如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表(簡潔版)課件

1、如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表(簡潔版)課件如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表(簡潔版)課件主要內(nèi)容主要內(nèi)容： 什么是財(cái)務(wù)報(bào)表什么是財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析2 2利潤表的閱讀與分析利潤表的閱讀與分析3 31 1 現(xiàn)金流量表的閱讀與分析現(xiàn)金流量表的閱讀與分析4 4 跳出財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)情況跳出財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)情況5 5什么是財(cái)務(wù)報(bào)表？什么是財(cái)務(wù)報(bào)表？一堆數(shù)字財(cái)富密碼晴雨表財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不能生吞活剝。財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不能生吞活剝。反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。游戲規(guī)則？會(huì)計(jì)核算會(huì)計(jì)核算八個(gè)原則八個(gè)原則兩個(gè)等式兩個(gè)等

2、式若干若干會(huì)計(jì)科目會(huì)計(jì)科目四個(gè)假設(shè)四個(gè)假設(shè)六個(gè)要素六個(gè)要素一個(gè)記賬一個(gè)記賬方法方法財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表利潤表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表企業(yè)的企業(yè)的健康證明健康證明企業(yè)的真企業(yè)的真功夫功夫企業(yè)的企業(yè)的血液血液第二部分第二部分 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析 什么是資產(chǎn)負(fù)債表什么是資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的 如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資資 產(chǎn)產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來源資金的來源流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)

3、資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資長期投資流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）債權(quán)人債權(quán)人股東股東是否是否“健康健康”了解公司的健康狀況；了解公司的健康狀況；是否是否“超重超重”欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；是否是否“貧血貧血”賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是否過低；賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是否過低；“新陳代謝新陳代謝”是否正常是否正常存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表 明白明白“家底家底”有多厚？有多厚？ 總額觀察

4、法總額觀察法 具體項(xiàng)目瀏覽具體項(xiàng)目瀏覽 借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況（一）負(fù)債變動(dòng)型（一）負(fù)債變動(dòng)型其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于負(fù)債變動(dòng)引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于負(fù)債變動(dòng)引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式如下：。其典型形式如下：資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期期 末末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期期 初初 期期 末末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤500500300300100100100100700700300300100100100100總計(jì)總計(jì)1000100012001200 總計(jì)總計(jì)1000100012001200引

5、起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型（二）追加投資變動(dòng)型（二）追加投資變動(dòng)型在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于投資人追加投資或收回投在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：資引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期期 末末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期期 初初 期期 末末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤500500300300100100100100500500500500100100100100總總 計(jì)計(jì)1000100012001200總總 計(jì)計(jì)100010001

6、2001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型（三）經(jīng)營變動(dòng)型（三）經(jīng)營變動(dòng)型在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營原因引起資產(chǎn)發(fā)在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：生變動(dòng)。其典型形式為：資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期期 末末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期期 初初 期期 末末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤500500300300100100100100500500300300120120280280總總 計(jì)計(jì)1000100012001200總總 計(jì)計(jì)1000100012001200引

7、起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型141016/243012141016/3155936變動(dòng)最大，但份額變動(dòng)最大，但份額小，影響不大小，影響不大變動(dòng)不大，但份額大變動(dòng)不大，但份額大，影響較大，影響較大非流動(dòng)資產(chǎn)中影響最非流動(dòng)資產(chǎn)中影響最大的項(xiàng)目（折舊原因大的項(xiàng)目（折舊原因）資產(chǎn)負(fù)債表比率分析資產(chǎn)負(fù)債表比率分析營運(yùn)資金分析營運(yùn)資金分析流動(dòng)比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率長期償債能力指標(biāo)長期償債能力指標(biāo)短期償債短期償債能力指標(biāo)能力指標(biāo)一、償債能力分析一、償債能力分析償債能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。資

8、產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注。高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注。合理穩(wěn)健合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 55%65%預(yù)警信號(hào)預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 70%以上以上企業(yè)盈利時(shí)，可以適度增加借款，以獲取額外的利潤。企業(yè)盈利時(shí)，可以適度增加借款，以獲取額外的利潤。適度負(fù)債，有利可圖。適度負(fù)債，有利可圖。從投資人角度來說，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負(fù)債率高從投資人角度來說，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負(fù)債率高。例：投

9、資某項(xiàng)目例：投資某項(xiàng)目10001000萬元，投資收益率萬元，投資收益率10%10%，利息率，利息率6%6%。如果借款如果借款500500萬元、投資者投入萬元、投資者投入500500萬元，還款后投資者萬元，還款后投資者剩余凈利剩余凈利7070萬元，投資者的投資回報(bào)率為萬元，投資者的投資回報(bào)率為14%14%；如果借款如果借款800800萬元、投資者投入萬元、投資者投入200200萬元，還款后投資萬元，還款后投資者剩余凈利者剩余凈利5252萬元，投資者的投資回報(bào)率為萬元，投資者的投資回報(bào)率為26%26%。償債能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析增強(qiáng)增強(qiáng)短期短期償債償債能力能力可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；可以動(dòng)用

10、的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。 未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失；，但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失；由于對(duì)外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任。由于對(duì)外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任。減弱減弱短期短期償債償債能力能力v關(guān)注表外因素：關(guān)注表外因素：二、營運(yùn)能力指標(biāo)分析二、營運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周

11、轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)能力指標(biāo)營運(yùn)能力指標(biāo)關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量主要項(xiàng)目主要項(xiàng)目關(guān)注內(nèi)容關(guān)注內(nèi)容（1 1）應(yīng)收款項(xiàng)）應(yīng)收款項(xiàng)收回的比率有多大收回的比率有多大? ?（2 2）存貨）存貨市價(jià)是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？市價(jià)是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？（3 3）固定資產(chǎn)）固定資產(chǎn)可收回金額？可收回金額？（4 4）長期投資）長期投資可收回金額？可收回金額？（5 5）短期投資）短期投資市值是多少？市值是多少？（6 6）在建工程）在建工程是否減值？是否減值？（7 7）無形資產(chǎn)）無形資產(chǎn)可收回金額？可收回金額？（8 8）其他資產(chǎn)）其他資產(chǎn)有多大有多大? ? B/S

12、的的“貓膩貓膩”手手 法法結(jié)結(jié) 果果第三部分第三部分 利潤表的閱讀與分析利潤表的閱讀與分析 利潤表的基本架構(gòu)利潤表的基本架構(gòu) 利潤表的閱讀與分析利潤表的閱讀與分析 關(guān)注人為因素對(duì)利潤的影響關(guān)注人為因素對(duì)利潤的影響一、利潤表的基本架構(gòu)一、利潤表的基本架構(gòu)銷銷售售收收入入凈凈銷銷售售收收入入銷貨毛利營營業(yè)業(yè)利利潤潤稅稅前前利利潤潤凈凈利利潤潤銷貨折扣銷貨折扣折讓退貨折讓退貨期間費(fèi)用期間費(fèi)用營業(yè)外收支營業(yè)外收支所得稅所得稅銷貨成本銷貨成本企業(yè)利潤池企業(yè)利潤池收入收入成本費(fèi)成本費(fèi)用用如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損

13、如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損利利 潤潤虧虧 損損企業(yè)利潤池企業(yè)利潤池利潤=(收入成本)數(shù)量二、閱讀利潤表的基本方法和技巧二、閱讀利潤表的基本方法和技巧 檢查經(jīng)營成果的三個(gè)步驟：檢查經(jīng)營成果的三個(gè)步驟：1.把握結(jié)果把握結(jié)果-賺了多少錢賺了多少錢?2.分層觀察分層觀察-在哪里賺的錢在哪里賺的錢? 是來自日?；顒?dòng)還是偶然所得？是來自日?；顒?dòng)還是偶然所得？3.水平對(duì)比水平對(duì)比-滿意嗎滿意嗎? （1）與上期比）與上期比-滿意嗎滿意嗎? （2）與預(yù)算比）與預(yù)算比-滿意嗎滿意嗎? 把握結(jié)果把握結(jié)果順著利潤表從下順著利潤表從下往上看。先看凈往上看。先看凈利潤，然后是利利潤，然后是利潤總額?？疾炱鬂?/p>

14、總額?？疾炱髽I(yè)是賺錢還是賠業(yè)是賺錢還是賠錢錢。水平對(duì)比水平對(duì)比分層觀察分層觀察第一是與上年對(duì)第一是與上年對(duì)比；第二是與年比；第二是與年初所定的目標(biāo)對(duì)初所定的目標(biāo)對(duì)比比 ，確定對(duì)本，確定對(duì)本年度業(yè)績是否滿年度業(yè)績是否滿意。意。 營業(yè)利潤是企業(yè)營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)所日常經(jīng)營活動(dòng)所得利潤，最能說得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力明企業(yè)盈利能力的大小的大小 。項(xiàng)項(xiàng) 目目 2012 2012年年一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入其中：主營業(yè)務(wù)收入其中：主營業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 其中：主營業(yè)務(wù)成本其中：主營業(yè)務(wù)成本 其他業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用

15、財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：投資凈收益加：投資凈收益二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出三、利潤總額三、利潤總額減：所得稅減：所得稅四、凈利潤四、凈利潤 282 000 282 000 82 000 82 000 200 000 200 000 142 000 142 000 142 000 142 000 0 0 50 000 50 000 25 000 25 000 2 000 2 000 -10 000 -10 000 53 000 53 000 100 000 100 000 0 0 153 000 153 000 38 250 38 250 114

16、 750 114 750利潤表利潤表項(xiàng)項(xiàng) 目目20122012年年一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入 其中：主營業(yè)務(wù)收入其中：主營業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 其中：主營業(yè)務(wù)成本其中：主營業(yè)務(wù)成本 其他業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：投資凈收益加：投資凈收益二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出三、利潤總額三、利潤總額減：所得稅減：所得稅四、凈利潤四、凈利潤120 000120 000120 000120 0000 036 00036 000 36 000 36 000 0 0 62 0

17、00 62 000 0 0 49 000 49 000 150 000 150 000 123 000 123 000 0 0 5 000 5 000 118 000 118 000 14 700 14 700 103 300 103 300 利潤表利潤表三、關(guān)注人為因素對(duì)利潤的影響三、關(guān)注人為因素對(duì)利潤的影響成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法：成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法：例如買同一件商品，第一次買的時(shí)候是例如買同一件商品，第一次買的時(shí)候是1010元元一個(gè)，第二次買的時(shí)候是一個(gè)，第二次買的時(shí)候是1212元一個(gè)，當(dāng)想讓利潤多的時(shí)候，就按元一個(gè)，當(dāng)想讓利潤多的時(shí)候，就按1010元轉(zhuǎn)元轉(zhuǎn)為成本為成本。折舊的計(jì)算方法折舊的計(jì)算方法

18、：【平均年限法平均年限法】和和【加速折舊法加速折舊法】 減值準(zhǔn)備的計(jì)提減值準(zhǔn)備的計(jì)提費(fèi)用的攤銷：費(fèi)用的攤銷：一項(xiàng)費(fèi)用如果按一項(xiàng)費(fèi)用如果按1 1年攤費(fèi)用就大，利潤就少；如果分年攤費(fèi)用就大，利潤就少；如果分3 3年攤，費(fèi)用就少，利潤就大。年攤，費(fèi)用就少，利潤就大。銷售毛利率銷售毛利率銷售利潤率銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率每股收益每股收益盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)分析凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)1 (1 - 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 )總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率 負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 流動(dòng)流動(dòng)負(fù)債負(fù)債長期長

19、期負(fù)債負(fù)債流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)非流動(dòng)非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額資產(chǎn)平資產(chǎn)平均總額均總額凈利潤凈利潤主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額成本成本總額總額 其他其他利潤利潤所得稅所得稅主營業(yè)主營業(yè)務(wù)成本務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金主營業(yè)務(wù)稅金及附加及附加銷售銷售費(fèi)用費(fèi)用管理管理費(fèi)用費(fèi)用財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)費(fèi)用費(fèi)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系利潤操縱利潤操縱利潤操縱手法利潤操縱手法利潤操縱利潤操縱利潤操縱手法利潤操縱手法賺錢賺錢=有錢？有錢？權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)報(bào)告顯示會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤凈利潤100100萬元萬元會(huì)計(jì)師說公司的

20、會(huì)計(jì)師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)負(fù)數(shù) 企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓 由于客戶財(cái)務(wù)困難，由于客戶財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加企業(yè)的應(yīng)收帳款增加 不能利用商業(yè)信用延不能利用商業(yè)信用延長付款期限長付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補(bǔ)充經(jīng)營所需要的流動(dòng)資金來補(bǔ)充經(jīng)營所需要的流動(dòng)資金第四部分第四部分 現(xiàn)金流量表的閱讀與分析現(xiàn)金流量表的閱讀與分析 現(xiàn)金流量表的架構(gòu)現(xiàn)金流量表的架構(gòu) 三種活動(dòng)現(xiàn)金流量組合情況分析三種活動(dòng)現(xiàn)金流量組合情況分析 現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量- -現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出

21、量= =現(xiàn)金凈額現(xiàn)金凈額一、現(xiàn)金流量表架構(gòu)一、現(xiàn)金流量表架構(gòu)三種活動(dòng)現(xiàn)金流量組合情況分析三種活動(dòng)現(xiàn)金流量組合情況分析“”代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，“”代表現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)代表現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)。經(jīng)營經(jīng)營活動(dòng)活動(dòng)籌資籌資活動(dòng)活動(dòng)投資投資活動(dòng)活動(dòng)分析結(jié)果分析結(jié)果1經(jīng)營惡化，靠借款和賣固定資產(chǎn)維持經(jīng)營惡化，靠借款和賣固定資產(chǎn)維持2面臨破產(chǎn)，靠變賣固定資產(chǎn)還債和維持面臨破產(chǎn)，靠變賣固定資產(chǎn)還債和維持3借債維持，尚在投資，要看項(xiàng)目前景借債維持，尚在投資，要看項(xiàng)目前景4快速擴(kuò)張，資金吃緊，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)巨大快速擴(kuò)張，資金吃緊，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)巨大5經(jīng)營現(xiàn)金好，但保守，資金可能浪費(fèi)經(jīng)營現(xiàn)金好，但保守，資金

22、可能浪費(fèi)6賺錢還債降低風(fēng)險(xiǎn)，但保守，易浪費(fèi)機(jī)會(huì)賺錢還債降低風(fēng)險(xiǎn)，但保守，易浪費(fèi)機(jī)會(huì)7擴(kuò)張期，投融資依存，看項(xiàng)目擴(kuò)張期，投融資依存，看項(xiàng)目8償債同時(shí)投資，防止經(jīng)營惡化償債同時(shí)投資，防止經(jīng)營惡化現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金償債能力 現(xiàn)金比率=流動(dòng)負(fù)債總額現(xiàn)金余額現(xiàn)金獲利能力 銷售現(xiàn)金比率=銷售額經(jīng)營現(xiàn)金流量現(xiàn)金獲利能力 每股營業(yè)現(xiàn)金流量=普通股股數(shù)經(jīng)營現(xiàn)金凈流入現(xiàn)金獲利能力 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=%100全部資產(chǎn)營業(yè)現(xiàn)金流量現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析的局限性現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析的局限性虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的鑒別虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的鑒別虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的主要特征虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的主要特征虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的造假手法虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的造假手法第五部分第五部分 跳出財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)跳出財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性1.1.以歷史成本、幣值不變?yōu)榍疤嵋詺v史成本、幣值不變?yōu)榍疤?.2.無法體現(xiàn)非貨幣形態(tài)的能力無法體現(xiàn)非貨幣形態(tài)的能力（二）報(bào)表的真實(shí)性問題（二）報(bào)表的真實(shí)性問題（三）會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性（三）會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性一、現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析的局限性二、虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的鑒別（一）虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的動(dòng)機(jī)（一）虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的動(dòng)機(jī) 1 1、為了業(yè)績考核而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、為了業(yè)績考核而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表