財(cái)務(wù)分析模擬試題3

1、模擬試題三一、分析題資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：HHJJ公司 2006年12月31 日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)其中：應(yīng)收賬款 存貨非流動(dòng)資產(chǎn)其中：固定資產(chǎn)原值 固定資產(chǎn)凈值 無(wú)形資產(chǎn)8 6844 0713 02514 28015 6678 0136 2676 7913 1442 1787 90713 7896 6631 244流動(dòng)負(fù)債其中：應(yīng)付賬款非流動(dòng)負(fù)債其中：長(zhǎng)期借款負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益其中：實(shí)收資本5 8505 27710 3347 77916 1846 7806 0004 1403 6144 5452 3828 6856 0135 000資產(chǎn)總計(jì)22 96

2、414 698負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)22 96414 698要求：(1)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行水平分析與評(píng)價(jià)； (2)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行垂直分析與評(píng)價(jià)。（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表比較分析表并評(píng)價(jià)如下：資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)增減變動(dòng)絕對(duì)額增減變動(dòng)百分比流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款40713144+927+29.5存貨3025217884738.9流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)86846791+1893+27.9固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值1566713789+1878+13.6固定資產(chǎn)凈值80136663135020.3無(wú)形及遞延資產(chǎn)626712445023403.8資產(chǎn)總計(jì)2296414698+8266+56.2流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款52

3、773614+1663+46.0流動(dòng)負(fù)債合計(jì)58504140171041.3長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期借款77792382+5397+226.6負(fù)債合計(jì)161848685+7499+86.3所有者權(quán)益實(shí)收資本60005000100020.0所有者權(quán)益合計(jì)67806013+767+12.8負(fù)債加所有者權(quán)益2296414698+8266+56.2從資產(chǎn)負(fù)債表的分析表中可看出，1999年企業(yè)總資產(chǎn)比1998年增加了8266萬(wàn)元,增長(zhǎng)率為56.2%；資產(chǎn)的增加從占用形態(tài)看，主要是無(wú)形資產(chǎn)增加，應(yīng)引起重視；資產(chǎn)增加從來(lái)源看,主要是由于負(fù)債的增加,特別是長(zhǎng)期負(fù)債的增加引起的,負(fù)債比上年增長(zhǎng)了86.3%；所有者權(quán)益比上年

4、也有增加,增長(zhǎng)率為12.8%。進(jìn)一步分析資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益內(nèi)部，還可得出許多關(guān)于資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)原因的結(jié)論。（2）編制共同比資產(chǎn)負(fù)債表并評(píng)價(jià)如下：構(gòu)成比率分析資產(chǎn)負(fù)債表2006年2005年流動(dòng)資產(chǎn)37.8%46.2%固定資產(chǎn)34.9 45.3 無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)27.3 8.5 資產(chǎn)總計(jì)100.0%100.0%應(yīng)付賬款23.0%24.6%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)25.5 28.2 長(zhǎng)期借款33.9 16.2 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)45.0 31.0 負(fù)債合計(jì)70.5%59.2%實(shí)收資本26.1%34.0%所有者權(quán)益合計(jì)29.5%40.8%負(fù)債加所有者權(quán)益100.0%100.0%從上表可看出，1999年

5、企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成情況是：有形資產(chǎn)占了70%多,無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)約占30%; 在有形資產(chǎn)中,長(zhǎng)期資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比重基本相同。從權(quán)益角度看，負(fù)債占70%多,而所有者權(quán)益近30%。一般而言，該企業(yè)的負(fù)債比重較大，但好在是長(zhǎng)期負(fù)債比重較大，流動(dòng)負(fù)債比重不算過(guò)高。如果與上年度的結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行對(duì)比，則可看出，第一，有形資產(chǎn)比重下降較大，無(wú)形資產(chǎn)比重大幅度提高；第二，負(fù)債比重上升，所有者權(quán)益比重下降，負(fù)債上升的主要原因是長(zhǎng)期借款增加較快。至于企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)的合理性，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及具體情況而定。二、某公司的資料如下： 現(xiàn)金流入表項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入其中：銷售商品、

6、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金44060064337532115967315投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入其中：收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)等收到的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金18557511472663380082731277籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入其中：吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金22760492267789826現(xiàn)金流入合計(jì)8537806 現(xiàn)金流出表 項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出其中：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支出現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)

7、金25775541394212158243783001242098投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出其中：購(gòu)置固定資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金126115610354262238351895籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出其中：償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金468826337078749752575132現(xiàn)金流出合計(jì)8526973 要求：（1）對(duì)該企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出及現(xiàn)金凈流量進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析并做出評(píng)價(jià)。三、MBA公司的資料如下：項(xiàng)目2008年2009年差異平均貨幣資金元268016149514-118502平均應(yīng)收賬款元135582

8、20525069668平均應(yīng)收票據(jù)元122378900-3337平均存貨元2987393042245485平均流動(dòng)資產(chǎn)元12972651265416-31849平均固定資產(chǎn)元4027992411798489992平均資產(chǎn)總計(jì)元5761752585319891446營(yíng)業(yè)收入元27832382502066-281172營(yíng)業(yè)成本元23070702104066-203004貨幣資金周轉(zhuǎn)率次10.3816.746.36應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率次11.307.01-4.29存貨周轉(zhuǎn)率次7.726.92-0.8流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次2.151.98-0.17固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次0.690.61-0.08總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次0.480

9、.43-0.05要求：分析評(píng)價(jià)MBA公司的營(yíng)運(yùn)能力。由表可見平均貨幣資金元09年較08年有較大降低，主要由于平均應(yīng)收賬款的較大增長(zhǎng)；平均流動(dòng)資產(chǎn)元的大幅降低在，主要平均存貨元、平均應(yīng)收賬款元的增幅較大；平均貨幣資金元的大量下降的共同影響。貨幣資金周轉(zhuǎn)率次的增長(zhǎng)是由于營(yíng)業(yè)成本元的下降幅度較大。最終導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率次、存貨周轉(zhuǎn)率次、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次的共同下降。四負(fù)債變動(dòng)情況和負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 負(fù)債變動(dòng)情況 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目期 初期 末流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款應(yīng)付工資應(yīng)付福利費(fèi)未交稅金應(yīng)付利潤(rùn) 其他應(yīng)交款 其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)

10、期借款 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期應(yīng)付款 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債總計(jì)55 0008 0007 5002302703 0004 5002 000 430 2 400 83 330 17 000 25 000 181 000 223 000 306 33037 6007 0006 6003874 0001600 1 100 700 4 100 63 087 18 400 20 000181 000219 400282 487要求：(1)對(duì)負(fù)債的變動(dòng)情況進(jìn)行分析； (2)進(jìn)行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析。負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)情況對(duì)權(quán)益影響%變動(dòng)額變動(dòng)率%流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債小計(jì)非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)

11、期借款應(yīng)付債券非流動(dòng)負(fù)債小計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)37 60013 6007 400448763 08738 400181 000219 400282 487500 000107 00082 42310 700700 12355 00015 5009 5303 30083 33042 000181 000223 000306 330500000102 64085 32037 720725 68017400190021301187203433600036002384304360289727020255574628139728.7826.4532.099.38

12、01.648.4404.073.51252.523.651.770.190.220.122.060.3700.372.4300.440.292.752.60總計(jì)982 6101 032 010494005.035.03分析評(píng)價(jià)：（2）從權(quán)益方面分析：最主要的方面就是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)卓有成效提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)共計(jì)29917萬(wàn)元，是權(quán)益總額增長(zhǎng)了3.04%。流動(dòng)負(fù)債增加20243萬(wàn)元，對(duì)權(quán)益總額的影響為2.06%，主要是短期借款引起的。 負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)情況%期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債小計(jì)非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券非流動(dòng)負(fù)債小計(jì)負(fù)債合計(jì)

13、股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)37 60013 6007 400448763 08738 400181 000219 400282 487500 000107 00082 42310 700700 12355 00015 5009 5303 30083 33042 000181 000223 000306 330500000102 64085 32037 720725 6803.831.380.750.466.423.9118.4222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.500.920.328.074.0717.5421.6129.6

14、848.459.958.273.6570.321.500.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93總計(jì)982 6101 032 0101001000分析評(píng)價(jià)：（1）從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化不大，應(yīng)該認(rèn)為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動(dòng)幅度較大，而且與固定資產(chǎn)的變動(dòng)幅度相差較大，應(yīng)當(dāng)引起重視。（2）從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，流動(dòng)負(fù)債比重上升了1.65%，非流動(dòng)負(fù)債和股東權(quán)益比重分別下降了0.72%和0.93%，流動(dòng)負(fù)債比重上升主要是由短期借款增加引起的。（3）從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益機(jī)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系看，在流動(dòng)資產(chǎn)比重下降的同

15、時(shí)，流動(dòng)負(fù)債的比重上升，而且上升的幅度超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)下降的幅度，企業(yè)的短期償債能力會(huì)相應(yīng)下降。3變動(dòng)原因分析 變動(dòng)原因分析表 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)負(fù)債股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)2824875000001070008242310700306330500000102640853203772024384304360289727020總計(jì)9826101032010總計(jì)982610103201049400 從表中可以看出，企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，總資產(chǎn)增加了49400萬(wàn)元。原因有兩方面：（1）通過(guò)舉債，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大了23843萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為2.4

16、3% （2）最重要的原因是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)搞得比較好，從當(dāng)年盈利中提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)29917萬(wàn)元，使總資產(chǎn)增加了3.04%五存貨分析 存貨分析資料 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目期 初期 末材料在產(chǎn)品自制半成品產(chǎn)成品1 880 000 658 0001 325 4001 015 2002 366450 517 000 1 379 450 775 500合 計(jì)4 8786005 038 400要求：(1)對(duì)存貨的變動(dòng)情況進(jìn)行分析；(2)進(jìn)行存貨結(jié)構(gòu)分析。 答案： 由表可見材料、自制半成品的有較大增長(zhǎng)，而且二者的結(jié)構(gòu)占存貨的比重較大；在產(chǎn)品、產(chǎn)成品占存貨的結(jié)構(gòu)相對(duì)較低，而且下降幅度較大，由此影響

17、企業(yè)的銷貨。材料、半成品所占儲(chǔ)存成本的增大。期末比期初的總體增長(zhǎng)，企業(yè)應(yīng)挖掘潛力，加強(qiáng)存貨的管理。六、某企業(yè)為一家上市公司，其資產(chǎn)負(fù)債表見表 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元資 產(chǎn)期 初期 末負(fù)債及股東權(quán)益期 初期 末流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收款項(xiàng) 存貨 其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)： 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn)凈值 無(wú)形資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)40 00028 00015 50097 00037 910218 41042 200631 00091 000764 20050000 20 000 25 000 85 000 48 510228 510 51 000658 500 94 0008

18、03 500流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債小計(jì)非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券非流動(dòng)負(fù)債小計(jì) 負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益： 股本 資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn) 股東權(quán)益合計(jì)37 600 13 600 7 400 4487 63 087 38 400181 000219 400282 487500 000107 000 82 423 10 700700 12355 000 15 500 9 530 3 300 83 330 42 000181 000223 000306 330500000102 640 85 320 37 720725 680總 計(jì)982 6101 032 01

19、0總 計(jì)982 6101 032 010要求：(1)運(yùn)用水平分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)情況并作出 評(píng)價(jià)； (2)運(yùn)用垂直分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況并作出評(píng)價(jià)；(3)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)原因進(jìn)行分析；(4)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析。 答案：1.資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)期初期末變動(dòng)情況對(duì)資產(chǎn)影響%變動(dòng)額變動(dòng)率%流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收款項(xiàng) 存貨 其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)： 長(zhǎng)期股權(quán)投資 固定資產(chǎn)凈值 無(wú)形資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)40 00028 00015 50097 00037 910218 41042 200631 00091 000764 20050000 20

20、000 25 000 85 000 48 510228 510 51 000658 500 94 000803 50010000800095001200010600101008800275003000393002528.57612912.37279646220854363305141020.800971.22106103090280030400總計(jì)982 6101032 01049400503503負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)情況對(duì)權(quán)益影響%變動(dòng)額變動(dòng)率%流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債小計(jì)非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券非流動(dòng)負(fù)債小計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分

21、配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)37 60013 6007 400448763 08738 400181 000219 400282 487500 000107 00082 42310 700700 12355 00015 5009 5303 30083 33042 000181 000223 000306 330500000102 64085 32037 720725 68017400190021301187203433600036002384304360289727020255574628139728.7826.4532.099.3801.648.4404.073.51252.523.651.770.1

22、90.220.122.060.3700.372.4300.440.292.752.60總計(jì)982 6101 032 010494005.035.03分析評(píng)價(jià)：（1）該企業(yè)本期總資產(chǎn)增加了49400萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為5.03%。從具體項(xiàng)目看：主要是固定資產(chǎn)增加引起的，固定資產(chǎn)原值增加了27500元，增長(zhǎng)幅度為2.8%，表明企業(yè)的生產(chǎn)能力有所增加。流動(dòng)資產(chǎn)增加10100萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為1.03%，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性有所提高。特別是貨幣資金的大幅度增加，對(duì)增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的。同時(shí)也應(yīng)當(dāng)看到，本期存貨大幅度減少應(yīng)引起注意。應(yīng)收賬款的增加應(yīng)結(jié)合企業(yè)銷售收入的變動(dòng)情況和收賬政

23、策進(jìn)行分析。對(duì)外投資增加了8800萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為0.9%應(yīng)結(jié)合投資收益進(jìn)行分析。（2）從權(quán)益方面分析：最主要的方面就是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)卓有成效提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)共計(jì)29917萬(wàn)元，是權(quán)益總額增長(zhǎng)了3.04%。流動(dòng)負(fù)債增加20243萬(wàn)元，對(duì)權(quán)益總額的影響為2.06%，主要是短期借款引起的。2資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表資產(chǎn)期初期末變動(dòng)情況%期初期末差異流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收款項(xiàng)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)40 00028 00015 50097 00037 910218 41042 200631

24、 00091 000764 2005000020 00025 00085 00048 510228 51051 000658 50094 000803 5004.072.851.589.873.8622.234.2964.229.2677.774.841.942.248.244.0722.144.9463.819.1177.860.77-0.910.84-1.630.84-0.090.65-0.41-0.150.09總計(jì)982 6101032 0101001000負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)情況%期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債小計(jì)非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券非

25、流動(dòng)負(fù)債小計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)37 60013 6007 400448763 08738 400181 000219 400282 487500 000107 00082 42310 700700 12355 00015 5009 5303 30083 33042 000181 000223 000306 330500000102 64085 32037 720725 6803.831.380.750.466.423.9118.4222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.500.920.328.074.0717.5

26、421.6129.6848.459.958.273.6570.321.500.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93總計(jì)982 6101 032 0101001000分析評(píng)價(jià)：（1）從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化不大，應(yīng)該認(rèn)為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動(dòng)幅度較大，而且與固定資產(chǎn)的變動(dòng)幅度相差較大，應(yīng)當(dāng)引起重視。（2）從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，流動(dòng)負(fù)債比重上升了1.65%，非流動(dòng)負(fù)債和股東權(quán)益比重分別下降了0.72%和0.93%，流動(dòng)負(fù)債比重上升主要是由短期借款增加引起的。（3）從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益機(jī)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系看，在

27、流動(dòng)資產(chǎn)比重下降的同時(shí)，流動(dòng)負(fù)債的比重上升，而且上升的幅度超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)下降的幅度，企業(yè)的短期償債能力會(huì)相應(yīng)下降。3變動(dòng)原因分析 變動(dòng)原因分析表 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)負(fù)債股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)2824875000001070008242310700306330500000102640853203772024384304360289727020總計(jì)9826101032010總計(jì)982610103201049400 從表中可以看出，企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，總資產(chǎn)增加了49400萬(wàn)元。原因有兩方面：（1）通過(guò)舉債，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大了23843萬(wàn)

28、元，增長(zhǎng)幅度為2.43% （2）最重要的原因是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)搞得比較好，從當(dāng)年盈利中提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)29917萬(wàn)元，使總資產(chǎn)增加了3.04% 對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析表流動(dòng)資產(chǎn)228510流動(dòng)負(fù)債83330 非流動(dòng)負(fù)債 223000非流動(dòng)負(fù)債 803500 股東權(quán)益 725680根據(jù)表可以認(rèn)為，該企業(yè)資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱結(jié)構(gòu)屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。七、某企業(yè)是一家上市公司，其年報(bào)有關(guān)資料見表 1業(yè)務(wù)數(shù)據(jù) 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元資 產(chǎn)期 初期 末負(fù)債及股東權(quán)益期 初期 末流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 交易性金融資產(chǎn)減：公允價(jià)值變動(dòng)損益 交易性金融資產(chǎn)凈額 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款 減：壞賬準(zhǔn)備 應(yīng)收款項(xiàng)凈額 存貨 減

29、：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 存貨凈額 其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)： 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原值 減：累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈值 在建工程 固定資產(chǎn)合計(jì) 無(wú)形資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8 6799 4193 4893512 87313 05213 0522 82837 43213 95740 20220 16920 0339 97830 01169044 65820 99410002797313 5967215208118 7301600722915 778327759 75215 19768 1852524642 939153444473138461 054流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付工資應(yīng)交稅

30、金其他應(yīng)付款流動(dòng)負(fù)債小計(jì)非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)13 7662 578478512 87819 75164020 39116 53525 7526 01713 39561 69937 2255 2385084617 65451 08632051 40624 80317 4847 88819 22569 400總 計(jì)82090120 806總 計(jì)82 090120 806 應(yīng)收賬款賬齡表 金額單位：萬(wàn)元賬 齡期初數(shù)比例()期末數(shù)比例()1年以內(nèi)1-2年2-3年3年以上8 617 376 180 2469149 399 191 26110 699 2

31、147 325 4257869 1579 239 313合 計(jì)9 4191000013 59610000 其他應(yīng)收款賬齡表 金額單位：萬(wàn)元賬 齡期初數(shù)比例()期末數(shù)比例()1年以內(nèi)1-2年2-3年3年以上2 71551624810778114797110295 0521 7064164170022364577057合 計(jì)3 489100007 21510000 2有關(guān)會(huì)計(jì)政策 (1)壞賬準(zhǔn)備原按應(yīng)收賬款余額的0.5。計(jì)提，改按應(yīng)收款項(xiàng)(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款)余額的10計(jì)提。 (2)期末交易性金融資產(chǎn)原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)，并按投資總體計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。（此處有問(wèn)題，該資產(chǎn)不提

32、準(zhǔn)備） (3)期末存貨原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。 (4)期末長(zhǎng)期投資原不計(jì)提減值準(zhǔn)備，現(xiàn)改為計(jì)提減值準(zhǔn)備。要求：根據(jù)以上資料對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析并作出評(píng)價(jià)。答案：1、由于壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例的調(diào)整與計(jì)提范圍的擴(kuò)大，按照規(guī)定，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法和提取比例一經(jīng)確定，就不能隨意變更，再者由于提取方法的改變由賬齡分析法改為余額百分比法，由此使壞帳準(zhǔn)備大幅增長(zhǎng)，由年初的35萬(wàn)元增長(zhǎng)為2081萬(wàn)元，但壞帳準(zhǔn)備的增幅大于應(yīng)收款項(xiàng)的增長(zhǎng)，因此要分析其變動(dòng)的原因，是否通過(guò)改變方法調(diào)節(jié)利潤(rùn)，雖有應(yīng)收款項(xiàng)的增長(zhǎng)原因。 2、由于交易性金融資產(chǎn)期末計(jì)價(jià)方法的改變，使資產(chǎn)由于按市價(jià)計(jì)價(jià)，產(chǎn)生了低于

33、成本的差異，計(jì)提了27萬(wàn)元的鐵價(jià)準(zhǔn)備，說(shuō)明該資產(chǎn)的波動(dòng)性較大，要緊密結(jié)合市場(chǎng)變化，及時(shí)調(diào)節(jié)資產(chǎn)的控制。 3、期末存貨價(jià)值的確定由歷史成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改為成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。當(dāng)歷史成本低于可變現(xiàn)凈值時(shí)，二種方法確定的期末存貨價(jià)值是一致的，但從該公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)看，由于方法的改變，計(jì)提了存貨鐵價(jià)準(zhǔn)備但前體存貨凈額還是比期初略有增長(zhǎng)，而且也說(shuō)明存貨質(zhì)量還是比較高的。 4、由于長(zhǎng)期投資計(jì)提了鐵價(jià)準(zhǔn)備，這就需要對(duì)該資產(chǎn)可收回金額與帳面價(jià)值進(jìn)行比較，由資料看，該公司未計(jì)提減值準(zhǔn)備，說(shuō)明該資產(chǎn)未發(fā)生減值跡象，也說(shuō)明該資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的穩(wěn)定性。八、華能公司是一家上市公司，它主要生產(chǎn)小型及微型處理電腦，其市場(chǎng)目標(biāo)主

34、要定位于小規(guī)模公司和個(gè)人使用。該公司生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良，價(jià)格合理，在市場(chǎng)上頗受歡迎，銷路很好，因此該公司也迅速發(fā)展壯大起來(lái)。公司當(dāng)前正在作2006年度的財(cái)務(wù)分析，下一周財(cái)務(wù)總監(jiān)董晶將向總經(jīng)理匯報(bào)2006年度公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，匯報(bào)的重點(diǎn)是公司經(jīng)營(yíng)成果的完成情況，并要出具具體的分析數(shù)據(jù)。 張偉是該公司的助理會(huì)計(jì)師，主要負(fù)責(zé)利潤(rùn)的核算、分析工作，董晶要求張偉對(duì)公司2006年度有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果的資料進(jìn)行整理分析，并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的完成情況寫出分析結(jié)果，以供公司領(lǐng)導(dǎo)決策考慮。接到財(cái)務(wù)總監(jiān)交給的任務(wù)后，張偉立刻收集有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果的資料，資料見表。 利潤(rùn)表 編制單位：華能公司2006年度 單位：千元項(xiàng)目2

35、006年度2005年度一、營(yíng)業(yè)收入 減：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅費(fèi) 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益 投資凈收益 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 三、利潤(rùn)總額 減：所得稅費(fèi)用 四、凈利潤(rùn)1 296 9001 070955 14 396 2 723 124502 24 122 5318 21 509 124637 80 3 113 121604 23 344 98 2601 153 450 968 091 6 805 1961 108 309 105 541 2 192 68 97629 527 1 961 27 566 4 268 23 298 華能公司財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表

36、 單位：千元項(xiàng)目2006年2005年利息支出 減：利息收入 匯兌損失 減：匯兌收益 其他970 26 854 3 108 1 480 134128 676 25 320 2 809 756 132財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)24 122105 541 華能公司管理費(fèi)用明細(xì)表 單位：千元項(xiàng)目2006年2005年工資及福利費(fèi) 勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi) 業(yè)務(wù)招待費(fèi) 工會(huì)經(jīng)費(fèi) 折舊費(fèi) 技術(shù)開發(fā)費(fèi) 其他64 540 4 340 8 988 1 150 1 540 38600 5 34464 320 4 308 4 211 1 048 1 540 27 856 5 026管理費(fèi)用合計(jì)124 502108 309請(qǐng)運(yùn)用案例中提供的信息，

37、協(xié)助張偉做好以下幾項(xiàng)分析工作： 1運(yùn)用水平分析法編制利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表； 2對(duì)公司2006年利潤(rùn)比上期增減變動(dòng)情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)； 3運(yùn)用垂直分析法編制利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析表； 4對(duì)公司2006年利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。（1）企業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表利潤(rùn)水平分析表 金額單位：千元項(xiàng)目2006年度2005年度增減額增加率（%）一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅費(fèi)銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：公允價(jià)值變動(dòng)凈損益投資凈收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)12969001070955143962723124502-24122-5318215091246378031131

38、216042334498260115345096809168051961108309105541-21926897629527196127566426823298143450102864759176216193-129663-3126-474679511080115294038190767496212.4410.63111.5538.8614.95-122.86142.61-68.82322.1158.75341.14446.95321.75（2）利潤(rùn)增減變動(dòng)情況評(píng)價(jià)凈利潤(rùn)分析。該公司2006年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9826萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)了7496萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為322%，增長(zhǎng)幅度是很高的。從水平分析表來(lái)看，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是利潤(rùn)總額比上年增長(zhǎng)了9404萬(wàn)元，由于所得稅比上年增長(zhǎng)了1908萬(wàn)元，二者相抵，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了7496萬(wàn)元。利潤(rùn)總額分析。該公司2006年度實(shí)