金融及其涵蓋的范圍

1、湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第三章 金金 融融湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章 目錄第一節(jié)第一節(jié) “ “金融金融”及其涵蓋的范圍及其涵蓋的范圍第二節(jié)第二節(jié) 金融范疇的形成金融范疇的形成第三節(jié)第三節(jié) 金融范疇的界定金融范疇的界定第四節(jié)第四節(jié) 金融學(xué)科體系金融學(xué)科體系湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章 金 融 第一節(jié)第一節(jié) “ “金融金融” ” 及其涵蓋的范圍及其涵蓋的范圍湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第一節(jié) “金融”及其涵蓋的范圍金融這個(gè)由中文組成的詞所涵蓋的范圍金融這個(gè)由中文組成的詞所涵蓋的范圍 1. 在中國(guó)的日常生活中，在中國(guó)的日常生活中，“金融金融”概念大體包括：概念大

2、體包括： 與物價(jià)有緊密聯(lián)系的貨幣流通；與物價(jià)有緊密聯(lián)系的貨幣流通； 銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)體系；銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)體系； 短期資金拆借市場(chǎng)；短期資金拆借市場(chǎng)； 資本市場(chǎng)；資本市場(chǎng)； 保險(xiǎn)系統(tǒng)；保險(xiǎn)系統(tǒng)； 國(guó)際金融等方面。國(guó)際金融等方面。湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第一節(jié) “金融”及其涵蓋的范圍金融這一由中文組成的詞所涵蓋的范圍金融這一由中文組成的詞所涵蓋的范圍 2. 近年，有一種理解，即認(rèn)為近年，有一種理解，即認(rèn)為“金融金融”僅指資本市場(chǎng)。僅指資本市場(chǎng)。 稍寬一些，指金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的微觀領(lǐng)域。稍寬一些，指金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的微觀領(lǐng)域。 比較比較 1 和和 2，可以粗略地以，可以粗略

3、地以“寬寬”口徑、口徑、“窄窄”口徑加以區(qū)分?？趶郊右詤^(qū)分。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第一節(jié) “金融”及其涵蓋的范圍“金融金融”這個(gè)中文詞并非古已有之這個(gè)中文詞并非古已有之1. 由由“金金”與與“融融”組成的組成的“金融金融”這個(gè)詞始于何時(shí)，無(wú)確這個(gè)詞始于何時(shí)，無(wú)確切考證。分析應(yīng)在切考證。分析應(yīng)在1919世紀(jì)后半葉，即現(xiàn)代西方文化東漸之世紀(jì)后半葉，即現(xiàn)代西方文化東漸之際。際。2. 現(xiàn)在，在工具書中都是把現(xiàn)在，在工具書中都是把“金融金融”與與Finance對(duì)譯；在日對(duì)譯；在日常交往中，人們也是簡(jiǎn)單互譯。常交往中，人們也是簡(jiǎn)單互譯。3.作為經(jīng)濟(jì)范疇，中文的作為經(jīng)濟(jì)范疇，中文的“金融金融

4、”與西文的與西文的Finance能否全然能否全然等同視之？等同視之？湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第一節(jié) “金融”及其涵蓋的范圍西方人對(duì)西方人對(duì)finance的用法的用法 1. 最寬泛的是詮釋：貨幣的事務(wù)、貨幣的管理、與金錢最寬泛的是詮釋：貨幣的事務(wù)、貨幣的管理、與金錢有關(guān)的財(cái)源等。具體包括財(cái)政有關(guān)的財(cái)源等。具體包括財(cái)政public finance；公司理公司理財(cái)財(cái)corporate finance；和個(gè)人理財(cái)；和個(gè)人理財(cái)personal budget。2. 最狹窄的詮釋：與資本市場(chǎng)有關(guān)的運(yùn)作機(jī)制。在國(guó)外最狹窄的詮釋：與資本市場(chǎng)有關(guān)的運(yùn)作機(jī)制。在國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)界，這樣的用法通行。上面提到的近

5、年在我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界，這樣的用法通行。上面提到的近年在我國(guó)開始流行的對(duì)開始流行的對(duì)“金融金融”的狹義解釋，即來(lái)源于國(guó)外對(duì)的狹義解釋，即來(lái)源于國(guó)外對(duì)finance的這種用法。的這種用法。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第一節(jié) “金融”及其涵蓋的范圍西方人對(duì)西方人對(duì)finance的用法的用法 3. 介于兩者之間的詮釋：貨幣的流通、信用的授予、投資介于兩者之間的詮釋：貨幣的流通、信用的授予、投資的運(yùn)作、銀行的服務(wù)等。的運(yùn)作、銀行的服務(wù)等。 如果上述兩種口徑以如果上述兩種口徑以“寬寬”和和“窄窄”表示，介于兩表示，介于兩者之間的可稱者之間的可稱“中中”口徑?？趶健?. 概而言之，西方對(duì)概而言之，西方

6、對(duì)finance并非一種用法。不同的圈子、并非一種用法。不同的圈子、不同的場(chǎng)合，有不同的用法。多種用法并存不以為怪。不同的場(chǎng)合，有不同的用法。多種用法并存不以為怪。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第一節(jié) “金融”及其涵蓋的范圍比較比較“金融金融”與與“finance” 把中文的把中文的“金融金融”與西文的與西文的finance相比較，可列圖相比較，可列圖如下：如下： 寬口徑的寬口徑的 Finance中口徑的中口徑的 Finance窄口徑的窄口徑的 Finance寬口徑的寬口徑的“金融金融”窄口徑的窄口徑的“金融金融”湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第一節(jié) “金融”及其涵蓋的范圍如何對(duì)

7、待中文如何對(duì)待中文“金融金融”的不同用法的不同用法1. 就中文詞就中文詞“金融金融”來(lái)說(shuō)，事實(shí)上是寬口徑和窄口徑兩種來(lái)說(shuō)，事實(shí)上是寬口徑和窄口徑兩種主要用法并存。主要用法并存。 既然不同用法的并存是客觀事實(shí)，那就難以存此廢既然不同用法的并存是客觀事實(shí)，那就難以存此廢彼。彼。2.其實(shí)，中國(guó)人對(duì)金融涵蓋范圍的寬窄兩種口徑并不是排其實(shí)，中國(guó)人對(duì)金融涵蓋范圍的寬窄兩種口徑并不是排斥關(guān)系。圖示如下：斥關(guān)系。圖示如下： 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦 寬 口徑的 金融窄 口徑的 金融第三章第一節(jié) “金融”及其涵蓋的范圍如何對(duì)待中文如何對(duì)待中文“金融金融”的不同用法的不同用法湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第

8、三章第一節(jié) “金融”及其涵蓋的范圍如何對(duì)待中文如何對(duì)待中文“金融金融”的不同用法的不同用法3. 本教材對(duì)本教材對(duì)“金融金融”的界定是立足于我國(guó)多年來(lái)習(xí)慣形成的界定是立足于我國(guó)多年來(lái)習(xí)慣形成的觀念。的觀念。 這不僅是出于尊重存在多年的現(xiàn)狀，而且也是出于：這不僅是出于尊重存在多年的現(xiàn)狀，而且也是出于： 這樣觀念的形成的確反映了客觀事物本身的發(fā)展規(guī)這樣觀念的形成的確反映了客觀事物本身的發(fā)展規(guī)律。律。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章 金 融 第二節(jié)第二節(jié) 金融范疇的形成金融范疇的形成湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第二節(jié) 金融范疇的形成古代相互獨(dú)立發(fā)展的貨幣范疇與信用范疇古代相互獨(dú)立發(fā)展的貨

9、幣范疇與信用范疇 1. 在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之前，貨幣范疇的發(fā)展同信用范疇的在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之前，貨幣范疇的發(fā)展同信用范疇的發(fā)展保持著相互獨(dú)立的狀態(tài)。發(fā)展保持著相互獨(dú)立的狀態(tài)。2. 貨幣在以實(shí)物形態(tài)存在時(shí)，不是信用的創(chuàng)造；金屬鑄貨幣在以實(shí)物形態(tài)存在時(shí)，不是信用的創(chuàng)造；金屬鑄幣的體制也不依存于信用。幣的體制也不依存于信用。3. 在前資本主義社會(huì)，信用一直是以實(shí)物借貸和貨幣借在前資本主義社會(huì)，信用一直是以實(shí)物借貸和貨幣借貸兩種形式并存；由貨幣借貸發(fā)展而出現(xiàn)的信用流通貸兩種形式并存；由貨幣借貸發(fā)展而出現(xiàn)的信用流通工具，也非流通中貨幣的主要形態(tài)。工具，也非流通中貨幣的主要形態(tài)。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦

10、第三章第二節(jié) 金融范疇的形成現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成 1. 隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)，有了銀行券和存款貨幣。隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)，有了銀行券和存款貨幣。2. 1919世紀(jì)末世紀(jì)末2020世紀(jì)初，是銀行券和存款貨幣完全占領(lǐng)流世紀(jì)初，是銀行券和存款貨幣完全占領(lǐng)流通的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。通的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。3. 這時(shí)，這時(shí)，任何貨幣的運(yùn)動(dòng)都是在信用的基礎(chǔ)上組織起來(lái)任何貨幣的運(yùn)動(dòng)都是在信用的基礎(chǔ)上組織起來(lái)的；獨(dú)立于信用活動(dòng)之外的貨幣制度已難以設(shè)想。的；獨(dú)立于信用活動(dòng)之外的貨幣制度已難以設(shè)想。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第二節(jié) 金融范疇的形成現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生

11、與金融范疇的形成 4. 同時(shí)，任何信用活動(dòng)也都是貨幣的運(yùn)動(dòng)：信用擴(kuò)張、同時(shí)，任何信用活動(dòng)也都是貨幣的運(yùn)動(dòng)：信用擴(kuò)張、緊縮和資金調(diào)劑，就意味著對(duì)貨幣供給和貨幣流通速緊縮和資金調(diào)劑，就意味著對(duì)貨幣供給和貨幣流通速度的調(diào)劑。度的調(diào)劑。 5. 當(dāng)當(dāng)貨幣的流通與信用的活動(dòng)變成了同一過(guò)程時(shí)，在經(jīng)貨幣的流通與信用的活動(dòng)變成了同一過(guò)程時(shí)，在經(jīng)濟(jì)生活中又增添了一個(gè)由貨幣與信用這兩個(gè)范疇長(zhǎng)期濟(jì)生活中又增添了一個(gè)由貨幣與信用這兩個(gè)范疇長(zhǎng)期相互滲透所形成的新范疇。我們習(xí)慣使用的相互滲透所形成的新范疇。我們習(xí)慣使用的“金融金融”詞義正好符合這一范疇的外延。詞義正好符合這一范疇的外延。湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章

12、 金 融 第三節(jié)第三節(jié) 金融范疇的界定金融范疇的界定 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第三節(jié) 金融范疇的界定金融范疇的擴(kuò)展金融范疇的擴(kuò)展 金融范疇金融范疇，在自己形成的，在自己形成的過(guò)程過(guò)程中中，也同時(shí)，也同時(shí)向投資向投資（股份有限公司和資本市場(chǎng)）和保險(xiǎn)（股份有限公司和資本市場(chǎng)）和保險(xiǎn)等等領(lǐng)域覆蓋。領(lǐng)域覆蓋。 此外，信托、租賃等，或大部分，或完全此外，信托、租賃等，或大部分，或完全與金融活動(dòng)結(jié)合，也成為金融所覆蓋的領(lǐng)域。與金融活動(dòng)結(jié)合，也成為金融所覆蓋的領(lǐng)域。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第三節(jié) 金融范疇的界定金融體系金融體系 現(xiàn)代金融體系的構(gòu)成要素有：現(xiàn)代金融體系的構(gòu)成要素有：

13、由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通；由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通； 金融機(jī)構(gòu)：通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)；金融機(jī)構(gòu)：通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)； 金融市場(chǎng)：資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)，金融市場(chǎng)：資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)，衍生性金融工具市場(chǎng)，等等；保險(xiǎn)市場(chǎng)，衍生性金融工具市場(chǎng)，等等； 金融工具：金融市場(chǎng)上交易的對(duì)象，一般是信金融工具：金融市場(chǎng)上交易的對(duì)象，一般是信用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書等；用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書等； 制度和調(diào)控機(jī)制。制度和調(diào)控機(jī)制。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第三節(jié) 金融范疇的界定金融范疇的界定金融范疇的界定 凡涉及貨幣，又涉及

14、信用，以及以貨幣與信用結(jié)凡涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結(jié)合為一體的形式生成、運(yùn)作的所有交易行為的集合；合為一體的形式生成、運(yùn)作的所有交易行為的集合； 也可以理解為：凡是涉及貨幣供給，銀行與非銀也可以理解為：凡是涉及貨幣供給，銀行與非銀行信用，以證券交易為操作特征的投資，商業(yè)保險(xiǎn)，行信用，以證券交易為操作特征的投資，商業(yè)保險(xiǎn)，以及以類似形式進(jìn)行運(yùn)作的所有交易行為的集合。以及以類似形式進(jìn)行運(yùn)作的所有交易行為的集合。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章 金 融 第四節(jié)第四節(jié) 金融學(xué)科體系金融學(xué)科體系湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第四節(jié) 金融學(xué)科體系金融學(xué)科的基本內(nèi)容金融學(xué)科的基本內(nèi)

15、容 基本包括三方面基本包括三方面：1. 1. 有關(guān)金融諸范疇的理論論證：這包括貨幣、信用、利有關(guān)金融諸范疇的理論論證：這包括貨幣、信用、利息、利率、匯率以及金融本身；息、利率、匯率以及金融本身；2. 金融的微觀分析：這包括對(duì)金融市場(chǎng)、金融的微觀分析：這包括對(duì)金融市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)以及中介機(jī)構(gòu)以及它們它們相互滲透發(fā)展相互滲透發(fā)展的分析；的分析； 3. 對(duì)金融的宏觀分析：對(duì)金融的宏觀分析：這包括貨幣需求與貨幣供給，貨這包括貨幣需求與貨幣供給，貨幣政策與財(cái)政政策，金融震蕩與國(guó)際金融協(xié)調(diào)等方面幣政策與財(cái)政政策，金融震蕩與國(guó)際金融協(xié)調(diào)等方面的研究。的研究。湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦 金金融融學(xué)學(xué)科科內(nèi)內(nèi)

16、容容 金金 融融 的的 范范 疇疇 分分 析析金融的金融的微觀微觀分析分析 金金融融功功能能金融市場(chǎng)分析金融市場(chǎng)分析金融中介分析金融中介分析金金 融融 的的 宏宏 觀觀 分分 析析第三章第四節(jié) 金融學(xué)科體系金融學(xué)科的基本內(nèi)容金融學(xué)科的基本內(nèi)容湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第四節(jié) 金融學(xué)科體系Financial Economics & & Money Economics 國(guó)外的課程設(shè)置：國(guó)外的課程設(shè)置： 1. Finance 或或Financial Economics， 講金融市場(chǎng)和金融中介的微觀分析，講金融市場(chǎng)和金融中介的微觀分析， 中文譯名中文譯名金融學(xué)金融學(xué)、金融經(jīng)濟(jì)

17、學(xué)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)。2. Monetary Economics， 講金融的宏觀分析，屬高層次的課程，講金融的宏觀分析，屬高層次的課程， 中文譯名中文譯名貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)。 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第四節(jié) 金融學(xué)科體系貨幣銀行學(xué)貨幣銀行學(xué)金融學(xué)金融學(xué)1. 一門古老的學(xué)科一門古老的學(xué)科金融學(xué)科體系中的基礎(chǔ)課。金融學(xué)科體系中的基礎(chǔ)課。2. 英文名的演進(jìn)：英文名的演進(jìn)： Money and Banking The Economics of Money and Banking The Economics of Money, Banking and Financial Market湖南商學(xué)院財(cái)政

18、金融學(xué)院 張 琦第三章第四節(jié) 金融學(xué)科體系貨幣銀行學(xué)貨幣銀行學(xué)金融學(xué)金融學(xué)3. 我國(guó)早就引進(jìn)這門課，相應(yīng)名稱：貨幣銀行學(xué)、貨幣銀我國(guó)早就引進(jìn)這門課，相應(yīng)名稱：貨幣銀行學(xué)、貨幣銀行金融市場(chǎng)學(xué)、貨幣金融學(xué)行金融市場(chǎng)學(xué)、貨幣金融學(xué)4. 這門課一直既講金融的宏觀分析，又講金融的微觀分析。這門課一直既講金融的宏觀分析，又講金融的微觀分析。 5. 這門課程的內(nèi)容，既涉及國(guó)外的這門課程的內(nèi)容，既涉及國(guó)外的Financial Economics ，又涉及又涉及 Monetary Economics。湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院 張 琦第三章第四節(jié) 金融學(xué)科體系貨幣銀行學(xué)貨幣銀行學(xué)金融學(xué)金融學(xué)6. 既講金融宏觀分析又講金融微觀分析的既講金融宏觀分析又講金融微觀分析的貨幣銀行學(xué)貨幣銀行學(xué)，按照中國(guó)通常對(duì)按照中國(guó)通常對(duì) “金融金融” 這個(gè)概念的習(xí)慣理解，更