非財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)課件

1、0財(cái)才網(wǎng)1問題：1、作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？、作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？2、為什么很多業(yè)務(wù)人員怕、為什么很多業(yè)務(wù)人員怕“財(cái)會(huì)財(cái)會(huì)”3、工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道、工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道4、會(huì)計(jì)的管理職能是什么？、會(huì)計(jì)的管理職能是什么？5、財(cái)務(wù)的管理職能是什么？、財(cái)務(wù)的管理職能是什么？1、專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山2、“財(cái)會(huì)”歷來是企業(yè)的“禁地”，沒有什么機(jī)會(huì)接觸到“財(cái)會(huì)”運(yùn)作的全過程，不知其“深淺”。3、與財(cái)務(wù)人員溝通很困難，搞不清。4、都是數(shù)字游戲，頭暈。為什么很多業(yè)務(wù)人員怕“財(cái)會(huì)”u 預(yù)算與資金使用u 報(bào)銷與工資發(fā)放u 成本核算與控制u 費(fèi)用分?jǐn)偱c控制u 應(yīng)收、應(yīng)付u

2、 效益與獎(jiǎng)金提成v 這些都關(guān)系到每位在座的管理者的工作利益、工作進(jìn)展以及工作情緒。這些都關(guān)系到每位在座的管理者的工作利益、工作進(jìn)展以及工作情緒。v 從另一個(gè)角度來說，會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理并不只是財(cái)務(wù)部門的工作。從另一個(gè)角度來說，會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理并不只是財(cái)務(wù)部門的工作。工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道 財(cái)務(wù)管理的語言財(cái)務(wù)管理的語言 會(huì)計(jì)要素、科目、記帳、財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)管理的理念財(cái)務(wù)管理的理念 會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)原則、財(cái)務(wù)假設(shè)、時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、現(xiàn)金流 財(cái)務(wù)管理的工具財(cái)務(wù)管理的工具 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則、成本習(xí)性、盈虧平衡、復(fù)利、財(cái)務(wù)分析、杠桿分析、敏感性分析、資本成本 財(cái)務(wù)管理的程序財(cái)務(wù)管理的程序 會(huì)計(jì)帳務(wù)處理程序、全

3、面預(yù)算程序、資金管理程序、內(nèi)部控制程序如何走進(jìn)“財(cái)務(wù)”在今天的培訓(xùn)過程中記住在今天的培訓(xùn)過程中記住：（凈）：（凈）利潤、現(xiàn)金流利潤、現(xiàn)金流 有利潤有利潤有現(xiàn)金流有現(xiàn)金流5財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的區(qū)別1、會(huì)計(jì)：核算（記賬、出納、報(bào)銷、報(bào)表、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)政策）經(jīng)營人員日常接觸的主要是會(huì)計(jì)工作。2、財(cái)務(wù)：財(cái)務(wù)管理是在一定的企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置（投資）,資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運(yùn)資金）,以及利潤分配（經(jīng)營的凈盈余）的管理。財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的管理工作。會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)程序每個(gè)人在這個(gè)圖中的位置（定位）供應(yīng)過程供應(yīng)過程生產(chǎn)過程生產(chǎn)過程銷售過程銷售過程原料統(tǒng)計(jì)材料會(huì)計(jì)車間統(tǒng)

4、計(jì)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)客戶成本會(huì)計(jì)銷售會(huì)計(jì)銷售部財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)總監(jiān)出納材料進(jìn)出存日?qǐng)?bào)表原料倉生產(chǎn)車間成品倉財(cái)務(wù)報(bào)表及分析材料消耗明細(xì)表提貨單/發(fā)票提貨單發(fā)票產(chǎn)品進(jìn)出存日?qǐng)?bào)表銷售明細(xì)表/應(yīng)收賬款明細(xì)表應(yīng)付賬款明細(xì)表產(chǎn)品成本計(jì)算表磅碼單入庫單采購部收款或收據(jù)、進(jìn)帳單采購合同付款銷售日?qǐng)?bào)表供應(yīng)商領(lǐng)料單入庫單提貨單包裝單生產(chǎn)日?qǐng)?bào)表銷售月報(bào)表產(chǎn)品進(jìn)出存月報(bào)表材料進(jìn)出存月報(bào)表更好地理解財(cái)務(wù)管理應(yīng)起的作用以及如何實(shí)現(xiàn)這些作用介紹基本的財(cái)務(wù)概念學(xué)會(huì)如何閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表介紹基本的財(cái)務(wù)管理分析概念和工具財(cái)務(wù)分析介紹資金管理財(cái)務(wù)運(yùn)作體系 基本財(cái)務(wù)概念的介紹 職能與組織 基本財(cái)務(wù)報(bào)表的介紹 基本的財(cái)務(wù)管理分析 資金管理目錄基本財(cái)務(wù)概念

5、的介紹會(huì)計(jì)年度凈銷售收入總生產(chǎn)成本銷售、研發(fā)、管理費(fèi)用銷售毛利營業(yè)利潤凈利潤你需要了解的一些專業(yè)術(shù)語 一個(gè)會(huì)計(jì)期包括12個(gè)連續(xù)的月份。在每個(gè)會(huì)計(jì)期的最后將進(jìn)行關(guān)帳，并計(jì)算是虧損還是盈利l 有些公司的財(cái)務(wù)年度是從7月1日 到6月30日l 有些財(cái)務(wù)年度都與陽歷年度一樣財(cái)政年度凈銷售收入n 原材料原材料n 包裝材料包裝材料n 直接生產(chǎn)費(fèi)用（水、電、人工等）直接生產(chǎn)費(fèi)用（水、電、人工等）n 總廠房設(shè)備費(fèi)用分?jǐn)偪倧S房設(shè)備費(fèi)用分?jǐn)俷 運(yùn)輸運(yùn)輸/ /送貨送貨n 非生產(chǎn)性開支如生產(chǎn)管理費(fèi)用非生產(chǎn)性開支如生產(chǎn)管理費(fèi)用含運(yùn)費(fèi)的總生產(chǎn)成本n 銷售銷售n 研發(fā)研發(fā)n 管理費(fèi)用管理費(fèi)用銷售、研發(fā)、管理費(fèi)用銷售利潤率銷售

6、利潤率舉例：如果某公司銷售利潤舉例：如果某公司銷售利潤1 1千萬，銷售額千萬，銷售額1 1億，它的利潤率是：億，它的利潤率是：利潤利潤/ / 銷售額銷售額 = 10M / 100M = 10%= 10M / 100M = 10%可以在稅前或稅后計(jì)算可以在稅前或稅后計(jì)算, , 通常指稅前通常指稅前銷售利潤率營業(yè)利潤營業(yè)利潤是在未考慮投資收益、營業(yè)外收支的情況下的稅前利潤是在未考慮投資收益、營業(yè)外收支的情況下的稅前利潤凈利潤凈利潤是指扣除所得稅后的利潤是指扣除所得稅后的利潤$營業(yè)利潤、凈利潤財(cái)務(wù)的職能與組織18現(xiàn)代管理流程化的企業(yè)中的財(cái)務(wù)職能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是個(gè)企業(yè)的記帳員，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容較以前的會(huì)計(jì)的需

7、求有很大的不同，增加了很多管理的功能新產(chǎn)品開發(fā)新產(chǎn)品開發(fā)采購采購生產(chǎn)生產(chǎn)倉儲(chǔ)倉儲(chǔ)分銷分銷最終客戶最終客戶投資回報(bào)分析、預(yù)測投資收益現(xiàn)金流分析產(chǎn)品成本估價(jià)制定項(xiàng)目的財(cái)務(wù)計(jì)劃采購統(tǒng)計(jì)從財(cái)務(wù)角度對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行分析生產(chǎn)成本分析產(chǎn)品成本分析工序成本分析庫存分析ABC庫存管理最佳庫存決策渠道分析客戶分析利潤敏感性分析細(xì)分市場分析市場占有率分析客戶服務(wù)分析財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)分析職能財(cái)務(wù)管理與內(nèi)部控制 財(cái)務(wù)管理功能是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)全過程的直接管理，涉及籌資管理、投資管理、股利分配等項(xiàng)內(nèi)容 保持良好的財(cái)務(wù)記錄 確保安全有效的內(nèi)部控制 保證我們的處理方法與系統(tǒng)能對(duì)瞬息萬變的商場作出及時(shí)的反應(yīng)財(cái)務(wù)的基本功能和管理功能會(huì)計(jì)帳務(wù)處

8、理n營銷預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的對(duì)比n個(gè)人開支帳目n采購帳目（應(yīng)付款） n顧客帳目 （應(yīng)收款）n公司間帳目n固定資產(chǎn)帳目n資產(chǎn)負(fù)債表 + 損益表商務(wù)上的領(lǐng)導(dǎo)作用n協(xié)助制定目標(biāo)決策n從財(cái)務(wù)角度出發(fā)/分析商業(yè)運(yùn)作n協(xié)助制定商業(yè)決策、戰(zhàn)略規(guī)劃與競爭分析n通過管理公司的財(cái)務(wù)事務(wù)來得到最理想的長期利潤、現(xiàn)金流和投資回報(bào) 銷售費(fèi)用預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的對(duì)比 個(gè)人開支帳目 研發(fā)費(fèi)用賬目 采購帳目（應(yīng)付款） 制造費(fèi)用賬目 在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、在途產(chǎn)品賬目 顧客帳目 （應(yīng)收款） 固定資產(chǎn)帳目 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 ERP（SAP、用友）會(huì)計(jì)（核算、信息化）職能最大程度地降低整個(gè)企業(yè)所需繳納的

9、稅金（在合法的前提下）針對(duì)近期發(fā)生的虧損確保減免稅收通過構(gòu)建恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)結(jié)構(gòu)來降低公司收購與兼并的成本降低稅后的融資成本通過公司性質(zhì)、稅種、層級(jí)關(guān)系（生化總公司與下級(jí)子公司的稅率不一致的銀行貸款安排）、稅務(wù)行業(yè)優(yōu)惠政策、費(fèi)用化等多種方式進(jìn)行稅收管理與籌劃。稅務(wù)職能保護(hù)公司財(cái)產(chǎn)，不能跑冒滴漏，盤活不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率。改進(jìn)政策 / 系統(tǒng) / 流程 檢查運(yùn)作和效率 提出改進(jìn)意見 提供咨詢服務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制職能長短期融資(流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目貸款) 1、間接融資（通過銀行的融資） 2、直接融資（股權(quán)融資、債券融資、IPO、）短期現(xiàn)金管理管理匯兌風(fēng)險(xiǎn)（正邦沒有外匯業(yè)務(wù)）管理利率風(fēng)險(xiǎn)（短期融資券）給供應(yīng)

10、商付款（信用政策管理）資金頭寸平衡：現(xiàn)金流不能出現(xiàn)負(fù)數(shù)的資金管理、計(jì)劃預(yù)算、融投結(jié)合、資金支付安排資金管理職能24 對(duì)投資項(xiàng)目的可研進(jìn)行分析評(píng)價(jià)（公司戰(zhàn)略項(xiàng)目戰(zhàn)略、人才團(tuán)隊(duì)、現(xiàn)金流、利潤、回報(bào)率） 投資項(xiàng)目過程管理（審批流程的風(fēng)險(xiǎn)把我、盡職調(diào)查、問題排查） 投資后項(xiàng)目業(yè)績評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資項(xiàng)目的價(jià)值挖掘與體現(xiàn)。投資管理 參與制定業(yè)務(wù)目標(biāo) 總公司 分支機(jī)構(gòu) 分類別/品牌 中期財(cái)務(wù)計(jì)劃 業(yè)務(wù)計(jì)劃/公司計(jì)劃 提高業(yè)績 利潤預(yù)測 總分析表 基準(zhǔn)比較 成本(市場支持活動(dòng)/銷售、研發(fā)和管理/含運(yùn)輸費(fèi)的總成本) 投資建議/評(píng)估項(xiàng)目 新產(chǎn)品投入 資產(chǎn)投資 競爭分析財(cái)務(wù)分析職能總部財(cái)務(wù)支持整個(gè)產(chǎn)品供應(yīng)過程（生

11、產(chǎn)、包裝、運(yùn)輸）職能 產(chǎn)品成本會(huì)計(jì)與分析 固定資產(chǎn)管理 庫存管理（原料與產(chǎn)成品） 運(yùn)輸成本會(huì)計(jì)與分析財(cái)務(wù)分析職能供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)支持從接單、送貨、到貨帳單的過程以及銷售項(xiàng)目分析職能 應(yīng)收帳款管理與資信控制 項(xiàng)目分析 具有戰(zhàn)略意義的零售商的顧客經(jīng)營效益分析 改進(jìn)分銷商內(nèi)部程序的影響分析財(cái)務(wù)分析職能銷售28有代表性的財(cái)務(wù)部門組織結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)部財(cái)務(wù)部現(xiàn)金管理籌資投資管理信用與風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)副總總帳報(bào)表會(huì)計(jì)應(yīng)收應(yīng)付會(huì)計(jì)固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)稅收會(huì)計(jì)成本費(fèi)用會(huì)計(jì)預(yù)算分析會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)：會(huì)計(jì)：Accounting Accounting 會(huì)計(jì)記錄會(huì)計(jì)記錄報(bào)表編制報(bào)表編制納稅籌劃納稅籌劃成本核算成本核算經(jīng)營控制：經(jīng)營控制：Busin

12、ess controllingBusiness controlling全面預(yù)算管理全面預(yù)算管理關(guān)鍵指標(biāo)跟蹤關(guān)鍵指標(biāo)跟蹤成本分析成本分析業(yè)務(wù)指標(biāo)跟蹤業(yè)務(wù)指標(biāo)跟蹤* *投資評(píng)審?fù)顿Y評(píng)審內(nèi)部審計(jì)：內(nèi)部審計(jì)：Internal auditInternal audit檢查監(jiān)督人、物、錢、信息、檢查監(jiān)督人、物、錢、信息、的進(jìn)入、保存和流出程序的進(jìn)入、保存和流出程序注：此內(nèi)部審計(jì)和國內(nèi)的注：此內(nèi)部審計(jì)和國內(nèi)的內(nèi)部審計(jì)定義有區(qū)別內(nèi)部審計(jì)定義有區(qū)別（控制的控制，內(nèi)控的內(nèi)控，（控制的控制，內(nèi)控的內(nèi)控，警察的警察）警察的警察）資金：資金：Treasury Treasury 資金管理資金管理CEOCEO（總裁）（總裁）

13、CFOCFO（財(cái)務(wù)總監(jiān)）（財(cái)務(wù)總監(jiān)）會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)Accounting orAccounting orFinanceFinance信用：信用：Credit Credit 應(yīng)收款管理應(yīng)收款管理注：此部門有時(shí)注：此部門有時(shí)可以歸口銷售部可以歸口銷售部控制控制ControllingControlling(Commercial)(Commercial)內(nèi)控內(nèi)控Internal Internal ControlControl內(nèi)審部內(nèi)審部內(nèi)部控制：內(nèi)部控制：Internal ControlInternal Control分析和制定內(nèi)部流程分析和制定內(nèi)部流程主要指和經(jīng)濟(jì)主要指和經(jīng)濟(jì)稅務(wù)：稅務(wù)：TaxTax稅務(wù)報(bào)表

14、稅務(wù)報(bào)表納稅籌劃納稅籌劃會(huì)計(jì)控制內(nèi)控過去-財(cái)務(wù)部主要功能-不屬于財(cái)務(wù)職能-老板自己心里有數(shù)-老板自己管-國有企業(yè)比較單薄現(xiàn)在-自動(dòng)化低端業(yè)務(wù)-算不能“算”的帳-發(fā)展過程中-歐美比較完善-國內(nèi)起步階段-國內(nèi)在建立過程中-人少但精未來-高端會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)：合并報(bào)表復(fù)雜的權(quán)益會(huì)計(jì)無形資產(chǎn)的估價(jià)-不光關(guān)注經(jīng)濟(jì)結(jié)果-越來越關(guān)注業(yè)務(wù)過程中的數(shù)據(jù)，逐步走出財(cái)務(wù)-企業(yè)管理中的重要環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)核心功能資金信用稅務(wù)內(nèi)審*過去-并不設(shè)獨(dú)立部門-并不設(shè)獨(dú)立部門-賒銷制度并不全面-并不明顯區(qū)分稅務(wù)會(huì)計(jì)和企業(yè)會(huì)計(jì)-并不設(shè)專人研究此問題-其實(shí)存在但概念并不清晰現(xiàn)在-大企業(yè)直設(shè)獨(dú)立部門管理-新興職業(yè)-介于財(cái)務(wù)和銷售之間-隨著企業(yè)會(huì)計(jì)制

15、度的逐步完善，需求越發(fā)明朗-起步發(fā)展期未來-隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，重要性和專業(yè)性要求越來越強(qiáng)-地位逐步上身-企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一-隨著社會(huì)的發(fā)展和業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度的增加，專業(yè)性要求越來越強(qiáng)-隨著企業(yè)社會(huì)化及2權(quán)分離機(jī)制的發(fā)展，此功能的重要性和專業(yè)性提的很快財(cái)務(wù)專業(yè)功能* *內(nèi)審并不屬財(cái)務(wù)總監(jiān)管轄范圍內(nèi)內(nèi)審并不屬財(cái)務(wù)總監(jiān)管轄范圍內(nèi)財(cái)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略專業(yè)支持與核心職能決策支持交易處理集團(tuán)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元生產(chǎn)單位計(jì)劃、預(yù)算和預(yù)測產(chǎn)品贏利分析交易的會(huì)計(jì)處理交易處理職能有可能由共享服務(wù)中心承擔(dān)董事會(huì)、CEO、CFO決策支持收益分配政策制定制度、規(guī)定和政策收購兼并、戰(zhàn)略聯(lián)盟等決策支持參與戰(zhàn)略規(guī)劃的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

16、（資金、資產(chǎn)、稅務(wù)、關(guān)聯(lián)交易管理等）資金管理內(nèi)部控制業(yè)務(wù)分析和管理報(bào)告業(yè)績管理采購、生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)的決策支持計(jì)劃、預(yù)算和預(yù)測業(yè)務(wù)分析和管理報(bào)告業(yè)績管理財(cái)務(wù)信息管理關(guān)帳和財(cái)務(wù)報(bào)表交易的會(huì)計(jì)處理財(cái)務(wù)信息管理關(guān)帳和財(cái)務(wù)報(bào)表交易的會(huì)計(jì)處理財(cái)務(wù)信息管理關(guān)帳和財(cái)務(wù)報(bào)表稅務(wù)籌劃1) 1) 現(xiàn)代化集團(tuán)管控核心手段現(xiàn)代化集團(tuán)管控核心手段-1-1： 在現(xiàn)代集團(tuán)公司財(cái)務(wù)體系中不同的層次承擔(dān)的職能重點(diǎn)有所區(qū)別在現(xiàn)代集團(tuán)公司財(cái)務(wù)體系中不同的層次承擔(dān)的職能重點(diǎn)有所區(qū)別一個(gè)典型的整體戰(zhàn)略型控股公司往往采用事業(yè)部/產(chǎn)業(yè)公司的組織結(jié)構(gòu)。對(duì)下屬企業(yè)主要通過預(yù)算與業(yè)績管理、統(tǒng)一的財(cái)務(wù)與管理報(bào)表、集中的內(nèi)審、投資監(jiān)控、資金集中管理等

17、五大手段來進(jìn)行財(cái)務(wù)管控控股公司總部 集團(tuán)整體戰(zhàn)略集團(tuán)整體戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃 總部投融資計(jì)劃總部投融資計(jì)劃 產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略 產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃 產(chǎn)業(yè)投融資計(jì)劃產(chǎn)業(yè)投融資計(jì)劃業(yè)務(wù)單元/一線實(shí)體 業(yè)務(wù)單元財(cái)務(wù)計(jì)劃業(yè)務(wù)單元財(cái)務(wù)計(jì)劃 業(yè)務(wù)單元經(jīng)營計(jì)劃業(yè)務(wù)單元經(jīng)營計(jì)劃共享數(shù)據(jù)倉庫財(cái)務(wù)與管理報(bào)告合并后的報(bào)告合并后的報(bào)告本部報(bào)告財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制資金集中管理資金集中管理資金集中管理預(yù)算 與業(yè)績管理預(yù)算與業(yè)績管理投資項(xiàng)目審批與監(jiān)控投資項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)控事業(yè)部/產(chǎn)業(yè)公司2 21 13 34 45 51)1)現(xiàn)代化集團(tuán)管控核心手段現(xiàn)代化集團(tuán)管控核心手段-3-3： 集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的5 5大手段大手段小

18、型企業(yè)小型企業(yè)中型企業(yè)中型企業(yè)大型企業(yè)大型企業(yè)股東大會(huì)-股權(quán)變化-董事數(shù)量（董事會(huì)控制權(quán)）董事會(huì)-股權(quán)融資授權(quán)（對(duì)上）-企業(yè)戰(zhàn)略授權(quán)（對(duì)上）-管理層授權(quán)范圍（對(duì)下）管理層-戰(zhàn)術(shù)執(zhí)行基本財(cái)務(wù)報(bào)表的介紹企業(yè)企業(yè)別人欠公司的錢別人欠公司的錢現(xiàn)金現(xiàn)金及存款及存款廠房廠房公司欠別人的錢公司欠別人的錢供應(yīng)商供應(yīng)商銀行銀行專利專利/ /商標(biāo)商標(biāo).材料材料/ /貨物貨物錢來自何處錢來自何處資金來源資金來源錢用到何處錢用到何處資金占用資金占用我只不過是一個(gè)運(yùn)作運(yùn)作“殼子殼子”, ,我只不過是法人而不是真正的實(shí)體,我本身沒有任何資金來源我本身沒有任何資金來源,我需要股東,銀行等債權(quán)人(對(duì)我而言股東也是一個(gè)債權(quán)人對(duì)

19、我而言股東也是一個(gè)債權(quán)人, ,一個(gè)很特殊的債一個(gè)很特殊的債權(quán)人權(quán)人)借錢給我才能運(yùn)轉(zhuǎn).而如果解散我的話,資產(chǎn)最終也不是屬于我的,因?yàn)槟菚r(shí)我根本不存在了。所以我的來源我的來源和用途是絕對(duì)平衡的和用途是絕對(duì)平衡的,有一分錢的用途必須有一分錢的來源。其實(shí)一個(gè)企業(yè)是一邊向股其實(shí)一個(gè)企業(yè)是一邊向股東東, ,銀行及債權(quán)人銀行及債權(quán)人要錢要錢, ,然然后把這些錢后把這些錢投入到廠房投入到廠房, ,機(jī)機(jī)器器, ,存貨存貨( (會(huì)計(jì)上所謂的資會(huì)計(jì)上所謂的資產(chǎn)產(chǎn))當(dāng)然依靠這些投入所當(dāng)然依靠這些投入所產(chǎn)出的利潤產(chǎn)出的利潤, ,企業(yè)才能夠企業(yè)才能夠回回報(bào)它的債權(quán)人報(bào)它的債權(quán)人( (股東股東, ,銀行銀行).).股東的

20、財(cái)產(chǎn)股東的財(cái)產(chǎn)資產(chǎn)資產(chǎn)資本資本資產(chǎn)和資本（占用錢和占用了誰的錢）資產(chǎn)和資本（占用錢和占用了誰的錢）現(xiàn)金應(yīng)收存貨固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)資金占用資金占用短期借款應(yīng)付款長期借款實(shí)收資本本期利潤公積未分配利潤資金來源資金來源收入產(chǎn)品銷售成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用所得稅會(huì)計(jì)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)-2-2大塊大塊-5-5小塊小塊-12+6-12+6個(gè)重點(diǎn)個(gè)重點(diǎn)2.22.2利潤和現(xiàn)金流量利潤和現(xiàn)金流量利潤的概念：利潤的概念：- -花錢和占用錢的區(qū)別！花錢和占用錢的區(qū)別！一年吃了幾包方便面是利潤問題（花錢一年吃了幾包方便面是利潤問題（花錢- -消耗消耗- -時(shí)間段時(shí)間段- -累積數(shù)）累積數(shù)）打開你櫥柜有幾包方便面是資金問題

21、（占用錢打開你櫥柜有幾包方便面是資金問題（占用錢- -時(shí)間點(diǎn)時(shí)間點(diǎn)- -平均數(shù)）平均數(shù)）2.22.2利潤和現(xiàn)金流量利潤和現(xiàn)金流量期初期初（有多少（有多少= =所所有我擁有的有我擁有的減去去我欠減去去我欠人家的）人家的）期末期末（有多少（有多少= =所所有我擁有的有我擁有的減去去我欠減去去我欠人家的）人家的）當(dāng)期收入當(dāng)期收入當(dāng)期成本費(fèi)用（花錢當(dāng)期成本費(fèi)用（花錢- -消耗）消耗）- -= =當(dāng)期利潤當(dāng)期利潤當(dāng)期收錢當(dāng)期收錢當(dāng)期付錢當(dāng)期付錢- -= =當(dāng)期現(xiàn)金流量當(dāng)期現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表損益表損益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營

22、成果經(jīng)營成果現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量收入收入成本費(fèi)用成本費(fèi)用利潤利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表概述資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表哪個(gè)最重要？資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表哪個(gè)最重要？資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表損益表損益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 凈利潤通過利凈利潤通過利潤分配形成留潤分配形成留存收益和應(yīng)付存收益和應(yīng)付利潤分別進(jìn)入利潤分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債權(quán)益和負(fù)債凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣債表中貨幣資金的變化資金的變化情況情況財(cái)務(wù)報(bào)

23、表之間的關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表概述理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫助我們理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫助我們 了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展?fàn)顩r了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展?fàn)顩r 準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難 采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題題 預(yù)測經(jīng)營決策將會(huì)給企業(yè)帶來何種財(cái)務(wù)上預(yù)測經(jīng)營決策將會(huì)給企業(yè)帶來何種財(cái)務(wù)上的影響的影響 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東 資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債

24、負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來源資金的來源 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資長期投資資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長期投資長期投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東 資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用 資金的來源資金的來源 記住兩個(gè)比率記住兩個(gè)比率流動(dòng)比率流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 （正常值：（正常值：1.5 - 2.0 ） 速動(dòng)比率速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨存貨-待攤待攤-預(yù)提）

25、預(yù)提） 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 （正常值：（正常值： 1）利潤表概述利潤表概述利潤表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤是如何產(chǎn)生的。利潤表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤是如何產(chǎn)生的。利潤表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企利潤表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤（或凈虧損）。業(yè)產(chǎn)生的凈利潤（或凈虧損）。 利潤利潤 = 收入成本費(fèi)用收入成本費(fèi)用損益表遵循的會(huì)計(jì)等式：損益表遵循的會(huì)計(jì)等式：現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入

26、和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性資產(chǎn)的流動(dòng)性 企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中 以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表48經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量流入：賣東西收到的錢流入：賣東西收到的錢流出：付給供應(yīng)商、員工及國家的款項(xiàng)流出：付給供應(yīng)商、員工及國家的款項(xiàng)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量流入：賣家當(dāng)收到的錢、投資收益收到的錢流入：賣家當(dāng)收到的錢、投資收益收到的錢流出：買家當(dāng)付出的錢、購買投資工具流出：

27、買家當(dāng)付出的錢、購買投資工具籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量流入：股東注入資金、外部籌款（銀行流入：股東注入資金、外部籌款（銀行等）等）流出：分紅、撤資、還款及付息流出：分紅、撤資、還款及付息 9眼看財(cái)務(wù)報(bào)表：眼看財(cái)務(wù)報(bào)表：利潤表：時(shí)段表凈利潤：扭虧為盈主營業(yè)務(wù)收入（營業(yè)外收支要去掉）：營業(yè)外收支無匹配關(guān)系、非經(jīng)營性的業(yè)務(wù)過多。利潤總額主營業(yè)務(wù)占比現(xiàn)金流量表：時(shí)段表凈現(xiàn)金流量（參考標(biāo)準(zhǔn)凈利潤）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金現(xiàn)金流/營業(yè)利潤比（接近1:1）資產(chǎn)負(fù)債表：時(shí)段表長投、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)永續(xù)經(jīng)營往來款往來款決定資金鏈債務(wù)重組資本公積企業(yè)的儲(chǔ)備利潤50 財(cái)務(wù)分析51財(cái)務(wù)分析由一系列

28、的分析工作組成，如：財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析計(jì)劃和滾動(dòng)預(yù)測成本和收益管理基于作業(yè)的管理 /計(jì)劃/成本付款歷史和信用風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析n營運(yùn)資本管理n現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)市場和投資分析客戶分析客戶分析銷售計(jì)劃客戶利潤分析客戶分析n客戶行為模式n客戶生命周期價(jià)值n客戶評(píng)分n客戶類型市場，銷售和服務(wù)分析供應(yīng)鏈分析供應(yīng)鏈分析價(jià)值鏈分析和模擬采購成本供應(yīng)商分析 制造成本運(yùn)輸商分析（采購與銷售物流分析）運(yùn)輸成本分析倉儲(chǔ)成本分析 總體上看，各類財(cái)會(huì)人員百分之六十到四分之三沒有系統(tǒng)化分析財(cái)務(wù)信息、利用財(cái)務(wù)信息的能力 非財(cái)會(huì)背景的中高級(jí)管理者難以讀懂財(cái)務(wù)信息，更難以利用財(cái)務(wù)信息 能夠進(jìn)行財(cái)務(wù)信息分析的，大都只停留在重結(jié)果

29、、輕過程（如過分關(guān)注比率分析）的表面上的就財(cái)務(wù)信息論財(cái)務(wù)信息的水平，較少主動(dòng)考慮與管理相結(jié)合，難以通過報(bào)表分析來透視企業(yè)管理狀況（一）、對(duì)財(cái)務(wù)信息利用能力現(xiàn)狀 會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界遵循的傳統(tǒng)的被動(dòng)、事后的“反映”職能的束縛 會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界對(duì)“監(jiān)督”職能的理解，導(dǎo)致實(shí)踐中財(cái)會(huì)人員的“天然執(zhí)法者”心態(tài)，從而使得財(cái)會(huì)人員難以在財(cái)務(wù)信息對(duì)管理者的應(yīng)用方面有所作為 管理人員財(cái)會(huì)知識(shí)的貧乏（二）、造成這種現(xiàn)狀的原因 企業(yè)管理決策的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)較差 管理層對(duì)財(cái)務(wù)信息缺乏信心，既不會(huì)通過財(cái)務(wù)信息發(fā)現(xiàn)本企業(yè)的問題，更不會(huì)通過財(cái)務(wù)信息對(duì)其他企業(yè)進(jìn)行管理透視、洞察其核心競爭力 財(cái)會(huì)工作者在企業(yè)應(yīng)有的作用難以發(fā)揮（企業(yè)普遍缺乏正確的財(cái)

30、務(wù)信息的真實(shí)與客觀觀念、企業(yè)整體的效益觀念、營銷策略的效益觀、人力資源的成本觀、生產(chǎn)運(yùn)作中的技術(shù)裝備水平與規(guī)模效益觀等）（三）、財(cái)務(wù)信息對(duì)管理的利用程度不高的后果 面子利潤及利潤分配表：企業(yè)盈利狀況透視毛利率：企業(yè)產(chǎn)品市場競爭力的反應(yīng)各種費(fèi)用率：企業(yè)在產(chǎn)品營銷及企業(yè)管理方面有效性、業(yè)績操縱狀況的反映營業(yè)利潤與投資收益走勢：企業(yè)產(chǎn)品經(jīng)營與投資效益、業(yè)績操縱狀況的反應(yīng) 日子：現(xiàn)金流量表：企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力、融資環(huán)境與融資能力、融資行為有效性、投資與非貨幣資源利用能力與努力企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額應(yīng)能夠：補(bǔ)償固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷；支付利息；支付現(xiàn)金股利；擴(kuò)大再

31、生產(chǎn)提供額外資金支持這就是說：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額遠(yuǎn)大于零的企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營具有競爭力！（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透視企業(yè)核心競爭力 稅務(wù)環(huán)境 投資與非貨幣資源利用能力與努力投資與企業(yè)核心競爭力之間內(nèi)在聯(lián)系非貨幣資源利用能力投資收益帶來現(xiàn)金流量能力（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透視企業(yè)核心競爭力 融資環(huán)境與融資能力殼資源融資市場本期融資狀況（股本融資、債務(wù)融資） 融資行為有效性不良融資行為（非本企業(yè)需要融資、超正常需求融資、為他人融資、融資后長期不用）（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透視企業(yè)核心競爭力 底子：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)質(zhì)量變現(xiàn)質(zhì)量增值質(zhì)量被利用質(zhì)量與其他資產(chǎn)組合增值質(zhì)量（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透

32、視企業(yè)核心競爭力 資產(chǎn)質(zhì)量：結(jié)構(gòu)與分布體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營特點(diǎn)資產(chǎn)質(zhì)量具有相對(duì)性 主要不良資產(chǎn)區(qū)域壞賬其他應(yīng)收款周轉(zhuǎn)緩慢的存貨長期投資中的泡沫（由投資收益引起）利用不充分的固定資產(chǎn)待攤費(fèi)用（含長期）（四）、通過財(cái)務(wù)信息的分析透視企業(yè)核心競爭力 財(cái)務(wù)信息只有融入企業(yè)管理才會(huì)真正具有生命力 財(cái)務(wù)分析可以創(chuàng)造價(jià)值，財(cái)務(wù)分析過程就是透視企業(yè)核心競爭力的過程（五）、財(cái)務(wù)分析兩個(gè)強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作利潤利潤周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)一個(gè)起點(diǎn)一個(gè)起點(diǎn)2 2大結(jié)果大結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)回報(bào)市場市場3 3個(gè)方面的財(cái)務(wù)運(yùn)作個(gè)方面的財(cái)務(wù)運(yùn)作利潤利潤周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)回報(bào)花錢花錢占用錢占用錢占用誰的錢占用誰的錢

33、（老板出資（老板出資還是借錢運(yùn)作）還是借錢運(yùn)作）償還能力償還能力老板的回報(bào)率老板的回報(bào)率市場市場: :銷售額銷售額一個(gè)起點(diǎn)一個(gè)起點(diǎn)= =3 3個(gè)方面的財(cái)務(wù)運(yùn)作個(gè)方面的財(cái)務(wù)運(yùn)作: :2 2大結(jié)果大結(jié)果花錢花錢占用錢占用錢占用誰的錢占用誰的錢（老板出資（老板出資還是借錢運(yùn)作）還是借錢運(yùn)作）市場市場: :銷售額銷售額張三張三張三的收入=100元花錢：總成本費(fèi)用=50占用錢：總占用=10000占用誰的錢：張三出資=1000借來=9000李四李四李四的收入=120元花錢：總成本費(fèi)用=80占用錢：總占用=5000占用誰的錢：李四出資=4000借來=1000利潤利潤收入收入利潤利潤占用占用利潤利潤老板出資老

34、板出資27.5%27.5%張三張三李四李四王五王五案例分析案例分析總投資總投資股東投資股東投資銀行借款銀行借款收入收入息稅前利潤息稅前利潤利息利息稅前利潤稅前利潤所得稅所得稅凈利潤凈利潤股東回報(bào)率股東回報(bào)率1000100090090010010010001000100100100010005005005005001000100010010010001000100100900900100010001001005 51010151595959090858547.547.5454542.542.547.547.5454542.542.55.3%5.3%5%5%4.7%4.7%252550507575

35、75755050252537.537.5252512.512.537.537.5252512.512.57.5%7.5%5%5%2.5%2.5%4545909013513555551010-35-3527.527.55 50 027.527.55 5-35-35-35%-35%5%5%利息利息=5%=5%利息利息=10%=10%利息利息=15%=15%所得稅率：所得稅率：50%50%息稅前利潤息稅前利潤總資產(chǎn)總資產(chǎn)息稅前利潤息稅前利潤總收入總收入總收入總收入總資產(chǎn)總資產(chǎn)利潤政策利潤政策: :花了多少錢！花了多少錢！收了多少錢！收了多少錢！利潤是個(gè)基數(shù)利潤是個(gè)基數(shù)每窩蛋的蛋數(shù)每窩蛋的蛋數(shù)周轉(zhuǎn)政策

36、周轉(zhuǎn)政策: :占用了多少錢！占用了多少錢！收了多少錢！收了多少錢！周轉(zhuǎn)是個(gè)系數(shù)周轉(zhuǎn)是個(gè)系數(shù)一年的窩數(shù)一年的窩數(shù)X XVsVs銀行利率銀行利率借雞的成本率借來雞的產(chǎn)出率雞的年產(chǎn)出：每窩的蛋數(shù)=利潤率每年的窩數(shù)=周轉(zhuǎn)率1. 蛋的大小=絕對(duì)值結(jié)論結(jié)論: :優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)提高股東回報(bào)率高提高股東回報(bào)率高合理避稅合理避稅1.1.加快企業(yè)擴(kuò)張速度加快企業(yè)擴(kuò)張速度結(jié)論結(jié)論: :難處難處風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高國內(nèi)的融資環(huán)境國內(nèi)的融資環(huán)境1.1.國內(nèi)的規(guī)范程度國內(nèi)的規(guī)范程度凈利潤凈利潤權(quán)益權(quán)益凈利潤凈利潤總收入總收入總收入總收入總資產(chǎn)總資產(chǎn)總負(fù)債總負(fù)債+ +權(quán)益權(quán)益權(quán)益權(quán)益利潤政策利潤政策: :花了多少錢！花了多少錢！收了多少

37、錢！收了多少錢！利潤是個(gè)基數(shù)利潤是個(gè)基數(shù)周轉(zhuǎn)政策周轉(zhuǎn)政策: :占用了多少錢！占用了多少錢！收了多少錢！收了多少錢！周轉(zhuǎn)是個(gè)系數(shù)周轉(zhuǎn)是個(gè)系數(shù)結(jié)構(gòu)政策結(jié)構(gòu)政策: :占用誰的錢？占用誰的錢？財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿X X杠桿的代價(jià)杠桿的代價(jià)結(jié)構(gòu)是個(gè)系數(shù)結(jié)構(gòu)是個(gè)系數(shù)ROA=ROA=凈利潤凈利潤/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn)管理層的職責(zé)管理層的職責(zé)1X XX X23凈利潤權(quán)益EBITEBIT總收入總收入總收入總收入總資產(chǎn)總資產(chǎn)總負(fù)債總負(fù)債+ +權(quán)益權(quán)益權(quán)益權(quán)益利潤政策利潤政策: :花了多少錢！花了多少錢！收了多少錢！收了多少錢！利潤是個(gè)基數(shù)利潤是個(gè)基數(shù)周轉(zhuǎn)政策周轉(zhuǎn)政策: :占用了多少錢！占用了多少錢！收了多少錢！收了多少錢

38、！周轉(zhuǎn)是個(gè)系數(shù)周轉(zhuǎn)是個(gè)系數(shù)結(jié)構(gòu)政策結(jié)構(gòu)政策: :占用誰的錢？占用誰的錢？財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿X X杠桿的代價(jià)杠桿的代價(jià)結(jié)構(gòu)是個(gè)系數(shù)結(jié)構(gòu)是個(gè)系數(shù)ROCE=ROCE=息稅前利潤息稅前利潤/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn)管理層的職責(zé)管理層的職責(zé)1X XX X稅前利潤稅前利潤息稅前利潤息稅前利潤X X凈利潤凈利潤稅前利潤稅前利潤X X2利息問題利息問題稅金稅金利潤利潤周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)花錢花錢占用錢占用錢占用誰的錢占用誰的錢（老板出資（老板出資還是借錢運(yùn)作）還是借錢運(yùn)作）市場市場: :銷售額銷售額收入收入成本成本= =造造銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用= =賣賣管理費(fèi)用管理費(fèi)用= =管管利潤利潤收入收入長期資金占用長期資金占用短期資金

39、占用短期資金占用固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)生產(chǎn)工具生產(chǎn)工具應(yīng)收款、存貨應(yīng)收款、存貨短期周轉(zhuǎn)重點(diǎn)短期周轉(zhuǎn)重點(diǎn)用老板的用老板的= =資本資本用借來的用借來的= =負(fù)債負(fù)債銀行借款銀行借款供應(yīng)商貨款供應(yīng)商貨款企業(yè)融資企業(yè)融資股權(quán)式融資股權(quán)式融資（內(nèi)部融資）（內(nèi)部融資）債務(wù)式融資債務(wù)式融資（外部融資）（外部融資）現(xiàn)有股東融資現(xiàn)有股東融資（內(nèi)內(nèi)融資）（內(nèi)內(nèi)融資）尋找新股東融資尋找新股東融資（內(nèi)外融資）（內(nèi)外融資）私募私募私下尋找和談判私下尋找和談判公募公募通過金融市場公開融資通過金融市場公開融資IPOIPOFinancingFinancing業(yè)務(wù)融資業(yè)務(wù)融資（客戶、供應(yīng)商）（客戶、供應(yīng)商）金融融資

40、金融融資金融和業(yè)務(wù)結(jié)合融資金融和業(yè)務(wù)結(jié)合融資（融資租賃（融資租賃）股權(quán)回報(bào)特征：股權(quán)回報(bào)特征：分紅（沒有固定時(shí)間和金額）分紅（沒有固定時(shí)間和金額）永久性經(jīng)營原則（資本金不回收）永久性經(jīng)營原則（資本金不回收）金融債務(wù)回報(bào)特征：金融債務(wù)回報(bào)特征：利息（固定時(shí)間和金額）利息（固定時(shí)間和金額）到期還本到期還本VsPk成本成本= =造造銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用= =賣賣管理費(fèi)用管理費(fèi)用= =管管用老板的用老板的= =資本資本用借來的用借來的= =負(fù)債負(fù)債銀行借款銀行借款花錢花錢應(yīng)收款應(yīng)收款存貨存貨占用錢占用錢生產(chǎn)工具：生產(chǎn)工具：廠房、設(shè)備、技術(shù)廠房、設(shè)備、技術(shù)利潤利潤周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)供應(yīng)商貨款供應(yīng)商貨款成本成本

41、= =造造管理費(fèi)用管理費(fèi)用= =管管用老板的用老板的= =資本資本用借來的用借來的= =負(fù)債負(fù)債應(yīng)收款應(yīng)收款存貨存貨資產(chǎn)資產(chǎn)（占用錢）（占用錢）固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)（生產(chǎn)工具）：（生產(chǎn)工具）：廠房、設(shè)備、技術(shù)廠房、設(shè)備、技術(shù)EBITEBIT利潤利潤C(jī)ECE周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)杠桿杠桿應(yīng)付應(yīng)付WC/WC/所需所需折舊折舊+ +攤銷攤銷DADA銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用= =賣賣成本成本/ /費(fèi)用費(fèi)用（花錢）（花錢）利率利率利息利息稅稅集團(tuán)財(cái)務(wù)導(dǎo)向圖集團(tuán)財(cái)務(wù)導(dǎo)向圖股東股東回報(bào)率回報(bào)率市場利潤現(xiàn)金以股東回報(bào)為核心的管理思路以股東回報(bào)為核心的管理思路關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)1 1銷售銷售: :訂單跟蹤訂單跟蹤關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)2

42、:2:生產(chǎn)效率：人生產(chǎn)效率：人均增值均增值關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)5 5：投資預(yù)算投資預(yù)算關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)4 4：應(yīng)收款天數(shù)應(yīng)收款天數(shù)存貨天數(shù)存貨天數(shù)關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)3 3：保本量保本量關(guān)鍵結(jié)果關(guān)鍵結(jié)果經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤經(jīng)營現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流量市場占有率市場占有率關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)6 6：成本中心控制成本中心控制新訂單、在手訂單銷售收入、毛利、毛利率銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、間接費(fèi)用率（占收入)息稅前利潤、稅后利潤、經(jīng)濟(jì)增加值、息稅前利潤率存貨、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收款、應(yīng)收周轉(zhuǎn)次數(shù)人數(shù)、人均增值（=生產(chǎn)效率）可分配利潤現(xiàn)金余額物物錢錢人人信息信息進(jìn)進(jìn)出出入庫程序入庫程序進(jìn)廠程序進(jìn)廠程序收款程序收款程序借款程序借款程

43、序招聘程序招聘程序入職程序入職程序進(jìn)廠程序（人）進(jìn)廠程序（人）紀(jì)錄程序紀(jì)錄程序出庫程序出庫程序出廠程序出廠程序付款程序付款程序擔(dān)保程序擔(dān)保程序解聘程序解聘程序離職程序離職程序出廠程序（人）出廠程序（人）獲取信息程序獲取信息程序內(nèi)部控制程序覆蓋面內(nèi)部控制程序覆蓋面盤點(diǎn)程序盤點(diǎn)程序維護(hù)程序維護(hù)程序備份程序備份程序維護(hù)程序維護(hù)程序激勵(lì)管理激勵(lì)管理職業(yè)規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃信用管理信用管理采購及費(fèi)用管理采購及費(fèi)用管理授權(quán)被授權(quán)80資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值A(chǔ)如果你不存入銀行（假設(shè)無通貨膨脹）第一年第二年Yr 3第三年 $1.001.001.001.00B如果你將它存入銀行（假設(shè)銀行利息5）第一年第二年第三年 $1

44、.001.051.101.16C現(xiàn)實(shí)是我們生活在一個(gè)有通貨膨脹、貨幣貶值的環(huán)境中（假設(shè)通脹率5）第一年第二年第三年 $1.000.950.910.86舉例說明金錢的時(shí)間價(jià)值，假設(shè)你現(xiàn)在有1元錢82資金管理集團(tuán)公司實(shí)行統(tǒng)一籌資、統(tǒng)一結(jié)算、集中賬集團(tuán)公司實(shí)行統(tǒng)一籌資、統(tǒng)一結(jié)算、集中賬戶的資金集中管理模式戶的資金集中管理模式通過統(tǒng)借統(tǒng)還、綜合授信、收支兩條線、資通過統(tǒng)借統(tǒng)還、綜合授信、收支兩條線、資金調(diào)度、零余額賬戶等資金管理方法，統(tǒng)一金調(diào)度、零余額賬戶等資金管理方法，統(tǒng)一籌劃、全面監(jiān)控神華集團(tuán)資金活動(dòng)，充分發(fā)籌劃、全面監(jiān)控神華集團(tuán)資金活動(dòng)，充分發(fā)揮集團(tuán)資金整體運(yùn)作的優(yōu)勢，提高資金運(yùn)用揮集團(tuán)資金整體

45、運(yùn)作的優(yōu)勢，提高資金運(yùn)用效率，降低資金成本，控制資金使用風(fēng)險(xiǎn)效率，降低資金成本，控制資金使用風(fēng)險(xiǎn)資金管理原則資金管理原則資金預(yù)算管理從資金預(yù)算管理從預(yù)算指標(biāo)體系預(yù)算指標(biāo)體系、預(yù)測方法預(yù)測方法、預(yù)算的反饋和分析預(yù)算的反饋和分析等方面等方面對(duì)預(yù)算管理體系中資金部分進(jìn)行了細(xì)化。對(duì)預(yù)算管理體系中資金部分進(jìn)行了細(xì)化。資金預(yù)算指標(biāo)考核指標(biāo)控制分析指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；絕對(duì)量指標(biāo)相對(duì)量指標(biāo)現(xiàn)金凈流量：現(xiàn)金凈流量：其中：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量其中：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 采購付款額、銷售回款額采購付款額、銷售回款額 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資付款額固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資付款

46、額 合理現(xiàn)金存量合理現(xiàn)金存量 籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 金融機(jī)構(gòu)借款額、還本付息額金融機(jī)構(gòu)借款額、還本付息額償債能力指標(biāo)償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率資金營運(yùn)能力指標(biāo)資金營運(yùn)能力指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率率用于對(duì)責(zé)任中心的考核用于對(duì)公司內(nèi)部運(yùn)營監(jiān)控與分析資金預(yù)算執(zhí)行情況表各責(zé)任中心要定期對(duì)資金預(yù)算的執(zhí)行情況作出分析與反饋。各責(zé)任中心要定期對(duì)資金預(yù)算的執(zhí)行情況作出分析與反饋。資金預(yù)算的分析與反饋有三種形式：資金預(yù)算的分析與反饋有三種形式：資金分析報(bào)告集團(tuán)公司和各子公司定期

47、編制資金分析報(bào)告，主要包括以下內(nèi)容： 資金指標(biāo)預(yù)算完成情況分析； 本期資金計(jì)劃完成情況； 銀行借款和其他重大融資項(xiàng)目進(jìn)展情況；資金運(yùn)作中存在的問題及解決措施；下期資金計(jì)劃。按規(guī)定要求編制資金周報(bào)各子公司財(cái)務(wù)部門每周向集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門報(bào)送上周資金周報(bào)。資金周報(bào)包含以下內(nèi)容： 上周初資金余額； 上周末資金余額； 上周資金流入、流出量； 上周大額資金流入、流出項(xiàng)目的說明。各子公司在每月（季、年）末將下期的籌資計(jì)劃報(bào)送集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部各子公司在每月（季、年）末將下期的籌資計(jì)劃報(bào)送集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門，內(nèi)部平衡、協(xié)調(diào)、優(yōu)化組合。門，內(nèi)部平衡、協(xié)調(diào)、優(yōu)化組合。集團(tuán)公司統(tǒng)一管理神華集團(tuán)外部籌資，子公司對(duì)外籌資需報(bào)

48、集團(tuán)公司集團(tuán)公司統(tǒng)一管理神華集團(tuán)外部籌資，子公司對(duì)外籌資需報(bào)集團(tuán)公司審批。審批。籌資管理的原則籌資管理的原則統(tǒng)一籌資計(jì)劃集中授信集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一管理神華集團(tuán)綜合授信額度工作，對(duì)綜合授信集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一管理神華集團(tuán)綜合授信額度工作，對(duì)綜合授信額度的使用建立備查簿，掌握使用情況。額度的使用建立備查簿，掌握使用情況。籌資組合子公司籌資應(yīng)首先選擇集團(tuán)內(nèi)部籌集，若內(nèi)部籌資不能滿足需要，應(yīng)子公司籌資應(yīng)首先選擇集團(tuán)內(nèi)部籌集，若內(nèi)部籌資不能滿足需要，應(yīng)以資金風(fēng)險(xiǎn)和成本最低化為原則，通過集團(tuán)公司綜合授信借款、申請(qǐng)以資金風(fēng)險(xiǎn)和成本最低化為原則，通過集團(tuán)公司綜合授信借款、申請(qǐng)發(fā)行債券、股票或以上幾種方式組合

49、籌資。發(fā)行債券、股票或以上幾種方式組合籌資。 籌資內(nèi)部控制籌資內(nèi)部控制不相容崗位分離控制應(yīng)當(dāng)建立籌資業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門和崗位的職責(zé)、權(quán)限，確保辦理籌資業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督?；I資業(yè)務(wù)的不相容崗位至少包括：1）籌資方案的擬定與決策；2）籌資合同或協(xié)議的訂立與審核；3）與籌資有關(guān)的各種款項(xiàng)償付的審批與執(zhí)行；4）籌資業(yè)務(wù)的執(zhí)行與相關(guān)會(huì)計(jì)記錄。授權(quán)批準(zhǔn)控制1）明確授權(quán)批準(zhǔn)的方式、程序和相關(guān)控制措施，規(guī)定審批人的權(quán)限、責(zé)任及經(jīng)辦人的職責(zé)范圍和工作要求。審批人不得超越審批權(quán)限。2）嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)的機(jī)構(gòu)或人員辦理籌資業(yè)務(wù)?；I資方案集體決策制度應(yīng)當(dāng)建立籌資方案的集體決策制度。一般籌資方案

50、可由授權(quán)的相關(guān)部門或人員在職責(zé)權(quán)限范圍內(nèi)批準(zhǔn)；重大籌資方案應(yīng)當(dāng)實(shí)行集體審議聯(lián)簽。決策過程應(yīng)有完整的書面記錄?；I資決策責(zé)任追究制度應(yīng)當(dāng)建立籌資決策責(zé)任追究制度，明確相關(guān)部門及人員的責(zé)任，定期或不定期地進(jìn)行檢查?；I資結(jié)構(gòu)控制籌資結(jié)構(gòu)控制1）合理確定資金需要量，科學(xué)安排權(quán)益資金和負(fù)債資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。2）確定適度的負(fù)債額，保持合理的負(fù)債比率。3）合理確定長期負(fù)債、短期負(fù)債的比例和期限，防止還款期過分集中。4）確定最佳籌資結(jié)構(gòu)，使得綜合的資金成本最低，公司價(jià)值最大，籌資風(fēng)險(xiǎn)最小。5）制定還款計(jì)劃，保證按期償還債務(wù)，提高信譽(yù)，降低再籌資風(fēng)險(xiǎn)。6）認(rèn)真應(yīng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)。制定外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，在籌資戰(zhàn)略上

51、和具體籌資的過程中做出防范風(fēng)險(xiǎn)的安排。融資租賃融資租賃集團(tuán)公司對(duì)融資租賃實(shí)行統(tǒng)一管理，子公司的重大融資租賃項(xiàng)目應(yīng)報(bào)集團(tuán)公司審批。商業(yè)信用商業(yè)信用商業(yè)信用是指商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。 子公司應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督，積極引導(dǎo)，防止失控。應(yīng)付賬款商業(yè)匯票票據(jù)貼現(xiàn)預(yù)收貨款應(yīng)付費(fèi)用賬戶管理賬戶管理集團(tuán)公司實(shí)行集中賬戶、統(tǒng)一結(jié)算的管理辦法，集中管理集團(tuán)的存量資金。集團(tuán)公司實(shí)行集中賬戶、統(tǒng)一結(jié)算的管理辦法，集中管理集團(tuán)的存量資金。在財(cái)務(wù)公司及所屬營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋范圍內(nèi)的子公司應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)公司開立結(jié)算戶；對(duì)財(cái)務(wù)公司網(wǎng)點(diǎn)未能覆蓋地區(qū)的子公司，在集團(tuán)公司統(tǒng)一指定的銀

52、行分支機(jī)構(gòu)開立結(jié)算戶，同時(shí)在財(cái)務(wù)公司就近網(wǎng)點(diǎn)開立結(jié)算戶。如有特殊原因需要在其他商業(yè)銀行開設(shè)賬戶的，必須報(bào)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門批準(zhǔn)。在其他金融機(jī)構(gòu)有貸款或開立信用證、保函等業(yè)務(wù)的子公司，經(jīng)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門批準(zhǔn)后，可以開設(shè)臨時(shí)賬戶。結(jié)算賬戶實(shí)行專戶管理，子公司應(yīng)設(shè)置收入賬戶和支出賬戶。所有資金流入全部進(jìn)入收入賬戶，所有資金支出賬戶全部進(jìn)入支出賬戶。收支賬戶不得相互串用。如有資金流量小、業(yè)務(wù)少或其他特殊原因，需要開設(shè)收支綜合的單一賬戶，必須報(bào)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門批準(zhǔn)。資金收支管理資金收支管理內(nèi)部結(jié)算規(guī)定內(nèi)部結(jié)算規(guī)定收入賬戶零余額管理；支出賬戶限額管理，根據(jù)資金收支計(jì)劃撥付資金；收支兩條線，收入與支出賬戶分別

53、核算、嚴(yán)格分離。神華集團(tuán)內(nèi)部交易雙方的資金結(jié)算按交易合同、協(xié)議的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，相互之間不得拖欠。在規(guī)定日期不結(jié)清的，拖欠方應(yīng)比照銀行同期貸款利率，支付資金占用費(fèi)。子公司之間除正常業(yè)務(wù)往來外不得有其他資金拆借行為，如有閑置資金應(yīng)委托財(cái)務(wù)公司進(jìn)行內(nèi)部貸款或債券投資。集團(tuán)公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間應(yīng)每月進(jìn)行一次全面對(duì)賬、清賬工作，集團(tuán)公司負(fù)責(zé)檢查監(jiān)督。管理原則管理原則授權(quán)審批制度資金調(diào)度制度子公司應(yīng)建立健全資金授權(quán)審批制度，明確審批權(quán)限。重大資金支出報(bào)請(qǐng)集團(tuán)公司審批。子公司應(yīng)建立資金調(diào)度制度，每周召開資金調(diào)度會(huì)，制定本周資金收支計(jì)劃，編制資金調(diào)度報(bào)告；子公司周資金收支計(jì)劃和資金調(diào)度報(bào)告上報(bào)集團(tuán)公

54、司審批后，作為財(cái)務(wù)公司資金劃撥的依據(jù)。投資管理投資管理投資項(xiàng)目的決策、立項(xiàng)、審批及項(xiàng)目前期管理按神華集團(tuán)投資管理暫行規(guī)定執(zhí)行；除投資類和金融類企業(yè)外，子公司不得從事有價(jià)證券投資；投資款項(xiàng)按有關(guān)規(guī)定和審批權(quán)限審批支付。營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金管理1）子公司應(yīng)制定合理的營運(yùn)資金限額和信用政策，明確規(guī)定存貨、應(yīng)收款項(xiàng)的合理限額和周轉(zhuǎn) 率、貨幣資金的最低安全存量；2) 子公司應(yīng)嚴(yán)格按照預(yù)算、營運(yùn)資金限額和貨幣資金安全存量編制月度銷售回款和物資采購計(jì) 劃；3) 建立存貨庫齡、庫存商品結(jié)構(gòu)和應(yīng)收款項(xiàng)賬齡分析制度，每季度進(jìn)行庫齡、庫存結(jié)構(gòu)和賬齡 分析，掌握營運(yùn)資金占用情況，及時(shí)處理超儲(chǔ)積壓和殘次冷背的庫存；4)

55、 現(xiàn)金和存貨應(yīng)定期盤點(diǎn)，應(yīng)收賬款應(yīng)定期對(duì)賬和催收；5) 子公司應(yīng)根據(jù)本公司的特點(diǎn)和需要建立營運(yùn)資金考核指標(biāo)體系，通過指標(biāo)的分析和考核逐步 使各類營運(yùn)資金存量趨于合理，加速營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)、降低營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。資金風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系資金風(fēng)險(xiǎn)控制體系分為三個(gè)層面：資金風(fēng)險(xiǎn)控制體系分為三個(gè)層面：集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)集團(tuán)事業(yè)部負(fù)責(zé)管理神華集團(tuán)整體的資金風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，控制集團(tuán)籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資負(fù)責(zé)管理神華集團(tuán)整體的資金風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，控制集團(tuán)籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)；控制集團(tuán)公司內(nèi)部資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，控制集團(tuán)內(nèi)部投融資比例和規(guī)模，監(jiān)控各子公司控制集團(tuán)公司內(nèi)部資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，控制集團(tuán)內(nèi)部投融資比例和規(guī)模，監(jiān)控各子公司

56、資金收支，防范和控制集團(tuán)內(nèi)部資金風(fēng)險(xiǎn)；資金收支，防范和控制集團(tuán)內(nèi)部資金風(fēng)險(xiǎn)；控制本公司的資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，通過對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)控，及時(shí)掌握資金運(yùn)用狀況控制本公司的資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，通過對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)控，及時(shí)掌握資金運(yùn)用狀況，規(guī)避本公司內(nèi)部的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。，規(guī)避本公司內(nèi)部的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。資金風(fēng)險(xiǎn)控制要求 子公司建立風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制；子公司建立風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制； 籌資過程中選擇合理的資本結(jié)構(gòu)；籌資過程中選擇合理的資本結(jié)構(gòu)； 規(guī)范日常現(xiàn)金及其他流動(dòng)資金管理；規(guī)范日?，F(xiàn)金及其他流動(dòng)資金管理； 重大采購、銷售、投資前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；重大采購、銷售、投資前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)； 及時(shí)收集信息，監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)；及時(shí)收集信息，監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)；合

57、理安排資金預(yù)算，合理安排借款償還期；合理安排資金預(yù)算，合理安排借款償還期； 每月進(jìn)行資金風(fēng)險(xiǎn)分析；每月進(jìn)行資金風(fēng)險(xiǎn)分析； 建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和重大資金報(bào)告制度。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和重大資金報(bào)告制度。集團(tuán)公司對(duì)子公司資金風(fēng)險(xiǎn)控制要求體現(xiàn)在以下八個(gè)方面：集團(tuán)公司對(duì)子公司資金風(fēng)險(xiǎn)控制要求體現(xiàn)在以下八個(gè)方面：風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與評(píng)價(jià)分析風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與評(píng)價(jià)分析籌資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)；投資回報(bào)率、投資現(xiàn)金回報(bào)率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率。資金風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)分析方法：資金風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)分析方法：資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的

58、單獨(dú)評(píng)價(jià)：將公司的實(shí)際資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較，對(duì)超過標(biāo)準(zhǔn)值的一定比例設(shè)定為預(yù)警值和警告值。資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)：根據(jù)各種類型指標(biāo)的重要性，分別確定指標(biāo)權(quán)重，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)。企業(yè)資金運(yùn)作企業(yè)資金運(yùn)作企業(yè)融資企業(yè)融資股權(quán)式融資股權(quán)式融資（內(nèi)部融資）（內(nèi)部融資）債務(wù)式融資債務(wù)式融資（外部融資）（外部融資）現(xiàn)有股東融資現(xiàn)有股東融資（內(nèi)內(nèi)融資）（內(nèi)內(nèi)融資）尋找新股東融資尋找新股東融資（內(nèi)外融資）（內(nèi)外融資）私募私募私下尋找和談判私下尋找和談判公募公募通過金融市場公開融資通過金融市場公開融資IPOIPO融資融資業(yè)務(wù)融資業(yè)務(wù)融資（客戶、供應(yīng)商）（客戶、供應(yīng)商）金融融資金融融資金融和業(yè)務(wù)結(jié)合融資

59、金融和業(yè)務(wù)結(jié)合融資（融資租賃（融資租賃）股權(quán)回報(bào)特征：股權(quán)回報(bào)特征：分紅（沒有固定時(shí)間和金額）分紅（沒有固定時(shí)間和金額）永久性經(jīng)營原則（資本金不回收）永久性經(jīng)營原則（資本金不回收）金融債務(wù)回報(bào)特征：金融債務(wù)回報(bào)特征：利息（固定時(shí)間和金額）利息（固定時(shí)間和金額）到期還本到期還本VsPk資金占用資金占用短期短期資金來源資金來源長期長期應(yīng)收款應(yīng)收款存貨存貨銀行短期借款銀行短期借款各項(xiàng)應(yīng)付款各項(xiàng)應(yīng)付款設(shè)備設(shè)備廠房廠房長期借款長期借款股東投資股東投資營運(yùn)資本營運(yùn)資本短對(duì)短、長對(duì)長短對(duì)短、長對(duì)長= =適中型企業(yè)適中型企業(yè)長對(duì)長、長對(duì)短長對(duì)長、長對(duì)短= =保守型企業(yè)保守型企業(yè)短對(duì)短、短對(duì)長短對(duì)短、短對(duì)長=

60、=風(fēng)險(xiǎn)型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)型企業(yè)營運(yùn)資本（營運(yùn)資本（BFRBFR，F(xiàn)RFR，TRETRE）流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)流動(dòng)負(fù)債負(fù)債長期長期資產(chǎn)資產(chǎn)長期長期負(fù)債負(fù)債+ +投資人投資人權(quán)益權(quán)益營運(yùn)資本所需營運(yùn)資本所需= BFR= BFR營運(yùn)資本來源營運(yùn)資本來源= FR= FR現(xiàn)金現(xiàn)金短期短期借款借款凈現(xiàn)金 = TRE財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)99資金占用資金占用資金來源資金來源營運(yùn)資本（營運(yùn)資本（BFRBFR，F(xiàn)RFR，TRETRE）財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)100流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)流動(dòng)負(fù)債負(fù)債長期長期資產(chǎn)資產(chǎn)長期長期負(fù)債負(fù)債+ +投資人投資人權(quán)益權(quán)益營運(yùn)資本所需營運(yùn)資本所需= BFR= BFR營運(yùn)資本來源營運(yùn)資本來源= F