民生金融租賃

1、民生金融租賃：希望盡快實現(xiàn)上市 來源：上海證券報 2008-04-18 09:04 【字體：大 中 小】 【論壇】 【博客】專訪民生金融租賃股份有限公司董事兼總裁周巍 作為首批銀行系金融租賃公司試點，民生金融租賃不僅以資本規(guī)模位列國內(nèi)同業(yè)最大公司之一，其開業(yè)也正式開啟了民生銀行的多元化戰(zhàn)略布局。未來，公司如何設(shè)定自身的發(fā)展戰(zhàn)略，如何看待行業(yè)前景與同業(yè)競爭，如何與集團其他公司實現(xiàn)協(xié)調(diào)效應(yīng)，圍繞上述熱點話題，記者專訪了公司董事兼總裁周巍。 本報記者 謝曉冬 引入非銀行股東有利于公司規(guī)范化 記者：能否介紹一下 公司的籌備情況，以及如何看待與天津保稅區(qū)的合作？ 周：我們是去年10月拿到籌建批文，整個籌

2、建過程是6個多月。公司32億注冊資金中，民生銀行有26個億，這是民生目前最大的一個投資，嚴格來說，也是民生銀行多元化戰(zhàn)略的第一步。選擇在天津注冊，主要是考慮濱海新區(qū)未來會有很多金融優(yōu)惠政策，另環(huán)渤海經(jīng)濟圈也有廣闊的市場前景。不過，我們注冊地在天津，但業(yè)務(wù)是面向全國發(fā)展。 天津保稅區(qū)是目前已開業(yè)的銀行系租賃公司中唯一的非銀行股東，引入這樣一個非銀行背景的股東，能有效避免租賃企業(yè)成為出資銀行的內(nèi)設(shè)部門，確保民生金融租賃在規(guī)范化的公司管理體制下獨立運營。 金融租賃市場現(xiàn)階段還談不上競爭 記者：公司將來業(yè)務(wù)重點在哪些領(lǐng)域？如何看待同業(yè)競爭？ 周：飛機、船舶和設(shè)備制造這三大領(lǐng)域會是我們公司的重點。這主要

3、是考慮到，這三個領(lǐng)域規(guī)模大，成長性好，未來需求量大，適合租賃業(yè)發(fā)展，且民生銀行在這三個領(lǐng)域有比較好的資源優(yōu)勢。 我們不擔心競爭的事情。因為金融租賃這個市場未來規(guī)模非常大。舉個例子，按空客預(yù)測未來20年中國還需要2800架的飛機，目前是1100架飛機，這樣至少需要3000億美金的龐大市場；中國去年投資總額是13億，如10是租賃市場完成的話，你看有多大？ 所以現(xiàn)在的關(guān)鍵是，未來三年內(nèi)業(yè)界如何合作把這個市場培育起來，把它做大。我覺得目前這個階段還根本談不上競爭。 記者：目前公司的人員以及組織構(gòu)成情況？公司相對同業(yè)的優(yōu)勢在哪？ 周：目前為止我們的核心團隊大概是40多人，平均年齡大概是33歲。其中碩士以

4、上的占到54，有海外背景、海外學(xué)歷的占12，博士占了大概5，金融層面經(jīng)驗的大概占84，有租賃領(lǐng)域從業(yè)背景人員占62，整個團隊可以說素質(zhì)非常高。上述人員中，外面招聘有60。 組織架構(gòu)我們現(xiàn)在叫4-3-2的架構(gòu)：前臺是4個部門，包括業(yè)務(wù)一部、二部和三部以及金融市場部；中臺是3個部門：風險管理部、資產(chǎn)管理部、財務(wù)會計部；后臺是2個部門，綜合管理部和合規(guī)部。我們的特點強化前臺的功能，今后會把中后臺強化，所以這個是最典型的初創(chuàng)性公司的特點。 談到優(yōu)勢，民生租賃三大優(yōu)勢：股東優(yōu)勢，創(chuàng)新優(yōu)勢和速度優(yōu)勢。股東優(yōu)勢一如上述，且另經(jīng)批準，金融租賃公司可吸收非銀行股東一年期以上的存款，這也是民生的一個優(yōu)勢。速度優(yōu)勢

5、，我們有快速的決策機制和高效的業(yè)務(wù)流程；創(chuàng)新優(yōu)勢，我們這一點特別體現(xiàn)在服務(wù)中小企業(yè)，我們特別強調(diào)創(chuàng)新，不僅為此建立了激勵機制，還提供了組織保障。 我們的戰(zhàn)略是希望盡快實現(xiàn)上市 記者：租賃公司未來會做一些資本運作嗎？ 周：目前，我們按注冊資金屬于行業(yè)性規(guī)模最大的租賃公司之一，按照銀監(jiān)會要求的8的資本充足率，我們可以把資產(chǎn)做到400個億。從公司本身發(fā)展來看，我們會做一些資本運做，一個戰(zhàn)略考慮是，盡快實現(xiàn)公司上市，但今年內(nèi)沒有機會考慮。公司目前盡量先把業(yè)務(wù)做出來。 記者：其他的一些戰(zhàn)略，比如國際化方面呢？ 周：我們的愿望是用三年時間，把公司打造成規(guī)模、效益和品牌都處于國內(nèi)領(lǐng)先地位的規(guī)范化、特色化、國

6、際化的租賃公司，希望用三年左右的時間我們的資本回報率在民生銀行集團內(nèi)部處于一個比較高的水平。 公司經(jīng)營模式方面，我們希望實現(xiàn)業(yè)務(wù)專業(yè)化、管理集約化、資源集成化。為此，我們架構(gòu)上做了一些安排。如業(yè)務(wù)一部是做飛機和船舶的；業(yè)務(wù)二部主要是做設(shè)備，業(yè)務(wù)三部主要是中小企業(yè)。我們定位是服務(wù)于高成長性企業(yè)。管理的集約化現(xiàn)在我們采取了一個強大的總部管理，把所有公司內(nèi)部的資源和公司外部的資源全部集成下來。 公司競爭策略方面，我們明確提出依托民生銀行集團的網(wǎng)絡(luò)作為我們發(fā)展的區(qū)域，“有所為，有所不為?！?國際化也是我們的戰(zhàn)略之一。因為租賃業(yè)務(wù)本身即是一項國際化的業(yè)務(wù)，我們也不排除以后在國際市場融資，像境外外匯借款等

7、等。另據(jù)業(yè)務(wù)需要和監(jiān)管當局的許可，我們也會考慮適時在境外設(shè)立分支機構(gòu)。此外，人才的國際化也是一部分。 我們的人才戰(zhàn)略是自己培養(yǎng)。這個行業(yè)的人才本身就很少，未來有兩類重點：一是有行業(yè)特長的專業(yè)技術(shù)人，比如他懂飛機的，懂發(fā)動機維修的，比如懂船舶的；二是懂會計、懂法律、在會計和法律方面有特長的人才。 記者：從公司目前情況看，業(yè)務(wù)開展狀況如何？與其他股東背景的金融租賃公司相比，銀行系優(yōu)勢在哪？ 周：從目前的市場調(diào)研和前期跟客戶的接觸過程來看，我們對這個市場有信心。目前我們大概已經(jīng)有了大約100億的一個初步意向。 我認為銀行系金融公司優(yōu)勢主要有四個：資金優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、人才和風險控制的優(yōu)勢。 行業(yè)瓶頸尚

8、存四方面因素 記者：您認為目前行業(yè)發(fā)展的瓶頸在哪里？ 周：人才是一個很重要的因素，還有就是市場待培育，三是外部的環(huán)境，包括法律的環(huán)境、稅收的環(huán)境、監(jiān)管的環(huán)境，包括會計制度等。四是租賃業(yè)缺少這種理論和實踐的積累。 記者：如何看租賃公司跟銀行之間的關(guān)聯(lián)交易？ 周：關(guān)聯(lián)交易是一個雙刃劍，不是全部都不好。作為銀行和租賃公司來說我們現(xiàn)在有很嚴格的制度來控制，銀行本身有一個關(guān)聯(lián)交易的委員會，租賃公司也有一個關(guān)聯(lián)交換委員會，他是專門管理和控制這塊。此外，我們還有稽核，外部審計等等。民生金融租賃總裁：船舶飛機與商業(yè)物業(yè)租賃三駕馬車齊驅(qū)本報記者 韓瑞蕓 北京報道金融危機幾乎給所有行業(yè)、企業(yè)都上了一堂風險教育課，

9、租賃公司也不例外。危機發(fā)生時，五家銀行系租賃公司才剛成立不久。“去年，波羅的海航運指數(shù)從最高時的11000多點跌到五六百點，這件事對我們整個團隊的震撼太大了。 ”民生金融租賃股份有限公司總裁周巍慶幸公司沒有更早設(shè)立，否則他將夜不能寐?！按笆枪镜闹鞔驑I(yè)務(wù)，如果更早介入，價位也相應(yīng)會更高，跌得也會更慘。”不過，在公司初創(chuàng)期就經(jīng)歷經(jīng)濟周期，周巍認為這反而是件好事。由于國內(nèi)租賃業(yè)很不發(fā)達，適應(yīng)并了解相關(guān)行業(yè)及市場風云變化，同時組建專業(yè)團隊，成為公司的重要課題。主打業(yè)務(wù)未受影響21世紀：一年多前，五家銀行系租賃公司在經(jīng)濟繁榮時期紛紛成立，且都把航空、船舶作為業(yè)務(wù)發(fā)展重點。但是現(xiàn)在，這些行業(yè)本身都不同

10、程度地受到經(jīng)濟危機的影響，這對公司經(jīng)營是否產(chǎn)生不利影響？周?。?月18日正好是公司成立一周年。我們的資產(chǎn)已經(jīng)過百億元了，收益也非常理想。去年確實有很多人談“船”色變，說你們公司做那么多船舶租賃，會不會有問題呀，緊接著就會擔心我們的資產(chǎn)質(zhì)量問題。但我可以說，到目前為止，我們的船舶業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量都非常好，因為我們的定位是正確的。船舶現(xiàn)在是民生租賃的主打業(yè)務(wù)。我們又進一步做出四個細分市場，一是干散貨，二是海洋工程船，三是疏浚船，四是油輪。我們的目標是成為這個細分市場的領(lǐng)跑者。為什么說船舶租賃業(yè)務(wù)沒有受到經(jīng)濟危機的影響，有三個原因。首先，這四個細分市場中，除了干散貨，其他三個市場本身基本沒有受到經(jīng)濟周期

11、的影響。比如疏浚船，它的需求是剛性的，河道堵了就必須開通，建港口也要用到疏浚船。其次，與我們合作的都是行業(yè)龍頭。比如近期，民生租賃與中海油服簽訂了光船租賃合同，民生租賃將為中海油服提供6艘三用工作船光船租賃服務(wù)。中海油服在海洋工程方面既是行業(yè)龍頭也是業(yè)內(nèi)專家，與這樣的客戶做業(yè)務(wù)讓我們很放心。第三，干散貨、油輪等細分市場與國家相關(guān)振興政策相吻合。比如，國家4萬億元的投資計劃將直接推動我國沿海航運市場保持旺盛的需求，如“北煤南運”，礦石、鋼材的運輸?shù)?。而油輪業(yè)務(wù)的開拓也正是響應(yīng)了“國油國運”的號召。21世紀：船舶租賃業(yè)務(wù)需要非常專業(yè)的人才，而且風險管理似乎也很不一樣？周?。涸诠緝?nèi)部，我們匯集了金

12、融人才、專門的船舶交易人才、造船方面的人才等等。在公司外圍，我們還聘請了一批船舶行業(yè)的知名人士作為高級顧問。他們對船舶行業(yè)的理解很深很透。這就是我們在一年多前開始做船舶行業(yè)規(guī)劃，但現(xiàn)在這份規(guī)劃仍然不落后的一個重要原因。但是光有人才還不夠。比如，船舶業(yè)務(wù)平臺也很重要。在這一年里，我們與一大批專業(yè)的船舶機構(gòu)建立了很好的業(yè)務(wù)往來，與相關(guān)管理部門建立了很好的溝通關(guān)系。當然，在中后臺管理方面，我們也做了很多工作。因為在公司快速發(fā)展時期，如果沒有一個很好的管理機制，如果所有人全沖上去開拓業(yè)務(wù)，而中后臺沒有支持，容易出問題。據(jù)我所知，民生租賃現(xiàn)在是租賃公司里第一個設(shè)置行業(yè)風險經(jīng)理職位的。我們有專門做船舶的行

13、業(yè)風險經(jīng)理，他們會與客戶經(jīng)理一起去一線考察。我們還設(shè)了專業(yè)的資產(chǎn)管理經(jīng)理，以保障后續(xù)管理能力。飛機租賃稅收突圍21世紀：國內(nèi)已經(jīng)形成了非常龐大的造船市場，這也給船舶租賃業(yè)務(wù)以很大的想象空間，而飛機租賃就沒有這項優(yōu)勢。與船舶租賃相比，飛機租賃更多了一重關(guān)稅限制。但是，五家銀行系租賃公司都不約而同地將飛機租賃作為業(yè)務(wù)重點。在你看來，飛機租賃目前的發(fā)展狀況如何？周?。何艺J為，國內(nèi)真正意義上的飛機經(jīng)營性租賃開展得比較困難。有些公司做的是融資租賃，這與銀行貸款性質(zhì)差別不大。目前這個行業(yè)的最大難題就是稅收。舉個例子，如果國內(nèi)租賃公司要從國外買飛機租給國內(nèi)的航空公司，租賃公司就要繳22.85%的關(guān)稅。但如果

14、是境外租賃公司購買，有些國家稅收很低甚至是零關(guān)稅。我國另外的一個政策就是，國內(nèi)航空公司自己從國外買飛機，對于航空公司最大量使用的空機重量大于25噸的飛機只要繳5.04%的關(guān)稅。但租賃公司享受不到這個優(yōu)惠稅率，這中間也相差了17.81個百分點的稅。其實，包括稅務(wù)總局在內(nèi)，相關(guān)部門都很重視這個問題，銀監(jiān)會也在出面溝通，但坦率地說，解決這個問題還有很多路要走。21世紀：其實據(jù)我所知，不光是關(guān)稅，還有增值稅抵扣問題等等。除了未來對法律法規(guī)進行修正以外，還有沒有其他暫時性的解決方式？周?。鹤鳛樽赓U公司，我們希望推動稅收政策的進步。銀監(jiān)會今年布置了幾個課題，我們公司承擔了稅收課題的研究。我們設(shè)想中的解決飛

15、機租賃關(guān)稅難題的方法，是通過保稅區(qū)來實現(xiàn)。最理想的想法是，租賃公司在保稅區(qū)內(nèi)設(shè)立一家項目公司，項目公司在稅收上享受與境外相同的優(yōu)惠（即隨租金分期繳納），而所購買的飛機在境內(nèi)飛行還可以享受國內(nèi)航空的相關(guān)政策優(yōu)惠。同時建議免除針對境外租賃公司征收的預(yù)提所得稅（6%10%不等）和預(yù)提營業(yè)稅（5%）。此事如果可行，對國內(nèi)飛機租賃業(yè)的發(fā)展具有非常重要的意義，還能阻止稅收流失。這不僅是我們的想法，我們已經(jīng)取得了天津、北京等相關(guān)保稅區(qū)的支持。但實行起來，肯定會非常不容易。業(yè)務(wù)架構(gòu)將呈現(xiàn)三大塊21世紀：除了船舶、飛機租賃以外，民生租賃還有哪些主打業(yè)務(wù)？在未來的三年，你希望公司業(yè)務(wù)呈現(xiàn)什么樣的架構(gòu)？周?。好裆?/p>

16、賃目前有三大塊業(yè)務(wù)，除了船舶、飛機這一大塊業(yè)務(wù)以外，還有大型設(shè)備租賃業(yè)務(wù)以及目前正在嘗試的商業(yè)物業(yè)租賃業(yè)務(wù)。未來三年里，船舶、飛機與商業(yè)物業(yè)租賃將繼續(xù)會作為公司的業(yè)務(wù)主打。在開展大型設(shè)備租賃方面，我們打算推進供應(yīng)商租賃，這項業(yè)務(wù)既可以促進廠家的銷售，又使中小用戶不需要大筆投入就能獲得設(shè)備。不過，供應(yīng)商租賃面對的大部分是中小企業(yè)客戶，客戶數(shù)量龐大，金額較小，業(yè)務(wù)瑣碎。這就與船舶租賃的經(jīng)營模式大不一樣，這項業(yè)務(wù)要求公司各方面的專業(yè)能力和管理能力都跟得上。這是我們的新課題。受金融危機的影響，目前的資產(chǎn)價格處于低位，此時擁有資產(chǎn)更安全，價值上升空間更大。我們希望能抓住機遇，在未來三年里擁有更多的飛機、

17、船舶、大型設(shè)備等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。21世紀：一年多前，五家銀行系金融租賃公司成立時，大家就有預(yù)期，認為這五家公司因為依靠著銀行而具有絕對的資金優(yōu)勢。你認為，這種優(yōu)勢是否得以表現(xiàn)？周?。哼@種想法可能有一定的普遍性。但實際上，民生銀行只是我們的股東方，我們對民生銀行是依靠但不依賴，民生租賃完全是獨立的、市場化的操作。銀行系的優(yōu)勢體現(xiàn)在我們有銀行背景，我們的風險控制優(yōu)勢更顯著，再加上較好的業(yè)務(wù)前景，使得我們獲得了其他銀行的授信。我可以透露一個數(shù)字，民生租賃可能是目前從銀行得到最多授信的租賃公司，總授信額度超過280億元，相比我們目前100億元的資產(chǎn)，這意味著我們有充足的資金作后盾。21世紀：但據(jù)我所知，你們有一項業(yè)務(wù)是與民生銀行發(fā)生關(guān)系的，那就是商業(yè)物業(yè)租賃。有沒有其他的業(yè)務(wù)合作打算，來形成業(yè)務(wù)互補，或者說是協(xié)同效應(yīng)？周?。好裆赓U成立的一年里，由于行業(yè)處于初級階段，我們不得不首先回答兩個問