公司貸款1028

1、1. 公司信貸概述公司信貸：以銀行為提供主體，以法人和其他經(jīng)濟(jì)組織等非自然人為接受主體的資金借貸或信用支持活動。 包括信貸、銀行信貸、公司信貸、貸款、承兌、擔(dān)保、信用證、減免交易保證金、信貸承諾、直接融資、間接融資信貸：廣義包括存款、貸款、擔(dān)保、承兌、賒欠等 狹義指銀行的信用業(yè)務(wù)活動，包括銀行與客戶往來發(fā)生的存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)減免保證金：從風(fēng)險角度看，銀行承擔(dān)了交易中的信用風(fēng)險公司信貸的基本要素：交易對象（銀行和銀行的交易對手：企事業(yè)法人，其他經(jīng)濟(jì)組織）信貸產(chǎn)品（特定產(chǎn)品要素組合下的信貸服務(wù)方式，包括貸款、擔(dān)保、承兌、信用支持、保函、信用證、承諾）信貸金額信貸期限：廣義：簽合同至合同結(jié)束，分提

2、款期（合同生效至提款完畢）、寬限期（提款完畢之日開始至第一個還本付息之日，介于提款和還款期，有時也包括提款期）、還款期 狹義：具體信貸產(chǎn)品發(fā)放到約定的最后還款或清償?shù)钠谙拶J款通則有關(guān)期限的規(guī)定：自營貸款最長不得超過10年，超過應(yīng)報監(jiān)管部門備案。 票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限最長不得超過6個月，貼現(xiàn)期限為從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日為止貸款利率：本幣和外幣貸款利率（貸款標(biāo)價方式的不同）、浮動和固定利率、法定利率（央行確定的利率，是國家實現(xiàn)宏觀調(diào)控的一種政策工具）、行業(yè)公定利率（非政府部門的民間金融組織）、市場利率（隨市場供求關(guān)系的變化而自由變動）貸款利率管理相關(guān)情況：基準(zhǔn)利率：是被用做定價基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)利率 利率

3、檔次是利率差別的層次，央行目前按期限和用途的差別設(shè)置不同的貸款利率水平，我國人民幣貸款按貸款期限劃分可分為短期、中長期貸款利率、票據(jù)貼現(xiàn)利率。費率：利率以外的銀行提供信貸服務(wù)的價格，以信貸產(chǎn)品金額為基數(shù)按一定比率計算。主要擔(dān)保費、承諾費、承兌費、銀團(tuán)安排費、開證費商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法有關(guān)費率的規(guī)定：誰委托、誰付費清償計劃：一次性、分期還款：定額：等額還款（等額本息、等額本金）、約定還款不定額擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、定金、留置抵押以財產(chǎn)作為抵押。質(zhì)押貸款以動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)押物約束條件：提款條件：合法授權(quán)、政府批準(zhǔn)、資本金要求、其他提款條件監(jiān)管條件：財務(wù)維持、股權(quán)維持、信息交流、其他監(jiān)管條

4、件公司信貸的種類按貨幣種類：人民幣、外匯（外匯貸款利率在我國已經(jīng)實現(xiàn)市場化）按信用支付方式：貸款、承兌、保函、信用證、承諾按貸款期限：透支（存款帳戶透支、信用卡透支）、短期貸款、中期貸款、長期貸款貸款用途：固定資產(chǎn)貸款也稱固定資金貸款，基本建設(shè)貸款（新建、改建和擴建工程中發(fā)生的建筑安裝工程費用以及設(shè)備、工程器具購置費和其他所有費用） 技術(shù)改造貸款：對符合貸款條件的企事業(yè)單位進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新和與之關(guān)聯(lián)的少量土建工程所需資金不足。按貸款主體的經(jīng)營特性：生產(chǎn)企業(yè)貸款：對工農(nóng)業(yè)等生產(chǎn)性企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)或固定資產(chǎn)更新、改造 流通企業(yè)貸款房地產(chǎn)企業(yè)貸款：支持房地產(chǎn)企業(yè)從事住房開發(fā)、商業(yè)用房開發(fā)、土

5、地開發(fā)和配套設(shè)施建設(shè)。按經(jīng)營模式：自營貸款、委托貸款、特定貸款、銀團(tuán)貸款（辛迪加貸款）按貸款償還方式：一次還清貸款、分期償還貸款按貸款利率：固定利率貸款、浮動利率貸款按貸款保障方式：信用、擔(dān)保、票據(jù)貼現(xiàn)按貸款風(fēng)險程度：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失理論的發(fā)展：真實票據(jù)理論：亞當(dāng)斯密，發(fā)放以商業(yè)行為為基礎(chǔ)的短期貸款，以真實的商業(yè)票據(jù)為憑證作抵押，帶有自動清償性質(zhì)，也稱“商業(yè)貸款理論”。銀行不能發(fā)放不動產(chǎn)貸款、消費貸款和長期設(shè)備貸款，使銀行具備大量發(fā)放中長期貸款的能力，局限于短期貸款不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)民，自動性貸款隨經(jīng)濟(jì)周期而決定信用量，加大經(jīng)濟(jì)的波動。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論：H.G莫爾頓政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志上發(fā)表商業(yè)

6、銀行與資本形成，把可用的資金部分投放于二級市場的貸款與證券，使銀行的效益得到提高；貸款大量發(fā)放為信用膨脹創(chuàng)造了條件，證券的大量拋售會造成巨大損失，貸款的平均期限的延長增長流動性風(fēng)險預(yù)期收入理論：赫伯特.V.普羅克諾在定期放款與銀行流動性理論，以未來收入為基礎(chǔ)，收入預(yù)測與經(jīng)濟(jì)周期有密切關(guān)系，資產(chǎn)的膨脹和收縮會影響資產(chǎn)質(zhì)量，增加信貸風(fēng)險，銀行危機一旦爆發(fā)，其規(guī)模和影響范圍將會越來越大。超貨幣供給理論：非銀行金融機構(gòu)可提供貨幣，多樣化服務(wù)信貸資金的運動過程信貸資金的運動特征有：以償還為前提的支出，有條件的讓渡與社會物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)和流通相結(jié)合產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益才能良性循環(huán)信貸資金運動以銀行為軸心。信貸資金運

7、動：信貸資金的籌集、運用、分配和增值過程的總稱。二重支付、二重歸流 信貸資金運動是區(qū)別于財政資金、企業(yè)自有資金、其他資金的重要標(biāo)志之一些。 信貸資金運動特征：以償還為前提的支出，有條件的讓渡 與社會物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)和流通相結(jié)合 產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益才能良性循環(huán)信貸資金運動以銀行為軸心 原則：合法合規(guī)原則：符合國家法律法規(guī)、行政規(guī)章效益性、安全性、流動性原則（安全性與流動性成正比，但與效益性相矛盾）平等、自立、公平、誠實信用原則 公平競爭、密切協(xié)作原則區(qū)別對待，擇優(yōu)扶植原則：發(fā)放和使用合法合規(guī)貸款的投向能突出重點要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營管理和經(jīng)濟(jì)效益選擇貸款對象，嚴(yán)格區(qū)分優(yōu)劣要按程序辦理貸款，防止違規(guī)現(xiàn)象發(fā)生2.

8、公司信貸營銷市場環(huán)境分析：外部環(huán)境：宏觀環(huán)境：經(jīng)濟(jì)與技術(shù)環(huán)境、政治與法律環(huán)境、社會與文化環(huán)境 微觀環(huán)境：信貸資金的供求狀況、信貸客戶的需求、銀行同業(yè)競爭對手的實力與策略 內(nèi)部環(huán)境：發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)分析 內(nèi)部資源分析：人力資源、財務(wù)實力、物質(zhì)支持、技術(shù)資源、資訊資源自身能力分析：銀行對金融業(yè)務(wù)的處理能力、快速應(yīng)變能力、對資源的獲取能力和技術(shù)的改變、調(diào)整能力 銀行在市場的占有率銀行的市場聲譽銀行資本實力政府對銀行的特殊政策銀行領(lǐng)導(dǎo)人的能力環(huán)境分析的基本方法：SWOT（優(yōu)劣機危）市場細(xì)分的作用：利于選擇目標(biāo)市場和制定營銷策略、利于發(fā)掘市場機會，開拓新市場、利于集中人力物力投入目標(biāo)市場，提高銀行的經(jīng)濟(jì)效益

9、市場細(xì)分：按區(qū)域、按產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)業(yè)功能、生命周期、生產(chǎn)要素的密集度）、按規(guī)模、按所有者性質(zhì)（國有企業(yè)、民營企業(yè)、外商獨資企業(yè)、合資和合作經(jīng)營企業(yè)、業(yè)主制企業(yè)-個人獨資企業(yè)）中小企業(yè)的資金運行特點：額度小、需求急、周轉(zhuǎn)快 細(xì)分市場評估：市場容量分析、結(jié)構(gòu)吸引力分析、市場機會分析、獲利狀況分析、風(fēng)險分析市場定位內(nèi)容：產(chǎn)品定位、銀行形象定位市場定位的步驟：識別重要屬性：識別突出表征和目標(biāo)市場要求的特殊利益制作定位圖定位選擇：主導(dǎo)式（大）、追隨式（中）、補缺式定位（小）執(zhí)行定位2銀行公司信貸產(chǎn)品的特點：無形性、不可分性、異質(zhì)性、易模仿性、動力性銀行公司信貸產(chǎn)品的層次：3層次：核心產(chǎn)品、基礎(chǔ)產(chǎn)品、擴展產(chǎn)品

10、5層次：核心產(chǎn)品、基礎(chǔ)產(chǎn)品、期望產(chǎn)品、延伸產(chǎn)品、潛在產(chǎn)品產(chǎn)品的開發(fā)目標(biāo)：提高現(xiàn)在市場的份額、吸引現(xiàn)有市場之外的新客戶、以更低的成本提供同樣或類似的產(chǎn)品。產(chǎn)品開發(fā)的方法：仿效法、交叉組合法、創(chuàng)新法產(chǎn)品組合的概念：產(chǎn)品線、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品項目。確定產(chǎn)品組合就要有效選擇其寬度、深度、關(guān)聯(lián)性產(chǎn)品組合策略的內(nèi)容：產(chǎn)品擴張策略：拓寬產(chǎn)品組合的寬度、深度 產(chǎn)品集中策略產(chǎn)品組合策略的形式：全線全面型，一些大型的商業(yè)銀行市場專業(yè)型，強調(diào)產(chǎn)品組合的廣度和關(guān)聯(lián)性，產(chǎn)品組合的深度較小產(chǎn)品線專業(yè)型，強調(diào)產(chǎn)品組合的深度和關(guān)聯(lián)性，寬度較小特殊產(chǎn)品專業(yè)型，所能開拓的市場有限，但競爭小產(chǎn)品生命周期：介紹期措施：建立有效的信息反饋

11、機制、廣告、制定合理的價格。成長期措施：提高產(chǎn)品質(zhì)量、改善服務(wù)、擴大廣告宣傳、適當(dāng)調(diào)整價格、開拓新市場成熟期措施：產(chǎn)品多樣化與系列化、縱向橫向拓展市場、增加銷售網(wǎng)點，降低價格，改變廣告內(nèi)容衰退期措施：轉(zhuǎn)移策略、收縮策略、淘汰策略貸款定價原則：利潤最大化、擴大市場份額、保證貸款安全、維護(hù)銀行形象貸款價格的構(gòu)成：貸款利率、貸款承諾費、補償余額（保持一定數(shù)量的活期和低利率定期）、隱含價格影響貸款價格的主要因素：貸款成本、貸款風(fēng)險程度、貸款費用、借款人與銀行的關(guān)系、銀行貸款的目標(biāo)收益率、貸款供求狀況、貸款的期限、借款人從其他途徑融資的融資成本公司貸款定價基本方法：成本加成定價法：籌集可貸資金的成本+銀

12、行非資金性的營業(yè)成本+銀行對貸款違約風(fēng)險所要求的補償+要為銀行股東提供一定的資本收益 貸款利益=籌集可貸資金的成本+銀行非資金性的營業(yè)成本+銀行對貸款違約風(fēng)險所要求的補償+銀行預(yù)期利潤水平 價格領(lǐng)導(dǎo)模型 貸款利率由優(yōu)惠利率、借款人支付的違約風(fēng)險溢價、長期貸款借款人支付的期限風(fēng)險溢價三部分組成（倫敦銀行同業(yè)拆借利率）產(chǎn)品定價策略：高額定價策略：價格彈性低、做好廣告宣傳、市場準(zhǔn)入門檻的很高 滲透定價策略：可以更快吸引客戶，搶占市場、有利形成規(guī)模優(yōu)勢，降低成本、保證銀行能夠長期穩(wěn)定獲得較高利潤 關(guān)系定價策略營銷渠道模式分析：自營營銷渠道、代理營銷渠道、合作營銷渠道營銷渠道場所分析：網(wǎng)點營銷：全方位、

13、專業(yè)性、高端化、法人網(wǎng)點機構(gòu)營銷渠道 電子銀行營銷登門拜訪營銷營銷渠道策略：直接、間接營銷渠道 單渠道、多渠道 組合產(chǎn)品生命周期 組合營銷促銷策略：廣告、人員促銷、公共宣傳和公共關(guān)系、銷售促進(jìn)3市場營銷計劃板塊：計劃概要、當(dāng)前營銷狀況、機會與問題分析、營銷目標(biāo)、營銷戰(zhàn)略與策略、行動方案、損益預(yù)算表和營銷控制。營銷計劃步驟：分析市場機會、選擇目標(biāo)市場、設(shè)計營銷策略組合、制定具體營銷行動方案、組織實施和控制營銷活動。營銷組織的職能：組織設(shè)計、人員配備、組織運行營銷組織設(shè)立的原則：因事設(shè)職與因人設(shè)職相結(jié)合、權(quán)責(zé)對等、命令統(tǒng)一營銷機構(gòu)的組織形式：直線職能制：保證了集中統(tǒng)一指揮，能發(fā)揮營銷專家對公司信貸

14、業(yè)務(wù)的指導(dǎo)作用，缺點營銷與信貸業(yè)務(wù)部門不重視信息的橫向溝通，工作容易重復(fù)矩陣制：在直線職能制垂直形態(tài)組織系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，再增加一種橫向的領(lǐng)導(dǎo)系統(tǒng)優(yōu)點：加強橫向聯(lián)系，克服信貸、結(jié)算、財務(wù)、信貸計劃、外聯(lián)等部門相互脫節(jié)的現(xiàn)象，具有較大的機動性 缺點：成員不固定、有臨時觀念事業(yè)部制：對具有獨立信貸產(chǎn)品市場、承擔(dān)獨立責(zé)任和利益的部門實行分權(quán)管理的一種組織形式優(yōu)點：把統(tǒng)一管理專業(yè)分工結(jié)合，培養(yǎng)更多的管理人才，保證較穩(wěn)定的利潤 缺點：需要較多具有高素質(zhì)的專業(yè)人員，出現(xiàn)矛盾協(xié)調(diào)會困難營銷領(lǐng)導(dǎo)：指揮、激勵、協(xié)調(diào)、溝通作用營銷控制方法：年度計劃控制、盈利能力控制、效率控制、戰(zhàn)略控制、風(fēng)險控制組合營銷渠道策略：營銷

15、渠道與產(chǎn)品生產(chǎn)相結(jié)合的策略營銷渠道與銷售環(huán)節(jié)相結(jié)合的策略營銷渠道與促銷相結(jié)合的策略結(jié)合產(chǎn)品生命周期的營銷渠道策略：介紹期應(yīng)以自銷或獨家經(jīng)銷為主，盡快占領(lǐng)市場，提高新產(chǎn)品的聲譽；成長期應(yīng)拓寬營銷渠道；衰退期選擇聲望較高的中間商分銷產(chǎn)品，獲取產(chǎn)品最后的經(jīng)濟(jì)效益細(xì)分依據(jù)：客戶所在地區(qū)的市場密度、交通便利程度、整體教育水平以及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度等方面的差異銀行所預(yù)期達(dá)到的市場地位應(yīng)該是最優(yōu)的市場份額為了減少損失，提高收益，并避免競爭者仿制而搶占市場，銀行應(yīng)該盡可能縮短介紹期的時間，盡早進(jìn)入成長期在資金來源結(jié)構(gòu)變化，尤其是市場利率變化的條件下，以資金平均成本作為新貸款定價的基礎(chǔ)較為合適對銀行產(chǎn)品的定價，至少有

16、三個目標(biāo)：產(chǎn)品如何能夠被市場和消費者認(rèn)可；如何擴大市場份額和占有率；利潤如何轉(zhuǎn)化，即盈利推行客戶經(jīng)理以市場和客戶為中心的業(yè)務(wù)組織管理架構(gòu)3貸款申請受理和貸前調(diào)查借款人應(yīng)具備的資格：登記的企事業(yè)法人借款人應(yīng)具備的基本條件：產(chǎn)品有市場、生產(chǎn)經(jīng)營有效益、具有償還貸款的經(jīng)濟(jì)能力、按規(guī)定用途使用貸款、不挪用信貸資金、按貸款合同期限歸還貸款本息、恪守信用借款人應(yīng)符合的條件：有按期還本付息的能力、辦年檢手續(xù)、開立基本存款帳戶或一般存款帳戶、有限責(zé)任公司和股份有限公司對外股本權(quán)益性投資累計未超過其凈資產(chǎn)總額的50%、借款人的資產(chǎn)負(fù)債符合銀行的要求、借款人的權(quán)利：申請貸款、按合同約定提取使用全部貸款、有權(quán)拒絕借

17、款合同以外的附加條件、有權(quán)向銀行的上級監(jiān)管部門反映舉報有關(guān)情況、在征得銀行同意后有權(quán)向第三方轉(zhuǎn)讓債務(wù)面談信息：6C：品德、能力、資本、擔(dān)保、環(huán)境、控制應(yīng)了解信息：公司狀況：括歷史背景、股東背景、資本構(gòu)成、組織構(gòu)架、產(chǎn)品情況、經(jīng)營現(xiàn)狀貸款需求狀況：括貸款背景、貸款用途、貸款規(guī)模、貸款條件還貸能力：現(xiàn)金流量構(gòu)成、經(jīng)濟(jì)效益、還款資金來源、擔(dān)保人的經(jīng)濟(jì)實力抵押品的可接受性：抵押品種類、權(quán)屬、價值、變現(xiàn)難易程度客戶與銀行的關(guān)系：客戶與本行及他行的業(yè)務(wù)往來狀況、信用履約記錄貸款意向階段業(yè)務(wù)人員做法：及時以合理的方式（如通過口頭、電話或書面方式）告知客戶貸款正式受理根據(jù)貸款需求出具正式的貸款意向書要求客戶提

18、供正式的貸款申請書及更為詳盡的材料擬定下階段公司目標(biāo)計劃將儲備項目納入貸款項目庫貸款意向書與貸款承諾的區(qū)別：不同階段的成果貸款意向書為要約邀請，不具備法律效力，貸款承諾具有法律效力出具貸款意向書與貸款承諾的權(quán)限：貸款意向書一般沒有權(quán)限限制貸款意向書與貸款承諾須按內(nèi)部審批權(quán)限批準(zhǔn)后方可對外出具，銀企合作協(xié)議涉及的貸款安排一般屬于貸款意向書的性質(zhì)貸款申請資料的準(zhǔn)備：借款申請書其他資料：借款人：營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、法人代碼和稅務(wù)復(fù)印件、貸款卡復(fù)印件、三年經(jīng)審計的財務(wù)報表和近期的財務(wù)月報表、若為外商獨資或股份制應(yīng)提交董事會決議和借款授權(quán)書正本 保證形式：擔(dān)保人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、三年財務(wù)報表、若為外商獨資或股

19、份制應(yīng)提交董事會決議和借款授權(quán)書正本 抵質(zhì)押形式：抵質(zhì)押物清單、評估報告、權(quán)屬證明文件、若為外商獨資或股份制應(yīng)提交董事會決議和授權(quán)書、辦理保險以銀行為第一受益人 流動資金貸款：采購合同、為票據(jù)貼現(xiàn)出具承兌的匯票、P75貸前調(diào)查的方法：現(xiàn)場調(diào)研（現(xiàn)場會談和實地考察）、搜尋調(diào)查、委托調(diào)查、其他方法P78貸款合法合規(guī)性調(diào)查：認(rèn)定借款人、擔(dān)保人法人資格認(rèn)定借款人、擔(dān)保人的法定代表人、授權(quán)委托人、法人公章、簽名的真實性有效性對需董事會決議同意借款和擔(dān)保的，要認(rèn)定董事會同意借款、擔(dān)保決議的真實性、合法性、有效性對抵押物、質(zhì)押物清單所列抵質(zhì)押物品或權(quán)利的合法性、有效性進(jìn)行認(rèn)定對貸款使用合法合規(guī)性進(jìn)行認(rèn)定對購

20、銷合同的真實性進(jìn)行認(rèn)定對借款人的借款目的進(jìn)行調(diào)查。貸款安全性調(diào)查：考察借款人是否已建立良好的公司治理機制、對抵押物的價值評估情況進(jìn)行調(diào)查P79貸款效益性調(diào)查：過去三年的經(jīng)營效益調(diào)查，分析行業(yè)前景、產(chǎn)品銷路以及競爭能力 當(dāng)前經(jīng)營情況調(diào)查，核實其銷售收入和利潤的真實性和可行性 對過去和未來進(jìn)行預(yù)測貸前調(diào)查報告內(nèi)容的要求：借款人基本情況、借款人生產(chǎn)經(jīng)營及經(jīng)濟(jì)效益情況、借款人財務(wù)狀況、借款人與銀行的關(guān)系、對流動資金貸款必要性的分析、對流動資金貸款的可行性分析、對貸款擔(dān)保的分析、綜合性結(jié)論和建議等借款人基本情況：借款人名稱、性質(zhì)、成立日期、經(jīng)營年限、上級單位（或股東）等基本情況；借款人所屬行業(yè)、提供產(chǎn)品

21、或服務(wù)的年生產(chǎn)能力；借款人的技術(shù)、管理情況；主要管理人員的品行，專業(yè)技術(shù)水平，經(jīng)營管理能力評價；借款人是否涉入兼并（被兼并）、合資、分立、重大訴訟、破產(chǎn)等事項；借款人其他附屬（聯(lián)營）企業(yè)的情況資產(chǎn)負(fù)債率是體現(xiàn)借款人資本結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)。銀行為提高貸款的安全性，通常希望借款人保持較低的資產(chǎn)負(fù)債率。在固定資產(chǎn)貸款中，如為轉(zhuǎn)貸款、國際商業(yè)貸款及境外借款擔(dān)保項目，應(yīng)提交國家計劃部門關(guān)于籌資方式、外債指標(biāo)的批文。4.借款需求分析借款需求：公司出現(xiàn)資金短缺并需要借款的原因，借款需求與還款能力和風(fēng)險評估緊密相連，是決定貸款期限、利率等要素的重要因素借款目的：借款借款需求影響因素：銷售變化：季節(jié)性增長、長期銷售

22、增長資產(chǎn)變化：資產(chǎn)效率的下降、固定資產(chǎn)的重置和擴張、長期投資負(fù)債和分紅變化：商業(yè)信用的減少和改變、債務(wù)重構(gòu)、紅利的變化其他變化：利潤率下降、非預(yù)期性支出季節(jié)性資產(chǎn)增加的融資渠道：季節(jié)性負(fù)債增加：應(yīng)付帳款和應(yīng)計費用內(nèi)部融資：公司內(nèi)部的現(xiàn)金和有價證券銀行貸款現(xiàn)金流的預(yù)測以及月度或季度的營運資本投資、銷售和現(xiàn)金水平等的分析：公司是否具有季節(jié)性銷售模式，季節(jié)性模式是否足以使公司產(chǎn)生季節(jié)性借款需求、評估營運資本投資需求的時間和金額、決定合適的季節(jié)性貸款結(jié)構(gòu)及償還時間表。核心流動資產(chǎn)：在資產(chǎn)負(fù)債表上始終存在的那一部分資產(chǎn)。應(yīng)當(dāng)由長期融資來實現(xiàn)在銷售高峰期，應(yīng)收賬款和存貨增長的速度往往要大于應(yīng)付賬款和應(yīng)計費

23、用增長的速度當(dāng)資產(chǎn)凈值無法維持公司的高速增長時，公司必然會加大財務(wù)杠桿。在這種情況下，公司要想歸還貸款，要么通過舉債歸還，要么等到高速增長期結(jié)束之后，不可能盡快歸還貸款如果實際應(yīng)收賬款增加額中80%以上都是由應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長引起的，并且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長屬于長期性變化，那么在公司完全用短期貸款來彌補增加額的情況下，很有可能出現(xiàn)還款困難可持續(xù)增長率：可以作為判斷公司是否需要銀行借款的依據(jù)取決于四個變量：利潤率：利潤越高，銷售增長趕快留存利潤：用于分紅的利潤越少，銷售增長趕快資產(chǎn)效率：效率超高，銷售增長越快杠桿：杠桿超高，銷售增長越快可持續(xù)增長率的假設(shè)條件：公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將維持當(dāng)前水平公司

24、的銷售凈利率將維持當(dāng)前水平，并且可以涵蓋負(fù)債的利息公司保持持續(xù)不變的紅利發(fā)放政策公司的財務(wù)杠桿不變公司未增發(fā)股票，增加負(fù)債是其唯一的外部融資來源。固定資產(chǎn)使用率大于60%或70%，投資和借款需求很快上升，具體由行業(yè)技術(shù)變化比率決定固定資產(chǎn)重置的原因：設(shè)備自然老化、技術(shù)更新銷售收入線性增長模式，固定資產(chǎn)增長模式呈階梯型發(fā)展借款需求與貸款結(jié)構(gòu)：季節(jié)性銷售模式、銷售增長旺盛時期、資產(chǎn)使用效率下降、固定資產(chǎn)重置或擴張、長期投資、商業(yè)信用的減少和改變、債務(wù)重構(gòu)、盈利能力不足、額外的或非預(yù)期性支出資金周轉(zhuǎn)周期的延長引起的借款需求與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)有關(guān)固定資產(chǎn)重置引起融資需求

25、：公司的經(jīng)營周期，資本投資周期，設(shè)備的使用年限和目前狀況影響固定資產(chǎn)重置的技術(shù)變化率固定資產(chǎn)擴張引發(fā)的融資需求：分析銷售和凈固定資產(chǎn)的發(fā)展趨勢，可初步了解公司的未來發(fā)展計劃和設(shè)備擴張需求之間的關(guān)系，銷售收入/凈固定資產(chǎn)比率是一個相當(dāng)有用的指標(biāo)如果該比率較高或不斷增長，說明固定資產(chǎn)的使用效率較高該比率超過一定比率以后，生產(chǎn)能力和銷售增長就變得相當(dāng)困難了，此時銷售增長所要求的固定資產(chǎn)擴張便可以成為企業(yè)借款的合理原因銀行還可以通過評價公司的可持續(xù)增長率獲得有用信息固定資產(chǎn)使用率指標(biāo)不足：固定資產(chǎn)基礎(chǔ)可能相對較新，但有一些資產(chǎn)可能仍需要重置完全折舊但未報廢的機械設(shè)備可能在設(shè)備完全折舊之前就重置資產(chǎn)固定

26、資產(chǎn)使用價值會因折舊會計政策的變化和經(jīng)營租賃的使用而被錯誤理解。債務(wù)重構(gòu)的原因：對現(xiàn)在的銀行不滿意想要降低目前的融資利率想與更多的銀行建立合作關(guān)系，增加公司的融資渠道為了規(guī)避債務(wù)協(xié)議的種種限制，想要歸還現(xiàn)有的借款分析公司的借款需求：分析公司的損益表和經(jīng)營現(xiàn)金流量表、共同比損益表、盈利趨勢、行業(yè)風(fēng)險銀行對公司的季節(jié)性融資還款期安排在季節(jié)性銷售低谷（而非高峰）之前或之中應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)下降：商業(yè)信用下降、公司需要額外的現(xiàn)金及時支付供貨商、可能產(chǎn)生借款需求、經(jīng)營的風(fēng)險加大、可能進(jìn)行長期融資債務(wù)重構(gòu)評價的因素：公司的信譽狀況和重構(gòu)的必要性、借款公司的融資結(jié)構(gòu)狀況、借款公司的償債能力、重構(gòu)債務(wù)的期限債務(wù)

27、重構(gòu)、資產(chǎn)效率降低、固定資產(chǎn)重置、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少、非預(yù)期性支出都可能帶來長期借款需求用長期融資來取代短期融資進(jìn)行債務(wù)重構(gòu)，一般是為了平衡融資結(jié)構(gòu)，可能是由于快速發(fā)展，公司需要將原來的部分短期融資轉(zhuǎn)化為長期的營運資本，以達(dá)到更合理的融資結(jié)構(gòu)。在發(fā)達(dá)國家，銀行會有選擇性地為公司并購或股權(quán)收購等提供債務(wù)融資，其選擇的主要標(biāo)準(zhǔn)是收購的股權(quán)能夠提供控制權(quán)收益，從而形成借款公司部分主營業(yè)務(wù)。目前，我國商業(yè)銀行已可開展并購貸款。5.貸款環(huán)境分析評價信貸資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)：信貸平均損失比率：用于評價區(qū)域全部信貸資產(chǎn)的損失情況，從靜態(tài)上反映了目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)整體質(zhì)量信貸資產(chǎn)相對不良率：評價目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量

28、水平在銀行系統(tǒng)中所處位置(信貸資產(chǎn)相對不良率大于1 時，說明目標(biāo)區(qū)域信貸風(fēng)險高于銀行一般水平)不良率變幅：評價目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化情況(不良率變幅為負(fù)時，說明資產(chǎn)質(zhì)量上升，區(qū)域風(fēng)險下降)信貸余額擴張系數(shù)：用于衡量目標(biāo)區(qū)域因信貸規(guī)模變動對區(qū)域風(fēng)險的影響程度指標(biāo)0 時，增長相對較慢，負(fù)數(shù)較大意味著處于萎縮狀態(tài)；指標(biāo)過大則說明區(qū)域信貸增長速度過快。利息實收率：于衡量目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)的收益實現(xiàn)情況加權(quán)平均期限：用于衡量目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)貸款實際收益率反映了信貸業(yè)務(wù)的價值創(chuàng)造能力新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展期收益高，但風(fēng)險大國別風(fēng)險分析：國別風(fēng)險比主權(quán)風(fēng)險或政治風(fēng)險的概念更寬區(qū)域風(fēng)險分析：外部因素分析：

29、區(qū)域自然條件、區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域0經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、區(qū)域市場化程度和法制框架、區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策、區(qū)域政府行為和政府信用內(nèi)部因素：信貸資產(chǎn)質(zhì)量（安全性）：信貸平均損失比率、信貸資產(chǎn)相對不良率、不良率變幅、信貸余額擴張系數(shù)、利息實收率、加權(quán)平均期限盈利性流動性：衡量目標(biāo)區(qū)域流動性狀況：流動比率、存量存貸比率、增量存貸比率行業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生：受經(jīng)濟(jì)周期的影響、受產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期的影響、受產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響、受地區(qū)生產(chǎn)力布局的影響、受國家政策的影響、受產(chǎn)業(yè)鏈的影響制約行業(yè)的內(nèi)部因素：企業(yè)自身規(guī)模效益、生產(chǎn)經(jīng)營管理水平、現(xiàn)金流量和資金成本以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期和市場需求據(jù)競爭與壟斷關(guān)系的不同，市場通?？煞譃橥耆偁帯艛喔偁?/p>

30、、寡頭壟斷和完全壟斷波特五力模型：新進(jìn)入者進(jìn)入壁壘（一個行業(yè)的進(jìn)入壁壘越高，則該行業(yè)的自我保護(hù)就越強，該行業(yè)內(nèi)部的競爭也就越弱）替代品的威脅（替代品價格越低、質(zhì)量越好、用戶轉(zhuǎn)換成本越低，產(chǎn)生的競爭壓力就越強）買方的討價還價能力：供方的討價還價能力：現(xiàn)有競爭者的競爭能力一個行業(yè)的進(jìn)入壁壘越高，則該行業(yè)的自我保護(hù)就越強，該行業(yè)內(nèi)部的競爭也就越弱分析框架：行業(yè)成熟度：四個階段：啟動階段：企業(yè)管理者一般都缺乏行業(yè)經(jīng)驗，資金為企業(yè)所有者或者風(fēng)險投資者，銷售：價格較高，銷售量小,年增長率可達(dá)100%利潤：負(fù)值，銷售量低而成本相對很高現(xiàn)金流：負(fù)值風(fēng)險：最高風(fēng)險成長階段：銷售：價格下降，銷售量大幅增長，年增長

31、率超過20%利潤：正值現(xiàn)金流：負(fù)值風(fēng)險：中等程度風(fēng)險成熟階段：銷售：價格繼續(xù)下降，產(chǎn)品傾向特定的細(xì)分市場，產(chǎn)品推廣成為影響銷售的最主要因素，年增長率約5%-10%，產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)非常標(biāo)準(zhǔn)化，價格競爭非常激烈，新產(chǎn)品的出現(xiàn)速度也非常緩慢。利潤：最大化現(xiàn)金流：正值風(fēng)險：最低風(fēng)險衰退階段：銷售：價格平穩(wěn)下降，利潤：由正變負(fù)現(xiàn)金流：正，慢慢減小風(fēng)險：較高風(fēng)險行業(yè)內(nèi)競爭程度：因素：行業(yè)分散和集中、高經(jīng)營杠桿增加競爭、產(chǎn)品差異越小競爭程度越大、市場成長越緩慢競爭程度越大、退出市場成本越高競爭程度越大、競爭程度一般在動蕩期會增加、在經(jīng)濟(jì)周期達(dá)到低點時競爭程度達(dá)到最大替代品的威脅：替代品來自于其他行業(yè)或者海外

32、市場替代產(chǎn)品或者服務(wù)對需求和價格的影響越強，風(fēng)險就越高替代品會影響價格，還會影響到消費者偏好當(dāng)消費者購買來自于另一行業(yè)的替代產(chǎn)品或者服務(wù)的“品牌轉(zhuǎn)換成本”越低，替代品對未來利潤的威脅越大，行業(yè)風(fēng)險也就越大成本結(jié)構(gòu)：某一行業(yè)內(nèi)企業(yè)的固定成本和可變成本之間的比例固定成本（固定成本占總成本的較大比例，行業(yè)的經(jīng)營杠桿較高）變動成本經(jīng)營杠桿盈虧平衡點：企業(yè)的銷售收入總額與產(chǎn)品銷售總成本（含銷售稅金）相等越低越好，表明項目抗風(fēng)險能力強，盈虧平衡點較高，很小的銷售下滑便有可能會導(dǎo)致較大的利潤下滑，盈虧平衡點越低，影響盈利水平的風(fēng)險越小）企業(yè)成本隨著生產(chǎn)銷售的增加被分配到每一個產(chǎn)品中去，稱為規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，對于

33、高經(jīng)營杠桿的成熟行業(yè)來說，維持市場占有率是保證盈利能力的關(guān)鍵因素經(jīng)濟(jì)周期：頂峰：貸款量上升、依賴短期貸款、信貸標(biāo)準(zhǔn)降低、不良貸款出現(xiàn)最多衰退：信貸損失增加、信貸業(yè)務(wù)偏向有較大實力的老客戶谷底：貸款拖欠和違約增加、流動性過剩使銀行降低貸款標(biāo)準(zhǔn)、復(fù)蘇：貸款需求增加，貸款總量上升擴張：款需求增加，貸款總量上升經(jīng)濟(jì)周期會影響盈利能力和整個經(jīng)濟(jì)或行業(yè)的現(xiàn)金流，經(jīng)濟(jì)周期是信貸分析的關(guān)鍵因素，時間跨度和幅度是經(jīng)濟(jì)周期最重要的參數(shù)進(jìn)入壁壘：進(jìn)入的高低，反映市場內(nèi)已有企業(yè)優(yōu)勢的大小及新企業(yè)所遇障礙的大小打算進(jìn)入某一行業(yè)的企業(yè)所必須承擔(dān)的一種額外生產(chǎn)成本。進(jìn)入壁壘的高低是影響該行業(yè)市場壟斷和競爭關(guān)系的一個重要因素

34、行業(yè)政策法規(guī)：受政策法規(guī)的影響程度決定了風(fēng)險水平，受政策法規(guī)的影響越大，風(fēng)險越大面對行業(yè)的周期性應(yīng)：識別現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)處于經(jīng)濟(jì)周期中的階段，并預(yù)測今后幾年的經(jīng)濟(jì)趨勢；對行業(yè)銷售額、利潤和現(xiàn)金流量進(jìn)行量化分析考慮國際經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)之間競爭的加?。盒袠I(yè)進(jìn)入障礙較低，勢均力敵競爭對手較多，競爭參與者范圍廣泛市場趨于成熟，產(chǎn)品需求增長緩慢競爭者企圖采用降價等手段促銷競爭者提供幾乎相同的產(chǎn)品或服務(wù)，用戶轉(zhuǎn)換成本很低退出障礙較高評估工作表內(nèi)容：行業(yè)名稱行業(yè)風(fēng)險和構(gòu)架中所列舉的七項潛在風(fēng)險及每個風(fēng)險對應(yīng)的程度整體行業(yè)風(fēng)險評估風(fēng)險因素加權(quán)打分：優(yōu)點：以將難以定量的風(fēng)險量化，將不同國別風(fēng)險進(jìn)行比較缺陷：受評價

35、機構(gòu)主觀影響比較大，如果風(fēng)險因素設(shè)置不同或賦予權(quán)重有差異，對同樣國別，評價的結(jié)果可能大相徑庭。因此，為了保持其具有較高的準(zhǔn)確性，就需要不斷地反饋結(jié)果，及時修正A-A/（B-C）*（D-C）：A 是范疇權(quán)重，B 是范圍內(nèi)的最低值，C 是范圍內(nèi)的最高值，D 是個體值。在債務(wù)指標(biāo)和違約債務(wù)的計算中，要將B、C 顛倒過來，最低值權(quán)重最高，最高值權(quán)重為0。C 為最高值，其權(quán)重為0PRS 集團(tuán)的計算方法：國家綜合風(fēng)險（CRR）0.5*（政治風(fēng)險評級PR+財務(wù)風(fēng)險評級FR+經(jīng)濟(jì)風(fēng)險評級ER）分值100 風(fēng)險最低，0 風(fēng)險最高。分值在050 分之間，代表風(fēng)險非常高；而85100 分則代表風(fēng)險非常低世界市場研究

36、中心：分值1-5，1 表示最低風(fēng)險，5 表示最高風(fēng)險，分值為代表風(fēng)險非常小，分值為4.5-5.0 則代表風(fēng)險極高6.客戶分析1.客戶品質(zhì)分析基礎(chǔ)分析：歷史分析：成立動機：基于人力資源、技術(shù)資源、客戶資源、行業(yè)利潤率、產(chǎn)品分工、產(chǎn)銷分工、經(jīng)營范圍：是否超出注冊登記的范圍注意主營業(yè)務(wù)的演變：行業(yè)轉(zhuǎn)換型、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換型、技術(shù)轉(zhuǎn)換型諸多業(yè)務(wù)之間是否存在關(guān)聯(lián)性名稱變更以往重組情況：重整、改組、合并法人治理結(jié)構(gòu)分析：上市客戶：股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、關(guān)鍵人控制、信息披露的實際質(zhì)量難以保證國有獨資客戶：所有者缺位、行政干預(yù)民營客戶股東背景：家庭、外資、政府、上市背景高管人員的素質(zhì)：受教育的程度、商業(yè)經(jīng)驗、修養(yǎng)品德、經(jīng)營

37、作風(fēng)、進(jìn)取精神信譽狀況：還款記錄、有無偷稅漏稅、分析股東經(jīng)營管理狀況：供應(yīng)階段分析：貨品質(zhì)量、貨品價格、進(jìn)貨渠道(有無中間環(huán)節(jié)、供貨地區(qū)的遠(yuǎn)近、運輸方式的選擇、進(jìn)貨資質(zhì)的取得)、付款條件生產(chǎn)階段：技術(shù)水平、設(shè)備狀況、環(huán)保情況銷售階段：目標(biāo)客戶、銷售渠道、收款條件產(chǎn)品競爭力和經(jīng)營業(yè)績2. 客戶財務(wù)分析償債能力和借款人的盈利能力、營運能力、資本結(jié)構(gòu)，凈現(xiàn)金流量密切相關(guān)營運能力：通過借款人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)反映出來的資產(chǎn)利用效率，它表明客戶管理人員經(jīng)營、管理和運用資產(chǎn)的能力，營運能力的大小對借款人償債能力和盈利能力的提高有著重要影響在貸款決策中的財務(wù)指標(biāo)：盈利比率：包括銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈

38、利潤率、成本費用率效率比率：包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨持有天數(shù)、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率杠桿比率：資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債和所有者權(quán)益比率、債務(wù)與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)流動比率：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率營運能力分析常用的比率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率（一定時期內(nèi)借款人銷貨成本與平均存貨余額的比率）、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率，統(tǒng)稱為效率比率財務(wù)報表分析的資料：會計報表、會計報表附注和財務(wù)狀況說明書、審計報告、注冊會計師查帳驗證報告、其他資料財務(wù)分析的方法：趨勢分析法結(jié)構(gòu)分析法（于單個客戶損益表相關(guān)項目的分析，與同行業(yè)平均水平比

39、較分析）比率分析法比較分析法（一般以上市公司的標(biāo)準(zhǔn)作為行業(yè)平均水平）因素分析法資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成：資產(chǎn)的組成：流動資產(chǎn)的組成、非流動資產(chǎn)負(fù)債的組成：流動負(fù)債、長期負(fù)債、所有者權(quán)益組成借款人的資金結(jié)構(gòu)應(yīng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應(yīng)損益表結(jié)構(gòu)分析：以產(chǎn)品銷售收入凈額為100%，計算產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費用、產(chǎn)品銷售利潤等指標(biāo)各占產(chǎn)品銷售收入的百分比，計算出各指標(biāo)所占百分比的增款人利潤總額的影響財務(wù)報表綜合分析：盈利能力分析（盈利比率）：銷售利潤率（毛利潤率）營業(yè)利潤率（越高，盈利水平越高）稅前利潤率和凈利潤率成本費用利潤率償債能力分析：長期償債能力分析（能力的強弱是反映客戶財務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標(biāo)志

40、）短期償債能力分析（統(tǒng)稱為效率比率）營運能力分析：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：比率越高，盈利能力超強固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：固定資產(chǎn)利用較充分應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：以年為計算基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率：衡量客戶生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中存貨營運效率的一綜合性指標(biāo)資產(chǎn)收益率：是反映客戶資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是反映客戶利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)所有者權(quán)益收益率財務(wù)報表分析的重點是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動性以及借款人除本銀行之外獲得其他資金的能力杠桿比率屬于長期負(fù)債能力比率，流動比率和現(xiàn)金比率屬于短期償債能力比率財務(wù)杠桿比率：資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債比率）負(fù)債和所有者權(quán)益比率負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率利息保障倍數(shù)是（借

41、款人舉債經(jīng)營的前提又是衡量借款人長期償債能力強弱的重要標(biāo)志利息保障倍數(shù)越高，說明借款人支付利息費用的能力越強。一般情況下，流動比率越高，反映借款人短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。但是流動比率也不宜過高，過高不僅表明借款人流動資產(chǎn)占用過多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應(yīng)收賬款過多或是存貨過多。一般認(rèn)為流動比率在2 左右比較合適反映短期能力的比率：流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，也稱營運資金比率，越高，反映借款人短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證速動比率：也稱“酸性測驗比率”現(xiàn)金比率：越高，直接支付能力越強，最能反映客戶直接償付流動負(fù)債的能力統(tǒng)稱為償債能力比率速動資產(chǎn)：包

42、括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項等，但存貨、預(yù)付賬款、待攤費用等則不應(yīng)計入速動比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，短期償債能力越強一般認(rèn)為，流動比率應(yīng)在2:1 以上，速動比率應(yīng)在1:1 以上營運資金是借款人償債資金保證的絕對量，營運資金可以為正值也可以為負(fù)值。正值時說明該借款人是用長期資金（所有者權(quán)益、長期負(fù)債）支持著部分流動資產(chǎn)，負(fù)值時說明借款人是用流動負(fù)債支持部分長期資產(chǎn)。經(jīng)營費用現(xiàn)金支出經(jīng)營費用折舊攤銷 應(yīng)付費用 預(yù)付費用資本公積金包括股本溢價、法定財產(chǎn)重估和接受捐贈的資產(chǎn)價值等現(xiàn)金流量的內(nèi)容：經(jīng)營活動的、投資活動的、融資活動的現(xiàn)金流量計算現(xiàn)金流量時，以損益表為基

43、礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末的變動數(shù)，進(jìn)行調(diào)整。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計算方法：直接法，又稱自上而下法，從銷售收入出發(fā)，將損益表中的項目與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項目逐一對應(yīng)，逐項調(diào)整為以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的項目間接法，以損益表中最末一項收益為出發(fā)點經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈收益折舊 應(yīng)付賬款 應(yīng)付費用 應(yīng)付稅金 應(yīng)收賬款 存貨 預(yù)付費用現(xiàn)金流量不討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物之間的變動（比如用多余現(xiàn)金購買債券），因為這不影響客戶的償債能力，屬于現(xiàn)金管理3. 信用評級（外部、內(nèi)部評級）功能：能有效區(qū)分違約客戶，不同信用等級的違約風(fēng)險隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險，能估計各信用等級的違約概率評級因素：財務(wù)報表分

44、析結(jié)果、借款人行業(yè)特征、財務(wù)信息的質(zhì)量、資產(chǎn)的變現(xiàn)性、管理水平、特殊的影響、被評級交易的結(jié)構(gòu)方法：定性分析方法：對信用風(fēng)險的評估缺乏一致性5CS：品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營環(huán)境5PS：個人因素、資金用途因素、還款來源因素、保障因素、企業(yè)前景因素駱駝分析系統(tǒng)：資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利性、流動性定量分析法：定價模型、死亡概率模型評級的調(diào)整：主要評級指標(biāo)明顯惡化，主要管理人員涉嫌重大貪污、受賄或違法經(jīng)營案件出現(xiàn)重大經(jīng)營困難或財務(wù)困難與銀行業(yè)務(wù)往來中有嚴(yán)重違約行為發(fā)生或涉入重大訴訟或仲裁案件與其他債權(quán)人的合同項下發(fā)生重大違約事件其他情況信用額度：銀行授予某個借款企業(yè)的所有授信額度的總

45、和包括來自貸款的匯率等問題所造成的風(fēng)險敞口單筆貸款授信額度適用于被批準(zhǔn)于短期貸款、長期循環(huán)貸款和其他類型的授信貸款的最高的本金暴露額度授予各個集團(tuán)成員（包括提供給不同的子公司和分支機構(gòu)）的授信額度的總大值集團(tuán)額度必須由一個對所有集團(tuán)關(guān)系負(fù)責(zé)的會計主管進(jìn)行監(jiān)管和控制付款條件主要取決于市場供求和商業(yè)信用兩個因素資金結(jié)構(gòu)是指借款人全部資金來源中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及其相互間的比例關(guān)系借款人的全部資金來源：一是借入資金，包括流動負(fù)債和長期負(fù)債二是自有資金，即所有者權(quán)益。7.借款擔(dān)保分析擔(dān)保的作用：協(xié)調(diào)和穩(wěn)定商品流轉(zhuǎn)秩序，使國民經(jīng)濟(jì)健康運行降低銀行貸款風(fēng)險，提高信貸資金使用效率促進(jìn)借款企業(yè)加強管理

46、，改善經(jīng)營管理狀況鞏固和發(fā)展信用關(guān)系財產(chǎn)擔(dān)保可分為不動產(chǎn)、動產(chǎn)和權(quán)利財產(chǎn)（例如股票、債券、保險單等）擔(dān)保銀行持有抵押財產(chǎn)的擔(dān)保權(quán)益，土地所有權(quán)不得用于抵押，抵押人依法有權(quán)處分的國有土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物可以用于抵押抵押客戶的確定：抵押物的認(rèn)定、估價、確定抵押率的依據(jù)：抵押物的適用性、變現(xiàn)能力抵押物價值的變動趨勢：實體性貶值：由于使用磨損和自然損耗造成的貶值功能性貶值：由于技術(shù)相對落后造成的貶值經(jīng)濟(jì)性貶值：由于外部環(huán)境變化引起的貶值或增值抵押額度的確認(rèn)抵押合同的簽訂抵押的效力：抵押擔(dān)保的范圍、抵押物的轉(zhuǎn)讓、抵押物的保全、抵押權(quán)的實現(xiàn)抵押風(fēng)險分析：抵押物虛假或嚴(yán)重不實、未辦理有關(guān)登記手續(xù)

47、、將共有財產(chǎn)抵押而未經(jīng)共用人同意、以第三方的財產(chǎn)作抵押而未經(jīng)財產(chǎn)所有人同意、資產(chǎn)評估不真實導(dǎo)致抵押物不足值、未抵押有效證件或抵押的證件不齊、因主合同無效導(dǎo)致抵押關(guān)系無效、抵押物價值貶損或難以實現(xiàn)防范：對抵押物進(jìn)行嚴(yán)格審查對抵押物價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估，根據(jù)評估價值打折扣后確定貸款額做好抵押物登記工作確保抵押關(guān)系的效力抵押合同期限應(yīng)覆蓋貸款合同期限設(shè)立質(zhì)權(quán)的人，稱為出質(zhì)人；享有質(zhì)權(quán)的人，稱為質(zhì)權(quán)人質(zhì)押與抵押區(qū)別：標(biāo)的物范圍不同：質(zhì)為動產(chǎn)和財產(chǎn)權(quán)利，抵為動產(chǎn)和不動產(chǎn)標(biāo)的物占有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移不同（最重要區(qū)別）對標(biāo)的物的保管義務(wù)不同受償順序不同能否重復(fù)設(shè)置擔(dān)保不同對標(biāo)的物的孳息的收取權(quán)不同：抵由抵押人收，質(zhì)

48、由質(zhì)權(quán)人收風(fēng)險：虛假質(zhì)押風(fēng)險、司法風(fēng)險、匯率風(fēng)險、操作風(fēng)險質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費用和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費用銀行要將質(zhì)押證件作為重要有價單證歸類保管，一般不應(yīng)出借。如要出借，必須嚴(yán)格審查出質(zhì)人借出是否合理，有無欺詐嫌疑；其次，借出的質(zhì)物，能背書的要注明“此權(quán)利憑證（財產(chǎn)）已質(zhì)押在X 銀行，X 年X 月X 日前不得撤銷此質(zhì)押 ”，或者以書面形式通知登記部門或托管方“X 質(zhì)押憑證已從銀行借出僅作X 用途使用，不得撤銷原質(zhì)權(quán)”，并取得其書面收據(jù)以作證明對以股票設(shè)定質(zhì)押的，必須是依法可以流通的股票對于用票據(jù)設(shè)定質(zhì)押的，還必須對背書進(jìn)行連續(xù)性審查：每一次背書記載事項、各類簽

49、章完整齊全并不得附有條件，各背書都是相互銜接的，即前一次轉(zhuǎn)讓的被背書人必須是后一次轉(zhuǎn)讓的背書人保證人資格：國家機關(guān)不得作保證人醫(yī)院、學(xué)校等以公共利益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體不得作保證人，提供保證的保證合同無效，提供保證的要就提供保證的過錯相應(yīng)的民事責(zé)任企業(yè)法人的分支機構(gòu)或職能部門不能作保證人，企業(yè)法人的分支機構(gòu)有該法人書面授權(quán)的，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證保證人評價：確認(rèn)保證人主體資格、評價保證人的代償能力、保證限額、保證率的計算風(fēng)險：保證人不具備擔(dān)保資格保證人不具備擔(dān)保能力虛假擔(dān)保人公司互保保證手續(xù)不完備，保證合同產(chǎn)生法律風(fēng)險超過訴訟時效，貸款喪失勝訴權(quán)防范：核保：雙人實地核保的制度簽訂好保

50、證合同貸后管理公司互保行為在法律上并沒有被禁止，但銀行必須小心對待8.貸款項目評估財務(wù)內(nèi)部收益率可以分為全部投資內(nèi)部收益率、自有資金內(nèi)部收益財務(wù)內(nèi)部收益率是反映項目獲利能力的動態(tài)指標(biāo)，財務(wù)凈現(xiàn)值是反映項目獲利能力的靜態(tài)評價指標(biāo)以項目可行性研究報告為基礎(chǔ)項目的可行性報告和貸款項目區(qū)別：發(fā)起主體不同：設(shè)計和經(jīng)濟(jì)咨詢單位/銀行 發(fā)生時間不同：可行性在先，評估在后研究范圍與側(cè)重點不同：全面研究/側(cè)重研究目的不同：用于項目報批和貸款申請/為項目審批和貸款決策服務(wù)評估的內(nèi)容：必要性評估，建設(shè)配套條件評估、技術(shù)評估、借款人的人員情況及管理水平、財務(wù)評估、擔(dān) 保評估、銀行效益評估背景分析：宏觀：是否符合國民經(jīng)

51、濟(jì)平衡發(fā)展的需要是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃微觀：項目企業(yè)分析：企業(yè)的基礎(chǔ)、管理水平、財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、信用度、投資的理由投資環(huán)境評估對擬建項目的投資環(huán)境評估方法：等級尺度法、冷熱圖法、道氏評估法、抽樣評價法、相似度法市場需求預(yù)測的主要相關(guān)因素：產(chǎn)品特征和消費條件、社會購買力與產(chǎn)品價格水平市場需求預(yù)測的市場內(nèi)容：估計潛在的市場需求問題、估計區(qū)域市場潛在需求量、評估待業(yè)銷售額和企業(yè)的市場占有率項目規(guī)模的主要制約因素：國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略布局和有關(guān)政策項目所處待業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備、設(shè)施狀況資金和基本投入物其他生產(chǎn)建設(shè)條件項目財務(wù)評估：項目投資估算與資金籌措評

52、估項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估項目的盈利能力和清償能力評估不確定性評估項目規(guī)模評估的方法：效益成本評比法：盈虧平衡點比較法、凈現(xiàn)值比較法、最低成本分析法多因素評比法：決策樹分析法、數(shù)學(xué)規(guī)劃原材料供給分析的內(nèi)容：分析和評價原輔料的質(zhì)量是否符合生產(chǎn)工藝的要求分析和評價原輔料的供應(yīng)數(shù)量能否滿足項目的要求分析和評價原輔料的價格、運費及其變動趨勢對項目產(chǎn)品成本的影響分析和評價原輔料的存儲設(shè)施條件工藝技術(shù)運營成本：原材料及能源消耗費、維護(hù)運轉(zhuǎn)費、人員工資、工藝設(shè)備及廠房折舊費技術(shù)及工藝流程分析：產(chǎn)品技術(shù)方案分析：分析規(guī)格、品種、技術(shù)性能、質(zhì)量工藝技術(shù)方案評估：工藝技術(shù)和先進(jìn)性與成熟性原材料適應(yīng)性工藝技術(shù)是否能保證產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和生產(chǎn)技術(shù)水平的協(xié)調(diào)性工藝技術(shù)經(jīng)濟(jì)合理性技術(shù)來源的可行性和經(jīng)濟(jì)性工藝技術(shù)實施的可行性工藝技術(shù)實施對生態(tài)環(huán)境的影響設(shè)備評估：設(shè)備的生產(chǎn)能力和工藝要求設(shè)備的經(jīng)濟(jì)性設(shè)備的配套性設(shè)備的使用壽命和可維護(hù)性：物質(zhì)壽命、技術(shù)壽命、經(jīng)濟(jì)壽命（是由設(shè)備的使用費決定的）設(shè)備的可靠性工程設(shè)計方案的評估：總平面布置方案分析主要工程設(shè)計方案分析：