債轉股投資協(xié)議(清潔版)

1、XXXX有限公司與XXXX關于XXXX有限公司之可轉股債權投資協(xié)議 第 15 頁 可轉股債權投資協(xié)議 本可轉股債權投資協(xié)議（以下簡稱“本協(xié)議”）于2014年XXXX月XXXX日由下列各方在XXXX訂立：（1）XXXX有限公司（融資方，以下簡稱“甲方”），是一家依據中國法律成立并有效存續(xù)的有限責任公司，工商注冊號碼為：XXXX，住所為XXXX；于本協(xié)議簽署日，持有XXXX公司XXXX的股權。（2）XXXX（投資方，以下簡稱“乙方”），是一家依據中國法律成立并有效存續(xù)的有限公司，工商注冊號碼為：XXXX，住所為XXXX。（3）XXXX有限公司（被投資方，以下簡稱“XXXX”或“目標公司”），是一家

2、依據中國法律成立并有效存續(xù)的有限責任公司，工商注冊號碼為XXXX，住所為XXXX；于本協(xié)議簽署日，注冊資本為人民幣XXXX萬元，實收資本為人民幣XXXX萬元。其股東為甲方和XXXX。 鑒于： 目標公司及原股東擬根據本協(xié)議的安排通過可轉股債權增資擴股的方式引入乙方為投資方，甲方愿意按照本協(xié)議約定的條款和條件，以可轉股債權增資的方式對目標公司進行投資。為保障本次交易順利實施，經各方友好協(xié)商，根據有關中國法律訂立本協(xié)議以明確各方在本次交易中的權利義務。第一條 定義1.1 除非本協(xié)議另有規(guī)定，下述用語在本協(xié)議內有下列含義：目標公司、公司或公司指XXXX有限公司投資方、乙方指 XXXX有限公司

3、原股東、甲方指 XXXX、XXXX控股股東指XXXX債轉股指乙方行使轉股權將債權轉為股權各方、協(xié)議各方指目標公司、投資方、原股東投資額、增資價款指指投資方此輪投入目標公司的價款，為人民幣XXXX 萬元協(xié)議生效日指指本協(xié)議正式生效的起始時間，以協(xié)議正式簽定日為準交割指投資方按本協(xié)議第三條約定將全部債權轉為股權，將投資款匯入公司指定賬戶的行為交割日指投資方按本協(xié)議第三款約定將全部投資價款匯入公司指定賬戶的當日。登記日指債轉股增資完成工商變更登記之日關聯(lián)方指一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響?！翱刂啤敝妇湍骋环ㄈ硕?，指一人（

4、或一致行動的多人）直接或間接控制，包括：（i） 該法人50%以上有表決權的資本，該表決權通?？稍谠摲ㄈ说墓蓶|會上行使；（ii） 該法人的董事會會議或類似機構的會議上50%以上的表決權；或（iii）該法人董事會或類似機構大多數成員的任免；且“受控制”應作相應解釋中國指中華人民共和國，為本協(xié)議之目的，不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)中國法律指就任何人士而言，指適用于該人士的中國政府、監(jiān)管部門、法院或證券交易所的任何法律、法規(guī)、行政或部門規(guī)章、指令、通知、條約、判決、裁定、命令或解釋。就本協(xié)議而言，不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的法律、法規(guī)和判例中國證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督

5、管理委員會工商局指XXXX工商行政管理局人民幣指中國法定貨幣人民幣元。除非另有特指，本報告涉及的金額均指人民幣元指人民幣元工作日指除周六、周日及中國法定節(jié)假日以外的任何一個日期資產處置 指資產占用單位轉移、變更和核銷其占有、使用的資產部分或全部所有權、使用權，以及改變資產性質或用途的行為。資產處置的主要方式有：調撥、變賣、報損、報廢等。第二條 本次投資 投資人擬向XXXX有限公司發(fā)放委托貸款（委托貸款銀行手續(xù)費由XXXX有限公司承擔）約XXXX萬元，貸款期限XXXX個月，貸款利息XXXX為XXXX/XXXX年，主要股東或XXXX有限公司以股權、土地使用權、設備使用權等作為擔保。貸款期滿前，投資

6、人提出按照本協(xié)議約定的條件向XXXX有限公司增資或者受讓主要股東股份的，目標公司和主要股東應當同意。第三條 債權轉股權行使的方式、價格、數量3.1 方式 本次投資前，XXXX有限公司的注冊資本保持XXXX萬元不變。投資人根據本協(xié)議約定的條件以增資的方式獲得XXXX有限公司XXXX萬股股份，以受讓主要股東股份的方式獲得XXXX有限公司XXXX萬股 股份。投資人選擇債轉股的，XXXX有限公司償還投資人貸款本息后，投資人再進行繳納增資款及支付股權受讓款。投資人有權自主決定債轉股金額和實際轉股方式，并可根據委托貸款的實際本息對債轉股的股份數進行適當調整。3.2 債轉股價格各方同意本次增資和股權轉讓的價

7、格為經各方認可的有證券從業(yè)資格的會計師事務所審計的XXXX有限公司XXXX年XXXX月 XXXX日的凈利潤的XXXX倍PE，即投后估值不超過XXXX萬元人民幣。3.3 債轉股數量 投資人債轉股后，XXXX有限公司的股份數不超過XXXX萬股 。第四條 債權轉股權行使的其他相關約定4.1 利潤分配各方一致同意，自交割日起，XXXX有限公司的資本公積金、盈余公積金、累計未分配利潤由增資完成后的所有在冊股東按各自的股權（或股份）比例共同享有。4.2 反稀釋條款在交割日后，在同樣的條件下股東對XXXX有限公司的增資享有優(yōu)先認購權，以維持其在新一輪增資或發(fā)行之前的股權比例；該等優(yōu)先認購權的行使，

8、需以股東提交書面認購意向書為必要條件。4.3 債轉股回購投資人選擇債轉股的，目標公司未能在XXXX年XXXX月XXXX前實現(xiàn)發(fā)行上市的，投資人有權要求回購，回購價格為使投資 人內部收益率達到；若目標公司在上述期限內已經達到上市條件但主要股東或者目標公司選擇不上市申報或者不上市的，回購價格為使內部收益率達到XXXX。主要股東及目標公司均對本條回購義務承擔連帶責任。4.4 業(yè)績承諾及估值調整 4.4.1 目標公司經審計的XXXX年、XXXX年、XXXX年歸屬于母公司所有者的稅后凈利潤分別不低于人民幣XXXX萬元、XXXX萬元、XXXX萬元。稅后凈利潤以經有證券從業(yè)資格的會計師事務所審計確認的、扣除

9、非經常性損益前后的稅后凈利潤中的較低者為準。  4.4.2 投資人選擇債轉股前，若目標公司未達到業(yè)績承諾的， 各方同意按照當年業(yè)績承諾的實現(xiàn)比例調整債轉股價格。 4.4.3 投資人選擇債轉股后，若目標公司未達到業(yè)績承諾的，投資人有權選擇通過主要股東無償股權轉讓或者投資人認可的其他方式調整股權比例，亦有權選擇主要股東向投資人提供現(xiàn)金補償。目標公司對主要股東的該項義務承擔連帶責任。  4.4.4 股權調整公式：投資人持股比例=投資人該年持股比例×該年承諾凈利潤/該年實際凈利潤 4.4.5 現(xiàn)金補償計算公式：  現(xiàn)金補償金額=投資余額

10、15;（1-該年實際凈利潤/該年承諾凈利潤）×（1+15%N）(N指投資人債轉股之日至主要股東或者目標公司返還現(xiàn)金日之間的年數)。 4.5 董事及監(jiān)事 投資人本次投資期間（包括委托貸款期間和股權投資期間）有權至少委派1名董事、1名監(jiān)事。 4.6 目標公司需經投資人委派董事同意的事項 4.6.1 公司合并、分立、解散或清算；  4.6.2 任何可能導致股份總額、注冊資本變化的事項； 4.6.3 出售或另行處分其價值超過目標公司上一年度末經審計的凈資產額10%的目標公司的財產，但是，目標公司日常 經營范圍之內的除外； 4.6.4 修訂公司章程；&#

11、160;4.6.5 利潤分配；  4.6.6 在其日常業(yè)務經營過程以外，收購價值超過1,000萬元的任何財產或資產（或其任何權益）或簽訂合同從事該等行為；  4.6.7 發(fā)生導致資產負債率超過50%的借款活動； 4.6.8 承擔任何第三方的債務或擔保； 4.6.9 變更其主營業(yè)務；  4.6.10 向任何第三方提供借款金額超過50萬元；  4.6.11 單筆或者同一會計年度累計達到50萬元的關聯(lián)交易。4.7 投資人的優(yōu)先受讓和共同出售權 投資人本次投資期間（包括委托貸款期間和股權投資期間）至目標公司首次公開募集股份并上市前，主要股東轉

12、讓目 標公司股權，需經投資人同意。若投資人同意則有權選擇： (1)同等條件優(yōu)先購買全部或部分該等股權，或(2)同等條件等比例地出售投資人持有的股權。4.8 清算優(yōu)先權 投資人選擇債轉股后，當目標公司發(fā)生清算事件時，投資 人持有的目標公司股權應優(yōu)先于目標公司現(xiàn)有股東所持有的股權獲得清算財產分配，投資人清算收益應使內部收益率達到XXXX%。4.9 其他條款4.9.1 若主要股東以外的其他股東在投資退出、基于公司業(yè)績的股權調整、增持或減持公司股權、董事會及股東會的表 決權等方面享有法律、法規(guī)規(guī)定以外且較投資人更為優(yōu)惠的特殊權利，投資人亦有權同等享有。  4.9.2 本協(xié)議項下投資人的權利義

13、務，可由投資人指定的投資人管理的有限合伙企業(yè)或投資人的其他關聯(lián)方享有或履行。5 陳述、保證和承諾5.1  XXXX有限公司及控股股東的陳述和保證5.1.1 XXXX有限公司是合法成立并存續(xù)的有限責任公司，擁有合法資質；5.1.2 迄今為止，XXXX有限公司開展的業(yè)務行為在所有實質方面均符合中國法律及其章程的規(guī)定；5.1.3 XXXX有限公司持有其現(xiàn)有資產及開展現(xiàn)行業(yè)務所需的全部執(zhí)照、批文和許可，XXXX有限公司所有權/存續(xù)的合法性、財務狀況、盈利、業(yè)務前景、聲譽或主營業(yè)務未出現(xiàn)重大不利變化或涉及潛在重大不利變化的任何情況；5.1.4 XXXX有限公司不改變公司目前的主營業(yè)務，亦不終止

14、目前進行的主營業(yè)務活動；5.1.5 XXXX有限公司應將其知曉的并且可能對公司業(yè)務的特點和性質有重大影響的有關事項的任何公告或其它信息通知乙方；5.1.6 向乙方所出示、提供、移交的有關目標公司資產和負債等全部財務資料及數據均為合法、真實、有效；5.1.7 XXXX有限公司不存在重大隱性債權債務糾紛；5.1.8 除本協(xié)議另有規(guī)定外，XXXX有限公司及其控股股東已獲得了簽署并履行本協(xié)議的授權，并具有完全法律權利、能力和所有必需的授權和批準以達成、簽署和遞交本協(xié)議并完全履行其在本協(xié)議項下的義務。5.2 不違反法律或無利益沖突 本協(xié)議的簽署和履行將不違反XXXX有限公司的章程或其它組織規(guī)則中的任何條

15、款或與之相沖突，亦將不違反對目標公司具有約束力的合同性文件的規(guī)定，或者與之有任何利益沖突；5.3 充分披露5.3.1 就XXXX有限公司及其控股股東合理所知，不存在任何與XXXX有限公司資產或業(yè)務有關的可能對目標資產或業(yè)務產生重大不利影響而且目標公司及其控股股東未向投資方披露的任何事實；5.3.2 就XXXX有限公司及其控股股東合理所知，XXXX有限公司及其控股股東在本協(xié)議中的任何聲明或保證，或根據本協(xié)議所進行的交易而向乙方提供的任何陳述、保證或說明，均不存在任何對重大事實的虛假、誤導性陳述或重大隱瞞；5.3.3 自本協(xié)議簽署日至交割日，上述陳述與保證均是真實、完整和準確的。 5.4

16、 目標公司和/或控股股東個別及共同地向投資方做出如下承諾：5.4.1 本協(xié)議簽署后，XXXX有限公司將按照上市公司的標準改善財務、會計及信息披露體系，規(guī)范財務管理，提升成本核算、績效考核等管理水平，并對關聯(lián)交易、對外擔保予以規(guī)范；交割日前，如存在任何對外擔?；蛘呶唇浲顿Y方同意的關聯(lián)交易，且該等情形未向投資方披露的，控股股東同時承諾，若屆時目標公司需承擔任何擔保責任或導致任何損失，則控股股東將補償投資方因此所遭受之損失；5.4.2   目標公司和控股股東承諾，目標公司與第三方的協(xié)議、合同均已或將能得到合法、完整的履行，如果由于債轉股前目標公司的任何已發(fā)生的行為而需要向任何第三方承擔重大

17、賠償責任，且該等情形未向乙方披露的，則該等責任將全部由控股股東承擔；5.4.3   目標公司和控股股東承諾，截至本協(xié)議簽署日，目標公司不存在任何未披露的因違反法律法規(guī)而遭受任何行政處罰且情節(jié)嚴重的行為；如果債轉股完成后發(fā)現(xiàn)本協(xié)議簽署之前目標公司已存在任何違規(guī)經營而使目標公司可能遭致行政處罰且情節(jié)嚴重的行為，則應由控股股東承擔由此給公司造成的賠償責任或繳納罰金；5.4.4   目標公司和控股股東承諾，債轉股完成后，如目標公司需要根據適用的中國法律為其聘用的員工補繳任何在債轉股完成日前應繳納的社會保險費和住房公積金，則該等補繳義務將全部由控股股東承擔。5.5 控股股東向投資方同

18、意、保證和承諾： 控股股東向投資方同意、保證和承諾：其本身及其任何關聯(lián)方均不進行任何形式的競爭性合作。就此而言，“競爭性合作”指作為委托人、代理人、股東、合資合營方、被許可方、許可方或以其他身份與任何其他第三方一起從事任何與公司目前開展的或將來規(guī)劃的業(yè)務相競爭的活動或在任何該等相競爭的活動中擁有利益。公司的控股股東中擔任董事、監(jiān)事、高級管理人員（各方同意在本次交易完成后并且確定相關的高管人員后共同協(xié)商確定具體人員的范圍）的應與公司簽訂雇傭協(xié)議和競業(yè)避止協(xié)議，并保證在其任職期間及離職后兩年內不得從事與公司有競爭的行業(yè)。 6 生效和終止6.3 本協(xié)議自各方簽署之日起生效。6.4 本協(xié)議于

19、下列情形之一發(fā)生時終止：6.4.1 經各方協(xié)商一致終止；6.4.2 本次投資由于不可抗力或者各方以外的其他客觀原因而不能實施；6.4.3 由于本協(xié)議一方嚴重違反本協(xié)議（包括但不限于第五條的陳述和保證）或適用法律的規(guī)定，致使本協(xié)議的履行和完成成為不可能，在此情形下，另一方有權單方以書面通知方式終止本協(xié)議。6.5 各方同意：6.5.1 如果本協(xié)議根據以上第6.2.1項、第6.2.2項的規(guī)定終止，各方均無需向他方承擔任何違約責任。在此情形下，各方應本著恢復原狀的原則，簽署一切文件及采取一切必需的行動或應各方的要求（該要求不得被不合理地拒絕）簽署一切文件或采取一切行動，協(xié)助任何一方恢復至簽署日的狀態(tài)。

20、6.5.2 如果本協(xié)議根據第6.2.3項的規(guī)定而終止，各方除應履行以上第6.3.1項所述的義務外，違約方還應當就其因此而給守約方造成的損失向守約方做出足額補償。7 保密7.3 本次投資過程中，各方所獲悉的其他方的資料，如該等資料尚未公開發(fā)表，則應視為機密資料，并負有永久保密義務。未經其他方同意，任何一方不得將本協(xié)議內容向公眾或第三方公告（法律規(guī)定或任何法定監(jiān)管機關所要求做出的聲明或披露的情況不受此限）。8 不可抗力8.3 如果任何一方在本協(xié)議簽署之后因任何不可抗力的發(fā)生而不能履行本協(xié)議的條款和條件，受不可抗力影響的一方應在不可抗力發(fā)生之日起的10個工作日之內通知另一方，該通知應說明不可抗力的發(fā)

21、生并聲明該事件為不可抗力。同時，遭受不可抗力一方應盡力采取措施，減少不可抗力造成的損失，努力保護另一方當事人的合法權益。8.4 在發(fā)生不可抗力的情況下，各方應進行磋商以確定是否繼續(xù)履行本協(xié)議、或者延期履行、或者終止履行。不可抗力消除后，如本協(xié)議仍可以繼續(xù)履行的，各方仍有義務采取合理可行的措施履行本協(xié)議。受不可抗力影響的一方應盡快向其他方發(fā)出不可抗力消除的通知，而各方收到該通知后應予以確認。8.5 如發(fā)生不可抗力致使本協(xié)議的履行成為不可能，本協(xié)議終止，遭受不可抗力的一方無須為前述因不可抗力導致的本協(xié)議終止承擔責任。由于不可抗力而導致的本協(xié)議部分不能履行、或者延遲履行不應構成受不可抗力影響的一方的

22、違約，并且不應就部分不能履行或者延遲履行承擔任何違約責任。9 稅費9.3 各方同意因本次投資而產生的任何稅項應根據法律、法規(guī)的規(guī)定由各方分別承擔。9.4 各方應各自承擔其為商談、草擬、簽訂及執(zhí)行本協(xié)議而產生的一切費用和開支。10 適用法律和爭議的解決10.3 本協(xié)議的訂立和履行適用中國法律，并依據中國法律解釋。10.4 各方之間產生于本協(xié)議或與本協(xié)議有關的爭議，應首先通過友好協(xié)商的方式解決。如在爭議發(fā)生之日起60日內不能通過協(xié)商解決該爭議，任何一方有權向有管轄權的人民法院起訴。10.5 除有關爭議的條款外，在爭議的解決期間，不影響本協(xié)議其它條款的有效性和繼續(xù)履行。10.6 本協(xié)議部分條款依法或依本協(xié)議的規(guī)定終止效力或被宣告無效的，不影響本協(xié)議其它條款的效力。11 違約責任除本協(xié)議另有約定外，協(xié)議各方中任一方違反本協(xié)議，而直接或間接承擔、蒙受或向其提出的一切要求、索賠、行動、損失、責任、賠償、費用及開支，違約一方應向守約方賠償損失。12 公告除按中國法律、法規(guī)要求外，本協(xié)議