銷售預測與利潤預測(powerpoint 28頁)

1、本章學習目標l本章主要講解利用Excel進行財務預測和建立財務預測模型(mxng)的相關知識。通過本章的學習，應掌握如下內(nèi)容：l銷售預測方法及模型的建立l利潤敏感性分析及利潤預測模型的建立l成本預測模型的建立l資金需要量預測模型的建立第一頁，共二十八頁。l預測是用科學的方法預計、推斷(tudun)事物發(fā)展的必要性或可能性的行為，即根據(jù)過去和現(xiàn)在預計未來，由已知推斷(tudun)未知的過程。l5.1.1 預測分析步驟l5.1.2 預測分析方法l5.1.3 預測分析內(nèi)容第二頁，共二十八頁。l（1）確定預測目標。l（2）收集和整理資料。l（3）選擇預測方法。l（4）分析判斷。l（5）檢查(jinch

2、)驗證。l（6）修正預測值。l（7）報告預測結論。第三頁，共二十八頁。l1定量預測法l定量預測法是在掌握與預測對象有關的各種要素的定量資料的基礎上，運用現(xiàn)代數(shù)學方法進行數(shù)據(jù)處理，據(jù)以建立能夠反映有關變量之間規(guī)律性聯(lián)系(linx)的各類預測模型的方法體系，可分為趨勢外推分析法和因果分析法。第四頁，共二十八頁。l（1）趨勢外推分析法。這種方法是將時間作為制約預測(yc)對象變化的自變量，把未來作為歷史的自然延續(xù)，屬于按事物的自身發(fā)展趨勢進行預測(yc)的動態(tài)預測(yc)方法。l該方法的基本原理是：企業(yè)過去和現(xiàn)在存在的某種發(fā)展趨勢將會延續(xù)下去，而且過去和現(xiàn)在發(fā)展的條件同樣適用于未來，可以將未來視為歷

3、史的自然延續(xù)。因此，該方法又被稱為時間序列分析法。l（2）因果分析法。這種方法是根據(jù)變量之間存在的因果關系函數(shù)，按預測因素的未來變動趨勢來推測預測對象（即因變量）未來的相關預測方法。l該方法的基本原理是：預測對象受到許多因素的影響，這些因素之間存在著復雜的關系，通過對這些變量內(nèi)在規(guī)律性的研究可以建立一定的數(shù)學模型，在已知自變量的條件下，可利用模型直接推測預測對象的未來值。第五頁，共二十八頁。l2定性預測法l定性預測法是由有關方面的專業(yè)人員根據(jù)個人經(jīng)驗和知識，結合預測對象的特點進行綜合分析，對事物的未來狀況和發(fā)展趨勢做出推測的預測方法。它一般不需要進行復雜的定量分析，適用于缺乏完備的歷史資料(z

4、lio)或有關變量之間缺乏明顯的數(shù)量關系等情況下的預測。l實際工作中常常將二者結合應用，相互取長補短，以提高預測的準確性和預測結論的可信度。第六頁，共二十八頁。l預測分析的基本(jbn)內(nèi)容包括：l（1）銷售預測。l（2）利潤預測。l（3）成本預測。l（4）資金預測。第七頁，共二十八頁。l狹義的銷售預測(yc)是對銷售量的預測(yc)。用于銷售量預測(yc)的常用方法有判斷分析法、趨勢外推分析法、因果分析法和產(chǎn)品壽命周期推斷法等。其中，判斷分析法和產(chǎn)品壽命周期推斷法屬于定性預測(yc)法，趨勢外推分析法和因果分析法屬于定量預測(yc)法。l5.2.1 趨勢外推分析法:l5.2.2 因果分析法第

5、八頁，共二十八頁。l1算術平均法l2移動(ydng)平均法第九頁，共二十八頁。l算術平均法又稱簡單平均法，它是直接將若干時期實際銷售業(yè)務量的算術平均值作為銷售預測值的一種預測方法。l這種方法的優(yōu)點是計算過程很簡單，缺點是沒有考慮(kol)遠近期銷售業(yè)務量的變動對預測銷售狀況的影響程度的不同，從而使不同時期資料的差異簡單平均化，所以，該方法只適用于對各期銷售業(yè)務量比較穩(wěn)定，且沒有季節(jié)性變化的食品和日常用品等的銷售預測。nQytn時間序列期數(shù)業(yè)務量之和已知時間序列各期銷售預測銷售量1第十頁，共二十八頁。l（1）一次移動平均法。一次移動平均法根據(jù)時間序列逐項移動，依次計算包含(bohn)一定項數(shù)的序

6、時平均數(shù)，形成一個序時平均時間數(shù)序列，據(jù)以進行預測。其預測模型的計算公式為：l從上述公式可以看出，第t期的移動平均數(shù)只能作為t+1期的預測值，如果要預測數(shù)期以后的值，這種方法就無能為力了。但是，在實際工作中，當企業(yè)或商店要逐月預測下個月的成百上千種產(chǎn)品的進貨或銷售情況時，這種方法還是很適用的。ttttyyyyny1n- t11第十一頁，共二十八頁。l對于一次移動平均序列值的計算，可以使用(shyng)遞推算法來減少工作量。遞推算法的計算公式為：l上述公式說明，第t+1期的預測值是在第t期預測值t的基礎上加上一個修正值得出的。不難看出，修正項的作用和n的大小有關。在實際應用中，移動平均時段n的選

7、擇帶有一定的經(jīng)驗性，n過長或過短，各有利弊，可以多取幾個n值，將取不同的n值得出的預測結果分別同實際值比較，計算其預測誤差，最后選用預測誤差最小的n值。nyyynyynynyyynyynttnttnkktnkntntktnkktt111101第十二頁，共二十八頁。l1在EXCEL中，以列方式將數(shù)據(jù)輸入到工作表中，并建立一次移動(ydng)平均法預測模型的基本結構。l2打開“工具”菜單，選擇“數(shù)據(jù)分析”命令，打開 “數(shù)據(jù)分析”對話框。l3在“數(shù)據(jù)分析”對話框中，選擇“移動平衡”選項，單擊“確定”，會打開“移動平均”對話框，l4在“輸入?yún)^(qū)域”中輸入各月份銷售量。l5在“間隔”中輸入“3”，即表示n

8、=3。l6在輸出區(qū)域中輸入“C3”。l7在對話框中選擇“圖表輸出”。l8單擊“確定”。l9將C5：C13單元格區(qū)域復制到D6：D14單元格區(qū)域中。l10選定E6單元格，輸入公式：=（D6-B6）2。然后將此公式分別復制到E7：E14單元格區(qū)域。第十三頁，共二十八頁。l（2）二次移動平均法l二次移動平均法是對時間序列計算一次移動平均數(shù)后，再對一次移動平均數(shù)序列進行(jnxng)一次移動平均運算。l二次移動平均法的計算公式為：nyyyyntttt11第十四頁，共二十八頁。l二次移動(ydng)平均預測模型為：l二次移動平均數(shù)并不能直接用于預測，其目的是用來求出平滑系數(shù)。求解平滑系數(shù)估計值的公式為：

9、TbayttTt122ttttttyynbyya第十五頁，共二十八頁。l趨勢平均法是指在移動平均法計算n期時間序列移動平均值的基礎上，進一步計算趨勢值的移動平均值，進而利用特定基期銷售量移動平均值和趨勢值移動平均值來預測未來銷售量的一種方法。其計算公式為：l預測銷售量=基期銷售量移動平均值+基期趨勢值移動平均值*基期與預測期的時間間隔；l某期的趨勢值=該期銷售量移動平均值-上期銷售量移動平均值；l基期趨勢值移動平均值=最后一個(y )移動期趨勢值之和/趨勢值移動的期數(shù)。第十六頁，共二十八頁。l因果分析(fnx)法也是預測分析(fnx)中常用的方法，利用因果分析(fnx)法預測銷售量的步驟如下：

10、l（1）確定影響銷售量的主要因素。l（2）根據(jù)有關資料確定銷售量與自變量之間的數(shù)量關系，建立因果分析模型。l（3）根據(jù)未來有關自變量的變動情況預測銷售量。第十七頁，共二十八頁。l5.3.1 目標利潤預測l5.3.2 利潤敏感性分析(fnx)l5.3.3 概率分析法在利潤預測中的應用第十八頁，共二十八頁。l（1）調(diào)查研究(ynji)，確定利潤率標準。l（2）計算目標利潤基數(shù)。將選定的利潤率標準乘上企業(yè)預期應該達到的有關業(yè)務量及資金指標，便可測算出目標利潤基數(shù)。其計算公式為：l目標利潤基數(shù)=有關利潤標準*相關指標l（3）確定目標利潤修正值。l（4）最終下達目標利潤并分解落實納入預算體系。最終下達的

11、目標利潤應該為目標利潤基數(shù)與修正值的代數(shù)和，即：l最終下達的目標利潤=目標利潤基數(shù)+目標利潤修正值第十九頁，共二十八頁。l1利潤敏感性分析的主要任務l利潤敏感性分析的主要任務是計算有關因素的利潤靈敏指標，揭示利潤與有關因素之間的相對數(shù)量關系，并利用靈敏指標進行利潤預測(yc)。l2利潤敏感分析的假定條件l利潤敏感性分析的假定條件如下：l（1）有限因素的假定。l（2）單獨變動的假定。l（3）利潤增長的假定。l（4）同一變動幅度的假定。第二十頁，共二十八頁。l3利潤敏感性指標的計算l利潤敏感性分析的關鍵是計算利潤受各個因素影響的靈敏度指標。某因素的利潤靈敏度指標為該因素按上述假定(jidng)單獨

12、變動1%后使利潤增長的百分比指標，其計算公式為：l第I個因素利潤靈敏度指標（Si）=該因素的中間變量基數(shù)/利潤基數(shù)*1%=Mi/P*1%。l式中的中間變量是指同時符合以下兩個條件的計算替代指標，即中間變量的變動率必須等于因素的變動率，中間變量變動額的絕對值必須等于利潤的變動額。第二十一頁，共二十八頁。l1銷售業(yè)務量為不確定因素(yn s)時的情況l2多因素為不確定因素時的情況第二十二頁，共二十八頁。l5.4.1 成本(chngbn)預測l5.4.2 資金需要量預測第二十三頁，共二十八頁。l成本預測是根據(jù)企業(yè)未來的發(fā)展目標和現(xiàn)實條件，參考其他資料，利用專門方法對企業(yè)未來成本水平及其發(fā)展趨勢所進行

13、的推測與估算。成本預測的方法大體(dt)可分為4類。l（1）歷史成本分析法。l（2）定性分析法。l（3）目標成本預測法。l（4）因素分析法。第二十四頁，共二十八頁。l銷售百分比法是一種以未來銷售收入變動的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷售量變動的資產(chǎn)負債項目及其他因素對資金的影響，從而預測未來需要追加的資金量的一種定量方法。這種方法的基本公式是：lF=K*（A-L）-D-R+Ml其中：lF：預計未來需要追加的資金數(shù)額；lK：未來銷售收入增長率；lA：隨銷售額變動的資產(chǎn)項目基期金額；lL：隨銷售額變動的負債項目基期金額；lD：計劃提取(tq)的折舊攤銷額與同期用于更新改造的資金之差額；lR：按計劃期銷

14、售收入及基期銷售凈利潤率計算的凈利潤與預計發(fā)放股利的差額；lM：計劃期新增零星資金開支數(shù)額。第二十五頁，共二十八頁。l該方法的計算步驟如下：l（1）確定未來銷售收入增長率指標K，公式為：lK=（預計銷售收入-基期銷售收入）/基期銷售收入l（2）分析基期資產(chǎn)負債表的有關項目，計算A與L。l A的確定。周轉中的貨幣資金，正常的應收賬款、存貨等項目，一般會隨銷售額的變動而變動，應列入A；對固定資產(chǎn)則視基期生產(chǎn)能力是否還有潛力可利用而定，如果還有潛力，不需要追加資金投入則不予考慮，否則應將其列入A。長期有價證券投資和無形資產(chǎn)投資一般不列入A的范圍。l L的確定。應付賬款、其他應付款等項目會隨銷售額增長

15、而增長，應列入L，其他項目一般不予考慮。l 按折舊(zhji)計劃和更新改造計劃確定可作為內(nèi)部周轉資金來源的折舊(zhji)攤銷額與同期將用于更新改造的資金數(shù)額，進而計算D。l 按照預計銷售額和基期銷售凈利潤率計算預期凈利潤率，按計劃發(fā)放股利分配率測算預計發(fā)放股利，進而計算R。l 確定新增零星資金開支數(shù)額。l 將以上各項目代入計算公式，預測需要追加的資金數(shù)額。第二十六頁，共二十八頁。1、有時候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。2022-2-232022-2-23Wednesday, February 23, 20222、閱讀一切(yqi)好書如同和過去最杰出的人談話。2022-2-232022-

16、2-232022-2-232/23/2022 9:33:57 PM3、越是沒有本領的就越加自命不凡。2022-2-232022-2-232022-2-23Feb-2223-Feb-224、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。2022-2-232022-2-232022-2-23Wednesday, February 23, 20225、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。2022-2-232022-2-232022-2-232022-2-232/23/20226、意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年2月23日星期三2022-2-232022-2-232022-2-2

17、37、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。2022年2月2022-2-232022-2-232022-2-232/23/20228、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022-2-232022-2-2323 February 20229、一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。2022-2-232022-2-232022-2-232022-2-23 10、你要做多大的事情，就該承受多大的壓力。2/23/2022 9:33:57 PM2022-2-232022/2/23 11、自己要先看得起自己，別人才會看得起你。2/23/2022 9:33 PM2/23/2022 9:33 PM2022-2-232022-2-23 12、這一秒不放棄，下一秒就會有希望。23-Feb-2223 February 20222022-2-23 13、無論才能知識多么卓著，如果缺乏熱情，則無異紙上畫餅充饑，無補于事。Wednesday, February 23, 202223-Feb-222022-2-23 14、我只是自己不放過自己而已，現(xiàn)在我不會再逼自己眷戀了。20