資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

1、資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 姓名:李蕾 學(xué)號(hào): 班級(jí):工商1311目 錄1 公司介紹32 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析3資產(chǎn)內(nèi)部分析4流動(dòng)資產(chǎn)分析4 權(quán)益總額內(nèi)部分析43 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析6 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)7 負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)10 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)11資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)11資產(chǎn)與資本適用角度分析124 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析12資產(chǎn)變化情況分析15負(fù)債變化情況分析16股東權(quán)益變化情況分析16提出問題165 重要項(xiàng)目分析16貨幣資金16應(yīng)收賬款17其他應(yīng)收款17壞賬準(zhǔn)備17存貨17固定資產(chǎn)17短期借款18應(yīng)付票據(jù)18應(yīng)付賬款19應(yīng)交稅費(fèi)19資本公積20未分配利潤(rùn)201 公司介紹浙江銀輪機(jī)械股份有限公司，

2、在原浙江省天臺(tái)機(jī)械廠（浙江銀輪機(jī)械集團(tuán)有限公司）改制基礎(chǔ)上發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。經(jīng)營(yíng)范圍為：實(shí)業(yè)投資；汽車零部件、船用配件、摩托車配件、機(jī)械配件、電子產(chǎn)品、基礎(chǔ)工程設(shè)備、化工設(shè)備的設(shè)計(jì)、制造和銷售，商用車、金屬材料的銷售；機(jī)械技術(shù)服務(wù)；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品為不銹鋼冷卻器、中冷器、冷卻器總成、管翅式冷卻器、封條式冷卻器、鋁冷卻器等。2 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析編制資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表如下：合并資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：浙江銀輪機(jī)械股份有限公司 2014年12月31日單位：萬元項(xiàng)目期末余額期初余額變動(dòng)額變動(dòng)/%對(duì)總資產(chǎn)影響/%流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金3676253295-16533-31.02%-5.24%應(yīng)

3、收票據(jù)2768022047563325.55%1.79%應(yīng)收賬款668646079160739.99%1.93%預(yù)付款項(xiàng)17301875-145-7.73%-0.05%應(yīng)收利息0228-228-100.00%-0.07%其他應(yīng)收款34616965-3504-50.31%-1.11%存貨47579375171006226.82%3.19%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)3900039001.24%其他流動(dòng)資產(chǎn)14673641103303.02%0.35%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)18944318308063633.48%2.02%非流動(dòng)資產(chǎn):可供出售金融資產(chǎn)95106740277041.10%0.88%長(zhǎng)期股權(quán)投資 7

4、6646637102715.47%0.33%固定資產(chǎn) 88097616592643842.88%8.39%在建工程 2833724512382515.60%1.21%無形資產(chǎn)21845215952501.16%0.08%商譽(yù)491605-114-18.84%-0.04%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用31545270600.00%0.09%遞延所得稅資產(chǎn)36902293139760.92%0.44%其他非流動(dòng)資產(chǎn) 20858125-6040-74.34%-1.92%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1620351322112982422.56%9.46%資產(chǎn)總計(jì) 3514773152913618611.48%11.48%流動(dòng)負(fù)債：

5、短期借款 2348818564492426.52%1.56%應(yīng)付票據(jù) 3020824889531921.37%1.69%應(yīng)付賬款 5827349709856417.23%2.72%預(yù)收賬款 79168210915.98%0.03%應(yīng)付職工薪酬 75385539199936.09%0.63%應(yīng)交稅費(fèi) 40352109192691.32%0.61%應(yīng)付利息 27572760-3-0.11%0.00%應(yīng)付股利 862660230.77%0.02%其他應(yīng)付款 25854459-1874-42.03%-0.59%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 03000-3000-100.00%其他流動(dòng)負(fù)債 139201392

6、0.44%流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1311541117361941817.38%6.16%非流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付債券 49822496631590.32%0.05%專項(xiàng)應(yīng)付款 267305-38-12.46%-0.01%遞延收益 60456596-551-8.35%-0.17%遞延所得稅負(fù)債 74555019535.45%0.06%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 5687957115-236-0.41%-0.07%負(fù)債合計(jì) 1880331688511918211.36%6.08%所有者權(quán)益：實(shí)收資本(或股本) 3275432659950.29%0.03%資本公積 494144678326315.62%0.83%減:庫(kù)存股 1

7、392013920.44%其他綜合收益-92-964-4.17%0.00%盈余公積 88447617122716.11%0.39%未分配利潤(rùn) 59670469531271727.08%4.03%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 1491971339171528011.41%4.85%少數(shù)股東權(quán)益 1424812523172513.77%0.55%所有者權(quán)益合計(jì) 1634451464401700511.61%5.39%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 3514773152913618611.48%11.48%分析評(píng)價(jià):從上表可以看出，銀輪公司總資產(chǎn)本期增加36186萬元，增長(zhǎng)幅度為11.48%，說明該公司本年資產(chǎn)規(guī)

8、模有所增長(zhǎng)。其中，流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了6363萬元，增長(zhǎng)的幅度為3.48%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了2.02%；非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了29824萬元，增長(zhǎng)的幅度為22.56%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了9.46%。1. 本期資產(chǎn)的總增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在非流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)上，原因是投資增加。主要體現(xiàn)在三方面：（1） 固定資產(chǎn)凈額增加了26438萬元，增幅為42.88%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了8.39%，是非流動(dòng)資產(chǎn)中對(duì)總資產(chǎn)變動(dòng)影響最大的項(xiàng)目。原因有兩個(gè)，一是主要由在建工程轉(zhuǎn)入所致，本年在建工程轉(zhuǎn)入合計(jì)30725萬元，二是受計(jì)提折舊的影響，本年度固定資產(chǎn)原值增加了34254萬元，固定資產(chǎn)折舊增加了7857萬元，而固定資產(chǎn)減值

9、準(zhǔn)備減少了44萬元，但并不影響固定資產(chǎn)凈值的增加。總體來講，固定資產(chǎn)原值的大幅增加，也說明了該公司的生產(chǎn)能力有所增加。（2） 在建工程增加了3825萬元，增幅為15.60%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了1.21%，雖然隨著項(xiàng)目的增加會(huì)帶來生產(chǎn)能力的擴(kuò)張，但是另一方面也會(huì)帶來負(fù)債的增加。（3） 可供出售金融資產(chǎn)本年度增加了2770萬元，增幅為41.10%，呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)局面，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了0.88%。原因主要在于本年度該公司新增加對(duì)7個(gè)單位的投資，期末時(shí)賬面余額達(dá)到了9240萬元，本期增加了2500萬元。這一部分投資一方面可以為公司帶來更多的紅利，另一方面也大大降低資金的流動(dòng)性。2. 就本年度的流動(dòng)資產(chǎn)

10、變化來看，該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性也有所增強(qiáng)。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1） 存貨增加了10062萬元，增幅為26.82%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了3.19%，是流動(dòng)資產(chǎn)中對(duì)總資產(chǎn)變動(dòng)影響最大的項(xiàng)目。由于固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)，使企業(yè)的生產(chǎn)能力進(jìn)一步提升，導(dǎo)致存貨增加。(2） 應(yīng)收賬款本期增加了6073萬元，增幅為9.99%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了1.93%，原因在于壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例減小，由期初的6.12%到期末的5.66%，采用賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備有助于組合的優(yōu)化。且本年度該企業(yè)未發(fā)生重大的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備核銷，說明該企業(yè)資金周轉(zhuǎn)良好。(3） 應(yīng)收票據(jù)本期增加了5633萬元，增幅為25.55%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了

11、1.79%，主要是因?yàn)楸灸甓壬a(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，占很大比例的是期末公司已背書或貼現(xiàn)且在資產(chǎn)負(fù)債表日尚未到期的應(yīng)收票據(jù)，合計(jì)38557萬元，而這部分金額是較有希望收回的。盡管增幅較小，但這種變化對(duì)企業(yè)的償債能力和滿足資金流動(dòng)性需要都是有些許的幫助的。(4） 以上三點(diǎn)都是流動(dòng)資產(chǎn)的有利變化，但與此同時(shí)，貨幣資金本年度減少了16533萬元，大幅減少，減幅為31.02，使總資產(chǎn)規(guī)模減少了5.24%。庫(kù)存現(xiàn)金只有30萬，還有大部分貨幣資金收到限制，其中銀行承兌匯票保證金就達(dá)到9702萬元，增長(zhǎng)了2802萬元，大大限制了資金的流動(dòng)性，削弱了企業(yè)的償債能力。3. 本年度權(quán)益總額增加了36186萬元，增幅為11.

12、48%，主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：（1） 負(fù)債增加了19182萬元，增幅為11.36%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了6.08%。本期權(quán)益增長(zhǎng)大部分體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，而負(fù)債的增長(zhǎng)全部是由于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)，本期在非流動(dòng)負(fù)債減少236萬的情況下，流動(dòng)負(fù)債卻增長(zhǎng)了19418萬元，增幅為17.38%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了6.16%，主要表現(xiàn)為短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司償債壓力的加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，如不能按期支付，還會(huì)對(duì)企業(yè)的信用產(chǎn)生不良影響。另一方面，應(yīng)交稅費(fèi)本期增長(zhǎng)了1926萬元，增幅高達(dá)91.32%，從另一個(gè)角度說明了該公司營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。（2） 所有者權(quán)益增加了17005萬元，增幅為11.

13、61%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了5.39%。主要變動(dòng)原因是留存收益的增長(zhǎng)，其中，未分配利潤(rùn)增加了12717萬元，增幅為21.08%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了4.03%；歸屬于母公司的股東權(quán)益增加了15280萬元，增幅為11.41%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了4.85%，主要原因是會(huì)計(jì)政策的變動(dòng)，將現(xiàn)金流量套期損益的有效部分轉(zhuǎn)為被套期項(xiàng)目初始確認(rèn)金額。 3 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析編制資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表如下：合并資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：浙江銀輪機(jī)械股份有限公司 2014年12月31日單位：萬元項(xiàng)目期末余額期初余額期末/%期初/%變動(dòng)情況/%流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金367625329510.46%16.90%-6.44%應(yīng)收票據(jù)27

14、680220477.88%6.99%0.88%應(yīng)收賬款668646079119.02%19.28%-0.26%預(yù)付款項(xiàng)173018750.49%0.59%-0.10%應(yīng)收利息02280.00%0.07%-0.07%其他應(yīng)收款346169650.98%2.21%-1.22%存貨475793751713.54%11.90%1.64%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)390001.11%0.00%1.11%其他流動(dòng)資產(chǎn)14673640.42%0.12%0.30%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)18944318308053.90%58.07%-4.17%非流動(dòng)資產(chǎn):可供出售金融資產(chǎn)951067402.71%2.14%0.57%長(zhǎng)期股

15、權(quán)投資 766466372.18%2.11%0.08%固定資產(chǎn) 880976165925.06%19.56%5.51%在建工程 28337245128.06%7.77%0.29%無形資產(chǎn)21845215956.22%6.85%-0.63%商譽(yù)4916050.14%0.19%-0.05%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用315450.09%0.01%0.08%遞延所得稅資產(chǎn)369022931.05%0.73%0.32%其他非流動(dòng)資產(chǎn) 208581250.59%2.58%-1.98%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 16203513221146.10%41.93%4.17%資產(chǎn)總計(jì) 351477315291100.00%100.00%0

16、.00%流動(dòng)負(fù)債：短期借款 23488185646.68%5.89%0.79%應(yīng)付票據(jù) 30208248898.59%7.89%0.70%應(yīng)付賬款 582734970916.58%15.77%0.81%預(yù)收賬款 7916820.23%0.22%0.01%應(yīng)付職工薪酬 753855392.14%1.76%0.39%應(yīng)交稅費(fèi) 403521091.15%0.67%0.48%應(yīng)付利息 275727600.78%0.88%-0.09%應(yīng)付股利 86260.02%0.01%0.02%其他應(yīng)付款 258544590.74%1.41%-0.68%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 030000.00%0.95%-0.95

17、%其他流動(dòng)負(fù)債 139200.40%0.00%0.40%流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 13115411173637.32%35.44%1.88%非流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付債券 498224966314.18%15.75%-1.58%專項(xiàng)應(yīng)付款 2673050.08%0.10%-0.02%遞延收益 604565961.72%2.09%-0.37%遞延所得稅負(fù)債 7455500.21%0.17%0.04%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 568795711516.18%18.12%-1.93%負(fù)債合計(jì) 18803316885153.50%53.55%-0.06%所有者權(quán)益：實(shí)收資本(或股本) 32754326599.32%10.36%-1.

18、04%資本公積 494144678314.06%14.84%-0.78%減:庫(kù)存股 139200.40%0.00%0.40%其他綜合收益-92-96-0.03%-0.03%0.00%盈余公積 884476172.52%2.42%0.10%未分配利潤(rùn) 596704695316.98%14.89%2.08%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 14919713391742.45%42.47%-0.03%少數(shù)股東權(quán)益05%3.97%0.08%所有者權(quán)益合計(jì) 16344514644046.50%46.45%0.06%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 351477315291100.00%100.00

19、%0.00%分析評(píng)價(jià)：1. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)從靜態(tài)方面分析，銀輪公司本期流動(dòng)資產(chǎn)比重高達(dá)53.9%，非流動(dòng)資產(chǎn)也達(dá)到46.1%，根據(jù)該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性良好，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。從動(dòng)態(tài)方面分析，銀輪公司本期流動(dòng)資產(chǎn)比重下降了4.17%，相對(duì)的非流動(dòng)資產(chǎn)比重也同時(shí)上升了4.17%，結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況看，變動(dòng)幅度不是很大，說明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較穩(wěn)定。（1） 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比例關(guān)系銀輪公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表單位：萬元項(xiàng)目期末余額期初余額期末/%期初/%變動(dòng)情況/%經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：貨幣資金367625329510.46%16.90%-6.44%預(yù)付款項(xiàng)

20、173018750.49%0.59%-0.10%存貨475793751713.54%11.90%1.64%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)390001.11%0.00%1.11%固定資產(chǎn) 880976165925.06%19.56%5.51%在建工程 28337245128.06%7.77%0.29%無形資產(chǎn)21845215956.22%6.85%-0.63%經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)22825020045364.94%63.58%1.36%非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：應(yīng)收票據(jù)27680220477.88%6.99%0.88%應(yīng)收賬款668646079119.02%19.28%-0.26%應(yīng)收利息02280.00%0.07%-0.0

21、7%其他應(yīng)收款346169650.98%2.21%-1.22%其他流動(dòng)資產(chǎn)14673640.42%0.12%0.30%可供出售金融資產(chǎn)951067402.71%2.14%0.57%長(zhǎng)期股權(quán)投資 766466372.18%2.11%0.08%商譽(yù)4916050.14%0.19%-0.05%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用315450.09%0.01%0.08%遞延所得稅資產(chǎn)369022931.05%0.73%0.32%其他非流動(dòng)資產(chǎn) 208581250.59%2.58%-1.98%非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)12322711484035.06%36.42%-1.36%資產(chǎn)總計(jì) 351477315291100.00%100.00%

22、0.00%從上表可以看出，銀輪公司的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)都有所變動(dòng)，由于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度高于非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比重增加了1.36%，表明該公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力有所上升。（2） 固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例關(guān)系固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例關(guān)系項(xiàng)目結(jié)構(gòu)期末/%期初/%固定資產(chǎn)25.06%19.56%流動(dòng)資產(chǎn)53.90%58.07%固流比例1：2.151：2.97從上表可以看出，銀輪公司本年度流動(dòng)資產(chǎn)比重為53.90%，固定資產(chǎn)比重為25.06%,固流比例大致為1：2.15；上年度流動(dòng)資產(chǎn)比重為58.07%，固定資產(chǎn)比重為19.56%，固流比例大致為1：2.97.固流比例有所下降，風(fēng)險(xiǎn)程度一般

23、，2014年的固定資產(chǎn)較2013年增加了26438萬元，說明銀輪公司依舊在擴(kuò)大生產(chǎn)。（3） 流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)銀輪公司流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表金額/萬元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異貨幣資產(chǎn)367625329519.41%29.11%-9.70%投資資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%債權(quán)資產(chǎn)1051029226855.48%50.40%5.08%存貨資產(chǎn)475793751725.12%20.49%4.62%合計(jì)189443183080100.00%100.00%0.00%從上表可以看出，貨幣資金的比重下降了9.70%，說明銀輪公司的即期支付能力有所減弱；雖然該公司的債權(quán)資產(chǎn)比重本來就很高，

24、但是今年又增長(zhǎng)了5.08%，應(yīng)當(dāng)引起重視；存貨資產(chǎn)比重較上年增長(zhǎng)了4.62%，說明公司的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)周期擴(kuò)大了。2. 負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)根據(jù)該公司的資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表可以看出，銀輪公司本年流動(dòng)資產(chǎn)的比重為53.90%，流動(dòng)負(fù)債的比重為37.32%，屬于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)，上年的流動(dòng)資產(chǎn)比重為58.07%，流動(dòng)負(fù)債的比重為35.44%，仍屬于較為穩(wěn)定的狀態(tài)。（1） 負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)銀輪公司負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析表金額/萬元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異流動(dòng)負(fù)債13115411173669.75%66.17%3.58%非流動(dòng)負(fù)債568795711530.25%33.83%-3.58%負(fù)債合計(jì)18803

25、3168851100.00%100.00%0.00%由上表可以看出，銀輪公司流動(dòng)負(fù)債的比重稍高，且本年度比重有些許上升，表明該公司在使用負(fù)債資金時(shí)，仍然以短期資金為主。由于流動(dòng)負(fù)債對(duì)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性要求較高，因此，公司所奉行的負(fù)債籌資政策雖然會(huì)增加公司的償債壓力，承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也會(huì)降低公司的債務(wù)成本。（2） 負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)銀輪公司負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析表金額/萬元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異無成本負(fù)債1147239762461.01%57.82%3.20%低成本負(fù)債234881856412.49%10.99%1.50%高成本負(fù)債498225266326.50%31.19%-4.6

26、9%負(fù)債合計(jì)188033168851100.00%100.00%0.00%由上表可以看出，銀輪公司本年度無成本負(fù)債比重和低成本負(fù)債比重分別提高了3.2%和1.50%，導(dǎo)致高成本負(fù)債比重下降了4.69%,從而可以發(fā)現(xiàn)，在生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，該公司學(xué)會(huì)合理地利用無成本負(fù)債，輔助以低成本負(fù)債，使企業(yè)負(fù)債成本降低，利息負(fù)擔(dān)減輕。（3） 負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)銀輪公司負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析表金額/萬元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異銀行信用262452432413.96%14.41%-0.45%商業(yè)信用14167912940275.35%76.64%-1.29%應(yīng)交款項(xiàng)478026592.54%1.57%0

27、.97%內(nèi)部結(jié)算款項(xiàng)753855394.01%3.28%0.73%其他負(fù)債779169274.14%4.10%0.04%負(fù)債合計(jì)188033168851100.00%100.00%0.00%從上表可以看出，銀輪公司銀行信用和商業(yè)信用是負(fù)債資金的主要來源。為了避免銀行信貸資金所帶來的高風(fēng)險(xiǎn)，本年度該公司銀行信用資金比重有所下降，風(fēng)險(xiǎn)也有所減小。與此同時(shí)，雖然商業(yè)信用籌資的比重從上一年度的76.64%下降到本年度的75.35%，但依然是最主要的資金來源渠道。3. 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)銀輪公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析表金額/萬元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異實(shí)收資本(或股本) 327543265920.

28、04%22.30%-2.26%資本公積 494144678330.23%31.95%-1.71%減:庫(kù)存股 139200.85%0.00%0.85%其他綜合收益-92-96-0.06%-0.07%0.01%盈余公積 884476175.41%5.20%0.21%未分配利潤(rùn) 596704695336.51%32.06%4.44%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 14919713391791.28%91.45%-0.17%少數(shù)股東權(quán)益72%8.55%0.17%所有者權(quán)益合計(jì) 163445146440100.00%100.00%0.00%從靜態(tài)方面分析，未分配利潤(rùn)是股東權(quán)益最主要的

29、來源，并且未分配利潤(rùn)的比重比去年上升了4.44%，而且它所增長(zhǎng)的部分正是造成股東權(quán)益增長(zhǎng)的那一部分。從動(dòng)態(tài)方面分析，本年度投入資本僅僅比去年增加了2631萬元，同時(shí)由于2014年度留存收益的增加幅度大，使投入資本的比重明顯下降了1.71%，因此說明該公司的股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的變化主要是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的原因引起的。4. 資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)銀輪公司資本結(jié)構(gòu)分析表報(bào)告期股東權(quán)益比重負(fù)債比重（資產(chǎn)負(fù)債率）本年46.50%53.50%上年46.45%53.55%變動(dòng)0.06%-0.06%從靜態(tài)方面分析，銀輪公司本年度負(fù)債比重為53.50%，股東權(quán)益比重為46.50%，籌資結(jié)構(gòu)較為合理，起到一定的財(cái)務(wù)杠桿作用，但同

30、時(shí)也帶來了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從動(dòng)態(tài)方面分析，本年度權(quán)益資本率上升了0.06%，同時(shí)資本負(fù)債率相應(yīng)地下降了0.06%，說明企業(yè)股權(quán)籌資比重有所上升，變動(dòng)幅度很小，說明銀輪公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定。經(jīng)分析，發(fā)現(xiàn)銀輪公司籌資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的原因主要是負(fù)債中應(yīng)付債券的減少和股東權(quán)益中資本公積和未分配利潤(rùn)的增加。5. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適用角度的分析評(píng)價(jià)銀輪公司資本與資產(chǎn)使用程度分析表報(bào)告期流動(dòng)資產(chǎn)比重流動(dòng)負(fù)債比重差異本年53.90%37.32%16.58%上年58.07%35.44%22.63%從靜態(tài)方面分析，銀輪公司本年流動(dòng)資產(chǎn)比重和流動(dòng)負(fù)債比重分別為53.90%和37.32%，上年流動(dòng)資產(chǎn)比重和流動(dòng)負(fù)債

31、比重分別為58.07%和35.44%，結(jié)構(gòu)較為合理。從動(dòng)態(tài)方面分析，第一，雖然本年度和上一年流動(dòng)資產(chǎn)比重都比流動(dòng)負(fù)債比重要大，但是本年流動(dòng)資產(chǎn)比重與流動(dòng)負(fù)債比重之間的差距要比去年小了6.08%，使得該公司本年度支付能力減弱；第二，本年度流動(dòng)資產(chǎn)比重低于去年，流動(dòng)負(fù)債比重高于去年，說明此變化是由于該公司的流動(dòng)資產(chǎn)減少和流動(dòng)負(fù)債增加引起的；第三，從本公司本年的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成與流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成的適應(yīng)程度看，本公司本年度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所增加，支付能力減弱。說明本公司采取的資本結(jié)構(gòu)是穩(wěn)健型。4 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析報(bào)告日期2014年%2013年/%2012年/%2011年/%貨幣資金 69.67%101.01%8

32、9.82%100.00%應(yīng)收票據(jù) 185.78%147.98%91.48%100.00%應(yīng)收賬款 141.88%128.99%96.91%100.00%預(yù)付款項(xiàng) 83.57%90.58%58.99%100.00%應(yīng)收利息 100.00%其他應(yīng)收款 105.26%211.83%175.30%100.00%存貨 146.84%115.79%91.41%100.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 100.00%其他流動(dòng)資產(chǎn) 100.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 124.19%120.02%93.94%100.00%可供出售金融資產(chǎn) 100.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資 87.46%152.65%118.57%100.00%固

33、定資產(chǎn)原值 182.57%135.39%115.11%100.00%累計(jì)折舊 187.14%152.14%124.92%100.00%固定資產(chǎn)凈值 180.53%127.90%110.72%100.00%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 98.27%99.96%100.00%100.00%固定資產(chǎn) 184.82%129.36%111.28%100.00%在建工程 481.35%416.38%267.84%100.00%無形資產(chǎn) 128.91%127.43%128.77%100.00%商譽(yù) 82.24%101.34%101.34%100.00%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 1125.00%160.71%307.14%100.0

34、0%遞延所得稅資產(chǎn) 257.68%160.13%109.50%100.00%其他非流動(dòng)資產(chǎn) 100.00%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 199.26%162.58%128.69%100.00%資產(chǎn)總計(jì) 150.29%134.82%106.02%100.00%短期借款 74.45%58.84%130.89%100.00%應(yīng)付票據(jù) 193.79%159.67%125.12%100.00%應(yīng)付賬款 178.62%152.37%96.94%100.00%預(yù)收賬款 144.61%124.68%96.34%100.00%應(yīng)付職工薪酬 238.17%175.01%113.87%100.00%應(yīng)交稅費(fèi) 118.61%61.

35、99%9.52%100.00%應(yīng)付利息 2625.71%2628.57%91.43%100.00%應(yīng)付股利 100.00%其他應(yīng)付款 269.55%464.96%192.70%100.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 0.00%31.58%31.58%100.00%其他流動(dòng)負(fù)債 100.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 134.60%114.67%104.50%100.00%長(zhǎng)期借款 0.00%0.00%64.29%100.00%應(yīng)付債券 100.00%專項(xiàng)應(yīng)付款 69.90%79.84%90.05%100.00%長(zhǎng)期遞延收益 100.00%遞延所得稅負(fù)債 331.11%244.44%251.56%100.00

36、%其他非流動(dòng)負(fù)債 0.00%306.08%281.02%100.00%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 582.66%585.07%117.46%100.00%負(fù)債合計(jì) 175.40%157.51%105.68%100.00%實(shí)收資本(或股本) 206.00%205.40%200.00%100.00%資本公積 81.95%77.59%73.63%100.00%減:庫(kù)存股 100.00%盈余公積 144.53%124.48%106.05%100.00%未分配利潤(rùn) 162.97%128.24%107.93%100.00%外幣報(bào)表折算差額 0.00%165.52%108.62%100.00%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)

37、125.51%112.66%102.75%100.00%少數(shù)股東權(quán)益 182.85%160.72%160.56%100.00%所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì) 129.04%115.61%106.31%100.00%負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì) 150.29%134.82%106.02%100.00%附上每年數(shù)額及占總資產(chǎn)（或總權(quán)益）比重表報(bào)告日期2014/萬元2013/萬元2012/萬元2011/萬元2014比重2013比重2012比重2011比重貨幣資金 3676253295473915276310.46%16.90%19.11%22.56%應(yīng)收票據(jù) 276802204713630148

38、997.88%6.99%5.50%6.37%應(yīng)收賬款 6686460791456734712719.02%19.28%18.42%20.15%預(yù)付款項(xiàng) 17301875122120700.49%0.59%0.49%0.89%應(yīng)收利息 0228000.00%0.07%0.00%0.00%其他應(yīng)收款 34616965576432880.98%2.21%2.32%1.41%存貨 4757937517296183240113.54%11.90%11.95%13.85%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 39000001.11%0.00%0.00%0.00%其他流動(dòng)資產(chǎn) 1467364000.42%0.12%0.0

39、0%0.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 18944318308014329615254753.90%58.07%57.79%65.23%可供出售金融資產(chǎn) 95100002.71%0.00%0.00%0.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資 7664133771039087632.18%4.24%4.19%3.75%固定資產(chǎn)原值 13253998285835657259537.71%31.17%33.70%31.04%累計(jì)折舊 4199734141280342244111.95%10.83%11.31%9.60%固定資產(chǎn)凈值 9054164145555315015325.76%20.34%22.40%21.45%固定資產(chǎn)減值

40、準(zhǔn)備 24442486248724870.70%0.79%1.00%1.06%固定資產(chǎn) 8809761659530444766625.06%19.56%21.39%20.38%在建工程 28337245121576858878.06%7.77%6.36%2.52%無形資產(chǎn) 218452159521821169466.22%6.85%8.80%7.25%商譽(yù) 4916056055970.14%0.19%0.24%0.26%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 3154586280.09%0.01%0.03%0.01%遞延所得稅資產(chǎn) 36902293156814321.05%0.73%0.63%0.61%其他非流動(dòng)資產(chǎn)

41、20858125136300.59%2.58%0.55%0.00%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1620351322111046468131946.10%41.93%42.21%34.77%資產(chǎn)總計(jì) 351477315291247943233867100.00%100.00%100.00%100.00%短期借款 234881856441295315506.68%5.89%16.66%13.49%應(yīng)付票據(jù) 302082488919503155888.59%7.89%7.87%6.67%應(yīng)付賬款 5827349709316273262416.58%15.77%12.76%13.95%預(yù)收賬款 791682527

42、5470.23%0.22%0.21%0.23%應(yīng)付職工薪酬 75385539360431650.02%1.76%1.45%1.35%應(yīng)交稅費(fèi) 4035210932434021.15%0.67%0.13%1.45%應(yīng)付利息 27572760961050.78%0.88%0.04%0.04%應(yīng)付股利 8626000.02%0.01%0.00%0.00%其他應(yīng)付款 2585445918489590.74%1.41%0.75%0.41%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 03000300095000.00%0.95%1.21%4.06%其他流動(dòng)負(fù)債 13920000.40%0.00%0.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債合

43、計(jì) 1311541117361018249744037.32%35.44%41.07%41.66%長(zhǎng)期借款 00450070000.00%0.00%1.81%2.99%應(yīng)付債券 49822496630014.18%15.75%0.00%0.00%專項(xiàng)應(yīng)付款 2673053443820.08%0.10%0.14%0.16%長(zhǎng)期遞延收益 60450001.72%0.00%0.00%0.00%遞延所得稅負(fù)債 7455505662250.21%0.17%0.23%0.10%其他非流動(dòng)負(fù)債 06596605621550.00%2.09%2.44%0.92%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 5687957115114669

44、76216.18%18.12%4.62%4.17%負(fù)債合計(jì) 18803316885111329010720153.50%53.55%45.69%45.84%實(shí)收資本(或股本) 327543265931800159009.32%10.36%12.83%6.80%資本公積 4941446783443996029914.06%14.84%17.91%25.78%減:庫(kù)存股 13920000.40%0.00%0.00%0.00%盈余公積 88447617648961192.52%2.42%2.62%2.62%未分配利潤(rùn) 5967046953395163661316.98%14.89%15.94%15.66%外