第六章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

1、 第六章第六章 保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用第六章第六章 保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)基金的性質(zhì)與特征保險(xiǎn)基金的性質(zhì)與特征第二節(jié)第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與構(gòu)成保險(xiǎn)基金的來源與構(gòu)成第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)基金的運(yùn)用保險(xiǎn)基金的運(yùn)用一、保險(xiǎn)基金是社會總產(chǎn)品的必要扣除一、保險(xiǎn)基金是社會總產(chǎn)品的必要扣除 馬克思在總結(jié)人類社會各個不同發(fā)展階段支配物質(zhì)資料馬克思在總結(jié)人類社會各個不同發(fā)展階段支配物質(zhì)資料的生產(chǎn)和分配時闡述了的生產(chǎn)和分配時闡述了“六個必要扣除六個必要扣除”原理原理 。 第第一，用來補(bǔ)償消耗掉的生產(chǎn)資料的部分。一，用來補(bǔ)償消耗掉的生產(chǎn)資料的部分。 第二，用來擴(kuò)大生產(chǎn)的追加部分。

2、第二，用來擴(kuò)大生產(chǎn)的追加部分。 第三，用來應(yīng)付不幸事故、自然災(zāi)害等的后備基金或保險(xiǎn)基第三，用來應(yīng)付不幸事故、自然災(zāi)害等的后備基金或保險(xiǎn)基金。金。 第四，和生產(chǎn)沒有關(guān)系的一般管理費(fèi)用。第四，和生產(chǎn)沒有關(guān)系的一般管理費(fèi)用。 第五，用來滿足共同需要，如學(xué)校、保健設(shè)施等。第五，用來滿足共同需要，如學(xué)校、保健設(shè)施等。 第六，為喪失勞動能力的人等等設(shè)立基金。第六，為喪失勞動能力的人等等設(shè)立基金。第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)基金的性質(zhì)與特征保險(xiǎn)基金的性質(zhì)與特征 馬克思上述關(guān)于社會總產(chǎn)品的馬克思上述關(guān)于社會總產(chǎn)品的“六個必要扣六個必要扣除除”原理中有兩個扣除三個概念與本節(jié)有關(guān)：原理中有兩個扣除三個概念與本節(jié)有關(guān)： 它們

3、是第三項(xiàng)扣除中的后備基金或保險(xiǎn)基金，它們是第三項(xiàng)扣除中的后備基金或保險(xiǎn)基金，第六項(xiàng)扣除中的為喪失勞動能力的人等等設(shè)立的基第六項(xiàng)扣除中的為喪失勞動能力的人等等設(shè)立的基金，即社會保障基金或社會保險(xiǎn)基金的扣除。因此，金，即社會保障基金或社會保險(xiǎn)基金的扣除。因此，我們說我們說保險(xiǎn)基金是社會總產(chǎn)品的必要扣除。保險(xiǎn)基金是社會總產(chǎn)品的必要扣除。二、保險(xiǎn)基金的性質(zhì)二、保險(xiǎn)基金的性質(zhì) 保險(xiǎn)基金是由專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)不同險(xiǎn)種的保險(xiǎn)基金是由專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)不同險(xiǎn)種的保險(xiǎn)費(fèi)率，通過向參加保險(xiǎn)的單位或個人收取保險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率，通過向參加保險(xiǎn)的單位或個人收取保險(xiǎn)費(fèi)的方式，建立的一種專門用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)人因受費(fèi)的方式，建立的一

4、種專門用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)人因受到約定的保險(xiǎn)事件發(fā)生所致經(jīng)濟(jì)損失或滿足被保險(xiǎn)到約定的保險(xiǎn)事件發(fā)生所致經(jīng)濟(jì)損失或滿足被保險(xiǎn)人給付要求的貨幣形態(tài)的后備基金。是以等價(jià)有償人給付要求的貨幣形態(tài)的后備基金。是以等價(jià)有償原則而建立的一種后備基金。原則而建立的一種后備基金。 三、保險(xiǎn)基金的特征三、保險(xiǎn)基金的特征（一）專用性（一）專用性（二）契約性（二）契約性（三）互助性（三）互助性（四）科學(xué)性（四）科學(xué)性（五）金融性（五）金融性第二節(jié)第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與構(gòu)成保險(xiǎn)基金的來源與構(gòu)成一、保險(xiǎn)基金的來源一、保險(xiǎn)基金的來源二、保險(xiǎn)基金的構(gòu)成二、保險(xiǎn)基金的構(gòu)成一、保險(xiǎn)基金的來源一、保險(xiǎn)基金的來源公共部門保險(xiǎn)費(fèi)支出公共部門

5、保險(xiǎn)費(fèi)支出居民個人保險(xiǎn)費(fèi)支出居民個人保險(xiǎn)費(fèi)支出企業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)支出企業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)支出(一）公共部門的保險(xiǎn)費(fèi)支出一）公共部門的保險(xiǎn)費(fèi)支出（1）公共部門商業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)的支出包括公共部門財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)支出、）公共部門商業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)的支出包括公共部門財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)支出、公共部門責(zé)任保險(xiǎn)支出和公共部門人身保險(xiǎn)支出。公共部門責(zé)任保險(xiǎn)支出和公共部門人身保險(xiǎn)支出。（2）公共部門社會保險(xiǎn)的支出包括公務(wù)員社會保險(xiǎn)支出和社）公共部門社會保險(xiǎn)的支出包括公務(wù)員社會保險(xiǎn)支出和社會保險(xiǎn)統(tǒng)籌支出。會保險(xiǎn)統(tǒng)籌支出。 公共部門保險(xiǎn)費(fèi)支出的性質(zhì)：國家財(cái)政支出的公共消費(fèi)部分。公共部門保險(xiǎn)費(fèi)支出的性質(zhì)：國家財(cái)政支出的公共消費(fèi)部分。（ 二）居民個人保險(xiǎn)費(fèi)支出及性質(zhì)二

6、）居民個人保險(xiǎn)費(fèi)支出及性質(zhì)（1）居民個人財(cái)產(chǎn)及附加險(xiǎn)支出（純消費(fèi)性支出）居民個人財(cái)產(chǎn)及附加險(xiǎn)支出（純消費(fèi)性支出）（2）居民個人人身保險(xiǎn)支出（儲蓄性支出）居民個人人身保險(xiǎn)支出（儲蓄性支出）（3）居民個人社會保險(xiǎn)支出（工資稅性質(zhì)的支出）居民個人社會保險(xiǎn)支出（工資稅性質(zhì)的支出）（4）居民個人職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)支出（營業(yè)成本性的支出）居民個人職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)支出（營業(yè)成本性的支出）（三）企業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)支出及性質(zhì)（三）企業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)支出及性質(zhì)（1）企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及責(zé)任保險(xiǎn)支出（純消費(fèi)性支出）企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及責(zé)任保險(xiǎn)支出（純消費(fèi)性支出）（2）企業(yè)社會保險(xiǎn)費(fèi)支出（儲蓄性支出）企業(yè)社會保險(xiǎn)費(fèi)支出（儲蓄性支出）二、保險(xiǎn)基金的構(gòu)成二、保險(xiǎn)

7、基金的構(gòu)成1、自有資本金、自有資本金2、非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金3、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金4、保險(xiǎn)保障基金、保險(xiǎn)保障基金保費(fèi)準(zhǔn)備金保費(fèi)準(zhǔn)備金賠款準(zhǔn)備金賠款準(zhǔn)備金總準(zhǔn)備金總準(zhǔn)備金第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)基金的運(yùn)用保險(xiǎn)基金的運(yùn)用一、保險(xiǎn)基金運(yùn)動的過程一、保險(xiǎn)基金運(yùn)動的過程二、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的原則二、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的原則三、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式和結(jié)構(gòu)三、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式和結(jié)構(gòu)四、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的意義四、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的意義五、我國保險(xiǎn)基金運(yùn)用狀況介紹五、我國保險(xiǎn)基金運(yùn)用狀況介紹一、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的過程一、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的過程保費(fèi)保費(fèi)保險(xiǎn)基金保險(xiǎn)基金收益收益保險(xiǎn)基金利 潤保費(fèi)保費(fèi)投資投資收益收益賠款賠

8、款 保險(xiǎn)基金的運(yùn)用也就是利用保費(fèi)流入與保險(xiǎn)賠保險(xiǎn)基金的運(yùn)用也就是利用保費(fèi)流入與保險(xiǎn)賠付之間的時間差，保險(xiǎn)人將暫時閑置的部分保險(xiǎn)基付之間的時間差，保險(xiǎn)人將暫時閑置的部分保險(xiǎn)基金，以投資形式注入社會生產(chǎn)和社會生活過程，一金，以投資形式注入社會生產(chǎn)和社會生活過程，一方面擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模和消費(fèi)規(guī)模，另一方面在投資方面擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模和消費(fèi)規(guī)模，另一方面在投資期滿時不僅投資資金能夠回流，而且還帶回投資收期滿時不僅投資資金能夠回流，而且還帶回投資收益，使保險(xiǎn)基金實(shí)現(xiàn)自身的保值和增值。益，使保險(xiǎn)基金實(shí)現(xiàn)自身的保值和增值。二、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的原則二、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的原則（一）安全性原則（一）安全性原則（二）收益性原則

9、（二）收益性原則（三）流動性原則（三）流動性原則三、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式和結(jié)構(gòu)三、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式和結(jié)構(gòu)（一）保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式（一）保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式投資不動產(chǎn)投資不動產(chǎn)投資股票投資股票用于貸款用于貸款購買債券購買債券進(jìn)行存款進(jìn)行存款（二）保險(xiǎn)基金運(yùn)用的結(jié)構(gòu)（二）保險(xiǎn)基金運(yùn)用的結(jié)構(gòu) 由于各國保險(xiǎn)管理當(dāng)局對保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)管理辦法不由于各國保險(xiǎn)管理當(dāng)局對保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)管理辦法不同，因此，各國保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也就有差異，很難判斷同，因此，各國保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也就有差異，很難判斷何者更合理，而只能根據(jù)各國和地區(qū)的情況去說明。何者更合理，而只能根據(jù)各國和地區(qū)的情況去說明。國別投資形式壽險(xiǎn)財(cái)險(xiǎn)壽險(xiǎn)財(cái)險(xiǎn)壽

10、險(xiǎn)財(cái)險(xiǎn)有價(jià)證券72.379.360.497.44147不動產(chǎn)17.48.53.55.84.7貸款5.53.127.41.739.421.6銀行存款或信托存款英國美國日本4.89.15.10.711.516.5保險(xiǎn)基金的投資結(jié)構(gòu)參考表保險(xiǎn)基金的投資結(jié)構(gòu)參考表四、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的意義四、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的意義1 1、有利于加快保險(xiǎn)基金的積累，增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力、有利于加快保險(xiǎn)基金的積累，增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力2 2、有利于提高資金運(yùn)用效率，強(qiáng)化保險(xiǎn)企業(yè)的競爭能力、有利于提高資金運(yùn)用效率，強(qiáng)化保險(xiǎn)企業(yè)的競爭能力3 3、有利于緩解保險(xiǎn)費(fèi)率與利潤率之間的矛盾、有利于緩解保險(xiǎn)費(fèi)率與利潤率之間的矛盾4 4、有

11、利于保險(xiǎn)公司開展壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)、有利于保險(xiǎn)公司開展壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)五、我國保險(xiǎn)基金運(yùn)用狀況介紹五、我國保險(xiǎn)基金運(yùn)用狀況介紹（一）我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用經(jīng)過的歷史階段（一）我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用經(jīng)過的歷史階段 自自1980年恢復(fù)國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用大致經(jīng)年恢復(fù)國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用大致經(jīng)歷了歷了3個階段：個階段： 第一階段從第一階段從1980年至年至1987年：為無投資或忽視投資階段。年：為無投資或忽視投資階段。 第二階段從第二階段從1987至至1995年：為無序投資階段。年：為無序投資階段。 第三階段始于第三階段始于1995年年10月：為逐步規(guī)范階段。月：為逐步規(guī)范階段。( (二二) )我國保

12、險(xiǎn)資金運(yùn)用的現(xiàn)狀我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用的現(xiàn)狀 根據(jù)我國現(xiàn)行根據(jù)我國現(xiàn)行保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法及有關(guān)規(guī)定及有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式 主要有以下幾種主要有以下幾種：u銀行存款銀行存款u買賣證券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券買賣證券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券u投資不動產(chǎn)投資不動產(chǎn)u國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式 ( (三三) )我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在的歷史問題我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在的歷史問題 1、資金運(yùn)用規(guī)模和方向受到限制，資金運(yùn)用渠道偏于資金運(yùn)用規(guī)模和方向受到限制，資金運(yùn)用渠道偏于狹窄。狹窄。 2 2、保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理，資金運(yùn)用回報(bào)率過低，存、保險(xiǎn)資金運(yùn)用

13、結(jié)構(gòu)不合理，資金運(yùn)用回報(bào)率過低，存在較大的支付風(fēng)險(xiǎn)。在較大的支付風(fēng)險(xiǎn)。 3 3、保險(xiǎn)資金投資環(huán)境不理想，資產(chǎn)負(fù)債不匹配。、保險(xiǎn)資金投資環(huán)境不理想，資產(chǎn)負(fù)債不匹配。 4 4、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動性、盈利性之間常發(fā)生、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動性、盈利性之間常發(fā)生矛盾。矛盾。 5 5、專業(yè)投資管理人才匱乏。、專業(yè)投資管理人才匱乏。截至截至2008年年12月底，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)月底，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)3.3萬億萬億元，較年初增長元，較年初增長15.2%；保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額；保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額3.1萬億元，較年初增長萬億元，較年初增長14.3%。保險(xiǎn)資金運(yùn)。保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整，資產(chǎn)配置得到優(yōu)化，銀用結(jié)

14、構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整，資產(chǎn)配置得到優(yōu)化，銀行存款和各類債券占保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額的行存款和各類債券占保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額的84.4%，較年初上升，較年初上升16個百分點(diǎn)；股票（股個百分點(diǎn)；股票（股權(quán)）和證券投資基金占權(quán)）和證券投資基金占13.3%，比年初下降，比年初下降13.8個百分點(diǎn)。個百分點(diǎn)。2008年，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入年，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9784.1億元，比上年增長億元，比上年增長39.1%，是，是2002年以來增年以來增長最快的一年。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保長最快的一年。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入費(fèi)收入2336.7億元，增長億元，增長17%；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入保險(xiǎn)保

15、費(fèi)收入6658.4億元，增長億元，增長49.2%；?。唤】惦U(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入585.5億元，增長億元，增長52.4%；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)203.6億元，增長億元，增長7.1%。1 1、美國的保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況、美國的保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況( (四四) )我國保險(xiǎn)業(yè)與國外保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的比較我國保險(xiǎn)業(yè)與國外保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的比較2、日本的保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況日本的保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況3 3、英國的保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況、英國的保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況4、新興較發(fā)達(dá)國家與地區(qū)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況新興較發(fā)達(dá)國家與地區(qū)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況(五五)國內(nèi)外保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用收益的比較國內(nèi)外保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用收益的比較 1.進(jìn)一步放寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用的渠道。