農(nóng)村金融生態(tài)研究一個(gè)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架

1、農(nóng)村金融生態(tài)研究:一個(gè)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架2011年06月16日14:23 來源:作者:字號(hào) 打印糾錯(cuò)分享推薦瀏覽量 103張瑞懷張強(qiáng)摘要:農(nóng)村金融生態(tài)問題是金融支農(nóng)和新農(nóng)村建設(shè)中的焦點(diǎn)話題。如何從理論上解釋農(nóng)村金融生態(tài)主體與金融生態(tài)環(huán)境之間的互動(dòng)機(jī)理是金融生態(tài)研究中的盲點(diǎn)。本文試圖從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角構(gòu)建一個(gè)理論分析框架,來詮釋農(nóng)村金融生態(tài)運(yùn)行中存在的問題,旨在為改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境提供理論參考。關(guān)鍵詞:金融生態(tài);農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境;新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)一、引言近年來,政府越來越重視“三農(nóng)”問題?！叭r(nóng)”發(fā)展離不開金融的支持,然而目前中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展相對(duì)滯后,農(nóng)村潛藏較大的金融風(fēng)險(xiǎn),與新農(nóng)村建設(shè)的金融

2、服務(wù)要求之間還存在較大差距。2003年,中國(guó)人民銀行對(duì)金融不良資產(chǎn)形成原因進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示,80%的金融不良資產(chǎn)是由銀行體系外部環(huán)境造成的。在此背景下,如何改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境,提高農(nóng)村金融資產(chǎn)質(zhì)量,化解農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn),成為人們?nèi)找骊P(guān)注的問題,尤其是金融生態(tài)成為近幾年來的研究熱點(diǎn)。綜合金融生態(tài)的最新研究成果(周小川,2004;徐諾金,2005等,本文將農(nóng)村金融生態(tài)定義為:農(nóng)村金融生態(tài)是由農(nóng)村金融生態(tài)主體和農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境構(gòu)成的,兩者彼此依存、相互影響、相互制約的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)。農(nóng)村金融生態(tài)主體是指農(nóng)村金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的供應(yīng)者或生產(chǎn)者,主要是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。從中國(guó)目前農(nóng)村實(shí)際情況來看,農(nóng)村金融機(jī)

3、構(gòu)主要是農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。而農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境,則是指農(nóng)村金融生態(tài)主體賴以生存和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法制、信用、地方政府服務(wù)等因素綜合構(gòu)成的環(huán)境,其中既包含農(nóng)村金融產(chǎn)品和金融服務(wù)消費(fèi)者的行為,也包括農(nóng)村金融決策機(jī)構(gòu)和農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)行為。這里的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的消費(fèi)者主要是指農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)和縣鄉(xiāng)政府等。構(gòu)建一個(gè)良性發(fā)展和動(dòng)態(tài)平衡的農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)的目的是化解農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn),提高農(nóng)村金融資源使用效率,促進(jìn)農(nóng)村金融與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,最終實(shí)現(xiàn)建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的偉大戰(zhàn)略。本文試圖從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角構(gòu)建一個(gè)理論分析框架,來詮釋農(nóng)村金融生態(tài)運(yùn)行中存在的問題,旨在為改善農(nóng)村金融生態(tài)提供理論

4、借鑒。二、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的農(nóng)村金融生態(tài)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)假設(shè)是將制度設(shè)為外生變量,各類主體已經(jīng)很好地適應(yīng)了制度,并且無摩擦、無成本地從事經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)。然而將制度排除在模型之外的新古典主流經(jīng)濟(jì)學(xué)在解釋和預(yù)測(cè)實(shí)際經(jīng)濟(jì)問題時(shí)一再失敗。上個(gè)世紀(jì)中葉開始,政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的成效和經(jīng)濟(jì)日益全球化使得制度的作用日益凸現(xiàn)。而從已有的理論分析和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看,制度無疑是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中的關(guān)鍵變量,農(nóng)村金融生態(tài)中存在的許多問題可以用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論作出合理的解釋。(一制度與新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)概述制度是眾所周知的、由人創(chuàng)立的規(guī)則,其目的在于抑制人們可能有的機(jī)會(huì)主義行為。制度包括正式制度、非正式制度與制度的實(shí)施機(jī)制。正

5、式制度是指人們有意識(shí)地創(chuàng)造的一系列規(guī)則,包括政治及司法規(guī)則、經(jīng)濟(jì)規(guī)則和合約;非正式制度指社會(huì)規(guī)范、慣例、道德準(zhǔn)則等非強(qiáng)制性的約束(皮天雷,2006。實(shí)施機(jī)制則是“產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)過程中的運(yùn)行機(jī)理”(R·科斯D·C諾思, 1994。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究經(jīng)濟(jì)生活與制度之間的雙向關(guān)系的學(xué)科,它關(guān)心的是各種具有協(xié)調(diào)功能的規(guī)則和規(guī)則集,以及這些規(guī)則和規(guī)則集的實(shí)施對(duì)經(jīng)濟(jì)后果的影響(柯武剛、史漫飛, 2003。而以科斯為代表新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)則將制度經(jīng)濟(jì)學(xué)與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論方法有機(jī)地結(jié)合起來,研究包括法律、企業(yè)組織和社會(huì)政治文化等制度在內(nèi)的“生產(chǎn)的制度結(jié)構(gòu)”。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派一般以產(chǎn)權(quán)、交易費(fèi)用、經(jīng)濟(jì)組織

6、等作為關(guān)鍵性的解釋變量,沿用新古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心假設(shè)、方法和工具,并在有限理性、效用最大化、機(jī)會(huì)主義等假設(shè)基礎(chǔ)上,重新研究和估價(jià)市場(chǎng)配置資源所必須依賴的制度條件,側(cè)重從微觀和個(gè)人主義角度分析研究制度的構(gòu)成、運(yùn)行以及制度在經(jīng)濟(jì)生活中的作用 (周小亮,2004?？v觀新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的觀點(diǎn),新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論內(nèi)核不外乎以下幾個(gè)方面:一是交易費(fèi)用理論。交易費(fèi)用是為完成交易所必需的度量、界定和保證產(chǎn)權(quán)、尋找交易伙伴和進(jìn)行交易價(jià)格談判、訂立交易合約、執(zhí)行交易和監(jiān)督違約并對(duì)之制裁、維護(hù)交易秩序的各種費(fèi)用的總和(Coase, 1937。二是產(chǎn)權(quán)理論。它主要研究產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)與結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)的起源與功能以及產(chǎn)權(quán)制度的效

7、率比較和產(chǎn)權(quán)制度的演變,其中心旨意是說明如何通過明晰、調(diào)整產(chǎn)權(quán)安排,以降低交易費(fèi)用,提高資源配置效率。三是制度變遷理論。其內(nèi)容主要是探討制度的起源、構(gòu)成和功能,影響制度變遷的主要原因,制度變遷的主體、動(dòng)力、方式、過程和類型以及制度變遷的路徑依賴等,旨在說明制度因素在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。四是契約理論?？扑拐J(rèn)為,企業(yè)是一系列不完全的契約組合,導(dǎo)致不完全契約的原因是有限理性和環(huán)境的不確定性以及交易費(fèi)用的存在。在科斯傳統(tǒng)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上,學(xué)者們又?jǐn)U展出新經(jīng)濟(jì)學(xué)史、公共選擇理論和法經(jīng)濟(jì)學(xué)等分支理論。在張五常看來,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)或理論并非一個(gè)晚上冒出來的,而是與Knight(1924、Coase(193

8、7、HaYek (1945等人的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)分不開的。(二農(nóng)村金融生態(tài)的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析在本文看來,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的諸多基礎(chǔ)理論分支中,科斯的交易費(fèi)用理論和諾思的制度變遷理論,以及在傳統(tǒng)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上擴(kuò)展而來的法經(jīng)濟(jì)學(xué),是對(duì)農(nóng)村金融生態(tài)運(yùn)行最具解釋力的理論。1.農(nóng)村金融生態(tài)中的交易費(fèi)用理性人、完全信息是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)。然而現(xiàn)實(shí)的農(nóng)村金融生態(tài)中,農(nóng)村金融生態(tài)主體村金融機(jī)構(gòu),和金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)者(農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)和縣鄉(xiāng)政府,以下均以農(nóng)戶統(tǒng)稱都是有限理性的,并且因?yàn)橛邢蘩硇缘拇嬖趯?dǎo)致兩者之間信息不對(duì)稱、不完全。信息不對(duì)稱的直接后果是金融交易費(fèi)用大幅增加。當(dāng)農(nóng)村金融生態(tài)主體發(fā)現(xiàn)進(jìn)行金融交易的

9、費(fèi)用太高或超過收益時(shí),就會(huì)選擇停止交易。在放貸之前,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須要調(diào)查農(nóng)戶的信用狀況和經(jīng)濟(jì)狀況、借款用途或投資項(xiàng)目的可行性;貸款進(jìn)行時(shí),要發(fā)生談判、簽約費(fèi)用;貸款發(fā)生后,放貸者要跟蹤借款項(xiàng)目的實(shí)施情況和監(jiān)督借款投向等。而且農(nóng)戶以小額信貸居多,金融機(jī)構(gòu)要付出更多的工作量。龐大的信息費(fèi)用構(gòu)成了金融交易中的巨大成本。當(dāng)這種費(fèi)用成本過高時(shí),交易將無法進(jìn)行。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的大規(guī)模撤并、農(nóng)村儲(chǔ)蓄資金大量外流就是對(duì)農(nóng)村金融生態(tài)中高昂的交易費(fèi)用的最好解釋。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,交易費(fèi)用的存在必然導(dǎo)致制度的產(chǎn)生。制度的運(yùn)作又有利于降低交易費(fèi)用,制度的作用旨在節(jié)約交易費(fèi)用,人們對(duì)制度進(jìn)行選擇與改革的動(dòng)因也是

10、為了節(jié)約交易費(fèi)用。在農(nóng)村金融生態(tài)中,作為金融生態(tài)主體的金融機(jī)構(gòu)與金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)者之間的交易行為是在特定的金融制度結(jié)構(gòu)安排下進(jìn)行的。不同的金融制度結(jié)構(gòu)安排會(huì)產(chǎn)生不同的金融主體行為。農(nóng)村金融信用環(huán)境的相對(duì)落后使得與農(nóng)業(yè)金融支持相關(guān)的制度安排無法實(shí)施,或者說推廣農(nóng)業(yè)金融支持的制度成本極高,導(dǎo)致農(nóng)村金融生態(tài)主體資金供給缺乏。而由于農(nóng)村金融發(fā)展的路徑依賴,一旦農(nóng)村金融生態(tài)主體的資金供給缺失,農(nóng)村金融環(huán)境發(fā)展就會(huì)無所適從,反過來也影響農(nóng)村金融生態(tài)主體的發(fā)展,整個(gè)農(nóng)村金融生態(tài)惡化也就在所難免。信用缺失的背后是信用制度的缺失,由此引致農(nóng)村資金來源與資金需求之間的制度缺失,也是農(nóng)村金融制度的供給和制度需求

11、出現(xiàn)失衡。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,對(duì)制度的需求源于經(jīng)濟(jì)主體在現(xiàn)有的制度安排下無法獲得潛在的利益,制度供給則是經(jīng)濟(jì)體系出現(xiàn)制度安排的意愿和能力。因此,在目前的中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)上,并不存在農(nóng)村金融生態(tài)的制度均衡。突出表現(xiàn)為農(nóng)村金融生態(tài)主體的制度供給不足和農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的制度需求過剩。這種制度供需的失衡是制度變遷的強(qiáng)大動(dòng)力,制度需求與制度供給的相互作用決定了制度變遷的路徑。2.農(nóng)村金融生態(tài)中的制度變遷制度變遷理論是科斯傳統(tǒng)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的核心部分。我國(guó)學(xué)者林毅夫首先提出誘致性制度變遷和強(qiáng)制性制度變遷的概念,他認(rèn)為誘致性制度變遷指的是現(xiàn)行制度安排的變更和替代,或者是新制度安排的創(chuàng)造,它由個(gè)人或一群人,在

12、響應(yīng)獲利機(jī)會(huì)時(shí)自發(fā)倡導(dǎo)、組織和實(shí)行。與此相反,強(qiáng)制性制度變遷由政府命令和法律引入及實(shí)行。從我國(guó)農(nóng)村金融制度變遷歷史來看,強(qiáng)制性制度變遷一直居主導(dǎo)地位。上世紀(jì)50年代,信用合作社在政府推動(dòng)下開始興起;60年代,國(guó)家指定當(dāng)時(shí)的人民公社接管信用社;80年代,信用社劃歸中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行管理;90年代,又實(shí)行行社脫鉤,實(shí)行在國(guó)家管理下的自主發(fā)展的合作金融發(fā)展模式。然而,合作金融的框架雖已確立,但遠(yuǎn)未達(dá)到農(nóng)民廣泛參與的合作金融宗旨。從表象來看,政府對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的管制是規(guī)范農(nóng)村金融市場(chǎng)、維護(hù)農(nóng)民切身利益和降低金融交易風(fēng)險(xiǎn)的一些必需的制度安排。事實(shí)上這種強(qiáng)制性制度的出現(xiàn)在一定程度上遏制了廣大農(nóng)戶的投資沖動(dòng),大大

13、減少了農(nóng)村金融市場(chǎng)的金融交易數(shù)量,導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)金融支持的弱化。政府是金融生態(tài)環(huán)境中的關(guān)鍵因素之一,政府行為是農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境中的一股獨(dú)特而重要的力量,對(duì)金融生態(tài)主體的影響往往是根本性的。制度因素作為農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境中的重要因素之一,其變遷受諸多因素影響,也直接決定了農(nóng)村金融生態(tài)運(yùn)行。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革以后,農(nóng)村金融領(lǐng)域一改計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)單一的局面,農(nóng)村金融生態(tài)主體逐漸多樣化,如四大國(guó)有銀行尤其是農(nóng)業(yè)銀行開始在農(nóng)村開展商業(yè)化經(jīng)營(yíng),國(guó)家建立了農(nóng)業(yè)政策性銀行等,農(nóng)村逐步建立起一個(gè)基本上能夠?yàn)檗r(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效服務(wù)的農(nóng)村金融體系。然而,隨著市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步深入,落后的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)

14、、典型的“二元結(jié)構(gòu)”和城鄉(xiāng)分割使得農(nóng)村金融制度滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矛盾日益尖銳。近幾年國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行大規(guī)模機(jī)構(gòu)撤并,政策性銀行也對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行調(diào)整。顯然這種正規(guī)金融的制度變遷并沒有為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展錦上添花,而是雪上加霜。農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境中的農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)村政府從非正規(guī)金融生態(tài)主體中尋求金融產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)為無奈的選擇,農(nóng)村非正規(guī)金融的勃興也就水到渠成。因此,農(nóng)村金融制度的改革和創(chuàng)新成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融改革進(jìn)一步深化的必然要求和趨勢(shì)。農(nóng)村非正規(guī)金融或者民間金融的迅速發(fā)展在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融制度供給的不足,但帶來的新問題是民間金融缺乏制度的規(guī)范而可能隱藏金融風(fēng)險(xiǎn)。3.農(nóng)村金融生態(tài)中的法經(jīng)濟(jì)學(xué)

15、從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論來看,法律是最基本的制度,而從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中擴(kuò)展出來的法經(jīng)濟(jì)學(xué)則將法律問題與經(jīng)濟(jì)問題緊密聯(lián)系起來,突出法律對(duì)經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的保護(hù)。法經(jīng)濟(jì)學(xué)圍繞財(cái)產(chǎn)、合同和侵權(quán)等普通法的中心內(nèi)容,以經(jīng)濟(jì)學(xué)的“效率”為核心衡量標(biāo)準(zhǔn),采用主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論和方法,研究特定社會(huì)的法律制度、法律關(guān)系以及不同規(guī)則的效率(波斯納, 1997。法經(jīng)濟(jì)學(xué)的進(jìn)一步延伸則是法金融學(xué)。對(duì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的金融發(fā)展來說,金融發(fā)展與改革中的結(jié)構(gòu)性難題往往涉及法律和金融兩個(gè)方面。自然生態(tài)具有自我組織、自我調(diào)整和自我生存發(fā)展的能力。從生態(tài)的自組織性得到的啟發(fā)是,農(nóng)村的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都需要按照秩序和規(guī)則進(jìn)行。延伸到金融法制環(huán)境的秩

16、序性,就是要求金融法制能提供農(nóng)村金融生態(tài)運(yùn)行的秩序保障,各經(jīng)濟(jì)主體在金融法制的框架內(nèi)從事合法的金融活動(dòng)。在法金融學(xué)這一領(lǐng)域最為突出的理論成果是美國(guó)學(xué)者創(chuàng)立LLSV模型(La Porta,Lopez-de-Silanes,Shleifer,Vishny,1997。LLSV通過研究世界上49個(gè)有代表性國(guó)家的投資者保護(hù)與資本市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。結(jié)果發(fā)現(xiàn),投資者保護(hù)較好的國(guó)家其資本市場(chǎng)在規(guī)模和廣度方面也較為領(lǐng)先,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也較為迅速(鄭長(zhǎng)德、卞娜,2004。盡管改革開放以來我國(guó)已初步建立起與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的法律體系,但我國(guó)農(nóng)村金融法制保障相對(duì)缺乏。主要體現(xiàn)在:一是現(xiàn)行法律體系中缺乏農(nóng)村金融法或合作金融

17、法等專門法律規(guī)范,以保護(hù)農(nóng)村金融這一相對(duì)弱勢(shì)領(lǐng)域,以及為更好維護(hù)金融債權(quán)和信用秩序的法律條文有待補(bǔ)充與完善;二是司法環(huán)境欠佳,法律結(jié)構(gòu)的適用性有待提高。如破產(chǎn)法規(guī)定清算程序上把銀行排在最后,且未明確金融機(jī)構(gòu)對(duì)欠債不還的債務(wù)人享有無條件的破產(chǎn)起訴權(quán),客觀上增加了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。就農(nóng)村而言,法律結(jié)構(gòu)的適用性體現(xiàn)在為農(nóng)村金融生態(tài)主體的活動(dòng)提供法律的根據(jù)和保障,這些法律在實(shí)施保障時(shí)是有效的、及時(shí)的、可用的和能執(zhí)行的。農(nóng)村金融司法,除行政干預(yù)外,農(nóng)村執(zhí)行費(fèi)用高、抵押擔(dān)保物品處置難等,導(dǎo)致農(nóng)村金融債權(quán)案件執(zhí)行率低。雖然LLSV不是來自于對(duì)農(nóng)村金融研究,但它提倡對(duì)投資者保護(hù)和關(guān)注司法效率的提高對(duì)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)仍有重要借鑒意義。三、結(jié)語中國(guó)農(nóng)村需要什么樣的制度或法律體系才能解決金融資源有效配置的問題?才能有效規(guī)范金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)者行為?本文認(rèn)為不能僅僅靠抓幾起金融大案和出臺(tái)幾部法規(guī)來解決,但完善立法和有效執(zhí)法是基礎(chǔ)。因?yàn)橹贫茸鳛橐粋€(gè)重要的內(nèi)生性變量,已