新巴塞爾協(xié)議簡介

1、央行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)央行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)是巴塞爾委員會中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，是由成員國央行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人組成的。該委員會的秘書處設(shè)在瑞士巴塞爾國際清算銀行。宣布較高的全球最低資本標(biāo)準(zhǔn)國際銀行資本監(jiān)管改革是本輪金融危機(jī)以來全球金融監(jiān)管改革的重要組成部分。9月12日的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會央行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人會議就資本監(jiān)管改革一些關(guān)鍵問題達(dá)成了共識。這些資本監(jiān)管改革措施一旦付諸實(shí)施將對全球銀行業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。一、會議的基本容作為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，央行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)在2010年9月12日的會議上巴塞爾銀行監(jiān)督委員會提供了有關(guān)銀行監(jiān)管合作問題的定期論

2、壇。它旨在促進(jìn)和加強(qiáng)全球銀行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理。，宣布加強(qiáng)對現(xiàn)有資本金要求的持續(xù)監(jiān)管，并對在2010年7月26日達(dá)成的協(xié)議進(jìn)行充分認(rèn)可。這些銀行資本改革措施和全球銀行業(yè)流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的推行，履行了全球金融改革核心議程的諾言，并且將在11月份國首爾召開的G20領(lǐng)導(dǎo)峰會上提交。巴塞爾委員會一攬子改革中，普通股（含留存收益，下同）將從2%增至4.5%。另外，銀行需持有2.5%的資本留存超額資本以應(yīng)對未來一段時(shí)期對7%的普通股所帶來的壓力。此次資本改革鞏固了央行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人在7月份達(dá)成的關(guān)于強(qiáng)化資本約束和在2011年底前提高對市場交易、衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化的資本需要。此次會議達(dá)成了一個(gè)從根本上加強(qiáng)

3、全球資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議。這些資本要求將對長期的財(cái)政穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長有重大的貢獻(xiàn)。安排資本監(jiān)管過渡期將使銀行在滿足新的資本標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，支持經(jīng)濟(jì)復(fù)。更強(qiáng)的資本定義，更高的最低資本要求和新的超額資本的結(jié)合將使銀行可以承受長期的經(jīng)濟(jì)金融壓力，從而支持經(jīng)濟(jì)的增長。二、增加的資本要求（一）最低普通股要求。根據(jù)巴塞爾委員會此次會議達(dá)成的協(xié)議，最低普通股要求，即彌補(bǔ)資產(chǎn)損失的最終資本要求，將由現(xiàn)行的2%嚴(yán)格調(diào)整到4.5%。這一調(diào)整將分階段實(shí)施到2015年1月1日結(jié)束。同一時(shí)期，一級資本（包括普通股和其他建立在更嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)之上的合格金融工具）也要求由4%調(diào)整到6%。（附件一概述了新的資本要求）（二）建立資本留存超額資本

4、 本文將the capital conservation buffer譯為資本留存超額資本。央行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)一致認(rèn)為，在最低監(jiān)管要求之上的資本留存超額資本將應(yīng)達(dá)到2.5%，以滿足扣除資本扣減項(xiàng)后的普通股要求。留存超額資本的目的是確保銀行維持緩沖資金以彌補(bǔ)在金融和經(jīng)濟(jì)壓力時(shí)期的損失。當(dāng)銀行在經(jīng)濟(jì)金融出于壓力時(shí)期，資本充足率越接近監(jiān)管最低要求，越要限制收益分配。這一框架將強(qiáng)化良好銀行監(jiān)管目標(biāo)并且解決共同行動(dòng)的問題，從而阻止銀行即使是在面對資本惡化的情況下仍然自主發(fā)放獎(jiǎng)金和分配高額紅利的（非理性的）分配行為。（三）建立反周期超額資本 本文將A countercyclical buffer

5、譯為反周期超額資本。反周期超額資本，比率圍在0%-2.5%的普通股或者是全部用來彌補(bǔ)損失的資本，將根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境建立。反周期超額資本的建立是為了達(dá)到保護(hù)銀行部門承受過度信貸增長的更廣的宏觀審慎目標(biāo)。對任何國家來說，這種緩沖機(jī)制僅在信貸過度增長導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積的情況下才產(chǎn)生作用。反周期的緩沖一旦生效，將被作為資本留存超額資本的擴(kuò)展加以推行。（四）運(yùn)行期限規(guī)定。上述這些資本比例要通過在風(fēng)險(xiǎn)防措施之上建立非風(fēng)險(xiǎn)杠桿比率。7月，央行行長和監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人同意對平行運(yùn)行期間3%的最低一級資本充足率進(jìn)行測試?；谄叫羞\(yùn)行期測試結(jié)果，任何最終的調(diào)整都將在2017年上半年被執(zhí)行，并通過適當(dāng)?shù)姆椒ê陀?jì)算帶入201

6、8年1月起的最低資本要求中。（五）其他要求。對金融系統(tǒng)至關(guān)重要的銀行應(yīng)具備超過今天所提標(biāo)準(zhǔn)的彌補(bǔ)資產(chǎn)損失的能力，并繼續(xù)就金融穩(wěn)定委員會和巴塞爾委員會工作小組出臺的意見進(jìn)行進(jìn)一步討論。巴塞爾委員會和金融穩(wěn)定委員會正在研發(fā)一種對這類銀行非常好的包括資本附加費(fèi)，核心資金和擔(dān)保金在的綜合的方法。另外，加強(qiáng)制度決議的工作還將繼續(xù)。巴塞爾委員會最近也發(fā)表了一份咨詢文件，建議確保監(jiān)管資本在非正常環(huán)境下的損失彌補(bǔ)能力。央行行長和監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人贊同加強(qiáng)非普通一級資本和二級資本工具的損失彌補(bǔ)能力。 三、過渡時(shí)期安排自危機(jī)開始，銀行為提高資本水平已經(jīng)采取了很多努力。但是，巴塞爾委員會的綜合定量影響研究結(jié)果顯示，截至

7、2009年底，大型銀行從總體上考慮仍需要相當(dāng)大量的額外資本才能滿足新的監(jiān)管要求。那些對中小企業(yè)貸款尤為重要的規(guī)模較小的銀行，大部分已經(jīng)滿足了更高的資本要求。央行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人還就執(zhí)行新的資本標(biāo)準(zhǔn)做出了過渡性的安排。這將有助于確保銀行通過合理的收益留存和提高資本金以滿足更好資本金管理要求的同時(shí)，仍能通過信貸投放支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。過渡時(shí)期的安排在附件二中有概括，包括：（一）2013年達(dá)到的最低資本要求。在巴塞爾委員會各成員國國執(zhí)行新的資本監(jiān)管要求將從2013年1月1日開始，各成員國必須在執(zhí)行之前將關(guān)于資本新的要求以法律法規(guī)的形式予以確立。自2013年1月1日起，銀行應(yīng)符合以下新的相對于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)

8、資產(chǎn)（RWAs）的最低資本要求：3.5%，普通股/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；4.5%，一級資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)； 8.0%，總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 （二）普通股和一級資本過渡期要求。最低普通股和一級資本要求將在2013年1月至2015年1月逐步實(shí)施。到2013年1月1日，最低普通股要求將由2%提高到3.5%，一級資本將由4%提高到4.5%。到2014年1月1日，銀行將必須達(dá)到普通股4和一級資本5.5%的最低要求。到2015年1月1日，銀行將必須達(dá)到普通股4.5和一級資本6%的最低要求。總資本一直要求保持8%的水平，因此不需要分階段實(shí)施。8%的總資本要求和一級資本要求之間的區(qū)別在于二級資本和更高形式的資本。（

9、二）扣減項(xiàng)比例過渡期安排。監(jiān)管的調(diào)整（即扣減項(xiàng)和審慎過濾器），包括金融機(jī)構(gòu)超過資本總額15%的投資、抵押服務(wù)權(quán)、所得稅時(shí)間上有差異的遞延資產(chǎn)，從2018年1月1日起，將完全從普通股中扣除。特別是，監(jiān)管調(diào)整將從2014年1月1日從普通股中減去扣減項(xiàng)的20%，到2015年1月1日的40%，到2016年1月1日的60%，2017年1月1日的80%，最后到2018年的1月1日100%。在這段過渡時(shí)期，其余未從普通股中扣除的資本將繼續(xù)視同為資本。（三）資本留存超額資本過渡期安排。將在2016年1月到2018年1月間分階段實(shí)施，并從2019年正式生效。在2016年，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0.625%，隨后每年

10、增加0.625個(gè)百分點(diǎn)，直到達(dá)到2019年的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%。經(jīng)歷過信貸過度增長的國家應(yīng)盡快考慮建立資本留存超額資本和反周期超額資本。國家有關(guān)部門應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況酌情縮短這一過渡期。那些在過渡階段已經(jīng)滿足最低比例要求，但是普通股（最低資本加上資本留存超額資本）仍低于7%的銀行，應(yīng)該實(shí)行審慎地實(shí)行收益留存政策以使資本留存超額資本達(dá)到合理的圍。（四）資本中需要取消的項(xiàng)目過渡期安排?，F(xiàn)有的政府部門的資本注入將到2018年1月1日后被取消。從2013年1月1日起，不再作為核心資本或者附屬資本的非普通權(quán)益的資本工具將通過10年逐步取消。從2013年1月1日起，在確定這類資本工具的名義價(jià)金融工具的增值

11、部分的計(jì)算將在其到期后逐步取消。不符合核心資本條件的資本工具將自2013年1月1日起從核心資本中扣除。然而，同時(shí)滿足下面三個(gè)條件的金融工具會不包括在上述扣除對象之中：一是由非關(guān)聯(lián)股份公司發(fā)行；二是作為資本符合現(xiàn)行的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；三是在現(xiàn)在銀行法律下，被承認(rèn)可以作為核心資本。僅有那些在本文發(fā)表之前的金融工具符合上述過渡時(shí)期的安排。（五）監(jiān)督檢測期安排。央行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)于2010年7月26日發(fā)表了對資本充足率比例的階段性安排。監(jiān)督性監(jiān)測期間開始于2011年1月1日，并行運(yùn)行期從2013年1月1日一直持續(xù)到2017年1月1日。披露資本充足率和資本構(gòu)成將于2015年1月1日開始?；诓⑿羞\(yùn)行期

12、的結(jié)果，任何最終調(diào)整都將在2017年上半年執(zhí)行，并在采取適當(dāng)?shù)姆椒ê陀?jì)算的情況下，作為2018年1月1日正式執(zhí)行時(shí)的最低資本要求。（六）對LCR和NSFR的時(shí)間安排。在2011年觀察一段時(shí)間后，流動(dòng)資金覆蓋率（LCR）將于2015年1月1日被引入。修訂后的凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）將變動(dòng)到2018年1月1日執(zhí)行的最低標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾委員會將實(shí)施嚴(yán)格的報(bào)告程序，以監(jiān)測在過渡時(shí)期的資本充足率比例，并會繼續(xù)檢驗(yàn)這些標(biāo)準(zhǔn)對金融市場、信貸擴(kuò)和經(jīng)濟(jì)增長以與解決意外事件的意義。附件一 資本劃分框架附件二：階段性實(shí)施安排9 / 9附件一 資本劃分框架資本要求和超額資本 (所有數(shù)字用百分比表示)普通股權(quán)益（扣減后）

13、一級資本總資本最低標(biāo)準(zhǔn)4.5 6.0 8.0 資本留存超額資本2.5最低標(biāo)準(zhǔn)加資本留存超額資本7.0 8.5 10.5 反周期超額資本圍* 0 2.5*普通股或其他完全損失彌補(bǔ)資本附件二 階段性實(shí)施安排（陰影部分表示過渡期）（所有數(shù)據(jù)都從1月1日起）2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年1月1日以后杠桿比例監(jiān)督性檢測平行運(yùn)行期2013年1月1日-2017年1月1日2015年1月1日開始信息披露遷徙至第一支柱最低普通股比率3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%資本留存超額資本0.63%1.25%1.88%2.5%最低普通股加上資本留存超額資本3.5%4.0%4.5%5.13%5.75%6.38%7.0%分階段從核心一級資本扣除的項(xiàng)目（包括超過遞延所得稅資產(chǎn)、抵押服務(wù)權(quán)和財(cái)務(wù)額度的金額）20%40%60%80%100%100%最低一級資本4.