《財(cái)務(wù)管理》模擬試題2

1、學(xué)習(xí) - 好資料財(cái)務(wù)管理模擬試題2 單項(xiàng)選擇題（本大題共20 小題，每小題1 分，共 20 分）在每小題列出的四個選項(xiàng)中只有一個選項(xiàng)是符合題目要求的，請將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號內(nèi)。1、在資本市場上向投資者出售金融資產(chǎn)，比如發(fā)行股票和債券等，從而取得資本的活動，屬于（）A 籌資活動B投資活動C收益分配活動D擴(kuò)大再生產(chǎn)活動2、股東與經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系產(chǎn)生的首要原因是（）A 機(jī)會主義傾向B道德風(fēng)險C信息不對稱現(xiàn)象D資本的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離3、流動比率可以體現(xiàn)公司的短期償債能力，其計(jì)算公式為（）A 流動資產(chǎn) / 固定資產(chǎn)× 100%B 流動資產(chǎn) /流動負(fù)債× 100

2、%C流動資產(chǎn) / 凈資產(chǎn)× 100%D流動資產(chǎn) /全部負(fù)債× 100%4、在計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時，一般用哪一項(xiàng)老代替賒銷收入凈額（）A 銷售凈收入B銷售收入C賒銷凈額D.現(xiàn)銷凈額5、年償債基金是（）A 復(fù)利終值的逆運(yùn)算B年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算C年金終值的逆運(yùn)算D復(fù)利現(xiàn)值的逆運(yùn)算6、在債券的息票率、到期期限和票面價值一定的情況下，決定債券價值的唯一因素是（）A 票面利率B市場利率C紅利率D折現(xiàn)率7、投資者把確定收入變?yōu)槲磥聿淮_定收入而要求的風(fēng)險因素補(bǔ)償成為（）A 風(fēng)險價值B通貨膨脹價值C變現(xiàn)力價值D貨幣時間價值8、多個方案相比較，標(biāo)準(zhǔn)離差率越小的方案，其風(fēng)險（）A 越大B越小C二者

3、無關(guān)D無法判斷9、債券成本一般要低于普通股成本，這主要是因?yàn)椋ǎ〢 債券的發(fā)行量小B債券的利率固定C債券風(fēng)險較低，且債券具有抵稅效應(yīng)D債券的籌資費(fèi)用少10、某企業(yè)向銀行貸款 20 萬，年利率為10%，銀行要求維持貸款限額15%補(bǔ)償性余額，那么企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的利率為百分之多少（）A 10B 12.76C11.76D911、在個別資本成本計(jì)算中，不考慮籌資費(fèi)用影響因素的是（）A 優(yōu)先股成本B普通股成本C留存收益成本D債券成本12、可轉(zhuǎn)換證券對投資者來說，可在一定時期內(nèi)，依據(jù)特定的轉(zhuǎn)換條件，將其轉(zhuǎn)換為（）A 其他債券B優(yōu)先股C普通股D收益?zhèn)?3、從公司理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，與長期借款籌資相比較，普通股籌資的

4、優(yōu)點(diǎn)是（）更多精品文檔（）9、所謂現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)賬戶上現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額。（）10、我國規(guī)定，公司不能用資本包括股本和資本公積發(fā)放股利。 （ ）三、簡單題（本大題共 4 小題，每小題 7 分，共 28 分）1、簡述財(cái)務(wù)困境預(yù)測模型的信息類型及應(yīng)用方法。2、簡述投資組合的有效邊界和風(fēng)險分散效應(yīng)。3、簡述項(xiàng)目籌資的含義和特點(diǎn)。學(xué)習(xí) - 好資料A 籌資速度快B籌資風(fēng)險小C籌資成本小D籌資彈性大14、貸款銀行具有法律義務(wù)的承諾提供不超過某一最高限額貸款保證，被稱為（）A 補(bǔ)償性貸款B應(yīng)用額度C周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定D承諾費(fèi)15、激進(jìn)型融資政策下，臨時性流動資產(chǎn)的資本來源是（）A 長

5、期負(fù)債B權(quán)益資本C自發(fā)性負(fù)債D臨時性負(fù)債16、下列屬于企業(yè)籌資渠道的是（）A 長期借款B企業(yè)自留資本C商業(yè)信用D融資租賃17、下列各項(xiàng)中，不屬于投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流出量的是（）A 建設(shè)投資B墊支流動資本C固定資產(chǎn)折舊D經(jīng)營成本18、折舊具有抵稅作用，可用來計(jì)算由于計(jì)提折舊而減少的所得稅的公式是（）A 折舊額×所得稅稅率B折舊額×（ 1所得稅稅率）C（總成本折舊）×所得稅稅率D付現(xiàn)成本×所得稅稅率19、利用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量時，不考慮的因素是（）A 持有現(xiàn)金的機(jī)會成本B現(xiàn)金的管理成本C現(xiàn)金的交易成本D現(xiàn)金的平均持有量20、企業(yè)制定的信用條件內(nèi)容不包括（

6、）A 確定信用期限B確定折扣期限C確定現(xiàn)金折扣D確定收賬方法二、判斷題（本大題共10 小題，每小題1 分，共 10 分）1、公司 CFO 的主要職責(zé)不僅是監(jiān)管主計(jì)長和司庫的工作，更重要的是根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)編制和調(diào)整財(cái)務(wù)計(jì)劃，制定公司的財(cái)務(wù)政策等。（）2、市盈率反映的是投資者對單位收益所愿意支付的價格。一般來說，市盈率較高，說明企業(yè)的經(jīng)營前景看好，但風(fēng)險也較大。（）3、利用普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)，可以把年金現(xiàn)值轉(zhuǎn)化為年金，稱為資本回收系數(shù)。（）4、企業(yè)在資本全部自有的情況下，只有經(jīng)營風(fēng)險而無財(cái)務(wù)風(fēng)險；企業(yè)在存入借入資本的情況下，只有財(cái)務(wù)風(fēng)險而無經(jīng)營風(fēng)險。（）5、在計(jì)算債券資本成本時，債

7、券籌資額應(yīng)按發(fā)行價格確定，而不應(yīng)按面值確定。（）6、通常附認(rèn)股證債券票面利率高于同等水平債券的市場利率。（）7、企業(yè)的銷售增長率越高，反映企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模增長勢頭越好。（）8、當(dāng)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于0 時，則說明該投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率大于投資者要求的最低收益率。更多精品文檔學(xué)習(xí) - 好資料4、企業(yè)持有現(xiàn)金的目的是什么？四、計(jì)算題（本大題共2 小題，每小題10 分，共 20 分）1、甲企業(yè)現(xiàn)有大量現(xiàn)金，為了避免資金閑置，決定進(jìn)行證券投資，假設(shè)市場利率為12%。甲企業(yè)面臨兩項(xiàng)投資機(jī)會：（ 1）購買 A 債券。 A 債券面值為1000 元，票面利率為8%， 5 年期，市價為900 元。（ 2）購買 B

8、 股票。 B 股票為固定成長股，年增長率為8%，預(yù)計(jì)一年后的股利為0.8 元，市價為16 元。（ P/F,8%,5） =0.6806，（ P/A,8%,5 ） =3.9927， (P/F,12%,5)=0.5674 ，（P/A,12%,5 ） =3.6048）要求：（ 1） 計(jì)算 A 債券的價值，并判斷是否應(yīng)當(dāng)購買該債券。（ 2） 計(jì)算 B 股票的價值，并判斷是否應(yīng)當(dāng)購買該股票。2、某公司擬采購一批零件，供應(yīng)商報價如下：（ 1）立即付款，價格為9630 元；（ 2） 30 天內(nèi)付款，價格為9750 元；（ 3） 31 至 60 天內(nèi)付款，價格為9870 元；（ 4） 61 至 90 天內(nèi)付款，

9、價格為10000 元。假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，每年按360 天計(jì)算。要求：計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的資本成本率（機(jī)會成本），并確定對該公司最有利的付款日期和價格。五、案例分析題（本大題共1 小題，每小題22 分）1、 中宏公司向友利公司購買原材料，友利公司開出的付款條件為“2/10，N/30 ”。中宏公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理王洋查閱公司記錄發(fā)現(xiàn)，會計(jì)人員對此項(xiàng)交易的一般處理方式是在收到貨物后的15 天支付款項(xiàng)。 當(dāng)王洋詢問公司會計(jì)為什么不取得現(xiàn)金折扣時，負(fù)責(zé)該項(xiàng)交易的會計(jì)不假思索地回答道，該交易的資本成本僅為2%，而銀行貸款成本卻為12% 。要求：請針對這一案例對如下問題進(jìn)行分析和回答：（ 1）會計(jì)人員錯

10、在哪里？他在觀念上混淆了什么？（ 2）喪失現(xiàn)金折扣的實(shí)際成本有多大？（ 3）如果中宏公司無法獲得銀行貸款，而被迫使用商業(yè)信用資本（即使用推遲付款商業(yè)信用籌資方式），為降低年利息成本，你應(yīng)向財(cái)務(wù)經(jīng)理王洋提出何種建議？更多精品文檔學(xué)習(xí) - 好資料財(cái)務(wù)管理模擬試題2 答 案一、單項(xiàng)選擇題1、 A2、D3、 B4、 A5、 C6、 D7、 A8、 B9、C10、 C11、 C12、 C13、 C14、 C15、 D16、 B17、C18、 A19、 B20、 D二、判斷題1、2、×3、4、×5、6、×7、×8、9、10、三、簡答題1、答：（ 1）財(cái)務(wù)困境預(yù)測模型

11、因所用的信息類型不同分為財(cái)務(wù)指標(biāo)信息類模型、現(xiàn)金流量信息模型和市場收益率模型。（ 2）財(cái)務(wù)指標(biāo)信息類模型：使用常規(guī)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如負(fù)債比率、流動比率、凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度等，作為預(yù)測模型的變量進(jìn)行財(cái)務(wù)困境預(yù)測?，F(xiàn)金流量信息類模型：根據(jù)配對的破產(chǎn)公司和非破產(chǎn)公司的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)早在破產(chǎn)前 5 年內(nèi)兩類公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量均值和現(xiàn)金支付的所得稅均值有顯著的差異。在比較財(cái)務(wù)指標(biāo)信息類模型后，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量模型的預(yù)測效果更好。市場收益率信息模型：是一個基于市場收益率方差的破產(chǎn)預(yù)測模型。研究發(fā)現(xiàn)在正式破產(chǎn)公告日之前的4 年內(nèi)，破產(chǎn)公司的股票的市場收益率方差的一般公司存在差異。在接近破產(chǎn)公告日之前的4 年內(nèi)，

12、破產(chǎn)公司的股票的市場收益率方差變大。財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)測模型因選用變量多少不同分為單變量預(yù)測模型和多變量預(yù)測模型。2、答：馬科維茨在1952 年提出投資組合理論，在資產(chǎn)定價領(lǐng)域具有非常重要的意義。根據(jù)投資組合理論進(jìn)行投資時，要遵循兩個原則：第一，利用投資組合理論找出全部的有效證券和有效投資組合；第二，利用投資組合理論求出最小風(fēng)險組合。所謂有效投資組合，主要包括兩種性質(zhì)的證券或投資組合：一種是在同等風(fēng)險條件下收益最高的證券或投資組合；另一種是在同等收益條件下風(fēng)險最小的證券或者投資組合。這兩種證券的集合稱為有效邊界。3、答：（ 1）項(xiàng)目籌資是以項(xiàng)目公司為籌資主題，以項(xiàng)目未來收益和資產(chǎn)為籌資基礎(chǔ)，由項(xiàng)目的

13、各方參與者共同承擔(dān)風(fēng)險的具有有限追索權(quán)性質(zhì)的特定籌資方式。（ 2）項(xiàng)目籌資的特點(diǎn)： 1）為工程項(xiàng)目服務(wù)是項(xiàng)目籌資的唯一目的； 2）項(xiàng)目籌資只具有有限追索權(quán)； 3）項(xiàng)目籌資的風(fēng)險由多方分擔(dān)； 4）項(xiàng)目籌資是非公司負(fù)債型籌資； 5）項(xiàng)目籌資成本高； 6）項(xiàng)目籌資的貸款人參與項(xiàng)目的日常管理。4、答：持有現(xiàn)金的動機(jī)：企業(yè)置存一定數(shù)量現(xiàn)金的目的，主要是滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。交易性需要是指滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。預(yù)防性需要是指意外支付的準(zhǔn)備需要。投機(jī)性需要是指用于不尋常購買機(jī)會的需要。企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是在資產(chǎn)的流動性和盈利性之間作出抉擇，提高現(xiàn)金使用效率。四、計(jì)算題1、（ 1）V ACP/A,12%,5MP/F,12%,510008%3.604810000.5674855.784（元）900元所以不應(yīng)當(dāng)購買。（ 2） V BD1ig0.812%8%20（元）16元所以應(yīng)該購買。2、（ 1）立即付款折扣率 （）10000100%3.7%100009630放棄折扣成本3.7%13.7%360（）15.37%900（ 2） 30 天付款折扣率 （）10000100%2.5%100009750放棄折扣成本2.5%12.5%360（）15.38%9030（ 3） 60 天付款折扣率 （）10000100%1.3%100009870放棄折扣成本1.3%11.3%360（）15