企業(yè)資本管理講義及財務(wù)知識分析制度

1、第一節(jié) 企業(yè)籌集資金的必然性和要求本節(jié)的難點(diǎn)在于企業(yè)籌集資金的基本要求。研究企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。具體要求是：(一)合理確定資金的需要量，控制資金投放時間(二)周密研究投資的方向，大力提高投資效果(三)認(rèn)真選擇籌資的來源，力求降低資金成本(四)適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營籌資資金是企業(yè)投資的前提， 因此企業(yè)應(yīng)該從各種籌資的渠道和方式的結(jié)合中，制定最佳的籌資方案，以便降低綜合的資金成本;并從自有資金和借入資金的不同成本出發(fā)，進(jìn)行合理配置，以便利用財務(wù)杠桿，適當(dāng)降低籌資成本。第二節(jié) 企業(yè)資本金制度本節(jié)的難點(diǎn)是企業(yè)資本金的保全，

2、這既是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進(jìn)行的需要，也是保障企業(yè)所有者權(quán)益的需要。應(yīng)理解企業(yè)資本金保全的實(shí)質(zhì)是防止企業(yè)資產(chǎn)的流失，并應(yīng)著重掌握企業(yè)實(shí)行資本保全的具體要求，理解為何在核算上不再把應(yīng)計入本期損益的收益和損失用來增減資本金。第三節(jié) 籌資渠道和金融市場本節(jié)的難點(diǎn)在于金融市場的分類，金融市場是由不同層次的分市場構(gòu)成 的市場體系，它可以從不同角度進(jìn)行分類。掌握金融市場的分類對于以后各章的學(xué)習(xí)中相關(guān)概念的理解很有幫助。第四節(jié) 自有資金的籌集本節(jié)的難點(diǎn)在于股票發(fā)行的程序。公司發(fā)行股票主要有兩種情況： 公司設(shè)立發(fā)行始發(fā)股和公司增資發(fā)行新股。雖然公司設(shè)立發(fā)行始發(fā)股的基本程序和公司增資

3、發(fā)行新股的基本程序較為繁雜，但是這是籌資中的基本問題，必須掌握第六節(jié) 資金成本本節(jié)的難點(diǎn)是加權(quán)平均資金成本。企業(yè)為了進(jìn)行籌資決策和投資決策， 確定最佳資本結(jié)構(gòu)，需要測算企業(yè)各種資金來源的資本成本即企業(yè)綜合資金成本率， 它是以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)， 對各種資本成本的成本進(jìn)行加權(quán)計算的， 故稱之為加權(quán)平均資金成本。它是由個別資本成本和加權(quán)平均權(quán)數(shù)兩個因素所決定的。加權(quán)平均資金成本在籌資決策中是一個重要概念，應(yīng)予以很好掌握。第七節(jié) 資金結(jié)構(gòu)本章的難點(diǎn)是籌資無差別點(diǎn)，籌資無差別點(diǎn)又稱每股利潤無差別點(diǎn)，是指兩種籌資方式下普通股每股利潤相等時的經(jīng)營利潤及銷售收入點(diǎn)。利用籌資無差別點(diǎn)可以分析判斷在

4、什么樣的銷售收入水平下適用于何種資本結(jié)構(gòu)并相應(yīng)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。此部分內(nèi)容應(yīng)該重點(diǎn)掌握。第一節(jié) 流動資產(chǎn)管理概述 流動資產(chǎn)的主要組成項目有：貨幣資金、應(yīng)收和預(yù)付款項、存貨、短期投資。學(xué)習(xí)時，應(yīng)對每一組成項目的基本內(nèi)容有正確的理解。計算流動資金周轉(zhuǎn)率，必須確定上述公式中的三個因素，即計劃期日數(shù)、流動資金平均占用額和周轉(zhuǎn)額。(1)計劃期日數(shù)。年度按360天計算，季度按90天計算，月度按30天計算。(2)流動資金平均占用額，按每月月初(月末)資金占用額平均計算。按定額流動資金平均占用額計算的為定額流動資金周轉(zhuǎn)率，按全部流動資金平均占用額計算的為全部流動資金周轉(zhuǎn)率。(3)周轉(zhuǎn)額為企業(yè)在計劃期內(nèi)用一定數(shù)量的

5、流動資金所完成的周轉(zhuǎn)任務(wù)，通常以銷售商品產(chǎn)品和外購商品所取得的銷售收入表示。第二節(jié) 貨幣資金管理國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個人的款項及不夠支票結(jié)算起點(diǎn)的公用開支，其范圍如下：(1)支付給職工的工資、津貼;(2)支付給個人的勞務(wù)報酬;(3)根據(jù)規(guī)定發(fā)給個人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各類獎金;(4)支付各種勞保福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對個人的其他支出;(5)向個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價款;(6)出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi);(7)結(jié)算起點(diǎn)以下的小額支出;(8)銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。除上述(5)(6)兩項規(guī)定外，超過使用現(xiàn)金限額的部分，應(yīng)以銀行支票或本票支付，確需全額支付現(xiàn)金，經(jīng)開戶行

6、審核同意后，予以支付現(xiàn)金。國家鼓勵開戶單位和個體經(jīng)濟(jì)戶在經(jīng)濟(jì)活動中采取轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式進(jìn)行結(jié)算，減少現(xiàn)金使用。第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理五C評估法這是西方傳統(tǒng)的信用資格評價方法，是指企業(yè)評價用戶信用的五個方面因素。第一，品質(zhì)(character)。這使評價客戶信用是需要考慮的首要因素，指客戶將力圖償還其債務(wù)的可能性。第二，能力(capacity)。指客戶支付貸款的能力。它部分地由過去的有關(guān)記錄和商業(yè)方法測定，有時也由企業(yè)對用戶進(jìn)行實(shí)際考察來完成。第三，資本(capital)。指客戶的財務(wù)狀況，一般通過分析財務(wù)報表得到一些資料，比如負(fù)債比率、流動比率、速動比率等。第四，擔(dān)保品(collateral)。指客

7、戶為獲得企業(yè)的信用而提供給企業(yè)作為擔(dān)保抵押品的資產(chǎn)。第五，行情(condition)。指將會影響到客戶償債能力的情況，如經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，某一特定地區(qū)或部門的特殊發(fā)展方向等。這五個方面的資料來自企業(yè)以前同客戶的交往，并可由性能較為完善的外部收集系統(tǒng)作為有益補(bǔ)充。第四節(jié) 存貨管理1.學(xué)習(xí)原材料資金定額日數(shù)，應(yīng)在全面掌握各項日數(shù)的基礎(chǔ)上，著重研究應(yīng)計供應(yīng)間隔日數(shù)。供應(yīng)間隔日數(shù)，指前后兩次供應(yīng)原材料的間隔日數(shù)。原材料經(jīng)常儲存的數(shù)量，取決于供應(yīng)間隔日數(shù)的長短。供應(yīng)間隔日數(shù)的長短，取決于供應(yīng)單位的供應(yīng)周期或用料單位的采購周期。當(dāng)企業(yè)的原材料由若干個供應(yīng)單位供應(yīng)時，要根據(jù)每個供應(yīng)單位的供應(yīng)間隔日數(shù)，以其季度供

8、應(yīng)量作權(quán)數(shù)，計算加權(quán)平均供應(yīng)間隔日數(shù)。由于企業(yè)使用的原材料往往多達(dá)千百種，各種原材料往往是由幾個供應(yīng)單位供應(yīng)的，它們供應(yīng)的數(shù)量與供應(yīng)間隔期又不相一致，并且是交叉供應(yīng)的。當(dāng)一種原材料剛剛到貨，庫存周轉(zhuǎn)儲備額最高的時候，另一種原材料則可能處于下次到貨的前夕，庫存周轉(zhuǎn)儲備額最高的時候，另一種原材料則可能處于下次到貨的前夕，庫存周轉(zhuǎn)儲備額最低的時候，這樣，投入各種原材料庫存周轉(zhuǎn)儲備上的資金，就可以互相調(diào)劑使用。在確定資金定額日數(shù)時，就不能直接按照各種原材料的供應(yīng)間隔日數(shù)確定，而應(yīng)該根據(jù)各種原材料的供應(yīng)和使用情況，考慮資金相互調(diào)劑使用的可能性，將供應(yīng)間隔日數(shù)打個折扣，這個折扣，就是每日平均庫存周轉(zhuǎn)儲備額

9、占最高庫存周轉(zhuǎn)儲備額的比率，叫做供應(yīng)間隔系數(shù)。2.在產(chǎn)品成本系數(shù)。產(chǎn)品投產(chǎn)以后，生產(chǎn)費(fèi)用并不是一次發(fā)生，而是在生產(chǎn)過程中逐漸發(fā)生的，直到最終制成產(chǎn)品時，生產(chǎn)費(fèi)用才遞增到產(chǎn)品的工廠成本數(shù)。因此，在核定在產(chǎn)品資金定額時，不能按產(chǎn)品的單位計劃工廠成本全額計算，而應(yīng)按一定的比率予以壓縮，這個比率就是在產(chǎn)品成本系數(shù)，它是在產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中的平均生產(chǎn)費(fèi)用占工廠成本的比率。在學(xué)習(xí)時應(yīng)著重從業(yè)務(wù)原理理解在產(chǎn)品成本系數(shù)，并結(jié)合教材舉例，掌握各種在產(chǎn)品成本系數(shù)的查定方法。3.存貨分級分口管理制度的基本內(nèi)容是：在廠長領(lǐng)導(dǎo)下，以財務(wù)部門作為全廠管理流動資金的專業(yè)部門，對全廠流動資金進(jìn)行集中管理;每項存貨資金由哪個部門

10、使用，就歸口給哪個部門負(fù)責(zé)管理;各歸口管理部門再根據(jù)具體情況，將存貨資金定額分配給所屬單位或個人，實(shí)行分級管理;對各部門各級有關(guān)人員明確規(guī)定出管理和使用資金的權(quán)限與責(zé)任，納入崗位責(zé)任制。財務(wù)部門是在廠長領(lǐng)導(dǎo)下集中管理流動資金的專業(yè)部門，對流動資金管理負(fù)有總的責(zé)任。存貨資金定額經(jīng)過財務(wù)部門統(tǒng)一平衡后，歸口給各有關(guān)職能部門負(fù)責(zé)管理。各歸口管理部門對所屬各級單位，也應(yīng)規(guī)定使用資金的責(zé)任，建立流動資金管理崗位責(zé)任制。固定和無形資產(chǎn)第一節(jié) 固定資產(chǎn)的概念特點(diǎn)和管理要求本節(jié)的難點(diǎn)是固定資產(chǎn)的計價。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計價方法：原始價值、重置價值和折余價值。原始價值指企業(yè)在購置、建造或獲得某項固定資產(chǎn)時所

11、支付的全部貨幣支出。重置價值指在目前情況下重新購建某項固定資產(chǎn)所需發(fā)生的全部支出。折余價值指固定資產(chǎn)原始價值減去已提折舊后的凈額，又稱凈值。它反映固定資產(chǎn)的現(xiàn)值。對固定資產(chǎn)計價的這三種方法有著不同的用途。采用原始價值可以反映對固定資產(chǎn)的與原始投資，企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力，有利于分析投資效果，考核固定資產(chǎn)的使用效率。采用重置價值有助于考察各個時期企業(yè)裝配的技術(shù)水平。而采用折余價值可以反映企業(yè)當(dāng)前實(shí)際占用在固定資產(chǎn)上的資金，通過折余價值與原始價值的對比還可以了解固定資產(chǎn)的新舊程度。第二節(jié) 固定資產(chǎn)折舊管理本節(jié)的難點(diǎn)是雙倍余額遞減法。這種方法根據(jù)年初固定資產(chǎn)折余價值乘以雙倍余額遞減法折舊率，確定

12、固定資產(chǎn)的年折舊額。雙倍余額遞減法的折舊率=(2/折舊年限)*100%這里需要特別注意的一點(diǎn)是根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)制度規(guī)定，實(shí)行雙倍余額遞減法的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)將固定資產(chǎn)折余價值扣去預(yù)計凈殘值后的凈值平均攤銷。第三節(jié) 固定資產(chǎn)投資管理本節(jié)的難點(diǎn)是凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)。凈現(xiàn)值是指投資報酬的總現(xiàn)值同投資現(xiàn)值的差額。凈現(xiàn)值=未來報酬的總現(xiàn)值- 投資額的現(xiàn)值凈現(xiàn)值若大于零，說明投資收益綜合大于投資總額，該投資方案為有利;凈現(xiàn)值若等于或小于零，則投資方案為無利或不利。對兩個或兩個以上不同投資方案的凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，可以從中選擇最有利的投資方案?，F(xiàn)值指數(shù)為未來報酬的總現(xiàn)值對于投資額現(xiàn)值

13、的比率?，F(xiàn)值指數(shù)=未來報酬的總現(xiàn)值/投資額現(xiàn)值如果兩個方案的投資總額不等，則不宜用凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，而要用現(xiàn)值指數(shù)進(jìn)行比較。第四節(jié) 固定資產(chǎn)日常管理本章的難點(diǎn)是財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理。財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理包括以下幾個方面的內(nèi)容：會同資產(chǎn)管理部門，建立和健全全廠固定資產(chǎn)管理制度和財產(chǎn)管理辦法;對各類財產(chǎn)的增減變動、內(nèi)部轉(zhuǎn)移和維護(hù)修理等規(guī)定統(tǒng)一而嚴(yán)密的管理手續(xù)，監(jiān)督有關(guān)單位認(rèn)真執(zhí)行;組織固定資產(chǎn)的核算工作，掌握固定資產(chǎn)的增減變動和分布情況;按照計劃提取固定資產(chǎn)折舊，保證固定資產(chǎn)更新改造的正常進(jìn)行;檢查使用單位對各項財產(chǎn)的保管使用情況，結(jié)合固定資產(chǎn)利用效果的分析，促進(jìn)各單位提高固定資產(chǎn)利用效果;

14、組織和參與全廠固定資產(chǎn)的清查工作。第五節(jié) 無形資產(chǎn)管理本章的難點(diǎn)是無形資產(chǎn)的計價。無形資產(chǎn)的受益期長，因此購置無形資產(chǎn)的支出是資本性支出。無形資產(chǎn)是按照取得時的實(shí)際成本計價的。應(yīng)正確掌握投資者作為資本金或者合作條件投入的無形資產(chǎn);購入的無形資產(chǎn);自行開發(fā)，并且依法申請取得的無形資產(chǎn);接受捐贈的無形資產(chǎn);非專利技術(shù)和商譽(yù)等無形資產(chǎn)的具體計價方法。無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)牍芾碣M(fèi)用。應(yīng)正確掌握無形資產(chǎn)的有效使用期限確定的具體規(guī)定。把握用作投資的無形資產(chǎn)的投資額的確定，以及這一數(shù)額與無形資產(chǎn)賬面凈值的差額的賬務(wù)處理。第五章對外投資管理第一節(jié) 對外投資概述對外投資風(fēng)險企業(yè)對外投

15、資風(fēng)險主要有以下五種：(1)利率風(fēng)險。指由于銀行存款利率或其他的投資收益率變化，使得某項對外投資的收益有相對減少的風(fēng)險。利率風(fēng)險的發(fā)生具體有兩種情況：一是在對外投資期限未滿之時，銀行存款利率上升，有時可能超過企業(yè)購買的債券利率或預(yù)期投資收益率;二是新近發(fā)行的證券利率高于先前發(fā)行的證券利率，舊證券的投資者的證券價格就會下跌，如不能及時將所持證券售出變現(xiàn)或轉(zhuǎn)換成新的證券，在經(jīng)濟(jì)上肯定要蒙受損失，不能以同等數(shù)額的資金取得最大盈利。(2)物價風(fēng)險。又稱“購買力風(fēng)險”、“通貨膨脹風(fēng)險”。這是由于物價上漲、通貨膨脹給投資者帶來的損失。(3)市場風(fēng)險。是指由于政治性因素、自然災(zāi)害等客觀因素和人為的主觀因素，

16、導(dǎo)致投資者無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，而給企業(yè)帶來的風(fēng)險。(4)外匯風(fēng)險?？稍斠娊滩牡诎苏碌谌?jié)的論述。(5)決策風(fēng)險。這種風(fēng)險是指企業(yè)在對外投資中發(fā)生決策失誤或管理不善，致使受資企業(yè)經(jīng)營虧損甚至破產(chǎn)，使企業(yè)應(yīng)獲取的投資本利均受到影響。第二節(jié) 對外直接投資1.聯(lián)營投資的資金籌集根據(jù)財政部關(guān)于國內(nèi)聯(lián)營企業(yè)若干財務(wù)問題的規(guī)定，參加聯(lián)營的各方可用下列財產(chǎn)和資金向聯(lián)營企業(yè)投資：(1)用現(xiàn)有的固定資產(chǎn)和物資作價作為投資;(2)用結(jié)余的盈余公積金投資;(3)用先進(jìn)的技術(shù)成果、商標(biāo)權(quán)、專利作價作為投資。下列各項不得用于聯(lián)營投資：(1)應(yīng)當(dāng)上交的國家財政收入，包括應(yīng)上交的稅金、利潤等;(2)國家撥給有指定用途的?？?(

17、3)農(nóng)田不得作為直接投資，但依法征用的，可以用征得土地補(bǔ)償入股。2.聯(lián)營企業(yè)利潤分配 聯(lián)營企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤應(yīng)當(dāng)按“先稅后分”的原則，先在所在地依法交納所得稅，再提取留成的法定公積金、公益金等，最后根據(jù)聯(lián)營協(xié)議的規(guī)定來確定各方應(yīng)分享的利潤。聯(lián)營企業(yè)對投資各方利潤的分配方法，應(yīng)在平等互利前提下，由參與聯(lián)營投資的各方共同商定。聯(lián)營投資企業(yè)在取得聯(lián)營投資分回利潤以后，還應(yīng)計算、調(diào)整應(yīng)納所得稅?，F(xiàn)行制度規(guī)定，如果聯(lián)營企業(yè)所得稅率高于投資方企業(yè)，則投資方企業(yè)分回的利潤不再退還所得稅;如果聯(lián)營企業(yè)所得稅率與投資方企業(yè)所得稅率一致，投資方稅后分回的利潤不再計繳所得稅;如果聯(lián)營企業(yè)所得稅率低于投資方企業(yè)，則投資方

18、企業(yè)稅后分回利潤應(yīng)按規(guī)定補(bǔ)交所得稅來完成。清算小組要界定清算財產(chǎn)和各項債權(quán)債務(wù)，清算財產(chǎn)要優(yōu)先支付未交稅款、清理費(fèi)用、清償各項債務(wù);如有剩余，再按聯(lián)營企業(yè)投資各方的出資比例或聯(lián)營合同進(jìn)行分配。投資方企業(yè)對收回的各項投資與投出資金的差額部分，作為投資收益或投資損失處理。第三節(jié) 對外間接投資股票投資決策股票投資決策包括四個方面：(1)進(jìn)行投資決策。是否進(jìn)行投資決策要分析投資收益、其他效果、可行性和控股目標(biāo)四個因素。(2)投資對象決策。投資對象可分為優(yōu)先股投資和普通股投資。這兩種投資的收益和權(quán)利有顯著差別。股票投資對象決策實(shí)際上是對股票投資的收益-風(fēng)險-權(quán)利的權(quán)衡。(3)股票投資時機(jī)決策。確定股票投

19、資時機(jī)的最基本法則是：低價進(jìn)、高價出。但如何判斷是個極復(fù)雜的問題，需要仔細(xì)分析影響股市的因素，通過對整個社會經(jīng)濟(jì)狀況、證券市場行情、股票發(fā)行公司所處行業(yè)的情況以及股份公司的經(jīng)營、財務(wù)狀況的分析，準(zhǔn)確地判斷股市行情，把握最佳時間進(jìn)行證券交易。(4)股票投資結(jié)構(gòu)的決策。投資結(jié)構(gòu)決策的基本要求還是分散投資：分散投資股票種類;分散投資各行業(yè)股票;分散投資期限。第四節(jié) 房地產(chǎn)出租的核算重點(diǎn)提示：本節(jié)重點(diǎn)是房地產(chǎn)出租業(yè)務(wù)的會計處理，包括出租開發(fā)產(chǎn)品、出租開發(fā)產(chǎn)品攤銷和出租開發(fā)產(chǎn)品修理的賬務(wù)處理。難點(diǎn)提示：出租開發(fā)產(chǎn)品發(fā)生的修理費(fèi)應(yīng)根據(jù)修理費(fèi)金額的大小和用途分別作不同的會計處理，可以總結(jié)如表5-6所示：出租

20、開發(fā)產(chǎn)品修理費(fèi)的核算發(fā)生期間用途或金額大小會計處理方法出租期間金額不大直接借記“經(jīng)營成本”帳戶，貸記“銀行存款”等有關(guān)帳戶金額較大先計入“待攤費(fèi)用”賬衣進(jìn)行歸集后，再分期攤?cè)搿敖?jīng)營成本”賬戶出租前對所出租產(chǎn)品進(jìn)行裝飾及增添相關(guān)設(shè)施而發(fā)生的裝飾工程支出應(yīng)先通過“開發(fā)成本”帳戶對所發(fā)生的費(fèi)用進(jìn)行歸集，借記“開發(fā)成本”和貸記有關(guān)帳戶;當(dāng)上述工程完工后，應(yīng)及時結(jié)轉(zhuǎn)工程的成本，借記“出租開發(fā)產(chǎn)品”帳戶，貸記“開發(fā)成本”帳戶改變出租開發(fā)產(chǎn)品用途，作為商品房銷售所發(fā)生的修理費(fèi)用應(yīng)列為銷售費(fèi)用，不得作為經(jīng)營成本進(jìn)行列支成本費(fèi)用管理第一節(jié) 成本費(fèi)用的概念和作用重點(diǎn)難點(diǎn)提示抽樣調(diào)查中全及總體與抽樣總體、全及指標(biāo)與

21、抽樣指標(biāo)、重置抽樣與不重置抽樣的理解是本節(jié)的重點(diǎn)。對全及總體與抽樣總體、全及指標(biāo)與抽樣指標(biāo)的區(qū)分是本節(jié)的難點(diǎn)。難點(diǎn)分析對于全及總體與抽樣總體、全及指標(biāo)與抽樣指標(biāo)這些概念的理解與區(qū)分是進(jìn)行抽樣推斷的基礎(chǔ)。對此，首先，應(yīng)當(dāng)建立總體系列與樣本系列的概念，前者是統(tǒng)計推斷的目標(biāo)，后者是用以推斷的目標(biāo)。其次，要對總體系列與樣本系列的符號搞清楚，不能混為一談。再次，要建立總體系列與樣本系列的一一對應(yīng)的關(guān)系，弄清它們之間的區(qū)別與聯(lián)系。比如：樣本平均數(shù)與總體平均數(shù)、樣本成數(shù)與總體成數(shù)、樣本數(shù)量標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差與總體數(shù)量標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差、樣本是非標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差與總體是非標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差等之間的邏輯關(guān)系。第二節(jié) 成本費(fèi)用的開支范圍和分類

22、本節(jié)的難點(diǎn)是生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用的分類。生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用有多種分類方法：包括按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類，按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途分類，按照費(fèi)用計入產(chǎn)品成本的方法分類，按照費(fèi)用與產(chǎn)品產(chǎn)量之間的關(guān)系分類和按照費(fèi)用能否被某一責(zé)任單位所控制。這里應(yīng)該著重掌握按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途的分類方法。按照費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用可劃分為若干要素，稱為生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用要素。工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用要素，一般分為：外購材料、外購燃料、外購動力、工資、提取的職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、利息支出、稅金和其他支出。按照費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途，生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用可劃分為若干項目，稱為產(chǎn)品成本項目和期間費(fèi)用項目。第三節(jié) 成本費(fèi)用管理的意義和要求本節(jié)的難點(diǎn)是應(yīng)正確

23、區(qū)分各種支出的性質(zhì)和嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用開支范圍。正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)包括劃清收益性支出與資本性支出的界限;劃清生產(chǎn)經(jīng)營性支出與營業(yè)外支出的界限;劃清生產(chǎn)經(jīng)營性支出與收益分配性支出的界限。另外還要遵守成本費(fèi)用開支范圍。不屬于成本費(fèi)用開支范圍的支出，不準(zhǔn)擠入成本費(fèi)用，即不許隨意擴(kuò)大開支，人為地虛增成本費(fèi)用。凡屬于成本費(fèi)用開支范圍的支出，不得少計、漏計，即不許弄虛作假，人為地虛降成本費(fèi)用。第四節(jié) 成本預(yù)測本節(jié)的難點(diǎn)是目標(biāo)成本的確定。目標(biāo)成本是指事先確定要在一定時期內(nèi)努力實(shí)現(xiàn)的成本，它是成本管理工作的奮斗目標(biāo)。預(yù)測目標(biāo)成本，通常有以下幾種方法：1.根據(jù)產(chǎn)品價格、成本和利潤三者之間相互制約的關(guān)系，先確定

24、目標(biāo)利潤，然后從預(yù)測銷售收入中減去應(yīng)納稅金和目標(biāo)利潤，所得余額即為目標(biāo)成本。其計算公式如下：目標(biāo)成本=預(yù)測銷售收入-應(yīng)納銷售稅金-目標(biāo)利潤2.選擇某一先進(jìn)成本作為目標(biāo)成本。它可以是按平均先進(jìn)定額制定的定額成本或標(biāo)準(zhǔn)成本;也可以從國內(nèi)外同類型產(chǎn)品成本中選其先進(jìn)成本水平或本企業(yè)歷史上的最好成本水平作為目標(biāo)成本。 3.根據(jù)本企業(yè)上年實(shí)際平均單位成本和實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)要求的成本降低任務(wù)測算目標(biāo)成本。第五節(jié) 成本計劃本節(jié)的難點(diǎn)是成本計劃的編制方法。由于企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、核算體制及管理要求的不同，企業(yè)編制成本計劃的方式也不一樣。主要有一級核算的成本計劃編制和分級核算的成本計劃編制兩種。小型企業(yè)往往實(shí)行一級核

25、算，車間不計算成本。在這種情況下，成本計劃是由廠財務(wù)部門直接編制的。大中型企業(yè)一般實(shí)行分級核算，車間要計算成本。在這種情況下，成本計劃的編制分為兩步：第一步是由各車間編制車間成本計劃;第二步是由財務(wù)部門匯總編制全廠成本計劃。其中編制車間成本計劃可分為編制輔助生產(chǎn)車間的成本計劃和基本生產(chǎn)車間成本計劃兩個步驟。匯編全廠成本計劃包括三個步驟即根據(jù)各車間的產(chǎn)品成本計劃匯總編制主要產(chǎn)品單位成本計劃，一種產(chǎn)品編制一張計劃表;根據(jù)各種產(chǎn)品單位成本計劃和計劃產(chǎn)量，編制全部產(chǎn)品總成本計劃和可比產(chǎn)品成本降低計劃;先由各業(yè)務(wù)部門分別編制各自有關(guān)部分的費(fèi)用預(yù)算，再由財務(wù)部門審查匯總編制全廠的期間費(fèi)用預(yù)算。成本計劃的編

26、制方法是本節(jié)的重點(diǎn)也是難點(diǎn)，應(yīng)在理解的支出之上很好掌握。第六節(jié) 成本控制本節(jié)的難點(diǎn)是成本控制標(biāo)準(zhǔn)，是對各項費(fèi)用開支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量界限，是成本控制和成本考核的依據(jù)。沒有控制標(biāo)準(zhǔn)，就無法進(jìn)行成本控制。成本控制標(biāo)準(zhǔn)可以有多種多樣，應(yīng)該根據(jù)成本形成的不同階段和成本控制的不同對象制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)際工作中，常用的成本控制標(biāo)準(zhǔn)主要有以下幾種：1.目標(biāo)成本目標(biāo)成本是在預(yù)測價格的基礎(chǔ)上，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的目標(biāo)利潤為前提而確定的。在產(chǎn)品設(shè)計階段，常以產(chǎn)品目標(biāo)成本或分解成零部件的目標(biāo)成本為成本控制標(biāo)準(zhǔn)。2.計劃指標(biāo)成本計劃預(yù)先規(guī)定企業(yè)計劃期內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)耗費(fèi)水平和成本降低成效。成本計劃一經(jīng)確定，就成為廣大職工在

27、降低成本方面的奮斗目標(biāo)。所以，在編制成本計劃以后，常以成本計劃指標(biāo)，例如產(chǎn)品單位成本、可比產(chǎn)品成本計劃降低額和降低率、各項費(fèi)用節(jié)約額，以及廢品降低率等為成本控制標(biāo)準(zhǔn)。3.消耗定額消耗定額是在一定的生產(chǎn)技術(shù)條件下，為生產(chǎn)某種產(chǎn)品或零部件而需要耗費(fèi)人力、物力、財務(wù)的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)際工作中，有各種各樣的定額，如材料物資消耗定額、工時定額、設(shè)備利用定額等，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個主要方面和主要內(nèi)容，凡是能制定定額的，都應(yīng)盡可能地制定出定額。這樣，在產(chǎn)品的生產(chǎn)、供應(yīng)和銷售過程中，就可以按照各項定額或標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行成本控制。4.費(fèi)用預(yù)算費(fèi)用預(yù)算是規(guī)定企業(yè)計劃期內(nèi)在經(jīng)營管理費(fèi)用方面的支出計劃，如管理費(fèi)用預(yù)算、財務(wù)費(fèi)

28、用預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算等。特別是對那些既無消耗定額、又無開支標(biāo)準(zhǔn)的費(fèi)用支出，更需強(qiáng)調(diào)編制費(fèi)用預(yù)算。實(shí)踐證明，通過費(fèi)用預(yù)算控制費(fèi)用支出，是節(jié)省開支的有效辦法。應(yīng)當(dāng)指出，企業(yè)在一定制定的成本控制標(biāo)準(zhǔn)，并不是一成不變的。在執(zhí)行過程中，要經(jīng)常注意各種標(biāo)準(zhǔn)的先進(jìn)性和適用性，積累資料以及時修正。第七節(jié) 成本分析評價本節(jié)的難點(diǎn)是可比產(chǎn)品成本降低率，它是指同一產(chǎn)品的兩個不同時期成本相比的降低額，與前期成本水平對比的比率。由于企業(yè)的可比產(chǎn)品往往不止一種，這就需要把每種可比產(chǎn)品的成本降低額加總起來計算降低率，即包括計劃降低率和實(shí)際降低率。這個指標(biāo)有兩個特點(diǎn)：一是綜合性，二是可比性。它可以反映企業(yè)成本水平發(fā)展變化的趨

29、勢和速度。缺點(diǎn)是可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品的界限不易劃清及不能反映成本指標(biāo)的全貌等。因此，它只適用于可比產(chǎn)品在全部產(chǎn)品中所占比重比較大的企業(yè)。銷售收入管理銷售收入預(yù)測方法時間序列法，是按照時間的順序，通過對過去幾期實(shí)際數(shù)據(jù)的計算分析，確定預(yù)測期產(chǎn)品銷售收入的預(yù)測值。由于計算程序的不同，這種方法又可分為歷史同期(季)平均法、滾動(或加權(quán))平均法、基數(shù)加平均變動趨勢法。因果(相關(guān))分析法，是利用事物內(nèi)部發(fā)展因果關(guān)系，并著重研究影響事物發(fā)展變化外因的作用，來預(yù)測計劃期事物發(fā)展變化的趨勢。這種方法一般適用于銷售量直線上升的企業(yè)。本量利分析法，是在成本劃分為變動成本和固定成本的基礎(chǔ)上，根據(jù)銷售成本、銷售量與利

30、潤三者之間的內(nèi)在聯(lián)系，假定已知其中兩個因素，來推測另一個因素，以尋求最佳方案。運(yùn)用這種方法，既可以預(yù)測保本點(diǎn)銷售量和銷售收入，也可以預(yù)測為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤需要達(dá)到的銷售量和銷售收入。第二節(jié) 產(chǎn)品價格的制定重點(diǎn)與難點(diǎn)提示回歸分析的概念及與相關(guān)分析的區(qū)別與聯(lián)系、一元線性回歸模型的建立、參數(shù)a、b的解釋、估計標(biāo)準(zhǔn)誤差的涵義、測算方法與相關(guān)系數(shù)數(shù)量上的聯(lián)系是本節(jié)的重點(diǎn)。而相關(guān)分析與回歸分析中應(yīng)注意的問題是本節(jié)的難點(diǎn)。難點(diǎn)分析相關(guān)分析與回歸分析中應(yīng)注意的問題都屬于相關(guān)分析與回歸分析的靈活運(yùn)用問題。這需要盡量多地掌握經(jīng)濟(jì)分析的理論與實(shí)踐知識，特別要增加統(tǒng)計檢驗和預(yù)測方面的知識含量，對此，可參閱數(shù)理統(tǒng)計中回歸分

31、析及計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的有關(guān)專著。第四節(jié) 利潤的預(yù)測和計劃利潤計劃表的基本內(nèi)容企業(yè)利潤表包括三方面的內(nèi)容：(1)銷售利潤計劃。其中產(chǎn)品銷售利潤計劃額，可直接根據(jù)前述預(yù)測資料確定。其他銷售利潤計劃，由于數(shù)額較小，一般可以上年實(shí)際利潤為基礎(chǔ)，考慮計劃年度的變動因素，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整而確定。(2)投資凈收益計劃。應(yīng)根據(jù)企業(yè)對外單位投資的數(shù)額、有關(guān)單位的經(jīng)營狀況，以及國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和資金市場變化情況等因素來預(yù)測其計劃年度投資凈收益的計劃數(shù)額。(3)營業(yè)外收支計劃。應(yīng)按照國家規(guī)定的收支項目辦理，凡有收支標(biāo)準(zhǔn)可以事先預(yù)計的項目，應(yīng)分別不同情況進(jìn)行計算;有些項目可以參照上年實(shí)際收支水平加以確定。第五節(jié) 利潤分配股份制

32、企業(yè)股利分配政策股份制企業(yè)股利分配政策包含以下幾種：(1)剩余股利政策，即將企業(yè)的稅后可分配利潤首先用作內(nèi)部融資，在滿足投資需要后，剩余部分用于向股東分配股利。(2)穩(wěn)定的股利政策。即支付給股東的股利總是維持在一定水平上，不隨盈利的增減變化而變化。(3)變動的股利政策。即企業(yè)支付給股東的股利隨盈利額的變動而變動。(4)正常股利加額外股利的股利政策。企業(yè)一般每年按固定數(shù)額向股東支付正常股利，遇到盈利有較大幅度增長時，再加付一部分額外股利。外幣業(yè)務(wù)管理概述本節(jié)的難點(diǎn)是匯率的種類。匯率有多種分類方法：包括按匯率的制訂方法、按銀行買賣外匯的角度、按外匯的支付方式和按外匯的交割期限進(jìn)行分類。具體來說：(1)按匯率的制訂方法，分為基本匯率和套算匯率。基本匯率是本國貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率一通常是把與美元的匯率作為基本匯率。套算匯率是以基本匯率為依據(jù)，套算的其他貨幣的匯率。(2)按銀行買賣外匯的角度，分為買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率。買入?yún)R率。也稱買入價，即銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時所使用的匯率。賣出匯率。也稱賣出價，即銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時所使用的匯率。中間匯率。是買入?yún)R率與賣出匯率的平均數(shù)。即：中間匯率-(買入?yún)R率+賣出匯率)÷2.(3)按外匯的支付方式，分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率。電匯匯率是指銀行賣出外匯