新三板開戶流程及交易規(guī)則

1、新三板開戶流程及交易規(guī)則一、新三板開戶流程（一）投資者開戶條件1、機構投資者（1）注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構； （2）實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。（合伙企業(yè)實繳出資總額，依據(jù)會計事務所為其出具的最近一期審計報告或?qū)嵗U出資證明文件認定）2、自然人投資者（1）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。2）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關專業(yè)背景或培訓經(jīng)歷。（相關證明文件包括會計、金融、投資、財經(jīng)等相關專業(yè)的學歷證書、考試合格證明文

2、件、培訓證書等） 投資經(jīng)驗的起算時點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。3、境外投資者境外投資者可根據(jù)商務部、中國證監(jiān)會、國家稅務總局、國家工商總局、國家外匯局制定的外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法等有關規(guī)定，在全國股份轉讓系統(tǒng)投資。（二）投資者參與流程1、投資者辦理新三板開戶須持有效身份證明文件及深圳股東帳戶，沒有深圳股東賬戶的須先開設后再辦理新三板開戶手續(xù)；2、投資者書面簽署買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議和掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書，并抄錄掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書中的特別聲明。3、受限投資者是指不符合參與掛牌公司股

3、票公開轉讓條件，只能買賣其持有或者曾持有的掛牌公司股票的投資者，主要包括公司掛牌前的股東、通過定向發(fā)行持有公司股份的股東等。受限投資者也需簽署買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議和掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書。4、投資者申請開通權限，主辦券商于當日15:00-15:30統(tǒng)一向全國股份轉讓系統(tǒng)公司上報合格投資者證券賬戶信息，主辦券商收到全國股份轉讓系統(tǒng)公司下發(fā)的合格投資者和受限投資者證券賬戶信息后設置完成投資者權限，投資者于次一轉讓日開始交易。 5、投資者買賣掛牌公司股份，須委托主辦券商辦理，與主辦券商簽訂代理報價轉讓協(xié)議。投資者賣出股份，須委托代理其買入該股份的主辦券商辦理。如需委托另一家主辦券

4、商賣出該股份，須辦理股份轉托管手續(xù)。（三）柜員操作流程1、開通特轉A賬戶：通過“證券-證券賬戶-證券賬戶開戶”2、開通新三板交易權限：通過“證券-投資者適當性管理-股份轉讓適當性管理-股份轉讓協(xié)議登記”（受限投資者，系統(tǒng)會自動提示，繼續(xù)點擊登記）二、交易規(guī)則（一）轉讓方式全國股份轉讓系統(tǒng)共有三種股票轉讓方式，分別是協(xié)議轉讓、做市轉讓和競價轉讓?，F(xiàn)階段，由于競價轉讓方式的相關條件尚未明確，掛牌公司股票實際上可以選擇的只有做市轉讓方式和協(xié)議轉讓方式。（二）轉讓時間每周一至周五9:15-11:30,13:00-15:00，轉讓時間內(nèi)因故停市，轉讓時間不作順延，遇法定節(jié)假日和全國股份轉讓系統(tǒng)公司公告的

5、休市日，全國股份轉讓系統(tǒng)休市。（三）買賣股票的申報數(shù)量買賣股票的申報數(shù)量應當為1000股或其整數(shù)倍；賣出股票時，余額不足1000股部分，應當一次性申報賣出。股票轉讓單筆申報最大數(shù)量不得超過100萬股。（四）股價變動單位股票轉讓的計價單位為“每股價格”；轉讓申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。（五）交易系統(tǒng)操作說明1、協(xié)議轉讓（1）協(xié)議轉讓方式包括意向委托、定價委托、成交確認委托三種委托類型。（目前，全國股份轉讓系統(tǒng)交易平臺不支持意向委托）意向委托是指投資者委托主辦券商按其確定價格和數(shù)量買賣股票的意向指令，意向委托不具有成交功能。定價委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價格買賣不超過其指定數(shù)

6、量股票的指令。成交確認委托是指買賣雙方達成成交協(xié)議，或投資者擬與定價委托成交，委托主辦券商以指定價格和數(shù)量與指定對手方確認成交的指令。（2）操作流程協(xié)議轉讓主要有三種成交方式，對應的流程分別為：a.點擊成交方式，即投資者根據(jù)行情系統(tǒng)上的已有定價申報信息，提交成交確認申報，與指定的定價申報成交；b.互報成交確認申報，即投資者通過主辦券商、全國股份轉讓系統(tǒng)指定信息披露平臺等途徑，尋找欲轉讓的交易對手方，雙方協(xié)商好交易要素和約定號，然后雙方通過全國股份轉讓系統(tǒng)提交約定號一致的成交確認申報，全國股份轉讓系統(tǒng)對符合規(guī)定的申報予以確認成交；c.定價委托申報，即投資者愿意以一定價格轉讓一定數(shù)量股份，則可以提

7、交定價申報，除了盤中會與成交確認申報成交外，在每個轉讓日15:00收盤時，全國股份轉讓系統(tǒng)對價格相同，買賣方向相反的定價申報進行自動匹配成交。（3）注意的問題a.協(xié)議轉讓沒有漲跌幅限制，因此定價申報時需要準確填寫申報價格，謹防出現(xiàn)價格錯誤被對手方點擊成交；b.互報成交確認申報雙方填報買賣方向相反、數(shù)量、價格、約定號等必須完全一致，否則會導致申報失敗做撤單處理；c.對擬與定價申報成交的成交確認申報，如系統(tǒng)中無對應的定價申報，該成交確認申報會做撤單處理，不會保留在系統(tǒng)中；d.定價申報方式可能會被任意投資者點擊成交，因此，如投資者欲與確定對手方成交，請選擇互報成交確認申報方式。2、做市轉讓（1）做市轉讓方式下，投資者只能選擇限價委托。限價委托是指投資者委托主辦券商按其限定的價格買賣股票的指令，主辦券商必須按限定的價格或低于限定的價格申報買入股票；按限定的價格或高于限定的價格申報賣出股票。（2）全國股份轉讓系統(tǒng)對到價的限價申報即時與做市申報進行成交；如有2筆以上做市申報到價的，按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則成交。成交價以做市申報價格為準。（3）做市商更改報價使限價申報到價的，全國股份轉讓系統(tǒng)按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則將到價限價申報依次與該做市申報進行成交。成交價以做市申報價格為準。（4）到價是指限價申報買入