建設工程經濟

1、一、工程經濟1、影響資金時間價值的因素：資金的使用時間、資金數(shù)量的大小、資金投入和回收的特點、資金周轉的速度。利息是資金時間價值的重要表現(xiàn)形式，是一種衡量資金時間價值的絕對尺度。、I=F-P F為總金額 P為本金利率是一種衡量資金時間價值的相對尺度。i=I/P×100% 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量 記為（CI-CO）t資金等值因素：資金金額、資金發(fā)生的時點、利率（折現(xiàn)率）的大小。稱為一次支付終值系數(shù)稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù)。稱為等額支付系列終值系數(shù)。稱為等額支付系列償債基金系數(shù)。稱為等額支付系列資金回收系數(shù)當計息周期小于一年時，就出現(xiàn)了名義利率和有效利率的區(qū)別。名義利率為r，一

2、年中計息次數(shù)為m，計息期的有效利率為r/m，年有效利率i=（1+r/m）m-1名義利率越大，一年中的計息次數(shù)越多，i與r的差值就越大。當計息周期小于或等于資金收付周期時的等值計算方法有兩種：按收付周期實際利率計算；按計息周期利率計算。例如：現(xiàn)存款1000元，年利率10%，半年復利一次，問5年末存款金額是多少？按年實際利率計算：按計息周期利率計算2、建設項目財務評價包括盈利能力分析、償債能力分析和財務生存能力分析。財務評價的方法：確定性評價和不確定性評價，定量分析和定性分析，靜態(tài)分析和動態(tài)分析，融資前分析和融資后分析，事前評價、事中評價和事后評價。盈利能力分析包括靜態(tài)分析和動態(tài)分析。靜態(tài)分析指標

3、包括：總投資收益率、資本金凈利潤率和靜態(tài)資本回收期。動態(tài)評價指標包括：財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值、財務凈現(xiàn)值率和動態(tài)投資回收期。償債能力分析指標包括：利息備付率、償債備付率、借款償還期、資產負債率、流動比率和速動比率。投資收益率：A為年凈收益額或平均年收益額I為總投資（包括建設投資、建設期貸款利息和流動資金）總投資收益率：F為年銷售利潤（銷售利潤=年銷售收入-經營成本-折舊費攤銷與銷售相關的稅金-利息）靜態(tài)投資回收期RZ=(累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)-1)+上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/出現(xiàn)正值年份的現(xiàn)金流量影響基準收益率的因素：行業(yè)財務基準收益率、資金成本、機會成本、投資風險和通貨膨

4、脹等。借款償還期：Pd=（借款償還開始出現(xiàn)盈余年份-1）+盈余當年應償還借款額/盈余當年可用于還款的余額利息備付率=利息前利潤/當期應付利息費用利息前利潤=利潤總額+計入總額成本費用的利息費用。對于正常經營的項目，利息備付率應大于2。償債備付率=可用于還本付息的資金/當期應還本付息的金額償債備付率應大于1，且越高越好。財務凈現(xiàn)值FNPV：(CI-CO)t為第t年的凈現(xiàn)金流量；Ic為基準收益率。財務凈現(xiàn)值FNPV是評價項目盈利能力的絕對指標，大于0，說明方案經濟可行。財務凈現(xiàn)值函數(shù)是單調遞減函數(shù)，財務凈現(xiàn)值隨著折現(xiàn)率的增加而減少。3、不確定性分析因素：包括產量、價格、成本、利率、收益、建設期限、

5、經濟壽命等。不確定性分析常用的方法：盈虧平衡分析法和敏感性分析法。盈虧平衡分析分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析?？梢酝ㄟ^計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。固定成本包括：生產人員基本工資、設備折舊費和管理費。變動成本包括：原材料費、包裝費和生產用電費。以產銷量表示的盈虧平衡點BEP(Q)=CF/(p-CU-TU)其中：CF為年固定成本； p為單位產品售價； CU為單位變動成本； TU為單位產品銷售稅金。財務現(xiàn)金流量表按其評價的角度不同分為項目投資現(xiàn)金流量表、項目資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財務計劃現(xiàn)金流量表。營業(yè)收入=產品銷售量

6、15;產品單價經營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出建設項目周期的階段可劃分為決策階段、設計階段、施工階段、總結評價階段。4、設備磨損分為兩大類，四種形式：在外力作用下實體產生的磨損、變形損壞為第一種有形磨損；設備在閑置過程中受自然力的作用產生的磨損為第二種有形磨損。第一種無形磨損為設備的技術結構沒有變化，但由于技術進步，設備制造工藝不斷改進，社會勞動生產率的提高，致使原設備相對貶值。第二種無形磨損是由于科學技術的進步不斷創(chuàng)新出結構更先進、性能更完善新型設備，使原設備經濟效益降低貶值。設備的經濟壽命：P為設備的目前實際價值；Ln為設備預計殘值；為年劣化值設備購買費用凈年值差=（所得稅率

7、×年租賃費-年租賃費）-【所得稅率×（折舊+年貸款利息）-設備購買費用年值-年貸款利息】價值工程三個基本要素是價值、功能、壽命周期成本。價值工程的工作步驟：準備、分析、創(chuàng)新、實施四個工作階段。選擇新技術、新工藝和新材料時應遵循的原則：技術上先進、可靠、適用、合理；經濟上合理。技術經濟分析方法：增量投資收益率法、折算費用法和其他指標分析。引進后增量投資收益率=經營成本節(jié)約額/投資增加額。會計基礎和財務管理1、會計假設包括會計主體、持續(xù)經營、會計分體和貨幣計量。會計具有核算和監(jiān)督兩個基本職能。會計要素包括資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤六個要素。資產、負債、所有者權益反

8、映財務狀況的要素，通過資產負債反映；收入、費用和利潤是反映經營成果的要素，通過利潤表反映。靜態(tài)會計等式：資產=負債+所有者權益動態(tài)會計等式:收入-費用=利潤會計要素計量屬性主要包括：重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值。2、資產按流動性分為流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產、流動資產包括：貨幣資金、交易性金融資產、應收及預付款項和存貨等。貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。 銀行保函包括投標保函、借款保函、履約保函、預付款保函、付款保函和對外承包工程等。應收及預付款項主要包括應收賬款、應收票據、其他應收款和預付款項。存貨按其用途可分為各類庫存材料、周轉材料、低值易耗品、

9、委托加工物資、在建施工產品、施工產品等。固定資產折舊方法：平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。固定資產的價值=設備價款+增值稅款+運雜費固定資產折舊的影響因素：折舊的基數(shù)、預計凈殘值、預計使用年限。平均年限法：固定資產年折舊率=（固定資產原值-預計凈殘值）/(固定資產原值×預計使用年限) ×100%工作量法計算：單位工作量折舊額=固定資產原值×（1-預計凈殘值率）/預計工作總量雙倍余額遞減法計算 固定資產折舊率=2÷固定資產使用年限×100%第一年折舊額=成本×固定資產折舊率第一年折舊額=（成本-第一年折舊額）×

10、;固定資產折舊率年數(shù)總和法計算固定資產年折舊率=（預計使用年限-已使用年限）/(預計折舊年限×（預計折舊年限+1）÷2)或：固定資產年折舊率=固定資產尚可使用的年數(shù)÷固定資產預計使用年限的年數(shù)總和第N年的折舊額=（設備成本-殘值）×第N年的折舊率某項固定資產原價為10000元，預計凈殘值400元，預計使用5年。（1）采用年平均折舊法計算年折舊額；（2）采用雙倍余額遞減法計算年折舊額；（3）采用年數(shù)總和法計算年折舊額。解：（1）年折舊額=（10000-400）÷5=1920元（2）年折舊率=2/5×100%=40%第一年折舊額=1000

11、0×40%=4000元第二年折舊額=（10000-4000）×40%=2400元第三年折舊額=（10000-4000-2400）×40%=1440元第四年折舊額=（10000-4000-2400-1440-400）÷2=880元第五年折舊額=第四年折舊額=880元（3）年數(shù)總和=5+4+3+2+1=15第一年折舊額=（10000-400）×5/15=3200元第二年折舊額=（10000-400）×4/15=2560元第三年折舊額=（10000-400）×3/15=1920元第四年折舊額=（10000-400）×2/

12、15=1280元第五年折舊額=（10000-400）×1/15=640元無形資產包括專利權、商標權、土地使用權、著作權、特許權、非專利技術等。其他資產包括長期待攤費用、臨時設施和其他長期資產等。貼現(xiàn)期=票據期限-企業(yè)已持有票據期限貼現(xiàn)息=票據貼現(xiàn)值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期貼現(xiàn)值=票據到期值-貼現(xiàn)值=票據到期值-貼現(xiàn)息無形資產的攤銷月份應為取得當月；當期購買的固定資產從下個月計提折舊。無形資產應計入財務管理費用3、流動負債包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應付股利、應繳稅費、其他應付款和一年內到期的非流動負債等。商業(yè)匯票的付款期限最長不超過6各月。長

13、期負債包括長期借款、應付債券、長期應付款和專項應付款等。債務重組的方式：以資產清償債務、將債務轉化為資本、修改其他債務條件，或這三種方式的組合。4、所有者權益是指所有者在企業(yè)資產中所享有的經濟利益，其金額為資產減去負債后的余額。包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤，分別來源于所有者投入的資本、直接計入所有者權益的利得和損失以及留存收益。非公司制企業(yè)組織形式包括獨資企業(yè)和合伙企業(yè)，公司制企業(yè)組織形式包括股份有限公司和有限責任公司。資本公積項目主要包括：資本（或股本）溢價；接受捐贈資產、撥款轉入、外幣資本折算差額等其他資本公積。留存收益主要包括盈余公積和未分配利潤兩類。法定盈余公積的比例為

14、10%，當法定盈余公積累計金額達到注冊資本50%以上時，可以不再提取，由股東大會決定提取一定比例的任意盈余公積。未分配利潤=凈利潤-法定盈余公積-任意盈余公積-分配股利。5、費用按經濟用途可分為生產成本和期間費用兩類。按照費用計入工程成本的方法可分為直接費用和間接費用。直接費用：如直接用于工程的原材料、直接參與施工人員的工資和福利費、施工機械使用費等。間接費用：如管理人員的工資及福利費、折舊費、辦公費、水電費等。成本是針對一定的成本核算對象而言的，費用是針對一定的期間而言的。按照企業(yè)財務制度的規(guī)定，資本性支出、投資性支出、期間費用支出、營業(yè)外支出等支出不得列入產品成本。施工企業(yè)的期間費用主要包

15、括管理費用和財務費用。6、建造合同的主要特征包括：（1）先有買主，后有標的，造價在合同簽訂時已確定。（2）資產建設周期長。（3）所建造資產體積大、造價高。（4）合同一般為不可撤銷合同。建造（施工合同）主要有固定造價合同與成本加成合同。7、利潤的計算分為營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤三個不同的計算口徑。營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-管理費用-財務費用-資產減值損失+公允價值變動收益（損失為負）+投資收益（損失為負）利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出凈利潤=利潤總額-所得稅費用凈利潤分配順序：彌補以前年度虧損、提取企業(yè)公積金（法定盈余公積金、任意盈余公積金）、向投資者分配的利潤

16、或股利（應付優(yōu)先股股利、應付普通股股利、轉作資本或股本的普通股股利）、未分配利潤。所得稅費用（收益）=當期所得稅+遞延所得稅費用（-遞延所得稅收益）應納稅暫時性差異=資產賬面價值-計稅基礎可抵扣暫時性差異=計稅基礎-資產賬面價值8、財務報表是指對企業(yè)財務狀況、經營成果、和現(xiàn)金流量的結構性描述，是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現(xiàn)金流量的書面文件。財務報表包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益（或股東權益）變動表和附注?，F(xiàn)金流量表的作用：提供企業(yè)的現(xiàn)金流量信息，有助于使用者對企業(yè)財務狀況作出客觀評價；有助于評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉能力；可以預測未來的發(fā)展情況

17、。9、 財務分析方法：會計分析。是財務分析的基礎，分析的目的在于評價企業(yè)財務狀況與經營成果的真實程度。分析分為閱讀會計報告、比較會計報表、解釋會計報表、修正會計報表信息等四個步驟。會計報表比較的方法有水平分析法、垂直分析法和趨勢分析法。比率分析。是財務分析最基本、最重要的方法。財務比率主要有盈利比率、營運能力比率、償債能力比率、發(fā)展能力比率。因素分析。分為連環(huán)替代法和差額計算法。綜合分析。財務指標體系綜合分析方法中，典型的是杜邦分析體系。其特點是將若干反映企業(yè)盈利狀況、財務狀況和營運狀況的比率按其內在的聯(lián)系有機結合起來，形成一個完整的指標體系，并最終通過凈資產收益率（或資本收益率）這一核心指標

18、來綜合反映。10、企業(yè)狀況與經營成果分析：盈利能力分析。指標主要有凈資產收益率和總資產報酬率。營運能力分析。營運能力比率主要包括總資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率和應收賬款周轉率。償債能力分析。償債能力的比率主要有資產負債率、速動比率和流動比率。發(fā)展能力分析。主要有銷售增長率和資本積累率。11、資金成本及其計算：資金成本包括：資金籌集費和資金使用費兩部分。資金成本可用絕對數(shù)和相對數(shù)表示。影響資金成本的因數(shù)：無風險收益率、風險報酬率、企業(yè)融資規(guī)模和資本市場四個因素。資金成本的計算：包括個別資金成本、加權平均資金成本兩種計算方法。12、短期籌資的特點、方式及策略：短期籌資主要形式是商業(yè)信用籌

19、資和短期借款。商業(yè)信用形式主要包括應會賬款、應會票據、預收賬款。短期銀行借款一般分為無擔保借款和擔保借款兩大類。短期籌資策略：包括流動資產組合策略和短期負債項目組合策略。流動資產組合策略其籌資策略有穩(wěn)健型、激進型、折中型三種。短期負債項目組合策略主要是根據生產經營規(guī)律性合理安排短期銀行借款、應付賬款、應付票據的借款期限、還款期限和支用期限。13、長期籌資的特點和方式：長期負債籌資：包括長期借款、長期債券籌資、租賃籌資和可轉換債券籌資。長期股權籌資：包括優(yōu)先股籌資、普通股籌資和認股權證籌資。14、現(xiàn)金及有價證劵的財務管理：現(xiàn)金管理的目標和內容：現(xiàn)金是企業(yè)變現(xiàn)能力及流動性最強的資產，包括庫存現(xiàn)金、

20、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。內容包括：目標現(xiàn)金持有量的確定、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理。目標現(xiàn)金持有量的確定：可以采取成本分析模式、存貨模式和隨機模式確定適當?shù)默F(xiàn)金持有量?，F(xiàn)金收支管理：四個方面加強：加速收款；力爭現(xiàn)金流量同步，即企業(yè)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出發(fā)生的時間趨于一致；合理使用現(xiàn)金浮游量；推遲預付款的支付。閑置資金的投資管理：用于流動性強、風險低、交易期限短的短期投資，獲取額外收益。企業(yè)持有現(xiàn)金成本主要包括機會成本、管理成本、短缺成本。15、應收賬款成本：主要包括機會成本、管理成本和壞賬成本。商業(yè)信用的評估方法：”5C評估法”、”信用評分法”信用條件是企業(yè)要求客戶支付賒

21、銷款項的條件，主要包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。16、存貨成本主要包括取得成本（訂貨成本和購置成本）、儲備成本、缺貨成本三項。存貨資金占用量的測定方法：周轉期法、分析法、比率法和余額法。利用存貨模式，企業(yè)現(xiàn)金持有成本等于現(xiàn)金置存成本和現(xiàn)金交易成本之和。經濟采購批量 ,K為一次訂貨成本；D為年度采購總量；K2為單位材料的年平均儲備成本。存貨資金占用量=（存貨上年平均余額-不合理占用）×（1+本年度增長率）×（1-本年度存貨周轉加速率）建設工程估價1、 生產性建設工程總投資包括建設投資和鋪底流動資金兩部分。非生產性建設工程項目總投資則只包括建設投資。建設投資由設備工器具購置

22、費、建筑安裝工程費、工程建設其他費用、預備費、建設期利息和固定資產投資方向調節(jié)稅組成。2、 工程建設其他費的組成：（1）土地使用費,包括農用土地征用費和取得國有土地使用費；（2）與項目建設有關的費用，包括建設管理費、可行性研究費、研究試驗費、勘測設計費、環(huán)境影響評價費、勞動安全衛(wèi)生評價費、場地準備及臨時設施費、引進技術和進口設備其他費、工程保險費、特殊設備安全監(jiān)督檢驗費、市政公用設施建設及綠化補償費等；（3）與未來企業(yè)生產和經營有關的費用，包括聯(lián)合試運轉費、生產準備費、辦公和生活家具購置費。3、外貿手續(xù)費=進口設備到岸價×人民幣外匯牌價×外貿手續(xù)費率銀行財務費=離岸價

23、15;人民幣外匯牌價×銀行財務費費率進口設備抵岸價=貨價+國外運費+國外運輸保險費+銀行財務費+外貿手續(xù)費+進口關稅+增值稅+消費稅+海關監(jiān)管手續(xù)費進口設備增值稅=（到岸價×人民幣外匯牌價+進口關稅+消費稅）×費率國外運輸保險費=（離岸價+國外運費）×國外運輸保險費率場地準備及臨時設施費=工程費用×費率+拆除清理費材料基價=(供應價格+運雜費) ×（1+運輸損耗率） ×（1+采購保管費率）臺班折舊費=機械預算價格×（1-殘值率）/耐用總臺班數(shù)耐用總臺班數(shù)=折舊年限×年工作臺班4、 建筑安裝工程費用項目組成

24、及計算建筑安裝工程費由直接費、間接費、利潤和稅金組成。直接費由直接工程費和措施費組成，間接費由規(guī)費和企業(yè)管理費組成。直接工程費由人工費、材料費、施工機械使用費措施費包括：環(huán)境保護費、文明施工費、安全施工費、臨時設施費、夜間施工增加費、二次搬運費、大型機械設備出場及安拆費、混凝土鋼筋混凝土模板及支架費、已完工程及設備保護費、施工排水降水費。規(guī)費：工廠排污費、工程定額測定費、社會保障費、住房公積金、危險作業(yè)意外傷害保險。企業(yè)管理費：管理人員的工資、辦公費、差旅交通費、固定資產使用費、工具用具使用費、勞動保險費、工會經費、職工教育經費、財產保險費、財務費、稅金、其他。計算方法：包括公式計算法和費用分析法兩種。其中公式計算法分為已直接費、人工費和機械費、人工費為基數(shù)三種情況。利潤等于計算基數(shù)與利潤率之積。計算基數(shù)采用直接費與間接費之和、人工費和機械費之和、人工費稅金包括營業(yè)稅、城市維護建設稅和教育附加費