稀土永磁概念股

1、稀土永磁概念股2010-08-31 11:01稀土永磁概念被引爆 9 股或復(fù)制橫店東磁太原剛玉 (000795) ：構(gòu)筑頭肩底醞釀向上突破公司主導(dǎo)產(chǎn)品釹鐵硼磁性材料享受國家產(chǎn)業(yè)政策支持， 受益電子通訊、 高清 電子產(chǎn)品、汽車等行業(yè)的發(fā)展 ; 公司還是亞洲最大的棕剛玉生產(chǎn)基地，具有航空 航天，軍工題材 ; 此外公司的物流設(shè)備在行業(yè)中有較強的競爭力。2009年公司業(yè)績扭虧為盈，公司大股東橫店集團實力雄厚，發(fā)展多元化經(jīng) 營，在磁性材料方面具有行業(yè)優(yōu)勢。二級市場方面， 該股已完成頭肩底形態(tài)的構(gòu)筑， 目前在右肩附近， 成交量呈 現(xiàn)明顯放大態(tài)勢，后市面臨向上突破行情。北礦磁材 (600980) ：達沃斯經(jīng)

2、濟催生新材料龍頭公司實力雄厚，經(jīng)驗豐富，設(shè)備先進，測量精準(zhǔn)，收費合理。其中，激光粒 度分布測試儀和兩用型比表面積測試儀能夠測試各種粉末材料。北京市于 2009 年 4 月 2 日，在北京組織召開了， 由北礦磁材科技股份有限公司承擔(dān)并完成的北 京市科學(xué)技術(shù)委員會北京市科技計劃項目 " 高性能柔性稀土粘結(jié)磁體的研制及產(chǎn) 業(yè)化"驗收評審會。 "高性能柔性稀土粘結(jié)磁體的研制及產(chǎn)業(yè)化 "項目的實施已形 成年產(chǎn) 500 噸的規(guī)模化生產(chǎn)能力，推動國內(nèi)高性能柔性稀土粘結(jié)磁體產(chǎn)業(yè)的發(fā) 展，具有顯著的經(jīng)濟效益和社會效益。 另外，公司控股股東北京礦冶研究總院帶 來一定的想象空

3、間。 控股股東擁有礦冶方面優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)， 雖然目前沒有計劃， 但隨 著央企整合步伐加快， 不排除未來注入上市公司的可能性。 近日成交量逐步放大， U型底已經(jīng)構(gòu)筑完成，投資者可在回調(diào)時尋找機會。中科三環(huán) (000970) ：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)恢復(fù)新業(yè)務(wù)有望帶來新增長投資要點：一、主營業(yè)務(wù)中科三環(huán)是釹鐵硼永磁材料的專業(yè)制造商， 國內(nèi)最大， 全球第 二，目前釹鐵硼產(chǎn)能為 12000噸/ 年。在全球的市場份額約 10%，次于日本的 Neomax在國內(nèi)的市場份額也約為10%產(chǎn)能上排名第二的為寧波韻升，其產(chǎn)能 為 5000 噸。磁材產(chǎn)品收入營業(yè)收入占主營業(yè)務(wù)收入比例從2008 年開始達到 96%以上，而毛利占比則達到

4、98%以上。寧波韻升釹鐵硼永磁材料收入占比約為 70% 左右。二、技術(shù)領(lǐng)先做為高新科技公司， 技術(shù)上的優(yōu)勢是生存之本， 按磁性能指標(biāo) 來看，生產(chǎn)N48可以反應(yīng)企業(yè)的基本實力。公司的大股東北京三環(huán)新材料高技術(shù) 公司是隸屬于中科院的高新技術(shù)企業(yè)， 在中科院的支撐下研發(fā)新型永磁材料已經(jīng) 20幾年，公司產(chǎn)業(yè)化的最高牌號為 N52,是業(yè)內(nèi)的佼佼者，競爭優(yōu)勢明顯。三、公司經(jīng)營簡析： (一)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)回暖。 今年 1季度公司的產(chǎn)能利用率恢復(fù) 至歷史同期較好的水平，部分子公司滿產(chǎn)。公司實現(xiàn)營業(yè)收入 4.41 億，同比增 長 71.9%，實現(xiàn)凈利潤 2513 萬元，同比增長 320%，毛利率同比增長了 1.12

5、個百 分點，與 07 年以來最大值基本持平，公司的盈利能力在恢復(fù)，業(yè)績在回升。( 二 ) 新業(yè)務(wù)在悄然走進， 而遠(yuǎn)景需求更加值得期待。 所謂新業(yè)務(wù)就是受益于 結(jié)構(gòu)調(diào)整及低碳經(jīng)濟時代的到來而引發(fā)的中高端釹鐵硼新的需求增量。 具體表現(xiàn) 在三個方面，風(fēng)機、節(jié)能家電、新能源汽車引發(fā)的新增需求。節(jié)能家電將成為今 年公司新的增長點之一， 使公司增收 2 億元，實現(xiàn)由零的突破。 海上風(fēng)電的興起 尤其是新能源汽車引發(fā)的對高端釹鐵硼的新增需求，使遠(yuǎn)景需求更加值得期待。五、盈利預(yù)測、估值和評級經(jīng)測算，公司 2010年與2011年的EPS分別為 0.31 元、 0.37 元，取 6 月 18 日收盤價 12.99

6、元，公司 2010 年與 2011 年的動態(tài) PE分別為41.9倍、35.1倍。參考公司歷史PE并考慮其經(jīng)營情況當(dāng)享有較高的 估值水平，我們給予公司45倍的PE目標(biāo)價為14元。首次評級，給予公司"增 持"的投資評級，需要提醒投資者的是由于公司具有能源新材料概念，有時有被 市場炒作的嫌疑，股價或會大幅波動，注意風(fēng)險，逢低介入。六、投資風(fēng)險：歐洲經(jīng)濟放緩影響需求 ; 政策對新能源支撐不持續(xù) ; 新能源引 發(fā)的需求增速低于預(yù)期整體需求 ;人民幣升值 ; 世界經(jīng)濟放緩影響。寧波韻升(600366) ：均線構(gòu)成支撐逼近反彈高點代表公司現(xiàn)階段和未來發(fā)展方向的是釹鐵硼永磁體和新能源相關(guān)電

7、機產(chǎn)品 的制造。公司釹鐵硼永磁體業(yè)務(wù)總產(chǎn)能為 5500萬噸，位居全國第二，該業(yè)務(wù)不 僅占公司總收入的 70%，且有超過 30%的毛利率，為公司貢獻了較高的利潤，而 隨著下游信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)在電子業(yè)復(fù)蘇的拉動下訂單回暖， 該業(yè)務(wù)依然有望維持較 高的增速。公司在新能源相關(guān)電機制造板塊主要涉及電動和混合動力車電機以及 小型風(fēng)電電機。二級市場上， 該股近期連續(xù)小幅走高逼近前期反彈高點， 下檔短期均線對股 價構(gòu)成支撐，可積極關(guān)注。安泰科技(000969) ：國家補助加速提升公司技術(shù)價值公司將中央預(yù)算內(nèi)投資補助資金共計 9,800 萬元,收到后應(yīng)計入 "專項應(yīng)付 款", ?？顚Ｓ?待項目完

8、工后轉(zhuǎn)入 "資本公積" 。補助資金將主要用于項目產(chǎn)業(yè)化 過程中的項目建設(shè)、設(shè)備購置及研究開發(fā)。雖然國家補助對公司 2010年年度利 潤不會產(chǎn)生影響 ,但我們認(rèn)為國家投資補助資金將會加快推動公司項目建設(shè)。維持公司 2010-2011 年每股收益 (攤薄后)分別為 0.38、 0.56 元, 我們認(rèn)為隨 著非晶帶材技術(shù)成熟 , 下游市場需求潛力大 , 而且作為新能源、 新材料、新技術(shù)企 業(yè),公司估值應(yīng)該享有一定的風(fēng)險溢價。綜合考慮 ,維持公司 "買入"的投資評級。中鋼天源(002057) ：區(qū)域受益脫穎而出皖江開發(fā)給區(qū)域內(nèi)的上市公司帶來歷史性發(fā)展機遇。 受惠

9、于今年初國務(wù)院批 復(fù)皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)規(guī)劃， 安徽上市公司業(yè)績增長明顯。 公司是安 徽省電子元器件生產(chǎn)企業(yè)。公司主導(dǎo)產(chǎn)品四氧化三錳全國市場占有率達 30%以上，位居全國第二， Y33 和 R12 高性能鍶鐵氧體預(yù)燒料產(chǎn)品全部出口， 質(zhì)量水平居國內(nèi)領(lǐng)先地位， 磁分離 及相關(guān)配套設(shè)備生產(chǎn)和研發(fā)實力雄厚，產(chǎn)品銷往寶鋼、馬鋼、鞍、武鋼、攀鋼、 本鋼等國內(nèi)大型鋼鐵選礦企業(yè)和印度、 越南等東南亞國家和地區(qū)， 市場優(yōu)勢明顯。包鋼稀土(600111) ：強者恒強再試新高我國是世界已探明有經(jīng)濟開采價值的稀土儲量最大的國家， 公司控股股東所 屬的白云鄂博鐵礦擁有世界稀土資源的 62%，占國內(nèi)已探明儲量的

10、 87.1%; 包鋼白 云鄂博礦是世界矚目的鐵、 稀土等多元素共生礦， 獨特的資源優(yōu)勢造就了包鋼在 世界冶金企業(yè)中罕有的以鋼鐵和稀土為主業(yè)的獨特產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。 另外，包頭稀土研 究院是中國唯一一個國家級稀土專業(yè)研究機構(gòu)。二級市場上， 該股沿短期均線穩(wěn)步上行， 近四個交易日完全不理會大盤暴跌 獨自走強， 股價有望再度挑戰(zhàn)前期高點。 在良好基本面支撐下， 建議投資者繼續(xù) 逢低關(guān)注。天通股份(600330):積極布局LED上游及新能源"增持"主營業(yè)務(wù)走出低谷天通股份 2009 年主營業(yè)務(wù)受到行業(yè)及市場需求整體快速 下滑影響 ,產(chǎn)品線開工率不足 ,毛利率大幅下降 ,業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損。 20

11、10年至今, 公 司已走出低谷 , 電子材料、電子部品及專用設(shè)備業(yè)務(wù)均快速恢復(fù) , 產(chǎn)能利用率回升 , 今年將是公司發(fā)展的轉(zhuǎn)折年。磁性材料業(yè)務(wù)具備高成長性傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)鐵氧體軟磁今年以來定單快速涌 入,每月接單量已達到公司單月產(chǎn)能的 2.5-3 倍,定單排滿 3季度。我們認(rèn)為磁性 材料的增量市場主要來自于新需求的出現(xiàn) , 看好今后幾年新能源、節(jié)能產(chǎn)品的快 速發(fā)展推動對磁性材料的需求 , 而公司在鐵氧體軟磁材料與金屬軟磁材料領(lǐng)域的 技術(shù)儲備將有利于公司未來迅速切入新市場 , 為成長性提供保證。專用設(shè)備業(yè)務(wù)正式起步子公司天通吉成以為磁性材料生產(chǎn)線裝備起步 , 確立 新能源及環(huán)保設(shè)備作為未來發(fā)展方向。

12、 2009 年公司涉足環(huán)保設(shè)備生產(chǎn) , 今年即快 速實現(xiàn)銷售 ,主要供貨沿海地區(qū)熱電廠 ,我們預(yù)計將實現(xiàn)銷售收入 6000萬元。新 能源設(shè)備吸收引進日本合作伙伴技術(shù) , 目前先期培訓(xùn)人員已就位 , 下半年即將實 現(xiàn)生產(chǎn)。作為天通股份在太陽能光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局的重要一環(huán) , 我們認(rèn)為未來將成 為專用設(shè)備業(yè)務(wù)發(fā)展的又一突破口。電子表面貼裝業(yè)務(wù)扭虧為盈電子部品業(yè)務(wù)今年已完成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整, 目標(biāo)市場為通信系統(tǒng)、 工業(yè)控制、汽車電子與平板顯示 , 均衡市場會有效分散風(fēng)險 , 同時 客戶結(jié)構(gòu)也更為優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定。上半年產(chǎn)能利用率已恢復(fù)至60%,預(yù)計今年該項業(yè)務(wù)將扭虧為盈。布局LED上游與太陽能光伏產(chǎn)業(yè)公司與日本合

13、作伙伴緊密合作，通過引進吸 收日本技術(shù)進軍LED藍寶石基板生產(chǎn)領(lǐng)域。目前僅有少數(shù)國內(nèi)企業(yè)具備實力生產(chǎn) LED用藍寶石基板，未來國產(chǎn)替代進口可能性高。公司與股東四十八所簽署合作 協(xié)議, 依托股東優(yōu)勢迅速切入太陽能光伏產(chǎn)業(yè) , 力圖打通整條產(chǎn)業(yè)鏈 , 從事硅片、 電池片與組件生產(chǎn) , 預(yù)計年底將實現(xiàn)部分投產(chǎn)。風(fēng)險因素行業(yè)波動風(fēng)險 ,管理風(fēng)險,新業(yè)務(wù)開發(fā)風(fēng)險。盈利預(yù)測我們預(yù)測2010-2012年天通股份EPS分別為0.122、0.157、0.174 元。以最新收盤價計算 ,10 年預(yù)測市盈率達到 63倍。選取主要業(yè)務(wù) - 鐵氧體軟 磁對比 A 股可比公司 , 公司市盈率處于較高水平 , 但考慮到公司

14、未來發(fā)展?jié)摿σ?及新業(yè)務(wù)若成功導(dǎo)入將大幅增厚公司業(yè)績 , 我們給予公司 " 增持"評級。廣晟有色(600259) ：人氣龍頭異軍突起投資亮點：1、背后股東實力雄厚。借殼后，公司背后的大股東變?yōu)閺V東國資委旗下的一家有名大集團，該集團是我國最早進入所在生產(chǎn)領(lǐng)域的公司，年產(chǎn)值達到 300 多億元，在華南地區(qū)擁有行業(yè)的重要話語權(quán)，擁有控股公司30多家，未來資產(chǎn)注入等資本運作需求強烈。2、公司產(chǎn)品優(yōu)勢突出。從三季報上看，公司產(chǎn)品毛利率較高，其中一種主 要產(chǎn)品的毛利率高達 28.8%。公司還是另一種產(chǎn)品在廣東省內(nèi)唯一的合法采集 商，高度的競爭壁壘以及產(chǎn)品價格和需求的快速復(fù)蘇有望在后期持續(xù)推升公司的 盈利能力，為摘帽再填重要砝碼。3、該股在今年通過借殼上市實現(xiàn)扭虧為盈，流通股本少于一億股，流