現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要性1

1、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要性科學(xué)時(shí)代現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要性文馬超摘要現(xiàn)金的循環(huán)運(yùn)動(dòng)是企業(yè)生存的基本前提和資本增值實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?，F(xiàn)金流量持續(xù)穩(wěn)定地增長(zhǎng)從根本上依賴(lài)于資本積累的提高?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)的順利程度又是資本增值效率高低的關(guān)鍵，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的任何阻滯都會(huì)造成企業(yè)供血不足，輕則造成財(cái)務(wù)困難，有礙于企業(yè)健康發(fā)展；重則造成財(cái)務(wù)危機(jī)，威脅企業(yè)的生命。b5E2RGbCAP關(guān)鍵詞現(xiàn)金流量企業(yè)財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流量被視為衡量企業(yè)財(cái)嘆“現(xiàn)金是王”！眾多專(zhuān)家認(rèn)為金融危機(jī)的源頭在企業(yè)，透務(wù)狀況最主要的指標(biāo)之一。一般認(rèn)為，會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)是反映過(guò)金融危機(jī)，我們也能看到那些自有資本殷實(shí)

2、、負(fù)債率相對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的最好指標(biāo)之一，原因很簡(jiǎn)單，利潤(rùn)等于改入減去較低，特別是現(xiàn)金流量狀況良好、現(xiàn)金充足的企業(yè)，由于“口成本、費(fèi)用，簡(jiǎn)單易懂，但問(wèn)題過(guò)于簡(jiǎn)單化，代用美國(guó)證券袋有錢(qián)”，不僅未被金融風(fēng)暴“刮倒”，反而得到投資人、債管理委員會(huì)主席羅德威廉斯說(shuō)過(guò)的話(huà)“如果讓我在擁有利權(quán)人的青睞，借此“東風(fēng)”扶搖直上，迅速發(fā)展。在金融風(fēng)潤(rùn)信息和現(xiàn)金流量信息之間做一個(gè)比較選擇，那么今天我險(xiǎn)日益加劇的今天，企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的重要性更為顯就選擇現(xiàn)金流量?！碧貏e是在企業(yè)發(fā)展日趨成熟，企業(yè)組織著?？梢哉f(shuō)，確認(rèn)現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位，既規(guī)模增大，結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜的大型企業(yè)管理中，由于現(xiàn)金流量是一種理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)

3、變，又是一種實(shí)踐的總結(jié)。與企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)，所以企業(yè)越來(lái)越關(guān)注在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資金在一方面可看成是企業(yè)所擁現(xiàn)金流量信息。實(shí)踐證明企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的管理和控制已有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，該資源會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，即資成為財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵。試想這樣一種情形，如果收入發(fā)生了產(chǎn)，同時(shí)在另一方面應(yīng)視為企業(yè)的負(fù)債或業(yè)主權(quán)益。企業(yè)的元，而成本、費(fèi)用按照會(huì)計(jì)制度要求確認(rèn)總計(jì)為元，資金狀況既是各方面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的財(cái)務(wù)反映，又是企業(yè)從則利潤(rùn)為元，如果上述收入都是現(xiàn)金性收入，而成本是事各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的必備要素，企業(yè)的資金狀況代表著企業(yè)付現(xiàn)性的項(xiàng)目，則利潤(rùn)元與現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)金流入減現(xiàn)的資源配置、資源的數(shù)量和質(zhì)量，

4、同時(shí)也反映著企業(yè)的資本金流出之差）元是等值的，這被稱(chēng)為利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量構(gòu)成和產(chǎn)權(quán)關(guān)系。因此，資金不愧為企業(yè)的命脈與血液，這的同一性，在這種情況下，利潤(rùn)即代表著企業(yè)所擁有的價(jià)值一管理對(duì)象對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展具有極其重要的意義，抓增值，代表著財(cái)富的增加；但是如果上述收入并不完全是現(xiàn)住、抓好資金管理也就等于管理控制企業(yè)的生命線(xiàn)和生存金收入，其余則表現(xiàn)為應(yīng)收賬款，盡管應(yīng)收賬款體現(xiàn)線(xiàn)。換言之，以資金作為企業(yè)管理中心，在對(duì)象方面具有不為企業(yè)對(duì)客戶(hù)收取現(xiàn)金的權(quán)利，但是如果應(yīng)收賬款在以后可替代性，而以管理對(duì)象作為管理的中心應(yīng)比以管理職能收回而企業(yè)現(xiàn)金非常需要現(xiàn)金投入或者這筆賬根本就收不作為管理中心更具客觀性和優(yōu)

5、越性?；貋?lái)，企業(yè)的可利用現(xiàn)金是多少？答案非常明顯，付現(xiàn)成本企業(yè)實(shí)施有效的財(cái)務(wù)管理離不開(kāi)現(xiàn)金流量的決策支持。和費(fèi)用是要支付現(xiàn)金元，而現(xiàn)金收入也為元，現(xiàn)金凈無(wú)論籌資、投資或利潤(rùn)分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金不僅是資流量等于零，而企業(yè)賬面利潤(rùn)為元，這就是現(xiàn)金凈流量金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。與利潤(rùn)間的差異?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)構(gòu)成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的軸心。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的p1EanqFDPw由于現(xiàn)代企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)的復(fù)雜性和商業(yè)信用的普遍存在，內(nèi)容盡管表現(xiàn)為資金及其流轉(zhuǎn)，但又直接表現(xiàn)為現(xiàn)金及其又因?yàn)楝F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”的核算方法對(duì)流轉(zhuǎn)。也正由于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)受到盈利、虧損等內(nèi)部原因以及市企業(yè)利潤(rùn)

6、進(jìn)行計(jì)量，而現(xiàn)金流量以收付實(shí)現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)變化、企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)等外部條件的影響而出現(xiàn)的不平衡，才金流轉(zhuǎn)情況，與利潤(rùn)相比提供的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況更加客觀、可使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理成為必要，并使其管理更為復(fù)雜?？?。從現(xiàn)代角度看來(lái)，按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計(jì)算出來(lái)的利潤(rùn)，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)內(nèi)容的直接規(guī)定性，決定著管理目標(biāo)在表現(xiàn)為如果排除人為操縱利潤(rùn)的因素，它只是一個(gè)賬面的結(jié)果，反“股東財(cái)富最大化”、“企業(yè)價(jià)值最大化”、“利潤(rùn)最大化”的過(guò)來(lái)，現(xiàn)金凈流量是通過(guò)實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流入與流出量表同時(shí)，又具體體現(xiàn)為現(xiàn)金性收益的最大化。按照財(cái)務(wù)管理分現(xiàn)出來(lái)的。它不單表現(xiàn)在賬面上，而且還實(shí)實(shí)在在表現(xiàn)在企層管理理論，企業(yè)財(cái)務(wù)是由投資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)

7、和財(cái)務(wù)業(yè)的銀行賬戶(hù)中，它是企業(yè)經(jīng)理人員可以隨時(shí)動(dòng)用的企業(yè)經(jīng)理財(cái)務(wù)三個(gè)層次組成的。其中，財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)是最直接財(cái)資源，是最真實(shí)、最值得信賴(lài)的價(jià)值符號(hào)。務(wù)，是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的直接管理，屬于專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)管DXDiTa9E3d實(shí)際上，越來(lái)越多的現(xiàn)實(shí)案例佐證了企業(yè)要重視現(xiàn)金理。專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)則是通過(guò)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的直接管理管理這一觀點(diǎn)。例如，在東南亞金融危機(jī)中，堪與華爾街投實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金性利益的最大化。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)資銀行媲美的香港百富勤公司就因?yàn)槟貌怀鰠^(qū)區(qū)萬(wàn)美和直接管理，作為一個(gè)控制系統(tǒng)，必須獲得有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金及金的現(xiàn)金應(yīng)付危局而導(dǎo)致清盤(pán)，以至百富勤總裁梁伯滔慨其流轉(zhuǎn)的歷史信息和未來(lái)信息，為即

8、將從事的財(cái)務(wù)活動(dòng)提供RTCrpUDGiT科學(xué)時(shí)代年第期決策支持，以便及時(shí)采取措施加以監(jiān)督和控制?，F(xiàn)金流量反映企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)情況，從而滿(mǎn)足企業(yè)財(cái)務(wù)管理關(guān)于現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)信息的需要，為財(cái)務(wù)管理提供決策支持。5PCzVD7HxA現(xiàn)金流量既是財(cái)務(wù)管理的直接對(duì)象，又是財(cái)務(wù)管理中不可缺少的信息。其表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎(chǔ)反映企業(yè)可用資金的能力，和營(yíng)運(yùn)資金相比較，在提高財(cái)務(wù)管理信息的相關(guān)性、可比性和可解釋性等方面可以發(fā)揮更為重要的作用。jLBHrnAILg其次，現(xiàn)金流量以收付實(shí)現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，與利潤(rùn)相比較，提供的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)信息更加客觀、可靠。最后，現(xiàn)金流量作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的最

9、重要方面，現(xiàn)金流量也是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)更佳計(jì)量。因?yàn)楝F(xiàn)金流量信息，不僅是企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行計(jì)劃和控制的重要依據(jù)，而且對(duì)企業(yè)外部使用者來(lái)說(shuō)，也會(huì)提供他們非常需要的有關(guān)企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能力、現(xiàn)金支出的需要量以及相關(guān)投資和理財(cái)活動(dòng)的信息。所以，現(xiàn)金流量也是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的更佳計(jì)量。xHAQX74J0X“現(xiàn)金至尊”的觀念體現(xiàn)在日常的企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，要求做到以下幾點(diǎn)：一是企業(yè)的任何收益方式，都要考慮現(xiàn)金流與收的對(duì)應(yīng)關(guān)系。因此，加強(qiáng)對(duì)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間差異的控制，提高利潤(rùn)質(zhì)量也就成為日常企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要目標(biāo)導(dǎo)向與要求。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，必須從現(xiàn)金的注入與流出角度來(lái)考慮對(duì)現(xiàn)金預(yù)算的控制與考核，必須從公司

10、治理角度來(lái)考慮對(duì)日?，F(xiàn)金流量的控制權(quán)和調(diào)度權(quán)，規(guī)范現(xiàn)金的運(yùn)作，加強(qiáng)現(xiàn)金管理的制度化建設(shè)。LDAYtRyKfE二是企業(yè)的任何投資都要考慮未來(lái)收回現(xiàn)金的能力。因此投資項(xiàng)目的可行性，不等于項(xiàng)目的可批性，項(xiàng)目是否實(shí)施以及其他資本項(xiàng)下的支出要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量情況，對(duì)項(xiàng)目本身的評(píng)價(jià)也不能只限于項(xiàng)目的賬面盈利能利，而是要看未來(lái)現(xiàn)金的回收能力。Zzz6ZB2Ltk三是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金規(guī)劃是評(píng)價(jià)現(xiàn)金管理好壞的主要依據(jù)，而有關(guān)現(xiàn)金流量指標(biāo)是控制風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)向標(biāo)。要量入為出，保持適度的融資規(guī)模，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策保持敏感，現(xiàn)金規(guī)劃要留有余地以應(yīng)付突發(fā)事件，嚴(yán)格執(zhí)行應(yīng)收賬款上接頁(yè)dvzfvkwMI1轉(zhuǎn)變?yōu)橐詫W(xué)生學(xué)習(xí)

11、為中心，變被動(dòng)教育為主動(dòng)教育，變應(yīng)試教育為素質(zhì)教育、變知識(shí)教育為智能教育。這一類(lèi)的觀點(diǎn)以往很難在教學(xué)中得以實(shí)現(xiàn)，而先進(jìn)的技術(shù)則可以促進(jìn)先進(jìn)思想的實(shí)現(xiàn)。有了現(xiàn)代教育技術(shù)的支持，許多新的教學(xué)模式、方法和手段便可以應(yīng)運(yùn)而生。rqyn14ZNXI第五，多媒體教學(xué)的教學(xué)設(shè)計(jì)，一般應(yīng)注意的問(wèn)題。、多媒體教學(xué)也不是萬(wàn)能的。首先要把多媒體與其它多種媒體同樣看待，研究多媒體與其它多種媒體的有機(jī)組合，因?yàn)槎嗝襟w不是萬(wàn)能的，有優(yōu)勢(shì)也有不足，它只是綜合了其它媒體的優(yōu)勢(shì)，而沒(méi)有達(dá)到其它媒體的最佳表現(xiàn)力。在教學(xué)中要合理設(shè)計(jì)、搭配、應(yīng)用多媒體和其它媒體，共同發(fā)揮出綜合效益。EmxvxOtOco、選擇適合發(fā)揮多媒體特性的教學(xué)

12、內(nèi)容，制作多媒體教材。科學(xué)時(shí)代年第期回收制度及信用控制，避免出現(xiàn)無(wú)法支付到期債務(wù)的“技術(shù)破產(chǎn)”現(xiàn)象。四是控制、保持合理現(xiàn)金流量。一方面要提高企業(yè)的盈利空間，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的來(lái)源；另一方面要盡快地并最大限度地反映利潤(rùn)現(xiàn)金化。SixE2yXPq5據(jù)調(diào)查，某經(jīng)濟(jì)特區(qū)創(chuàng)建六年、收入超百億元的企業(yè)集團(tuán)中，有三個(gè)主要是由于對(duì)現(xiàn)金流量安排不當(dāng)而瀕于破產(chǎn)的邊緣。這種現(xiàn)象目前已引起有關(guān)方面和企業(yè)自身的高度重視，現(xiàn)在有一家集團(tuán)公司總經(jīng)理認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量的重要性，故要求財(cái)務(wù)部門(mén)每天編制現(xiàn)金流量表，作為進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理決策的重要依據(jù)。上海寶鋼實(shí)行的就是以現(xiàn)金流量為中心的財(cái)務(wù)預(yù)算，要求定時(shí)編制現(xiàn)金流量表?？梢?jiàn)，現(xiàn)金流量對(duì)企

13、業(yè)的生死攸關(guān)的影響和作用已開(kāi)始顯現(xiàn)。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)它的認(rèn)識(shí)逐步加強(qiáng)，以最佳現(xiàn)金流量為企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)將具有越來(lái)越充分的實(shí)踐依據(jù)，相應(yīng)觀點(diǎn)的正確性也將得到論證。6ewMyirQFL總之，現(xiàn)金的循環(huán)運(yùn)動(dòng)是企業(yè)生存的基本前提和資本增值實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。現(xiàn)金流量持續(xù)穩(wěn)定地增長(zhǎng)從根本上依賴(lài)于資本積累的提高?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)的順利程度又是資本增值效率高低的關(guān)鍵，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的任何阻滯都會(huì)造成企業(yè)供血不足，輕則造成財(cái)務(wù)困難，有礙于企業(yè)健康發(fā)展；重則造成財(cái)務(wù)危機(jī)，威脅企業(yè)的生命。在商業(yè)信用和金融服務(wù)日益發(fā)達(dá)的今天，企業(yè)之間的關(guān)系變得日益密切、復(fù)雜。企業(yè)每天都在面臨著形形色色的機(jī)遇，同時(shí)也每時(shí)

14、每刻面臨著風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想長(zhǎng)盛不衰、基業(yè)長(zhǎng)青，必須有雄厚的資金流支撐，否則“一招不慎全盤(pán)皆輸”“一失足成千古恨”。有鑒于此，比爾蓋茨坦言：“微軟離破產(chǎn)只有個(gè)月?！碑?dāng)然這是他保持清醒和理智思維的自我警醒，但足以令人深思。作為企業(yè)的管理者、經(jīng)理人，只有認(rèn)識(shí)到企業(yè)即使獲利但也時(shí)刻存在著破產(chǎn)危機(jī)，如臨深淵，如履薄冰，才可能走上成功經(jīng)營(yíng)之路。因?yàn)槲┯胸?cái)務(wù)資源的可持續(xù)支持，企業(yè)才能夠可持續(xù)發(fā)展，而財(cái)務(wù)資源的可持續(xù)支持就意味著企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金流的時(shí)空平衡與結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)。kavU42VRUsv作者單位吉林綽豐柳機(jī)內(nèi)燃機(jī)有限公司如形態(tài)學(xué)內(nèi)容，微觀、宏觀的教學(xué)內(nèi)容，機(jī)理抽象復(fù)雜的教學(xué)內(nèi)容，實(shí)習(xí)教學(xué)內(nèi)容，實(shí)驗(yàn)技能訓(xùn)練課內(nèi)容，使有限的制作能力用在關(guān)鍵的地方，好鋼用在刀刃上。y6v3ALoS89、根據(jù)不同的教學(xué)要求，采取不同的多媒體教學(xué)手段。科學(xué)設(shè)計(jì)多媒體教材的系統(tǒng)功能，充分發(fā)揮各種功能的優(yōu)長(zhǎng)，做到媒體優(yōu)勢(shì)與效益的有機(jī)結(jié)合。M2ub6