約定購(gòu)回式證券交易培訓(xùn)

1、約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)培訓(xùn)一、標(biāo)的證券管理一、標(biāo)的證券管理二、產(chǎn)品定價(jià)二、產(chǎn)品定價(jià)三、違約及處理三、違約及處理四、標(biāo)的證券的權(quán)益處理四、標(biāo)的證券的權(quán)益處理五、異常情況的處理五、異常情況的處理一、標(biāo)的證券管理一、標(biāo)的證券管理標(biāo)的證券是指客戶用于進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易的證券。 公司標(biāo)的證券范圍 標(biāo)的證券為上海證券交易所上市交易的股票、基金和債券。非流通股、限售流通股和個(gè)人持有的解除限售存量股票等證券不得用于約定購(gòu)回式證券交易。 并滿足以下標(biāo)準(zhǔn)： 1、標(biāo)的證券未被交易所實(shí)行特別處理； 2、標(biāo)的證券最近一年未曾因嚴(yán)重違規(guī)受到過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰或警告； 3、標(biāo)的證券不屬于法律法規(guī)禁止或限制本公司買(mǎi)賣(mài)的證券范

2、圍內(nèi)。標(biāo)的證券管理標(biāo)的證券種類(lèi)標(biāo)的證券種類(lèi)折算率折算率股票股票不超過(guò)不超過(guò)60%60%ETFETF、LOFLOF不超過(guò)不超過(guò)60%60%封閉式基金封閉式基金不超過(guò)不超過(guò)50%50%國(guó)債國(guó)債70%70%地方政府債、公司債、可分離交易轉(zhuǎn)債的地方政府債、公司債、可分離交易轉(zhuǎn)債的純債純債50%50%企業(yè)債企業(yè)債40%40%公司標(biāo)的證券折算率標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)的證券管理 標(biāo)的證券范圍和折算率的調(diào)整 研究所可根據(jù)對(duì)標(biāo)的證券的基本面和面臨風(fēng)險(xiǎn)等情況的評(píng)估，對(duì)公司標(biāo)的證券的范圍和折算率進(jìn)行后續(xù)調(diào)整。二、產(chǎn)品定價(jià)二、產(chǎn)品定價(jià)產(chǎn)品定價(jià) 交易稅費(fèi) 約定購(gòu)回式證券交易中，客戶需支付印花稅、傭金及過(guò)戶費(fèi)。交易相關(guān)稅費(fèi)按現(xiàn)有股票、基

3、金或債券現(xiàn)券交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在初始交易及購(gòu)回交易中收取，試點(diǎn)期間過(guò)戶費(fèi)在現(xiàn)有收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上對(duì)超過(guò) 500 元的部分暫時(shí)免收。產(chǎn)品定價(jià) 期限及購(gòu)回利率期限期限1 1至至3030天天3131至至9090天天9191至至182182天天購(gòu)回利率購(gòu)回利率基準(zhǔn)利率+3.30%基準(zhǔn)利率+3.50%基準(zhǔn)利率+3.70% 基準(zhǔn)利率為交易當(dāng)日人民銀行公布的六個(gè)月人民幣短期貸款利率 交易期限不超過(guò)182天。產(chǎn)品定價(jià) 提前購(gòu)回利率的確定 觸發(fā)提前購(gòu)回時(shí)，提前購(gòu)回利率按如下情形確定： 對(duì)于客戶行使提前購(gòu)回權(quán)利的或因客戶原因公司行使提前購(gòu)回權(quán)利的，提前購(gòu)回利率按資金實(shí)際使用天數(shù)對(duì)應(yīng)同期限檔次的購(gòu)回利率執(zhí)行；為防止實(shí)際購(gòu)回期

4、限過(guò)短以致交易成本無(wú)法收回，實(shí)際購(gòu)回期限不超過(guò)20天（含20天）的按20天計(jì)算，高于20天按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。 對(duì)于公司原因要求客戶提前購(gòu)回的，提前購(gòu)回利率按資金實(shí)際使用天數(shù)對(duì)應(yīng)同期限檔次的購(gòu)回利率執(zhí)行。產(chǎn)品定價(jià)延期購(gòu)回利率確定 對(duì)于客戶行使延期購(gòu)回權(quán)利的，必須向公司提出延期申請(qǐng)。延期購(gòu)回利率按初始交易期限和延期期限的合并期限對(duì)應(yīng)的到期購(gòu)回利率確定。 在客戶進(jìn)行多次延期交易時(shí)，延期期限合并計(jì)算，延期購(gòu)回利率以初始期限和合計(jì)的延期期限合并計(jì)算的期限對(duì)應(yīng)的購(gòu)回利率為準(zhǔn)。產(chǎn)品定價(jià) 違約金 交易一方未按約定履行義務(wù)的，須向交易對(duì)手方支付一定金額的違約金。違約期間的利率為日息萬(wàn)分之五。三、違約及處理三、違約

5、及處理違約及處理 公司與客戶須嚴(yán)格、全面履行客戶協(xié)議中的相關(guān)條款，任何一方不得違約；否則，將按照協(xié)議約定承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。 違約期間，公司不計(jì)客戶利息（協(xié)議另有約定的除外）。違約方需按照違約天數(shù)支付違約金。違約及處理 違約金的計(jì)算 違約金= 購(gòu)回交易金額單日違約金率違約天數(shù)。 其中，購(gòu)回交易金額為自初始交易日至違約日（不含）計(jì)算的應(yīng)付金額（包括初始交易金額和相關(guān)利息），單日違約金率為萬(wàn)分之五。違約天數(shù)為自違約日起至違約情形解除日（不含）的天數(shù)。 客戶違約認(rèn)定及處理方式 客戶違約情形包括： 1、截至購(gòu)回日14:00，客戶未發(fā)出購(gòu)回交易委托； 2、單筆約定購(gòu)回式交易的履約保障比例小于或等于130

6、%，已處于風(fēng)險(xiǎn)處置狀態(tài)且客戶未采取履約保障措施； 3、客戶未按照公司要求在指定日期提前購(gòu)回； 4、購(gòu)回期限滿182天，客戶未購(gòu)回標(biāo)的證券； 5、因客戶原因?qū)е沦?gòu)回交易交收失??； 6、客戶違反其他協(xié)議約定的情形。 客戶違約處理方式： 1、發(fā)生第1、第3、第5種違約情形時(shí)，公司于次一交易日?qǐng)?bào)告交易所，并按以下約定處理： （1）通知客戶在違約日起2個(gè)交易日內(nèi)支付購(gòu)回交易金額或者協(xié)商延期購(gòu)回。如客戶按時(shí)支付該等金額及違約金，公司將在收取相應(yīng)款項(xiàng)后的一個(gè)交易日內(nèi)將相關(guān)標(biāo)的證券轉(zhuǎn)至客戶證券賬戶，此時(shí)雙方權(quán)利義務(wù)視為履行完畢；如果客戶申請(qǐng)延期購(gòu)回，以延期期限與原初始交易期限合并計(jì)算客戶利息，自違約日起至客戶

7、申請(qǐng)延期購(gòu)回日期間按延期購(gòu)回計(jì)息，不再計(jì)收違約金。 （2）在公司向客戶發(fā)出上述違約通知后的2個(gè)交易日內(nèi)，如客戶未按時(shí)支付購(gòu)回購(gòu)回交易金額及違約金，延期購(gòu)回協(xié)商未成或無(wú)法延期購(gòu)回時(shí)，公司有權(quán)任選以下兩種方式其一執(zhí)行： 方式一：申報(bào)終止購(gòu)回進(jìn)行違約處置。 公司于下一交易日13:00以前向交易所申報(bào)終止購(gòu)回，并按違約處置的程序處理：要求客戶簽署同意公司處置標(biāo)的證券的法律文件（下稱(chēng)“處置確認(rèn)書(shū)”）并將客戶違約情況報(bào)告交易所。按要求向交易所提交違約處置書(shū)面申請(qǐng)及相關(guān)材料，經(jīng)交易所確認(rèn)后將違約涉及的標(biāo)的證券自公司的專(zhuān)用賬戶全部轉(zhuǎn)至公司自營(yíng)賬戶，并按照協(xié)議約定進(jìn)行場(chǎng)外處置。 方式二：客戶向公司書(shū)面承諾其將延

8、遲支付購(gòu)回交易金額和違約金，經(jīng)公司同意后，雙方另行簽署協(xié)議并辦理賦予該協(xié)議強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證等手續(xù)，公證費(fèi)用由客戶承擔(dān)?？蛻魬?yīng)在協(xié)議承諾的期限內(nèi)支付購(gòu)回交易金額和違約金，如到期未履行相關(guān)義務(wù)，則公司有權(quán)持具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證文書(shū)向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，并按照上面約定申報(bào)終止購(gòu)回和違約處置程序處理。 （3）如客戶未按時(shí)支付購(gòu)回交易金額及違約金，未申請(qǐng)延期購(gòu)回或無(wú)法延期購(gòu)回，也不承諾延遲支付購(gòu)回交易金額和違約金，同時(shí)也拒絕簽署處置確認(rèn)書(shū)的，公司應(yīng)依據(jù)協(xié)議約定，向濟(jì)南仲裁委員會(huì)提起仲裁。 2、發(fā)生第2種違約情形時(shí)，雙方約定客戶所有未購(gòu)回的交易視同提前到期，公司于違約日13:00以前向交易

9、所申報(bào)終止購(gòu)回，并按照上述違約處置程序處理。客戶拒絕簽署處置確認(rèn)書(shū)的，公司應(yīng)依據(jù)協(xié)議約定，向濟(jì)南仲裁委員會(huì)提起仲裁。 3、發(fā)生第4種違約情形的，購(gòu)回期限屆滿第182日當(dāng)日14:00后，公司向交易所申報(bào)終止購(gòu)回，并按上述違約處置程序處理。 4、發(fā)生第6種違約情形時(shí)，雙方進(jìn)行協(xié)商，協(xié)商不一致的，公司向交易所申報(bào)終止購(gòu)回，并按照上述違約處置程序處理。違約及處理 公司違約認(rèn)定及處理方式 公司違約情形包括： 在購(gòu)回日（T日）未履行協(xié)議項(xiàng)下的購(gòu)回義務(wù)，未向客戶賣(mài)出標(biāo)的證券的； 公司專(zhuān)用證券賬戶中的標(biāo)的證券數(shù)量不足導(dǎo)致交收失敗； 在協(xié)議約定的場(chǎng)外結(jié)算情形中，公司未向客戶支付資金。違約及處理公司違約處理方式：

10、當(dāng)公司出現(xiàn)上述情形時(shí)，公司應(yīng)于次一交易日向交易所報(bào)告，并及時(shí)與客戶進(jìn)行協(xié)商，告知客戶延期交收的情況，停止加計(jì)延期利息，并根據(jù)違約天數(shù)向客戶支付違約金。 1、標(biāo)的證券足額的，公司應(yīng)在次一交易日（T+1日）向客戶出售標(biāo)的證券； 2、標(biāo)的證券不足額的，公司應(yīng)在T+2日內(nèi)，補(bǔ)足標(biāo)的證券，補(bǔ)足證券的次一交易日向客戶出售標(biāo)的證券；如標(biāo)的證券停牌，公司無(wú)法補(bǔ)足標(biāo)的證券，公司應(yīng)于T+3日將持有的標(biāo)的證券出售給客戶，并從客戶應(yīng)支付的購(gòu)回交易金額中扣減不足部分標(biāo)的證券估值。若標(biāo)的證券估值金額高于客戶應(yīng)支付的購(gòu)回交易金額，則公司將差額部分以現(xiàn)金方式支付給客戶；若標(biāo)的證券估值金額低于客戶應(yīng)支付的購(gòu)回交易金額，客戶應(yīng)向

11、公司補(bǔ)償差額部分資金，則公司有權(quán)對(duì)差額部分資金向客戶進(jìn)行追償。四、標(biāo)的證券的權(quán)益處理四、標(biāo)的證券的權(quán)益處理標(biāo)的證券的權(quán)益處理 分紅、債券兌息、送股、轉(zhuǎn)增股份等情形 待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生分紅、債券兌息、送股、轉(zhuǎn)增股份等無(wú)需支付對(duì)價(jià)的權(quán)益，中登公司上海分公司在權(quán)益登記日對(duì)相關(guān)權(quán)益進(jìn)行統(tǒng)一處理，從公司專(zhuān)用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至客戶證券賬戶。標(biāo)的證券的權(quán)益處理 配股、配售、優(yōu)先增發(fā)等情形待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生配股、配售、優(yōu)先增發(fā)等須支付對(duì)價(jià)的股東權(quán)利，中登公司上海分公司在權(quán)益登記日對(duì)相關(guān)權(quán)益進(jìn)行統(tǒng)一處理，從公司專(zhuān)用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至客戶證券賬戶，由客戶自行決定是否行權(quán)。標(biāo)的證券的權(quán)益處理 要約收購(gòu)、吸收合并

12、、權(quán)證發(fā)行、上市公司縮股或分立、可轉(zhuǎn)換債券債轉(zhuǎn)股等情形 在待購(gòu)回期內(nèi)，如果第三方或上市公司發(fā)出標(biāo)的證券要約收購(gòu)、吸收合并、權(quán)證發(fā)行、上市公司縮股或分立、可轉(zhuǎn)換債券債轉(zhuǎn)股的公告，客戶應(yīng)自公告之日起3個(gè)交易日內(nèi)提前購(gòu)回，客戶不能按時(shí)購(gòu)回的，按照客戶違約處理。標(biāo)的證券的權(quán)益處理 涉及表決權(quán)的情形 待購(gòu)回期間，公司不得就標(biāo)的證券行使股東或持有人權(quán)利，公司根據(jù)客戶的申請(qǐng)，行使基于股東或持有人身份而享有的參加股東大會(huì)、持有人大會(huì)并進(jìn)行投票表決等權(quán)利?？蛻襞c上市公司審議事項(xiàng)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)關(guān)于投票回避的規(guī)定，齊魯證券不對(duì)其投票意愿進(jìn)行匯總。標(biāo)的證券的權(quán)益處理待購(gòu)回期間，客戶可提前購(gòu)回標(biāo)的

13、證券，自行行使基于股東或持有人身份的權(quán)利。標(biāo)的證券的權(quán)益處理 待購(gòu)回期內(nèi)，因司法機(jī)關(guān)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行導(dǎo)致證券權(quán)益留存于公司專(zhuān)用證券賬戶內(nèi)的：1、協(xié)商延期劃轉(zhuǎn)的，則待公司專(zhuān)用賬戶限制條件解除后，由公司向交易所申請(qǐng)將證券（權(quán)益）重新劃轉(zhuǎn)至客戶證券賬戶；2、客戶不要求證券（權(quán)益）重新劃轉(zhuǎn)的，由公司按照相關(guān)權(quán)益的公允價(jià)值，通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬方式向客戶支付補(bǔ)償金，補(bǔ)償金的計(jì)算方法如下： 標(biāo)的證券進(jìn)行現(xiàn)金分紅、債券兌息、分派紅股、轉(zhuǎn)增股份的，按照客戶稅后應(yīng)獲得的現(xiàn)金分紅、債券兌息、紅股市值、轉(zhuǎn)增股份市值確定補(bǔ)償金金額；其中，紅股市值、轉(zhuǎn)增股份市值的確定方式是按照到賬日標(biāo)的證券全天均價(jià)計(jì)算。 3、依法

14、應(yīng)由客戶承擔(dān)的稅金由公司代扣、代繳。五、異常情況的處理五、異常情況的處理異常情況的處理 異常情況包括：公司專(zhuān)用證券賬戶或其中的證券被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；公司被暫?；蚪K止約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限；公司進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序；客戶資金賬戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；客戶財(cái)務(wù)和信用狀況惡化可能對(duì)其到期購(gòu)回能力造成實(shí)質(zhì)性影響；客戶進(jìn)入破產(chǎn)清算程序；標(biāo)的證券暫停上市或終止上市；客戶業(yè)務(wù)額度被調(diào)整；標(biāo)的證券停牌；標(biāo)的證券吸收合并或要約收購(gòu)、權(quán)證發(fā)行、公司縮股或分立、可轉(zhuǎn)換債券債轉(zhuǎn)股等；標(biāo)的證券權(quán)益處理時(shí)的異常情況約定；約定購(gòu)回式證券交易初始交易失敗；標(biāo)的證券被ST、*ST處理；待購(gòu)回期間交易

15、臨時(shí)中斷；其他異常情形。異常情況的處理 公司專(zhuān)用證券賬戶或其中的證券被司法凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行： 1、被司法凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行的當(dāng)日，公司應(yīng)立即向交易所報(bào)告，并通知相關(guān)客戶。 2、被凍結(jié)期間公司不再開(kāi)展新的約定購(gòu)回式交易，同時(shí)應(yīng)與相關(guān)司法機(jī)關(guān)積極溝通，申請(qǐng)通過(guò)提供其他等值資產(chǎn)等方式，讓司法機(jī)關(guān)對(duì)該賬戶進(jìn)行解凍。 3、賬戶解凍前，客戶要求提前購(gòu)回或到期購(gòu)回的，公司與客戶協(xié)商延期購(gòu)回；若交易無(wú)法延期，或證券資產(chǎn)已被強(qiáng)制執(zhí)行，或客戶不同意延期購(gòu)回的，應(yīng)立即申報(bào)終止購(gòu)回，雙方按照協(xié)議確定標(biāo)的證券價(jià)值后進(jìn)行場(chǎng)外結(jié)算。 異常情況的處理 公司被暫?；蚪K止約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)交易權(quán)限： 1、自接收到交易權(quán)限被暫停通知

16、之時(shí)起，公司不再開(kāi)展新的約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)，并及時(shí)通知交易尚未到期的客戶。 2、交易權(quán)限暫停期間，若可以進(jìn)行購(gòu)回交易，與客戶協(xié)商提前購(gòu)回； 若無(wú)法進(jìn)行購(gòu)回交易，與客戶協(xié)商延期購(gòu)回；協(xié)商不一致或無(wú)法延期的，申報(bào)終止購(gòu)回，雙方按照協(xié)議確定標(biāo)的證券價(jià)值后進(jìn)行資金結(jié)算。 3、交易權(quán)限被終止時(shí)，公司應(yīng)立即通知所有交易未到期的客戶。若可以進(jìn)行購(gòu)回，與客戶協(xié)商購(gòu)回；若無(wú)法進(jìn)行購(gòu)回，或客戶不同意購(gòu)回的，應(yīng)立即申報(bào)終止購(gòu)回，雙方按照協(xié)議確定標(biāo)的證券價(jià)值后進(jìn)行資金結(jié)算。異常情況的處理 公司進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序： 1、自接收到風(fēng)險(xiǎn)處置或進(jìn)入破產(chǎn)程序之時(shí)起，公司立即向交易所報(bào)告，并通知所有客戶。 2、公司立即通

17、知客戶提前購(gòu)回。 3、若協(xié)商不一致或客戶未到期購(gòu)回的，公司向交易所申報(bào)終止購(gòu)回，按照風(fēng)險(xiǎn)處置的相關(guān)要求進(jìn)行處置。 異常情況的處理 客戶資金賬戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行：1、及時(shí)向交易所報(bào)告，將客戶未到期購(gòu)回交易向交易所申報(bào)終止購(gòu)回；2、與客戶協(xié)商了結(jié)約定購(gòu)回式交易，若客戶能提供銀行賬戶，則公司將按照協(xié)議約定方式對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行處置，處置所得款項(xiàng)扣除客戶應(yīng)付金額后將差額資金返還客戶。處置方式如下： 從交易所同意公司處置標(biāo)的證券之日起公司將在二級(jí)市場(chǎng)賣(mài)出相關(guān)標(biāo)的證券，原則上在5個(gè)交易日內(nèi)處理完，其間停牌情況順延。 若客戶未能及時(shí)提供相關(guān)銀行賬戶，則與客戶協(xié)商直到提供銀行賬戶時(shí)方劃轉(zhuǎn)差額資

18、金（若有）。異常情況的處理 客戶財(cái)務(wù)和信用條件惡化，或者出現(xiàn)其他可能會(huì)對(duì)其到期購(gòu)回能力造成實(shí)質(zhì)性影響的情形： 公司及時(shí)向交易所報(bào)告，并有權(quán)要求其所有未到期購(gòu)回交易全部提前購(gòu)回，了結(jié)交易。 若在提前購(gòu)回日，客戶不按約定購(gòu)回標(biāo)的證券的或因客戶資金不足導(dǎo)致交收失敗的，按客戶違約處理。異常情況的處理 客戶進(jìn)入破產(chǎn)清算程序： 若購(gòu)回交易期間，公司營(yíng)業(yè)部及其他相關(guān)部門(mén)知悉客戶進(jìn)入破產(chǎn)或解散程序時(shí)，應(yīng)在第一時(shí)間將信息反饋至融資融券部，融資融券部立即向公司約定購(gòu)回業(yè)務(wù)決策小組匯報(bào)，同時(shí)客戶協(xié)議終止，并及時(shí)向交易所報(bào)告。尚未到期購(gòu)回交易的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行提前購(gòu)回。無(wú)法購(gòu)回的，按照客戶違約處理。異常情況的處理 標(biāo)的證券

19、暫停上市或終止上市： 若待購(gòu)回期間，上市公司公告其標(biāo)的證券暫停上市或終止上市，則公司有權(quán)要求客戶在公告之日起 2 個(gè)交易日內(nèi)提前購(gòu)回，并及時(shí)向交易所報(bào)告。客戶不能按時(shí)購(gòu)回的，按照客戶違約處理。異常情況的處理 業(yè)務(wù)額度調(diào)整： 1、約定購(gòu)回交易額度調(diào)整與取消后，未了結(jié)購(gòu)回交易仍繼續(xù)有效，不追溯調(diào)整。 2、客戶業(yè)務(wù)額度調(diào)整或取消后，其可用授信額度按以下公式確定： 可用授信額度MAX（調(diào)整后授信額度已用額度，0）異常情況的處理 標(biāo)的證券停牌：1、標(biāo)的證券停牌，客戶不得進(jìn)行該證券的初始交易。2、待購(gòu)回期間標(biāo)的證券停牌的，回購(gòu)交易不受影響。3、“處置期”相關(guān)標(biāo)的證券停牌，按協(xié)議約定處理。4、待購(gòu)回期內(nèi)，如

20、果標(biāo)的證券連續(xù)停牌達(dá)到或超過(guò)5個(gè)交易日，公司有權(quán)在停牌之日起第5個(gè)交易日收盤(pán)后，按照以下方式對(duì)相關(guān)標(biāo)的證券市值進(jìn)行調(diào)整并按調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算客戶的履約保障比例：（1）停牌標(biāo)的證券屬于滬深300指數(shù)成分股的：標(biāo)的證券停牌期間市值=停牌前一交易日收盤(pán)價(jià)滬深300指數(shù)同期漲跌幅（2）停牌標(biāo)的證券屬于非滬深300指數(shù)成分股的：標(biāo)的證券停牌期間市值=停牌前一交易日收盤(pán)價(jià)相應(yīng)中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)同期漲跌幅如果標(biāo)的證券市值調(diào)整導(dǎo)致客戶處于風(fēng)險(xiǎn)警戒狀態(tài)或風(fēng)險(xiǎn)處置狀態(tài)，按履約保障處理。異常情況的處理 標(biāo)的證券吸收合并或要約收購(gòu)、發(fā)生權(quán)證發(fā)行、公司縮股或分立、可轉(zhuǎn)換債券債轉(zhuǎn)股等： 待購(gòu)回期間，客戶標(biāo)的證券涉及吸收合并或要約收購(gòu)、發(fā)生權(quán)證發(fā)行、公司縮股或分立、可轉(zhuǎn)換債券債轉(zhuǎn)股等事件時(shí)，客戶應(yīng)在公告之日起3個(gè)交易日內(nèi)提前購(gòu)回，并及時(shí)向交易所報(bào)告?？蛻舨荒馨磿r(shí)購(gòu)回的，按照客戶違約處理。異常情況的處理 標(biāo)的證券權(quán)益處理時(shí)的異常情況約定： 1、標(biāo)的證券進(jìn)行相應(yīng)權(quán)益處理后，按以下程序處理： （1）若派發(fā)現(xiàn)金紅利、股票紅利（包括權(quán)證）、轉(zhuǎn)增股份，在公告日對(duì)履約保障比例進(jìn)行預(yù)計(jì)算，如除權(quán)后使得履約保障比例低于130%或150%的，按履約保障的相關(guān)規(guī)定處理； （2）若發(fā)行人發(fā)生配股或?qū)ΜF(xiàn)有股東增發(fā)新股等需支付對(duì)價(jià)的權(quán)利事件，公司對(duì)已派發(fā)至