[其他資格考試]期貨從業(yè)人員考試公式匯總

1、.套期保值：Hedging     期現(xiàn)套利:Arbitrage     價差交易:Spread 商品基金經(jīng)理CPO交易經(jīng)理TM 商品交易顧問CTA期貨傭金商FCM基金托管者Custodian結算準備金余額上一交易日結算準備金余額上一交易日交易保證金當日交易保證金當日盈虧入金出金手續(xù)費 P154當日盈虧平倉盈虧持倉盈虧平倉盈虧平歷史倉盈虧平當日倉盈虧平歷史倉盈虧(賣出平倉價上一交易日結算價)×賣出平倉量(上一交易日結算價買入平倉價)×買入平倉量平當日倉盈虧(當日賣出價當日買入價)×賣出

2、平倉量+(當日賣出開倉價當日買入平倉價)×買入平倉量持倉盈虧歷史持倉盈虧當日開倉持倉盈虧歷史持倉盈虧(當日結算價上一日結算價）×持倉量當日開倉持倉盈虧(賣出開倉價當日結算價）×賣出開倉量+(當日結算價買入開倉價）×買入開倉量當日交易保證金當日結算價×當日交易結束后的持倉總量×交易保證金比例基差現(xiàn)貨價格期貨價格基差贏利條件：強賣弱買贏利P177價差價格高的合約價格價格低的合約價格單利：本利和本金（利率×期數(shù)）    P353         

3、60;                              期數(shù)復利：本利和本金×（利率）本利和現(xiàn)值次數(shù)（利率）計息次數(shù)實際利率（名義利率/計息次數(shù)）計息期利率名義利率/計息次數(shù)短期存款憑證短期國債采用單利計算法將來值現(xiàn)值×（年利率×年數(shù)）現(xiàn)值將來值/（年利率×年數(shù)）年收益率(將來值/現(xiàn)值)-1/年數(shù)中長期國債采用復利計算    

4、                                 期數(shù)現(xiàn)值本利和/（利率）中長期國債期貨：                       合約面值 | 最小變動價位   

5、60;              5年/10年10萬美元  | 32分之的一半即15.625美元                             30年10萬美元 32分之即31.25美元        套期保值：P386

6、  現(xiàn)貨總價值買入期貨合約數(shù)=-×系數(shù)年貼現(xiàn)率成交價格                        期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)                                &#

7、160;    年貼現(xiàn)率求三個月的貼現(xiàn)率實際收益率-買入價格面值×（1-3個月貼現(xiàn)率或?qū)嶋H收益率）4短期國債貼現(xiàn)率實際收益率=-利率期貨合約：點=2500美元/歐元個基本點0.01點=25美元/歐元                1-貼現(xiàn)率股票組合持有凈成本資金占用成本（利息）分紅紅利成本（本利和）期貨理論公式 F(t,T)=S(t)1+(r-d)×(T-t)/365       P395注S 現(xiàn)

8、貨指數(shù)r 年利息率d 年指數(shù)股息率T-t交割時間長度持有期利息為S(t)×r×(T-t)/365持有期股息收入S(t)×d×(T-t)/365持有期凈成本S(t)×(r-d)×(T-t)/365無區(qū)間套利:假設TC為所有交易成本的合計數(shù)則上界為期貨理論價格+TC 下界為期貨理論價格-TC 無區(qū)間為二者之間期權保證金每張賣空期權保證金為以下兩者較大P427權利金期貨合約的保證金虛值期權價植的一半權利金期貨合約保證金的一半盈虧平衡點買進或賣出看漲期權平衡點執(zhí)行價格權利金          買進或賣出看跌期權平衡點執(zhí)行價格權利金牛市套利獲利情況：買進賣遠正向市場時，近月與遠月合約價差縮小反向市場時，近月與遠月價差擴大熊市套利獲利情況：買遠賣近正向市場時，近月與遠月合約價差擴大反向市場時