有過多的消費信貸,而是寧愿將錢存入銀行,以預(yù)備以后要用。而且隨著經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定,社會保障制度不完善等原因,人們的未來收入也不是很穩(wěn)定,人們的預(yù)期支出的增加和收入的不穩(wěn)定會在一定程度上削弱人們消費信貸的欲望,也會增加銀行發(fā)放消費信貸的風(fēng)險。從而阻礙了消費信貸的發(fā)展。四、拓展我國消費信貸的對策建議(一積極促進(jìn)消費信貸的貸款證券化消費信貸的貸款證券化是指銀行等金融機(jī)構(gòu)或信貸機(jī)構(gòu)在缺乏流動性的情況下,將其持有的消費信貸的貸款債權(quán)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性重組,重組成新的抵押品組合,經(jīng)政府或私人機(jī)構(gòu)的擔(dān)保和信用

18、增級后,在資本市場發(fā)行和銷售由這些新抵押品作擔(dān)保的證券的過程。1 我國采取消費信貸的必要性作為商業(yè)銀行,應(yīng)積極促進(jìn)消費信貸的證券化,通過這種方式,銀行可以將長期信貸資金轉(zhuǎn)換為流動性高的證券,從而達(dá)到既能分散風(fēng)險又能為市場上的投資者提供新的投資工具和活躍金融市場的目的。同時證券化道路還能解決利率矛盾,這一方面西方國家有經(jīng)驗可以借鑒:為了解決利率矛盾,美國在20世紀(jì)70年代,推出了資產(chǎn)證券化的方法,發(fā)行了居民住宅抵押貸款證券,經(jīng)過美國的30多年的實踐,目前證券化有效地解決了美國消費貸款的利率矛盾。目前在中國,雖然已有數(shù)家資產(chǎn)管理公司進(jìn)行了證券化操作,但多集中于傳統(tǒng)的國有商業(yè)銀行對41國有企業(yè)的不良

19、貸款方面,而未涉及消費信貸領(lǐng)域。這導(dǎo)致我國商業(yè)銀行有意壓縮消費貸款年限的現(xiàn)象較為普遍,這嚴(yán)重阻礙了我國消費信貸的發(fā)展。因此商業(yè)銀行應(yīng)積極推進(jìn)消費信貸證券化步伐,這既符合自身發(fā)展的需要,也符合促進(jìn)消費信貸和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。2 在我國推行貸款證券化的可行性筆者認(rèn)為,在我國推行消費信貸的貸款證券化是條可行。一方面,從投資資金來看,如果將來我國二級市場得到放開,許多想進(jìn)入中國消費信貸領(lǐng)域的外資銀行,如花旗銀行等將會對消費信貸踴躍投資,同時隨著我國居民收入的進(jìn)一步提高,還將有越來越多的散戶投資者存在。另一方面,從信息披露來看,由于證券化市場是建立在居民的生活水平之上的,其發(fā)展是相對較為穩(wěn)定的,信息也

20、是比較公開的。所以,貸款證券化市場不會成為又一個股市,而應(yīng)該是一種信息相對更為透明、發(fā)展較為平衡的投資方式。(二加快個人信用制度體系的建設(shè)步伐并加強(qiáng)其管理完善的個人信用制度體系是銀行發(fā)展消費信貸的關(guān)鍵,只有建立全國聯(lián)網(wǎng)的個人信用檔案,才能讓銀行充分了解一個人的還債意愿及還債能力,這也是銀行放款的堅實前提和加強(qiáng)社會信用建設(shè)的關(guān)鍵。從西方國家特別是美國的經(jīng)驗來看,消費信貸得以迅速發(fā)展的一個重要原因就是有著嚴(yán)密的個人信用體系。而在我國,個人信用體系還沒有建立起來,必須加快建設(shè)步伐,積極探索出一套適合我國國情的個人信用制度。在2003年4月3日,經(jīng)央行批準(zhǔn),我國首家向個人消費者提供信用調(diào)查服務(wù)的資信公

21、司上海資信有限公司正式掛牌。這是一個很好的嘗試。另外,我國還應(yīng)實行信用檔案終身制,使人們對自己的每項信用活動負(fù)責(zé)。加大對不良信用行為的懲處力度,對有不良信用記錄的,除了堅決不予貸款外,還要記錄在其個人檔案上,使其難以進(jìn)行信用消費。在美國,一旦有不良信用記錄,就將對以后生活中的各個方面產(chǎn)生消極影響,無論是申請貸款,還是找工作都會遇到困難,而且一個有嚴(yán)重不良記錄的人,將在相當(dāng)長的時間內(nèi),不能獲得任何信用,對美國人來說,良好的信用記錄是一筆巨大的無形資產(chǎn)。我國雖然不能立刻做到這樣的程度,但也可以逐漸增強(qiáng)人們對信用記錄的重視。(三加強(qiáng)消費信貸的擔(dān)保和保險工作擔(dān)保與保險是銀行防范信用風(fēng)險,建立風(fēng)險防范機(jī)制的一種重要手段。防范信用風(fēng)險對銀行和整個金融體系的安全是至關(guān)重要的。在我國,目前銀行在進(jìn)行消費信貸時,基本上是獨自承擔(dān)絕大部分的風(fēng)險,這既不利于銀行的發(fā)展,也防礙了消費信貸的發(fā)展。政府出面籌集資金,建立擔(dān)保機(jī)構(gòu),專門為消費信貸尤其是長期消費信貸提供擔(dān)保。除了政府擔(dān)保外,保險公司也可以積極介