子基金風控要求

1、附件4證券二級市場子基金風控要求（一）投資范圍1、權(quán)益類資產(chǎn)：滬、深交易所上市交易的A股股票、基金；2、固定收益類資產(chǎn)：交易所及銀行間市場國債、金融債、公司債、可轉(zhuǎn)債、債券型基金；3、現(xiàn)金類資產(chǎn)：現(xiàn)金及等價物（銀行活期存款、貨幣市場基金、債券逆回購）；4、金融衍生品類資產(chǎn)：在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約。（二）預(yù)警線止損線設(shè)置1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1，預(yù)警線止損線0.70/0.65; 2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1，預(yù)警線止損線; 0.85/0.80（三）風控要求1、投資于一家上市公司所發(fā)行的股票占該公司總股本的比例不得超過5%，占該公司流通股本的比例不得超過10%；

2、2、投資于一家A股上市公司所發(fā)行的股票以買入成本計算最高不得超過所管理資產(chǎn)凈值的20%； 3、投資于單一創(chuàng)業(yè)板股票，不得超過買入日前一交易日管理資產(chǎn)凈值5%；投資于所有創(chuàng)業(yè)板股票，不得超過買入日前一交易日管理資產(chǎn)凈值的20%；4、參與新股申購的資金不得超過所管理資產(chǎn)凈值的20%；5、投資于一家基金公司管理的單一基金，不得超過買入日前一交易日本計劃資產(chǎn)凈值20%，且買入份額不得超過買入日前一交易日該基金總份額的10%；6、如進行股票大宗交易買賣，則買入時價格不得高于上一交易日該股收盤價格的92%；7、若出于財產(chǎn)保值的目的，所管理資金可以參與股指交易的套期保值交易，但資產(chǎn)管理計劃在每一交易日日終持

3、有的股指期貨合約總市值不得超過該日收盤時股票總市值的100%，投資于期貨保證金的資金不得超過所管理資金凈值的10%，且必須投資于股指期貨的主力合約空頭。不得參與股指期貨投機和套利交易；8、只限于投資于外部公開主體信用評級在AA（含）以上的債券，本計劃持有的單只債券市值按成本計算不得超過前一日計劃財產(chǎn)凈值的10%，且不超過該債券發(fā)行規(guī)模的10%；投資于公司債和可轉(zhuǎn)債的總金額不得超過管理資產(chǎn)凈值的20%；9、不得投資于以下證券品種：不得主動投資于權(quán)證、S、ST、*ST、S*ST及SST類上市公司公開發(fā)行的證券;不得投資于分級基金；不得投資于各類金融產(chǎn)品的次級子產(chǎn)品（如資產(chǎn)支持證券等）;不得投資于E

4、TF套利等風險較大的投資品種；不得投資于新債申購，不得投資于股票公開增發(fā)、定向增發(fā)等一級市場發(fā)行的證券品種；不得投資于債券發(fā)行人主體評級低于AA（含），債券發(fā)行人最近一年虧損的債券；不得將所管理資產(chǎn)用于拆借、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸５瓤赡艹袚鸁o限責任的投資；不得投資于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)；不得投資于非金融機構(gòu)次級債、資產(chǎn)支持票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非公開定向債務(wù)融資工具、中小企業(yè)私募債等流動性較差的債券產(chǎn)品；不得投資于贖回封閉期或限售期屆滿日超過本產(chǎn)品存續(xù)期限屆滿日前十個工作日的證券；不得將所管理資產(chǎn)投資于受托人、管理人、次級客戶關(guān)聯(lián)公司的股票；不得投資存在內(nèi)幕交易、操縱市場的情形；相

5、關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)品文件約定禁止從事的其他投資；10、在本計劃屆滿前3個月內(nèi)，不得認購新發(fā)行的開放日在證券結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品到期日之后的開放式基金，申購或者配售鎖定期到期日在本計劃到期日之后上市的公司股票；本計劃屆滿前5個交易日起，禁止進行證券買入的交易；11、如因市場劇烈波動導致本計劃凈值大幅變化可能使上述投資比例短期內(nèi)超出以上限制，此種情況不視為違約，但投資顧問應(yīng)在5個交易日內(nèi)進行調(diào)整，使之符合投資限制要求。否則，受托人（管理人）有權(quán)將超出投資比例限制的投資品種強制減持至本合同約定的投資比例范圍內(nèi)。如遇股票停牌等限制流通的客觀原因，調(diào)整時間順延；12、 以上投資比例限制，均以買入成本計算。 附件5趨勢

6、混合策略類子基金風控要求（一）投資范圍1、商品期貨資產(chǎn)：上期所：銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、熱軋卷板、橡膠、黃金、白銀；大商所：豆一、豆粕、豆油、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、棕櫚油、玉米、雞蛋、焦炭、焦煤、鐵礦石、纖維板、膠合板；鄭商所：強麥、PTA、棉花、菜油、菜粕、白糖、甲醇、玻璃、早秈稻、動力煤； 2、金融期貨資產(chǎn)：在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約、國債期貨合約；3、現(xiàn)金類資產(chǎn)：現(xiàn)金及等價物（銀行活期存款、貨幣市場基金、債券逆回購）。（二）預(yù)警線止損線設(shè)置1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1，預(yù)警線止損線0.70/0.65；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1，預(yù)警線止損線0.80/0.

7、75; 3、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過3:1，預(yù)警線止損線 0.90/0.85。（三）風控要求1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1；（1）0.65單位凈值0.70時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值200%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值100%；（2）0.70單位凈值0.75時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值370%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值180%；（3）0.75單位凈值0.80時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值515%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值200%；（4）0.80單位凈值0.85時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值640%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值240%；（5）0.85單位凈值0.90時

8、，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值750%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值300%；（6）0.90單位凈值0.95時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值850%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值360%；（7）0.95單位凈值1.0時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值935%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值430%；（8）1.0單位凈值1.1時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1015%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值490%；（9）1.1單位凈值1.2時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1150%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值555%；（10）1.2單位凈值1.3時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1250%，隔夜合約總價值/

9、產(chǎn)品財產(chǎn)凈值615%；（11）1.3單位凈值時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1250%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值660%；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1；（1）0.75單位凈值0.80時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值200%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值80%；（2）0.80單位凈值0.85時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值240%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值115%；（3）0.85單位凈值0.90時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值260%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值125%；（4）0.90單位凈值0.95時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值385%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值185%；

10、（5）0.95單位凈值1.0時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值495%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值240%；（6）1.0單位凈值1.1時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值595%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值290%；（7）1.1單位凈值1.2時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值770%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值375%；（8）1.2單位凈值1.3時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值920%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值445%；（9）1.3單位凈值1.4時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1040%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值505%；（10）1.4單位凈值1.5時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值114

11、5%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值555%；（11）1.5單位凈值1.6時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1240%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值600%；（12）1.6單位凈值時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1250%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值640%；3、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過3:1；（1）0.85單位凈值0.90時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值150%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值50%；（2）0.90單位凈值0.95時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值185%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值90%；（3）0.95單位凈值1.0時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值310%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品

12、財產(chǎn)凈值150%；（4）1.0單位凈值1.1時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值420%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值200%；（5）1.1單位凈值1.2時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值610%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值295%；（6）1.2單位凈值1.3時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值770%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值370%；（7）1.3單位凈值1.4時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值905%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值435%；（8）1.4單位凈值1.5時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1020%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值495%；（9）1.5單位凈值1.6時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品

13、財產(chǎn)凈值1120%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值540%；（10）1.6單位凈值1.7時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1210%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值585%；（11）1.7單位凈值時，日內(nèi)合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1250%，隔夜合約總價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值620%；注：商品期貨只能投資主力合約、次主力合約和第三主力合約。商品期貨禁止持有交割月合約。附件6期貨套利策略類子基金風控要求（一）投資范圍1、金融期貨資產(chǎn)：在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約 、國債期貨合約；2、商品期貨資產(chǎn)：跨品種套利僅限于投資大豆提油套利（大豆、豆粕、豆油）、油脂類套利（豆油、棕櫚油、菜籽油）、黑色金屬套

14、利（焦煤、焦炭、螺紋鋼）、貴金屬套利（黃金、白銀）、有色金屬套利（銅、鋁、鉛、鋅）商品期貨合約。同品種跨期套利限于投資:上期所：銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、熱軋卷板、橡膠、黃金、白銀；大商所：豆一、豆粕、豆油、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、棕櫚油、玉米、雞蛋、焦炭、焦煤、鐵礦石、纖維板、膠合板；鄭商所：強麥、PTA、棉花、菜油、菜粕、白糖、甲醇、玻璃、早秈稻、動力煤；3、現(xiàn)金類資產(chǎn)：現(xiàn)金及等價物（銀行活期存款、貨幣市場基金、債券逆回購）。（二）預(yù)警線止損線設(shè)置1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1，預(yù)警線止損線0.65/0.63；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1，預(yù)警線止損線 0.77/0.75 3、優(yōu)

15、先：劣后杠桿比例不超過3:1，預(yù)警線止損線 0.86/0.84 4、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過4:1，預(yù)警線止損線0.90/0.88（三）風控要求1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1；（1）在0.63單位凈值0.65時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值150%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值20%；（2）在0.65單位凈值0.75時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值215%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值25%；（3）在0.75單位凈值0.95時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值500%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值65%；（4）在0.95單位凈值1.0時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值880

16、%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值115%；（5）在1.0單位凈值1.1時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值950%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值125%；（6）在1.1單位凈值1.2時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1075%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值140%；（7）在1.2單位凈值1.3時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1180%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值155%； （8）在單位凈值1.3時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1250%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值165%；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1；（1）在0.75單位凈值0.77時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財

17、產(chǎn)凈值80%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值10%；（2）在0.77單位凈值0.95時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值135%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值15%；（3）在0.95單位凈值1.0時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值515%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值65%；（4）在1.0單位凈值1.1時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值605%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值80%；（5）在1.1單位凈值1.2時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值760%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值100%；（6）在1.2單位凈值1.3時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值890%，軋差持倉合約價值/

18、產(chǎn)品財產(chǎn)凈值115%；（7）在1.3單位凈值1.4時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值995%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值130%；（8）在單位凈值1.4時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1090%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值140%；3、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過3:1；（1）在0.84單位凈值0.86時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值65%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值5%；（2）在0.86單位凈值0.95時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值120%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值15%；（3）在0.95單位凈值1.0時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值290%，軋差持倉合約價

19、值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值35%；（4）在1.0單位凈值1.1時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值390%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值50%；（5）在1.1單位凈值1.2時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值570%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值75%；（6）在1.2單位凈值1.3時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值710%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值90%； （7）在1.3單位凈值1.4時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值835%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值110%；（8）1.4單位凈值1.5時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值935%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值120%；（9）在1.

20、5單位凈值1.6時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1030%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值135%；（10）在單位凈值1.6時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1100%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值145%；4、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過4:1；（1）在0.88單位凈值0.90時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值45%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值5%；（2）在0.90單位凈值0.95時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值80%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值10%；（3）在0.95單位凈值1.0時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值175%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值20%；（4）在

21、1.0單位凈值1.1時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值280%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值35%；（5）在1.1單位凈值1.2時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值465%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值60%；（6）在1.2單位凈值1.3時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值620%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值80%； （7）在1.3單位凈值1.4時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值750%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值95%；（8）在1.4單位凈值1.5時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值860%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值110%；（9）在1.5單位凈值1.6時，非軋差持倉合

22、約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值960%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值125%；（10）在單位凈值1.6時，非軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值1040%，軋差持倉合約價值/產(chǎn)品財產(chǎn)凈值135%；注：商品期貨只能投資主力合約、次主力合約和第三主力合約。商品期貨禁止持有交割月合約。 附件7量化對沖類子基金風控要求（一）投資范圍1、權(quán)益類資產(chǎn)：滬、深交易所上市交易的A股股票、基金；2、固定收益類資產(chǎn)：交易所及銀行間市場國債、金融債、公司債、可轉(zhuǎn)債、債券型基金；3、現(xiàn)金類資產(chǎn)：現(xiàn)金及等價物（銀行活期存款、貨幣市場基金、債券逆回購）；4、金融期貨資產(chǎn)：在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約。（二）預(yù)警線止損線設(shè)

23、置1、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過1:1，預(yù)警線止損線0.70/0.65；2、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過2:1，預(yù)警線止損線0.85/0.80; 3、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過3:1，預(yù)警線止損線0.90/0.85; 4、優(yōu)先：劣后杠桿比例不超過4:1，預(yù)警線止損線0.94/0.90； （三）風控要求1、投資于一家上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司流通股本的5%，不得超過總股本的10%；2、投資于一家A股上市公司所發(fā)行股票不得超過所管理資產(chǎn)凈值的5%；3、產(chǎn)品存續(xù)階段，股票現(xiàn)貨占管理資產(chǎn)總值的比例不超過85%，投資于股指期貨的資金不得超過管理資產(chǎn)總值的20%；期貨保證金占用占期貨賬戶全部權(quán)益（保證金

24、占用與可用資金之和）不得超過50%；4、不得主動投資于權(quán)證、S、ST、*ST、S*ST及SST類上市公司公開發(fā)行的證券；5、不得投資于分級基金；不得投資于各類金融產(chǎn)品的次級子產(chǎn)品（如資產(chǎn)支持證券等）；6、不得投資于新債申購；7、不得投資于股票公開增發(fā)、定向增發(fā)等一級市場發(fā)行的證券品種；8、不得投資于債券發(fā)行人主體評級低于AA（含），債券發(fā)行人最近一年虧損的債券；9、不得將所管理資產(chǎn)用于拆借、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸５瓤赡艹袚鸁o限責任的投資；10、不得投資于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)；11、不得投資于非金融機構(gòu)次級債、資產(chǎn)支持票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非公開定向債務(wù)融資工具、中小企業(yè)私募債等流動性較差的債券產(chǎn)品；12、不得投資于贖回封