套期保值的基礎(chǔ)知識(shí)

1、如果企業(yè)有需要套期保值方面的資料，請(qǐng)聯(lián)系我我的用戶名就是QQ號(hào)！我們是排名全國(guó)十強(qiáng)的期貨公司一 套期保值A(chǔ) 套期保值服務(wù) B 提醒服務(wù) 1 行情機(jī)會(huì)提示 1 資金管理提醒 2 駐廠調(diào)研 2 行情節(jié)點(diǎn)提醒 3 企業(yè)套期保值機(jī)制與流程設(shè)計(jì) 3 行情階段提醒 4 保值方案設(shè)計(jì) 4 持倉(cāng)成交量變異提醒 5 銀期貸款 5 客戶持倉(cāng)方向?qū)﹀e(cuò)提醒 6 保值計(jì)劃執(zhí)行情況咨詢 6 政策變異提醒 7 保值案例總結(jié)報(bào)告 7 外盤變異提醒二 套利A 套利服務(wù) B 提醒服務(wù)1 內(nèi)外盤價(jià)差套利分析 1 套利拐點(diǎn)提醒2 期現(xiàn)價(jià)差套利分析 2 美元匯率提醒3 跨品種套利分析 3 現(xiàn)貨報(bào)價(jià)提醒4 套利方案設(shè)計(jì) 4 交易所庫(kù)存提

2、醒5 套利方案執(zhí)行情況咨詢 5 宏觀基本面提醒6 套利方案總結(jié)報(bào)告 6 各國(guó)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)提醒 7 進(jìn)出口信息提醒 8 全球金融指數(shù)提醒三 投機(jī)A 投機(jī)服務(wù) B 共性服務(wù)1 入場(chǎng)點(diǎn)識(shí)別系統(tǒng)咨詢 1 免費(fèi)開戶服務(wù)2 出場(chǎng)點(diǎn)識(shí)別系統(tǒng)咨詢 2 免費(fèi)培訓(xùn)3 目標(biāo)點(diǎn)追蹤系統(tǒng)咨詢 3 公司研究報(bào)告4 止損系統(tǒng)咨詢 4 公司每日信息報(bào)告5 投資計(jì)劃設(shè)計(jì) 5 客戶積分系統(tǒng)6 投資計(jì)劃執(zhí)行情況咨詢 6 客戶手續(xù)費(fèi)分析系統(tǒng)7 投資方案總結(jié)報(bào)告第一部分 戰(zhàn)略性合作方案細(xì)則此合作方案設(shè)計(jì)包括四個(gè)部分：1、系統(tǒng)性培訓(xùn)合作；2、專業(yè)化套保方案設(shè)計(jì)和財(cái)務(wù)咨詢；3、專業(yè)高效的交割服務(wù)；4、系列專題講座與行業(yè)高端論壇； 5、定期視頻

3、對(duì)話溝通；6、定期提供大型金融機(jī)構(gòu)研發(fā)報(bào)告；7、日常服務(wù)。以下合作內(nèi)容為初步草擬的合作意向，關(guān)于細(xì)節(jié)雙方可以進(jìn)一步探討。1、 系統(tǒng)性培訓(xùn)此類培訓(xùn)主要是為規(guī)模較大的PTA生產(chǎn)企業(yè)，貿(mào)易企業(yè)，下游聚酯企業(yè)設(shè)計(jì)的，為系統(tǒng)性培訓(xùn)。培訓(xùn)周期一般為25天。培訓(xùn)目的：向PTA產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)普及期貨知識(shí)，引導(dǎo)企業(yè)利用期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能合理的安排生產(chǎn)、調(diào)整銷售和策略采購(gòu)。培訓(xùn)內(nèi)容：PTA期貨基礎(chǔ)知識(shí)介紹；PTA期貨對(duì)現(xiàn)貨的影響；PTA期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)管理與資金監(jiān)控；PTA期貨行情分析與實(shí)盤操作講解；期貨交割的理論知識(shí)與實(shí)踐操作，以及一些關(guān)于倉(cāng)單的相關(guān)業(yè)務(wù)講解。二、專業(yè)化套保方案設(shè)計(jì),幫助建立及完善期貨部

4、門和財(cái)務(wù)咨詢培訓(xùn)期結(jié)束以后，我們會(huì)安排研究所的研究人員做為期3-5天的駐廠調(diào)研，針對(duì)企業(yè)具體的產(chǎn)、供、銷情況做詳盡的調(diào)研，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況出具套期保值機(jī)制與流程設(shè)計(jì)方案以及套保的實(shí)際操作方案，進(jìn)入實(shí)質(zhì)性合作階段以后，通過定時(shí)溝通的方式對(duì)企業(yè)保值計(jì)劃執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤服務(wù)，充分發(fā)揮和利用期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，指導(dǎo)企業(yè)真正做到以需定產(chǎn)，合理科學(xué)的安排采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售的規(guī)范和節(jié)奏，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，真正做到為所服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出謀劃策，從而實(shí)現(xiàn)其做大做強(qiáng)的目的。三、專業(yè)高效的交割服務(wù)實(shí)物交割是期貨交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，它既是聯(lián)系期現(xiàn)貨市場(chǎng)的紐帶，也是期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值兩大基本功能的制度保障。

5、由于交割環(huán)節(jié)涉及面廣，工作內(nèi)容比較繁瑣，是現(xiàn)貨企業(yè)參與期貨交易的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，因此，專業(yè)高效的交割服務(wù)有利于交割流程中各環(huán)節(jié)信息的精確傳遞，從而幫助現(xiàn)貨企業(yè)（客戶）降低交割成本、減少交割風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，我們通過定期進(jìn)行交割知識(shí)與規(guī)則培訓(xùn)等方式，強(qiáng)化交割人員對(duì)現(xiàn)貨品種知識(shí)、交割各個(gè)環(huán)節(jié)的了解以及對(duì)交割規(guī)則的精通與掌握，并通過將交割人員派駐現(xiàn)貨企業(yè)、倉(cāng)庫(kù)、碼頭等進(jìn)行多方位的學(xué)習(xí)與實(shí)踐，打造了一支具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)化服務(wù)隊(duì)伍。從而為現(xiàn)貨企業(yè)（客戶）提供交割預(yù)報(bào)、倉(cāng)單注冊(cè)、現(xiàn)貨檢驗(yàn)以及協(xié)助客戶聯(lián)系交割倉(cāng)庫(kù)、發(fā)貨接貨、充抵、質(zhì)押、注銷，并提供交割稅票處理等一系列專業(yè)化高效服務(wù)。四、系列專題講座與高端

6、行業(yè)論壇我們期貨公司開設(shè)的系列專題講座，主要目的是試圖為產(chǎn)業(yè)客戶和專業(yè)投資者提供某些方面的有一定深度的培訓(xùn)，對(duì)客戶參與期貨有切實(shí)的幫助。講座內(nèi)容涉及宏觀經(jīng)濟(jì)、期貨專業(yè)知識(shí)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、套期保值、投資技術(shù)、套利對(duì)沖、量化投資、投資前沿技術(shù)、投資工具等。具體將按照知識(shí)類、技能類和產(chǎn)業(yè)類專題講座陸續(xù)推出。而高端行業(yè)論壇是我們期貨公司針對(duì)產(chǎn)業(yè)客戶提供的一項(xiàng)特色服務(wù)，主要是在期貨研究所對(duì)某一品種整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，拿到第一手資料以后，為和產(chǎn)業(yè)客戶分享對(duì)該產(chǎn)業(yè)鏈的調(diào)研成果、傳遞行業(yè)信息，并在該產(chǎn)業(yè)鏈核心圈內(nèi)溝通產(chǎn)業(yè)狀況，為產(chǎn)業(yè)客戶提供共同交流探討的平臺(tái)，特召開的50人高端行業(yè)論壇，以提高產(chǎn)業(yè)客戶對(duì)近期整

7、個(gè)宏觀形勢(shì)和產(chǎn)業(yè)鏈的認(rèn)知程度，使其更好的指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理。五、視頻合作在合作過程中，我們與所服務(wù)企業(yè)會(huì)定期通過視頻對(duì)話的方式進(jìn)行溝通，對(duì)企業(yè)保值計(jì)劃執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤服務(wù)，并對(duì)一些重要的行情節(jié)點(diǎn)、政策變異、持倉(cāng)成交量的變異以及企業(yè)資金管理情況進(jìn)行提醒服務(wù)，以及時(shí)有效的解決企業(yè)在套保過程中所遇到的問題。六、大型金融機(jī)構(gòu)研發(fā)報(bào)告我們除了會(huì)定期提供本公司的一些周報(bào)、月報(bào)、年報(bào)等研究報(bào)告以外，還會(huì)提供一些券商、基金公司等大型金融機(jī)構(gòu)的關(guān)于宏觀、相關(guān)行業(yè)的大型研究報(bào)告，幫助企業(yè)理清當(dāng)年宏觀、行業(yè)政策的脈絡(luò)，以及這些政策因素對(duì)PTA價(jià)格的影響，從而合理的指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。七、日常服務(wù)我們會(huì)

8、為客戶每天提供早盤的短信服務(wù)，主要針對(duì)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)情況作言簡(jiǎn)意賅的點(diǎn)評(píng)以及具體的操作策略建議，同時(shí)當(dāng)遇到一些重要的行情節(jié)點(diǎn)時(shí)，我們會(huì)著重提醒，必要時(shí)會(huì)根據(jù)客戶的需要依據(jù)行情做一些具體的操作方案，并對(duì)市場(chǎng)出現(xiàn)的一些變異如持倉(cāng)成交量變異、政策變異、外盤變異等進(jìn)行提醒服務(wù)，以及提供相應(yīng)操作上的建議。附件1：PTA相關(guān)企業(yè)期貨知識(shí)培訓(xùn)課程設(shè)計(jì)第一期 期貨基礎(chǔ)知識(shí)一 PTA期貨PTA行業(yè)新的歷史發(fā)展機(jī)遇二 PTA期貨基礎(chǔ)知識(shí)介紹（1） 期貨的概念、期貨市場(chǎng)的功能與結(jié)構(gòu)（2） 容易混淆的幾個(gè)概念解析 期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易 期貨交易和電子盤交易（3） 國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)的發(fā)展及現(xiàn)狀三 商品期貨品種與合約介紹

9、第二期 期貨投資理論與交易技巧一 PTA期貨投資理論（1） PTA期貨交易常識(shí) (期貨專業(yè)術(shù)語(yǔ)解釋)（2） 什么是期貨投機(jī)、套利與保值二 PTA相關(guān)企業(yè)套期保值方案設(shè)計(jì)與執(zhí)行三 PTA期貨行情分析（1） 基本分析法（2） 技術(shù)分析法第三期 PTA期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)管理與資金監(jiān)控一 期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類型與管理二 PTA期貨交易中的資金監(jiān)管三 著名的期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)案例解讀第四期 期貨交割一 期貨交割的基礎(chǔ)知識(shí)二 實(shí)物交割流程及風(fēng)險(xiǎn)管理三 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的生成與流轉(zhuǎn)四 PTA期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交易附件2：PTA交割流程及相關(guān)事項(xiàng)介紹一、期貨標(biāo)準(zhǔn)合約：交易品種精對(duì)苯二甲酸（PTA）交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸

10、最小變動(dòng)價(jià)位2元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±4% 合約交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易時(shí)間每周一至周五 上午 9：00 11：30（法定節(jié)假日除外） 下午 1：30 3：00最后交易日交割月第10個(gè)交易日 最后交割日交割月第12個(gè)交易日交割品級(jí)符合工業(yè)用精對(duì)苯二甲酸SH/T 1612.1-2005質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)等品PTA詳見鄭州商品交易所精對(duì)苯二甲酸交割細(xì)則交割地點(diǎn)交易所指定倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的6 交易手續(xù)費(fèi)不高于4元 /手（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）最小交割單位5噸交割方式實(shí)物交割 交易代碼TA上市交易所鄭州商品交易所一、二. 關(guān)于保

11、證金和持倉(cāng)，鄭州商品交易所的相關(guān)規(guī)定如下：1、漲跌幅與保證金：品種新月份合約首日第1日出現(xiàn)單邊市第2日出現(xiàn)單邊市第3日出現(xiàn)單邊市第4日PTA漲跌幅8%4%6%9%暫停交易一天交易保證金6%6%9%13.5%（1）保證金制度分類保證金收取條件證金收取比例一般月份按合約月份雙邊持倉(cāng)總量（N，萬手）N706%70<N908%90<N10010%N>10012%交割前一個(gè)月上旬8%中旬15%下旬25%交割月30%（2）限倉(cāng)制度限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶按單邊計(jì)算的、可以持有的PTA合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量。單位：手項(xiàng)目一般月份交割前一個(gè)月交割月單邊持倉(cāng)30 萬手及以上單邊持倉(cāng) 30萬

12、手以下上旬中旬下旬期貨公司會(huì)員15%450003000025000200004000非期貨公司會(huì)員10%30000200001000080002000客戶5%1500010000800030001000注：會(huì)員或者客戶持有某期貨合約數(shù)量達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的持倉(cāng)限量80%以上（含本數(shù)）的, 應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告其資金、持倉(cāng)等情況。根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，交易所可調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告水平。附件3. 交割品標(biāo)準(zhǔn)，倉(cāng)庫(kù)及檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)1、交割品標(biāo)準(zhǔn)：基準(zhǔn)交割品：符合SH/T 1612.1-2005質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)等品PTA。基準(zhǔn)交割品必須是經(jīng)交易所認(rèn)定的PTA生產(chǎn)廠家生產(chǎn)的商品。具體生產(chǎn)廠家由交易所公告。工業(yè)用精對(duì)苯二甲酸質(zhì)量指

13、標(biāo)SH/T 1612·1-2005 項(xiàng) 目?jī)?yōu)等品指標(biāo)試驗(yàn)方法 外觀白色粉末目測(cè)酸值,mgKOH/g675±2SH/T1612.2對(duì)羧基苯甲醛，mg/kg 25SH/T1612.7(仲裁法)、SH/T1687灰分,mg/kg8GB/T7531總重金屬(鉬鉻鎳鈷錳鈦鐵),mg/kg 5SH/T1612.3 SH/T1612.5鐵,mg/kg1SH/T1612.3水分,%(質(zhì)量分?jǐn)?shù))0.2SH/T1612.45g/100mL DMF色度,鉑鈷色號(hào) 10GB/T3143對(duì)甲基苯甲酸,mg/kg150SH/T1612.7(仲裁法)、SH/T16872. 指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)：?jiǎn)挝幻Q單位地址

14、業(yè)務(wù)電話寧波出入境檢驗(yàn)檢疫局檢驗(yàn)檢疫技術(shù)中心寧波市馬園路9號(hào)057487022860南通出入境檢驗(yàn)檢疫局檢驗(yàn)檢疫技術(shù)中心南通市人民西路428號(hào)051383517973張家港檢驗(yàn)認(rèn)證有限公司張家港市金港鎮(zhèn)長(zhǎng)江中路175號(hào)0512563028023. 指定交割倉(cāng)庫(kù)：倉(cāng)庫(kù)編號(hào) 倉(cāng)庫(kù)名稱 地址 0501 國(guó)家物資儲(chǔ)備局浙江八三七處 浙江省寧波市鎮(zhèn)海區(qū)海塘大通路331號(hào) 0502 江蘇省江海糧油貿(mào)易公司張家港儲(chǔ)運(yùn)部 江蘇省張家港市金港鎮(zhèn)港區(qū)寶島路1號(hào) 0503 太倉(cāng)新港物流管理中心有限公司 江蘇省太倉(cāng)市浮橋鎮(zhèn)北環(huán)路9號(hào) 0504 張家港保稅區(qū)華瑞物流有限公司 張家港保稅區(qū)福建南路 0505 杭州臨港物流

15、有限公司 浙江省杭州市蕭山區(qū)瓜瀝鎮(zhèn)臨港工業(yè)園區(qū) 0506 寧波保稅區(qū)高新貨柜有限公司 寧波保稅東區(qū)興業(yè)四路2號(hào) 0314 江陰市協(xié)豐棉麻有限公司 江陰市華西村物流園（沿江高速華西出口處） 中國(guó)儲(chǔ)備棉管理總公司紹興直屬庫(kù) 浙江省紹興市亭山工業(yè)園區(qū) 翔鷺石化股份有限公司 廈門市海滄區(qū)南海路1180號(hào) 4.用于期貨交割的PTA生產(chǎn)廠家及免檢品牌地區(qū)序號(hào)生 產(chǎn) 廠 家是否免檢簡(jiǎn) 稱中國(guó)大陸1中國(guó)石化揚(yáng)子石油化工股份有限公司免檢揚(yáng)子石化2中國(guó)石化儀征化纖股份有限公司儀征化纖3中國(guó)石化上海石油化工股份有限公司上海石化4中國(guó)石油化工股份有限公司洛陽(yáng)分公司洛陽(yáng)石化5亞東石化（上海）有限公司亞東石化6寧波三菱化

16、學(xué)有限公司寧波三菱7浙江逸盛石化有限公司免檢逸盛石化8翔鷺石化股份有限公司免檢翔鷺石化9珠海碧辟化工有限公司BP珠海10紹興遠(yuǎn)東石化有限公司遠(yuǎn)東石化11臺(tái)化興業(yè)（寧波）有限公司免檢寧波臺(tái)化12逸盛大化石化有限公司免檢逸盛大化中國(guó)臺(tái)灣13臺(tái)灣化學(xué)纖維股份有限公司臺(tái)化14東展興業(yè)股份有限公司臺(tái)灣東展15中美和石油化學(xué)股份有限公司臺(tái)灣中美和韓國(guó)16三星石油化學(xué)株式會(huì)社SAMSUNG PETROCHEMICAL CO.,LTD.韓國(guó)三星17高合化學(xué)公司KP CHEMICAL CORP.韓國(guó)KP18三南石油化學(xué)株式會(huì)社SAM NAM PETROCHEMICAL CO.,LTD.韓國(guó)三南19株式會(huì)社曉星H

17、YOSUNG CORPORATION韓國(guó)曉星20泰光產(chǎn)業(yè)株式會(huì)社TAE KWANG INDUSTRIAL CO.,LTD.韓國(guó)泰光附件4. 交割流程及費(fèi)用：1.交割相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)期貨開倉(cāng)手續(xù)費(fèi)8元/手，折算1.6元/噸交割預(yù)報(bào)定金30元/噸，15天期限內(nèi)入庫(kù)退還交割費(fèi)用6元/噸入庫(kù)費(fèi)用20元/噸從目的地到交割倉(cāng)庫(kù)假定20元/噸倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用0.4元/噸*天檢驗(yàn)費(fèi)用2000元/樣，一樣300噸。合計(jì)約6.67元/噸注：1.倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓，期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi) 1元/噸。 2.增值稅按17%收取。3.交割結(jié)算價(jià)是含稅價(jià)。 4.PTA期貨合約的交割基準(zhǔn)價(jià)為該期貨合約的基準(zhǔn)交割品在基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)出庫(kù)時(shí)的汽車

18、板交貨的含稅價(jià)格。2.檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的檢驗(yàn)費(fèi)用：（檢驗(yàn)單位為300噸/樣，不足300噸按一樣計(jì)算。）檢驗(yàn)費(fèi)用項(xiàng) 目費(fèi)用（元/樣）1外觀1002酸值，mgKOH/g200 3對(duì)羧基苯甲醛mg/kg300 4灰分，mg/kg300 5總重金屬（鉬鉻鎳鈷錳鈦鐵），mg/kg700 6鐵，mg/kg200 7水分，%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）300 85g/100mL DMF 色度，鉑鈷色號(hào)200 9對(duì)甲基苯甲酸，mg/kg300 10品名300 備注：1、分項(xiàng)目檢驗(yàn)的，按單項(xiàng)標(biāo)價(jià)收費(fèi)；1-9項(xiàng)指標(biāo)全檢的，費(fèi)用為2100元/樣。2、   委托指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)扦樣的，扦樣費(fèi)用為2000元/樣，交通費(fèi)另計(jì)。3

19、、倉(cāng)單生成流程：注意：（1）每年9月第12個(gè)交易日（不含該日）之前注冊(cè)的PTA標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，在9月第15個(gè)交易日（含該日）之前全部注銷；該月第16個(gè)交易日（含該日）之后開始受理新倉(cāng)單的注冊(cè)申請(qǐng)。（2）PTA 期貨交割品的質(zhì)量檢驗(yàn)由交易所指定的質(zhì)檢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，檢驗(yàn)后出具的檢驗(yàn)證書作為該批 PTA 注冊(cè)倉(cāng)單的依據(jù)。（3）生產(chǎn)日期超過 90 天的境內(nèi)生產(chǎn)的 PTA 和自境外發(fā)運(yùn)之日起超過 60 天的進(jìn)口PTA，倉(cāng)庫(kù)不得接收入庫(kù)。（4）入庫(kù)通知單有效期為15天，超過15天還沒有入庫(kù)的沒收預(yù)報(bào)定金。4. 倉(cāng)單注銷及提貨流程：注意事項(xiàng)：貨主必須在提貨通知單開具后10個(gè)工作日內(nèi)到指定交割倉(cāng)庫(kù)辦理提貨手續(xù)。逾期未辦

20、的，按現(xiàn)貨提貨單處理，交割倉(cāng)庫(kù)不保證全部商品質(zhì)量符合期貨標(biāo)準(zhǔn)。5.套期保值額度申請(qǐng)流程：注意：（1）套期保值申請(qǐng)應(yīng)在套期保值合約交割月前一個(gè)月的第15個(gè)交易日之前提出（不含該交易日）。（2）最遲至套期保值合約交割月前一個(gè)月份最后一個(gè)交易日。6. 交割流程（1）申請(qǐng)時(shí)間：交割月第一交易日到倒數(shù)第二個(gè)交易日。（2）特點(diǎn)：買賣雙方主動(dòng)提出;不一定能成功配對(duì)。（3）最后交易日為交割月第10個(gè)交易日，最后交割日為交割月第12個(gè)交易日（4）未辦理交割預(yù)報(bào)的貨物不能交割。對(duì)已存放在交割倉(cāng)庫(kù)的商品申請(qǐng)期貨交割的，仍應(yīng)提交交割預(yù)報(bào)，無須交付交割預(yù)報(bào)定金。第一日為配對(duì)日 持有交割月合約的買方會(huì)員和持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的賣

21、方會(huì)員均可在交割月第一個(gè)交易日至最后交易日的前一交易日下午14時(shí)30分之前的交易時(shí)間內(nèi)通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)提出交割申請(qǐng)，并可在當(dāng)日下午14時(shí)30分前通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)撤銷已提出的交割申請(qǐng)；賣方配對(duì)后，相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單予以凍結(jié)，釋放相應(yīng)的交易保證金。 交易所依據(jù)賣方會(huì)員的交割申請(qǐng)數(shù)量，于當(dāng)日收市后先對(duì)提申請(qǐng)的買方會(huì)員，按持該交割月多頭合約時(shí)間最長(zhǎng)優(yōu)先的原則進(jìn)行配對(duì)。當(dāng)賣方申請(qǐng)數(shù)量多于買方申請(qǐng)數(shù)量時(shí)，根據(jù)多余的賣方申請(qǐng)數(shù)量，仍按持倉(cāng)先后順序找出未提出交割申請(qǐng)的買方會(huì)員與賣方會(huì)員進(jìn)行配對(duì)；當(dāng)賣方會(huì)員申請(qǐng)量少于買方會(huì)員申請(qǐng)量時(shí)，以賣方會(huì)員申請(qǐng)量為準(zhǔn)與提出申請(qǐng)的買方會(huì)員予以配對(duì)。 交割關(guān)系一經(jīng)確定，買賣雙方不得擅

22、自調(diào)整或變更。 第二日為通知日配對(duì)日的下一交易日為通知日。 買賣雙方會(huì)員在通知日通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)確認(rèn)交割通知單。會(huì)員未收到交割通知單或?qū)桓钔ㄖ獑斡挟愖h的，應(yīng)在通知日17時(shí)之前以書面形式通知交易所，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒有提出異議的，則視為對(duì)交割通知單的認(rèn)可。 第三日為交割日通知日的下一個(gè)交易日為交割日。 交割日上午9時(shí)之前，買方會(huì)員應(yīng)當(dāng)將尚欠貨款劃入交易所帳戶，賣方會(huì)員應(yīng)當(dāng)將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證交到交易所結(jié)算部門。買賣雙方應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間到結(jié)算部門辦理具體交割及結(jié)算手續(xù)，同時(shí)，買方會(huì)員把客戶名稱和稅務(wù)登記證號(hào)等事項(xiàng)提供給賣方會(huì)員。 交割日，交易所收取買方會(huì)員全額貨款，并于當(dāng)日將全額貨款的80%劃轉(zhuǎn)給賣方會(huì)員，同時(shí)將賣方會(huì)員的倉(cāng)單交付買方會(huì)員。余款在買方會(huì)員確認(rèn)收到賣方會(huì)員轉(zhuǎn)交的增值稅專用發(fā)票時(shí)結(jié)清。發(fā)票的傳遞、余款的結(jié)算均須會(huì)員蓋章和簽字確認(rèn)。7. 期轉(zhuǎn)現(xiàn)（一）期貨合約自上市之日起到該合約最后交易日期間，均可進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)；（二）買賣雙方可以通過交易所會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。持有同一交割月份合約的買賣雙方達(dá)成協(xié)議后，在每個(gè)交易日的下午2時(shí)30分之前向交易所提交期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請(qǐng)；（三）交易所批準(zhǔn)后，期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙