中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警及對策研究

1、目錄1 緒論21.1 本文研究背景21.2 研究價值22 中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制32.1中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警相關(guān)理論概述32.1.1中小企業(yè)含義32.1.2 財務(wù)危機(jī)界定42.2 財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制功能52.2.1 收集信息52.2.2 預(yù)知危機(jī)52.2.3 控制危機(jī)52.2.4 避免危機(jī)62.3 建立中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制原則62.3.1 實(shí)用性原則62.3.2 系統(tǒng)性原則62.3.3預(yù)測性原則73 R公司形成財務(wù)危機(jī)原因分析73.1 R公司簡介73.2 內(nèi)部環(huán)境原因分析73.1.1企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全83.1.2 缺乏財務(wù)管理戰(zhàn)略83.1.3 缺乏有效的財務(wù)控制93.3 外部環(huán)境原因93.

2、2.1 經(jīng)濟(jì)周期變化93.2.2 市場風(fēng)險因素103.2.3 .外部環(huán)境存在不穩(wěn)定因素104 R公司形成財務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建114.1 R企業(yè)財務(wù)預(yù)警組織機(jī)制114.2建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警信息搜集、傳遞機(jī)制124.3 建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警信息搜集、傳遞機(jī)制124.3.1財務(wù)危機(jī)預(yù)警工作的職權(quán)設(shè)置124.3.2建立企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制134.3.3.建立企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警處理機(jī)制134.3.4.企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警責(zé)任機(jī)制135 結(jié)束語141 緒論 1.1 本文研究背景在我國國民經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增進(jìn)與社會穩(wěn)定的維持起著不可忽視的作用。中小企業(yè)隨著社會發(fā)展、政策變化和經(jīng)營

3、情況的不斷變化其經(jīng)營過程存在著諸多可能性，企業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險為其帶來營業(yè)利潤的同時，也對其經(jīng)營底線產(chǎn)生了威脅。據(jù)外國相關(guān)調(diào)查顯示，中小企業(yè)的平均壽命都很短暫，其中美國7年左右，我國的中小企業(yè)平均壽命只有短短的3-4年，而美國大型企業(yè)平均壽命不足40年，普通跨國公司的平均壽命為10-20年，具體到我國只有8-9年，日本的企業(yè)平均壽命也只有33年。相比大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的平均壽命太過短暫。1.2 研究價值現(xiàn)代企業(yè)以財務(wù)管理為中心,現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)生活也離不開財務(wù)管理,我國的中小企業(yè)由于規(guī)模小、歷史短、經(jīng)驗(yàn)不足,十分脆弱,很有必要建立預(yù)警機(jī)制來增強(qiáng)抗風(fēng)險能力。因而,研究中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制具有重要的

4、現(xiàn)實(shí)意義。(1) 有利于提高中小企業(yè)危機(jī)管理水平實(shí)踐證明,企業(yè)危機(jī)在很大程度上源于財務(wù)危機(jī),一個企業(yè)如果在財務(wù)經(jīng)營上陷入困難、危機(jī)四伏,企業(yè)危機(jī)就不可避免。近幾年來,我國中小企業(yè)雖然發(fā)展速度很快,但不少企業(yè)缺乏市場競爭觀念,危機(jī)的防患意識還比較差,面對財務(wù)危機(jī),普遍表現(xiàn)出措手不及,無法及時給出應(yīng)有的應(yīng)對措施,給企業(yè)經(jīng)營帶來嚴(yán)重后果,甚至破產(chǎn)倒閉。(2) 有利于提高中小企業(yè)適應(yīng)變化能力我國經(jīng)濟(jì)本身處在一個多變時期,具有許多不穩(wěn)定因素,如匯率變動、資金市場、金融政策等變動,這些都會對我國中小企業(yè)產(chǎn)生很大影響,同時中小企業(yè)本身經(jīng)營周期的變化,也會使中小企業(yè)經(jīng)營在一定時期處于危機(jī)狀態(tài)。只有當(dāng)企業(yè)知道了

5、怎樣預(yù)控危機(jī),事先做好對付危機(jī)的計劃及研究好處理危機(jī)的措施等,才能不斷提高企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化的能力,處驚不變,持續(xù)發(fā)展。(3) )有利于為中小企業(yè)各利益相關(guān)人提供決策依據(jù)及時的財務(wù)危機(jī)預(yù)警資料,對政府管理部門而言,可根據(jù)將陷入財務(wù)危機(jī)公司的經(jīng)濟(jì)地位,提前協(xié)調(diào)各方面關(guān)系,減少企業(yè)失敗的概率,從而減少破產(chǎn)成本的支出和因工人失業(yè)造成的社會動蕩。對企業(yè)管理層而言,可以起到警示作用。有利于管理層提前采取措施,提高警惕,采取事前控制,減少企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)的概率。對投資人而言,可減少其投資損失。對企業(yè)債權(quán)人而言,可減少無法收回本利的損失。本人已R企業(yè)作為研究對象，對R財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的2 中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警

6、機(jī)制 要對中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警進(jìn)行研究,就必須對中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)的特征進(jìn)行詳細(xì)分析,在此基礎(chǔ)上,深入挖掘其原因,尋找到問題的根源。中小企業(yè)在明確自身情況的前提下,及時進(jìn)行預(yù)警對其有重要意義。2.1中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警相關(guān)理論概述2.1.1中小企業(yè)含義中小企業(yè),一般是指規(guī)模較小,在所處行業(yè)中不能起主導(dǎo)作用,不能對所處行業(yè)產(chǎn)生重大影響的企業(yè)。盡管單個中小企業(yè)的作用很薄弱,但從整體而言,中小企業(yè)對于促進(jìn)競爭、保持經(jīng)濟(jì)增長的活力以及推動各行業(yè)以至整個國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的作用。根據(jù)關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知,對主要行業(yè)的中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)作出了明確的界定。按照通知的規(guī)定,不同行業(yè)的中小企業(yè)應(yīng)

7、該按照以下標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定。2.1.2 財務(wù)危機(jī)界定國內(nèi)外學(xué)者對財務(wù)危機(jī)也沒有形成一個統(tǒng)一的定義，在研究中對財務(wù)危機(jī)、財務(wù)失敗、企業(yè)失敗及破產(chǎn)在概念上未作嚴(yán)格的區(qū)分,有時將其混用。財政部財會列示了企業(yè)財務(wù)危機(jī)的跡象,包括:資不抵債、營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)、無法償還到期債務(wù)等現(xiàn)象。根據(jù)國內(nèi)外文獻(xiàn)，財務(wù)危機(jī)即是指企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)困難,發(fā)生嚴(yán)重虧損或者持續(xù)虧損,無力支付到期的債務(wù)和費(fèi)用,企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、償債能力、經(jīng)營增長能力受到實(shí)質(zhì)性削弱或喪失,嚴(yán)重威脅企業(yè)的價值、發(fā)展甚至是生存,直至引發(fā)破產(chǎn),以及期間各種困難處境的總稱。2.2 財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制功能2.2.1 收集信息 預(yù)警是基于一定的信息作為基礎(chǔ),并

8、對信息進(jìn)行分析、推斷與轉(zhuǎn)化，并最終輸出警報信息以及相關(guān)的對策建議信息。因此,財務(wù)危機(jī)預(yù)警要在中小企業(yè)的實(shí)際工作中得到良好的應(yīng)用,需要建立預(yù)警系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫和計算機(jī)信息系統(tǒng)。數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)不僅包括企業(yè)自身的財務(wù)數(shù)據(jù)資料和非財務(wù)信息,還應(yīng)該包括行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)和主要競爭對手的數(shù)據(jù)信息。數(shù)據(jù)的主要來源是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、內(nèi)部控制制度等等定性指標(biāo)的分析數(shù)據(jù)。企業(yè)應(yīng)配備專門人員通過多種渠道收集外部資料,將經(jīng)過整理和匯編的外部市場信息、行業(yè)數(shù)據(jù)、主要競爭者數(shù)據(jù)交給預(yù)警分析人員。這樣,數(shù)據(jù)庫就能夠?yàn)槠髽I(yè)同期財務(wù)比率分析、歷史縱向比較和橫向比較提供數(shù)據(jù)支持。計算機(jī)信息系統(tǒng)可以快速的處理大量的數(shù)據(jù),進(jìn)行大范圍的

9、比較。由于計算機(jī)的自動性,它還可以為企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警管理提供“杠桿”的作用,一旦實(shí)際值超過警戒值,系統(tǒng)會自動發(fā)出警報,有助于經(jīng)營者及時解決企業(yè)出現(xiàn)的問題,防范不必要的風(fēng)險。2.2.2 預(yù)知危機(jī)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制具有對企業(yè)財務(wù)與經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)測、識別、診斷并發(fā)出警報的功能。經(jīng)過對所收集信息的分析,當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時,財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制能預(yù)先發(fā)出警告,提醒經(jīng)營者早作準(zhǔn)備,避免潛在的風(fēng)險演變成現(xiàn)實(shí)的損失,起到未雨綢繆、防患于未然的作用。2.2.3 控制危機(jī)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制具有對企業(yè)管理失誤和管理波動進(jìn)行控制和糾錯的功能。根據(jù)管理波動理論,管理波動是企業(yè)內(nèi)部管理決策行為和組織結(jié)構(gòu)內(nèi)在缺

10、陷兩者相互作用的產(chǎn)物,管理波動的后果是管理周期活動中某個階段或所有階段偏離目標(biāo)軌跡。當(dāng)企業(yè)發(fā)生潛在危機(jī)時,財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制可以及時通過各類指標(biāo)的分解尋找危機(jī)根源,使經(jīng)營者有的放矢、對癥下藥,制定有效的應(yīng)對措施。2.2.4 避免危機(jī)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制具有對同類、同性質(zhì)的失誤行為和管理波動局勢進(jìn)行預(yù)測或迅速識別并實(shí)施有效對策的功能。有效的預(yù)警機(jī)制不僅能及時預(yù)知和控制企業(yè)危機(jī),還能詳細(xì)地記錄其發(fā)生緣由和所采取的應(yīng)對措施,及時提出改進(jìn)建議,以彌補(bǔ)企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營管理上的缺陷,避免類似危機(jī)再次發(fā)生。中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的功能主要體現(xiàn)在企業(yè)發(fā)生危機(jī)時我們可以結(jié)合企業(yè)預(yù)警理論及時對危機(jī)作出預(yù)警,達(dá)到控制危機(jī)、

11、避免危機(jī)的目的。 2.3 建立中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制原則2.3.1 實(shí)用性原則中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的建立首先應(yīng)基于實(shí)用性,將預(yù)警理論與企業(yè)實(shí)際緊密結(jié)合,達(dá)到對現(xiàn)有監(jiān)督資源的最充分利用。實(shí)用性一般包含以下三方面的含義。第一,成本效益估算。實(shí)施財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的成本一定要小于其收益,否則就沒有應(yīng)用價值。第二,機(jī)制框架設(shè)計簡潔明了。簡潔明了的機(jī)制框架要能直觀地反映企業(yè)經(jīng)營活動的潛在危機(jī),便于使用者理解和掌握。第三,預(yù)警信號要明確。通過信號反映出的結(jié)果應(yīng)是企業(yè)經(jīng)營活動過程中最敏感的問題,這樣才能起到警示作用。2.3.2 系統(tǒng)性原則系統(tǒng)性原則要求財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制把中小企業(yè)作為一個整體考慮,而不能割

12、裂地去分析企業(yè)經(jīng)營活動或財務(wù)運(yùn)行中的某一個或幾個方面的問題。這要求中小企業(yè)的各責(zé)任部門要相互協(xié)調(diào)配合,使各種信息流動和工作流程形成順暢的閉環(huán)。2.3.3預(yù)測性原則預(yù)測性原則要求中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制必須具有預(yù)測功能,能夠依據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營活動中所形成的歷史數(shù)據(jù)來分析預(yù)測未來可能發(fā)生的情況,而不是對中小企業(yè)過去生產(chǎn)經(jīng)營成果的簡單總結(jié)和考評。3 R公司形成財務(wù)危機(jī)原因分析財務(wù)困境是企業(yè)的一種特殊的財務(wù)狀況，它是關(guān)系到企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀問題。在財務(wù)困境這一研究領(lǐng)域中，國內(nèi)外學(xué)者一直在不斷地深入研究和探索，尋找解決這一問題的良好對策。3.1 R公司簡介R公司是一家以生產(chǎn)通用打印耗材為主的小型企業(yè)，隨著

13、全球經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，R公司規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。然而，R公司在快速發(fā)展的同時卻也忽略了許多問題，例如對行業(yè)動態(tài)的關(guān)注不足、對世界環(huán)境的分析欠缺、對內(nèi)部風(fēng)險的管理不夠等，這些問題由于未能得到及時處理，不但影響了企業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展質(zhì)量，甚至使企業(yè)陷入了財務(wù)困境。在企業(yè)成長和發(fā)展的過程中，許多決策失誤和行為不端最終都會對企業(yè)的財務(wù)狀況有影響，嚴(yán)重的會使企業(yè)陷入財務(wù)困境，財務(wù)困境給企業(yè)帶來的損失是不可估量的。本文選取了陷入財務(wù)困境的R公司為樣本，運(yùn)用相關(guān)理論和分析方法與R公司實(shí)際問題相結(jié)合，對其財務(wù)困境現(xiàn)狀進(jìn)行了描述，并在此基礎(chǔ)上對R公司財務(wù)困境的成因進(jìn)行了分析和研究，找出其成因并提出具有針對性的解決措

14、施，這對于促進(jìn)R公司盡快擺脫財務(wù)困境、扭虧為盈具有很重要的現(xiàn)實(shí)意義，同時也可以為我國其它中小企業(yè)防范和化解財務(wù)困境具有一定的參考價值3.2 內(nèi)部環(huán)境原因分析企業(yè)運(yùn)營總是離不開一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件,是由各種各樣的人、生產(chǎn)資料、勞動工具和建筑物等適當(dāng)?shù)馁Y源所形成的集合體,共同形成企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境。諸如經(jīng)營者的管理技能、企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)等,這些企業(yè)內(nèi)部的特質(zhì)因素,相對于企業(yè)的外部整體環(huán)境而言,管理者大部分因素是可以進(jìn)行控制的。從導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)的內(nèi)部原因來看,正是這些內(nèi)部因素中的生產(chǎn)、銷售、人力資源、技術(shù)和財務(wù)管理的相互不和諧,缺乏內(nèi)部競爭力和失控造成的,集中表現(xiàn)為企業(yè)管理無能。在大多數(shù)情況下,中小企

15、業(yè)發(fā)展速度滯緩,最終導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)的原因是因?yàn)槠髽I(yè)管理不善和內(nèi)部失控造成。 3.1.1企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全中小企業(yè)在長期的發(fā)展過程中,逐步脫胎換骨,大多數(shù)企業(yè)基本上建立了現(xiàn)代公司的基本框架,中小企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化,但是,其實(shí)際運(yùn)行效果與股份有限公司相比,還有很大差距。特別是一些家族式私人企業(yè),雖然各個機(jī)構(gòu)都設(shè)立了,但是仍然是家族內(nèi)部人控制嚴(yán)重,兄弟姐妹或親朋好友占據(jù)各個席位,缺乏嚴(yán)格的公司制度建設(shè),職責(zé)不分,權(quán)責(zé)不順,喪失了組織各個機(jī)構(gòu)的權(quán)力制衡功能，必然影響企業(yè)目標(biāo)和價值實(shí)現(xiàn)。治理結(jié)構(gòu)不健全的最大危害是使企業(yè)的重大決策缺乏監(jiān)督。R企業(yè)中普遍存在著領(lǐng)導(dǎo)個人經(jīng)驗(yàn)決策

16、和主觀決策的現(xiàn)象。一些企業(yè)的管理者在取得了一定的成功之后,就開始盲目鋪攤,貪大求全,急功近利,追求高速騰飛,對市場的估計過于樂觀,把過去的成長率當(dāng)成未來的成長率,夸大新項(xiàng)目的盈利能力,卻忽略了產(chǎn)品生命周期已到飽和期,結(jié)果使自己陷入了財務(wù)危機(jī)。 3.1.2 缺乏財務(wù)管理戰(zhàn)略由于R企業(yè)設(shè)立之初就缺乏長期目標(biāo)規(guī)劃,領(lǐng)導(dǎo)者管理知識欠缺,財務(wù)人員素質(zhì)普遍不高等,使企業(yè)缺乏與長期發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的財務(wù)戰(zhàn)略,未對企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)、籌資結(jié)構(gòu)、支出結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等做好定位和科學(xué)規(guī)劃。 R企業(yè)中，財務(wù)管理戰(zhàn)略欠缺比較明顯的表現(xiàn)為資本高度集中于個人。即所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一,投資者同時也是經(jīng)營者,造成投資的收益和風(fēng)險也

17、高度集中。而且普遍存在法人資產(chǎn)和自然人資產(chǎn)沒有嚴(yán)格區(qū)分的現(xiàn)象,當(dāng)企業(yè)發(fā)生經(jīng)營困難時,可能發(fā)生抽逃資金現(xiàn)象,使企業(yè)的信用降低。目前R企業(yè)由于自身規(guī)模小,利潤率低等使得自身資金有限,對外部資金的過度依賴,“外援”一旦停止,財務(wù)就陷入混亂狀態(tài),特別是對于剛剛創(chuàng)立的中小企業(yè),在創(chuàng)業(yè)之初,就應(yīng)做好這一方面的財務(wù)規(guī)劃工作。 3.1.3 缺乏有效的財務(wù)控制 由于R企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)決定了它的財務(wù)控制往往是老板單線控制,從而基本一切按老板意志行事,而非完全按照財經(jīng)法規(guī)和經(jīng)濟(jì)規(guī)律行事。另一方面,管理者自身管理能力差,管理思想落后,對財務(wù)管理理論缺乏應(yīng)有的認(rèn)識和研究,越權(quán)行事,結(jié)果造成財務(wù)管理混亂。主要

18、表現(xiàn)在如下四個方面:一是現(xiàn)金管理水平低下,經(jīng)常性的造成現(xiàn)金閑置或短缺,使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率下降,影響了資金使用效率;二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢,一些應(yīng)收賬款拖了三四年仍無望收回,最后導(dǎo)致企業(yè)周轉(zhuǎn)資金消耗殆盡,最終倒閉;三是存貨控制薄弱,造成資金呆滯或存貨成本增加。如企業(yè)缺乏有效的庫存計劃控制,等急用時方才與供貨方聯(lián)系,不光影響了生產(chǎn)效率,供貨方還可能趁機(jī)提價,否則就是庫存積壓,占用資金。四是固定資產(chǎn)的管理不夠重視,企業(yè)機(jī)器設(shè)備常年運(yùn)轉(zhuǎn),卻極少進(jìn)行改良和大修理維護(hù),致使固定資產(chǎn)生產(chǎn)效率下降,更有甚者,一場設(shè)備引起的重大安全事故造成的巨額賠償就可拖垮企業(yè)。3.3 外部環(huán)境原因外部環(huán)境對企業(yè)的整個經(jīng)營和財務(wù)活動都

19、會造成重要的影響,它為企業(yè)的順利發(fā)展提供了各種機(jī)遇,同時外部理財環(huán)境也會對企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)活動產(chǎn)生了各種制約和挑戰(zhàn)。3.2.1 經(jīng)濟(jì)周期變化經(jīng)濟(jì)周期的變化是中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)形成的一個客觀原因,它會使企業(yè)管理者的主觀努力付諸東流或者使管理者付出的代價與收效不成比例。與經(jīng)濟(jì)繁榮時期相比,經(jīng)濟(jì)蕭條時期顧客的需求不斷下降,導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品價格隨之下降。這時如果企業(yè)不能進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、降低生產(chǎn)經(jīng)營成本、提高生產(chǎn)效率,則企業(yè)的盈利能力將會下降甚至?xí)霈F(xiàn)虧損。同時由于在經(jīng)濟(jì)蕭條時期市場需求減少,在一定程度上加劇了市場競爭,在激烈的競爭中,那些資金不足的中小企業(yè)會由于銷售額的下降而迅速陷入財務(wù)危機(jī),最終導(dǎo)致破產(chǎn)。3

20、.2.2 市場風(fēng)險因素市場風(fēng)險因素是指企業(yè)在產(chǎn)品銷售過程中,由于市場及相關(guān)的外部環(huán)境變化所產(chǎn)生的不確定性因素,導(dǎo)致產(chǎn)品銷售價格下降、市場占有率減少,從而影響企業(yè)財務(wù)收益甚至危及企業(yè)的生存與發(fā)展。就一般中小企業(yè)而言,其核心業(yè)務(wù)通常是生產(chǎn)和經(jīng)營實(shí)體產(chǎn)品,因此,企業(yè)經(jīng)營活動和收益狀況主要與產(chǎn)品銷售市場和原材料供應(yīng)市,均從不同方面對企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流產(chǎn)生一定的影響。企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的場有關(guān)。企業(yè)產(chǎn)品市場需求、銷售量現(xiàn)金流量占企業(yè)現(xiàn)金總流量的比重較大,是企業(yè)現(xiàn)金流的主要來源和核心部分,因此,市場風(fēng)險因素是影響企業(yè)現(xiàn)金流和產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的主要原因之一。3.2.3 .外部環(huán)境存在不穩(wěn)定因素經(jīng)濟(jì)環(huán)境因

21、素。企業(yè)所處時期的國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和周期性的變化、地區(qū)經(jīng)濟(jì)差異、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等會對企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)活動產(chǎn)生相當(dāng)?shù)挠绊?。金融環(huán)境特定時期的金融政策的變動等,都會對企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)管理產(chǎn)生直接和間接的影響,就可能因此引發(fā)經(jīng)營活動中的危機(jī)因子,導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)。法律環(huán)境因素。國家的法律、法規(guī)和規(guī)章對企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)活動的影響是顯而易見的。其它諸如環(huán)境保護(hù)、人文、社會等的變化也會引發(fā)經(jīng)營和財務(wù)危機(jī)當(dāng)前,中小企業(yè)成長工程的啟動等諸多方針政策使中小企業(yè)的外部環(huán)境日益改善,為中小企業(yè)的生存和發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件和機(jī)遇。但同時也存在有不少問題,如地方部門觀念轉(zhuǎn)變滯后,相關(guān)法律不完善,財務(wù)預(yù)警市場準(zhǔn)入不適當(dāng)?shù)南拗?

22、社會服務(wù)體系不健全等,仍然充滿許多的外部的不穩(wěn)定性。4 R公司形成財務(wù)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建在企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)成過程中,首先要建立健全的組織機(jī)制,從組織的角度重視財務(wù)危機(jī)預(yù)警;其次在建立組織機(jī)制后,要有信息搜集、傳遞機(jī)制;最后企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)要有運(yùn)行的可能,即要建立高效的運(yùn)行機(jī)制。4.1 R企業(yè)財務(wù)預(yù)警組織機(jī)制為使財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析的功能得到正常、充分發(fā)揮,中小企業(yè)應(yīng)建立健全財務(wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)構(gòu),中小企業(yè)的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是對企業(yè)現(xiàn)存組織體系的一種進(jìn)入和補(bǔ)充。目前主要存在四種財務(wù)危機(jī)預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置模式。一種模式是設(shè)立企業(yè)預(yù)警部實(shí)行預(yù)警管理。將財務(wù)危機(jī)預(yù)警組織作為企業(yè)預(yù)警部的一個分支。在目

23、前的中國企業(yè)中,戰(zhàn)略管理已經(jīng)被很多企業(yè)所重視,戰(zhàn)略管理組織和執(zhí)行管理組織在現(xiàn)有企業(yè)職能中已設(shè)定,但是該模式需要一定的條件，因此，難度較大。第二種模式是在財務(wù)部門中設(shè)立財務(wù)預(yù)警分析員的工作崗位。這一崗位可以由財務(wù)經(jīng)理、企業(yè)高層管理者、企業(yè)外部財務(wù)管理咨詢專家等兼任,也可以實(shí)行專人專職。第三種模式是由企業(yè)的某些除財務(wù)部以外的職能部門(如審計部門,安全部門)承擔(dān)財務(wù)危機(jī)預(yù)警工作。這種模式有利于將財務(wù)危機(jī)預(yù)警與企業(yè)的內(nèi)部審計或安全管理結(jié)合起來,并能保證預(yù)警工作的獨(dú)立性和結(jié)論的客觀性、公正性。第四種模式是根據(jù)策略震撼管理理論設(shè)立的。中小企業(yè)在面臨不正常的經(jīng)營波動和財務(wù)危機(jī)的狀態(tài)下設(shè)置臨時性的機(jī)構(gòu),如財務(wù)

24、危機(jī)處理小組、財務(wù)預(yù)警咨詢小組、領(lǐng)導(dǎo)小組等,其成員由臨時從主要職能部門中抽調(diào)的負(fù)責(zé)人或有能力的人組成。由于我國的R企業(yè)缺少資金不充足,組織結(jié)構(gòu)也不完善,以及對財務(wù)危機(jī)預(yù)警缺乏認(rèn)識,因此可以偏向于偏向于第四種模式。即企業(yè)的財務(wù)部門與他部門聯(lián)合起來,定期進(jìn)行企業(yè)的預(yù)警工作,當(dāng)出現(xiàn)意外事件發(fā)生時,能快速的建立臨時的財務(wù)危機(jī)處理機(jī)構(gòu),來進(jìn)行財務(wù)危機(jī)處理工作。這種模式的好處是:首先,這種組織符合經(jīng)濟(jì)效益的原則。對財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)組織的建立是需要企業(yè)投入一定的成本的,而企業(yè)對此種模式投入的成本很小。其次,這種模式符合機(jī)構(gòu)精簡的原則。這種模式只是利用原有管理系統(tǒng)中的各種資源,在組織職能分配上做的局部調(diào)整。4

25、.2建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警信息搜集、傳遞機(jī)制良好的中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析系統(tǒng),要能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財務(wù)危機(jī),預(yù)先防范財務(wù)危機(jī)的發(fā)生,這必須建立在對大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上,抓住每一個相關(guān)的財務(wù)危機(jī)征兆。廣泛搜集相關(guān)的財務(wù)信息是企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)財務(wù)預(yù)警的前提,搜集到的信息質(zhì)量好壞與真實(shí)與否直接影響到企業(yè)財務(wù)預(yù)警實(shí)施效果的好壞。一般來講影響企業(yè)信息質(zhì)量的因素有:原始數(shù)據(jù)、信息設(shè)備等等，企業(yè)信息是否真實(shí)對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)危機(jī)的判別事關(guān)重要,錯誤的信息會給企業(yè)帶來錯誤的信號,使預(yù)警人員做出錯誤的決策,所以企業(yè)應(yīng)派有經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)水平高的人員對信息進(jìn)行判別。信息收集的途徑可以有很多,包括互聯(lián)網(wǎng)、利益相關(guān)者的抱怨、

26、大眾媒體、企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、企業(yè)的內(nèi)部溝通與報告、專項(xiàng)調(diào)查等。4.3 建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警信息搜集、傳遞機(jī)制企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警的運(yùn)行機(jī)制包括中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制、企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警處理機(jī)制和財務(wù)危機(jī)預(yù)警責(zé)任機(jī)制三部分。 4.3.1財務(wù)危機(jī)預(yù)警工作的職權(quán)設(shè)置財務(wù)危機(jī)預(yù)警的組織機(jī)制和運(yùn)行機(jī)制最終都要依靠人的行為去實(shí)現(xiàn),因此,應(yīng)當(dāng)對實(shí)施財務(wù)危機(jī)預(yù)警的工作人員的職權(quán)進(jìn)行合理設(shè)置。財務(wù)危機(jī)預(yù)警人員的工作應(yīng)包括兩大部分:總體預(yù)警和分部門預(yù)警。總體預(yù)警工作旨在掌握企業(yè)的整體運(yùn)作是否出現(xiàn)潛在的危機(jī),指出企業(yè)目前經(jīng)營運(yùn)作中可能存在的盲點(diǎn),讓企業(yè)經(jīng)營者能夠預(yù)先了解企業(yè)危機(jī)?？傮w預(yù)警工作通常應(yīng)當(dāng)采取多種風(fēng)險控制與評估

27、方法來進(jìn)行。分部門預(yù)警是按照企業(yè)的主要經(jīng)營活動,如采購、生產(chǎn)、營銷、財務(wù)、人事、開發(fā)研究等,分別設(shè)立子預(yù)警系統(tǒng),查出企業(yè)財務(wù)失衡的地方,進(jìn)行必要的改進(jìn)。它一方面能夠輔助總體預(yù)警工作深入尋求財務(wù)問題產(chǎn)生的根源,以便對癥下藥,另一方面還能讓各部門之間跨部門溝通協(xié)調(diào)解決問題,從而促成中小企業(yè)綜合效益的提高。4.3.2建立企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析對于企業(yè)進(jìn)行財務(wù)危機(jī)預(yù)警有著舉足輕重的地位。高效的預(yù)警分析機(jī)制是企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。財務(wù)風(fēng)險分析包括對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、籌資風(fēng)險等，通過風(fēng)險分析,可以迅速排除對財務(wù)危機(jī)預(yù)警影響小的風(fēng)險,從而將主要精力放在有可能造成重大影響的

28、風(fēng)險上。財務(wù)危機(jī)預(yù)警風(fēng)險分析一般有兩個要素,即預(yù)警指標(biāo)和判別閥值。預(yù)警指標(biāo)是指用于預(yù)測財務(wù)危機(jī)的指標(biāo),也就是能夠有效識別財務(wù)狀況惡化跡象的指標(biāo)。判別閥值是指控制預(yù)警指標(biāo)的臨界點(diǎn),一旦測評指標(biāo)超過臨界點(diǎn)警情發(fā)生,就要啟動應(yīng)急計劃。4.3.3.建立企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警處理機(jī)制企業(yè)在分析清楚財務(wù)風(fēng)險后,就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防、轉(zhuǎn)化措施以減少風(fēng)險帶來的損失。企業(yè)可以根據(jù)警報原因分析結(jié)果,結(jié)合自己的實(shí)際情況,充分利用現(xiàn)代管理技術(shù)和方法,參考和采納專家意見吸收以往的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),通過內(nèi)部討論、專家咨詢等方式盡快采取應(yīng)對措施。企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警處理機(jī)制主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案，其中,應(yīng)急措施主要是面對財務(wù)

29、危機(jī)和財務(wù)風(fēng)險而采用的規(guī)避風(fēng)險的手段,它可以控制事態(tài)的進(jìn)一步惡化;補(bǔ)救方法主要是采取有效措施,將損失控制在一定的范圍內(nèi);改進(jìn)方案主要是改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理中的薄弱之處,杜絕和避免類似財務(wù)風(fēng)險的再度發(fā)生。4.3.4.企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警責(zé)任機(jī)制責(zé)任機(jī)制是財務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制能否正常連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的重要條件。財務(wù)危機(jī)預(yù)警的實(shí)施要使預(yù)警分析工作經(jīng)?；⒊掷m(xù)化,并且具體到責(zé)任人,必須要明確企業(yè)的經(jīng)營者全盤負(fù)責(zé)本單位的風(fēng)險管理,并且要將風(fēng)險的責(zé)任落實(shí)到具體每個人,一旦發(fā)生問題,能夠及時尋找負(fù)責(zé)對象,并結(jié)合有效的獎懲制度,促使負(fù)責(zé)人提高警惕,在未來的經(jīng)營期間,不再重蹈覆轍。建立各部門關(guān)鍵因素的警戒值是財務(wù)危機(jī)預(yù)警工作人員的一項(xiàng)重要工作職責(zé),設(shè)立的警戒值應(yīng)具有挑戰(zhàn)性,切不可降低標(biāo)準(zhǔn),否則容易導(dǎo)致自我滿足。R企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警工作人員在進(jìn)行分部門財務(wù)預(yù)警分析時,應(yīng)掌握以下三點(diǎn)。第一,切實(shí)了解影響企業(yè)的核心問題。不同性質(zhì)和不同規(guī)模的企業(yè)的財務(wù)特點(diǎn)不同,因而影響其財務(wù)運(yùn)營情況的核心因素也不同,在做出預(yù)警判斷時,應(yīng)該著重考察幾個關(guān)鍵系統(tǒng)的運(yùn)行狀況,才一能做到分析準(zhǔn)確,事半功倍。第二,為各部門設(shè)定相應(yīng)的財務(wù)指標(biāo)。中小企業(yè)應(yīng)運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析的結(jié)果和對企業(yè)計劃的分解,以及相關(guān)行業(yè)、市場資料,為各分部