[其他資格考試]期貨從業(yè)人員考試公式匯總

1、.套期保值：Hedging     期現(xiàn)套利:Arbitrage     價(jià)差交易:Spread 商品基金經(jīng)理CPO交易經(jīng)理TM 商品交易顧問CTA期貨傭金商FCM基金托管者Custodian結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日交易保證金當(dāng)日交易保證金當(dāng)日盈虧入金出金手續(xù)費(fèi) P154當(dāng)日盈虧平倉(cāng)盈虧持倉(cāng)盈虧平倉(cāng)盈虧平歷史倉(cāng)盈虧平當(dāng)日倉(cāng)盈虧平歷史倉(cāng)盈虧(賣出平倉(cāng)價(jià)上一交易日結(jié)算價(jià))×賣出平倉(cāng)量(上一交易日結(jié)算價(jià)買入平倉(cāng)價(jià))×買入平倉(cāng)量平當(dāng)日倉(cāng)盈虧(當(dāng)日賣出價(jià)當(dāng)日買入價(jià))×賣出

2、平倉(cāng)量+(當(dāng)日賣出開倉(cāng)價(jià)當(dāng)日買入平倉(cāng)價(jià))×買入平倉(cāng)量持倉(cāng)盈虧歷史持倉(cāng)盈虧當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧歷史持倉(cāng)盈虧(當(dāng)日結(jié)算價(jià)上一日結(jié)算價(jià)）×持倉(cāng)量當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧(賣出開倉(cāng)價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出開倉(cāng)量+(當(dāng)日結(jié)算價(jià)買入開倉(cāng)價(jià)）×買入開倉(cāng)量當(dāng)日交易保證金當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量×交易保證金比例基差現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格基差贏利條件：強(qiáng)賣弱買贏利P177價(jià)差價(jià)格高的合約價(jià)格價(jià)格低的合約價(jià)格單利：本利和本金（利率×期數(shù)）    P353         

3、60;                              期數(shù)復(fù)利：本利和本金×（利率）本利和現(xiàn)值次數(shù)（利率）計(jì)息次數(shù)實(shí)際利率（名義利率/計(jì)息次數(shù)）計(jì)息期利率名義利率/計(jì)息次數(shù)短期存款憑證短期國(guó)債采用單利計(jì)算法將來值現(xiàn)值×（年利率×年數(shù)）現(xiàn)值將來值/（年利率×年數(shù)）年收益率(將來值/現(xiàn)值)-1/年數(shù)中長(zhǎng)期國(guó)債采用復(fù)利計(jì)算    

4、                                 期數(shù)現(xiàn)值本利和/（利率）中長(zhǎng)期國(guó)債期貨：                       合約面值 | 最小變動(dòng)價(jià)位   

5、60;              5年/10年10萬美元  | 32分之的一半即15.625美元                             30年10萬美元 32分之即31.25美元        套期保值：P386

6、  現(xiàn)貨總價(jià)值買入期貨合約數(shù)=-×系數(shù)年貼現(xiàn)率成交價(jià)格                        期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)                                &#

7、160;    年貼現(xiàn)率求三個(gè)月的貼現(xiàn)率實(shí)際收益率-買入價(jià)格面值×（1-3個(gè)月貼現(xiàn)率或?qū)嶋H收益率）4短期國(guó)債貼現(xiàn)率實(shí)際收益率=-利率期貨合約：點(diǎn)=2500美元/歐元個(gè)基本點(diǎn)0.01點(diǎn)=25美元/歐元                1-貼現(xiàn)率股票組合持有凈成本資金占用成本（利息）分紅紅利成本（本利和）期貨理論公式 F(t,T)=S(t)1+(r-d)×(T-t)/365       P395注S 現(xiàn)

8、貨指數(shù)r 年利息率d 年指數(shù)股息率T-t交割時(shí)間長(zhǎng)度持有期利息為S(t)×r×(T-t)/365持有期股息收入S(t)×d×(T-t)/365持有期凈成本S(t)×(r-d)×(T-t)/365無區(qū)間套利:假設(shè)TC為所有交易成本的合計(jì)數(shù)則上界為期貨理論價(jià)格+TC 下界為期貨理論價(jià)格-TC 無區(qū)間為二者之間期權(quán)保證金每張賣空期權(quán)保證金為以下兩者較大P427權(quán)利金期貨合約的保證金虛值期權(quán)價(jià)植的一半權(quán)利金期貨合約保證金的一半盈虧平衡點(diǎn)買進(jìn)或賣出看漲期權(quán)平衡點(diǎn)執(zhí)行價(jià)格權(quán)利金          買進(jìn)或賣出看跌期權(quán)平衡點(diǎn)執(zhí)行價(jià)格權(quán)利金牛市套利獲利情況：買進(jìn)賣遠(yuǎn)正向市場(chǎng)時(shí)，近月與遠(yuǎn)月合約價(jià)差縮小反向市場(chǎng)時(shí)，近月與遠(yuǎn)月價(jià)差擴(kuò)大熊市套利獲利情況：買遠(yuǎn)賣近正向市場(chǎng)時(shí)，近月與遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大反向市場(chǎng)時(shí)