子基金風(fēng)控要求

1、附件4證券二級市場子基金風(fēng)控要求（一）投資范圍1、權(quán)益類資產(chǎn)：滬、深交易所上市交易的A股股票、基金；2、固定收益類資產(chǎn)：交易所及銀行間市場國債、金融債、公司債、可轉(zhuǎn)債、債券型基金；3、現(xiàn)金類資產(chǎn)：現(xiàn)金及等價(jià)物（銀行活期存款、貨幣市場基金、債券逆回購）；4、金融衍生品類資產(chǎn)：在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約。（二）預(yù)警線止損線設(shè)置1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1，預(yù)警線止損線0.70/0.65; 2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1，預(yù)警線止損線; 0.85/0.80（三）風(fēng)控要求1、投資于一家上市公司所發(fā)行的股票占該公司總股本的比例不得超過5%，占該公司流通股本的比例不得超過10%；

2、2、投資于一家A股上市公司所發(fā)行的股票以買入成本計(jì)算最高不得超過所管理資產(chǎn)凈值的20%； 3、投資于單一創(chuàng)業(yè)板股票，不得超過買入日前一交易日管理資產(chǎn)凈值5%；投資于所有創(chuàng)業(yè)板股票，不得超過買入日前一交易日管理資產(chǎn)凈值的20%；4、參與新股申購的資金不得超過所管理資產(chǎn)凈值的20%；5、投資于一家基金公司管理的單一基金，不得超過買入日前一交易日本計(jì)劃資產(chǎn)凈值20%，且買入份額不得超過買入日前一交易日該基金總份額的10%；6、如進(jìn)行股票大宗交易買賣，則買入時(shí)價(jià)格不得高于上一交易日該股收盤價(jià)格的92%；7、若出于財(cái)產(chǎn)保值的目的，所管理資金可以參與股指交易的套期保值交易，但資產(chǎn)管理計(jì)劃在每一交易日日終持

3、有的股指期貨合約總市值不得超過該日收盤時(shí)股票總市值的100%，投資于期貨保證金的資金不得超過所管理資金凈值的10%，且必須投資于股指期貨的主力合約空頭。不得參與股指期貨投機(jī)和套利交易；8、只限于投資于外部公開主體信用評級在AA（含）以上的債券，本計(jì)劃持有的單只債券市值按成本計(jì)算不得超過前一日計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值的10%，且不超過該債券發(fā)行規(guī)模的10%；投資于公司債和可轉(zhuǎn)債的總金額不得超過管理資產(chǎn)凈值的20%；9、不得投資于以下證券品種：不得主動(dòng)投資于權(quán)證、S、ST、*ST、S*ST及SST類上市公司公開發(fā)行的證券;不得投資于分級基金；不得投資于各類金融產(chǎn)品的次級子產(chǎn)品（如資產(chǎn)支持證券等）;不得投資于E

4、TF套利等風(fēng)險(xiǎn)較大的投資品種；不得投資于新債申購，不得投資于股票公開增發(fā)、定向增發(fā)等一級市場發(fā)行的證券品種；不得投資于債券發(fā)行人主體評級低于AA（含），債券發(fā)行人最近一年虧損的債券；不得將所管理資產(chǎn)用于拆借、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸?dān)保等可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資；不得投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)；不得投資于非金融機(jī)構(gòu)次級債、資產(chǎn)支持票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非公開定向債務(wù)融資工具、中小企業(yè)私募債等流動(dòng)性較差的債券產(chǎn)品；不得投資于贖回封閉期或限售期屆滿日超過本產(chǎn)品存續(xù)期限屆滿日前十個(gè)工作日的證券；不得將所管理資產(chǎn)投資于受托人、管理人、次級客戶關(guān)聯(lián)公司的股票；不得投資存在內(nèi)幕交易、操縱市場的情形；相

5、關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)品文件約定禁止從事的其他投資；10、在本計(jì)劃屆滿前3個(gè)月內(nèi)，不得認(rèn)購新發(fā)行的開放日在證券結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品到期日之后的開放式基金，申購或者配售鎖定期到期日在本計(jì)劃到期日之后上市的公司股票；本計(jì)劃屆滿前5個(gè)交易日起，禁止進(jìn)行證券買入的交易；11、如因市場劇烈波動(dòng)導(dǎo)致本計(jì)劃凈值大幅變化可能使上述投資比例短期內(nèi)超出以上限制，此種情況不視為違約，但投資顧問應(yīng)在5個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，使之符合投資限制要求。否則，受托人（管理人）有權(quán)將超出投資比例限制的投資品種強(qiáng)制減持至本合同約定的投資比例范圍內(nèi)。如遇股票停牌等限制流通的客觀原因，調(diào)整時(shí)間順延；12、 以上投資比例限制，均以買入成本計(jì)算。 附件5趨勢

6、混合策略類子基金風(fēng)控要求（一）投資范圍1、商品期貨資產(chǎn)：上期所：銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、熱軋卷板、橡膠、黃金、白銀；大商所：豆一、豆粕、豆油、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、棕櫚油、玉米、雞蛋、焦炭、焦煤、鐵礦石、纖維板、膠合板；鄭商所：強(qiáng)麥、PTA、棉花、菜油、菜粕、白糖、甲醇、玻璃、早秈稻、動(dòng)力煤； 2、金融期貨資產(chǎn)：在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約、國債期貨合約；3、現(xiàn)金類資產(chǎn)：現(xiàn)金及等價(jià)物（銀行活期存款、貨幣市場基金、債券逆回購）。（二）預(yù)警線止損線設(shè)置1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1，預(yù)警線止損線0.70/0.65；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1，預(yù)警線止損線0.80/0.

7、75; 3、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過3:1，預(yù)警線止損線 0.90/0.85。（三）風(fēng)控要求1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1；（1）0.65單位凈值0.70時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值200%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值100%；（2）0.70單位凈值0.75時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值370%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值180%；（3）0.75單位凈值0.80時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值515%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值200%；（4）0.80單位凈值0.85時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值640%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值240%；（5）0.85單位凈值0.90時(shí)

8、，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值750%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值300%；（6）0.90單位凈值0.95時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值850%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值360%；（7）0.95單位凈值1.0時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值935%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值430%；（8）1.0單位凈值1.1時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1015%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值490%；（9）1.1單位凈值1.2時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1150%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值555%；（10）1.2單位凈值1.3時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1250%，隔夜合約總價(jià)值/

9、產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值615%；（11）1.3單位凈值時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1250%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值660%；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1；（1）0.75單位凈值0.80時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值200%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值80%；（2）0.80單位凈值0.85時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值240%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值115%；（3）0.85單位凈值0.90時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值260%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值125%；（4）0.90單位凈值0.95時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值385%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值185%；

10、（5）0.95單位凈值1.0時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值495%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值240%；（6）1.0單位凈值1.1時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值595%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值290%；（7）1.1單位凈值1.2時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值770%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值375%；（8）1.2單位凈值1.3時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值920%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值445%；（9）1.3單位凈值1.4時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1040%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值505%；（10）1.4單位凈值1.5時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值114

11、5%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值555%；（11）1.5單位凈值1.6時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1240%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值600%；（12）1.6單位凈值時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1250%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值640%；3、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過3:1；（1）0.85單位凈值0.90時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值150%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值50%；（2）0.90單位凈值0.95時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值185%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值90%；（3）0.95單位凈值1.0時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值310%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品

12、財(cái)產(chǎn)凈值150%；（4）1.0單位凈值1.1時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值420%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值200%；（5）1.1單位凈值1.2時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值610%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值295%；（6）1.2單位凈值1.3時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值770%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值370%；（7）1.3單位凈值1.4時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值905%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值435%；（8）1.4單位凈值1.5時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1020%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值495%；（9）1.5單位凈值1.6時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品

13、財(cái)產(chǎn)凈值1120%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值540%；（10）1.6單位凈值1.7時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1210%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值585%；（11）1.7單位凈值時(shí)，日內(nèi)合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1250%，隔夜合約總價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值620%；注：商品期貨只能投資主力合約、次主力合約和第三主力合約。商品期貨禁止持有交割月合約。附件6期貨套利策略類子基金風(fēng)控要求（一）投資范圍1、金融期貨資產(chǎn)：在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約 、國債期貨合約；2、商品期貨資產(chǎn)：跨品種套利僅限于投資大豆提油套利（大豆、豆粕、豆油）、油脂類套利（豆油、棕櫚油、菜籽油）、黑色金屬套

14、利（焦煤、焦炭、螺紋鋼）、貴金屬套利（黃金、白銀）、有色金屬套利（銅、鋁、鉛、鋅）商品期貨合約。同品種跨期套利限于投資:上期所：銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、熱軋卷板、橡膠、黃金、白銀；大商所：豆一、豆粕、豆油、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、棕櫚油、玉米、雞蛋、焦炭、焦煤、鐵礦石、纖維板、膠合板；鄭商所：強(qiáng)麥、PTA、棉花、菜油、菜粕、白糖、甲醇、玻璃、早秈稻、動(dòng)力煤；3、現(xiàn)金類資產(chǎn)：現(xiàn)金及等價(jià)物（銀行活期存款、貨幣市場基金、債券逆回購）。（二）預(yù)警線止損線設(shè)置1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1，預(yù)警線止損線0.65/0.63；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1，預(yù)警線止損線 0.77/0.75 3、優(yōu)

15、先：劣后杠桿比例不超過3:1，預(yù)警線止損線 0.86/0.84 4、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過4:1，預(yù)警線止損線0.90/0.88（三）風(fēng)控要求1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1；（1）在0.63單位凈值0.65時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值150%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值20%；（2）在0.65單位凈值0.75時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值215%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值25%；（3）在0.75單位凈值0.95時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值500%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值65%；（4）在0.95單位凈值1.0時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值880

16、%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值115%；（5）在1.0單位凈值1.1時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值950%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值125%；（6）在1.1單位凈值1.2時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1075%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值140%；（7）在1.2單位凈值1.3時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1180%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值155%； （8）在單位凈值1.3時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1250%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值165%；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1；（1）在0.75單位凈值0.77時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)

17、產(chǎn)凈值80%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值10%；（2）在0.77單位凈值0.95時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值135%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值15%；（3）在0.95單位凈值1.0時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值515%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值65%；（4）在1.0單位凈值1.1時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值605%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值80%；（5）在1.1單位凈值1.2時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值760%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值100%；（6）在1.2單位凈值1.3時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值890%，軋差持倉合約價(jià)值/

18、產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值115%；（7）在1.3單位凈值1.4時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值995%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值130%；（8）在單位凈值1.4時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1090%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值140%；3、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過3:1；（1）在0.84單位凈值0.86時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值65%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值5%；（2）在0.86單位凈值0.95時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值120%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值15%；（3）在0.95單位凈值1.0時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值290%，軋差持倉合約價(jià)

19、值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值35%；（4）在1.0單位凈值1.1時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值390%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值50%；（5）在1.1單位凈值1.2時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值570%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值75%；（6）在1.2單位凈值1.3時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值710%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值90%； （7）在1.3單位凈值1.4時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值835%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值110%；（8）1.4單位凈值1.5時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值935%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值120%；（9）在1.

20、5單位凈值1.6時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1030%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值135%；（10）在單位凈值1.6時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1100%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值145%；4、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過4:1；（1）在0.88單位凈值0.90時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值45%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值5%；（2）在0.90單位凈值0.95時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值80%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值10%；（3）在0.95單位凈值1.0時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值175%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值20%；（4）在

21、1.0單位凈值1.1時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值280%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值35%；（5）在1.1單位凈值1.2時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值465%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值60%；（6）在1.2單位凈值1.3時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值620%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值80%； （7）在1.3單位凈值1.4時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值750%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值95%；（8）在1.4單位凈值1.5時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值860%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值110%；（9）在1.5單位凈值1.6時(shí)，非軋差持倉合

22、約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值960%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值125%；（10）在單位凈值1.6時(shí)，非軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值1040%，軋差持倉合約價(jià)值/產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)凈值135%；注：商品期貨只能投資主力合約、次主力合約和第三主力合約。商品期貨禁止持有交割月合約。 附件7量化對沖類子基金風(fēng)控要求（一）投資范圍1、權(quán)益類資產(chǎn)：滬、深交易所上市交易的A股股票、基金；2、固定收益類資產(chǎn)：交易所及銀行間市場國債、金融債、公司債、可轉(zhuǎn)債、債券型基金；3、現(xiàn)金類資產(chǎn)：現(xiàn)金及等價(jià)物（銀行活期存款、貨幣市場基金、債券逆回購）；4、金融期貨資產(chǎn)：在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約。（二）預(yù)警線止損線設(shè)

23、置1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1，預(yù)警線止損線0.70/0.65；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1，預(yù)警線止損線0.85/0.80; 3、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過3:1，預(yù)警線止損線0.90/0.85; 4、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過4:1，預(yù)警線止損線0.94/0.90； （三）風(fēng)控要求1、投資于一家上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司流通股本的5%，不得超過總股本的10%；2、投資于一家A股上市公司所發(fā)行股票不得超過所管理資產(chǎn)凈值的5%；3、產(chǎn)品存續(xù)階段，股票現(xiàn)貨占管理資產(chǎn)總值的比例不超過85%，投資于股指期貨的資金不得超過管理資產(chǎn)總值的20%；期貨保證金占用占期貨賬戶全部權(quán)益（保證金

24、占用與可用資金之和）不得超過50%；4、不得主動(dòng)投資于權(quán)證、S、ST、*ST、S*ST及SST類上市公司公開發(fā)行的證券；5、不得投資于分級基金；不得投資于各類金融產(chǎn)品的次級子產(chǎn)品（如資產(chǎn)支持證券等）；6、不得投資于新債申購；7、不得投資于股票公開增發(fā)、定向增發(fā)等一級市場發(fā)行的證券品種；8、不得投資于債券發(fā)行人主體評級低于AA（含），債券發(fā)行人最近一年虧損的債券；9、不得將所管理資產(chǎn)用于拆借、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸?dān)保等可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資；10、不得投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)；11、不得投資于非金融機(jī)構(gòu)次級債、資產(chǎn)支持票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非公開定向債務(wù)融資工具、中小企業(yè)私募債等流動(dòng)性較差的債券產(chǎn)品；12、不得投資于贖回封