員工福利與退休規(guī)劃講義

1、目錄第一章 員工福利31.1 薪酬與員工福利41.1.1 薪酬定義和要點(diǎn)41.1.2 員工福利定義和主要內(nèi)容51.1.3 雇主支付員工福利的法定義務(wù)和推定義務(wù)71.1.4 延期支付和延期收入71.1.5 預(yù)期累計(jì)服務(wù)單位法81.1.6 雇主債務(wù)和既定權(quán)益91.1.7 累計(jì)負(fù)債和預(yù)計(jì)負(fù)債101.1.8 待遇確定(DB)和繳費(fèi)確定(DC)121.1.9 合格計(jì)劃和稅收政策141.1.10 福利方案和員工權(quán)益141.2 員工福利管理模式和案例分析151.2.1 員工福利管理模式151.2.2 員工福利案例介紹16第二章 雇主養(yǎng)老金與企業(yè)年金212.1 雇主養(yǎng)老金的基本原理212.1.1 雇主養(yǎng)老金的

2、定義、特征和種類(lèi)212.1.2 主體價(jià)值取向和行為特征242.1.3 雇主繳費(fèi)及歸屬規(guī)則272.1.4 合格計(jì)劃的稅務(wù)規(guī)則292.2 中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃302.2.1 企業(yè)年金定義和特點(diǎn)302.2.2 企業(yè)年金方案和員工權(quán)益302.2.3 企業(yè)年金資金籌集和稅收政策312.2.4 企業(yè)年金計(jì)劃的責(zé)任主體332.2.5 企業(yè)年金安全運(yùn)營(yíng)機(jī)制372.2.6 企業(yè)年金支付39第三章 退休規(guī)劃原理403.1養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和養(yǎng)老金計(jì)劃403.1.1 現(xiàn)收現(xiàn)付計(jì)劃403.1.2 預(yù)先積累計(jì)劃413.1.3 二者混合計(jì)劃413.2養(yǎng)老金理論及其應(yīng)用423.2.1退休規(guī)劃的生命周期423.2.2 人力資本和養(yǎng)老儲(chǔ)蓄能

3、力433.2.3 平滑消費(fèi)和退休規(guī)劃目標(biāo)433.2.4退休規(guī)劃數(shù)學(xué)模型的應(yīng)用453.2.5稅優(yōu)型養(yǎng)老儲(chǔ)蓄453.2.6 養(yǎng)老金產(chǎn)品和養(yǎng)老金市場(chǎng)463.3 退休規(guī)劃的基本問(wèn)題473.3.1退休規(guī)劃的定義和特征473.3.2退休年齡及其影響483.3.3 老年無(wú)憂(yōu)生活目標(biāo)和三要素493.3.4測(cè)算既得既定養(yǎng)老金503.3.5養(yǎng)老金總需求和赤字513.3.6 家庭養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)及其測(cè)試523.3.7退休規(guī)劃三大原則523.3.8退休理財(cái)?shù)娜S目標(biāo)533.4 信托與養(yǎng)老金安全533.4.1養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別543.4.2 養(yǎng)老金信托法律關(guān)系543.4.3 受益人利益最大化543.5 養(yǎng)老基金投資管理563.

4、5.1 養(yǎng)老基金定義和種類(lèi)563.5.2 養(yǎng)老基金投資管制573.5.3 投資策略和績(jī)效評(píng)價(jià)58第四章 退休規(guī)劃實(shí)務(wù)594.1 中國(guó)人的退休生活現(xiàn)狀604.1.1退休規(guī)劃的現(xiàn)狀604.1.2退休規(guī)劃客戶(hù)的基本特征624.1.3 銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè)634.1.4 如何提供退休理財(cái)產(chǎn)品644.2 個(gè)人退休規(guī)劃的方法654.2.1退休理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)方法654.2.2客戶(hù)識(shí)別方法654.2.3 客戶(hù)信息處理和文檔管理方法674.2.4 退休理財(cái)目標(biāo)確定方法684.2.5 財(cái)務(wù)評(píng)估方法694.2.6 退休規(guī)劃種類(lèi)和制作方法714.2.7 風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估方法734.2.8 養(yǎng)老金結(jié)算與支付方法744

5、.3 退休理財(cái)工具754.3.1 基本經(jīng)濟(jì)變量設(shè)定754.3.2 經(jīng)驗(yàn)生命表的運(yùn)用754.3.3 金融工具及運(yùn)用754.3.4 法律、政策工具764.4 退休規(guī)劃操作流程774.4.1定義和特征774.4.2退休規(guī)劃操作流程774.4.3執(zhí)行（修正）退休理財(cái)方案784.4.4執(zhí)行退休規(guī)劃中的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)784.5 退休規(guī)劃模擬練習(xí)794.5.1基本內(nèi)容794.5.2基本要求79國(guó)際金融理財(cái)師(CFP)教學(xué)與考試大綱（2008） 79CFP退休規(guī)劃與員工福利 教學(xué)目標(biāo)和知識(shí)結(jié)構(gòu)n AFP階段6課時(shí),深入了解員工薪酬和延期支付的概念和社會(huì)保障中的養(yǎng)老金、醫(yī)療保險(xiǎn)和住房公積金等；一般了解退休規(guī)劃基本

6、概念和實(shí)施步驟。n CFP階段24課時(shí),深入掌握員工福利和退休規(guī)劃的基本概念和內(nèi)容,熟悉基本方法，能夠綜合運(yùn)用相關(guān)工具,形成相應(yīng)的咨詢(xún)和規(guī)劃能力，并完成規(guī)定的案例。n 知識(shí)結(jié)構(gòu)：勞動(dòng)關(guān)系、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、時(shí)間價(jià)值、相關(guān)法律和政策第一章 員工福利教學(xué)目標(biāo)：了解雇主支付福利的責(zé)任和費(fèi)用，以及員工獲取福利的權(quán)利的方法。主要內(nèi)容：l 薪酬與員工福利l 員工福利管理模式和案例介紹授課時(shí)間：4課時(shí)教學(xué)輔助資料：案例、知識(shí)專(zhuān)欄、深度閱讀教材等1.1 薪酬與員工福利1.1.1 薪酬定義和要點(diǎn)薪酬（Compensation)即指按照要素進(jìn)行全面補(bǔ)償?shù)姆峙渲贫?。理解薪酬的要點(diǎn)：（1）要素，即投資者、管理者和勞動(dòng)者對(duì)影響

7、生產(chǎn)結(jié)果且需要進(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊蛩剡_(dá)成的共識(shí)；（2）全面補(bǔ)償，包括對(duì)勞動(dòng)貢獻(xiàn)的工資補(bǔ)償和抵御社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的福利保障。薪酬涵蓋了白領(lǐng)崗位工資（Salary）和藍(lán)領(lǐng)小時(shí)工資（Wage），在此之外還增加了諸多延期支付的福利和股權(quán)等內(nèi)容，反映人類(lèi)進(jìn)入要素分配時(shí)代的生產(chǎn)關(guān)系，是一攬子計(jì)劃（見(jiàn)中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則9號(hào)令第二條）。薪酬包括針對(duì)勞動(dòng)者貢獻(xiàn)的當(dāng)期工資補(bǔ)償和針對(duì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的延期福利保障，后者可能發(fā)生大量的理財(cái)需求，是員工福利和社會(huì)保障課程的起點(diǎn)。知識(shí)專(zhuān)欄：中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則9號(hào)令第二條 職工薪酬是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報(bào)酬以及其他相關(guān)支出。職工薪酬包括：（一）職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼；（二）職

8、工福利費(fèi)；（三）醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)；（四）住房公積金；（五）工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)；（六）非貨幣性福利；（七）因解除與職工提供的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償；（八）其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。員工福利占企業(yè)薪酬總額的比重呈現(xiàn)不斷加大的發(fā)展趨勢(shì)。在美國(guó)，20世紀(jì)末期，福利占薪酬比例約為3040。在中國(guó)，目前占個(gè)人薪酬比重達(dá)到20以上（見(jiàn)圖1）。工資70以下 福利20以上 （左軸） （右軸） 圖1 薪酬結(jié)構(gòu)圖知識(shí)專(zhuān)欄：美國(guó)員工福利類(lèi)型及薪酬比重（1999） 福 利 類(lèi) 型各類(lèi)企業(yè) 加工業(yè) 非加工業(yè)員工福利占總薪酬的百分比 37.1 33.2 38.

9、21.法定福利（雇主必須給付） 8.4 8.5 8.42.退休和儲(chǔ)蓄計(jì)劃（雇主單方供款） 8.7 6.5 9.33.人身傷害及死亡喪葬費(fèi)（完全雇主支付） 0.3 0.4 0.34.醫(yī)療及相關(guān)保健費(fèi)（完全雇主支付） 8.5 8.3 8.65.帶薪假期（雇主支付） 10.6 8.8 11.06.專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)（雇主分擔(dān)） 0.6 0.7 0.61.1.2 員工福利定義和主要內(nèi)容員工福利是薪酬的一部分，伴隨企業(yè)文化和以人為本的分配制度而發(fā)展。（1）定義廣義員工福利（Employee Benefit）指薪酬中的非工資性收入。根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)令的規(guī)定，福利包括短期福利(12個(gè)月內(nèi))、長(zhǎng)期福利(12個(gè)月

10、以后)、帶薪假期、權(quán)益計(jì)酬(利潤(rùn)分享、股權(quán)計(jì)劃)、辭退補(bǔ)償、退休后福利等 見(jiàn)IAS19(4)。狹義員工福利僅指雇主提供的福利。福利占薪酬比重不斷加大，越來(lái)越成為家庭收入和家庭理財(cái)?shù)闹匾Y源。如今，理性勞動(dòng)者的收入期望為：當(dāng)期收入最大化和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)最小化。（2）主要特征學(xué)習(xí)員工福利需要理解其主要特征：n 基于勞動(dòng)關(guān)系的當(dāng)期承諾和延期支付的既定權(quán)益 見(jiàn)IAS26。；n 企業(yè)舉辦福利計(jì)劃出于兩個(gè)原因，即促進(jìn)激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)保障；n 依托薪酬計(jì)劃，正在朝著制度化、多樣化、市場(chǎng)化的趨勢(shì)發(fā)展?？傊?，員工福利的發(fā)展推動(dòng)了薪酬外包的發(fā)展，促進(jìn)了零售銀行、保險(xiǎn)服務(wù)、養(yǎng)老金管理公司、專(zhuān)業(yè)賬戶(hù)管理機(jī)構(gòu)等事業(yè)的發(fā)展。案例1：

11、聯(lián)想集團(tuán)的薪酬體系聯(lián)想在中國(guó)第一個(gè)建立了合格的企業(yè)年金計(jì)劃，其薪酬體系設(shè)計(jì)充分體現(xiàn)了馬斯洛提出的5個(gè)需求層次。員工福利在其薪酬中所占比例較高，同時(shí)在其福利的安排中，除參加社會(huì)福利外，公司層面的福利也較多，企業(yè)年金便代表之一。聯(lián) 想 報(bào) 酬 體 系 工 作 環(huán) 境整 體 報(bào) 酬學(xué) 習(xí) 與 發(fā) 展福 利總 收 入認(rèn) 股 權(quán)獎(jiǎng) 金總 現(xiàn) 金 收 入工 資聯(lián) 想 報(bào) 酬 體 系福 利n 社會(huì)福利層面l 養(yǎng)老保險(xiǎn)l 失業(yè)保險(xiǎn)l 醫(yī)療保險(xiǎn)l 住房公積金n 公司福利層面l 出國(guó)休假l 優(yōu)惠購(gòu)機(jī)l 教育資助l 補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)l 補(bǔ)充住房公積金l 補(bǔ)充子女醫(yī)療等 工 作 環(huán) 境整 體 報(bào) 酬學(xué) 習(xí) 與 發(fā) 展福

12、利總 收 入認(rèn) 股 權(quán)獎(jiǎng) 金總 現(xiàn) 金 收 入工 資（3）員工福利的結(jié)構(gòu)員工福利的內(nèi)容根據(jù)國(guó)家法律、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)文化（雇主動(dòng)機(jī)和員工需要的結(jié)合）而產(chǎn)生，主要體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)保障和促進(jìn)激勵(lì)兩項(xiàng)原則。按照員工福利作用劃分：具有風(fēng)險(xiǎn)保障作用的項(xiàng)目包括：養(yǎng)老金、保健、辭退補(bǔ)償?shù)软?xiàng)目；具有促進(jìn)激勵(lì)作用的項(xiàng)目包括 見(jiàn)IAS19(4)。：帶薪假期、權(quán)益計(jì)酬（利潤(rùn)分享、股權(quán)分配）等項(xiàng)目；此外，還有滿(mǎn)足員工特定需求的專(zhuān)項(xiàng)福利，如進(jìn)修、旅游、理財(cái)、 法律、看護(hù)等。員工福利項(xiàng)目中的理財(cái)專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)是從20世紀(jì)90年代專(zhuān)門(mén)為高管人員理財(cái)?shù)挠?jì)劃開(kāi)始流行的，具體項(xiàng)目包括財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、投資管理、薪酬分析、析產(chǎn)法律、退休規(guī)劃等內(nèi)

13、容。（4）員工福利的歷史沿革早期發(fā)展：?jiǎn)T工福利產(chǎn)生在歐洲。英國(guó)人羅伯特.歐文（1771-1858）是發(fā)展早期員工福利的主要代表人物之一。主要特點(diǎn)：一是體現(xiàn)雇主的“父愛(ài)”，并非工人的權(quán)利；二是企業(yè)之間的區(qū)別在于“有”與“無(wú)”。中期發(fā)展：二戰(zhàn)以后，員工福利地位上升、形式成熟、占薪酬比例加大。主要特點(diǎn)：一是成為工人權(quán)利，不僅有法可依，而且有工會(huì)參與管理；二是企業(yè)之間的區(qū)別在于“多”與“少”?，F(xiàn)代發(fā)展：20世紀(jì)末，“以人為本”的管理理念促使其與社會(huì)福利整合發(fā)展。主要特點(diǎn)：一是成為社會(huì)保障組成部分，不僅有法可依，還有政府稅收和監(jiān)管功能的介入；二是企業(yè)之間的區(qū)別在于方案設(shè)計(jì)和執(zhí)行效果的“優(yōu)”與“劣”。1.

14、1.3 雇主支付員工福利的法定義務(wù)和推定義務(wù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）第19號(hào)令明確了這樣一個(gè)原則：一旦員工完成勞務(wù)即形成雇主支付員工福利的義務(wù)（債務(wù)和費(fèi)用），包括法定責(zé)任和推定責(zé)任。法定義務(wù)即依據(jù)法律和慣例產(chǎn)生的雇主支付福利的責(zé)任，包括工資、帶薪假期、社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)、辭退補(bǔ)償?shù)?。推定義務(wù)即基于非正式慣例但雇主沒(méi)有選擇而必須履行的責(zé)任，如利潤(rùn)分享、企業(yè)年金雇主供款及其歸屬等見(jiàn)IAS19-3(3)。雇主支付員工福利的法定義務(wù)和推定義務(wù)是員工獲得既得和既定福利的法律保障和制度安排。1.1.4 延期支付和延期收入一攬子薪酬計(jì)劃包括當(dāng)期支付的工資和延期支付的福利。雇主延期支付的福利是員工的延期收入，這些延期

15、收入可能來(lái)自當(dāng)期薪酬的扣除和雇主的當(dāng)期承諾。例如，從個(gè)人薪酬扣除了8進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶(hù)，以便在退休之后領(lǐng)取個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金。延期收入的獲取可能與勞資關(guān)系變化和投資收益等情況關(guān)聯(lián)，因此需要理財(cái)服務(wù)。延期支付包括雇主在12個(gè)月以后、辭退以后和退休以后支付的員工福利。為了保護(hù)員工利益和上市公司的債權(quán)人利益，現(xiàn)代會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求雇主在做出承諾以后，對(duì)延期支付的福利進(jìn)行財(cái)務(wù)上的成本安排，包括當(dāng)年損益和分?jǐn)倻?zhǔn)備金。為保護(hù)員工健康購(gòu)買(mǎi)健康保障需要列入當(dāng)期損益，為員工舉辦雇主養(yǎng)老金計(jì)劃需要提前分?jǐn)倻?zhǔn)備金。延期收入包括員工在12個(gè)月以后、辭退以后或退休以后獲得的福利收入，指員工在完成勞務(wù)以后的既定福利。1.1.5

16、預(yù)期累計(jì)服務(wù)單位法延期支付的計(jì)算方法。為了保護(hù)員工利益，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在總結(jié)世界各國(guó)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上形成了預(yù)期累計(jì)福利單位法 見(jiàn)IAS19(65)。第一，基于員工當(dāng)前付出的勞務(wù)，設(shè)定和計(jì)算未來(lái)福利的支付單位，以便雇主給員工一個(gè)承諾。以雇主養(yǎng)老金計(jì)算為例，通常在考慮年薪和司齡（公司工作年限）的基礎(chǔ)上，通過(guò)一個(gè)系數(shù)來(lái)設(shè)定員工福利支出的合理性和激勵(lì)性，具體計(jì)算公式為養(yǎng)老金支付單位 = 年薪×3×司齡 （1）第二，用于計(jì)算未來(lái)福利的現(xiàn)值和雇主當(dāng)期的準(zhǔn)備金，具體計(jì)算方法見(jiàn)例題1。員工福利計(jì)算規(guī)則：（1）工資增長(zhǎng)從次年開(kāi)始計(jì)算；（2）退休年齡指領(lǐng)取養(yǎng)老金起始年，該年度不計(jì)入繳費(fèi)；（3）養(yǎng)

17、老金月繳費(fèi)和月支付均計(jì)算期初值。例題1 雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的支付單位A先生在年初滿(mǎn)45歲并加入了X公司，當(dāng)年年薪6萬(wàn)元，以后年均增長(zhǎng)5，公司養(yǎng)老金計(jì)算公式為：養(yǎng)老金支付單位/月最后年薪×2請(qǐng)計(jì)算A先生60歲退休時(shí)形成的雇主月養(yǎng)老金支付金額。 答：2,376元 解: 60,000×1.0514×2%=2,376注：工資增長(zhǎng)是從次年開(kāi)始計(jì)算，本例題只增長(zhǎng)14期。知識(shí)專(zhuān)欄：英國(guó)電信業(yè)養(yǎng)老金計(jì)算方法 見(jiàn)FAS-17。英國(guó)電信業(yè)雇主養(yǎng)老金支付單位考慮系數(shù)、年薪、司齡等三個(gè)要素，但有兩種計(jì)算公式供員工選擇：公式1：養(yǎng)老金單位1/60×最后年薪×司齡 公式2：養(yǎng)

18、老金單位1/80×最后年薪×司齡一次性支付現(xiàn)金 分析：公式1的計(jì)算基數(shù)大于公式2，但在公式2中多一筆一次性支付現(xiàn)金，對(duì)兩種方法的取舍與勞動(dòng)者未來(lái)養(yǎng)老金需求取向相關(guān)。1.1.6 雇主債務(wù)和既定權(quán)益勞動(dòng)合同是雇主和員工建立勞動(dòng)關(guān)系的契約，即雇主對(duì)員工勞務(wù)補(bǔ)償?shù)某兄Z和員工付出勞務(wù)的承諾。因此，在理財(cái)實(shí)踐中需要依據(jù)勞動(dòng)合同判斷和測(cè)算員工福利。（1）雇主債務(wù)即指在員工基于合同付出勞務(wù)后補(bǔ)償員工經(jīng)濟(jì)利益的責(zé)任(兌現(xiàn)承諾)，即勞務(wù)費(fèi)用。計(jì)算員工的福利收入需要考慮勞動(dòng)合同的期限和履行情況，做到即考慮過(guò)去也考慮未來(lái)。（2）勞務(wù)費(fèi)用即指雇主補(bǔ)償雇員勞務(wù)的費(fèi)用，也稱(chēng)勞工成本。企業(yè)財(cái)務(wù)中的勞務(wù)費(fèi)用

19、包括當(dāng)期工資支付，也包括福利支付；福利支付包括當(dāng)期支付和延期支付。例如，辭退補(bǔ)償金和帶薪假期等項(xiàng)目屬于當(dāng)期支付（見(jiàn)例題2），而養(yǎng)老金和醫(yī)療保險(xiǎn)則屬于延期支付。 例題2 計(jì)算辭退補(bǔ)償金假定同前：A先生自45歲初55歲年末在公司工作滿(mǎn)11年時(shí)被辭退，辭退金計(jì)算公式為：最后12月平均工資×司齡(12年封頂) （2）請(qǐng)計(jì)算其辭退補(bǔ)償?shù)慕痤~。答：89,589.2（元）解：知識(shí)專(zhuān)欄：勞動(dòng)合同法第四十七條 經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償按勞動(dòng)者在本單位工作的年限，每滿(mǎn)一年支付一個(gè)月工資的標(biāo)準(zhǔn)向勞動(dòng)者支付。六個(gè)月以上不滿(mǎn)一年的，按一年計(jì)算；不滿(mǎn)六個(gè)月的，向勞動(dòng)者支付半個(gè)月工資的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。勞動(dòng)者月工資高于用人單位所在直轄市

20、、設(shè)區(qū)的市級(jí)人民政府公布的本地區(qū)上年度職工月平均工資三倍的，向其支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)按職工月平均工資三倍的數(shù)額支付，向其支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)哪晗拮罡卟怀^(guò)十二年。本條所稱(chēng)月工資是指勞動(dòng)者在勞動(dòng)合同解除或者終止前十二個(gè)月的平均工資。雇主需要知道根據(jù)已經(jīng)發(fā)生的承諾所產(chǎn)生的未來(lái)福利支付的成本，并根據(jù)相關(guān)法律和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向有關(guān)計(jì)劃預(yù)提準(zhǔn)備金。以養(yǎng)老金計(jì)劃為例，預(yù)提準(zhǔn)備金以分?jǐn)傃悠谥Ц兜酿B(yǎng)老金成本（見(jiàn)例題3），如果委托受托人管理養(yǎng)老金計(jì)劃，在最低貼現(xiàn)率已定的條件下，雇主需要知道舉辦養(yǎng)老金計(jì)劃的成本（現(xiàn)值）。為了保障員工健康，雇主需要購(gòu)買(mǎi)健康保險(xiǎn)，以通過(guò)保險(xiǎn)公司理賠分擔(dān)員工的醫(yī)療費(fèi)用。例題3 計(jì)算雇主累計(jì)養(yǎng)老金債務(wù)

21、接例題1：假如公司養(yǎng)老年金支付15年，每年一次支付，公司在年末向托管銀行供款，年均貼現(xiàn)率3，請(qǐng)分別計(jì)算雇主對(duì)A先生的累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債在其退休時(shí)點(diǎn)和當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值(求期初值，按年貼現(xiàn))。答：累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債在其退休時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值為350,585.64（元）解: BGN PMT2,376*12;N15;I3;FV0;求PV值 （3）答：累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債在其當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值為231,778.41（元）解：FV350,585.64;I3;N14;求PV值 （4）如果養(yǎng)老金計(jì)劃實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)管理模式，養(yǎng)老基金的投資收益將計(jì)入員工個(gè)人賬戶(hù)，但員工在獲得投資收益的同時(shí)，也要承擔(dān)資金貶值和投資風(fēng)險(xiǎn)。(3)既定權(quán)益（Vest

22、ed）即指員工基于合同付出勞務(wù)后應(yīng)當(dāng)獲取補(bǔ)償?shù)臋?quán)益，如員工的既定養(yǎng)老金、既定健康保險(xiǎn)等權(quán)益?；谟行趧?dòng)合同，在未履行的勞動(dòng)合同期限內(nèi)，將發(fā)生應(yīng)得未得的權(quán)益(Vesting)，如工資支付、企業(yè)年金雇主繳費(fèi)未歸屬的資金等 見(jiàn)IAS26(24-25)。相對(duì)于AFP課程給出的既得權(quán)益（根據(jù)法律規(guī)定和合同約定應(yīng)當(dāng)獲取的權(quán)利和利益），既得權(quán)益僅是一種授權(quán)，而既定權(quán)益是一種現(xiàn)實(shí)，金融理財(cái)師的價(jià)值在于管理和維護(hù)員工可實(shí)現(xiàn)的福利權(quán)益最大化。1.1.7 累計(jì)負(fù)債和預(yù)計(jì)負(fù)債退休規(guī)劃理財(cái)師可以根據(jù)企業(yè)退休計(jì)劃報(bào)告提供的財(cái)務(wù)信息，來(lái)計(jì)算員工福利中的養(yǎng)老金收入。這里基于三種情況涉及了以下三個(gè)概念：l 員工的既定權(quán)益（員

23、工完成勞務(wù)后的權(quán)益，即司齡或年功；包括已歸屬和未歸屬兩種情況，如企業(yè)年金公司繳費(fèi)要在員工實(shí)現(xiàn)附加條件后歸屬）；l 雇主的累計(jì)債務(wù)（雇主對(duì)員工年功的補(bǔ)償成本，即勞務(wù)費(fèi)用；包括已歸屬權(quán)益和未歸屬權(quán)益）；l 雇主的預(yù)計(jì)債務(wù)（員工繼續(xù)履行勞動(dòng)合同產(chǎn)生的債務(wù)）。對(duì)于員工來(lái)說(shuō)有兩種狀況：完成勞務(wù)取得既定養(yǎng)老金和在有效勞動(dòng)合同期限內(nèi)繼續(xù)履行勞動(dòng)合同的預(yù)期既得養(yǎng)老金。（1）計(jì)算累計(jì)負(fù)債(ABO)累計(jì)負(fù)債即指未來(lái)養(yǎng)老金支付的現(xiàn)值，是員工履行勞務(wù)后的既定權(quán)益，包括已歸屬和未歸屬的既定權(quán)益，也稱(chēng)年功補(bǔ)償或者工齡補(bǔ)償，因而是雇主的累計(jì)負(fù)債。雇主的累計(jì)負(fù)債即已歸屬的既定負(fù)債+未歸屬的既定負(fù)債（如記入過(guò)渡賬戶(hù)員工名下的，

24、未歸屬的雇主養(yǎng)老金繳費(fèi)，在事實(shí)上已經(jīng)預(yù)提），也就是雇主承諾的退休后支付的養(yǎng)老金支付額在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的貼現(xiàn)值。例題4 計(jì)算雇主累計(jì)養(yǎng)老金債務(wù)（1）美國(guó)某石油公司在員工退休后每年一次性支付當(dāng)年養(yǎng)老年金，共支付20年。養(yǎng)老金計(jì)算公式：養(yǎng)老金支付單位1.5%×最后年薪×工齡。哈里先生準(zhǔn)備明年底退休，至今已為公司服務(wù)23年，去年年薪$60,000，未來(lái)2年年均增長(zhǎng)6，養(yǎng)老金計(jì)劃年均貼現(xiàn)率7，如果再為公司工作兩年至退休，他將為公司服務(wù)25年，請(qǐng)計(jì)算雇主對(duì)哈里先生工作23年的累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債。答：哈里先生為公司工作23年的累計(jì)養(yǎng)老金負(fù)債在退休時(shí)的現(xiàn)值為234,646.82美元，在當(dāng)前的現(xiàn)值為2

25、04,949.62美元。解：這個(gè)例題需要分三步完成。第一步，求哈里先生已完成勞務(wù)的養(yǎng)老金支付單位：20,700=1.5%×60,000×23第二步，求在7%貼現(xiàn)率條件下，累積20年養(yǎng)老金負(fù)債在退休時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值：234,646.82BGN PV(0.07,20,20700,1)第三步，求在7%貼現(xiàn)率條件下，累積20年養(yǎng)老金負(fù)債在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值：204,949.62 FIN PV（0.07,2,234646.82）（2）計(jì)算預(yù)計(jì)負(fù)債(PBO)即指未來(lái)養(yǎng)老金支付的現(xiàn)值，是員工在勞動(dòng)合同有效期限內(nèi)，尚未履行勞務(wù)的預(yù)期既得權(quán)益(可能發(fā)生)和企業(yè)的財(cái)務(wù)假設(shè)。預(yù)計(jì)負(fù)債可能隨著勞動(dòng)關(guān)系未來(lái)情

26、況變化而改變，如工資增長(zhǎng)導(dǎo)致養(yǎng)老金計(jì)發(fā)基數(shù)的變化（見(jiàn)例題4）。例題5 計(jì)算雇主累計(jì)養(yǎng)老金債務(wù)（2）如果哈里再為公司工作兩年至退休，他將為公司服務(wù)25年，請(qǐng)計(jì)算雇主對(duì)哈里先生工作25年的養(yǎng)老金負(fù)債總額的現(xiàn)值。答：哈里先生為公司工作25年的養(yǎng)老金負(fù)債總額在退休時(shí)的現(xiàn)值為286,575.18 美元，在當(dāng)前的現(xiàn)值為250,305.86美元解：這個(gè)例題需要分三步完成。第一步，求退休時(shí)點(diǎn)的年薪數(shù)額67,416=60,000*1.062第二步，求新的養(yǎng)老金支付單位25,281=1.5%×67,416×25第三步，求在7%貼現(xiàn)率條件下，新的養(yǎng)老金負(fù)債總額在退休時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值 286,575.1

27、8BGN PV(0.07,20,25281,1)第四步，求在7%貼現(xiàn)率條件下，新的養(yǎng)老金負(fù)債總額在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值： 250,305.86元 PV（0.07,2,286575.18） 1.1.8 待遇確定(DB)和繳費(fèi)確定(DC)（1）待遇確定計(jì)劃早期雇主舉辦養(yǎng)老金計(jì)劃均預(yù)先確定養(yǎng)老金支付額，即待遇確定計(jì)劃(Defined Benefit，DB)，不建立個(gè)人賬戶(hù)，由雇主承擔(dān)資金籌集和投資風(fēng)險(xiǎn)，通常以支定收，需要精算養(yǎng)老金債務(wù)和提供準(zhǔn)備金（見(jiàn)例題6），支付方式由雇主確定且相對(duì)復(fù)雜。例題6 DB計(jì)劃的雇主責(zé)任福利準(zhǔn)備金接例題1：假如公司養(yǎng)老年金支付15年，每年一次支付，公司在年末向托管銀行供款，年均

28、貼現(xiàn)率3，公司預(yù)計(jì)A先生將工作到60歲，請(qǐng)計(jì)算在A先生年滿(mǎn)46歲時(shí)，雇主養(yǎng)老金支付的預(yù)提準(zhǔn)備金。第一步，求年養(yǎng)老金支付單位答：28,511.02（元）解：28,511.022,375.92*12第二步，求退休時(shí)點(diǎn)的雇主養(yǎng)老金總負(fù)債(期初值)答：350,573.53（元）解：BGN: PMT28,511.02;N15;I3;FV0,PV=350,573.53在已知雇主養(yǎng)老金總負(fù)債350,573.53元的條件下，雇主如何預(yù)提準(zhǔn)備金取決于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和相關(guān)法律及財(cái)務(wù)制度，主要有如下幾種情況：方案1：在企業(yè)資金充足的情況下一次供款，求從退休時(shí)點(diǎn)折到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的總負(fù)債。答：231,770.40（元）解：

29、FV350,573.53;N14;I3;PV=231,770.40方案2：在確定A先生為本企業(yè)服務(wù)到60歲退休的情況下，一次計(jì)算和企業(yè)分期供款，即直線(xiàn)分?jǐn)偳驪MT。答：每期供款額20,518.49（元）解：FV350,573.53; N14;I3;PMT=19,920.18方案3：根據(jù)養(yǎng)老金計(jì)劃管理的委托合同，如果需要逐年計(jì)算，年度分別供款，本年可將350,573.53元分14期，以后逐年分?jǐn)偸Ｓ囝~。答：在A先生46歲時(shí)的雇主需要支付的養(yǎng)老金準(zhǔn)備金為16,555.03（元）解：350,573.53/14=25,040.97 25,040.97/1.0314=16,555.03 (FV25,04

30、0.97;N14;I3;PV=16,555.03) (2)繳費(fèi)確定計(jì)劃20世紀(jì)70年代以后，基于人口老齡化、企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等考慮，雇主不再預(yù)先確定養(yǎng)老金支付額，而確定為員工個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的供款額，即繳費(fèi)確定計(jì)劃(Defined Contribution，DC)，員工養(yǎng)老金收入取決于繳費(fèi)、投資收益和扣除管理費(fèi)的水平。繳費(fèi)確定計(jì)劃需要為員工建立個(gè)人賬戶(hù)，由員工個(gè)人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，養(yǎng)老金支付方式很簡(jiǎn)單，可一次性支付或年金支付。例題7 DC計(jì)劃的雇主責(zé)任：繳費(fèi)確定A先生今年45歲初,月薪5,000元，年均增長(zhǎng)率5，雇主繳費(fèi)按月計(jì)入個(gè)人賬戶(hù)，暫不考慮投資收益。計(jì)算公式：雇主繳費(fèi)/年=月薪×

31、;2×12請(qǐng)計(jì)算至A先生55歲末時(shí)，雇主為其繳費(fèi)總額是多少？ 答:17,048.14(元) 解:FIN:PMT5000×2×12;I5;N11;PV0注意：此處積累期從45歲初到55歲末，共11年。(3)DB和DC混合計(jì)劃DB計(jì)劃和DC計(jì)劃是養(yǎng)老金計(jì)劃的兩種類(lèi)型，也是代表了養(yǎng)老金計(jì)劃發(fā)展的兩個(gè)時(shí)代，如今人們已經(jīng)學(xué)會(huì)綜合二者的優(yōu)勢(shì)和回避其弊端，設(shè)計(jì)和實(shí)行二者混合計(jì)劃。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定 見(jiàn)IAS-26（12）。，只要存在部分待遇確定特征，即視為DB計(jì)劃，執(zhí)行DB 計(jì)劃的會(huì)計(jì)規(guī)則。知識(shí)專(zhuān)欄：中國(guó)某集團(tuán)公司的“中人”混合年金計(jì)劃 清華養(yǎng)老金工作室案例庫(kù)（071123）。某

32、集團(tuán)公司從2007年開(kāi)始建立企業(yè)年金計(jì)劃，對(duì)2007年以前已在集團(tuán)工作，以后退休的員工實(shí)行“中人”年金計(jì)劃，年金支付分兩部分計(jì)算： （1）過(guò)渡性年金：月支付額個(gè)人最后月薪×5，支付10年 （2）一次性年金：個(gè)人按照月薪2供款，公司配款1:1，退休時(shí)一次支付。此方案中的（1）屬于DB計(jì)劃，（2）屬于DC計(jì)劃，個(gè)人賬戶(hù)積累額最后一次性領(lǐng)取。1.1.9 合格計(jì)劃和稅收政策國(guó)家對(duì)員工福利計(jì)劃可能實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，由此區(qū)分合格計(jì)劃與非合格計(jì)劃。（1）合格計(jì)劃(qualification)即指需要經(jīng)過(guò)符合稅優(yōu)條件的資格審查，合格者可以獲得稅優(yōu)待遇，如美國(guó)401(k)計(jì)劃和中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃均是合格

33、計(jì)劃。非合格計(jì)劃(non-qualification)不受稅優(yōu)資格限制，也不享受稅收優(yōu)惠待遇。（2）稅收優(yōu)惠政策國(guó)家依法對(duì)雇主和雇員分別給予稅收優(yōu)惠政策，包括減稅（reduce tax）、免稅(exempt tax)和延期納稅(deferring tax)。以養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，對(duì)于員工來(lái)說(shuō)，既是養(yǎng)老金計(jì)劃的參保人繳費(fèi)人，也是受益人，其稅收政策涉及繳費(fèi)、投資和領(lǐng)取三個(gè)環(huán)節(jié)，稅收政策涉及個(gè)人所得稅和利息稅。如果三個(gè)環(huán)節(jié)都征稅的稅收公式即TTT，三個(gè)環(huán)節(jié)都免稅的稅收公式即EEE。1.1.10 福利方案和員工權(quán)益員工福利方案由勞動(dòng)關(guān)系雙方依法協(xié)商和制定，是保護(hù)員工權(quán)益和計(jì)算員工福利待遇的依據(jù)。主要內(nèi)容包括

34、：覆蓋范圍、資金籌集、財(cái)務(wù)管理、受益資格、支付方法、權(quán)益轉(zhuǎn)移、計(jì)劃終止、信息披露等方面。例題8 分析福利方案的特點(diǎn)和員工權(quán)益 清華養(yǎng)老金工作室案例庫(kù)（0060701）。某國(guó)際組織員工養(yǎng)老金計(jì)劃規(guī)定，雇主和雇員按月供款，月初計(jì)入個(gè)人賬戶(hù)，年均投資回報(bào)率5，員工司齡與年齡相加達(dá)到70點(diǎn)即可退休。以其員工B先生為例，其養(yǎng)老金支付方式有三個(gè)選擇：(1)一次性領(lǐng)取全部積累額(國(guó)籍未定,暫不考慮稅收)；(2)支付生存年金$2000/月，最少支付10年；如果本人在10年內(nèi)去世，向其配偶支付10年期內(nèi)剩余額；(3)一次性領(lǐng)取全部積累額的50，余額支付半額生存年金$1000/月，其余條件同上。員工福利理財(cái)需要關(guān)

35、注如下問(wèn)題：（1）雇主供款額；（2）有效利用減免稅政策；（3）收益率和貼現(xiàn)率；（4）合理選擇受益方式（見(jiàn)例題8）。例題9 B先生領(lǐng)取養(yǎng)老金的選擇接例題8，B先生向員工養(yǎng)老金計(jì)劃月繳費(fèi)500美元，雇主1:1配款，繳費(fèi)至第16年底時(shí)他符合條件辦理退休。請(qǐng)計(jì)算其個(gè)人賬戶(hù)累計(jì)養(yǎng)老金總額，并就其領(lǐng)取養(yǎng)老金的最佳選擇提供咨詢(xún)意見(jiàn)（設(shè)定條件進(jìn)行討論）。答：294,464.65美元解：BGN PMT(500×2),I5/12,N16*12,求FV影響?zhàn)B老金領(lǐng)取方式的必要因素：預(yù)期余壽、支出需求、投資偏好、稅收政策、貼現(xiàn)率等。1.2 員工福利管理模式和案例分析1.2.1 員工福利管理模式總結(jié)世界各國(guó)員

36、工福利的發(fā)展歷史，可以發(fā)現(xiàn)其發(fā)生發(fā)展的規(guī)律。在早期，員工福利缺乏計(jì)劃性，由雇主自我管理，可能僅是一個(gè)雇主承諾，沒(méi)有計(jì)劃安排。在中期，員工福利有法可依，商業(yè)機(jī)構(gòu)介入管理；例如，1921年美國(guó)大都會(huì)保險(xiǎn)公司開(kāi)始銷(xiāo)售團(tuán)體年金合同，開(kāi)創(chuàng)了商業(yè)化管理員工福利的運(yùn)作模式。在現(xiàn)代，員工福利管理有兩種趨勢(shì)：一是社會(huì)化，即由第三方提供服務(wù)；二是個(gè)性化，即建立靈活賬戶(hù)，實(shí)現(xiàn)員工自我管理。知識(shí)專(zhuān)欄：美國(guó)自助福利與靈活賬戶(hù)自助福利即在給定福利資金的條件下，由員工選擇福利項(xiàng)目和受益方式的福利安排。員工在限定的時(shí)期內(nèi)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定消費(fèi)福利資金，不得轉(zhuǎn)為他用。而傳統(tǒng)員工福利存在著福利價(jià)值缺失，邊際效用遞減，不能充分滿(mǎn)足不

37、同需求，員工滿(mǎn)意度低等弊端。自助福利的主要特征：福利資金被限定、福利管理社會(huì)化、福利項(xiàng)目可選擇、員工受益程度最大化。舉辦自助福利的必要條件：（1）法律支持，對(duì)雇主、員工和經(jīng)辦機(jī)構(gòu)授權(quán)；（2）財(cái)務(wù)支持，建立靈活賬戶(hù)，即自助福利的支出賬戶(hù)，由員工自我管理；（3）產(chǎn)品支持，如薪酬外包和福利超市，即一攬子福利產(chǎn)品的交易市場(chǎng)，如美國(guó)健康保險(xiǎn)福利市場(chǎng)。例題10 為A女士自助福利靈活賬戶(hù)理財(cái)2006年，A女士繳納社保費(fèi)后月薪6100元；如雇主另兌現(xiàn)利潤(rùn)分享獎(jiǎng)金1000元/月，其薪酬額將有什么變化？如雇主按月將700元計(jì)入其企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)，年利率7；并建立“員工自助福利靈活賬戶(hù)”，將300元計(jì)入她靈活賬戶(hù)，

38、由其自購(gòu)健康產(chǎn)品；上述安排均在稅前列支。課后練習(xí)：1.比較A女士的個(gè)稅率和薪酬額的變化2.計(jì)算A女士企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)當(dāng)年收入3.為A女士做健康保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃（可考慮110年）1.2.2 員工福利案例介紹案例1 補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃（1）什么補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃即指在國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，雇主舉辦的保障員工健康的福利計(jì)劃。包括合格計(jì)劃和非合格計(jì)劃。雇主舉辦健康福利計(jì)劃的主要種類(lèi)，包括購(gòu)買(mǎi)團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)，舉辦集體保健計(jì)劃，建立健康福利靈活賬戶(hù)等。知識(shí)專(zhuān)欄：中國(guó)企業(yè)舉辦補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的稅優(yōu)政策在參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，作為過(guò)渡措施，允許建立企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)。企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)在工資總額4%以?xún)?nèi)的部分，從職工

39、福利費(fèi)中列支，福利費(fèi)不足列支的部分，經(jīng)同級(jí)財(cái)政部門(mén)核準(zhǔn)后列入成本。 國(guó)務(wù)院關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度的決定國(guó)發(fā)(1998)44號(hào)（2）健康支出對(duì)家庭現(xiàn)金流的影響醫(yī)療費(fèi)用支出具有如下特點(diǎn)：數(shù)額巨大、突發(fā)性、逐年上漲。若家庭某成員出現(xiàn)重大疾病，家庭支出現(xiàn)金流將發(fā)生如下變化：醫(yī)療費(fèi)用及保健費(fèi)用支出是正常條件下的N倍；家庭收入可能下降；家庭可支配收入大幅度減少。（3）健康風(fēng)險(xiǎn)案例分析假設(shè)文先生在50歲時(shí)發(fā)生重大疾病風(fēng)險(xiǎn)，病后收入減少50，且影響到退休收入。發(fā)生重大疾病時(shí)文先生家庭收支狀況見(jiàn)圖2，如果文先生購(gòu)買(mǎi)了重大疾病保險(xiǎn)，以某公司產(chǎn)品N.B1平安康盛男性重大疾病保險(xiǎn)為例，保額40萬(wàn)元，交費(fèi)期間

40、20年，保障期間終身，年交保費(fèi)14,760元，保險(xiǎn)利益是25種重大疾病和身故保障。購(gòu)買(mǎi)該險(xiǎn)對(duì)文先生家庭收支影響如下：日常支出(保費(fèi))增加和重大疾病治療費(fèi)用支出減少。從圖3可以看出，由于問(wèn)先生購(gòu)買(mǎi)了健康報(bào)銷(xiāo)，遇到重大疾病時(shí)家庭可支配收入曲線(xiàn)回到中間狀態(tài)。圖1 文先生家庭正?？芍涫杖雸D2 發(fā)生重大疾病時(shí)家庭收支狀況圖3 購(gòu)買(mǎi)重大疾病保險(xiǎn)后發(fā)生健康風(fēng)險(xiǎn)的家庭收支狀況（4）健康產(chǎn)品選擇與退休理財(cái)做退休理財(cái)規(guī)劃需要為家庭每個(gè)成員建立健康保險(xiǎn)計(jì)劃，做好產(chǎn)品選擇。目前，中國(guó)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)的如下產(chǎn)品可以支持退休理財(cái)規(guī)劃。短期與長(zhǎng)期產(chǎn)品，年輕(35-40)時(shí)選擇費(fèi)用低，繳費(fèi)方法靈活，保障項(xiàng)目多且期限長(zhǎng)，最好覆蓋

41、老年；主附產(chǎn)品分離，成本低，選擇性強(qiáng)；附帶投資與分紅收入；與社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)對(duì)接，區(qū)分門(mén)診需求和住院需求；儲(chǔ)蓄型(還本)和消費(fèi)型產(chǎn)品，如中意瑞利年年理財(cái)產(chǎn)品。選擇好健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以穩(wěn)定退休計(jì)劃的支出、減少老年需求、降低養(yǎng)老赤字。國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃一般可以分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的5080，如果參加了雇主補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃，可能分擔(dān)剩余醫(yī)療費(fèi)用的2030。知識(shí)專(zhuān)欄：一個(gè)成功的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃某保險(xiǎn)公司與某市社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)了職工補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃，其主要內(nèi)容:（1）單位參保，每人每月繳費(fèi)28.8元，其中22.8元來(lái)自個(gè)人醫(yī)療保險(xiǎn)賬戶(hù)，6元由社會(huì)統(tǒng)籌基金代繳；（2）經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是職工醫(yī)療保險(xiǎn)管理中心；（3）醫(yī)

42、療費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)（選擇相關(guān)條款）：(1)基本醫(yī)療保險(xiǎn)三項(xiàng)目錄以?xún)?nèi)、封頂線(xiàn)以上大額醫(yī)療費(fèi)用的90%，支付封頂線(xiàn)為15萬(wàn)元；(2)社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷(xiāo)時(shí)個(gè)人分?jǐn)傤~的90%。例題11 補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)分擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)陸先生住院實(shí)施手術(shù)和術(shù)后病癥治療，在目錄內(nèi)的總費(fèi)用為10萬(wàn)元，目錄以外費(fèi)用3.5萬(wàn)元，總共13.5萬(wàn)元。根據(jù)當(dāng)?shù)亍鞍鍓K式”醫(yī)療保險(xiǎn)改革方案，陸先生的住院費(fèi)用可進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷(xiāo)(不考慮起付線(xiàn))，報(bào)銷(xiāo)比例為目錄內(nèi)費(fèi)用的80。假設(shè)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資為2,000元/月。請(qǐng)計(jì)算本案例社會(huì)統(tǒng)籌分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的比例、補(bǔ)充醫(yī)療報(bào)銷(xiāo)計(jì)劃分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的比例，以及陸先生個(gè)人自費(fèi)比例。第一步，答：社會(huì)統(tǒng)籌分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用80,000元解：8

43、0,000元100,000×80當(dāng)?shù)厣鐣?huì)統(tǒng)籌支付限額為2,000×12×496,000 第二步，答：補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)支付額21,600元解：（100,00096,000）×90% =3,600 100,000×20%×90%=18,000合計(jì)：3,600+18,000=21,600第三步，答：陸先生自付醫(yī)療費(fèi)用占總費(fèi)用的24.7%解：135,000-80,000-21,600=33,400元33,400/135,000=24.7%案例2 利潤(rùn)分享退休計(jì)劃即指按照企業(yè)利潤(rùn)的一定比例計(jì)算雇主向個(gè)人退休賬戶(hù)供款額的退休計(jì)劃。利潤(rùn)提成方法包括任意

44、法、預(yù)先確定的公式法和混合法。任意法：年利潤(rùn)分成比例由公司董事會(huì)決定，給公司以靈活性。公司董事會(huì)在綜合考慮各種因素（如公司下年度預(yù)算和預(yù)期利潤(rùn)水平等）后作出決定。公式法：預(yù)先確定利潤(rùn)分成公式，可以是公司年盈利額的一定比例。例如，某30人小公司規(guī)定，公司盈利超過(guò)50萬(wàn)元部分的40%進(jìn)入公司利潤(rùn)分享退休計(jì)劃，某年盈利是80萬(wàn)元，則供款額為12萬(wàn)元（30萬(wàn)×40）?；旌戏ǎ涸诶麧?rùn)分成公式的基礎(chǔ)上，具體分配數(shù)額由董事會(huì)最終決定。例題12 【美】某公司利潤(rùn)分享計(jì)劃某公司利潤(rùn)分享退休計(jì)劃方案規(guī)定，年凈利潤(rùn)超前一年利潤(rùn)的50%部分，用來(lái)為員工養(yǎng)老金賬戶(hù)供款。某年，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)900萬(wàn)（前一年凈

45、利潤(rùn)500萬(wàn)）。根據(jù)美國(guó)稅法第401條(k)款，雇主可將利潤(rùn)在所得稅前列支，為員工401(k)養(yǎng)老金賬戶(hù)配款，配款限額是個(gè)人供款的50，哈里先生向401（K）個(gè)人賬戶(hù)供款額是10,000美元。請(qǐng)計(jì)算本年度可分配的利潤(rùn)額和雇主為哈里先生支付的配款額。答：可分配利潤(rùn)200萬(wàn)美元，雇主配款5000美元解：200萬(wàn)美元（900500）×50 案例3 員工持股退休計(jì)劃員工持股(Employee Stock Ownership Plans, ESOP)即指公司員工根據(jù)協(xié)議，依法定程序有條件的擁有企業(yè)股份和股票的薪酬分配制度。員工持股計(jì)劃與雇主退休計(jì)劃的關(guān)聯(lián)有多種情況，主要有以下兩種情況：?jiǎn)T工以養(yǎng)

46、老儲(chǔ)蓄現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)公司股份；雇主以股票形式供款和支付養(yǎng)老金。員工持股退休計(jì)劃操作規(guī)則：（1）確定公司可分配的股份；（2）規(guī)定可以獲得公司股權(quán)的員工的資格；（3）規(guī)定購(gòu)買(mǎi)公司股份的資金；（4）熟悉行權(quán)、交易規(guī)則；（5）明確養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶(hù)的免稅額度。知識(shí)專(zhuān)欄：我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)辦法證監(jiān)會(huì)于2005年12月31日發(fā)布上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)。本辦法所稱(chēng)股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的，上市公司應(yīng)當(dāng)建立績(jī)效考核體系和考核辦法，以績(jī)效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。（1）限制性股票，指激勵(lì)對(duì)象按照股

47、權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票。（2）股票期權(quán),上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買(mǎi)本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。本講深度閱讀：杰爾·S·羅森布魯姆編著,美國(guó)員工福利手冊(cè)第5版，楊燕綏等譯，清華大學(xué)出版社，2007第二章 雇主養(yǎng)老金與企業(yè)年金教學(xué)目標(biāo)：雇主養(yǎng)老金是員工福利的主要內(nèi)容，是個(gè)人退休規(guī)劃的主要資金來(lái)源，本講教學(xué)的目的在于使學(xué)員了解雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的基本原理和中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃主要特征。主要內(nèi)容：l 雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的基本原理l 中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃主要特征教學(xué)輔助資料：案例、知識(shí)專(zhuān)欄、深度閱讀教材等2.1 雇主養(yǎng)老金的基本原

48、理2.1.1 雇主養(yǎng)老金的定義、特征和種類(lèi)（1）雇主養(yǎng)老金的定義雇主養(yǎng)老金即指用人單位舉辦養(yǎng)老金計(jì)劃提供的養(yǎng)老金。雇主養(yǎng)老金是放大的員工福利，是員工福利中期限最長(zhǎng)、資產(chǎn)額度最大，影響最廣的部分。政府養(yǎng)老金計(jì)劃通常堅(jiān)持“廣覆蓋、低水平”原則，作為基本養(yǎng)老金，一生辛勤工作的人的養(yǎng)老金大部分來(lái)自職業(yè)年金（見(jiàn)圖21）。圖21 職業(yè)人養(yǎng)老金替代率和結(jié)構(gòu)（2）雇主養(yǎng)老金的特征和種類(lèi)雇主養(yǎng)老金計(jì)劃具有如下特征和種類(lèi)：強(qiáng)制性計(jì)劃或非強(qiáng)制性計(jì)劃（比較美國(guó)401（k）計(jì)劃和澳大利亞超級(jí)年金計(jì)劃）；合格計(jì)劃與非合格計(jì)劃；單雇主計(jì)劃、多雇主聯(lián)合計(jì)劃或受托人集合計(jì)劃私募或公募；基本養(yǎng)老金或補(bǔ)充養(yǎng)老金；DB計(jì)劃、DC計(jì)劃

49、和混合計(jì)劃；個(gè)人管理基金、理事會(huì)管理基金和信托管理基金；基金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)或準(zhǔn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。知識(shí)專(zhuān)欄：美國(guó)自愿型401（k）養(yǎng)老金計(jì)劃即指根據(jù)美國(guó)國(guó)家稅法第401條(k)款規(guī)定建立的私營(yíng)公司養(yǎng)老金計(jì)劃，始于1981年。主要特點(diǎn):n 創(chuàng)立了延期納稅政策（EET）,屬于合格型雇主養(yǎng)老金計(jì)劃；n 私營(yíng)公司自愿建立,可以覆蓋雇主本人和雇員,是美國(guó)最普及的公司養(yǎng)老金計(jì)劃；n 在20世紀(jì)70年代以后從DB計(jì)劃轉(zhuǎn)向DC計(jì)劃,由員工個(gè)人管理養(yǎng)老金賬戶(hù)資產(chǎn),近年來(lái)的投資方向呈現(xiàn)如下趨勢(shì):共同基金(42%)、保底壽險(xiǎn)合同(平衡指數(shù)年金)、債券、股票、不動(dòng)產(chǎn)、公司股票等；n 該計(jì)劃的財(cái)務(wù)信息進(jìn)入統(tǒng)一的5500報(bào)表系統(tǒng)，政

50、府對(duì)其覆蓋員工的范圍、雇主供款差別、信息披露等方面的法律法規(guī)執(zhí)行情況實(shí)行年檢，年檢合格才可以繼續(xù)享有稅收優(yōu)惠待遇。401(k)計(jì)劃供款和EET的稅收政策：n 雇主繳納基本費(fèi)，員工自愿決定供款額,雇主按一定比例配款(要通過(guò)非歧視待遇年檢)；n 雇主/員工供款從應(yīng)稅收入中扣除,合計(jì)不超過(guò)個(gè)人年薪的法定比例或法定額度，2006年以后是15000美元/年，加入利潤(rùn)分享供款的限額是44,000美元/年或年薪的25；n 投資收益免征利息稅；n 59.5歲以前提款需補(bǔ)繳個(gè)人所得稅和罰金稅10%，可以依法自我貸款和付息還款（教育投資）和緊急提款（因疾病和災(zāi)難提款不用還款）；n 59.5歲時(shí)一次性結(jié)算,一次提款

51、實(shí)行高稅率,領(lǐng)取年金稅率降低,繼續(xù)儲(chǔ)蓄的利息稅率為零。知識(shí)專(zhuān)欄：澳大利亞強(qiáng)制型超級(jí)年金計(jì)劃1991年,澳大利亞政府頒布超級(jí)年金法，實(shí)行強(qiáng)制雇主供款和個(gè)人賬戶(hù)積累的國(guó)家養(yǎng)老金計(jì)劃。對(duì)原國(guó)民年金制度進(jìn)行了根本變革。該法要求雇主為其雇員向經(jīng)批準(zhǔn)的職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃繳費(fèi)。1992年頒布超級(jí)年金保證費(fèi)法,規(guī)定雇主供款最低標(biāo)準(zhǔn),從1992-1993年度個(gè)人工資3%4%,逐漸增加到20022003年度的9%。為保證養(yǎng)老金計(jì)劃安全運(yùn)營(yíng)，稅法和信托法規(guī)定，養(yǎng)老基金必須與計(jì)劃發(fā)起人分開(kāi)，交專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老金管理公司管理（法定受托人），國(guó)家建立受托人委員會(huì)實(shí)施監(jiān)督。該計(jì)劃體現(xiàn)3:7戰(zhàn)略目標(biāo)。讓70人口通過(guò)超級(jí)年金計(jì)劃獲得足夠養(yǎng)

52、老金,政府責(zé)任是構(gòu)建養(yǎng)老金安全運(yùn)營(yíng)機(jī)制;同時(shí),政府向超級(jí)年金儲(chǔ)蓄不足者和非超級(jí)年金計(jì)劃者提供最低養(yǎng)老金,養(yǎng)老金替代率為社會(huì)平均工資的25。澳大利亞養(yǎng)老基金規(guī)模和類(lèi)型： n 行業(yè)基金1000100萬(wàn)覆蓋了500萬(wàn)人n 公募基金5000-150萬(wàn)覆蓋了300萬(wàn)人n 公司基金51萬(wàn)覆蓋了50萬(wàn)人n 自管基金15人覆蓋了20萬(wàn)人n 公共部門(mén)基金n 未來(lái)基金n 特許轉(zhuǎn)存基金n 自助養(yǎng)老基金(家庭自愿)超級(jí)年金會(huì)員可以自己選擇投資基金，基金提供產(chǎn)品組合，覆蓋所有產(chǎn)品(房地產(chǎn)除外)，80以上公司提供40種以上組合供成員選擇；違規(guī)基金進(jìn)入黑名單，罰征個(gè)人所得稅45；人均年免稅養(yǎng)老儲(chǔ)蓄額為5萬(wàn)澳幣，稅后收入供款

53、15萬(wàn)澳幣，雇主為雇員養(yǎng)老供款免稅【稅法2007修正案】；60歲以上者領(lǐng)取年金和一次提款均免稅。2007年，澳洲養(yǎng)老基金總資產(chǎn)突破1萬(wàn)億澳元大關(guān),排世界第四位,占其國(guó)民資產(chǎn)總值(GDP)的98.8%。 （3）政府養(yǎng)老金計(jì)劃和雇主養(yǎng)老金計(jì)劃比較通過(guò)與政府養(yǎng)老金計(jì)劃進(jìn)行比較，可以深刻理解雇主養(yǎng)老金計(jì)劃。國(guó)家基本養(yǎng)老金和雇主養(yǎng)老金的主要區(qū)別和聯(lián)系如下：前者強(qiáng)制參加，后者自愿參加；稅收政策不同，前者為EEE，后者可能是EET；待遇支付水平不同，通常政府養(yǎng)老金有目標(biāo)替代率的要求，且為生存年金和指數(shù)化年金；政府責(zé)任不同，政府為前者擔(dān)保支付，不為后者擔(dān)保；管理模式不同，通常前者由公共機(jī)構(gòu)進(jìn)行非市場(chǎng)化管理，后

54、者由專(zhuān)業(yè)法人機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)化管理。二者共同構(gòu)成養(yǎng)老金收入。國(guó)家基本養(yǎng)老金堅(jiān)持廣覆蓋和低水平原則，職業(yè)人需要雇主養(yǎng)老金作為退休收入的補(bǔ)充，這取決于國(guó)家養(yǎng)老保障體系安排。2.1.2 主體價(jià)值取向和行為特征雇主養(yǎng)老金計(jì)劃涉及政府、雇主和員工三方主體，三者的價(jià)值取向和行為特征各具特點(diǎn)。（1）政府的價(jià)值取向和稅收政策政府鼓勵(lì)建立雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的目的在于：建立企業(yè)養(yǎng)老保障的社會(huì)責(zé)任機(jī)制，以應(yīng)對(duì)人口老齡化和培養(yǎng)企業(yè)文化：建立多支柱養(yǎng)老金制度,化解政府養(yǎng)老金計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)；強(qiáng)化養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)投資者和發(fā)展養(yǎng)老金市場(chǎng)。政府鼓勵(lì)雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的行為體現(xiàn)在稅收政策和監(jiān)督監(jiān)管等方面。通過(guò)觀察和分析TTE和EET的雇主養(yǎng)老金計(jì)劃稅收政策，可以清晰的了解政府的動(dòng)機(jī)。例題1 分析EET養(yǎng)老金計(jì)劃稅收政策的政府動(dòng)機(jī)EET稅收公式的主要特征：（1）在員工繳費(fèi)階段免繳個(gè)人所得稅（E），以鼓勵(lì)員工加速養(yǎng)老儲(chǔ)蓄；（2）在養(yǎng)老儲(chǔ)蓄投資階段不征利息稅(E)，以加快養(yǎng)老基金存量；（3）在養(yǎng)老金領(lǐng)取階段征收個(gè)人所得稅(T)，以加大人口老齡階段的財(cái)政收入，以補(bǔ)貼養(yǎng)老儲(chǔ)蓄不足的問(wèn)