淺析企業(yè)利用閑置資金理財風險及控制

1、淺析企業(yè)利用閑置資金理財風險及控制-權威資料 本文檔格式為WORD,若不是word文檔,則說明不是原文檔。 最新最全的 學術論文 期刊文獻 年終總結 年終報告 工作總結 個人總結 述職報告 實習報告 單位總結 摘要：在競爭日益激烈的今天，企業(yè)要重視對于閑置資金的利用，為企業(yè)提供更大化的利益。同時也要注意規(guī)避風險，從企業(yè)內部控制和全面風險管理的角度看，企業(yè)應按照全面、完整的原則，從企業(yè)整體層面、業(yè)務層面和保障機制三方面對閑置資金理財進行管理。只有這樣，才能使閑置資金更好的利用，同時使企業(yè)承受的風險度降到最低。 關鍵詞：閑置資金 理財 風險 控制 國內很多企業(yè)，特別是一些上市公司及引入PE企業(yè)，存

2、在大量閑置資金在沒有投入生產經(jīng)營活動和投資項目前要進行理財。如何在進行理財交易行為時，來確保企業(yè)資金安全、控制理財風險、維護企業(yè)股東及企業(yè)的合法權益及為重要。所以，如何將企業(yè)的閑置資金充分利用，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利益，這是當今國內各大企業(yè)急需解決的問題。本文就企業(yè)利用閑置資金理財以及其內部風險管理等作出了分析。 一、企業(yè)閑置資金理財?shù)哪康募巴緩?（一）企業(yè)閑置資金理財?shù)哪康?企業(yè)閑置資金理財?shù)哪康闹饕菫樘岣咂髽I(yè)自有資金使用效率，合理利用閑置資金，在保證資金流動性和安全性的基礎上利用部分閑置自有資金進行短期保本理財產品投資，增加公司收益。 企業(yè)閑置資金理財?shù)闹饕刂颇繕藶椋罕ＷC資金的安全性、流動

3、性、收益性、合法性。 （二）企業(yè)閑置資金理財途徑 企業(yè)閑置資金可以根據(jù)企業(yè)自身承受的風險能力來選擇低、中、高不同風險投資產品，低風險產品包括保本銀行理財產品、貨幣市場基金，中風險產品包括債券型基金，高風險產品包括混合型基金、股票型基金、股票等。以下介紹幾種企業(yè)常用的理財途徑： 1、 通知存款 當企業(yè)有大量資金閑置時，要堅持人休息而資金不休息的理念。碰到節(jié)假日時，企業(yè)可以辦理通知存款業(yè)務。這種存款業(yè)務利率水平高于活期存款，在不妨礙單位客戶使用資金的情況下，可獲得穩(wěn)定且較高的利息收益。這種方式作用下，可以讓資金時刻處在流動和增值的過程，并且不會耽誤企業(yè)的資金運轉和流動，節(jié)假日前存進，節(jié)假日之后就可

4、以取出，投進正常的生產經(jīng)營活動。 2、 定期委托代理 在企業(yè)的閑置資金存在時間較長時，可以選擇專業(yè)的理財機構代為理財，這種理財方式可以將企業(yè)的資金上風集中發(fā)揮出來，而且操縱職員都是專業(yè)人士，運用專業(yè)的研究方法進行操縱，企業(yè)不用花費太多精力就可以輕松獲得回報。 3、 委托貸款（只針對集團下屬企業(yè)） 將企業(yè)閑置的資金委托專業(yè)的理財機構，按照與市場利率持平或略低的利率貸款給集團旗下的企業(yè)，一方面有助于企業(yè)內部更穩(wěn)定的控制和發(fā)展；另一方面，是的企業(yè)閑置資金處于流動和升值過程中，不斷為企業(yè)創(chuàng)造更多的財富和收益。 4、 銀行理財產品（保本性） 銀行接受公司客戶委托，通過銀行間的貨幣市場進行資金運作，投資對

5、象主要為短期質押式逆回購（買進返售證券）或者是其他的基金等。交易對象為金融機構，并以國債、金融債和央行票據(jù)作為質押，流動性較強，本金和收益的安全性較高。 二、企業(yè)閑置資金理財中應考慮的主要風險影響因素 （一）企業(yè)自身承受的風險能力 要取得資金的收益肯定也是有風險的，理財?shù)臈l件之一就是企業(yè)自身要有一定的風險承受能力，高收益伴隨著高風險，低風險意味著低收益。所以，一定要客觀公正的評估自身的風險承受能力，假如企業(yè)風險的承受能力比較弱，就選擇安全性較高的投資種類，比如銀行儲蓄、購買保險、基金、國債等投資方式。假如自身的風險承受能力較強，可以將資金投進股票等金融市場獲得更高的收益，或者購買收益更高的信托

6、和開放式基金等。 （二）公司自身的理財能力 企業(yè)應該清楚的了解到這一點，客觀公正的判定自身理財?shù)乃?。假如自身不具備理財?shù)膶嵙?，最好是選擇專業(yè)的理財機構或者銀行，在專業(yè)理財機構的指導下購買引進投資產品，或者直接將資金交給委托代理機構，自己不用花費太多的經(jīng)理就可以輕松獲得收益。假如自身具備理財?shù)耐顿Y實力，可以自主理財，可以根據(jù)企業(yè)自身的特點選擇適合自己的理財產品，但是在這種情況下，企業(yè)會花費大量的精力放在投資理財上，或多或少都會影響企業(yè)的正常生產經(jīng)營?；蛘咂髽I(yè)可以建立自己的投資公司，主營業(yè)務就是負責理財和投資，將自己企業(yè)的閑置資金進行專業(yè)有效的理財。這樣既可以省下理財代理費用和中介費用，也可以促

7、使投資公司以企業(yè)利益最大化為目標，有效避免理財機構為了自己的利益使被委托人受損的情況出現(xiàn)，從而更大的挖掘企業(yè)價值，為企業(yè)賺取更多的利潤。 （三）閑置資金可用于理財?shù)臅r間 企業(yè)的資金閑置時間要事先確定清楚，不能夠影響到項目的投資或者公司整體的運營。在進行理財之前最重要的是先確定企業(yè)的資金閑置是多長時間。假如企業(yè)的資金閑置時間比較短，只是節(jié)假日或者雙休日，就要選擇資金回收周期較短的投資項目，比如前面提到的企業(yè)通知存款等，只有這樣才能在盡可能短時間內回收資本本金和盡可能大的收益，進行正常的生產經(jīng)營。假如閑置時間較長，可以選擇投資周期較長的投資品種。比如購買國債、開放式基金、長期儲蓄、購買保險等，既可

8、以保證資金的安全增值，也可以在有效的時間內保證資金的回收利用。 （四）理財產品結構的分布 對于閑置資金的理財投資，我們要建立在掌握公司產品結構的基礎上，通過一定的市場調查分析，制定產品結構優(yōu)化改革計劃，這樣才能提高閑置資金的利用率。 三、評估閑置資金理財?shù)娘L險、整體層面及業(yè)務層面應對措施 （一）閑置資金理財?shù)娘L險評估 1、年度資金整體預算層面的風險評估 企業(yè)在閑置資金理財年度資金整體預算層面，未根據(jù)企業(yè)投資目標和規(guī)劃進行合理安排資金投放計劃，可能導致資金缺口，影響企業(yè)正常資金支付；錯誤選擇理財產品導致機會成本大于理財收益，未知風險大于理財收益。 2、具體理財產品層面的風險評估 企業(yè)在閑置資金理

9、財具體理財產品層面，對具體理財產品的風險點缺少識別，判斷和管理，會導致投資損失。 （二）整體層面應對措施 1、樹立資金時間價值觀念 資金的時間價值，是將資金用作某項投資而不是存入銀行，可以得到一定的收益或利潤即價值增值。假如放棄資金的使用權力，相當于失去收益的機會，即是付出了一定的代價。在一定時期內的這種代價，就是資金的“時間價值”。當前企業(yè)應該重視資金的時間價值概念，不能任由資金使用效率低下，投資泛濫等情況的出現(xiàn)，要最大限度的根據(jù)時間價值概念在資金周轉過程中創(chuàng)造價值，為企業(yè)贏得更多的利益。 2、股東會和董事會權限審批要嚴格監(jiān)管 股東大會是公司的最高權力機關，董事會是公司的經(jīng)營決策機關。所以，

10、股東大會和董事會應當建立嚴格的審查和決策程序，凡涉及公司重大利益的事項應由董事會集體決策，在對重大事項做出決定前可組織有關專家、專業(yè)人員進行評審。例如，公司發(fā)生的購買或出售資產（不含購買原材料、燃料和動力，以及出售產品、商品等與日常經(jīng)營相關的資產）、對外投資（含委托理財、委托貸款等）一系列理財活動，必須要股東大會和董事會的嚴格審批通過才能實施。 3、確保資金的流動性 資金流動性的直接含義是指企業(yè)資產變現(xiàn)速度或變現(xiàn)能力，所謂資金流動性是指企業(yè)流動資產或營運資金數(shù)額及其在總資產中所占比重的大??；其延伸含義，則是指企業(yè)同期流動資產與流動負債之間的對比關系，即短期償付能力，流動比率愈高，營運資金愈充足

11、，短期償債能力也就愈強。因此，企業(yè)擁有充足的變現(xiàn)力很強的營運資金，是其能夠順利履行到期償付義務的安全保障。由此，我們可以看出，對于企業(yè)閑置資金的理財分析要緊密結合資金流動性考慮。 4、集團母子公司集中統(tǒng)一管理（合理配置資金、便于理財） 為確保集權式財務管理體制能夠有效運行及進行資金理財，集團公司必須從財務組織機構、財務機制、財務制度等方面進行改革和創(chuàng)新，制定并實施相關的保證措施。 5、其他方面的控制 （1）企業(yè)要制定相應的理財制度，主要是規(guī)范資金理財?shù)姆秶?、審批流程與權限，防范資金理財?shù)娘L險，提高資金理財?shù)男б?，為資金理財提供有章可循的依據(jù) （2）企業(yè)要建立相應的組織架構，對于資金理財來說要有

12、決策、執(zhí)行、監(jiān)督機構，明確相關機構的職責權限。一般決策機構為企業(yè)股東會、董事會，依據(jù)企業(yè)章程和資金理財權限進行審批；執(zhí)行機構為財務部，負責資金理財?shù)娜粘９芾砗瓦\作；監(jiān)督機構為審計部，負責資金理財?shù)娘L險評估與監(jiān)控。 （3）企業(yè)要對資金理財產品進行風險評價，明確風險點提示、風險等級，并提出風險評估報告；對于企業(yè)自身風險評價能力有限的，可以選擇專業(yè)評估機構出具風險評估報告。 （4）企業(yè)要對資金理財進行定期分析，做好風險防范。具體分為關注全面風險的事前風險管理、關注資金理財項目的決策風險的事中風險管理，以及關注政策風險和違約風險的事后風險管理。 （5）企業(yè)要對資金理財進行監(jiān)督。監(jiān)督分為日常監(jiān)督及事后評

13、價，對企業(yè)資金理財?shù)那闆r進行常規(guī)、持續(xù)的監(jiān)督檢查，將分析和評價的結果反饋給決策層，以便及時調整資金理財策略。 （三）業(yè)務層面應對措施 企業(yè)進行閑置資金理財主要需關注資金的安全和流動，并保證收益及效率。針對其業(yè)務的特性，企業(yè)要關注以下理財業(yè)務的風險控制點及控制措施如表1所示。 四、閑置資金理財風險的保障機制 （一）提高企業(yè)負責人對風險控制的重視 企業(yè)負責人是企業(yè)的統(tǒng)帥，如果他本身都不重視，根本就談不上企業(yè)全面風險管理和內部控制制度的制定和執(zhí)行。企業(yè)負責人應多參加企業(yè)管理培訓班、企業(yè)高層論壇或企業(yè)與專家論壇、國外國內參觀考察等，開闊視野，提高認識水平，起到更好的帶頭作用。 （二）在企業(yè)內部要加強宣

14、傳培訓 提高管理層和制度執(zhí)行相關人員對風險控制重要性的認識，使企業(yè)各方面、各環(huán)節(jié)了解內部控制的基本原理和積極作用，從而使強化內部控制成為企業(yè)的自覺行動和切身需要。 （三）制定資金理財制度執(zhí)行情況考核辦法 有制度，沒有檢查、考核和獎懲，制度就會流于形式。企業(yè)應依據(jù)財政部內部控制規(guī)范基本規(guī)范及配套指引等相關法律法規(guī)的要求，結合自身實際和本企業(yè)特點制定資金理財制度執(zhí)行情況考核辦法，以達到制度貫徹落實的目的。 總之，強化企業(yè)資金管理，控制資金風險，保障資金安全，發(fā)揮資金規(guī)模效益，有利于企業(yè)宏觀掌握和控制資金籌措、運用及綜合平衡，促進企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。 參考文獻： 1中國人民銀行西循分行金融穩(wěn)定處課題

15、組，王元元.貿易銀行理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀、題目及對策J.西部金融，2008，（01）. 2李世聰：企業(yè)理財效益指標體系的構建J.會計之友（上旬刊），2008，（02）. 3張存金：談談企業(yè)的理財理念J. 經(jīng)濟師，2008，（02）. 4肖珉：MBA公司理財教學案例的選擇與運用J.中國科教創(chuàng)新導刊，2007，（27） . 5王蘇凌.花旗圖謀中國：為企業(yè)理財訪花旗銀行（中國）有限公司副行長.高培德J.現(xiàn)代貿易銀行，2008（01） 閱讀相關文檔:淺析企業(yè)合并財務報表三大理論 強化水泥企業(yè)內部成本控制工作的研究 企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略研究 基于成本核算的報業(yè)經(jīng)營決策的探討 項目核算分析及在施工企業(yè)中的重要性 探討我國企業(yè)的成本管理 知識管理是企業(yè)競爭力的關鍵 公立醫(yī)院績效考核體系及管理的研究 中小企業(yè)內部控制建設淺析 營改增對