淺談存貨跌價準備計提對利潤的影響

1、淺談存貨跌價準備計提對利潤的影響2009年12月總第472期第24期經(jīng)濟論壇EconomicForumDec.20o9Gen.472No.24淺談存貨跌價準備計提對利潤的影響文/葉寧【摘要】據(jù)2008年上市公司財務報表披露,各上市公司受全球金融危杌的沖擊,資產(chǎn)減值損失大幅增加,對公司年報凈利潤產(chǎn)生重大影響.其中許多企業(yè)存貨計提減值準備成為操縱利潤的重要手段之一.本文以寶山鋼鐵股份公司為例.具體剖析鋼鐵企業(yè)在2008年經(jīng)濟不景氣的氛圍下大幅計提存貨跌價準備,且于2009年上半年轉回的情形,是否存在平滑利潤的可能性,并對存貨跌價準備的計提提出相應的改進建議.【關鍵詞】存貨跌價準備;存貨跌價準備轉回

2、;可變現(xiàn)凈值【作者簡介】葉寧,浙江財經(jīng)學院.根據(jù)國內(nèi)外學者研究發(fā)現(xiàn),當公司不得不報告虧損時,管理當局一般會夸大虧損,因為此時虧損不會進一步對管理當局造成不利影響,所以公司會注銷資產(chǎn),計提大量的減值準備,也就是通常說的銑大澡”,試圖把未來可能發(fā)生的費用列支在當期,從而提高未來盈利的可能性.我國為防止部分上市公司利用資產(chǎn)減值會計準則來達到扭虧,配股等目的,2006年頒布的新會計準則中的資產(chǎn)減值規(guī)定做了重大變革資產(chǎn)減值損失一經(jīng)計提不得轉回,來迫使”上市公司提高會計信息質(zhì)量.雖然不得轉回的規(guī)定,與國際財務報告準則存在實質(zhì)性差異,但符合我國上市公司監(jiān)管現(xiàn)狀,也是我國在賦予企業(yè)資產(chǎn)減值會計選擇權的謹慎性體

3、現(xiàn).但新準則也同時規(guī)定了其他具體準則所適用的范圍,如存貨的減值適用企業(yè)會計準則第1號存貨,其中與企業(yè)會計準則第8號資產(chǎn)減值的最大不同是,存貨減值準則規(guī)定當以前減記存貨價值的影響因素消失時,存貨跌價準備可以轉回.那么這條規(guī)定是否可以被一些上市公司利用作為盈余管理的_丁具呢?筆者選取了上海證券交易所上市的l0家鋼鐵企業(yè)作為分析的基礎,來探討這一問題.一,2008年鋼鐵企業(yè)計提存貨跌價準備的現(xiàn)狀之所以選擇鋼鐵企業(yè)是因為鋼鐵企業(yè)在2008年金融危機中成為重災區(qū)”.根據(jù)行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,2008年下半年尤其是第四季度以來,伴隨著金融危機引發(fā)的全球性經(jīng)濟衰退,鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈各行業(yè)需求全面下滑,鋼材價格一路暴跌,鋼

4、鐵企業(yè)面臨低鋼價,高成本庫存的嚴峻形勢,出現(xiàn)銷量大幅下滑,利潤大幅下降的局面.中國71家大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)實現(xiàn)銷售收入25650億元,同比增長24.70%;實現(xiàn)利潤846.38億元,同比下降43.32%.其主要原因是鋼鐵企業(yè)在第四季度大額計提資產(chǎn)減值損失所致.2008年資產(chǎn)減值損失較2007年均大幅上升,而資產(chǎn)減值損失主要由計提存貨跌價準備造成,即計提存貨跌價準備的多少可以直接影響企業(yè)當期的營業(yè)利潤.而從這l0家企業(yè)存貨跌價準備占營業(yè)利潤比例的數(shù)據(jù)來看,其中最高為南京鋼鐵,達346.88%,最低為武漢鋼鐵,也占1126.07%,由于可見,本期存貨跌價準備對營業(yè)利潤影響非常巨大.根據(jù)l0家企業(yè)2

5、008年所披露的年報中所披露的信息來看,其造成2008年大額計提存貨跌價準備主要由于2008年下半年鋼材和原材料價格驟然下跌,導致其成本小于可變現(xiàn)凈值所造成.存貨可變現(xiàn)凈值是按存貨的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本,估計的銷售費用以及相關稅費后的金額.以寶山鋼鐵股份公司為例,寶鋼作為中國鋼鐵龍頭企業(yè),2008年全年實現(xiàn)商品銷量2281.3萬噸,同比增長0.9%;實現(xiàn)營業(yè)總收入2008.5億元,同比增長4.9%;實現(xiàn)營業(yè)利潤83億元,同比下降57.4%;計提存貨跌價準備59億元,同比增長624.3%,占營業(yè)利潤71.1%.由此可見,寶鋼2008年利潤下滑的主要原因在于巨額計提存貨跌價準備.

6、那么在理論上已趨于完善的計提存貨跌價準備的規(guī)定,在實際操作中是否存在被人為調(diào)整利潤的可能性呢?表單位:百萬存貨跌價準備營業(yè)利潤占比例轉回轉銷合計2008寶鋼864.684137.6l50o2-295901.5l758-33659.65%五礦350.631024.541375.171792.5094.341457.67%馬鞍山鋼鐵1758.6O1758.601795.89818.23-214.93%武漢鋼鐵1445.961445.961644.84668.50216-30%重慶鋼鐵59.6059.60785.5235.44168.17%內(nèi)蒙古包鋼763.14763.14760.67-984.14

7、-77.54%濟南鋼鐵512.63512.63513.24-858.49-59.71%南京鋼鐵398.18398.18434.2355_807l3.58%邯鄲鋼鐵330.95330.95330.9696.73342.14%萊蕪鋼鐵25O.45250.45250.45-548-33-45.68%數(shù)據(jù)來源:上海證券交易所2009年上市公司半年報.二,計提存貨跌價準備存在的問題按會計準則規(guī)定,存貨于資產(chǎn)負債表日按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量,對成本高于可變現(xiàn)凈值的,計提存貨跌價準備計入當期損益.如果以前計提存貨跌價準備的影響因素已經(jīng)消失,使得存貨的可變現(xiàn)凈值高于其賬面價值,則在原已計提的存貨跌價準備金

8、額內(nèi),將以前減記的金額予以恢復,轉回的金額計人當期損益.其中,可變現(xiàn)凈值是指在日?；顒又?存貨的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本,估計的銷售費用以及相關稅費后的金額.筆者認為,在確定存貨可變現(xiàn)凈值的過程中,以下幾方面需要運用大量的主觀判斷,也為期末盈余管理提供了空間.1.確定估計售價.上述鋼材企業(yè)年報的披露,其有關估計售價的確定,依照會計準則規(guī)定直接用于出售的存貨,在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定其可變現(xiàn)凈值;資產(chǎn)負債表日,存貨有銷售協(xié)議的以協(xié)議價為準,同一項存貨中一部分有合同價格約定,其他部分不存在合同價格的,分別確定其可變現(xiàn)凈值,并與其對

9、應的成本進行比較,分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額.由于鋼材企業(yè)年末的大部分存貨可能并沒有簽訂協(xié)議,因而只能以預計的市場價格為準,但市場價格的估計難度較大.首先,相同型號的鋼材由于生產(chǎn)企業(yè)的不同可能存在質(zhì)量或品牌效應的不同,因此其價格也必然存在差別.例如同樣型號的鋼材,寶鋼的價格就要略高于其他企業(yè).其次,相同的產(chǎn)品在各個地域的價格不同,總的來說,同樣型號的鋼材在北京鋼材市場價格高于上海鋼材市場的價格,這主要是各個地域的經(jīng)濟發(fā)展水平不同或某種產(chǎn)品在不同地域的供需狀況不同.再次,鋼材企業(yè)在不同地域的營銷策略不同.在各地區(qū)鋼材市場中,本地鋼材所占比例較大,知名度較大,其銷售價格也往往相對較高.

10、l0家鋼材企業(yè)也均在當?shù)劁摬氖袌鲋姓加休^大的市場份額.最后,由于行業(yè)競爭日趨激烈,同行業(yè)其他企業(yè)的產(chǎn)品真實售價難以獲得,一般公開的價格資料難以反映真實的成交價格.基于以上原因,鋼材企業(yè)為了達到少計提存貨跌價準備的目的,往往可以選擇比本企業(yè)質(zhì)量高的產(chǎn)品的價格,或選擇價格相對較高地域的價格,或以某些不能反映真實水平的公開價格資料為依據(jù).而要達到多計提跌價準備的目的,則可采取相反的策略.2.確定加工成本.一般鋼材企業(yè)的原材料和半成品的持有目的不是出售,而是加工成產(chǎn)品后再對外銷售,則其可變現(xiàn)凈值應為在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本,估計的銷售費用和相關稅費后

11、的金額.理論上加成本的確定應主要以歷史成本為基礎進行合理預計.但會計準則上并沒有明確規(guī)定加工成本是以歷史成本為準或是以預計的下年度成本為準;也沒有明確歷史成本是參照會計年度的平均成本還是參照近幾個月的加工成本.尤其2008年在焦炭,煤炭等輔助原料價格波動較大的情況下,鋼材企業(yè)為了達到少計提或多計提跌價準備的目的,往往可以對參照的加工成本進行人為調(diào)整.3.確定原材料或半成品加工成產(chǎn)品品種.各種產(chǎn)品盈利能力不同,有些品種可能虧損較大,而有些品種則可能盈利水平很高,企業(yè)為了達到少計提存貨跌價準備的目的,可以預計現(xiàn)有庫存原材料主要生產(chǎn)盈利能力較高的產(chǎn)品,反之亦然.4.合并計提存貨跌價準備.根據(jù)會計準則

12、規(guī)定,與具有類似目的或最終用途并在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關且難以與其他項目分開計量的存貨,可以合并計提存貨跌價準備.按上述規(guī)定,鋼材企業(yè)必須按每種原料的單價和單耗計算出綜合原材料單位成本,再與可變現(xiàn)凈值比較,然后再計算出是否需要計提存貨跌價準備.但是,鋼材企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)時,需要的原材料往往種類較多,并且產(chǎn)品品規(guī)繁雜,甚至成百上千,這也為計算存貨跌價準備增加了難度.由于以上情況的普遍存在,鋼材企業(yè)原材料和半成品跌價準備的測算就變成了一個十分復雜的過程.計算過程越復雜,主觀的職業(yè)判斷就越不能保證客觀性和真實性,也就為人為調(diào)整跌價準備的計提提供了方便.三,2009年鋼鐵企業(yè)存貨跌價準備轉回或

13、轉銷情況根據(jù)上海證券交易所所披露的2009年半年報來看,1O家企業(yè)均在2009上半年大幅轉回或轉銷了存貨跌價準備,具體數(shù)據(jù)如表所示.從表中可看出,l0家企業(yè)中有9家在2009年16月份已轉回和轉銷2008年計提存貨跌價準備的70%以上,而惟一一家只轉銷7.6%的重慶鋼鐵,其轉銷額59.6O百萬元,占其2009年16月份營業(yè)利潤的168.17%.而存貨跌價準備的轉銷能減少營業(yè)成本,即間接影響營業(yè)利潤.同樣以寶鋼為例,2009年上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入654.8億元,同比下降36.7%;實現(xiàn)營業(yè)利潤758.3百萬元,同比下降94%.但需要注意的是寶鋼在2009年上半年轉回2008年計提的存貨跌價準備8

14、64.7百萬元,轉銷4137.61百萬元,合計5002.29百萬元,占2008年計提的存貨跌價準備的84.76%,占營業(yè)利潤的659.65%.由此可見,雖然2008年鋼材企業(yè)大幅計提存貨跌價準備有國際金融危機所造成的大環(huán)境不景氣和我國生產(chǎn)設備技術落后,產(chǎn)能過剩,結構不合理的狀況造成的產(chǎn)品銷售不暢,存貨積壓嚴重等幾方面原因,但我們也不得不對警惕上市公司利用存貨減值準備可以轉回這一會計政策達到利潤平滑的目的.四,關于存貨跌價準備計提的思考綜上所述,雖然現(xiàn)有會計準則對于存貨跌價準備的有關規(guī)定,與國際會計準則已基本等效,在理論表述上也很精確完整.但由于在實際操作中存貨跌價準備的計提需要大量的合理預計和

15、職業(yè)判斷,在鋼材企業(yè)原材料品種繁雜,產(chǎn)品品規(guī)很多,工序復雜的情況下,存貨跌價準備的計算難度較大,所以在實際中,可能難以保證存貨跌價準備計提的準確性,同時也為人為調(diào)整利潤提供了空問.針對這些問題,筆者認為有關部門應對存貨跌價準備的計提做出較為詳細的操作指南,明確以下事項.1.年末在計算存貨跌價準備時,如果存貨沒有相關的合同價,可以以下年度元月份或二月份的預計價格為準.因為大部分企業(yè)的年末產(chǎn)成品一般會在下年度的年初實現(xiàn)對外銷售,庫存半成品或原材料也一般會在下年度的年初加工成產(chǎn)品對外銷售.為了保證預計價格的合理性,可以規(guī)定計算存貨跌價準備所估計的價格,與下年度元月份實際價格(或元月份和二月份的平均價格)的增減變動幅度控制在一定的范圍之內(nèi).2.計算原材料可變現(xiàn)凈值時,可以確定原材料加工成產(chǎn)成品的加工成本,在合理預計加工成本時,可以規(guī)定以報表年度的平均加工成本為準.3.在計算原材料和半成品的存貨跌價準備時,預計的產(chǎn)品品規(guī)十分重要.為了