投資估算概述

1、第三章投資估算第一節(jié)投資估算概述v投資估算指的是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額所進(jìn)行的大概的估計(jì)v從廣義上講，一個(gè)項(xiàng)目從開始研究時(shí)投資額的估算。v直至初步設(shè)計(jì)時(shí)的設(shè)計(jì)概算及施工圖設(shè)計(jì)階段甚至施工階段的預(yù)算都可以納入投資估算的范疇。v建設(shè)項(xiàng)目投資估算應(yīng)包括v建設(shè)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。包括：包括：建筑安裝工程費(fèi)建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息等建設(shè)期利息等流動(dòng)資金估算v流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。v流動(dòng)資金是伴隨著建設(shè)投

2、資而發(fā)生的長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資v為財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金投資估算的內(nèi)容v應(yīng)包括v確定性造價(jià)的估算、v不確定性造價(jià)的估算v風(fēng)險(xiǎn)性造價(jià)的估算三個(gè)部分。 確定性造價(jià)的預(yù)測(cè)v通過較為簡(jiǎn)單的辦法獲得，并且預(yù)測(cè)結(jié)論具有較強(qiáng)的可靠性；不確定性造價(jià)v影響的不確定性因素太多，v按照較為簡(jiǎn)單的方法無法對(duì)其進(jìn)行較為滿意的預(yù)測(cè)，大多只能通過粗略的判斷，給出一個(gè)估計(jì)v(如基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)、建設(shè)成本上升費(fèi)等)，v這往往對(duì)工程造價(jià)的事前管理和控制造成不利的影響。v對(duì)工程造價(jià)不確定性內(nèi)容的估算是投資估算的重點(diǎn)v由于不確定性的存在，必然導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)的產(chǎn)生，而且風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)一般伴隨著“損失”的發(fā)生。v所以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性造價(jià)的估算

3、是不確定性造價(jià)研究的重要分支 二、投資估算的作用 v1項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。 v 2項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù).v3項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，設(shè)計(jì)概算就不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。v4項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)期貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。v5項(xiàng)目投資估算是核算建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)投資需要額和編制建設(shè)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。投資估算的階段劃分v國(guó)際投資估算工作可分為五個(gè)階段

4、:v投資設(shè)想:大于30%v投資 機(jī)會(huì)研究投資估算：小于30%v初步可行性研究階段的投資估算20%v詳細(xì)可行性研究階段的投資估算10%v投標(biāo)估算5%投資估算的階段劃分v我國(guó)投資估算工作可分為四個(gè)階段:v項(xiàng)目規(guī)劃:大于30%v項(xiàng)目建議書階段的投資估算：小于30%v初步可行性研究階段的投資估算20%v詳細(xì)可行性研究階段的投資估算10%vP127表5-1四、影響投資估算準(zhǔn)確程度的因素v1項(xiàng)目本身的復(fù)雜程度及對(duì)其認(rèn)知的程度。如磁浮工程v在估算此類項(xiàng)目總投資時(shí)，就容v易發(fā)生漏項(xiàng)、過高或過低地估計(jì)某些費(fèi)用。v 2對(duì)項(xiàng)目構(gòu)思和描述的詳細(xì)程度。v構(gòu)思愈深入，描述愈詳細(xì)，則估算的誤差率愈低。v 3工程計(jì)價(jià)的技術(shù)經(jīng)

5、濟(jì)指標(biāo)的完整性和可靠程度。v工程計(jì)價(jià)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，v尤其是綜合性較強(qiáng)的單位生產(chǎn)能力(或效益)投資指標(biāo)，v不僅要有價(jià)，而且要有量(主要工程量、材料量、設(shè)備量等)，v還包括對(duì)投資有重大影響的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件(建設(shè)規(guī)模、建設(shè)時(shí)間、結(jié)構(gòu)特征等)，以利于準(zhǔn)確使用和調(diào)整這些技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。v工程計(jì)價(jià)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是平時(shí)對(duì)建設(shè)工程技術(shù)進(jìn)步不斷地進(jìn)行修正，使其能正確反映當(dāng)前生產(chǎn)力水平，為現(xiàn)實(shí)服務(wù)。v過時(shí)的、落后的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)應(yīng)及時(shí)更新或淘汰。v4、所在地的自然環(huán)境的 描述詳實(shí)性v5、所在地的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的描述詳實(shí)性v6、價(jià)格信息的可信度與估算方法的準(zhǔn)確性投資估算的編制依據(jù)與原則v一、投資估算的編制依據(jù) v1項(xiàng)目建議書

6、、可行性研究報(bào)告；v 2建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案；v 3工程項(xiàng)目一覽表； v 4設(shè)計(jì)方案、圖紙、主要設(shè)備、材料表；v 5投資估算指標(biāo)、概預(yù)算定額、材料預(yù)算單價(jià)、設(shè)備價(jià)格、運(yùn)雜費(fèi)率等；v v6同類型建設(shè)項(xiàng)目的投資經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、概預(yù)算；v 7資金貸款利率，對(duì)建設(shè)投資的收益率要求等； v 8當(dāng)?shù)氐馁M(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、歷年的調(diào)價(jià)系數(shù)、現(xiàn)場(chǎng)有關(guān)情況(水、電、交通、水文地質(zhì)條件等)。 二、投資估算編制步驟：v估算建筑工程費(fèi)用 v 根據(jù)總體構(gòu)思和描述報(bào)告中的建筑方案和結(jié)構(gòu)方案構(gòu)思、建筑面積分配計(jì)劃和單項(xiàng)工程描述，v列出各單項(xiàng)工程的用途、結(jié)構(gòu)和建筑面積；v利用工程計(jì)價(jià)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信息，v估算出建設(shè)項(xiàng)目中的建筑工程費(fèi)用

7、。2估算設(shè)備、工器具購(gòu)置費(fèi)用以及需安裝設(shè)備的安裝工程費(fèi)用 v根據(jù)可行性研究報(bào)告中機(jī)電設(shè)備構(gòu)思和設(shè)備購(gòu)置及安裝工程描述，v列出設(shè)備購(gòu)置清單；v參照設(shè)備安裝工程估算指標(biāo)及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信息，v估算出設(shè)備、工器具購(gòu)置費(fèi)用以及需安裝設(shè)備的安裝工程費(fèi)用。 3估算其他費(fèi)用v根據(jù)建設(shè)中可能涉及的其他費(fèi)用構(gòu)思和前期工作設(shè)想，按照國(guó)家、地方有關(guān)法規(guī)和政策，編制其他費(fèi)用估算(包括預(yù)備費(fèi)用和貸款利息)。v4估算流動(dòng)資金 根據(jù)產(chǎn)品方案，參照類似項(xiàng)目流動(dòng)資金占用率，估算流動(dòng)資金。v5匯總出總投資v 將建筑安裝工程費(fèi)用，設(shè)備、工器具購(gòu)置費(fèi)用，其他費(fèi)用和流動(dòng)資金匯總估算出建設(shè)項(xiàng)目總投資vP圖5-1第三節(jié) 投資估算的編制方法v 現(xiàn)

8、行建設(shè)投資估算的方法，主要以類似工程對(duì)比為主要思路，利用各種數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計(jì)經(jīng)驗(yàn)公式進(jìn)行估算，v大體包括簡(jiǎn)單估算法、v投資分類估算法和v以現(xiàn)代數(shù)學(xué)為理論基礎(chǔ)的估算方法。v理論探討：v模糊數(shù)學(xué)估算法和基于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的估算方法為代表的現(xiàn)代方法。第三節(jié) 投資估算的編制方法v一、 投資的簡(jiǎn)單估算法v是建設(shè)項(xiàng)目投資估算的基礎(chǔ)，應(yīng)力求全面、準(zhǔn)確。v根據(jù)項(xiàng)目?jī)?nèi)容的不同，投資估算采用的方法也不盡相同v 1單位生產(chǎn)能力估算法 v根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目(或生產(chǎn)裝置)的投資額或生產(chǎn)能力，v以及擬建項(xiàng)目(或生產(chǎn)裝置)的生產(chǎn)能力做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整之后得出擬建項(xiàng)目估算值。v其計(jì)算模型如下：v該方法一般只能進(jìn)行粗略快速

9、的估計(jì)。v項(xiàng)目之間時(shí)間、空間等因素的差異性，生產(chǎn)能力和造價(jià)之間v并不是一種線性關(guān)系，v注意:擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力和類似項(xiàng)目的可比性，v否則誤差很大。 v v由于在實(shí)際工作中不容易找到與擬建項(xiàng)目完全類似的項(xiàng)目，v通常是把項(xiàng)目按其下屬的車間、設(shè)施和裝置進(jìn)行分解，v分別套用類似車間、設(shè)施和裝置的單位生產(chǎn)能力投資指標(biāo)計(jì)算，v然后加總求得項(xiàng)目總投資。v【例51】 1990年在某地動(dòng)工興建一座年產(chǎn)58萬噸尿素的化肥廠，其單位產(chǎn)品的造價(jià)為：v每噸尿素780820元，又知該廠在建設(shè)時(shí)的總投資為47000萬元，若在2000年開工興建這樣的一個(gè)廠需要投資多少?v假定從1990年至2000年每年平均工程造價(jià)指數(shù)為11

10、5，v即每年遞增15。 v 【解】 v 78058(115)10=78058405=183222(萬元) 82058(115)10=192618(萬元)v47000(115)10=190350(萬元)v計(jì)算結(jié)果可以看出，v按單位生產(chǎn)能力造價(jià)計(jì)算v投資額為183億元至193億元之間；v按總投資計(jì)算的投資額為19035億元。2000年興建此項(xiàng)工程的費(fèi)用在19億元左右。 2生產(chǎn)能力指數(shù)法v將生產(chǎn)能力和造價(jià)之間的關(guān)系v考慮為一種非線性的指數(shù)關(guān)系，v在一定程度上提高了估算的精度。運(yùn)用這種方法的重要條件是要有合理的生產(chǎn)能力指數(shù)。當(dāng)已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值關(guān)系在052之間時(shí)，n的取值

11、近似為1；當(dāng)已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目規(guī)模相差小于50倍，且擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達(dá)到時(shí)，則n取0607之間；若是靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，則n取0809之間。 v該方法計(jì)算簡(jiǎn)單，速度快，v往往只需知道生產(chǎn)規(guī)模即可，v也較單位生產(chǎn)能力估算法精度有較大的提高。v該方法要求估算資料可靠，條件基本相同。v【例5-2】 已知建設(shè)年產(chǎn)30萬噸乙烯裝置的投資額為6013130萬元，現(xiàn)有一年產(chǎn)70萬噸乙烯的裝置，工程條件與上述裝置類似，試估算該裝置的投資額 3系數(shù)估算法v稱為因子估算法，v它是以擬建項(xiàng)目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，v以其他工程費(fèi)占主體工程費(fèi)的百分比為系數(shù)來估算項(xiàng)目總投

12、資的方法。v系數(shù)估算法的方法較多，有代表性的包括v設(shè)備系數(shù)法、v主體專業(yè)系數(shù)法、v朗格系數(shù)法等。(1)設(shè)備或主體專業(yè)系數(shù)法v以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)v根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目中v建筑安裝工程費(fèi)和v其他工程費(fèi)(或建設(shè)項(xiàng)目中各專業(yè)工程費(fèi)用)等占設(shè)備價(jià)值的百分比，v求出擬建項(xiàng)目建筑安裝工程費(fèi)和其他工程費(fèi)，進(jìn)而求出項(xiàng)目總投資。v其計(jì)算公式如下：(2)朗格系數(shù)法v以設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。v基本公式為： v此法比較簡(jiǎn)單，v沒有考慮設(shè)備規(guī)格及材質(zhì)的差異、v不同地區(qū)自然條件和經(jīng)濟(jì)條件的差異等，v精確度不高，估算誤差在1015。表.某工廠的投資計(jì)算內(nèi)容及方法 項(xiàng) 目 估算系數(shù)(1)設(shè)備費(fèi)(

13、E)(2)設(shè)備基礎(chǔ)、絕熱、油漆及設(shè)備安裝工程費(fèi) 043(3)配管工程費(fèi) 014(4)電氣、儀表、建筑工程費(fèi) 079(5)包括管理費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總費(fèi)用 1314比例估算法v根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備占全廠建設(shè)投資的比例，v然后估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可以按比例求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。 v其計(jì)算模型如下： 投資估算指標(biāo)v是編制和確定項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中投資估算的基礎(chǔ)和依據(jù)v與概預(yù)算定額比較，估算指標(biāo)是以獨(dú)立的建設(shè)項(xiàng)目、單項(xiàng)工程或單位工程為對(duì) 象，v綜合項(xiàng)目全過程投資和建設(shè)中的各類成本和費(fèi)用，v反映出其擴(kuò)大的技術(shù)經(jīng) 濟(jì)指標(biāo)，具有較強(qiáng)的綜合性和概括性。投資估算指標(biāo):建設(shè)項(xiàng)目綜合

14、指標(biāo)v建設(shè)項(xiàng)目綜合指標(biāo)一般以項(xiàng)目的綜合生產(chǎn)能力單位投資表示v如元t、元kW， 或以使用功能表示，如醫(yī)院床位：元床。二、建設(shè)投資分類估算法v建設(shè)投資由以下組成v建筑工程費(fèi)、v設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、v安裝工程費(fèi)、v工程建設(shè)其他 費(fèi)用、v基本預(yù)備費(fèi)、v漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、v建設(shè)期利息構(gòu)成。(一)建筑工程費(fèi)的估算v建筑工程投資估算一般采用以下方法： v 1單位建筑工程投資估算法 v 以單位建筑工程量投資x建筑工程總量計(jì)算。v 一般工業(yè)與民用建筑以v單位建筑面積(m2)的投資，v工業(yè)窯爐砌筑以單位容積 (m3)的投資，v水庫(kù)以水壩單位長(zhǎng)度(m)的投資，v鐵路路基以單位長(zhǎng)度(h) 的投資，v礦山掘進(jìn)以單位長(zhǎng)度(m)

15、的投資，v x相應(yīng)的建筑工程總量=計(jì)算建筑 工程費(fèi)。2單位實(shí)物工程量投資估算法v以單位實(shí)物工程量的投資x實(shí)物工程總量計(jì)算。v土石方工程按(m3)投資，v礦井巷道襯砌工程按(m)投資，v路面鋪設(shè)工程按(m2)投資，vx相應(yīng)的實(shí)物工程總量=建筑工程費(fèi)。v3、概算 指標(biāo)估算(二)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算v設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算:v根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表及價(jià)格、費(fèi)用資料編制。v工器具購(gòu)置費(fèi)一般按占設(shè)備費(fèi)的一定比例計(jì)取。 v設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)，v包括設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)、v工器具購(gòu)置費(fèi)、v現(xiàn)場(chǎng)制作非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備費(fèi)、v生產(chǎn)用家具購(gòu)置費(fèi)和相應(yīng)的運(yùn)雜費(fèi)。v對(duì)于價(jià)值高的設(shè)備:v按單臺(tái)(套)估算購(gòu)置費(fèi)； 價(jià)值較小的設(shè)備可按類估算。v國(guó)內(nèi)設(shè)

16、備和進(jìn)口設(shè)備的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)應(yīng)分別估算。 v 國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi):設(shè)備出廠價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)，v運(yùn)雜費(fèi)可按設(shè)備出廠價(jià)的一定百分比計(jì)算。v應(yīng)編制國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算表，如表所示。進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)v由進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)、進(jìn)口從屬費(fèi)用及國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)組成。v進(jìn)口從屬費(fèi)用包括v國(guó)外運(yùn)費(fèi)、v國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、v進(jìn)口關(guān)稅、v消費(fèi)稅、v進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅、v外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、v銀行財(cái)務(wù)費(fèi)和v海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。v國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)等。序號(hào) 設(shè)備 名稱離岸價(jià) (萬美元)國(guó)外運(yùn)費(fèi)(萬美元)國(guó)外運(yùn)保費(fèi) (萬美元)到岸價(jià) (萬美元)折人民幣(萬元)進(jìn)口關(guān)稅(萬元)增值稅(萬元)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)(萬元)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)(萬元)國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)(萬元) 設(shè)備購(gòu)

17、置費(fèi) 總價(jià)(萬元)l沖壓車間3100 155 1307 3268 27125 2631 5059 407 129 386 35736 2焊裝車間 650 33 274 685 5688 910 1122 85 27 8l 7912 3 涂裝車間 6000 300 2530 6325 52500 6300 9996 788 249747 70580 4總裝車間2000 100 843 2108 17500 2100 3332 263 83 249 23527 5 倉(cāng)庫(kù)運(yùn)輸 6 質(zhì)量中心 980 49 413 1033 8575 1029 1633 129 4l 122 11528(三)安裝工程費(fèi)

18、估算v需要安裝的設(shè)備應(yīng)估算安裝工程費(fèi)，v包括各種機(jī)電設(shè)備裝配和安裝工程費(fèi)用，v與設(shè)備相連的工作臺(tái)、梯子及其裝設(shè)工程費(fèi)用。v附屬于被安裝設(shè)備的管線敷設(shè)工程費(fèi)用；v安裝設(shè)備的絕緣、保溫、防腐等工程費(fèi)用；單體試運(yùn)轉(zhuǎn)和聯(lián)動(dòng)無負(fù)荷試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用等。v 安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率 v 安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位每噸安裝費(fèi) 安裝工程費(fèi)=安裝工程實(shí)物量安裝費(fèi)用指標(biāo) 序號(hào) 安裝工程名稱單位數(shù)量國(guó)產(chǎn)設(shè)備安裝費(fèi)率 ()進(jìn)口設(shè)備安裝費(fèi)率 () 安裝費(fèi)用 l 沖壓車間 30 090 612 2 焊裝車間 18 O54 172 3 涂裝車間 80 240 2702 4 總裝車問 40 120 429 5 倉(cāng)庫(kù)運(yùn)輸 20 O60

19、53 6 質(zhì)量中心 10 O30 48 7 水泵房 150 450 397 8 電氣設(shè)備 300 900 2843 9 動(dòng)力設(shè)備 350 1050 559 lO 暖通設(shè)備 200 600 672 ll 跑道及停車場(chǎng)設(shè)備 12 計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、通信 8O 240 90 13 其他 547 合計(jì) 9124四、其它費(fèi)用的估算五、流動(dòng)資金及鋪底流動(dòng)資金的估算v流動(dòng)資金v是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投資后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。v流動(dòng)資金估算v一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法1分項(xiàng)詳細(xì)估算法v流動(dòng)資金中各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估算。v在可行性研究中，簡(jiǎn)化計(jì)算，v

20、僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算。v計(jì)算公式為：v流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債v其中：流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收及預(yù)付賬款+存貨v流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款 上述公式中，現(xiàn)金、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等項(xiàng)的構(gòu)成及計(jì)算應(yīng)按財(cái)務(wù)上有關(guān)規(guī)定進(jìn)行，存貨中一般考慮外購(gòu)原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品及備品備件等，常用的估算公式:v現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi))年周轉(zhuǎn)次數(shù) v應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本年周轉(zhuǎn)次數(shù) v外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力v 費(fèi)年周轉(zhuǎn)次數(shù)v在產(chǎn)品=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)+年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi) +年修理費(fèi))年周轉(zhuǎn)次數(shù) v產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本年周轉(zhuǎn)次數(shù) v應(yīng)付賬款=年外購(gòu)

21、原材料、燃料動(dòng)力和商品備件費(fèi)用年周轉(zhuǎn)次數(shù)v年周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天最低需要周轉(zhuǎn)天數(shù)第四節(jié) 投資估算實(shí)例v一、項(xiàng)目概況 v1項(xiàng)目擬建地點(diǎn) 根據(jù)A市的總體發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)濟(jì)發(fā)展布局，項(xiàng)目廠址定點(diǎn)在該市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)。v通過廣泛的調(diào)查研究，有關(guān)技術(shù)人員對(duì)在開發(fā)區(qū)內(nèi)可能用于廠址的兩個(gè)地塊進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)踏勘，v了解其地形地貌、地質(zhì)、公用設(shè)施、交通、洪水水位、現(xiàn)有建(構(gòu))筑物情況，地下水位和農(nóng)田水利情況，v搜集了地塊的規(guī)劃圖和地形圖，對(duì)重點(diǎn)部位進(jìn)行了鉆探，向有關(guān)部門進(jìn)行了咨詢，v對(duì)擬選地塊進(jìn)行了綜合分析比較，經(jīng)多次討論寫出選廠報(bào)告，并報(bào)上級(jí)有關(guān)部門批準(zhǔn)，v最后選定在A市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)西南部x加工區(qū)x路北側(cè)地塊為本項(xiàng)目建設(shè)廠址。

22、 2項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與目標(biāo)v (1)建設(shè)規(guī)模為年產(chǎn)轎車10萬輛。v (2)產(chǎn)品是具有當(dāng)代世界先進(jìn)水平的新型車型。 v (3)生產(chǎn)線設(shè)計(jì)要充分考慮柔性，適應(yīng)多品種生產(chǎn)的需要。v (4)產(chǎn)品系列化、多品種。v (5)廣泛采用當(dāng)代先進(jìn)技術(shù)、裝備和生產(chǎn)方式。v(6)注重環(huán)保與安全衛(wèi)生，按國(guó)家有關(guān)規(guī)范及A市對(duì)環(huán)境保護(hù)的要求與規(guī)定，對(duì)污染物進(jìn)行有效治理，并采取有效的安全衛(wèi)生措施。 (7)產(chǎn)品成本與售價(jià)應(yīng)具有競(jìng)爭(zhēng)力，經(jīng)濟(jì)效益在行業(yè)平均水平之上。3主要建設(shè)條件v (1)加工區(qū)路北側(cè)地塊面積50hm2，能滿足建廠要求且地勢(shì)平坦。 v (2)加工區(qū)能提供建廠所需的公用設(shè)施，包括：在距擬選廠址東北部25km處有地區(qū)降壓

23、站，可向廠區(qū)供應(yīng)10kV電源。v在廠區(qū)東側(cè)有直徑為聲500的城市自來水管，可供工廠所需生產(chǎn)及生活用水。v在廠區(qū)西北部有開發(fā)區(qū)集中供熱站，可向工廠供應(yīng)生產(chǎn)所需的熱源。在廠區(qū)南、北兩側(cè)均有完善的開發(fā)區(qū)管網(wǎng)。 v (3)工廠東側(cè)為路，向北延伸與高速公路出口相連，北側(cè)路與西側(cè)路及東側(cè)路相接，公路交通十分便利。v(4)在路北側(cè)有大片空地可作未來零部件生產(chǎn)與供應(yīng)基地使用。 v (5)路為市政主要通道，向東延伸可直通A市市區(qū)。 v (6)在路南側(cè)5km處為規(guī)劃的A市鐵路編組站。 v (7)廠區(qū)有較小的土堆和池塘，需要進(jìn)行場(chǎng)地平整。二、項(xiàng)目投資估算v(一)投資估算依據(jù) v (1)投資項(xiàng)目可行性研究指南(中國(guó)電

24、力出版社出版)。 v (2)國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整進(jìn)口設(shè)備稅收政策的通知及附件外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄。 v (3)機(jī)械工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)(原機(jī)械工業(yè)部發(fā)布)。v (4)本項(xiàng)目有關(guān)會(huì)議紀(jì)要。(二)建設(shè)投資估算v本估算的范圍包括：v年產(chǎn)10萬輛z型系列轎車的沖壓、焊接、油漆、總裝配生產(chǎn)線及與之配套的廠區(qū)內(nèi)輔助設(shè)施、公用工程等費(fèi)用，還包括工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息。v 給排水、通信等設(shè)施由開發(fā)區(qū)配套建設(shè)、l0kV供電工程費(fèi)用計(jì)入本項(xiàng)目投資。 投資額 占項(xiàng)目投入總 序號(hào) 工程和費(fèi)用名稱 合計(jì) (萬元) 其中：外匯 (萬美元) 資金的百分比 () l 建設(shè)投資 413982 21

25、689 5567 11 建設(shè)投資靜態(tài)部分 388433 21689 5224 111 建筑工程費(fèi) 27208 366 112 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi) 290114 20157 390l 113 安裝工程費(fèi) 9124 123 114 工程建設(shè)其他費(fèi)用 37129 500 499 115 基本預(yù)備費(fèi) 24859 1033 334 12 建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分 25549 344 121 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 122 建設(shè)期利息 25549 344 2 流動(dòng)資金 329621 4433 3 項(xiàng)目投入總資金(1+2) 743603 21689 10000項(xiàng)目投入總資金估算匯總表 1建筑工程費(fèi)v根據(jù)本項(xiàng)目建(構(gòu))筑物工程量和當(dāng)?shù)貑挝辉靸r(jià)指標(biāo)估算建筑工程