項(xiàng)目投融資管理方案

1、項(xiàng)目投融資管理方案一、項(xiàng)目背景某某建設(shè)發(fā)展有限公司，* 建設(shè)項(xiàng)目，工程實(shí)施范圍為市政、綠化、亮化、景觀、管理用房、 工程范圍內(nèi)所涉及全部管、桿、線等保護(hù)等工程的融資、建設(shè)以及前期相關(guān)費(fèi)用融資。.為了確保該項(xiàng)目能夠高質(zhì)量的如期完成建設(shè)任務(wù)，對于項(xiàng)目的投融資管理將是整個項(xiàng)目建設(shè)的 重要環(huán)節(jié)。為此，特制定本方案，用于指導(dǎo)項(xiàng)目資金的籌措及管理，從而確保該項(xiàng)目建設(shè)資金的需 求。二、工程項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用估算及靜態(tài)投資計(jì)劃1、工程建設(shè)費(fèi)用投標(biāo)報價總價，即：投標(biāo)報價是包括招標(biāo)文件所確定的招標(biāo)范圍內(nèi)相應(yīng)圖紙 的全部內(nèi)容，以及為完成上述內(nèi)容所必須的人工費(fèi)、施工機(jī)械使用費(fèi)、制作安裝費(fèi)、材料費(fèi)、運(yùn)雜 費(fèi)、缺陷修復(fù)費(fèi)、保險

2、費(fèi)，臨時設(shè)施、現(xiàn)場安全文明、環(huán)境保護(hù)、圍擋、維護(hù)、成品保護(hù)、交叉配 合費(fèi)、施工照明、施工排水、通風(fēng)、施工惡劣環(huán)境增加費(fèi)、管理費(fèi)、利潤、稅金、個人所得稅以及 合同明示或暗示的風(fēng)險、責(zé)任和義務(wù)等為完成本工程項(xiàng)目所涉及到的融資費(fèi)用的全部費(fèi)用。2、本工程建設(shè)期資金為 :* 萬元。三、項(xiàng)目融資方式及能力分析1、自有資金費(fèi)為1）、現(xiàn)有的資金* 有限公司是經(jīng)國家批準(zhǔn)的具有一級施工總承包資質(zhì)的企業(yè)，公司注冊 地在* ，注冊資本為* 萬元人民幣。截止2012年12月 31日，*有限公司資產(chǎn)總計(jì)* 萬元人民幣，負(fù)債合計(jì)* 萬元人民幣，所有者權(quán)益（ 凈資產(chǎn)）* 萬元，資產(chǎn)負(fù)債率* 。(2) 集團(tuán)公司其他項(xiàng)目的預(yù)期盈

3、利能力有限公司連續(xù)三年經(jīng)營業(yè)績單位：萬元人民幣年度營業(yè)額稅后利潤總額2010201120122 、銀行貸款融資(1) 本公司的銀行資信* 有限公司憑借自身雄厚的資金實(shí)力和長期與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的良好合作 關(guān)系，在多年經(jīng)營中樹立了良好的信譽(yù)。* 有限公司在近年來均被中國人民 銀行*分行評定為信用等級AAA級。(2) 本項(xiàng)目具有較好的融資吸引力 公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良，有較強(qiáng)的融資能力，完全保證本項(xiàng)目的建設(shè)資金需求。3、商業(yè)負(fù)債融資 我公司在項(xiàng)目中標(biāo)后，仍可利用良好的商業(yè)信譽(yù)，充分利用金融產(chǎn)品，如對主要材料供應(yīng)方使 用商業(yè)承兌、對主要設(shè)備供應(yīng)方商業(yè)承兌，實(shí)現(xiàn)融資途徑。根據(jù)上述*有限公司的財(cái)務(wù)狀況和投融資能力

4、，足以保障某某建設(shè)發(fā)展有限公司，* 建設(shè)項(xiàng)目所需的全部資金的及時、足額投入，可保證該項(xiàng)目建設(shè)工期和建設(shè)質(zhì)量按 要求和規(guī)定順利完成。我公司中標(biāo)后，將按照招標(biāo)文件的要求，及時、足額投入建設(shè)資金，組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的建設(shè)與經(jīng)營。為保證項(xiàng)目建設(shè)順利完成，項(xiàng)目公司將依據(jù)項(xiàng)目建設(shè)的施工進(jìn)度安排和本工程的 實(shí)際情況制定詳細(xì)的資金籌措計(jì)劃，并按投標(biāo)書的承諾保證按計(jì)劃及時足額地投入項(xiàng)目資本金，通 過上述銀行籌措項(xiàng)目資本金以外的建設(shè)資金，保證資金安排既能保證施工建設(shè)的正常需要，又要避 免資金閑置而增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，造成資金浪費(fèi)。項(xiàng)目公司在建設(shè)過程中，以現(xiàn)代企業(yè)的管理模式為標(biāo) 準(zhǔn)，加強(qiáng)公司的管理，完善各項(xiàng)管理制度

5、，樹立誠實(shí)守信、重信譽(yù)、守合同的公司形象，提高公司 投融資能力，切實(shí)履行國家規(guī)定的義務(wù)，確保項(xiàng)目工程全部達(dá)到優(yōu)良工程。對建設(shè)項(xiàng)目籌劃、資金 籌措、建設(shè)實(shí)施、運(yùn)營管理、債務(wù)償還和資產(chǎn)管理全過程負(fù)責(zé)。四、投融資管理項(xiàng)目的投融資管理由公司的財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)，公司予以支持和配合。該項(xiàng)目投融資管理的基本原則 是：嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，以及合同和招標(biāo)文件的規(guī)定,確保項(xiàng)目資金需要。在此前提下，盡可能 降低融資成本。1. 項(xiàng)目貸款的管理 該項(xiàng)目招標(biāo)時，投標(biāo)人已編制了分季度的項(xiàng)目資金計(jì)劃。項(xiàng)目開工前，公司應(yīng)根據(jù)工程施工組 織計(jì)劃及工程的資金需求情況，編制具體的包括項(xiàng)目貸款的資金計(jì)劃。(1) 、目前已有多家銀行向我們表

6、示了提供貸款的意向。項(xiàng)目公司在確定貸款銀行時應(yīng)進(jìn)行優(yōu) 惠條件的比較，選擇能夠提供最優(yōu)惠條件的銀行。貸款銀行可以不止一家，可以選擇二至三家銀行 貸款。(2) 項(xiàng)目建設(shè)期的資金是根據(jù)工程的具體進(jìn)展情況投入的。故在與銀行簽訂貸款合同時，應(yīng)約 定根據(jù)工程資金需求情況，這樣可最大限度的提高資金的使用效率，降低貸款利息。2 、其他融資手段項(xiàng)目公司還應(yīng)采用銀行承兌商業(yè)匯票等其他融資手段。項(xiàng)目的大宗材料應(yīng)實(shí)行統(tǒng)一招標(biāo)采購，采購款可全部或部分采用銀行承兌商業(yè)匯票結(jié)算，以減 少資金占用，降低資金成本。 目前已有多家銀行表示愿意為該項(xiàng)自提供承兌匯票服務(wù)。3 、資金管理的內(nèi)部控制項(xiàng)目公司要建立嚴(yán)格的資金管理內(nèi)部控制制

7、度，明確融資及資金撥付的程序和權(quán)限。 對施工方的撥款要嚴(yán)格按合同執(zhí)行，既不拖欠，也不超撥。 項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)部要按月編制現(xiàn)金計(jì)劃，科學(xué)合理地安排和調(diào)度資金。六、投資與融資風(fēng)險分析（ 一）風(fēng)險因素 為順利實(shí)現(xiàn)本項(xiàng)目的投資計(jì)劃，需要對可能存在的風(fēng)險因素做比較詳細(xì)的分析。本項(xiàng)目的風(fēng)險 因素主要表現(xiàn)為：l 、資金風(fēng)險按照投資計(jì)劃，本項(xiàng)目需投入的建設(shè)費(fèi)用總額為* 萬元, 建設(shè)周期為*個月，平均每月的資 金投入為* 萬元。按照合同要求，保證銀行建設(shè)專戶資金及時、足額的供應(yīng)，是順利完成投資 計(jì)劃、保證按期交工的首要條件。2、工程風(fēng)險 本項(xiàng)目招標(biāo)方因工程地質(zhì)等條件發(fā)生重大變化，導(dǎo)致工程量增加、投資增加等工程風(fēng)險，

8、作了比 較周密的考慮，并對由此造成建設(shè)費(fèi)用增加的核定，也作了詳細(xì)的規(guī)定。3 、市場風(fēng)險 本項(xiàng)目為BT項(xiàng)目，投標(biāo)人的主要任務(wù)是按時提供給招標(biāo)人合格的建筑產(chǎn)品，因此不存在銷售風(fēng) 險。但是，近年來由于基建投資的快速膨脹，國內(nèi)建材原材料波動幅度大，雖招標(biāo)文件按照* 文 件執(zhí)行，但工程也存在一定的漲價風(fēng)險。按照合同約定，此類風(fēng)險要由投標(biāo)人負(fù)擔(dān)。4 、利率風(fēng)險基于國內(nèi)、國際市場的影響，人民幣利率調(diào)整也是近期一個熱門的話題。利率調(diào)整屬國家宏觀 金融政策，投標(biāo)人主要是要考慮在利率上漲條件下是否會影響到本項(xiàng)目建設(shè)期的籌資能力5 、管理風(fēng)險在人員、資金、材料設(shè)備配備齊全的前提下，是否建立了一個協(xié)調(diào)、高效的管理團(tuán)隊(duì)

9、，對控制 建設(shè)成本、保證質(zhì)量和安全起到關(guān)鍵作用。（ 二）風(fēng)險評估1 、風(fēng)險因素評價可能會給本項(xiàng)目投資計(jì)劃實(shí)施工作造成負(fù)面影響的風(fēng)險因素中，大部分風(fēng)險是可以通過適當(dāng)?shù)拇胧﹣矸婪逗捅苊獾?。通過分析投標(biāo)人對風(fēng)險因素的控制力以及本項(xiàng)目的合同特點(diǎn)作出對風(fēng)險程度的判斷如下：序號風(fēng)險因素名稱風(fēng)險程度備注嚴(yán)重較大一般1資金風(fēng)險供應(yīng)資金不足或不及時2管理風(fēng)險內(nèi)部管理混亂造成安全質(zhì)量隱患或成本失控3工程風(fēng)險地質(zhì)條件發(fā)生重大變化導(dǎo)致投資增加4市場風(fēng)險國內(nèi)建材市場主要原材料上漲5利率風(fēng)險貸款利率調(diào)整財(cái)務(wù)費(fèi)用增加2、風(fēng)險評價分析五種風(fēng)險因素中，將資金風(fēng)險劃為嚴(yán)重程度， 因?yàn)橐坏┵Y金在建設(shè)期間不能按時足額投放，極有可能造

10、成工期的延誤，嚴(yán)重影響到合同的完成。另外把工程風(fēng)險、市場風(fēng)險和管理風(fēng)險劃歸為 一般類，其中工程風(fēng)險在規(guī)范運(yùn)作的前提下，大部分按合同要求可由招標(biāo)人負(fù)擔(dān)，市場風(fēng)險可以采 取多樣化方式轉(zhuǎn)化。利率風(fēng)險在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生的可能性較小，但隨后在回購期內(nèi)的風(fēng)險卻全部由公 司負(fù)擔(dān)，因此，將其歸為風(fēng)險較大類七，風(fēng)險防范措施 按照風(fēng)險防范的對策，可以逐次選擇回避、控制、轉(zhuǎn)移和自擔(dān)四種風(fēng)險防范措施。 以上幾種 風(fēng)險因素都可能無法回避的，可以分別選擇控制、轉(zhuǎn)移和自擔(dān)的措施，或者對一種風(fēng)險因素采用組 合防范措施。1 、資金風(fēng)險防范 本項(xiàng)目資金風(fēng)險來自于兩方面，一是融資銀行提高了貸款標(biāo)準(zhǔn)，審批周期延長，不能滿足投標(biāo) 人對資金

11、及時性的要求；二是在工程變更較大的情況下，追加的計(jì)劃外投資額超出了投標(biāo)人預(yù)期， 需要進(jìn)行建設(shè)期中間的再融資。上文對投標(biāo)人的財(cái)務(wù)狀況、銀行信用等分析中得出，投標(biāo)人取得本項(xiàng)目所需的貸款總額是沒有 任何問題的，當(dāng)出現(xiàn)貸款審批周期延長情況時，投標(biāo)人應(yīng)急措施是繼續(xù)從自有資金中及時、足額補(bǔ) 充入建設(shè)專戶所需的資金。2 、管理風(fēng)險防范 投標(biāo)人對管理風(fēng)險的防范以控制為主要手段，防止工程安全、質(zhì)量事故的發(fā)生， 以及成本管 理失控風(fēng)險。多年采，投標(biāo)人在企業(yè)的安全質(zhì)量認(rèn)證方面走在國內(nèi)施工企業(yè)的前列，并多次獲得省 級優(yōu)質(zhì)工程獎勵和一項(xiàng)國家市政金杯獎。在成本管理控制方面，積極推行以責(zé)任成本為核心的內(nèi)部 承包責(zé)任制，力口

12、強(qiáng)集中招標(biāo)采購的推廣力度。這些成熟的管理手段，確保投標(biāo)人有防止管理風(fēng)險 的信心。3、工程風(fēng)險防范 根據(jù)合同約定，本項(xiàng)目承擔(dān)的是施工期間的政策性調(diào)整及市場風(fēng)險，對工程施工中發(fā)生的工程變 更、簽證，在履行一定的手續(xù)后，納入到工程建設(shè)費(fèi)用中。投標(biāo)人本著為國家、地方負(fù)責(zé)的精神， 一定會在確保工程質(zhì)量的前提下，實(shí)事求是的作好工程變更、簽證工作，保證不額外向招標(biāo)人轉(zhuǎn)移 工程風(fēng)險4 、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險防范本項(xiàng)目建設(shè)期較短，有利于對市場風(fēng)險、利率風(fēng)險的預(yù)測分析。從目前國內(nèi)宏觀形勢分析，因 國家采取措施控制固定資產(chǎn)的過快增長，控制部分過熱的投資領(lǐng)域，對平抑主要建筑材料市場物價 是利好消息，并且經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)軟著陸可能性加大。這些有利因素進(jìn)一步減少了本項(xiàng)目建設(shè)期的市 場和利率風(fēng)險。投標(biāo)人在密切關(guān)注影響本項(xiàng)目建設(shè)成本的市場、利率的宏觀形式的基礎(chǔ)上，也分析了兩種風(fēng)險 對項(xiàng)目建設(shè)的影響程