《貨幣銀行學(xué)》復(fù)習(xí)提要(本科)

1、貨幣銀行學(xué)復(fù)習(xí)提要2010-11-18 冷松一、關(guān)于名詞解釋(每小題3分,共15分,1.無限法償:貨幣具有的法定支付能力,指不論用于何種支付,不論支付數(shù)額有多大,對方均不得拒絕接受,是有限法償?shù)膶ΨQ。2.貨幣政策:即中央銀行為實現(xiàn)既定的目標運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,進而影響宏觀經(jīng)濟運行的各種方針措施。3.基礎(chǔ)貨幣:又稱強力貨幣或高能貨幣,是指處于流通領(lǐng)域為社會公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準備金(包括法定存款準備金和超額準備金的總和,是整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)。4.派生存款:原始存款的對稱,指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程,就是商業(yè)銀

2、行吸收存款、發(fā)放貸款、形成新的存款額,最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。5.原始存款:商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)或再貸款而形成的準備金存款。原始存款是商業(yè)銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ),也是擴張信用的源泉。6.直接融資:資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。其工具主要有商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。7.經(jīng)濟貨幣化:是指一國國民經(jīng)濟中用貨幣購買的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。8.經(jīng)濟金融化:是指全部經(jīng)濟活動總量中使用金融工具的比重。9.證券行市:在二級市場上買賣有價證券時的實際交易價格。證券行市往往高于或低于其票面金額。

3、對發(fā)行人和投資者來說,證券行市是最為重要的,它不僅影響該證券新的發(fā)行價格,而且是影響投資決策的主要因素。10.金融結(jié)構(gòu):是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。11.直接標價法:以一定單位的外國貨幣為基準來計算應(yīng)付多少單位的本國貨幣,亦稱應(yīng)付標價法。在直接標價法下,匯率越高,單位外幣所能兌換的本國貨幣越多,表示外幣升值而本幣貶值,反之則反是。12.間接標價法:以一定單位的本幣為基準來計算應(yīng)收多少外幣,亦稱應(yīng)收標價法。在間接標價法下,匯率越高,表示單位本幣所能兌換的外幣越多,本幣升值而外幣貶值,反之則反是。13.存款貨幣:可以發(fā)揮貨幣功能的銀行存款,是通過開立

4、支票可以直接進行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款,是現(xiàn)代信用貨幣的重要組成部分。14.貨幣乘數(shù):指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系,亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。15.銀行信用:指銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用,屬于間接信用。16.商業(yè)信用:工商企業(yè)之間在買賣商品時,以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品銷售企業(yè)對商品購買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。17.企業(yè)信用:指以企業(yè)作為融資主體的信用形式,即由企業(yè)作為資金的需求者或債務(wù)人的融資活動。主要形式包括商業(yè)信用、銀行貸款、債券融資和股權(quán)融資等。18.商業(yè)銀行:指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。其特點是可開

5、支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當高的比重,商業(yè)銀行存放款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款,影響貨幣供應(yīng)量,亦被稱為“存款貨幣銀行”。19.金融壓制:若政府對金融業(yè)實行過分干預(yù)和管制政策,人為壓低利率和匯率并強行配給信貸,造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟的發(fā)展,而經(jīng)濟的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時,金融和經(jīng)濟發(fā)展之間就會陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài),這種狀態(tài)就稱為金融壓制。20.格雷欣法則:金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。只當兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時,實際價值較高的通貨,即良幣,被熔化、收藏或輸出國外,退出流通,實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象

6、。21.金融市場:資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。它是一國市場體系的重要組成部分,有多個子市場,其中最主要的是貨幣市場和資本市場。22.票據(jù)貼現(xiàn):票據(jù)的持有者在票據(jù)未到償還期時,以一定的價格將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu),獲得現(xiàn)款。23.公開市場業(yè)務(wù):中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券,以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。24.表外業(yè)務(wù):商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表,但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動,有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些雖未列入資產(chǎn)負債表,但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)除包括上述狹義的表外業(yè)務(wù)外,還包括結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)。25.信用貨

7、幣:能夠發(fā)揮貨幣功能的信用工具。包括商業(yè)票據(jù)、商業(yè)銀行發(fā)行的銀行券、中央銀行發(fā)行的銀行券和可以進行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的銀行存款等。26.貨幣供給量:指一過各經(jīng)濟主體(包括個人、企事業(yè)單位和政府部門等持有的、由銀行系統(tǒng)供應(yīng)的貨幣總量。它包括兩個主要部分:現(xiàn)金和存款貨幣。27.證券交易所:是專門的、有組織的證券集中交易的場所。證券交易所通過嚴密的組織與管理規(guī)范交易行為,發(fā)揮市場的示范效應(yīng)、“晴雨表”功能和資源配置的作用。28.浮動利率:借貸期限內(nèi),隨市場利率的變化情況而定期進行調(diào)整的利率,多用于長期的借貸及國際金融市場。29.貨幣市場:又稱短期金融市場,是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的場

8、所,主要解決市場參與者短期性的資金周轉(zhuǎn)和余缺調(diào)劑問題。30.資本市場:又稱長期金融市場,是以期限在一年以上的金融工具為媒介進行長期資金交易活動的市場。廣義的資本市場包括銀行中長期存貸款市場和有價證券市場兩大部分;狹義的資本市場則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場,統(tǒng)稱證券市場。31.貨幣均衡:是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。貨幣均衡是一個動態(tài)的概念,是一個由均衡到失衡,再由失衡回復(fù)到均衡的不斷運動的過程。32.超額準備金:商業(yè)銀行的存款準備金中超過法定存款準備金的部分。33.貨幣供給的內(nèi)生性:指貨幣供給難以由中央銀行絕對控制,而主要是由經(jīng)濟體系中的投資、收入、儲蓄、消費

9、等各因素內(nèi)在地決定的,從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。34.金融相關(guān)比率:現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值/國民財富。35.存款準備金(政策:在商業(yè)銀行吸收的存款中保留的應(yīng)付客戶提取存款需要的準備金,其中法律規(guī)定必須存儲于中央銀行的部分,為法定存款準備金。二、關(guān)于判斷改錯題(每小題2分,共20分例如:1.執(zhí)行流通手段的貨幣,可以是想象的或觀念上的貨幣,也可以是現(xiàn)實的貨幣( ×。2.商業(yè)票據(jù)的背書人對票據(jù)不負有連帶責任( ×。3.布雷頓森林體系是以黃金為基礎(chǔ),但卻是以美元為主要國際儲備貨幣的國際貨幣體系,自此體系建立起來,金本位制度就宣告崩潰了( ×。4.銀行信用是銀行或其他金

10、融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用,它屬于間接信用(。5.在資本充足性管理中,資本回報率(ROA是一個重要的指標,它等于稅后凈利潤與資產(chǎn)的比值( ×。6.在倫敦外匯交易市場上,某日1=US$1.5902-1.5893,現(xiàn)在A貿(mào)易商欲從花旗銀行倫敦分行用英鎊購入100萬美元,應(yīng)使用1.5902的匯率( ×。7.內(nèi)生變量是指經(jīng)濟體系中由純粹經(jīng)濟因素決定的變量,這些變量通常不為政策左右,例如市場經(jīng)濟中的價格、利率、匯率等(。8.貨幣需求是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內(nèi),能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量(。9.國際收支是一個流量的概念,當人們提到國際收支時,應(yīng)指明是哪一個時期的(。1

11、0.當金融資產(chǎn)的收益率明顯高于存款利率時,人們往往更傾向于購買有價證券,因而會增加投資性貨幣需求(。11.金融構(gòu)成比率是指現(xiàn)金金融資產(chǎn)總值與國民財富的比率( ×。12.執(zhí)行流通手段的貨幣,可以是想象的或觀念上的貨幣,也可以是現(xiàn)實的貨幣( ×。13.債券收益率是期待的收益率,股票的收益是固定的收益率( ×。14.改革開放前,我國的通貨膨脹主要是隱蔽型的;改革開放后,則主要是公開型的(。15.股權(quán)融資與債券融資的區(qū)別在于債權(quán)債務(wù)關(guān)系的形成方式不同( ×。16.貨幣供給的主體是中央銀行、商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)( ×。17.歐洲貨幣是指在貨幣發(fā)行國境

12、外流通的貨幣( ×。18.現(xiàn)金漏損率與存款派生倍數(shù)呈正比關(guān)系,超額準備金與存款派生倍數(shù)呈反比關(guān)系( ×。19.間接標價法是用一定單位的本國貨幣來計算應(yīng)收若干單位的外國貨幣(。20.可貸資金理論認為,利率僅僅決定于兩個因素:貨幣供給與保有貨幣的意思(?。題目好象有問題:可貸資金理論認為,利率是由借貸資金的供求關(guān)系決定的。21.1984年1月,我國專設(shè)中國人民建設(shè)銀行,承辦原來由人民銀行負責的信貸及城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務(wù)(×。22.中央銀行和商業(yè)銀行都能對基礎(chǔ)貨幣進行有效的控制( ×。23.金融工具就是金融資產(chǎn)( ×。24.穩(wěn)定物價與充分就業(yè)通常是存在矛盾的

13、(。25.利率變動與貨幣需求量之間的關(guān)系是同方向的( ×。26.從我國發(fā)生的幾次通貨膨脹可以看出,我國的通貨膨脹具有短期性和政策性的特點( ×27.投資銀行的主要資金來源是發(fā)行股票和債券(。28.金融一體化是貿(mào)易一體化和生產(chǎn)一體化的必然結(jié)果(。29.金本位制包括金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制和金銀復(fù)本位制( ×。30.消費信用的主要形式有:賒銷、分期付款、消費信貸(。31.經(jīng)濟發(fā)展的商品化是貨幣化的前提與基礎(chǔ),但商品化不一定等于貨幣化(。32.商業(yè)票據(jù)不能作為信用貨幣的形式(。33.格雷欣法則是金銀平行本位制中發(fā)生作用( ×。34.當市場利率上升時

14、,證券市場也上升( ×。35.中央銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的根本標志(。36.銀行和保險公司業(yè)務(wù)收支在國際收支平衡表中屬于資本項目( ×。37.現(xiàn)金漏損與存款余額之比稱為現(xiàn)金漏損率,也稱提現(xiàn)率( ×。38.物價上漲就是通貨膨脹( ×。39.基準利率一般屬于長期利率( ×。40.通知放款是商業(yè)銀行之間的短期資金拆借( ×。41.經(jīng)濟發(fā)展的商品化是貨幣化的前提與基礎(chǔ),但商品化不一定等于貨幣化。( 42.商業(yè)票據(jù)不能作為信用貨幣的形式。( ×43.格雷欣法則是在金銀平行本位制中發(fā)生作用的。( ×44.當

15、市場利率上升時,證券行市也上升。( ×45.中央銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的根本標志。( 46.銀行和保險業(yè)務(wù)收支在國際收支平衡表中屬于資本項目。( ×47.現(xiàn)金漏損與貸款余顫之比稱為現(xiàn)金漏損率,也稱提現(xiàn)率。( ×48.物價上漲就是通貨膨脹.( ×49.基準利率一般屬于長期利率.( ×50.通知放款是商業(yè)銀行之間的短期資金拆借。( ×三、關(guān)于單項選擇題(每小題1分,共10分,也是較為簡單的,大家把我上課講的內(nèi)容和平時作業(yè)上的題目多看幾遍就可以了!1.費里德曼認為貨幣需求函數(shù)具有( A 的特點。A 相對穩(wěn)定B相對不穩(wěn)定C

16、不穩(wěn)定D不確定2.國家貨幣管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率是( C A 實際利率 B市場利率C公定利率D法定利率3.在影響基礎(chǔ)貨幣增減變動的因素中( D 的影響最主要。A國外凈資產(chǎn)B中央銀行對政府債權(quán)C 固定資產(chǎn)的增減變化 D中央銀行對商業(yè)銀行的債權(quán)4.下列屬于管理性金融機構(gòu)的有( B A商業(yè)銀行B中央銀行C政策性銀行D投資銀行5.貨幣均衡的自發(fā)實現(xiàn)主要依靠( C A價格機制B央行宏觀調(diào)控C利率機制D匯率機制6.國際開發(fā)協(xié)會主要向( D 提供長期低息援助性貸款。A成員國 B 成員國私人部門C低收入成員國D低收入國家7.在間接標價法下,匯率的升降與本國貨幣價值的高低呈( B 變化。A反比例B正比例

17、C無確定關(guān)系D同比例8.下列金融工具中屬于直接金融工具的是( D A銀行支票B大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C銀行承兌匯票 D企業(yè)股票9.商業(yè)信用是企業(yè)之間由于( D 而相互提供的信用。A生產(chǎn)聯(lián)系B產(chǎn)品調(diào)劑C物質(zhì)交換 D商品交易10.實行( B 是布雷頓森林體系的主要特征之一。A浮動匯率 B固定匯率C釘住匯率D一攬子匯率11.利息是( D 的價格。A貨幣資本B外來資本C銀行存款D借貸資本12.以金為貨幣金屬,以金幣為本位幣,不鑄造不流通金幣,銀行券可兌換外幣匯票是(D。A金塊本位制 B金本位制C銀行券制 D金匯兌本位制13.信用的基本特征( B A.無條件價值單方面讓渡B、以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移C、

18、無償?shù)馁浥c或援助D、平等的價值交換14.世界各國中央銀行的組織形式以( A 最為流行。A單一型 B復(fù)合型C跨國型D準中央銀行型15.按照組織的章程,服務(wù)對象只限于成員國官方財政、金融當局,而不與任何私人企業(yè)有業(yè)務(wù)來往的國際金融組織是( B 。A世界銀行B國際貨幣基金組織 C國際開發(fā)協(xié)會D國際金融公司16.長期以來,對貨幣供應(yīng)量進行層次劃分的主要依據(jù)是( C A金融資產(chǎn)的盈利性 B金融資產(chǎn)的安全性 C金融資產(chǎn)的流動性 D金融資產(chǎn)的種類17.據(jù)證券行市公式,股票預(yù)期收益一定時,市場利率上升,股票價格將( D A上升 B不變 C無法判斷 D下降18.( A 是費雪的關(guān)于貨幣必要的交易方程式。A.MV

19、=PT B、P=MV / T C、M=PQ / V D、M = KPY19.中國第一家現(xiàn)代銀行是( D A.匯豐銀行B.花旗銀行C.英格蘭銀行D.麗如銀行20.在下列控制經(jīng)濟中貨幣總量的各個手段中,中央銀行可以靈活使用的市場性工具是( B A.再貼現(xiàn)政策B.公開市場業(yè)務(wù)C.信貸規(guī)?？刂艱.法定準備21.典型的外生變量是( D A.利率B.價格C.匯率D.稅率22.各國貨幣政策的首要目標( C A.經(jīng)濟增長B.國際收支平衡C.穩(wěn)定物價D.充分就業(yè)23.英格蘭銀行的建立標志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起,它成立于( C A .1765年B .1921年C. 1694年 D .1473年24.屬于準中央銀行體制

20、的國家或地區(qū)是( D A.馬來西亞B.印度尼西亞C.泰國D.新加坡25.巴塞爾協(xié)議規(guī)定的核心資本充足率不小于( B 。A .8% B. 4% C .13% D.5%26.商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的區(qū)別之一在于商業(yè)銀行能接受( C 。A.儲蓄存款B.原始存款C.活期存款D.定期存款27.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是( D 。A.差別利率B.實際利率C.公定利率D.基準利率28.有價證券的二級市場是指( D 。A.證券發(fā)行市場B.貨幣市場C.資本市場D.證券轉(zhuǎn)讓市場29.屬于貨幣政策遠期中介指標的是( A 。A.利率B.超額準備金C.基礎(chǔ)貨幣D.匯率30.國際收支平衡表根據(jù)( A 編制,

21、每筆經(jīng)濟交易同時在兩方反映,原則上借貸方恒等。A.復(fù)式記帳原理B.業(yè)務(wù)核算C.單式記帳原理D.統(tǒng)計原理31.下列項目中的( C 不包括在國際收支平衡表內(nèi)。A.經(jīng)常項目 B .資本項目 C.借貸項目 D.平衡項目32.商業(yè)信用是企業(yè)之間由于( A 而相互提供的信用。A.商品交易B.物質(zhì)交換C.互通有無D.生產(chǎn)聯(lián)系33.發(fā)行價格低于金融工具的票面金額稱作( C 。A溢價 B平價 C折價D競價34.在整個貨幣供應(yīng)過程中,屬于核心地位的是( B 。A中央政府 B中央銀行C商業(yè)銀行D非銀行金融機構(gòu)35.按目前中國人民銀行公布的貨幣層次劃分口徑,M0包括( B 。A活期存款 B現(xiàn)金C儲蓄存款D定期存款36

22、.金融創(chuàng)新增強了貨幣供給的( A 。A內(nèi)生性B外生性 C可測性 D可控性37.最典型的全能型商業(yè)銀行國家是( D 。A美國 B英國C日本 D德國38.在其它因素不變的條件下,如果商品價格總額減少1/2,則流通中的貨幣需要量將會( C 。A.增加1/2B.增加2倍C.減少1/2D.不變39.經(jīng)濟貨幣化進程是( B 。A.勻速的B.非勻速的C.逐漸提高D.減緩的40.中央銀行在中國的萌芽是( A 。A.戶部銀行B.中國銀行C.中國農(nóng)業(yè)銀行D.華北銀行41.( B 膨脹是引起財政赤字和銀行信用膨脹的主要原因A.消費需求B.投資需求C. 社會總儲蓄D.社會總需求42.銀行持有的流動性很強的短期有價證券

23、是商業(yè)銀行經(jīng)營中的( C A.第一道防線B.第二道防線C.第三道防線D.第四道防線43.銀行在大城市設(shè)立總行,在本市及國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支行的制度是( B A.單一銀行制B.總分行制C.持股公司制D.連鎖銀行制44.著名國際金融專家特里芬提出的確定一國儲備量的指標是各國的外匯儲備應(yīng)大致相當于一國( A 個月的進口額A.三B.六C.九D.十45.下列屬于消費信用的是( C A.直接投資B.銀團貸款C. 賒銷D.出口信貸46.金本位制下,( B 是決定兩國貨幣匯率的基礎(chǔ)A.貨幣含金量B.鑄幣平價C. 中心匯率D.貨幣實際購買力47.專門向經(jīng)濟不發(fā)達會員國的私營企業(yè)提供貸款和投資的國際金融組織是(

24、 B A.國際開發(fā)協(xié)會B.國際金融公司C. 國際貨幣基金組織D.國際清算銀行48.屬于管理性金融機構(gòu)的是( B A.商業(yè)銀行B.中央銀行C 專業(yè)銀行 D.投資銀行49.屬于貨幣政策遠期中介指標的是( C A.匯率B.超額準備金C.利率D.基礎(chǔ)貨幣四、關(guān)于多項選擇題(每小題2分,共20分,(1此項題型較有難度,請大家引起足夠的重視,還是以平時上課講的和平時作業(yè)內(nèi)容為重點,復(fù)習(xí)時一定要把題目搞清楚,不能似是而非,似懂非懂,否則考試時一緊張就要出問題了,我堅決反對同學(xué)們?nèi)娦杏洃?那樣的效果是事倍功半的!(2在答題方法上,大家可以運用排除法,提高準確率,先把一眼就能看出不對的選項排除,再進行重點的分

25、析;(3最后,我還是想提醒大家:一定要重視多選題,它往往會成為你是否能夠及格的關(guān)鍵!例題:1.商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中可能面臨的風險有( ABCDE A.信用風險B.資產(chǎn)負債失衡風險C.來自公眾信任的風險D.競爭的風險E.市場風險2.按照外匯支付方式劃分的匯率是( CDE A.賣出匯率B.買入?yún)R率C.信匯匯率D.票匯匯率E.電匯匯率3.商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù),即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù),它包括( BD A.銀行貸款B.存款負債C.現(xiàn)金D.其它負債E.存放同業(yè)存款4.在商品交換過程中,價值形式的發(fā)展經(jīng)歷的四個階段是( ACEF A.簡單的價值形式B.等價形式C 擴大的價值形式 D.相

26、對價值形式E.貨幣形式F.一般價值形式5.國際貨幣基金組織會員國的國家儲備一般有( ADCE A.黃金儲備B.外匯儲備C.在IMF的儲備頭寸D.歐洲貨幣單位E.特別提款權(quán)6.當代金融創(chuàng)新的成因有( ABCDE A.經(jīng)濟思潮的變遷B.需求刺激C.供給推動D.對金融管制的規(guī)避E.新技術(shù)革命的推動7.社會總需求是由( AD 組成的A.消費需求 D.投資需求B.稅收 E.進口C.政府開支8.派生存款是指由商業(yè)銀行( BCE 等業(yè)務(wù)活動引申出來的存款A(yù).同業(yè)拆人B.發(fā)放貸款C.辦理貼現(xiàn)D.吸收儲蓄存款E.投資9.私募發(fā)行的優(yōu)點為( ABD A.手續(xù)簡便B.籌資迅速C 流動性較強 D.推銷費用低E.要求的

27、投資報酬率較低10.商業(yè)票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的過程包括( ABE A.背書B.承兌C 托收 D.匯兌 E.貼現(xiàn)五、關(guān)于簡答題(每小題6分,共24分,和論述題相比,這樣的題型算是比較簡單的,主要是考大家的記憶能力,在答題時,同學(xué)們要注意做到簡明扼要,只要答到要點就可以了;大家不要自作聰明,要知道言多必失的道理!下面一些題目我認為很重要,供大家參考。重點掌握以下問題:1.貨幣均衡及其判斷標志:貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。市場供給決定了需要多少貨幣來實現(xiàn)價值,從而引出貨幣需求,貨幣需求是貨幣供給的決定依據(jù);貨幣供給形成了市場需求;市場需求對市場供給有決定性影響。因此,貨幣均衡的兩

28、個基本標志,就是商品市場上的物價穩(wěn)定和金融市場上的利率穩(wěn)定。市場經(jīng)濟條件下的貨幣均衡需要具備兩個條件,首先,要有健全的利率機制,其次,要有發(fā)達的金融市場,尤其是活躍的貨幣市場。2.商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則及其統(tǒng)籌考慮的原因:商業(yè)銀行經(jīng)營管理所遵循的基本原則是盈利性、流動性和安全性,簡稱“三性原則”。盈利性:追求盈利最大化,是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的,是銀行生存的必要保證.流動性:是由銀行這種特殊的金融企業(yè)的性質(zhì)決定的,是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的能力。安全性:指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要避免經(jīng)營風險,保證資金的安全,是銀行資產(chǎn)正常運營的必要保證。商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既是相互統(tǒng)一的,又有一定的

29、矛盾。如果沒有安全性,流動性和盈利性也就不能最后實現(xiàn);流動性越強,風險越小,安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言,流動性強,安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低,而盈利性較強的資產(chǎn),則流動性較弱,風險較大,安全性較差。由于三個原則之間的矛盾,是商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系,綜合權(quán)衡利弊,不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動性的前提下,實現(xiàn)盈利的最大化。3.加入世界貿(mào)易組織對中國金融業(yè)的效應(yīng):總體說來,加入世界貿(mào)易組織對外開放和對內(nèi)搞活進入到一個新階段,對我國金融業(yè)來說,將通過五種效應(yīng)發(fā)揮有利于我國金融發(fā)展的積極作用。(1擴充效應(yīng)?？陀^上增加了我國金融業(yè)的供給主體,擴

30、大了金融服務(wù)的范圍。(2示范效應(yīng)。即充分展示國際金融領(lǐng)域的先進技術(shù)、經(jīng)營管理經(jīng)驗,為我國金融業(yè)務(wù)運作起示范作用。(3鯰魚效應(yīng)。是指由于外資金融機構(gòu)的加入及其活力的釋放,可以起到激活中資金融機構(gòu)創(chuàng)造性的作用。(4競爭效應(yīng)。即充分發(fā)揮競爭的積極作用,優(yōu)勝劣汰。(5規(guī)范效應(yīng)。即按國際慣例和“游戲規(guī)則”辦事,有利于建立并維護良好的經(jīng)濟和金融秩序。4.我國貨幣需求的決定因素:貨幣需求的宏觀分析角度,是指從一個國家的社會總體出發(fā),強調(diào)貨幣作為交易工具的職能,在分析市場供求、收入及財富指標的變化上,探討一國需要多少貨幣才能滿足經(jīng)濟發(fā)展對貨幣的需求。影響我國現(xiàn)階段貨幣需求的主要因素有1、收入:與貨幣需求呈同方

31、向變化關(guān)系2、價格:與貨幣需求,尤其是交易性貨幣需求之間,是同方向變動關(guān)系3、利率:與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的4、貨幣流通速度:與貨幣總需求是反向變動關(guān)系5、金融資產(chǎn)的收益率:一方面影響貨幣需求的總量;同時也影響貨幣需求的結(jié)構(gòu)6、企業(yè)與居民對利潤與價格的預(yù)期:呈反向變動7、其他因素:信用發(fā)展狀況、金融機構(gòu)技術(shù)手段的先進程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣、國家的政治形勢對貨幣需求的影響。決定我國貨幣需求的微觀基礎(chǔ)大體可以概括為居民的貨幣需求、企業(yè)的貨幣需求、政府的貨幣需求。也可以從交易性貨幣需求、預(yù)防性貨幣需求和投機性貨幣需求三個方面。在對貨幣需求進行研究時,需要將二者有機地結(jié)合起來。5.不兌現(xiàn)的信用貨

32、幣制度及其特點:不兌現(xiàn)的信用貨幣制度又稱為純粹的信用貨幣制度。是指貨幣與黃金既無直接聯(lián)系,亦無間接掛鉤關(guān)系,是黃金的非貨幣化。特點:1、現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣都是信用貨幣,主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成2、現(xiàn)實中的貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去的3、國家對信用貨幣的管理調(diào)控成為經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件6.選定貨幣政策中介目標的標準:、可測性:指中央銀行能夠迅速獲得這些指標準確的資料數(shù)據(jù),并進行相應(yīng)的分析判斷、可控性:指這些指標能在足夠短的時間內(nèi)接受貨幣政策的影響,并按政策設(shè)定的方向和力度發(fā)生變化、相關(guān)性:指該指標與貨幣政策最終目標有極為密切的關(guān)系,控制住這些指標就能基本實現(xiàn)政策目標。7.直接融資和

33、間接融資的優(yōu)點與局限性:直接融資是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式。間接融資是指資金供求雙方通過金融中介結(jié)構(gòu)間接實現(xiàn)資金融通的活動。兩者的根本區(qū)別在于債權(quán)債務(wù)關(guān)系的形式方式不同。直接融資的優(yōu)點:1、資金供求雙方緊密,有利于資金快速合理配置和提高使用效益2、由于沒有中間環(huán)節(jié),籌資成本較低,投資收益較高。局限性:1、資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資為多2、直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場的發(fā)達程度的制約3、對資金供給者來說,直接融資的風險比間接融資大得多,需要直接承擔投資風險間接融資的優(yōu)點:(1靈活便利。金融機構(gòu)作為借貸雙方的中

34、介,可以提供數(shù)量不同和期限不同的資金,可以采用多種金融工具和借貸方式供融資雙方選擇。(2安全性高。間接融資的風險主要由金融機構(gòu)來承擔,而金融機構(gòu)通過資產(chǎn)負債的多樣化可以分散風險。(3規(guī)模經(jīng)濟。金融機構(gòu)一般都有相當?shù)囊?guī)模和資金實力,有能力利用現(xiàn)代化工具從事業(yè)務(wù),雇傭各種專業(yè)人員進行調(diào)研分析,可以在一個地區(qū)、國家甚至世界范圍內(nèi)調(diào)度資金。間接融資的局限性主要有兩點:(1割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系,減少了投資者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力;(2金融機構(gòu)要從經(jīng)營服務(wù)中獲取利益,從而增加了籌資者的成本,相對減少了投資者的收益。8.金融市場監(jiān)管的原則:金融市場監(jiān)管是指國家(政府金融管理當局和有關(guān)自律性組

35、織對金融市場的各類參與者及他們的融資、交易活動所作的各種規(guī)定以及對市場運行的組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督措施及方法。有三條原則:公開、公正、公平原則:金融市場監(jiān)管的基本目的是穩(wěn)定市場,維護秩序,保護投資者利益,這就要求在金融市場的監(jiān)管中必須堅持公開、公正、公平的“三公”原則制止背信的原則:主要是要求市場活動的一切當事人都能誠實履行義務(wù),杜絕制造虛假的行為,制止違約、不守信用禁止欺詐、操縱市場的原則:在信息公開的原則下,任何市場參與者散布虛假信息與隱瞞信息,都會形成欺詐,從而造成投資者的錯誤判斷,引起市場供求或價格失常。而市場操縱者往往直接左右價格,牟取暴利,損害廣大投資者的利益,擾亂市場的正常秩序。因此各

36、國金融市場監(jiān)管當局都嚴厲禁止欺詐或操縱市場行為的發(fā)生。9.金融全球化對一國貨幣政策有效性的影響:隨著金融全球化的發(fā)展,國家制定的經(jīng)濟政策尤其是貨幣政策在執(zhí)行中出現(xiàn)有效性降低的情況。例如,當一國國內(nèi)為抑制通貨膨脹而采取緊縮貨幣政策,使國內(nèi)金融市場利率提高時,國內(nèi)的銀行和企業(yè)可方便地從國際貨幣市場獲得低成本的資金,這就會削弱金融當局對貨幣總量、利率等指標進行控制的有效性。同時,國際游資也會因一國利率提高而大量涌進該國,從而使該國緊縮通貨的效力受到削弱10.長期國際資本流動與短期國際資本流動的區(qū)別:國際資本流動:是指資本跨越國界從一個國家向另一個國家的運動。國際資本流動包括資本流入和資本流出兩個方面

37、。根據(jù)資本的使用或交易期限的不同,可以將國際資本流動分為,長期資本流動和短期資本流動。長期資本流動是指期限在一年以上的資本的跨國流動,包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種方式。短期資本流動是指期限為一年或一年以下的資本的跨國流動。短期資本流動的形成較為復(fù)雜,存單、國庫券、商業(yè)票據(jù)及其他短期金融資產(chǎn)的交易,短期持有長期金融資產(chǎn)的行為如投機性的股票交易等都可以形成短期資本的流動。短期資本流動主要包括貿(mào)易資金的流動、套利性資金的流動、保值性資金的流動以及投機性資金的流動等四種類型。11.國際儲備的含義、內(nèi)容和作用:國際儲備是指一國官方所擁有的可隨時用于彌補國際收支赤字、維持本國貨幣匯率的國際

38、間可接受的一切資產(chǎn)。當一種資產(chǎn)同時具備以下三種特性時就能夠成為國際儲備:可得性,即它是否能隨時地、方便地被一國貨幣當局持有流動性,即該種資產(chǎn)是否容易實現(xiàn)普遍接受性,即它是否在外匯市場上或在政府間清算國際收支差額時被普遍接受。國際儲備的構(gòu)成:黃金儲備:是指一國貨幣當局作為金融資產(chǎn)持有的黃金外匯儲備:指各國貨幣當局持有的對外流動性資產(chǎn)儲備頭寸:是一國在國際貨幣基金組織的自動提款權(quán)特別提款權(quán):是國際貨幣基金組織分配給各成員國用于歸還基金組織的貸款及會員國政府間償付國際收支赤字的一種帳面資產(chǎn)作用:1、在一國發(fā)生國際收支困難時起緩沖作用2、用于干預(yù)外匯市場,穩(wěn)定本幣匯率3、可作為外債還本付息的最后信用保

39、證,并有助于提高國際資信12.判定通貨膨脹的指標:、居民消費價格指數(shù):是一種用來測量各個時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務(wù)項目價格平均變化程度的指標、批發(fā)物價指數(shù)是反映不同時期批發(fā)市場上多種商品價格平均變動程度的經(jīng)濟指標。它是包括生產(chǎn)資料和消費品在內(nèi)的全部商品批發(fā)價格,但勞務(wù)價格不包括在內(nèi)。、國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù):是衡量一國經(jīng)濟在不同時期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價格總水平變化程度的經(jīng)濟指標。13.發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征:貨幣化程度低下。貨幣的作用范圍小,各種金融變量的功能難以發(fā)揮,金融宏觀調(diào)控的能力差。金融體系呈二元結(jié)構(gòu),即現(xiàn)代化金融機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)并存。以現(xiàn)代化管理方

40、式經(jīng)營的大金融機構(gòu)主要集中在經(jīng)濟和交通發(fā)達的大城市里營業(yè),以傳統(tǒng)方式經(jīng)營的小金融機構(gòu)主要分布在農(nóng)村和落后偏遠的小城鎮(zhèn)。金融市場落后。由于各經(jīng)濟單位之間相互隔絕,無法通過金融市場來多渠道、多方式、大規(guī)模地組織和融通資金。政府對金融實行過度干預(yù),對金融活動作出種種限制。主要是對利率和匯率實行嚴格管制和干預(yù),對一般金融機構(gòu)的經(jīng)營活動進行強制性干預(yù),采取強制措施對金融機構(gòu)實行國有化。14.政策性銀行及其主要特征:政策性銀行是指由政府投資建立,按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事信貸融資業(yè)務(wù)的政策性金融機構(gòu),其業(yè)務(wù)經(jīng)營目標是支持政府發(fā)展經(jīng)濟,促進社會全面進步,配合宏觀經(jīng)濟調(diào)控。由于政策性銀行是由政府

41、投資設(shè)立、并根據(jù)政府的決策和意向從事政策性金融業(yè)務(wù),因此在經(jīng)營活動中表現(xiàn)出的特點:1、不以盈利為經(jīng)營目標:出發(fā)點是為實現(xiàn)社會整體效益,而不是微觀效益2、資金運用有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象:政策性銀行一般不同商業(yè)銀行競爭,只是補充后者信貸的不足3、資金來源:主要是國家預(yù)算撥款、發(fā)行債券集資或中央銀行再貸款4、資金運用:以發(fā)放長期貸款為主,貸款利率比同期商業(yè)銀行貸款利率低5、不設(shè)立分支機構(gòu)15.影響貨幣均衡實現(xiàn)的主要因素:貨幣均衡的實現(xiàn)除了利率機制發(fā)揮作用以外,還有以下影響因素:、中央銀行的市場干預(yù)和有效調(diào)控、國家財政收支要保持基本平衡、生產(chǎn)部門結(jié)構(gòu)要基本合理、國際收支必須保持基本平衡16.中央銀行的

42、職能:中央銀行作為一國最高的貨幣金融管理機構(gòu),在金融體系中居于主導(dǎo)地位。中央銀行的性質(zhì)決定了它的主要職能包括發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行。(1發(fā)行的銀行。中央銀行由國家以法律形式授予貨幣的發(fā)行權(quán),因此也承擔起對調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值的重要責任。(2銀行的銀行。中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準備金,并對它們發(fā)放貸款,充當最后貸款者;作為全國票據(jù)的清算中心,并對所有金融機構(gòu)負有監(jiān)督和管理的責任。(3國家的銀行。主要表現(xiàn)為代理國庫,代理發(fā)行政府債券,為政府籌集資金,代表政府參加國際金融組織和國際金融活動,制定和執(zhí)行貨幣政策。17.通貨膨脹及其主要類型:通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、

43、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。1、按市場機制的作用分為開放式或隱蔽式通貨膨脹2、按物價上漲的速度分為爬行的、溫和的或奔騰的通貨膨脹3、按通貨膨脹預(yù)期分為預(yù)料到的和未預(yù)料到的通貨膨脹4、按通貨膨脹的原因分為成本推進的或需求拉上的通貨膨脹18.金融全球化的主要表現(xiàn):(1金融機構(gòu)全球化。它包括本國金融機構(gòu)的準出和外國金融機構(gòu)的準入兩方面的含義。(2金融業(yè)務(wù)全球化。它主要體現(xiàn)為金融機構(gòu)在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金,經(jīng)營各種業(yè)務(wù),并無國際國內(nèi)之區(qū)分,不受國界的限制。(3金融市場全球化。a各地區(qū)之間的金融市場相互連接,形成了全球性的金融市場。b 各國金融市場的交易主體和交易工具日趨全球化。c各國金融市場的主要金融資產(chǎn)的

44、價格和收益率的差距日益縮小。(4 金融監(jiān)管與協(xié)調(diào)全球化。金融全球化條件下的金融監(jiān)管和協(xié)調(diào)更多地依靠各國政府的合作、依靠國際性金融組織的作用,以及依靠國際性行業(yè)組織的規(guī)則。19.利率的決定與影響因素:P98應(yīng)該按照教材96頁到數(shù)第2段來回答決定因素,后面影響因素有3個。20.充分發(fā)揮利率作用應(yīng)具備的條件:P104利率在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中發(fā)揮作用會受到一些因素的限制,要使其充分發(fā)揮作用,必須具備一定的條件:1、市場化的利率決定機制:由市場因素決定的利率能夠真實靈敏地反映社會資金供求狀況,通過利率機制促使資金合理流動,緩和資金供求矛盾,發(fā)揮籌集資金、調(diào)劑余缺的作用2、靈活的利率聯(lián)動機制:利率體系中,各種

45、利率之間相互聯(lián)系、相互影響,當其中的一種利率發(fā)生變動時,另一類利率也會隨之上升或下降,進而引起整個利率體系的變動,這就是利率之間的聯(lián)動機制3、適當?shù)睦仕?過高、過低的利率水平都不利于利率作用的發(fā)展4、合理的利率結(jié)構(gòu):體現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的時期、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)及風險差別,彌補利率水平變動作用的局限性,通過利率結(jié)構(gòu)的變化引起一連串的資產(chǎn)調(diào)整,從而引起投資結(jié)構(gòu)、投資趨勢的改變,使經(jīng)濟環(huán)境產(chǎn)生相應(yīng)的結(jié)構(gòu)性變化,更加充分地發(fā)揮出利率對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用21.金融創(chuàng)新的特征與成因:P438-439金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進的新事物。當代金融創(chuàng)新的共有特征主要表現(xiàn)為:1、新型

46、化2、電子化3、多樣化4、持續(xù)化當代金融創(chuàng)新的成因:1、經(jīng)濟思潮的變遷2、需求刺激與供給推動3、對不合理金融管制的回避4、新科技革命的推動22.貨幣制度及其主要內(nèi)容:P19-20貨幣制度是國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度,簡稱幣制。包括以下幾個內(nèi)容:1、規(guī)定貨幣材料2、規(guī)定貨幣單位:a規(guī)定貨幣單位的名稱b 規(guī)定貨幣單位的值3、規(guī)定流通中的貨幣種類:主要是指規(guī)定主幣和輔幣4、對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定:在國家干預(yù)貨幣發(fā)行和流通的情況下,都是通過法律對貨幣的支付償還能力作出規(guī)定,即規(guī)定貨幣是無限法償還是有限法償4、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序6、貨幣發(fā)行準備制度的規(guī)

47、定。23.一般性貨幣政策工具與選擇性貨幣政策工具了解以下問題:存款準備金政策及其效果貨幣乘數(shù)及其影響因素金融市場監(jiān)管的原則金融市場的管理手段貨幣市場與資本市場及其各自的特點一般性貨幣政策工具的內(nèi)容與效果金融工具的基本特征及其不同發(fā)行方式下的發(fā)行價格銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系金融監(jiān)管的組織體制國際收支失衡的影響因素及其調(diào)節(jié)措施二十世紀70年代以來西方國家金融機構(gòu)的發(fā)展趨勢理解貨幣的基本功能股票價格指數(shù)及其編制方法銀行在經(jīng)營過程中面臨的特殊風險金融市場監(jiān)管的主要原則簡述發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征。如何理解中央銀行是國家的銀行?七、關(guān)于論述題(每小題15分,共15分,請大家注意答題的方法及格式,

48、問題之間一定要分點,碰到?jīng)]有背到的題目,首先不要緊張,慢慢想想與之相關(guān)的內(nèi)容,都可以寫上來的。另外,回答你熟悉的題目也要注意全面的問題,要具體的進行詳細的闡述。下面的題目是論述題的題型,請大家適當?shù)年P(guān)注,相關(guān)答案,我也公布出來,供大家參考。1、不同體制下中央銀行的貨幣政策工具以及現(xiàn)階段我國中央銀行應(yīng)如何運用貨幣政策工具一般性政策工具:是指西方國家中央銀行多年來采用的三大政策工具,即法定存款準備率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù),這三大傳統(tǒng)的政策工具有時也稱為“三大法寶”,主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。法定存款準備率:是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金的比率。存款準

49、備金政策的優(yōu)點:(1中央銀行具有完全的自主權(quán),它是三大貨幣政策工具中最容易實施的手段;(2存款準備率的變動對貨幣供應(yīng)量的作用迅速;(3準備金制度對所有的商業(yè)銀行一視同仁,所有的金融機構(gòu)都同樣受到影響。其不足之處在于: (1作用過于巨大,不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具;(2其政策效果在很大程度上受商業(yè)銀行超額存款準備的影響。再貼現(xiàn)政策:是指中央銀行對商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時所作的政策性規(guī)定。再貼現(xiàn)政策一般包括兩方面的內(nèi)容:一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整;二是規(guī)定向中央銀行申請再貼現(xiàn)的資格。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主要優(yōu)點是,它有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款者的作用,并且既能調(diào)節(jié)貨幣供給的總

50、量,又調(diào)節(jié)貨幣供給的結(jié)構(gòu)。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主要缺點是再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主動權(quán)在商業(yè)銀行,而不在中央銀行,這就限制中央銀行的主動性;再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)作用有限,并具有順經(jīng)濟走勢的傾向。公開市場業(yè)務(wù):是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券,以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。公開市場操作的優(yōu)越性:(1中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)可以直接調(diào)控銀行系統(tǒng)的準備金總量,使其符合政策目標的要求。(2中央銀行通過公開市場操作可以“主動出擊”,確保貨幣政策具有超前性。(3可以對貨幣供應(yīng)量進行微調(diào)。(4可以通過公開市場進行連續(xù)性、經(jīng)常性及試探性的操作,也可以進行逆向操作,以靈活調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。其缺點在于收效較慢,且公開市場業(yè)務(wù)的進行

51、對金融和經(jīng)濟外部環(huán)境的要求較高。三者需配合使用。對某些特殊領(lǐng)域的信用進行調(diào)節(jié)的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。包括消費信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進口保證金。其他政策工具主要有兩類,一類是直接信用控制,如規(guī)定存貸款利率的最高限,實施信用配額,規(guī)定商業(yè)銀行流動性比率以及其它直接干預(yù)措施。這些工具要根據(jù)不同情況有選擇地使用;另一類是間接信用指導(dǎo),如道義勸告和窗口指導(dǎo),這些工具雖無法律效力,但由于中央銀行的政策目的與商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展總體上的一致性,所以在實際中這種做法的作用非常巨大。中國貨幣政策工具的運用,也必須立足于中國的經(jīng)濟客觀環(huán)境,而不能生搬硬套其他國家的經(jīng)驗。我

52、國現(xiàn)階段應(yīng)大力推動貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化。過渡時期共存的貨幣政策工具有再貸款、利率、存款準備金、公開市場業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種,其中應(yīng)日趨淡化直接調(diào)控工具的影響,逐步強化間接調(diào)控工具的作用。1998年初,我國取消貸款限額管理,向間接金融調(diào)控邁出了重要一步。2、結(jié)合實際論述貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)配合(一貨幣政策與財政政策的一般作用。貨幣政策包括信貸政策和利率政策。通常所說的緊的貨幣政策說是收縮信貸和提高利率,松的貨幣政策是放松信貸和降低利率。財政政策包括國家稅收政策和財政支出政策。所謂緊的財政政策是指增稅和減支,松的財政政策是減稅和增支。(二 貨幣政策與財政政策協(xié)調(diào)運用的必要性。貨幣政策與財政政策是當代各國政府調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟最主要的兩種政策。在實際工作中要求二者相互協(xié)調(diào),密切配合,充分發(fā)揮它們的綜合偉勢。(三貨幣政策和財政政策協(xié)調(diào)使用一般有以下四種組合:1.“緊”貨幣,“松”財政;2.“緊”財政,“松”貨幣;3.財政、貨幣“雙緊”;4.財政、貨幣“雙松”。貨幣政策和財政政策“一松一緊”主要是為了解決結(jié)構(gòu)問題;單獨使用“雙松”或“雙緊”主要為解決總量問題。在總量平衡的情況下,調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例,一般采取貨幣政策和財政政策“一松一緊”的辦法。在總量