交易進階的心理訓練之路 —— 筆記

1、交易進階的心理訓練之路 筆記（苦讀之后的借鑒與感悟：非專業(yè)著不必看）只有潛心于市場才能使您掌握市場動向。應該學著把過分自信和風險厭惡當作反向交易指標。這樣做的結果可能很令人吃驚，對交易者和治療師來說，逆著自己的最初沖動去做通常會成功。交易就像競技運動一樣，能夠在嚴酷的考驗中培養(yǎng)對生活成功極其重要的感情技巧。很少有哪些領域對價值和風險管理的追求如此明確直接，沒有什么比殘忍觸及某人底線更能讓其理解認識自我過程中的經驗教訓了。憑自我意識進行交易使我們進入重要的良性循環(huán)：精于把握市場動向，可以提升作為普通人的自我；作為普通人的自我得以發(fā)展，反過來又可以促進交易的成功。一 旦能從感情、認知和行為模式中提

2、取信息，就可以更好地識別和利用資產市場上出現(xiàn)的模式。反之亦然。在遇到挫折的時候，成功的市場參與者總是找出自己的弱點，并從失敗中去學習。而失敗的市場參與者則處處避免出錯，從而失去了學習的機會。交易就像競技運動一樣，能夠在嚴酷的考驗中培養(yǎng)對生活成功極其重要的感情技巧。很少有哪些領域對價值和風險管理的追求如此明確直接，沒有什么比殘忍觸及某人底線更能讓其理解認識自我過程中的經驗教訓了。憑自我意識進行交易使我們進入重要的良性循環(huán)：精于把握市場動向，可以提升作為普通人的自我；作為普通人的自我得以發(fā)展，反過來又可以促進交易的成功。一旦能從感情、認知和行為模式中提取信息，就可以更好地識別和利用資產市場上出現(xiàn)的

3、模式。反之亦然。日本廠商卻將生產中出現(xiàn)的問題當作是學習和提高的機會。這是兩種不同的管理哲學和生活方式，伴隨而來則是完全不同的結果。  適用于制造業(yè)的經驗同樣也適用于交易：在遇到挫折的時候，成功的市場參與者總是找出自己的弱點，并從失敗中去學習。而失敗的市場參與者則處處避免出錯，從而失去了學習的機會。對絕大部分的痛苦，不管是發(fā)生在市場中還是生命中，人們能很好地忍受損失。失敗的交易，錯過的業(yè)務機會，失去朋友 這些都很痛苦，但是一般還不至于令人無法忍受。更令人絕望的是失去希望。那些壓抑的交易者不僅損失了金錢，也失去了希望。系統(tǒng)交易者能有條不紊的進行交易是因為他們已經把損失預期置于系

4、統(tǒng)之中了。而沒有損失預期和處理措施的抑郁交易者們就看不到未來，失去了所有動力。失去是痛苦的；罪過則是毀滅性的。比失去夢想更痛苦的是，認識到失去是由自己親手造成的。問題產生于已經失效的解決方案。問題，就是在生活中某個階段遇到過而現(xiàn)在自身又成了問題的那些模式。  舉一個具體的例子：一位交易者在長期牛市中形成了自己交易方式。在下跌的時候買漲總能使他賺錢。而現(xiàn)在他發(fā)現(xiàn)自己在這個似乎完全不同的市場中卻總是虧損。在看漲行情中很可信的信號現(xiàn)在已經變成了粗心大意者的陷阱。盡管事實證明這種交易方式已經不再有效，但是這位交易者卻持續(xù)做他惟一會做的事情。他仍在行情下跌時增加自己持有的頭寸，結果只

5、能是在大跌的行情中被套牢。已經過時的解決方案經常會在不同情況下重演，使人們絲毫沒有意識到自己在工作、愛情和交易中重復著錯誤。哲學家喬治·伊萬諾維奇·格德耶夫(Geodge Ivanovitch Gurdjieff)曾告誡過，人類有著驚人的機械性。重復性的模式奪取了本應屬于他們的自由意志。在很重要的意義上，心理治療的目的就是使患者獲得個人自由的擴展和自主決定的能力。那些沉迷于過去的挑戰(zhàn)中形成的模式的人沒有自由意志。自然反應不會起作用。就好像當一波有利行情已經過去，而我們卻還沒及時跳出一樣。市場一直在運轉，交易速度正在加快，我們的每根神經都想要再增倉。但一般反轉也就在眼前了。一

6、旦一種趨勢已經很明顯了，大多數(shù)人都會順勢而動。只有經過訓練，你才能發(fā)現(xiàn)自己想要入市的沖動，然后利用這一信息，一等再等，直到市場反轉。.蘇珊來的時候，她只注意到問題的存在。當她離開時，帶走的并不是我提供給她的解決方案。想反，她意識到，在我們會面之前，她已經開始執(zhí)行自己的解決方案。許多交易者的問題不在于他們有問題，而在于他們只注意到問題。正是這種只著眼于問題的方式使交易者不能意識到他們所做的正確的事，使他們看不到已經存在著的解決方案。只有我對自己勇敢地剖析，才能將自己的交易提高一個層次。所以，我逐個回顧了我的交易，既有成功也有失敗。我在尋找模式：我成功的時候有什么共同特征？我失敗的交易中又有什么重

7、復的因素？結果不好看，但是卻很有意義。  我發(fā)現(xiàn)我在成功和失敗的交易中使用的交易方法沒有什么太大區(qū)別。我選用相同的市場指標并用相似的方式把它們組合到一起。我一直使用一個核心數(shù)據(jù)組合，并在很大程度上據(jù)此來做交易決策。在進行測試和進行合約交易的時候，這些方法都能很好地發(fā)揮作用。這說明了一個重要結論：使用同樣的方法既有成功也有失敗。建立更新、更復雜的方法不是解決問題的關鍵。我從成功和失敗的交易中得出的模式也證實了我的看法。在我檢查自己的交易流程時，頭腦中忽然冒出我記在日記中的一些結論：  我的頭寸數(shù)量不穩(wěn)定。在經歷連續(xù)的成功交易之后，我經常增加持有的頭寸數(shù)量，

8、出現(xiàn)不可挽回的損失時，則要受到較大的打擊。就像著名的交易者馬克·庫克從自己早期的交易中發(fā)現(xiàn)的那樣，如果虧損交易的規(guī)模比成功的交易要大的多，即使你擁有很高的成功率，你仍有可能虧損。當我做小交易的時候 很小，幾乎不會影響我得盈利和虧損 我的成功率很高。但是在大交易上，我的成功率就低得多了。我的準備不穩(wěn)定。成功的交易與失敗的交易之間的一個最大區(qū)別就是我在交易時的心態(tài)。在成功的交易中，我都要長時間對市場數(shù)據(jù)進行分析并進行積極的假設分析演練。而失敗的交易則多是出于沖動，沒有成功交易中的精力集中，也沒有那樣的準備?？赡苓@聽上去挺神秘，但是當我潛心于市場和研究的時候，成功的交易就會來到我身邊。我并

9、不用刻意去找這樣的交易，它自己就會出現(xiàn)在我的頭腦中，而且內心感覺很有把握。失敗的交易則是我試圖影響市場。一旦我決定在這一天進行交易，我就很容易用各種進入退出頭寸的模式和原理來說服自己。我的操作不穩(wěn)定。我是一個短期交易者，我也總是最擅長這種模式。然而當我回顧自己的交易的時候，我發(fā)現(xiàn)自己有把虧損的交易變成長期交易的可怕傾向。這種變化總是擴大，而沒有減少我的虧損。諷刺的是，損失的越大，我也就越容易把短期交易轉成長期的，一次這種修補交易就可以毀掉我很多天的利潤。我的視角不穩(wěn)定。通常，當交易以小額損失結束時，我會因為非常關注一點一點的小變化而忽略了大的趨勢。許多本可以大勝的交易都這樣被我斬倉了。在成功的

10、交易中，我會從大的趨勢看起，把我的短期頭寸放到更大的趨勢中分析。令人吃驚的是，在其他時候，我在做交易時卻過于關注一點一點的變化而忽略了更大的趨勢！我的退出不穩(wěn)定。平均來看，我在進入時機分析上花的時間要遠多于對退出時機的研究。缺乏明確的退出策略，使得我在發(fā)生虧損這種最需要指導的時候不知所措。如果我能采取有計劃的、合理的退出策略，我相當大一部分損失都可以轉變成盈利。除了我把短期交易轉為長期交易的情況，我總是一個強烈的風險厭惡者。我會減少利潤，而且?guī)缀醪荒苋淌苋魏螌ξ也焕南碌?#160; 我大膽地列數(shù)剖析的結果很明確，可以概括到穩(wěn)定這個詞。盡管書中教我止損盈利、準備每天的交易，我還是不

11、能在交易的每個方面堅持做到。更糟的是，我以前沒有意識到我的不穩(wěn)定。某種程度上講，是我自己讓我相信我很穩(wěn)定，因為我讀了大量關于市場的資料、收集了幾兆的數(shù)據(jù)和大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和圖表，這說明我工作很勤奮，準備很充分。簡直沒有什么能比這更真實的了！我就肯定能集中精力和注意力來制定并堅持一個交易計劃。但是不行，有什么東西在阻止我，使我失去了我需要的注意力。就像蘇珊一樣，談到交易，我總有一種負罪感，我是我自己最大的敵人。問題并不在交易本身，根本上說是我無法堅持任何需要努力和決心的行為。一旦人們能從以問題為中心的視角轉移到解決方案上來，他們就很容易知道那些適合自己做的事情，并努力更頻繁地去做這些事。通過找出那

12、些你自己以往做出的成功交易，并把它們當作你未來交易的模型，你就會更加優(yōu)秀。如果你的交易進行得不順利，打算把它擱置一旁(就像蘇珊那樣)，你就也需要找到你自己的拼貼圖 那些你目前能夠做到的足以打破現(xiàn)有問題模式的事情。當你學著像一個心理老練的交易者那樣進行交易，你并不會變成另一個人，你只是更多的表現(xiàn)出處于最佳狀態(tài)的自己。某種意義上講，每個準備充分的交易者至少都有兩個自我：一個自我，有能力進入交易區(qū)并執(zhí)行其策略；另一個自我，內心沖動不已，充滿恐懼和矛盾，交易者在交易區(qū)還不如在空氣清新的非交易區(qū)緊張。有趣的是，受挫的交易者尋求心理幫助時，則更多地將失利的原因歸咎于其破壞性的模式而不是自身的能力。我的以解

13、決方案為中心的意識卻提醒我還是要做好交易日志。因為，越是那些問題模式中的例外，越值得留心。如果你連連得手，那你做的事很可能一直是正確的。有心理學頭腦的交易者會在他們最成功的時候建立起自己的交易模型，并努力牢記于心。尼采曾經說過，偉大的人只是自己思想的表演者。這正是生活和交易成功的模式 成為你自己最努力的表演者。一段長休之后進行交易會更容易獲得成功。休息帶來的常規(guī)上的變化可以使你帶著新鮮的視角回到交易中，使你能夠察覺到那些以前并不顯眼的模式。許多積極的交易者都是在中午休息(市場波動最小的時候)，參加一些像健身等幾乎不需要動腦的活動。而在需要長時間保持注意力的后市，恢復過來的體力就極其重要了。通過

14、審查，我發(fā)現(xiàn)我在交易前的準備中花費的時間與交易成功的可能性成正比。于是，我開始了一項每天必做的工作 回顧過去幾年中與當前市場類似的情況。統(tǒng)計學家將這些情況稱為“最近領域(nearest neighbors)”。如果今天市場在連續(xù)三天的低成交量持平走勢后震蕩下跌，我就會從我的數(shù)據(jù)庫中搜索以前曾經發(fā)生過的類似情況。然后，打印出這些類似情況的一分鐘走勢圖和五分鐘走勢圖來回顧接下來的市場走勢。這種定性的分析方法使我可以預先為即將到來的交易機會作好準備。自己周圍放上自己的努力所得，就可以把環(huán)境轉變成一種不張揚的慶祝會。那些處于適度痛苦中的人最容易從別人的幫助中受益。太多的痛苦容易使人放棄，而過少的痛苦又

15、不足以使人發(fā)生轉變。你的失敗就是轉變的一個理由；像那些汽車商一樣，當你的努力不符合期望時，就應該學習一下。這種對失敗的慶?？梢宰屇愀玫匕l(fā)現(xiàn)自己的力量 你可能正在無意識地采用解決方案。轉變成交易者的第一步就是盡可能勇敢誠實地剖析自己，評判每次成功與失敗。沒關系，扮作偉大就可以給你的一生設定模板。如果你想變成一個交易者，第一步就是要做出最誠實勇敢的交易清算，評估自己交易中的每一次成功和失敗。檢驗你的模式：失敗的交易中你做錯了什么？成功的交易中是什么在起作用？這些模式都有一個目的：告訴你自己的交易情況，認識自己。勇敢列數(shù)剖析需要一份內容廣泛的交易日志，可以讓你在每周末進行回顧。日志應該包括你所做的交易，交易中采用的原理、利潤目標、止損參數(shù)，交易中的意識框架以及交易的結果。每周你都應根據(jù)自己完成交易計劃的情況給自己打分，每周你都應做一份關于你交易成敗的回顧。目的就是形成一個反饋循環(huán)，使你的交易可以不斷提高。記住：這樣一份日志不是為了記錄你盈利或是虧損，重點在于看你是否按自己的交易計劃行事。很有把握的交易也可能虧損，出于沖動做出的交易也可能會盈利。你無法控制下一次交易能否盈利。你能做的就是通過調查研究來評估成敗的可能性，利用研究結果做出計劃，并