計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)_歷史回顧與未來展望

1、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué):歷史回顧與未來展望程振源(華南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院、華南市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究中心廣東廣州510006摘要:該文回顧了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展歷程,指出了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究未來可能的發(fā)展方向。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué);回顧;展望關(guān)鍵詞:世界計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)會(huì)于1930年12月29日成立,其會(huì)刊計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志也于1933年正式創(chuàng)刊。該學(xué)會(huì)的成立及其會(huì)刊的創(chuàng)刊是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展史上的重要里程碑,標(biāo)志著計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)這一學(xué)科的正式誕生,極大地推動(dòng)了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究與發(fā)展。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的地位日漸突出,其取得的成就令人矚目。例如,從1969年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)設(shè)立以來,因在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的杰出貢獻(xiàn)而獲獎(jiǎng)的人數(shù)在經(jīng)濟(jì)學(xué)各分支學(xué)科中名

2、列榜首。1969年首屆諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者就是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里希。1.上世紀(jì)3050年代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究1.1單方程模型上世紀(jì)30年代,以首屆諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主弗里希為代表的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家致力于單方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的研究。但不久就將研究的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了聯(lián)立方程模型。此后,單方程模型就一直未受到計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的重視。只是在上世紀(jì)70年代偶爾有少數(shù)幾個(gè)學(xué)者涉足單方程模型這一領(lǐng)域,如Goldberger和Griliches(1977等人。1.2聯(lián)立方程模型上世紀(jì)40至50年代,計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們主要致力于聯(lián)立方程模型的研究,Haavelmo(1944開創(chuàng)了該領(lǐng)域研究的先河。不久,Andson和Rubin提出了

3、聯(lián)立方程模型的有限信息極大似然估計(jì)法(LIML。但該估計(jì)法過于繁瑣,于是,Theil(1956提出了兩階段最小平方法(2SLS。與有限信息極大似然估計(jì)法相比,兩階段最小平方法具有更穩(wěn)定的性質(zhì)。并且該方法計(jì)算簡(jiǎn)便,因此很快得到推廣。但從嚴(yán)格意義上講,兩階段最小平方法并不像有限信息極大似然估計(jì)法那樣是一種聯(lián)立方程估計(jì)法。如果方程是過度識(shí)別的,那么對(duì)于兩階段最小平方法來說,采用何種方法對(duì)方程進(jìn)行正態(tài)化是至關(guān)重要的(而有限信息極大似然估計(jì)法對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化來說具有不變性,這與聯(lián)立概念是相違背的。不過這個(gè)問題在上世紀(jì)90年代初被Hiller(1990提出的對(duì)稱標(biāo)準(zhǔn)化兩階段最小平方法(SN2SLS所解決。如同兩階

4、段最小平方法(2SLS一樣,工具變量法在標(biāo)準(zhǔn)化下也具有可變性。此時(shí)期,有很多學(xué)者對(duì)兩階段最小平方法和極大似然估計(jì)法估計(jì)量以及它們的小樣本性質(zhì)進(jìn)行了研究,取得了不少有價(jià)值的研究成果。2.上世紀(jì)6070年代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究2.1分布滯后模型上世紀(jì)60年代,計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們熱衷于分布滯后模型的研究。Sims (1960提出的向量自回歸模型(VAR和Sargon(1964提出的誤差修正模型(ECM被廣泛用來模擬滯后與動(dòng)態(tài)行為。Sargon還提出了一種由一般到特殊的模擬動(dòng)態(tài)行為的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法。也就是,從一個(gè)多參數(shù)的模型開始,然后利用統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)逐步地對(duì)模型進(jìn)行簡(jiǎn)化。這就是所謂的tops-down(意指由繁到

5、簡(jiǎn),與之相反的是bottoms-up(由簡(jiǎn)到繁。蒙特卡羅模擬研究顯示,一般情況下,前者要優(yōu)于后者。這一點(diǎn)已在單整ADF檢驗(yàn)的滯后長度選擇以及季節(jié)單位根檢驗(yàn)中得到了證實(shí)。2.2模型的診斷在50年代,利用樣本數(shù)據(jù)估計(jì)復(fù)雜模型是一個(gè)很棘手的問題。但隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的迅猛發(fā)展,這一問題已經(jīng)基本上得到了解決。于是,研究的重點(diǎn)便轉(zhuǎn)向了模型的診斷。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們已經(jīng)提出了若干個(gè)診斷檢驗(yàn)方法。諸如:利用時(shí)間序列數(shù)據(jù)對(duì)單方程模型進(jìn)行回歸分析時(shí),需要進(jìn)行異方差檢驗(yàn)、自相關(guān)檢驗(yàn)、多重共線性檢驗(yàn)、參數(shù)的穩(wěn)定性檢驗(yàn),等等。著名計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家亨德利(Hendry有句名言:檢驗(yàn),檢驗(yàn),再檢驗(yàn)。現(xiàn)在幾乎所有的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)檢驗(yàn)都可由

6、幾個(gè)軟件包來完成。如: MICROFIT,PC-GIVE,SHAZAM等。只要運(yùn)行這些軟件包,計(jì)算機(jī)就可以輸出相應(yīng)的檢驗(yàn)結(jié)果。但輸出的這些結(jié)果只是統(tǒng)計(jì)量的值,還需要對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的分析才能得出相應(yīng)結(jié)論。診斷檢驗(yàn)大多屬于得分檢驗(yàn),也就是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中所說的LM 檢驗(yàn)(即拉格朗日乘數(shù)檢驗(yàn)。并且這些診斷檢驗(yàn)大多都有明確的備擇假設(shè)。一旦零假設(shè)被拒絕,人們就接受備擇假設(shè)。但White(1982的信息矩陣檢驗(yàn)卻沒有備擇假設(shè)。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中另一個(gè)被廣泛應(yīng)用的是Hausman(1978檢驗(yàn)。與Hausman驗(yàn)漸近等價(jià)的檢驗(yàn)可以視為得分檢驗(yàn)來進(jìn)行計(jì)算。Maddala (1995研究了Hausman檢驗(yàn)的推廣形式

7、。他還研究了其它識(shí)別檢驗(yàn)(如條件矩檢驗(yàn),并將它們與得分檢驗(yàn)聯(lián)系起來。Maddala認(rèn)為,得分檢驗(yàn)最廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域是識(shí)別檢驗(yàn)。至于得分檢驗(yàn)、Hausman檢驗(yàn)和條件矩檢驗(yàn)的小樣本性質(zhì),迄今為止計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們還知之不多。但目前已發(fā)現(xiàn)信息矩檢驗(yàn)的小樣本性質(zhì)是很糟糕的。例如,名義置信水平為5%時(shí),實(shí)際置信水平可能有50%到70%。2.3受限因變量模型受限因變量模型是指被解釋變量的樣本觀測(cè)數(shù)據(jù)受到某種限制。如以收入為被解釋變量的收入模型,由于受條件的限制,只能得到人均月收入高于1000元的樣本觀測(cè)數(shù)據(jù)。如何根據(jù)這些樣本數(shù)據(jù)對(duì)總體進(jìn)行推斷是此類模型所要解決的問題。對(duì)受限因變量模型的研究始于上世紀(jì)70年代H

8、eckman作的開創(chuàng)性研究?，F(xiàn)在已成為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們重點(diǎn)研究的領(lǐng)域之一。受限因變量模型常見的有兩類:一類是截?cái)嗄Ｐ?一類是歸并模型。此兩類模型傳統(tǒng)的估計(jì)方法是極大似然法。Keane等人(1993對(duì)此類問題進(jìn)行過大量研究,提出了幾種模擬估計(jì)方法。2.4非線性計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型經(jīng)典線性計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型雖然已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)完善的地步,但只是人們的一種美好愿望而已。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中,變量間的純線性關(guān)系幾乎是不存在的。如何對(duì)非線性模型的參數(shù)進(jìn)行估計(jì),是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們必須解決的一個(gè)重大問題。起初,由于計(jì)算技術(shù)落后,研究的重點(diǎn)主要放在非線性模型的線性化上。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展,計(jì)算問題已不再是該領(lǐng)域研究的障礙。

9、從上世紀(jì)70年代初開始,研究重點(diǎn)便轉(zhuǎn)向了非線性模型的一般估計(jì)方法上來,并取得了豐碩的研究成果。目前,在非線性模型的參數(shù)估計(jì)方面有許多應(yīng)用軟件可供利用,例如TSP、SPSS、SAS、GAUSS以及MATLAB等,使得非線性模型的參數(shù)迭代逼近估計(jì)幾乎與線性模型參數(shù)的估計(jì)一樣容易。3.上世紀(jì)8090年代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究3.1時(shí)間序列分析上世紀(jì)80年代以前,時(shí)間序列分析普遍采用的方法是博克斯-詹金斯(Box-Jenkins法。大約在上世紀(jì)80年代初,3篇論文給時(shí)間序列分析帶來了一場(chǎng)革命。一篇是Engle寫的關(guān)于條件異方差模型(ARCH的論文,一篇是Nelson-Plosser寫的關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)研究中

10、單位根的重要論文,還有一篇是格蘭杰(Granger寫的關(guān)于協(xié)整的論文。ARCH 模型在金融學(xué)中有著廣泛的應(yīng)用,而單位根和協(xié)整理論為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué):歷史回顧與未來展望區(qū)域與經(jīng)濟(jì)-22-新西部2007.8期究提供了有力的研究工具。3.2計(jì)算密集技術(shù)計(jì)算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展使計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們開發(fā)計(jì)算密集技術(shù)成為可能。上世紀(jì)80年代以來,有兩種計(jì)算密集技術(shù)在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中越來越流行,一種是自助法(bootstrap,一種是模擬法(simulation me-thods。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的很多檢驗(yàn)方法都基于漸近理論(諸如,前面討論過的單位根檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)等,因而這些檢驗(yàn)方法對(duì)于小樣本就顯得無能為力。而自助法

11、則對(duì)樣本容量的大小沒有要求,這是自助法最顯著的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)。自助法在自回歸模型的參數(shù)糾偏以及金融學(xué)中有著廣泛應(yīng)用。在模擬方法方面做出杰出貢獻(xiàn)的是Kloek和McFadden等人。Kloek提出的蒙特卡羅積分掃除了基于先驗(yàn)信息的貝葉斯方法發(fā)展道路上的主要障礙。而McFadden提出的模擬矩方法則主要用來計(jì)算多重積分。受限因變量模型的估計(jì)在存在序列自相關(guān)時(shí)涉及高維積分,計(jì)算量相當(dāng)大。直到基于模擬的估計(jì)方法出現(xiàn),高維積分問題才得到有效解決。3.3非參數(shù)與半?yún)?shù)方法經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的估計(jì)是建立在一系列假定基礎(chǔ)之上的。然而這些假定在現(xiàn)實(shí)中未必成立,這樣就很容易產(chǎn)生模型的設(shè)定誤差。因此有必要尋找其它的出路。

12、非參數(shù)方法便是朝著這個(gè)方向的一種努力。其特點(diǎn)是,模型的函數(shù)形式可以任意,無任何約束,因而有較大的適應(yīng)性。雖然非參數(shù)方法有許多優(yōu)點(diǎn),但在實(shí)際應(yīng)用方面有其局限性。例如,依據(jù)經(jīng)驗(yàn)或歷史數(shù)據(jù),認(rèn)為X(即解釋變量是影響被解釋變量Y 的主要因素,而A則是某種干擾因素,但又沒有理由將其歸入誤差項(xiàng)。此時(shí),如用非參數(shù)模型來描述,則會(huì)丟失很多有價(jià)值的信息。而如改用參數(shù)模型來描述,效果也會(huì)不盡人意。于是自然會(huì)想到將非參數(shù)模型與參數(shù)模型進(jìn)行“雜交”,這便是半?yún)?shù)模型。該模型是前兩者的融合,但并非簡(jiǎn)單相加。它是一種既接近實(shí)際又能充分利用樣本信息的有效估計(jì)方法。非參數(shù)與半?yún)?shù)方法已成為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的熱門研究領(lǐng)域,并且已廣泛

13、應(yīng)用于金融學(xué)領(lǐng)域。3.4貝葉斯方法貝葉斯方法的最大特點(diǎn)是利用了非樣本信息,包括先驗(yàn)信息與后驗(yàn)信息。在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的估計(jì)中,在樣本容量不夠大的情況下,最小平方法與極大似然法便失效了。此時(shí)貝葉斯方法便有了用武之地。Zellner(1971在其一本著作中首次將貝葉斯方法應(yīng)用于計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)。然而,30多年過去了,至到現(xiàn)在,貝葉斯計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)仍未引起計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的廣泛注意。主要原因是后驗(yàn)分布的計(jì)算量相當(dāng)大。不過隨著模擬技術(shù)的出現(xiàn)以及計(jì)算機(jī)技術(shù)的日新月異,這一技術(shù)問題應(yīng)該可以得到解決。3.5金融計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)際金融部門為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究提供了大量高頻數(shù)據(jù),基于漸近理論的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)技術(shù)在該領(lǐng)域的應(yīng)用不必?fù)?dān)心樣本

14、容量過小這一問題。因此,該領(lǐng)域已經(jīng)成為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)新熱點(diǎn)。幾年前,金融計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)還只不過是ARCH模型的代名詞,然而現(xiàn)在ARCH模型就基本上已經(jīng)被隨機(jī)波動(dòng)模型所取代了。美中不足的是金融數(shù)據(jù)一般不滿足正態(tài)性假設(shè)?；谡龖B(tài)性假設(shè)的傳統(tǒng)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)技術(shù)在該領(lǐng)域的應(yīng)用受到了限制。對(duì)此,計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們經(jīng)過不懈努力,許多重大難題已經(jīng)被攻克。例如,資產(chǎn)定價(jià)模型和期權(quán)定價(jià)模型的檢驗(yàn)與估計(jì)問題等等。4.未來展望計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門實(shí)用性很強(qiáng)的學(xué)科。其未來發(fā)展的原動(dòng)力直接來源于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中所產(chǎn)生的大量原始數(shù)據(jù)。在全球化經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的環(huán)境中,這些數(shù)據(jù)的可利用價(jià)值愈來愈大。如何對(duì)其進(jìn)行有效的加工,肯定會(huì)影響未

15、來計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展方向。在筆者看來,未來計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究將有可能朝以下幾個(gè)方向發(fā)展。首先,單方程模型、非線性動(dòng)態(tài)模型、診斷與識(shí)別檢驗(yàn)的小樣本性質(zhì)等方面的研究將會(huì)愈來愈受到計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的重視其次,隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的突飛猛進(jìn),現(xiàn)代模擬推斷技術(shù)在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用將會(huì)越來越廣泛,尤其是在受限因變量模型、貝葉斯計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)以及非線性計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)更會(huì)引人注目。再次,金融計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)將會(huì)是一個(gè)最活躍的研究領(lǐng)域。金融數(shù)據(jù)的大量性及其非正態(tài)性對(duì)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們來說既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。該領(lǐng)域的研究重點(diǎn)將有可能放在隨機(jī)波動(dòng)模型及其應(yīng)用方面。第四,在時(shí)間序列方面,ARCH(GARCH模型研究的勢(shì)頭將會(huì)繼續(xù)保持。更多的單位根檢

16、驗(yàn)有望產(chǎn)生,如隨機(jī)單位根檢驗(yàn)等。協(xié)整理論的研究有可能朝非線性化方向發(fā)展。此外,非參數(shù)和半?yún)?shù)方法、向量自回歸模型(VAR的應(yīng)用研究,特別是在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用研究,將會(huì)是一種發(fā)展趨勢(shì)。最后值得一提的是,自改革開放以來的近30年時(shí)間里,計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)在我國的普及與應(yīng)用是有目共睹的。我國幾乎所有高等院校的經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)都開設(shè)了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)并將其列為核心課程。然而,必須承認(rèn),我國的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究水平離世界先進(jìn)研究水平還有很大的差距。教材雖然編了很多,但學(xué)術(shù)性專著幾乎是空白,理論性的文章也不多見,從事該學(xué)科理論研究的學(xué)者更是屈指可數(shù)。這與我國的大國地位是極不相稱的。如何迎頭趕上該領(lǐng)域研究的世界先進(jìn)水平,是擺在我們面前的艱巨任務(wù)。筆者相信,只要我們予以高度重視,經(jīng)過幾代人的不懈努力,我們必將在世界計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究這一領(lǐng)