從上海看吉林國有企業(yè)制度創(chuàng)新

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2、進(jìn)行國有企業(yè)制度創(chuàng)新，最后提出了對(duì)我省國有企業(yè)制度創(chuàng)新提出了一些對(duì)策與建議。關(guān)鍵詞：制度創(chuàng)新 產(chǎn)權(quán) 公司治理結(jié)構(gòu)一、引言自黨的十四屆三中全會(huì)提出實(shí)現(xiàn)企業(yè)制度創(chuàng)新、建立現(xiàn)代企業(yè)制度以來，我省的國有企業(yè)改制工作取得了可喜的成績。到2002年，202戶國有大中型工業(yè)企業(yè)中，有190戶初步建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，轉(zhuǎn)制比例占72.09。實(shí)現(xiàn)股份制轉(zhuǎn)化的份額與同期上海的64.5相比略有高出。但是，上海已改制企業(yè)的資產(chǎn)總額占795家企業(yè)資產(chǎn)總額的比重達(dá)到了88，高于我省的水平，加上上海國有及國有控股大中型企業(yè)數(shù)量是吉林省的三倍有余，很明顯我省的國有企業(yè)整體改制效果比較差。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上海2002年全年國有及國有控股

3、工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤318.2億元，增長33.9，全市國有及國有控股大中型工業(yè)企業(yè)虧損面由上年末的20.5%下降至14.4%，虧損額比上年下降32.1%；而我省國有及國有控股工業(yè)企業(yè)同期數(shù)值為利潤74.87億元，增長18.0%，虧損面為37.9%，虧損額為30.59億元，增長8.9% 數(shù)據(jù)來源于：2002年上海市國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)和吉林省統(tǒng)計(jì)局關(guān)于2002年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的統(tǒng)計(jì)公報(bào)。顯然，利潤增長遠(yuǎn)低于上海，而虧損面積又遠(yuǎn)高于上海。數(shù)據(jù)相差如此懸殊，說明我省的國有企業(yè)發(fā)展工作并不理想。二、原因剖析有學(xué)者指出差異的產(chǎn)生，主要由于國有資本流動(dòng)與重組問題、企業(yè)辦社會(huì)、冗員、債務(wù)等負(fù)擔(dān)，企業(yè)的

4、自生經(jīng)營管理等原因，還有地域因素。直觀看，這些確實(shí)影響著國有企業(yè)的發(fā)展，但實(shí)質(zhì)上這些問題僅僅是國有企業(yè)出現(xiàn)的問題現(xiàn)象而已，并不是根本原因。通常意義上說地域因素，是指地域?qū)ν赓Y的影響，進(jìn)而影響市場環(huán)境，通過外資對(duì)資本市場的改善給國有企業(yè)帶來好處，改善國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，形成高效率的制度安排。但是，沒有有力證據(jù)支持地理位置決定性的影響到了外資的流動(dòng)。筆者認(rèn)為優(yōu)勢的地域只是給國有企業(yè)提供了一定的機(jī)遇而已。另外，就國有資本流動(dòng)、企業(yè)辦社會(huì)、冗員、債務(wù)和企業(yè)的自生經(jīng)營管理等問題來說，它們都要依托一定的載體而存在，而這個(gè)載體便是國有企業(yè)的企業(yè)制度。吉林省的地質(zhì)資源與人力資源的豐裕程度均超過了國家的平均水平

5、，可以說我們并不缺資源，但為什么這些資源不能有效的發(fā)揮作用呢？我們說資源發(fā)揮作用是要靠特定的組織來協(xié)調(diào)的，組織借助市場上的價(jià)格信息，通過對(duì)資源的指揮，合理的配置從而實(shí)現(xiàn)資源之間的最佳排列，這個(gè)組織便是企業(yè)。吉林省缺乏的就是能夠有效的駕馭這些資源的有效的企業(yè)，而企業(yè)有效性又取決于企業(yè)根本的運(yùn)行機(jī)制企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)安排和由此而形成的企業(yè)的制度模式，主要體現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)。因而，筆者認(rèn)為我省國有企業(yè)存在問題的關(guān)鍵是國有企業(yè)制度本身。一方面國有企業(yè)有一部分沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，另一方面已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè)，制度僵化，大多是機(jī)械的照抄照搬現(xiàn)代企業(yè)制度的模式，不能根據(jù)實(shí)際情況找出符合本省市場經(jīng)濟(jì)環(huán)

6、境的制度模式，與此相對(duì)，上海的國有企業(yè)制度卻是敢于創(chuàng)新，不拘泥于形式。正如諾斯所說，落后與先進(jìn)的差別最根本的是制度上的差別，制度的差異導(dǎo)致在制度框架下運(yùn)行的資源產(chǎn)生的績效不同，進(jìn)而出現(xiàn)了落后與先進(jìn)。產(chǎn)權(quán)制度通過對(duì)資源使用者決策動(dòng)機(jī)的影響，來影響經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)績效，產(chǎn)權(quán)制度上的差異導(dǎo)致在決策權(quán)配置時(shí)的不同。吉林省與上海兩地國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度差異造成了兩地的國有企業(yè)發(fā)展水平根本上的不同。而解決的辦法便是找到我省國有企業(yè)自身產(chǎn)權(quán)制度缺陷所在，積極采取措施彌補(bǔ)缺陷，并探索適應(yīng)吉林省國有企業(yè)發(fā)展的新的運(yùn)行模式，實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)制度創(chuàng)新。三、吉林省國有企業(yè)制度存在的缺陷。在對(duì)上海國有企業(yè)的調(diào)查看，它們之所以運(yùn)

7、營的得好，有三方面主要原因：一是政府不參與國有企業(yè)的日常經(jīng)營管理，只制定有利于國有企業(yè)改制的相關(guān)法規(guī)政策，并能夠結(jié)合本地區(qū)的優(yōu)勢加快對(duì)國有企業(yè)的改造；二是建立了比較規(guī)范的產(chǎn)權(quán)交易市場、經(jīng)理人市場；三是國有企業(yè)自身的發(fā)展敢于制度安排的突破，不拘泥于已過時(shí)效的相關(guān)法規(guī)，自己能夠發(fā)現(xiàn)具有新的、有適應(yīng)性的制度形式和激勵(lì)與約束機(jī)制。這三種措施從根本上將上海國有企業(yè)激活，特別是第三點(diǎn)，上海國有企業(yè)發(fā)揮的比較好。當(dāng)把這三方面的經(jīng)驗(yàn)與我們的實(shí)際情況作對(duì)比時(shí)，明顯暴露出我們的不足。1.建立現(xiàn)代企業(yè)制度的法律、法規(guī)和政策不到位。與上海相比，吉林省有關(guān)國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的各項(xiàng)法規(guī)，主要存在兩方面的不足：一是法

8、律法規(guī)不健全；二是規(guī)則出臺(tái)緩慢。在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定與轉(zhuǎn)讓方面，國有產(chǎn)權(quán)相關(guān)政策出臺(tái)緩慢，不能適應(yīng)國有企業(yè)改制的要求。上海市截止到目前已經(jīng)出臺(tái)了十幾部關(guān)于產(chǎn)權(quán)法律法規(guī)，與之相比我省只有一個(gè)比較完整的國有產(chǎn)權(quán)交易法規(guī)。另外，上海還積極推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，在改變企業(yè)外部環(huán)境方面著力形成“五個(gè)機(jī)制”即企業(yè)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，國有資產(chǎn)保值增值機(jī)制，職工能進(jìn)能出的就業(yè)機(jī)制，經(jīng)營者擇優(yōu)錄用的競爭上崗機(jī)制，以及覆蓋全社會(huì)的保障機(jī)制。在國有企業(yè)經(jīng)營者的責(zé)任方面，沒有落實(shí)到經(jīng)營者的個(gè)人，完全是靠企業(yè)內(nèi)部的機(jī)制，外部約束力量不夠，這在很大程度上導(dǎo)致其他考核經(jīng)營者的標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行時(shí)，會(huì)促使經(jīng)營者不顧國有資產(chǎn)的流失，而形成企業(yè)“虛假

9、利潤”。在規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)方面，我省國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度制定的規(guī)則完全是按照公司法中的細(xì)則擬定的。事實(shí)上，我國的公司法在相當(dāng)程度上市不完善的，需要修改。在社會(huì)保障制度建設(shè)方面，經(jīng)常是補(bǔ)漏洞，不能未雨綢繆。上海制定社會(huì)保障方面的政府規(guī)章，比全國提前三到五年，上海為使職工從“單位人”變?yōu)椤吧鐣?huì)人”實(shí)行良性轉(zhuǎn)變，早于20世紀(jì)90年代初就著手全面制訂社會(huì)保障方面的規(guī)章。這絕不是單純的超前，事實(shí)證明他們是正確的。2.國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題。吉林省國有企業(yè)在順應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)改革中基本朝著股權(quán)多元化方向發(fā)展。國有企業(yè)不再是只有國有股一個(gè)股東，還融入了機(jī)構(gòu)股與個(gè)人股。但是與上海市國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)相比仍然顯得不

10、足。筆者對(duì)長春市的高新集團(tuán)、燃?xì)夤尽儇洿髽?、?jīng)建集團(tuán)、東北高速、吉林輕工、吉林亞泰、蘭報(bào)科技、長嶺實(shí)業(yè)和上海市的寶山鋼鐵、海新亞、上海柴油機(jī)、開開實(shí)業(yè)、三愛富新、上海建工、氯堿化工、民豐實(shí)業(yè)等共18家國有企業(yè)中的2002年和2003年度報(bào)告作了考察?？疾熘邪l(fā)現(xiàn)上海9個(gè)國有企業(yè)中有四家擁有外資股份，而長春市只有一家，顯然我省國有企業(yè)在實(shí)行股權(quán)多元化，引進(jìn)外資股份方面的工作是不夠的。另外，從總體上看，我省的利用外資不夠充分。全省2002年實(shí)際利用外資5.52億美元，比上年增長5.7%。其中，借用國外貸款2.20億美元，增長18.9%；外商直接投資只有3.17 億美元，反而下降5.9%。而同期上

11、海全年批準(zhǔn)外商直接投資合同項(xiàng)目達(dá)3012項(xiàng)，比上年增長22.5；吸收外資合同金額105.76億美元，增長43.4；實(shí)際到位金額50.3億美元，增長14.5。無論是數(shù)量還是增長速度上都高于我省。 數(shù)據(jù)來源于:2002年上海市國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)和吉林省統(tǒng)計(jì)局關(guān)于2002年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的統(tǒng)計(jì)公報(bào).另外，.我省國有股“一股獨(dú)大”仍然比較嚴(yán)重。上海證券交易所研究中心的一份研究報(bào)告表明國有股比重與公司業(yè)績負(fù)相關(guān)，而法人股所占比重與公司業(yè)績正相關(guān)。而我省主要由國家股、法人股和社會(huì)公眾股組成的上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國家擁有絕對(duì)份額的股份。3.國有上市企業(yè)“新三會(huì)”問題。現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的組織模式應(yīng)

12、該是以股東會(huì)為權(quán)力機(jī)構(gòu)，以董事會(huì)為決策機(jī)構(gòu)，以總經(jīng)理為首的經(jīng)理層為執(zhí)行機(jī)構(gòu)，而監(jiān)事會(huì)為監(jiān)督機(jī)構(gòu)即新三會(huì)模式。公司治理結(jié)構(gòu)是為處理他們之間的委托代理關(guān)系而作出的制度安排。能否建立與實(shí)現(xiàn)這種委托代理關(guān)系，在一定程度上標(biāo)志著公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范與成熟與否。顯然吉林省公司治理結(jié)構(gòu)是不成熟的。首先，股東會(huì)本該是股東們行使權(quán)力的地方，也是企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，但是由于國有股占有很高的比重，導(dǎo)致國有股的代理者專權(quán)，不采納其他股東的意見，股東會(huì)形同虛設(shè)，其表決常常是“一只手壓倒一片手”。其次，董事會(huì)的人員素質(zhì)較低、獨(dú)立董事所占比例比較小，吉林省董事會(huì)在任職資格相當(dāng)數(shù)量的國有企業(yè)中的董事不具備專業(yè)知識(shí)；另外國有企業(yè)中

13、的內(nèi)外董事比例存在問題。2001年8月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見規(guī)定其在2003年6月30日前，上市公司董事會(huì)成員至少有1/3應(yīng)為獨(dú)立董事，而吉林省大部分國有企業(yè)都不能達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。再次，監(jiān)事會(huì)缺乏獨(dú)立性。吉林省國有企業(yè)，其監(jiān)事會(huì)成員大都來自企業(yè)工會(huì)和黨團(tuán)組織， 形成了一種“跛腳鴨子”制度。以東北華聯(lián)為例，公司監(jiān)事會(huì)曾經(jīng)提出應(yīng)建立投資責(zé)任追究制度，但沒有得到董事會(huì)的通過。董事會(huì)凌駕于監(jiān)事會(huì)之上，監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事缺乏必要的獨(dú)立性，不能有效行使權(quán)利，最終導(dǎo)致東北華聯(lián)的失敗。最后，經(jīng)理層的激勵(lì)與約束有漏洞。吉林省國有企業(yè)仍然沒有建立起符合現(xiàn)代公司要求的對(duì)經(jīng)理人員的選拔和激

14、勵(lì)機(jī)制，也沒有規(guī)范化的經(jīng)理人市場和經(jīng)理人的錄用機(jī)制，仍然帶有濃厚的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，激勵(lì)方式缺乏長期性。上海市已把建立經(jīng)營者擇優(yōu)錄用作為公司治理的重要內(nèi)容，作為國有企業(yè)三年擺脫困境的重要舉措，中小企業(yè)正在面上逐步推開。4.“代理”的國有股股東導(dǎo)致改制后的國有企業(yè)老問題再次出現(xiàn)。吉林省國有企業(yè)中國有股的持股主體主要有原集團(tuán)公司、國資局、國有資產(chǎn)經(jīng)營管理公司或控股公司和企業(yè)主管部門的財(cái)政局，由于這些“股東”并不是最終的財(cái)產(chǎn)所有者，只是國有資產(chǎn)的代理人，一般將其稱之為“代理股東”?！按砉蓶|”的存在，一方面導(dǎo)致所有者目標(biāo)與行政目標(biāo)經(jīng)常的不一致，難以解決其自身的激勵(lì)和監(jiān)督問題。因?yàn)榘匆?guī)定國有股的股利收入由

15、國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定安排使用。由于這種控制權(quán)與剩余索取權(quán)的錯(cuò)位，導(dǎo)致長期激勵(lì)機(jī)制喪失。況且，誰來監(jiān)督監(jiān)督者的問題難以解決，約束機(jī)制可想而知。另一方面“代理股東”持有的國有股實(shí)際上是一種“廉價(jià)投票權(quán)”，如果追求個(gè)人目標(biāo)，很容易導(dǎo)致其“尋租活動(dòng)”，使國有資產(chǎn)流失和損害其他投資者的利益。事實(shí)上，代理制并沒有真正解決國有資產(chǎn)出資人的問題，它只是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)適應(yīng)性產(chǎn)物，正如上面所說論證的，代理制同樣面臨著誰來監(jiān)督誰來約束的問題。上述這些制度上的差異導(dǎo)致了吉林省與上海市國有企業(yè)發(fā)展根本不同，也是整個(gè)不發(fā)達(dá)省份的國有企業(yè)活力不足、效率效益低下等問題的主要

16、原因。三、對(duì)吉林省國有企業(yè)制度問題進(jìn)一步認(rèn)識(shí)。事實(shí)上，無論是股權(quán)結(jié)構(gòu)問題還是公司治理結(jié)構(gòu)問題，以及內(nèi)部人控制、經(jīng)營者缺乏績效、代理股東和政府干預(yù)等問題，都是由于國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的特殊性導(dǎo)致的“特殊的委托代理”產(chǎn)生的。國有企業(yè)所有權(quán)的權(quán)能天然就是靠委托代理來實(shí)現(xiàn)的，從而產(chǎn)生了復(fù)雜冗長的委托代理鏈條。鏈條中每增加一個(gè)環(huán)節(jié)，初始委托人對(duì)企業(yè)經(jīng)理人員的了解和監(jiān)督就增加了一層障礙，代理成本問題就越明顯。正是由于委托代理關(guān)系產(chǎn)生的特殊性，才導(dǎo)致代理人和委托人之間信息不對(duì)稱的特殊性及二者各自行為的特殊性。國有企業(yè)建立“產(chǎn)權(quán)明晰、則權(quán)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度，重點(diǎn)是“產(chǎn)權(quán)明晰”。各種各樣的國有資產(chǎn)

17、經(jīng)營方式，如果不能有效的產(chǎn)權(quán)的明晰化，國有企業(yè)的弊病很有可能重新滋生。筆者不同意產(chǎn)權(quán)明晰一定要私有的觀點(diǎn)。西方的國有企業(yè)資產(chǎn)也并非都是私有，但它們同樣有效率，這說明國家擁有資產(chǎn)是能夠?qū)⑵髽I(yè)發(fā)展好的。這里面關(guān)鍵問題在于國有企業(yè)的所有權(quán)與剩余索取權(quán)能否合理分拆，將產(chǎn)權(quán)的這一權(quán)利束中的所有權(quán)、使用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)以及附著在這些權(quán)利上的剩余索取權(quán)、剩余控制權(quán)正確聯(lián)線。例如經(jīng)營者可以擁有剩余索取全與控制權(quán)，但不是全部。給經(jīng)營者股權(quán)或期權(quán)，他們也將成為公司的所有者，公司的利益便與其自身的利益掛鉤了。有學(xué)者證明了以往橫分的產(chǎn)權(quán)“所謂產(chǎn)權(quán)橫分模式是指把作為產(chǎn)權(quán)主要內(nèi)容的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)以及使用權(quán)在所有者、經(jīng)營者和勞動(dòng)

18、者之間進(jìn)行橫向分離，即所有者掌握企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)，經(jīng)營者擁有企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)，勞動(dòng)者擁有企業(yè)資產(chǎn)的使用權(quán)。”靳文志,產(chǎn)權(quán)模式縱橫J.科技與管理,2003.1.將導(dǎo)致所有者、經(jīng)營者、勞動(dòng)者三方面的產(chǎn)權(quán)殘缺“根據(jù)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論，產(chǎn)權(quán)作為特定經(jīng)濟(jì)資源的收益權(quán)和控制權(quán)，有完整產(chǎn)權(quán)和殘缺產(chǎn)權(quán)之分。對(duì)于特定的經(jīng)濟(jì)資源，如果收益權(quán)和控制權(quán)相結(jié)合并落在同一主體上，則該產(chǎn)權(quán)就是完整的產(chǎn)權(quán)；如果控制權(quán)和收益權(quán)相分離，就是殘缺產(chǎn)權(quán)。”靳文志,產(chǎn)權(quán)模式縱橫J.科技與管理,2003.1.，使所有者失去對(duì)企業(yè)的控制，造成經(jīng)營者對(duì)企業(yè)的“內(nèi)部人控制”以及勞資矛盾的加深等一系列問題，增加了代理成本，減少了企業(yè)的收益，并由此提出

19、了解決這一問題最根本的辦法是產(chǎn)權(quán)縱分模式“所謂產(chǎn)權(quán)縱分模式是指把作為產(chǎn)權(quán)主要內(nèi)容的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和使用權(quán)在所有者、經(jīng)營者和勞動(dòng)者之間進(jìn)行縱向的分離和組合。即所有者不僅要擁有對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)還應(yīng)享有對(duì)企業(yè)經(jīng)營的控制權(quán)，經(jīng)營者不僅擁有對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)，還應(yīng)享有對(duì)企業(yè)資產(chǎn)一定的所有權(quán)，勞動(dòng)者不僅擁有對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的使用權(quán)，而且享有一定的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)?！苯闹?產(chǎn)權(quán)模式縱橫J.科技與管理,2003.1.。這一證明與筆者上面的分析有很大的吻合之處。這說明現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展促使企業(yè)內(nèi)部的權(quán)利配置更加復(fù)雜化了，已不單純的是權(quán)利的匹配，而是出現(xiàn)了交叉，經(jīng)營者雖然沒有為企業(yè)建立提供資本，但是他同樣要求成為公司

20、的所有者，這是他個(gè)人效用最大化的集中體現(xiàn)。另外有學(xué)者提出不同的觀點(diǎn)，認(rèn)為公司制企業(yè)，尤其是最高級(jí)形式的上市公司是由于代理人追求資本利得導(dǎo)致企業(yè)的剩余索取權(quán)將淪為廉價(jià)索取權(quán)，進(jìn)而導(dǎo)致所有權(quán)共享安排失靈。筆者認(rèn)為這種觀點(diǎn)過于悲觀，倘若資本利得的方式不是欺騙性的，那么對(duì)企業(yè)并無害處。這里面關(guān)鍵的增加代理人資本利得的欺騙性成本，約束其機(jī)會(huì)主義行為，使其資本的利得與企業(yè)的業(yè)績?yōu)橐惑w。那么，針對(duì)吉林省的國有企業(yè)改造工作，如何繼續(xù)展開呢？筆者認(rèn)為應(yīng)該以吉林省的實(shí)際情況為基礎(chǔ)，彌補(bǔ)和改善吉林省國有企業(yè)這些缺陷，加快國有企業(yè)制度創(chuàng)新。四、以上海市國有企業(yè)制度創(chuàng)新的發(fā)展為參考，發(fā)展具有本省特色的國有企業(yè)?？偨Y(jié)上海

21、的經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為吉林省在加快國有企業(yè)制度創(chuàng)新方面應(yīng)該加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的工作：1.加快政策法規(guī)出臺(tái)的速度，樹立政府良好信用，完善國有企業(yè)改革的軟環(huán)境。投資者的法律保護(hù)程度影響甚至決定著公司的融資選擇、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股利政策、治理結(jié)構(gòu)和公司價(jià)值；更強(qiáng)的投資者保護(hù)會(huì)導(dǎo)出更完善的治理結(jié)構(gòu)和更有效率的管理行為。轉(zhuǎn)引自：謝軍,外部公司治理制度的失敗中國國有企業(yè)公司化改革的啟示J,華南師范大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2003.6.這說明企業(yè)的外部治理制度十分重要。上海社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所研究員黃來紀(jì)在總結(jié)上海市政府制定外部制度的過程時(shí)指出，上海市政府規(guī)章制定具有法制機(jī)構(gòu)的強(qiáng)化性、多規(guī)律的首創(chuàng)性、規(guī)章質(zhì)量的較高性、制

22、定規(guī)章的民主性等四方面的特點(diǎn)黃來紀(jì),上海制定政府規(guī)章的進(jìn)程與特點(diǎn)J.上海社會(huì)科學(xué)院學(xué)術(shù)季刊,2002.1.。事實(shí)上，這四個(gè)方面是任何一個(gè)有效率的政府都應(yīng)該做到的。筆者認(rèn)為首創(chuàng)性是這四個(gè)特點(diǎn)中最難做到的，因?yàn)檫@意味著政府有創(chuàng)新的能力、膽識(shí)和魄力。吉林省國有企業(yè)改制的軟環(huán)境建設(shè)要改變過去拘泥于穩(wěn)妥、謹(jǐn)慎的“求穩(wěn)”觀念，積極大膽的探索有利于我省國有企業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新方案和措施。當(dāng)然軟環(huán)境建設(shè)不僅僅是制定法規(guī)的問題，更是政府的守信問題，政府能否做到言出必行對(duì)投資者的行為起到?jīng)Q定性的作用因?yàn)檎男庞脿顩r將構(gòu)成投資者不確定性因素的一部分，好的信用將降低不確定性，投資者預(yù)期損失會(huì)降低，投資者便樂于注入資金

23、。另外，要注意“拿來”與“推陳出新”。 應(yīng)該注意的是，規(guī)章制度在公司治理的演進(jìn)過程中確實(shí)發(fā)揮著巨大的影響和作用，但它并不起決定作用，我們要避免進(jìn)入誤區(qū)。有研究表明如果僅依賴它來解決公司治理的浪費(fèi)行為，效果并不明顯。轉(zhuǎn)引自：謝軍,外部公司治理制度的失敗中國國有企業(yè)公司化改革的啟示J,華南師范大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2003.6.因此，法律法規(guī)的制定要注意規(guī)則的導(dǎo)向性，而不是操縱。2.繼續(xù)完善產(chǎn)權(quán)市場建設(shè)。有研究表明上海市產(chǎn)權(quán)交易成功發(fā)展既有政府的作用也有交易所自身的獨(dú)到之處。首先，政府能夠根據(jù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場的需要，改善產(chǎn)權(quán)交易制度環(huán)境，建立產(chǎn)權(quán)交易市場的支撐體系。同時(shí)政府賦予了上海產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)

24、壟斷地位，并給予了政策支持和政府資源的保障。第二，上海技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所創(chuàng)造性地將證券交易所的席位“會(huì)員制”引入產(chǎn)權(quán)交易市場，成功地調(diào)動(dòng)了各方面的資源，使資源的配置效率大大提高。吉林省國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，必然要涉及到國有產(chǎn)權(quán)的交易。而產(chǎn)權(quán)交易市場的規(guī)范與否將直接影響到國有產(chǎn)權(quán)交易的質(zhì)量。筆者認(rèn)為“會(huì)員制”對(duì)吉林省國有產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展有借鑒意義。以產(chǎn)權(quán)交易帶動(dòng)和激活技術(shù)交易，以技術(shù)交易提升產(chǎn)權(quán)交易的技術(shù)水平和含金量，最終形成技術(shù)交易與產(chǎn)權(quán)交易的良性互動(dòng)的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易創(chuàng)新模式，同時(shí)，結(jié)合吉林省實(shí)際情況，充分發(fā)揮本省的科研機(jī)構(gòu)，各大高校、上市公司科研力量多等優(yōu)勢，充分利用風(fēng)險(xiǎn)投資、民營資本等資源

25、。3.引進(jìn)外資和吸收國內(nèi)優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)的資金，加快股權(quán)多元化建設(shè)。吉林省國有企業(yè)股權(quán)多元化應(yīng)該積極探索引進(jìn)資金的路徑。引進(jìn)外資不僅能夠彌補(bǔ)國有企業(yè)的資本不足，更重要的是通過引入外資股權(quán)能夠改善國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。上海吸引外商的直接投資的方式是可以“拿來”的。通過引進(jìn)外商直接投資，還可獲得外商轉(zhuǎn)移的技術(shù)，即所謂“以市場換技術(shù)”。同時(shí)，與之相匹配的政策傾斜可由最初的普遍優(yōu)惠轉(zhuǎn)向?qū)Ξa(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的高科技項(xiàng)目、跨國公司、研究發(fā)機(jī)構(gòu)等等。此外，還應(yīng)該考慮將國內(nèi)其他地區(qū)優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)資金作為招商引資的一個(gè)主要對(duì)象，吸收其他地區(qū)的國有企業(yè)入股，將他們的成功經(jīng)驗(yàn)嫁接到吉林省的國有企業(yè)中去；盡快改變過去的“51”的絕

26、對(duì)控股的觀念。在國有股權(quán)多元化方面，有學(xué)者曾提出職工持股的建議。認(rèn)為職工持股，由于產(chǎn)權(quán)的界定，職工持股后擁有股權(quán)的職工產(chǎn)生了強(qiáng)烈的對(duì)資產(chǎn)的關(guān)心和提高資產(chǎn)產(chǎn)出的愿望。但是有研究表明職工持股未必就會(huì)有效率。職工持股并不表現(xiàn)為生產(chǎn)資料和勞動(dòng)者的直接結(jié)合，個(gè)人收益也并不和努力程度有直接的聯(lián)系，因此職工持股并不一定能激起職工的積極性。4.進(jìn)一步完善國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)。在產(chǎn)權(quán)明晰的前提下完善國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)關(guān)鍵是對(duì)內(nèi)部的權(quán)利分配要合理。權(quán)力分配的合理性主要體現(xiàn)在董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中作用的大小、監(jiān)事會(huì)是否真正起到監(jiān)督的作用和國有企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)與約束機(jī)制的建設(shè)等三方面。首先，在董事會(huì)方面，合理改

27、變董事會(huì)人員的比例，明確成員的權(quán)利與作用。內(nèi)部董事主要搞營運(yùn)，外部董事主要搞監(jiān)管。董事長和總經(jīng)理不要一身二任，避免“內(nèi)部人控制”和“效率浪費(fèi)”有學(xué)者發(fā)現(xiàn)是在一定程度上由于績效的下降驅(qū)動(dòng)了董事會(huì)從事更高頻率的活動(dòng)，但是經(jīng)過高頻率的會(huì)議活動(dòng)后經(jīng)營績效的改善卻不大，所以我國上市公司的董事會(huì)行為中可能存在著一定程度的效率浪費(fèi)。其次，在監(jiān)事會(huì)方面，加強(qiáng)法律法規(guī)、組織、監(jiān)管、內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)等等多方面的共同作用避免“監(jiān)事會(huì)虛化”。吉林省正在著手的獨(dú)立監(jiān)事制度將對(duì)我省的公司治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。再次，在經(jīng)營者管理方面，筆者認(rèn)為上海經(jīng)營者期權(quán)的激勵(lì)方式值得借鑒，它一方面解決了長期以來糾纏不清的產(chǎn)權(quán)問題，另

28、一方面使經(jīng)營者真正在經(jīng)營自己的企業(yè)，這也符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。而經(jīng)營者年薪制不可能從根本醫(yī)治國有企業(yè)的經(jīng)營者激勵(lì)問題，只是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中的次優(yōu)選擇，救火的性質(zhì)要大于激勵(lì)的本身。另外，筆者認(rèn)為應(yīng)該建立一套信用考評(píng)機(jī)制，對(duì)那些在獨(dú)立董事、獨(dú)立監(jiān)事任職期間出據(jù)的報(bào)告的可信度予以考評(píng)，以次來考察他們的工作完成情況，同時(shí)以公司出現(xiàn)的重大事故作為輔助材料，對(duì)其信用度予以打分，考評(píng)的結(jié)果要直接影響其以后的就職情況，使其預(yù)期成本升高，以此來約束他們的行為。5.繼續(xù)穩(wěn)妥處理新、老三會(huì)關(guān)系?！靶氯龝?huì)”是規(guī)范公司制企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的主體框架，必須堅(jiān)持和不斷完善；“老三會(huì)”是傳統(tǒng)企業(yè)制度中的精髓，是我國政治制度在國民經(jīng)濟(jì)基

29、層單位的具體體現(xiàn)，在公司化改組過程中也難以廢棄。因此，協(xié)調(diào)工作將是處理二者關(guān)系的唯一辦法。一方面，在國有和國有控股公司中，董事會(huì)按法定程序增設(shè)黨委成員和職工代表的席位，但絕不是“多頭決策”。另一方面，董事長、監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)人和總經(jīng)理，可按黨章和有關(guān)規(guī)定互相進(jìn)入。盡量避免“一人兼任”和“一身三任”情況。6.轉(zhuǎn)移國有企業(yè)制度創(chuàng)新的重點(diǎn)。國家經(jīng)貿(mào)委主任李榮融指出國有企業(yè)在制度創(chuàng)新方面要以上市公司為重點(diǎn)。從吉林省的實(shí)際情況看，上市的國有企業(yè)占有多數(shù)，而且上市公司的經(jīng)營狀況能夠令人滿意，對(duì)于那些沒有實(shí)現(xiàn)上市的公司，應(yīng)加緊步伐實(shí)現(xiàn)符合上市條件，著手上市，當(dāng)然一定要切忌盲目，不要疏于形式而 “強(qiáng)行上市”；已上市的公司才是吉林省今后建立現(xiàn)代企業(yè)制度的重點(diǎn)。五、結(jié)束。吉林省國有企業(yè)在發(fā)展中仍然有很多的問題需要解決，可能會(huì)面臨更大的難題，但是沒有必要將國有企業(yè)私有化。對(duì)于吉林省的國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度還要充分發(fā)揮本省的比較優(yōu)勢，結(jié)合本省的實(shí)際情況，做到發(fā)揮潛能、結(jié)合實(shí)際、穩(wěn)定環(huán)境、勇于