中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀問題對策

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀問題對策中小企業(yè)是我國經濟的重要組成部分，在很大程度上解決了我國居民的就業(yè)問題。然而，在這一系列欣欣向榮的背后，存在的是中小企業(yè)融資難的世界性難題。由于中小企業(yè)信用缺失、固定資產等抵押擔保品少、財務信息不透明等，銀行對其存在著明顯的風險厭惡特征，中小企業(yè)融資難成為其生存發(fā)展的桎梏。中小企業(yè)拿不到貸款，但是要繼續(xù)擴大再生產，要么內生式積累，要么被迫民間借貸。融資難、融資貴、融資亂、融資險，一系列融資問題擠壓了中小企業(yè)的生存空間。因此，探討中小企業(yè)融資難的原因，破解中小企業(yè)融資難的路徑，就成為各級政府、企業(yè)和金融從業(yè)者面對的重要課題，對促進我國的國民經

2、濟增長，提高人民生活水平具有深遠的現(xiàn)實意義。一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀目前，我國中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，其數量多、分布面廣、經營靈活、形式多樣。國家統(tǒng)計局數據顯示，根據新的中小企業(yè)劃型標準和第二次經濟普查數據測算，中國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數的99.7%。中小企業(yè)創(chuàng)造了60%的國內生產總值、59%的稅收和60%的進出口，提供了全國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，每年解決1000多萬新增就業(yè)。然而，在實際的運作過程中，中小企業(yè)被忽視、遭受不公平待遇的情況時有發(fā)生，尤其是在國際金融危機爆發(fā)后，中小企業(yè)的融資狀況更加不容樂觀。（一）中小企業(yè)融資渠道單一我國中小企業(yè)的資金來源隨著改革開放的深化以及國家經濟體制的改革

3、和資本市場的建立，也逐漸地從單一渠道向多元化多層次發(fā)展。但就目前的情況看，我國中小企業(yè)的融資渠道還是過于單一和狹窄，目前支持企業(yè)發(fā)展仍然還是依靠自身內部的積累，即以內源（論文寫作加vx：，免費的專業(yè)咨詢?。┬匀谫Y為主，外源性融資比重過小。以廣東省為例，2016年民間投資資金來源17532.34億元，其中國內貸款2051.12億元，同比增長10.0%，增速比同比下降33.5個百分點，占資金來源比重為11.7%，比上年下降0.4個百分點；其他資金來源4058.52億元，同比下降2.5%，增速同比大幅下降44.2個百分點，占資金來源比重為23.1%，比上年下降3.8個百分點；而自籌資金11322.5

4、7億元，增長23.4%，增速同比提高2.7個百分點，占比64.6%，比上年提高4.2個百分點。（二）銀行為中小企業(yè)的貸款較少銀行貸款是我國大多數企業(yè)主要的融資途徑，同樣，中小企業(yè)也把銀行貸款作為主要的融資途徑，并以商業(yè)銀行貸款作為主要外部資金來源形式，而且將長時間存在下去。但銀行主要提供的是流動資金貸款以及固定資產改造資金，很少能夠給中小企業(yè)提供長期貸款，同時國有大商業(yè)銀行更注重放貸給國有企業(yè)和大型企業(yè)。2016年，銀行對實體經濟發(fā)放的貸款在我國整個社會融資總額中占到2/3左右，同時我國最大的五家國有商業(yè)銀行貸款總額已經占到全國商業(yè)銀行貸款總額的80%左右，截至2015年末，根據央行發(fā)布的數據

5、，我國人民幣小微企業(yè)貸款余額為17.4萬億元，僅占全部企業(yè)貸款余額的31.2%。（三）中小企業(yè)貸款門檻較高另外，我國政府雖一直以來高度重視中小企業(yè)發(fā)展，特別是隨著經濟規(guī)模實力的增加，也不斷加強對中小企業(yè)發(fā)展的財政資金支持力度，以此帶動經濟轉型升級和產業(yè)的高水平發(fā)展。如2015年9月，國家財政部宣布設立國家中小企業(yè)發(fā)展基金，中央財政通過整合支持企業(yè)發(fā)展的相關資金出資150億元，同時吸引社會資本設立了總規(guī)模為600億元的國家中小企業(yè)發(fā)展基金，并通過設立子基金等方式多次放大力爭達到8-10倍的乘數效應。2016年1月，國家中小企業(yè)發(fā)展基金在深圳又成立了首支實體基金，總規(guī)模達60億元，其中中央財政出資

6、15億元。與此同時，我國各級政府也都設立中小企業(yè)發(fā)展基金，根據本地區(qū)經濟發(fā)展的特點有針對性的支持中小企業(yè)發(fā)展。盡管如此，仍應注意到，國家財政資金數額畢竟是有限的，具有一定程度的側重，支持的門檻仍然較高，相對我國幾千萬的中小企業(yè)群體來說，爭取財政補貼對于大部分的中小企業(yè)來說仍然是望而莫及。（四）中小企業(yè)民間融資風險突出從我國國情來看，由于中小企業(yè)信息披露不完整、抵押物偏少，從銀行獲得貸款條件苛刻并且時間很長，而獲得直接融資渠道又寥寥無幾，所以在一些民營經濟發(fā)達的地區(qū)，中小企業(yè)采用民間融資的情況比較普遍，而民間融資的規(guī)模也呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。民間資本進入融資市場不僅可以豐富中小企業(yè)的融資渠道，而

7、且具有其他融資方式不具備的優(yōu)勢，比如融資速度快、資金調配方便、融資門檻低等，同時從融資的期限來看，民間融資一般靈活性強、期限短，但其重大缺陷就是融資成本較高。然而，我國金融市場發(fā)展還不夠完善，如果能夠有效合理地利用民間資金，民間資金完全有可能成為我國正規(guī)金融市場的一支重要補充力量；如果能通過合法渠道規(guī)范民間資金的合理使用，可以對中小企業(yè)自身的發(fā)展起到良好的支撐作用。但是，參與者的相互信任是民間融資的基礎，一般情況下，隨著民間融資涉及資金的增多產生道德風險的可能性顯著增大，而對民間金融我國尚未建立起有效的監(jiān)管體系，相關法律法規(guī)和管理建設仍然不完善，很多地方將民間融資演變成“地下融資”，民間融資行

8、為的金融風險和金融欺詐的可能性也極大地增大，一旦爆發(fā)，會對經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定造成很大的影響。特別是隨著“互聯(lián)網”金融的快速發(fā)展，“互聯(lián)網”的風險與“民間融資”的風險疊加，民間金融急需規(guī)范發(fā)展。二、中小企業(yè)融資難的原因分析我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，歸結起來，可以從中小企業(yè)融資難的外部原因和內部原因兩個方面來予以分析。（一）中小企業(yè)融資難的外部原因1.國家的政策扶持力度不足相對于美國、日本等一些發(fā)達國家而言，我國對于中小企業(yè)的法律體系建設還很不健全。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，缺少完備的法律法規(guī)的支持和保護。雖然曾頒布實施了中小企業(yè)促進法等相關法律法規(guī)，但是缺乏相關的專項權威管理機構，從而使

9、有關的國家政策得不到有效的施展。另外，有關法律法規(guī)在政策上偏向大中型企業(yè)，歧視中小企業(yè)，減弱了中小企業(yè)的外源性融資能力，使得中小企業(yè)的融資難度得不到控制，甚至是反增不減。2.金融機構體系存在缺陷國有商業(yè)銀行是我國現(xiàn)存的信貸融資體系主體。中小企業(yè)的外部融資主要來源于銀行貸款，而銀行對與中小企業(yè)的定位偏差和歧視是企業(yè)融資難的主要原因?，F(xiàn)階段，金融機構對于中小企業(yè)的專項融資服務不健全，業(yè)務規(guī)模小，對于中小企業(yè)融資的準入門檻高。3.信用擔保體系不完善現(xiàn)如今，我國形成了“一體兩翼三層”的擔保體系，以政策性擔保機構為一體，商業(yè)性和互助性擔保機構為兩翼，城市、省、國家三級擔保機構為三層。但信用擔保體系尚不健

10、全，提高中小企業(yè)信用能力的機制匱乏，沒有降低中小企業(yè)的信用擔保風險。我國的信用擔保機構規(guī)模小、不系統(tǒng)全面、抗風險能力弱，在一定程度上提高了中小企業(yè)的貸款資格，使得企業(yè)的融資成本增加。4.銀行方面的約束一方面，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的歧視。各大商業(yè)銀行和地方性銀行，都針對中小企業(yè)采用信用評級制度，評級依據是企業(yè)的盈利能力和企業(yè)的經營規(guī)模。與評價大型企業(yè)時的標準和規(guī)則一樣，并沒有根據中小企業(yè)自身的特點設計出一套完整合理的評價體系，從而使中小企業(yè)的信用等級普遍偏低。由于中小企業(yè)本身經營規(guī)模就小，再加上銀行不合適的信用評級制度，導致了企業(yè)從商業(yè)銀行或地方性銀行那里取得貸款的難度進一步加大。另一方面，銀行風

11、險管理抑制了對中小企業(yè)的貸款。金融危機以后，我國政府認識到國內金融業(yè)的不規(guī)范操作對國民經濟產生的不良影響。因此，中國人民銀行加大了對各商業(yè)銀行的監(jiān)督和考核，加強了對商業(yè)銀行的風險控制。各大銀行為了降低貸款的風險，普遍采用授權授信制度，使各大銀行的基層銀行貸款審批力度大大減弱，商業(yè)銀行總行對貸款的控制力度明顯加大，將貸款權一定程度上收，基層銀行的貸款權進一步壓縮。另一方面，銀行貸款實行責任人制度，使信貸員不愿意向中小企業(yè)貸出款項。（二）中小企業(yè)融資難的內部原因1.信息不對稱嚴重，面臨信用缺失危機中小企業(yè)在創(chuàng)立初期，由于缺乏外部審計的專業(yè)財務審核，其經營狀況和盈利能力都難以預測。加之中小企業(yè)規(guī)模較

12、小，內部管理制度、內部控制制度不完善，企業(yè)內部治理、財務信息不透明，使得外部投資者對企業(yè)發(fā)展缺乏合理的認識，也無法通過企業(yè)的財務狀況去衡量投資風險和收益。還有中小企業(yè)由于缺乏專業(yè)監(jiān)管，發(fā)展也相對自由，因此信用觀念不強、缺乏法制意識，在面臨資金缺口時，為吸引投資者或獲取貸款時出現(xiàn)欠息、逃債等行為，造成企業(yè)整體信用低。目前，中小企業(yè)普遍存在的信用問題是信用意識淡薄、缺乏信息披露意識或披露虛假財務信息、虛假報賬等。由于我國正處于經濟體制改革的過程中，外部高速經濟增長、企業(yè)間的競爭加劇和對中小企業(yè)缺乏相應監(jiān)管的矛盾局面，使得多數中小企業(yè)為了取得項目貸款而編制虛假信息，出現(xiàn)獲取貸款之后不及時還款甚至逃債

13、少有人追究，不良貸款行為嚴重并惡化，引起銀行壞賬急劇增加。因此，多種信息不對稱行為致使銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款時更為謹慎，中小企業(yè)貸款成本也相應提高，真正需要資金融通支持項目發(fā)展的企業(yè)卻無從獲得貸款。中小企業(yè)之所以存在生產信用缺失，在于多數中小企業(yè)生產的產品缺乏嚴格的質量管理體系的認證，產品質量問題層出不窮，老化問題和售后處理不當，造成了生產信用的缺失。從大的經濟環(huán)境看，由于中小企業(yè)占企業(yè)總數的99%，也就是說中小企業(yè)的信用狀況直接關系到整個社會的信用，而惡劣的經濟社會環(huán)境又反過來加劇了中小企業(yè)融資難的局面。2.企業(yè)經營規(guī)模小，留存收益不足中小企業(yè)大多由家庭經營、合伙經營等方式發(fā)展而成，大多為勞

14、動密集型企業(yè)，并且自身規(guī)模較小、缺乏核心競爭力，在激烈的市場競爭中無法與大型上市公司抗衡。另外，除少部分的創(chuàng)業(yè)型科技企業(yè)，大部分中小企業(yè)都缺乏研發(fā)投入，技術水平相對落后，無法緊密貼合市場需求，在日益更新的市場需求和波動的市場中，其風險抵御能力較差，因此銀行評估信貸狀況時會考慮破產風險。中小企業(yè)的高倒閉風險也使得銀行等貸款機構在風險和收益上不對稱，又加之中小企業(yè)的貸款金額少、頻率高，也加大了貸款的復雜性和貸款成本，因此中小企業(yè)在貸款時更加困難。另外，中小企業(yè)內部缺乏積累能力，留存收益作為企業(yè)融資的首選，企業(yè)無法積累資金使得企業(yè)缺乏內源融資。中小企業(yè)缺乏長期經營意識，并在擴大生產和研發(fā)上投入較少，

15、積累資金意識薄弱，在利潤分配上結構不均衡，資金難以積累。國家統(tǒng)計局調查顯示，我國中小企業(yè)發(fā)展整體發(fā)展狀況不容樂觀，具有成長潛力的中小企業(yè)僅占30%左右，其他經評估發(fā)展前景都有限。3.缺乏可抵押資產，影響間接融資中小企業(yè)在創(chuàng)辦初期以自有資本為主，規(guī)模較小留存收益少，缺乏可抵押資產。抵押資產作為銀行貸款還款來源之一，可以避免銀行放貸過程中貸款外逃造成的損失。但是中小企業(yè)往往起始資金由本企業(yè)創(chuàng)辦人提供，所能夠提供的抵押物如房屋、土地等較少，流動資產又容易發(fā)生形態(tài)變化、無形資產難以量化，并且難以提供抵押資產不符合銀行等貸款機構的貸款要求，因此尋得擔保取得貸款困難。但是從金融市場信貸風險角度考慮，要求提

16、供抵押資產獲得貸款是規(guī)避風險的有效舉措。否則僅依靠貸款方提供的審核資料就發(fā)放貸款的話，銀行的壞賬會更加頻繁，也會影響整個社會信用水平。但由于我國目前抵押市場尚不發(fā)達，土地、房屋等不動產在抵押的過程中轉讓程序較復雜，轉讓成本也很高，并且極大地限制了抵押資產的流動性，使得抵押品難以迅速換取現(xiàn)金。中小企業(yè)在直接融資時渠道不暢，在抵押市場也困難重重，融資成本和經營風險越來越高。三、解決中小企業(yè)融資難問題的對策（一）加強企業(yè)自身建設1.提升企業(yè)自身形象中小企業(yè)自身素質的提高，這就意味企業(yè)的經營狀況越好，信用等級也越高，這將有助于提高銀行貸款的積極性，同時吸引其他類型的投資。因此，企業(yè)可從以下幾個方面提高

17、自身素質：一是以誠為本，堅決抵制商業(yè)欺詐行為，杜絕不良信貸的發(fā)生。二是重視產品的研發(fā)，提高產品的核心競爭力。三是重視人才培養(yǎng)，提升員工素質。四是規(guī)范財務管理制度，保證財務信息的公開、透明。五是學習先進的企業(yè)管理模式，實現(xiàn)所有權與經營權相分離，提高企業(yè)的管理水平。中小企業(yè)整體素質的提高，是獲得金融機構的信賴和支持的前提。唯有自身真正強大，才能在融資時獲得滿意的效果。2.完善中小企業(yè)的財務管理制度從目前中小企業(yè)融資的資本市場情況來看，相當一部分中小企業(yè)的財務信息都是隱藏的，即銀行并不能獲取其在經營能力、財務狀況和投資項目的盈利能力等方面的信息。而部分中小企業(yè)即使已經意識到信息對稱的重要性，開始利用

18、網絡科技進行財務信息披露，但由于缺乏智力支持和技術支持而導致生成的財務報告質量較低，不能很好地突破中小企業(yè)與銀行之間的信息不稱問題。（二）拓寬融資渠道，降低融資成本當前，在我國加快“深改”步伐、積極推動“轉方式、調結構”的進程中，解決中小企業(yè)融資難問題顯得愈發(fā)重要，但這一工作任重而道遠，需要金融機構、政府、中小企業(yè)自身等各方面的共同努力。1.構建完善的金融體系，加快利率市場化改革可在銀行建立專門為中小企業(yè)融資的部門進行試點，建立對中小企業(yè)審核的專門機制，完善對中小企業(yè)的信用評級制度，并根據中小企業(yè)特點推出符合其需要的信貸產品和優(yōu)惠政，以滿足中小企業(yè)的個性化需求。加快利率市場化改革，改變目前較為

19、固定的利率政策，按風險評估機制對中小企業(yè)的貸款需求進行評估，并實行利率分級制，對不同風險等級的貸款收取相對應的貸款利率，規(guī)避銀行貸款風險。2.加強中小企業(yè)風險投資在我國，風險投資尚未成熟，風險投資者大多會選擇將資金投向行業(yè)前景好、經營規(guī)范、財務狀況好的企業(yè)，且投資渠道單一。國家應進行制度創(chuàng)新，引導有條件的金融機構加入風險投資的隊伍中，拓展風險投資渠道，從而優(yōu)先解決中小企業(yè)融資難，推動國民經濟健康發(fā)展。3.改善中小企業(yè)直接融資體系中小企業(yè)在國民經濟中占據重要地位，是緩解就業(yè)壓力、增加國民收入、保障社會穩(wěn)定的重要力量。因此，為確保其融資的順利進行，國家有必要從多方面、多角度改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。

20、尤其是在直接融資方式還不發(fā)達的我國，更應當借鑒國際資本市場多年的發(fā)展經驗，依法完善多層次、全方位的資本市場。著重改善“第二板塊市場”，即創(chuàng)業(yè)板市場，這對于正在成長中的、尚未達到主板市場上市要求的中小企業(yè)來說是很好的融資渠道。（三）完善政府職能，提供良好的融資環(huán)境1.建立中小企業(yè)投融資信息發(fā)布系統(tǒng)政府應創(chuàng)造條件，搭建銀企雙方交流的平臺，促進銀企合作；逐步完善促進中小企業(yè)融資的多樣化政府支持手段，如政府補貼、優(yōu)惠政策等；盡快完善中小企業(yè)貿易融資支持體系，綜合運用信貸、保險等多種手段促進中小企業(yè)擴大出口和提高國際競爭力；指導和幫助中小企業(yè)發(fā)展外貿業(yè)務。2.從財政政策等方面，切實為中小企業(yè)融資提供幫助

21、針對不同類型和需求企業(yè)提供多元化的支持方案，對需要幫助的企業(yè)實行降息、免息政策，杜絕一切不合理收費，切實減輕企業(yè)的稅賦負擔。積極發(fā)揮財政杠桿作用，引導商業(yè)資金注入，減少企業(yè)融資負擔。3.完善相關的法律法規(guī)我國對中小企業(yè)融資的法律法規(guī)尚不完善，需盡快建立健全與企業(yè)融資相關的法律法規(guī)，對融資當事人的權利和責任在法律上做出具體的界定，避免因現(xiàn)有法律與融資操作習慣之間存在的差異，導致銀行與企業(yè)在業(yè)務操作時產生的法律風險，加快反壟斷法、中小企業(yè)信用擔保法等相關法律法規(guī)的建設，從政策層面為中小企業(yè)融資構建一個公平健康的融資環(huán)境。（四）改善銀行對中小企業(yè)的服務1.加快銀行產品創(chuàng)新首先，銀行需要加強業(yè)務創(chuàng)新力度，不斷推出針對某片區(qū)域、某一行業(yè)、某類企業(yè)甚至某個企業(yè)的信貸產品，立足企業(yè)特點，滿足個性化需求，以此來更好地為