財務(wù)管理術(shù)語中英文對照精編版

1、財務(wù)管理術(shù)語表Absorption costing 吸收成本法：Total Cost Methods 全部成本法 : 將某會計期間內(nèi)發(fā)生的固定成本除以銷售量，得出單位產(chǎn)品的固定成本，再加上單位變動成本，算出單位產(chǎn)品的總成本。Accounting 會計：對企業(yè)活動的財務(wù)信息進行測量和綜合，從而向股東、經(jīng)理和員工提供企業(yè)活動的信息。請參看管理會計和財務(wù)會計。Accounting convention 會計原則 : 會計師在會計報表的處理中所遵循的原則或慣例。正因為有了這些原則，不同企業(yè)的會計報表以及同一企業(yè)不同時期的會計報表才具有可比性。如果會計原則在實行中發(fā)生了一些變化，那么審計師就應(yīng)該在年度報

2、表附注中對此進行披露。Accounts 會計報表和賬簿:這是英國的叫法，在美國，會計報表或財務(wù)報表叫做FinancialStatements,是指企業(yè)對其財務(wù)活動的記錄。Chief financial officerAccounts payable 應(yīng)付賬款 :這是美國的叫法，在英國，應(yīng)付賬款叫做Creditors，是指公司從供應(yīng)商處購買貨物、但尚未支付的貨款。Accounts receivable 應(yīng)收賬款 : 這是美國的叫法，在英國，應(yīng)收賬款叫做Debtors,是指客戶從公司購買商品或服務(wù)，公司已經(jīng)對其開具發(fā)票，但客戶尚未支付的貨款。Accrual accounting 權(quán)責(zé)發(fā)生制會計:

3、這種方法在確認收入和費用時，不考慮交易發(fā)生時有沒有現(xiàn)金流的變化。比如，公司購買一項機器設(shè)備，要等到好幾個月才支付現(xiàn)金，但會計師卻在購買當(dāng)時就確認這項費用。如果不使用權(quán)責(zé)發(fā)生制會計，那么該會計系統(tǒng)稱作“收付制”或“現(xiàn)金會計” 。 Accumulated depreciation 累計折舊 : 它顯示截止到目前為止的折舊總額。將資產(chǎn)成本減去累計折舊，所得結(jié)果就是賬面凈值。Acid test 酸性測試 : 這是美國的叫法，請參看quick ratio 速動比率（英國叫法） 。Activityratio 活動比率 : 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，即銷售收入除以凈資產(chǎn)（或總資產(chǎn)）。它表明企業(yè)在銷售過程中利用資產(chǎn)的效率，

4、而不考慮資本的來源。零售業(yè)和服務(wù)業(yè)的活動比率通常比較高。制造業(yè)通常是資本密集型的，固定資產(chǎn)的流動資產(chǎn)較多，因此其活動比率也就比較低。Allcation of costs 成本的分配 : 將成本分配給“擁有”它們的產(chǎn)品或分部，比如用某產(chǎn)品的廣告成本抵減該產(chǎn)品的收入。Amortization 攤銷 : 將資產(chǎn)或負債價值的逐漸減少記錄在各期費用里。通常是指商譽、專利或其他無形資產(chǎn)，或者債券的發(fā)行費用。Assets 資產(chǎn) :企業(yè)所擁有的財產(chǎn)，可能包括固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。Asset turnover: 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Auditing 審計 對公司賬簿和會計系統(tǒng)進行檢查，從而確認公司的會計報表是否真

5、實、公正地披露其財務(wù)狀況的過程。Auditors report 審計報告 : 根據(jù)法律規(guī)定，有限公司每年都應(yīng)當(dāng)公布一份會計報表，同時審計師應(yīng)當(dāng)出具意見，以確認公司是否對其商業(yè)活動進行了真實、公正的披露。為了確認這一點，審計師需要檢查公司的會計報表。如果他們對報表不滿意，他們就會出具“保留意見” ，提了同報表中他們認為錯誤或不確定的項目。 審計師出具的保留意見可能會對公司的公眾形象和股票價格產(chǎn)生災(zāi)難性的影響。Authorized capital核定資本 : 經(jīng)過核定允許發(fā)行的實收資本額。在核定資本的時候，公司需要支付1印花稅。如果在核定資本額的全部股票都發(fā)行完之后，董事們還希望發(fā)行新的股票，則需

6、要得到股東的允許。一旦批準之后，公司的董事會就可以在批準的額度內(nèi)隨意發(fā)行新的股票。Bad debit 壞賬 : 是指永遠無法回收的應(yīng)收賬款。 “注銷”一筆壞賬的意思就是按照所注銷的金額減少應(yīng)收賬款的總額，同時在損益表中將這項內(nèi)容列作費用，作為利潤的減項。Balance sheet 資產(chǎn)負債表 : 顯示了企業(yè)在某個時點上的財務(wù)狀況。 它總括了企業(yè)所擁有的資產(chǎn)、 所有者投資的權(quán)益以及企業(yè)的負債。簡單來說，就是企業(yè)所擁有的資產(chǎn)以及這些資產(chǎn)的來源。Bonds 債券 : 或者稱作debentures(債券 )，是借款的一種方式。Book value 賬面價值 : 或者稱作賬面凈值，是資產(chǎn)的購置成本減去累

7、計折舊的差額。Break-even point 盈虧平衡點 : 在盈虧平衡點的銷售量上，總銷量額和總成本相等，公司既沒有利潤也沒有虧損。在該點上，銷售量的利潤貢獻剛好等于回定成本。盈虧平衡銷售量（銷售的產(chǎn)品單位）是固定成本總額除以單位利潤貢獻計算出來的。盈虧平衡銷售周轉(zhuǎn)額是盈虧平衡銷售量乘以單位銷售價格計算出來的。Budget 預(yù)算 : 這是英國的叫法。在美國，預(yù)算也叫做商業(yè)計劃（Business plan）是指某個期間內(nèi)的財務(wù)目標管理計劃。預(yù)算需要行動計劃的支持，通過行動計劃達到預(yù)算所要求的財務(wù)目標。預(yù)算提供了協(xié)調(diào)公司內(nèi)部不同部門活動、測試活動計劃可行性的一種方法。員工對預(yù)算的承諾和他們在以

8、預(yù)算制定中的參與度以及完成預(yù)算所能帶來的個人利益預(yù)期成正比。Budgetary control 預(yù)算控制 : 這是整個制定預(yù)算、 測量實際結(jié)果、 將結(jié)果與預(yù)算相比較以發(fā)現(xiàn)偏差的來源，并據(jù)此確定新計劃調(diào)整方向的過程。Burden 制造費用 : 這是美國的叫法，即制造費用，指對產(chǎn)品或服務(wù)價值沒有直接貢獻的費。Capital資本 : 它有不同的意義（比如存款、現(xiàn)金儲備、企業(yè)中的權(quán)益），但大多數(shù)情況下都是指金錢。資本投資的意思是購買像機器設(shè)備之類的長期資產(chǎn)，而不是購入貨物轉(zhuǎn)手出售，或者是購買服務(wù)之類的東西。Capital employed 使用的資本 : 對企業(yè)進行投資所使用的資金。其計算方法是：實收

9、資本加上留存收益和長期貸款；或者是總資產(chǎn)減去流動負債。Capital expenditure資本支出 : 即購入固定資產(chǎn)。Capital surplus 資本公積 : 出售股票時，股票價格減去其票面價值的那部分差額。比如，100 股票面價值為 1 英鎊的新股票，按照每股5 英鎊的市場價格出售，企業(yè)的實收資本將增加100 英鎊，剩下的 400 英鎊將記入資本公積。資本公積表明公司通過出售股票進一步融資的能力，因此可以將其看作是財務(wù)實力的一項指標。2Cash 現(xiàn)金 : 從字面上看，現(xiàn)金就是指錢，或者是銀行賬戶里隨時可以提取的資金。Cash flow 現(xiàn)金流 : 是指現(xiàn)金收入（從銷售產(chǎn)品等處產(chǎn)生）和

10、現(xiàn)金支出（支付成本與費用）的差額。不嚴格來說，現(xiàn)金流可以指經(jīng)營現(xiàn)金流或者凈現(xiàn)金流量。經(jīng)營現(xiàn)金流是稅后利潤（在美國是凈利潤）加上折舊計算得出的。它表明企業(yè)產(chǎn)生了多少可以用于擴張業(yè)務(wù)或從事其他活動的現(xiàn)金。但是，受很多因素影響，包括權(quán)責(zé)發(fā)生制會計的使用，現(xiàn)金流只能表明真正的現(xiàn)金流量情況。公司的凈現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流的凈值（由非現(xiàn)金收入和費用調(diào)整過的利潤）、資產(chǎn)現(xiàn)金流凈值（凈資產(chǎn)的增減）以及籌資現(xiàn)金流（實收資本、借款和股利變動引起的資金凈流入或凈流出）。Cash flow forecast 現(xiàn)金流預(yù)測 : 一段時期內(nèi)公司現(xiàn)金流入和流出的預(yù)測， 它和盈利能力沒有直接聯(lián)系。Cash flow stateme

11、nt 現(xiàn)金流量表 : 在英國也叫做資金來源與運用表，在美國則叫做財務(wù)狀況變動表。它對一段時期內(nèi)公司經(jīng)營活動、營運資本和固定資產(chǎn)的變動進行現(xiàn)金流上的分析。Chairman s Statenent 主席報告書 : 它是公司董事會主席對過去會計期間發(fā)生的活動與未來計劃、前景所作的聲明，是年度報告的一部分。Common stock 普通股 : 這是美國的叫法，在英國稱為 Ordinary shares。股東按股票的票面價值支付的金額。Consistency convention 一致性原則 : 這是一種會計原則，要求各個會計賬目的分錄保持一致，這樣不同報表之間才具有可比性。如果會計處理方法上發(fā)生了改變

12、，那么公司就應(yīng)該在財務(wù)報表附注上對此作出說明。而且在某些情況下，公司需要公布兩套報表，以說明會計方法的變更會如何改變報表的數(shù)據(jù)。Consolidation 合并 : 在一套報表里綜合反映母公司和所有子公司的活動。合并報表可能和集團里單個公司的報表很不一樣，國為一方的利潤可能會和另一方的虧損相抵消，而且成本又會重新分配到損益表中的各個項目里。 :Contingent liabilities 或有負債 : 這些是公司在資產(chǎn)負債表日之后也許會發(fā)生、或者很可能會發(fā)生的負債。在年度報表公布的時候，公司應(yīng)當(dāng)在報表的附注里列出或有負債。或有負債的例子包括正在進行的一項針對公司的訴訟案件，一旦敗訴，它就要付出

13、巨額的成本。Contribution 貢獻 : 銷售收入減去變動成本就是產(chǎn)品的利潤貢獻，該數(shù)額是彌補公司總固定成本的一個貢獻，其超出部分就是公司的利潤。有時貢獻也被稱作毛利、總邊際利潤或標準邊際利潤。Cost benefit analysis 成本效益分析: 投資或經(jīng)營活動的變化所增加的效益減去所增加的成本。Cost of ownership 所有權(quán)成本獲得和經(jīng)營一項資產(chǎn)的成本。3Cost of sales 銷貨成本 : 提供產(chǎn)品或服務(wù)的過程中可以直接追溯的成本。在零售業(yè)中，銷貨成本通常是指產(chǎn)品的購入價格，有時也加上運輸成本。在制造業(yè)里，銷貨成本包括原材料成本加上變動勞動力成本，有時候還加上制

14、造設(shè)備的折舊。Creative accounting 創(chuàng)造性會計 : 會計的很多方面都依賴于主觀判斷而不是客觀事實。因此，在不同的會計判斷下，同一個企業(yè)所做出的報表可能會大不一樣。這個過程蘊涵著大量創(chuàng)造的空間，從最好的角度來看，它能更加準確地反映企業(yè)的真實狀況;而從最差的角度來看，它會帶來欺詐行為。Creditors 應(yīng)付賬款 : 這是英國的叫法，在美國，應(yīng)付賬款叫做Accounts payable 。它是公司從供應(yīng)商那里購入商品和服務(wù)、但尚未支付的款項。Creditors days 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期: 這是英國的叫法，美國把應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期叫做Payablesdays。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期也就是應(yīng)付賬

15、款的信用期限，其計算公式是應(yīng)付賬款除以日均采購金額，或者是應(yīng)付賬款× 365/銷貨成本。它表明企業(yè)對供應(yīng)商付款的平均期限。該期限越長，它利用供應(yīng)商的資金來為自己的經(jīng)營活動進行融資的程度就越高。從財務(wù)上來看，這是一件好事，但如果公司積欠的應(yīng)收賬款過多，供應(yīng)商可能會感到不安，結(jié)果就可能會影響今后的貨物供應(yīng)。Current assets 流動資產(chǎn) : 作為公司主營業(yè)務(wù)消耗出售的資產(chǎn)，比如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、原材料存貨、在制品和產(chǎn)成品以及企業(yè)為購買商品或服務(wù)而預(yù)付的款項。Current liabilities 流動負債 : 所有一年內(nèi)到期的債務(wù)，包括應(yīng)付賬款、透支或短期貸款以及其他已到期的長期貸

16、款。Currentratio 流動比率 :流動資產(chǎn)除以流動負債。該比率測量的是公司的流動性，即公司迅速獲取現(xiàn)金償還短期負債的能力。很多企業(yè)的流動比率都超過2： 1。Dayscredit taken 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期:Dayssales outstanding (DSO)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期:Debentures 債券 : 也稱作 bonds，是借款的一種方式 ; 債券通常是由銀行安排的， 但出借方將收到一第票據(jù)，注明利息支付的數(shù)額與時間，以及貸款的金額和償還日期。該票據(jù)是可轉(zhuǎn)讓的，利息和本金應(yīng)當(dāng)在到期日支付給持票人（通常不會是最初的出借方）。Debt/equity ratio負債權(quán)益比 : 測量杠桿作

17、用的一個比率。Debtors 應(yīng)收賬款 : 它是客戶購買公司產(chǎn)品或服務(wù)但卻尚未支付的欠款。Debtorsdays 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期: 測量客戶支付收賬款的平均期限的一個財務(wù)指標，等于應(yīng)收賬款除以日均銷售額。Deferred taxes遞延稅款 :在損益表的利潤賬戶內(nèi)已經(jīng)扣除、但尚未支付的稅款。遞延稅款以流4動負債的形式出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上。Depreciation折舊 :固定資產(chǎn)通常擁有一定年限的使用期。在購買固定資產(chǎn)的時候，會計師會將固定資產(chǎn)價值進行資本化并記錄在資產(chǎn)負債表上， 而不會將固定資產(chǎn)看作是當(dāng)期的費用并作為利潤的減項記錄在損益表上。折舊是在資產(chǎn)的使用期限內(nèi)，提取資產(chǎn)使用成本的一種方法（

18、企業(yè)最終會更新這項資產(chǎn)） 。每年，會計師都會減少該資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上的賬面價值，將這部分成本作為費用記入損益表。這個過程不會發(fā)生任何現(xiàn)金交易。到了資產(chǎn)的期望使用年限時，盡管資產(chǎn)依然運行良好，并具有一定的市場價值，但會計師還是會“注銷”這項資產(chǎn)，或者仍然將其保留在資產(chǎn)負債表上，但價值為零。Dividends股利 :將利潤支付給股東。損益表的底部會顯示股利的支付情況;已宣布、 但尚未支付的股利會記錄在資產(chǎn)負債表的流動負債部分。DSO 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期Earnings per share （ EPS） 每股利潤 凈利潤除以普通股發(fā)行量。它可以測量股東資金創(chuàng)造利潤的效率。利潤可以用作擴張業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)價

19、值，也可以用作支付股利。EBIT息稅前利潤這是美國的叫法，是指支付利息和稅款前的利潤金額.EBITDA 息 、稅、折舊、攤銷前利潤:Economic profit經(jīng)濟利潤考慮到企業(yè)投資的機會成本而對利潤進行調(diào)整的一個概念。其計算方法是從利潤中減去資本費用（企業(yè)凈資產(chǎn)價值乘以加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC）。EPS每股利潤 :Equity權(quán)益 :企業(yè)對于股東來說的凈價值，或資產(chǎn)負債表價值。如果將所有資產(chǎn)都以其現(xiàn)有的賬面價值出售，并且償還了所有貸款和其他債務(wù)，剩下的價值就是所有者權(quán)益。將實收資本、資本公積和留存收益相加即可得出所有者權(quán)益。Extraordinaryitems:非常項目獨特的或不再發(fā)生的、

20、與企業(yè)日常經(jīng)營活動相分離、對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生深刻影響的事件。非常項目包括分支機構(gòu)的購入或出售、會計程序變更、外幣重大貶值所造成的利潤或虧損，等等。Fair market value公平市價 :交易雙方在完全自愿的情況下達成的交易價格。FASB 財務(wù)會計標準委員會Financial Accounting Standards Board，美國制定會計報告規(guī)范的機構(gòu)。FIFO 先進先出 : First in first out,是一種存貨計價方法。請參看 LIFO 。Financial accounting財務(wù)會計 :為滿足外部利益集團需要和政府法定要求而編制年度報告以及其他項目的內(nèi)容。5Finan

21、cial cash flow籌資現(xiàn)金流 :貸款、實收資本和股利支付的變化引起的凈現(xiàn)金流量。Financial statements財務(wù)報表 : 這是美國的叫法，在英國稱作Accounts. 財務(wù)報表描述企業(yè)的活動和財務(wù)狀況， 包括資產(chǎn)負債表、 損益表、 財務(wù)狀況變動表 （美國叫法） 或資金流量表 （英國叫法）、報表附注。Fixed assets 固定資產(chǎn) : 公司所擁有的、不打算轉(zhuǎn)手出售、用于持續(xù)經(jīng)營的財產(chǎn)。建筑物和機器設(shè)備通常屬于固定資產(chǎn)，但它們不屬于修建這些建筑物或制造這些機器的公司所有。Fixed costs固定成本 :也就是制造費用overheads,是指那些在一定的活動和時間范圍內(nèi)，

22、不跟隨銷售量的變化而發(fā)生相應(yīng)變化的成本，比如廣告費用、管理費用和電話費。固定成本包括除銷貨成本、稅款和股利之外的絕大多數(shù)成本。Full costing全部成本法 :計算所銷售產(chǎn)品的單位成本，包括直接成本（勞動力和原材料）和間接成本或制造費用。計算方法是：當(dāng)期的全部成本和費用除以銷售量。這種成本計算方法可能會引起混淆，因為隨著銷售量的不同，單位產(chǎn)品成本也會發(fā)生變化，但是這種方法可以真實地估計出單位產(chǎn)品的成本，從而有利于作出定價決策。Funds flow資金流 :兩個會計期間資產(chǎn)負債表價值的變動可能會消耗資金，也可能會釋放資金。如果固定資產(chǎn)和營運資本的凈變動釋放資金，公司就有能力償還像銀行貸款之類

23、的負債; 如果凈變動消耗了資金，那就需要增加借款或增發(fā)新股。Funds flow statement 資金流量表 : 這是英國的叫法，也稱作資金來源與運用表 ; 在美國則成為現(xiàn)金流量表或財務(wù)狀況變動表，是對某一期間資金流量狀況的概述。GAAP 一般公認會計準則:是美國的會計準則，等同于英國的SSAPs。一般公認會計準則詳細說明了財務(wù)報表編制的原則和通常做法。Gearing杠桿 :這是英國的叫法，在美國則稱作leverage.它測量的是公司使用借款資金來提高所有者權(quán)益盈利能力的程度。風(fēng)險較低的企業(yè)偏好較大的杠桿，因為股東將得到那部分額外利潤。如果企業(yè)風(fēng)險較大，或者在利率較高或利率不穩(wěn)定的時候，企

24、業(yè)更偏好較小的杠桿。杠桿的定義有很多種，總資產(chǎn)除以所有者權(quán)益就是杠桿的一種定義方法。只有在投資的預(yù)期內(nèi)部收益率（ ORA 或 RONA ）遠高于新借款的利率時，企業(yè)才應(yīng)該通過增加貸款的方式擴張業(yè)務(wù)。Going concern convention持續(xù)經(jīng)營原則:這種會計原則規(guī)定，在沒有事先聲明的情況下，會計師應(yīng)當(dāng)以企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的假設(shè)為基礎(chǔ)編制會計報表。Goodwill商譽在出售企業(yè)的時候，交易價格通常高于資產(chǎn)負債表上所顯示的總資產(chǎn)價值，其差額代表了收購方對企業(yè)未來利潤創(chuàng)造的期望，就稱為商譽。商譽記錄在收購方資產(chǎn)負債表的固定資產(chǎn)中，通常在收購行為發(fā)生后的數(shù)年內(nèi)進行攤銷。Gross margin毛利

25、 :也稱作 gross profit，是銷售收入減去銷貨成本，再減去工廠制造費用（如果6是在制造業(yè)企業(yè)） 。也稱作GPM(gross profit margin) 或制造毛利。Gross profit毛利Historicalcost歷史成本 :購買資產(chǎn)時付出的真實成本。在會計上，所有的資產(chǎn)通常都是以歷史成本（減去累計折舊）記錄的，而非現(xiàn)行成本或重置成本。通貨膨脹較高的時候可能會采用現(xiàn)行成本會計，但這樣做會造成一混亂，因為固定資產(chǎn)通常以現(xiàn)行成本計價，而存貨則是以歷史成本計價的，這樣固定資產(chǎn)和存貨價值之和就沒有什么意義了。Income statement損益表 :這是美國的叫法，在英國叫做Prof

26、it&Lossaccount,它綜合記錄了企業(yè)在一個會計期間（比如說一年）內(nèi)的收入和費用。Incremental cost增量成本 :某項行動（比如雇傭一名員工或多生產(chǎn)一單位產(chǎn)品）所帶來的額外成本。Intangible assets 無形資產(chǎn) : 公司所擁有的沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)，比如專利、商標、商譽和技術(shù)知識。Interest cover利息保障倍數(shù):營業(yè)利潤除以應(yīng)付利息，它是測量公司財務(wù)安全性的指標，可以評價企業(yè)償還貸款的能力。Internal rate of return (IRR )內(nèi)部收益率 :使得項目凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，通過試錯法計算得到。由于計算方法上的原因，某些項目有兩個

27、不同的內(nèi)部收益率，每個內(nèi)部收益率都能使項目的凈現(xiàn)值為零。Investments投資 :投資于其他公司、存在銀行里或通過其他非經(jīng)營方式產(chǎn)生收入的資金。IRR 內(nèi)部收入率請參看 internal rate of return。Junk bonds 垃圾債券 : 這些債券的發(fā)行公司只擁有極少量的資產(chǎn)，但這種債券通常會以高利率的形式提供高風(fēng)險的投資。Leverage杠桿 :這是美國的叫法，請參看gearing（英國叫法） 。Liabilities 負債 : 企業(yè)獲得的、在將來的某一天必須償還的產(chǎn)品、服務(wù)和貸款的價值（不是由股東提供的） 。在 12 個月的時間里到償還的負債稱作短期負債或流動負債，其他則

28、稱為長期負債。請參看 short-term liabilities短期負債和long-term liabilities長期負債 。從傳統(tǒng)上來看，股東資金也被視為企業(yè)負債的一部分，因為如果企業(yè)要進行清算的話，它應(yīng)該把這些資金歸還給股東。但是人們在討論企業(yè)負債的時候，通常是指上面所提到的除股東權(quán)益以外的其他負債。LIFO 后進先出法 :Last in first out 。是存貨成本的一種計算方法。Liquidity流動性 :企業(yè)支付最近到期的成本和費用的能力。對流動性的一個比較嚴格的測量方法7是速動比率測試或酸性測試。資產(chǎn)負債表對流動性的測量并沒有完整地顯示出企業(yè)的短期現(xiàn)金需求，因為某些項目（比

29、如即將發(fā)生的工資費用，以及已訂購但未收到的材料）可能會極大地提高賬目上已顯示的短期現(xiàn)金需求。Long-termliabilities長期負債 : 或者叫做long-term debt ，是指到期日在一年以外的貸款和其他債務(wù)。Loss 虧損 :當(dāng)某會計期間的成本和費用大于銷售收入時，企業(yè)就發(fā)生了虧損，造成所有者權(quán)益的下降，下降數(shù)額和虧損額相等。Management accounting管理會計 :為內(nèi)部使用和幫助管理層決策而收集的財務(wù)信息。管理會計包括預(yù)算、現(xiàn)金流預(yù)測、產(chǎn)品明細成本分析，等等。管理會計的重點是適當(dāng)?shù)臅r間提供有用的信息。這一種和財務(wù)會計不同，財務(wù)會計的重點是在法律規(guī)定的范圍內(nèi)精確地

30、披露信息。Marginal costing 邊際成本法 : 確定增加一單位銷售量所要增加的成本，通常是由直接人工和原材料加上變動制造費用（比如銷售傭金） 。邊際成本法在制定特殊交易（比如一次性的出口訂貨）的價格時很有用，但是在大部分情況下都應(yīng)該使用全部成本法，因為它對產(chǎn)品成本提供了一個更加真實的分析。Marketablesecurities可流通證券 :可以在股票市場或金融市場上任意出售的債券、票據(jù)和其他公司的股票。 準備在一年內(nèi)出售的可流通證券可以看作是流動資產(chǎn)和營運資本的一部分; 如果公司打算長期持有這些證券作為投資，就會把它們歸入固定資產(chǎn)。Market leader市場領(lǐng)袖 :在特定市場

31、上銷售量最大的公司該市場的領(lǐng)袖。在某些市場上，市場領(lǐng)袖的份額非常高，但在大多數(shù)市場上，市場領(lǐng)袖一般都只有15 20的市場份額。市場份額通常包含巨大的戰(zhàn)略優(yōu)勢。對于同樣質(zhì)量的商品， 市場領(lǐng)袖的價格能比位居第二的競爭者高出7 12;因為市場領(lǐng)袖的產(chǎn)品或品牌更為人所熟知，所以它們的廣告也更有效果; 同時，高額銷售量和較高的價格所帶來的盈利能力也使得市場領(lǐng)袖能走在產(chǎn)品開發(fā)與提供服務(wù)的前列。Market value市場價值 :出售資產(chǎn)所能獲得的價值。Matching convention 配比性原則 : 這種會計原則要求產(chǎn)品或服務(wù)的成本記錄期間與銷售期間相對應(yīng)，從而可以計算每期利潤。Materialit

32、y convention重要性原則 :在這種會計原則下，如果某些與標準不相符合的會計處理方法不會對企業(yè)整體產(chǎn)生重大影響，那么這些處理方法就是可以接受的。對于一個跨國企業(yè)來說，幾百萬的數(shù)目有時候也不算重大！Money measurement convention貨幣計量原則:在這種會計原則下，報表只記錄那些可以用貨幣價值表達的時間和項目。在會計上看來， “我們的員工是價值最大的資產(chǎn)”是一句廢話，因為員工是無法用貨幣計量并記錄在資產(chǎn)負債表上的。Net asset cash flow資產(chǎn)現(xiàn)金凈流量:資產(chǎn)增減以及無利息支付的負債增減所消耗或創(chuàng)造的現(xiàn)金8凈流量。Net assets 凈資產(chǎn) : 總資產(chǎn)減

33、去無利息支付的負債，即通過股東權(quán)益和包含利息支付的負債進行融資的企業(yè)總投資。Net assets per share每股凈資產(chǎn) :凈資產(chǎn)除以股票發(fā)行量。Net book value賬面凈值 :固定資產(chǎn)減去累計折舊后的價值。Net current assets流動資產(chǎn)凈值:營運資本凈值，即流動資產(chǎn)減去流動負債。Net income凈利潤 :Net present value凈現(xiàn)值 :項目生命周期內(nèi)所有現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和。Net profit凈利潤 :這是英國的叫法，在美國稱作net income ，是支付利息和稅款后可供支付股利或留存企業(yè)的利潤。請注意，利潤的存在并不保證一定能獲得現(xiàn)金。Net r

34、ealizable value可實現(xiàn)凈值 :資產(chǎn)在出售后能變成現(xiàn)金的那部分價值。Net workingcapital營運資本凈值:流動資產(chǎn)減去流動負債。公司從供應(yīng)商、稅務(wù)局等處得到的無需支付利息的信用期限越長，它用來滿足營運資本所需要的現(xiàn)金（通過股東投資或貸款得到）就越少。少數(shù)幾類企業(yè)在采購和支付費用之前，就能收到產(chǎn)品銷售收入的現(xiàn)金，結(jié)果它們的營運資本就可能是負的。這種情況可能會在超市和航空業(yè)中發(fā)生，它同時也為企業(yè)提供了一部分來自客戶的資金。Net worth凈值 :股東權(quán)益的賬面凈值，即總資產(chǎn)減去總負債。NPV凈現(xiàn)值Operating profit營業(yè)利潤 :在英國稱作PBIT，在美國稱作E

35、BIT, 都是息稅前利潤的意思。不同公司的營業(yè)利潤還有不同的稱呼，比如MAUI（ AT&T）、凈貢獻（ Abbott ）以及TP（聯(lián)合利華） 。營業(yè)利潤等于銷售收入減去銷貨成本以及銷售和營業(yè)費用。營業(yè)利潤是可以用來彌補利息費用、稅款以及為投資者提供回報的資金。大多數(shù)經(jīng)理都可以對營業(yè)利潤進行管理，但他們無法控制企業(yè)的融資，因此測量他們的業(yè)績時不能將利息因素考慮在內(nèi)。Operating return on assets資產(chǎn)的營業(yè)回報率:簡稱 ORA或 RONA。它是企業(yè)投資的內(nèi)部收益率，可由營業(yè)利潤除以（凈）資產(chǎn)得到。Opportunity cost機會成本 :不采用另一種方式利用資源而在

36、想象中發(fā)生的成本（沒有獲得的利潤）。比如，工廠里存在著閑置的車間，我們可以將機器設(shè)備擴張到這個閑置的車間進行生產(chǎn)，但這樣做的一項機會成本就是出租該車間可能得到的租金。 如果把這些新增的機器設(shè)備所花費的資金存在銀行里，那么我們就可能賺得一部分利息收入，這也是一項機會成本。ORA 資產(chǎn)的營業(yè)回報率:請參看return on net assets凈資產(chǎn)回報率和operating return onassets資產(chǎn)的營業(yè)回報率。9Other income其他收入 :從下屬企業(yè)、投資、專利費等方面取得的收入，這些方面不構(gòu)成企業(yè)的主要經(jīng)營活動。Overheads制造費用 :這是英國的叫法， 在美國則稱為b

37、urden 。它是指那此不直接對產(chǎn)品或服務(wù)價值做出貢獻的費用，一般來說就是指固定成本。Owners equity所有者權(quán)益 :即所謂的凈值，是實收資本和留存收益的總和。所有者權(quán)益是股東購買股票所投資的所有資金以及重新投資于公司的利潤，即總資產(chǎn)減去總負債之差。P&L 損益表 :Payables應(yīng)收賬款 :Payback period 回收期 : 項目現(xiàn)金流入超過初始現(xiàn)金流出所需要的時間，在此時點之后，現(xiàn)金流凈值開始為正數(shù)。用未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值計算出來的回收期會比用原始數(shù)據(jù)計算出來的回收期要長。PBIT 息稅前利潤 :請參看 operating profit營業(yè)利潤。P/E ratio市盈率

38、 :請參看 price/earning ratio市盈率。Prepayment預(yù)付款 :公司已經(jīng)支付但卻尚未收到的產(chǎn)品或服務(wù)的貨款，屬于流動資產(chǎn)。Presentvalue現(xiàn)值 :未來現(xiàn)金流在今天的價值，用一個適當(dāng)?shù)睦蔬M行折現(xiàn)，以反映目前這項資金其他可能的用途。請參看time value of money貨幣的時間價值。Price/earningratio市盈率 :股票的市場價值除以每股盈余。市盈率測量的是在目前的盈利狀況下，股東需要等多長時間才能得到相當(dāng)于股票價格的盈利總額（不管是以股利支付出去還是留存在企業(yè)內(nèi)部）。市盈率是目前股票價格回收期的一個大概估計。Prime cost主要成本生產(chǎn)產(chǎn)

39、品或提供服務(wù)所耗費的人工和材料的直接成本。Profit利潤 : 企業(yè)價值在某期間內(nèi)增加的數(shù)額。在沒有限定的情況下，利潤可能指貢獻、毛利、營業(yè)利潤、稅前利潤（在美國稱作earnings before tax,在英國稱作profit before tax）、甚至是凈利潤（在美國稱作 net income ，在英國稱作 net profit ）。銷售收入超過成本和費用就產(chǎn)生了利潤，它和現(xiàn)金流沒有自動的短期聯(lián)系。Profitability盈利能力 :營業(yè)利潤÷銷售收入×100。有時候也指投資回報率ROI。Profit and loss(P&L)account損益表 :這是英

40、國的叫法，在美國則稱個Income statement。損益表總括了一個會計期間內(nèi)（通常是一年）企業(yè)的收入和費用狀況。Prospectus 招股說明書 : 企業(yè)希望通過發(fā)售股票進行融資時派發(fā)的一份文件。招股說明書通常會描述公司的近期狀況，并解釋為什么需要額外的資金以及投資的合理性。10Provisions準備金 :公司收到產(chǎn)品或服務(wù)、但尚未收到發(fā)票時，這部分費用通常以準備金的形式記錄在賬上。某些不確定的事項也可以用準備金表示，比如壞賬和未定稅款。準備金是和權(quán)責(zé)發(fā)生制會計的概念相聯(lián)系的。Prudence convention 謹慎性原則 : 這種會計原則要求考慮所有可能發(fā)生的成本，但只記錄已開具

41、發(fā)票的銷售收入。Qualified report保留意見的審計報告:Quick ratio速動比率 :這是英國的叫法，在美國稱作酸性測試，計算方法是：流動資產(chǎn)（現(xiàn)金應(yīng)收賬款）除以流動負債（應(yīng)付賬款一年內(nèi)到期的負債）。速動比率是流動性的一個非常嚴格的測量標準。Ratio analysis比率分析 :資產(chǎn)負債表項目或損益表項目之間的比率常常能對公司的風(fēng)險水平、為股東創(chuàng)造利潤的能力等方面提供獨特的視角。這些比率的簡單計算（常常是把一個數(shù)據(jù)除以另一個數(shù)據(jù)）以及對它們的解釋就是我們所說的比率分析。Receivables days 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 : 測量客戶支付賬款的平均時間，其計算方法是：應(yīng)收賬款除以

42、日均銷售額。Relevant range 相關(guān)范圍 : 繪制盈虧平衡分析圖時，成本分析存在意義的取值范圍。在這個范圍內(nèi)，成本性態(tài)勢保持不變的。Replacement value重置價值 :以一項類似的新資產(chǎn)替換舊資產(chǎn)所付出的成本。Reserves留存收益 :請參看 retained earnings留存收益。Retained earnings 留存收益 : 也稱做 Reserves 、retentions 、ploughbacks, 是過去創(chuàng)造的利潤除去稅收和股利發(fā)放之后留存在企業(yè)內(nèi)部增加所有者權(quán)益的那部分金額。Return on assets(ROA) 資產(chǎn)回報率 : 也稱作 ROT和 TO

43、GA，計算方法是： 凈利潤（英國稱作 net profit, 美國稱作 net income ）除以總資產(chǎn)（固定資產(chǎn) +流動資產(chǎn)）。Return on capital employed使用資本的回報率: 即 ROCE。Returnon equity(ROE) 權(quán)益回報率凈利潤除以所有者權(quán)益。權(quán)益回報率測量企業(yè)利用股東資金創(chuàng)造財富的效率，但它并不顯示有多少利潤被當(dāng)作股利發(fā)放給股東，又有多少利潤被當(dāng)作留存收益保留在企業(yè)內(nèi)部。Return on investment(ROI)投資回報率測量企業(yè)利用所投資的資金的資金創(chuàng)造利潤的能力。投資回報率的定義比較松散，可以指代幾乎所有的回報率，有時候則指盈利能力

44、。11Return on net assets(RONA)凈資產(chǎn)回報率:這是英國的叫法，在美國則稱作ROA，是營業(yè)利潤除以凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)回報率是測量管理層業(yè)績的一個關(guān)鍵指標，它消除了籌資決策和稅收（這些事從事企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)理們通常所無法控制的）的影響，顯示了企業(yè)彌補利息費用和利用貸款進行融資的能力。凈資產(chǎn)回報率同時也顯示了企業(yè)內(nèi)在的盈利能力。請參看 operating return on assets 資產(chǎn)的營業(yè)回報率。Return on sales (ROS) 銷售回報率 利潤占銷售額的百分比。銷售回報率所考察的是銷售業(yè)績與利潤之間的關(guān)系。Return on shareholders fund

45、s(ROSF)股東資金回報率即權(quán)益回報率（ROE）。ROA 資產(chǎn)回報率請參看 return on assets資產(chǎn)回報率。ROCE使用資本的回報率 。ROE 權(quán)益回報率請參看 return on equity權(quán)益回報率和return on shareholders funds 股東資金回報率。ROGA資產(chǎn)回報率請參看 return on assets資產(chǎn)回報率。RONA凈資產(chǎn)回報率 : 請參看 return on net assets凈資產(chǎn)回報率。ROS 銷售回報率 :請參看 return on sales銷售回報率。ROSF股東資金回報率 :請參看 return on shareholder

46、s funds 股東資金回報率。ROTA資產(chǎn)回報率 : 請參看 return on assets資產(chǎn)回報率。Sensitivity analysis敏感性分析 : 分析新項目或現(xiàn)有業(yè)務(wù)，觀察利潤和現(xiàn)金流對不同因素（比如銷售量、利率、勞動力成本等）變化的相對敏感性。Share capital實收資本 : 股東投資在企業(yè)里的資金。Shareholders股東 :這是英國的叫法，在美國則叫做shareowners ，是企業(yè)的所有者，他們投資于企業(yè)，通過股利支付或股票市價上升的方式獲得回報。股東的風(fēng)險包括沒有股利，以及在公司業(yè)績很差時將失去一部分甚至全部投資。Shareholders wealth股東財富 :公司股票的市場價值。在公司利潤良好、穩(wěn)定、不斷增長的時候，或者在經(jīng)營業(yè)績和公司自己的預(yù)測相吻合的時候，或者在現(xiàn)有股東和潛在股東期望股東財富上升的時候，股東財富就會上升。如果出現(xiàn)相反的情況，那么股東財富就會下降。股