武漢市銀行存款影響因素的實證研究

1、武漢市銀行存款影響因素的實證研究【摘要】 本文選取影響銀行存款的八個主要因素，職工工資總額、從業(yè)人數(shù)、社會消費品零售總額、財政收入、地區(qū)生產(chǎn)總值、外貿(mào)出口商品總額、實際利用外資、全社會固定資產(chǎn)投資總額，運用spss逐步回歸法和自回歸分析方法，研究這些因素對武漢市銀行存款的影響，結果表明：只有地區(qū)生產(chǎn)總值這個自變量與因變量全市銀行存款的擬合度較高，并且兩者間呈正相關關系，而其他因素排除在外；然后用eviews進行自回歸分析，進一步研究這個因素對銀行存款的影響程度；最后提出了相應的政策建議?！娟P鍵詞】 銀行存款 逐步回歸法 因素分析 自回歸分析貨幣已經(jīng)融入并影響著整個社會的經(jīng)濟運行和人們的日常生活

2、。作為經(jīng)營“貨幣”這種商品的銀行，其主要資金來源是其所吸收的各種存款，這些存款為實現(xiàn)銀行各職能活動提供了基礎。銀行存款也能反映出一個特定時期人們的生活水平以及經(jīng)濟發(fā)展的水平。但目前國內(nèi)對銀行存款的影響因素分析的文獻卻很少，而且比較陳舊。本文將對武漢市銀行存款的影響因素進行實證分析，以期為相關決策提供參考。一、影響銀行存款的主要因素銀行存款主要由居民儲蓄和企業(yè)儲蓄兩大部分組成，其影響因素很多。本文從銀行存款的構成要素入手分析影響銀行存款的主要因素，從影響居民儲蓄和企業(yè)存款的因素中選取了8個主要因素：職工工資總額、從業(yè)人數(shù)、社會消費品零售總額、財政收入、地區(qū)生產(chǎn)總值、外貿(mào)出口商品總額、實際利用外資

3、、全社會固定資產(chǎn)投資總額。職工工資是居民收入的主要來源。收入較高，居民在消費之外用于儲蓄的金額也會愈高，所以職工工資直接影響著銀行存款。從業(yè)人數(shù)的多少與銀行存款有著緊密的聯(lián)系，因為每個從業(yè)人員都會有自己的收入，他們中的絕大多數(shù)會擁有一個或以上的銀行賬戶并利用存折、借記卡來存取工資或辦理各種活期、定期的儲蓄。社會消費品零售總額是衡量人民生活、社會消費品購買力、貨幣流通等問題的重要指標。社會消費品零售總額的增加一方面說明居民購買力的提升，另一方面說明了企業(yè)盈利水平的增加，最終導致銀行存款也相應增加。財政收入影響著國民經(jīng)濟的運行，直接影響投資、消費和進出口，影響gdp的增長和結構，影響收入分配和各階

4、層之間的收入差距。財政收入的增加表明經(jīng)濟的增長，居民收入水平上升，進而帶來銀行存款的增加。地區(qū)生產(chǎn)總值反映三大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造出的經(jīng)濟價值，反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。生產(chǎn)總值的增長表明企業(yè)盈利水平提高，從而企業(yè)閑置資金在銀行存款的數(shù)量也會增加，職工的收入也會提高。對外出口貿(mào)易是經(jīng)濟增長的發(fā)動機。外貿(mào)出口商品總額的增加表明對外貿(mào)易企業(yè)的迅速發(fā)展，企業(yè)收入增加，職工收入增加，地區(qū)經(jīng)濟得到發(fā)展，會促進銀行存款數(shù)量的增加。外資是加快經(jīng)濟發(fā)展的催化劑。實際利用外資額才能真正體現(xiàn)一個地區(qū)外資利用的真實水平。實際利用外資的增加表明企業(yè)項目投資額的增加，由外資推動的技術改造與技術創(chuàng)新有利于提高企業(yè)的盈利水平，大量利用外資可

5、以推動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，促進銀行存款數(shù)量的增加。固定資產(chǎn)投資是社會固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的主要手段。國民經(jīng)濟各部門通過建造和購置固定資產(chǎn)的，不斷采用先進技術裝備，建立新興部門，進一步調(diào)整經(jīng)濟結構和生產(chǎn)力的地區(qū)分布，增強部門經(jīng)濟實力，促進經(jīng)濟發(fā)展，提高人民的收入水平，對銀行存款的增加有直接影響。二、數(shù)據(jù)采集與模型的建立1、變量與數(shù)據(jù)1995年至2010年間武漢市銀行存款及其8個影響因素的數(shù)據(jù)見表1。2、研究方法的確定本文先運用spss多元線性逐步回歸方法研究影響武漢的銀行存款的因素，再運用eviews進行自回歸分析（滯后2期）進一步研究自變量對因變量的影響程度。逐步回歸是按自變量對因變量的作用程度（偏回歸平

6、方的大?。拇蟮叫≈饌€引入回歸方程，每引入一個變量同時檢驗方程中各個自變量的顯著性，合格者被保留、不顯著者被剔除，反復進行，直到再沒有顯著的變量可以引入為止。自回歸分析是根據(jù)自變量的最優(yōu)組合建立回歸方程（模型），預測因變量的未來發(fā)展趨勢。自回歸分析是時間序列分析，它把時間序列的滯后項作為解釋變量，它可以看作是一元線性回歸的一種特殊形式，即“自己的過去作為自己的現(xiàn)在解釋”。3、模型的建立及求解（1）spss多元線性逐步回歸法。把表1中各個原始變量的15年數(shù)據(jù)進行整合后建模。設多元線性回歸的模型為：y=0+1x1+2x2+3x3+7x7+8x8其中，y系全市銀行存款余額；x1系職工工資總額；x2系

7、從業(yè)人數(shù)；x3系社會消費品零售總額全市居民消費水平；x4系全市財政收入；x5系地區(qū)生產(chǎn)總值；x6系外貿(mào)出口商品總額；x7系實際利用外資；x8系全社會固定資產(chǎn)投資總額。利用spss18.0對樣本數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，運行后的輸出的結果如表2所示。得回歸模型為：y=2.045x5989.996所以，在15年數(shù)據(jù)樣本中，因變量全市銀行存款與地區(qū)生產(chǎn)總值這個自變量成正相關關系，并且其對因變量的影響非常顯著。（2）eviews自回歸分析var模型。基于以上模型結論，再利用eviews建立var模型進行自回歸分析（滯后2期）。其中，y表示全市銀行存款余額；x表示地區(qū)生產(chǎn)總值。模型建立如下：mt=a1？鄢mt1

8、+a2？鄢mt2+？著t，其中mt=yx回歸結果：y=0.60y（1）0.47y（2）+1.53x（1）+0.67x（2）1090.78其中括號里的數(shù)字表示滯后期，不參與計算。回歸結果表明：全市銀行存款余額與滯后一期的銀行存款余額、滯后一期的地區(qū)生產(chǎn)總值和滯后兩期的地區(qū)生產(chǎn)總值呈正相關關系，與滯后兩期的全市銀行存款余額呈負相關關系。其中，滯后一期的地區(qū)生產(chǎn)總值對全市銀行存款的影響最大。接下來進行脈沖響應分析（圖1）?？偟膩碚f，y對x的沖擊有明顯的正向響應。圖（a）顯示的是全市銀行存款y對對自身的脈沖響應函數(shù)圖，銀行存款受自身一個沖擊后從第一期到第四期出現(xiàn)下降，從第4期到第7期出現(xiàn)上升，第7期到

9、第9期再次出現(xiàn)下降，第9期之后又開始上升；圖（b）顯示的是地區(qū)生產(chǎn)總值x變動一個標準差對全市銀行存款的脈沖函數(shù)圖，銀行存款受到地區(qū)生產(chǎn)總值的一個正向沖擊后從第1期開始到第4期出現(xiàn)上升，從第4期到第6期出現(xiàn)微幅下降，第6期后開始上升。方差分解（圖2）：圖（c）顯示的是銀行存款變動方差由自身變動導致的部分，從第1期到第5期，銀行存款變動方差由自身變動解釋的部分逐漸下降至35%左右，到第7期逐漸上升至40%，隨后下降至20%以下；圖（d）示的是銀行存款變動方差由地區(qū)生產(chǎn)總值變動導致的部分，地區(qū)生產(chǎn)總值對銀行存款的變動解釋的部分從第1期到第5期逐漸增加至65%，隨后逐漸下降至60%，最終上升至80%以

10、上?？傊?，圖（c）和圖（d）的關系是此消彼長的對稱關系。三、結論與建議1、結論（1）橫向回歸結果：武漢市銀行存款與地區(qū)生產(chǎn)總值成正相關關系，其他因素相關度較弱，逐步回歸后排除。因此，地區(qū)生產(chǎn)總值的增加將會直接推動商業(yè)銀行存款的增加。（2）縱向回歸結果：縱向即時間軸上的回歸分析。武漢市銀行存款與滯后一期的銀行存款及地區(qū)生產(chǎn)總值、滯后兩期的地區(qū)生產(chǎn)總值呈正相關關系。與滯后兩期的銀行存款呈負相關關系。其中，滯后一期的地區(qū)生產(chǎn)總值對銀行存款的影響最大，與橫向回歸結果相吻合。2、政策建議（1）要增加銀行存款，就要大力發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟。依據(jù)回歸結果，地區(qū)生產(chǎn)總額是銀行存款的唯一顯著影響要素。地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展促進企

11、業(yè)盈利，有助于提高居民收入，從而增加銀行存款，推動武漢市金融業(yè)的繁榮。（2）創(chuàng)新存款產(chǎn)品種類，實施產(chǎn)品攬儲策略。商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品必須進行契約設計的改進，完善其中的激勵與約束對等的機制設計，創(chuàng)新存款產(chǎn)品種類，拓寬服務功能，滿足不同客戶的個性化需求，最大限度吸收社會閑置資金，進而增加銀行存款。（3）盡力吸收企業(yè)存款。與個人存款相比，企業(yè)存款通常金額巨大。因此要增加銀行存款，吸收企業(yè)存款尤為重要。要建立起以企業(yè)存款大戶為主的全方位的跟蹤服務體系。運用信貸、計劃、利率、結算等手段與他們建立廣泛的聯(lián)系，了解其生產(chǎn)經(jīng)營情況，及時提供便利的服務措施，吸收企業(yè)存款。（4）發(fā)揮外匯業(yè)務的優(yōu)勢。近幾年，武漢市實際利用外資和外貿(mào)出口總額均出現(xiàn)顯著增加，因此要盡力發(fā)揮自身外匯業(yè)務的優(yōu)勢，積極吸收企業(yè)結匯、售匯，使外匯買賣資金轉(zhuǎn)化為存款，從而拓寬銀行資金來源渠道，增加銀行存款?！緟⒖嘉墨I】1 梁媛、余翊華：商業(yè)銀行存款市場份額的影響因素j.商業(yè)時代，2006（13）.2 張仁宗、熊凱：商業(yè)銀行儲蓄存款的變動趨勢、影響因素即對策j.湖北農(nóng)村金融研究，2001（12）.3 馬學昌：淺談影響銀行存款的非經(jīng)濟因素及其對策j.華北金融，1993（12）.4 王旭：國有商業(yè)銀行存款總量調(diào)控與結構優(yōu)化之我見j.福建財會管理干部學院學報，1998（3）.5 武漢統(tǒng)計年鑒2011m.中國統(tǒng)計出版社，20