準確理解公有制及其實現(xiàn)形式

1、準確理解公有制及其實現(xiàn)形式 最近一段時間，學術界對公有制實現(xiàn)形式以及由此引起的股份制的所有制性質問題的爭論比較激烈。本文就此問題闡述自己的一些想法，以求賜教。 一、關于公有制與主體地位 準確理解和把握公有制的內涵，是我們探討公有制實現(xiàn)形式以及股份制性質問題的基礎和前提。 產(chǎn)權制度從財產(chǎn)歸屬主體來看，可分成財產(chǎn)的共同所有和財產(chǎn)的個人獨有。共同所有的財產(chǎn)制度是公有制，個人獨有的財產(chǎn)制度是私有制。 共同所有指的是某一項財產(chǎn)（產(chǎn)權）歸某一特定群體全體成員所有。理解公有制概念的關鍵在“共同”。共同所有應該具有如下基本特征：（1）復合性。所有者為一群人，或者說是由多個人組成的復合體或共同體，而不是一個人；

2、（2）平等性。在群體內部，每個成員對財產(chǎn)的權力是相等的；（3）不可分割性。產(chǎn)權不能在成員間進行分割，或者說不能細分到每一個成員。產(chǎn)權的處置只服從于該群體的集體意志而非某個人的單個意志，盡管這單個人是其群體內成員；產(chǎn)權的收益歸群體內成員共同所有。因此，共同所有必須是“復數(shù)”概念，而不是“單數(shù)”概念。 公有制在我國目前有兩種形式：國家所有制（全民所有制）和集體所有制。這兩者的主要區(qū)別是群體范圍的大小。國家所有制的財產(chǎn)歸一個國家內全部成員所有，范圍最大。按照我國現(xiàn)行法律制度，國務院是國有資產(chǎn)的代表，行使相應的所有者權利。每個公民對全民所有制財產(chǎn)的權利（包括收益權和控制權）授權給國務院來行使。 集體所

3、有制的財產(chǎn)為某一個特定的集體內全部成員所有。這個集體可大可小，成員可多可少。大的集體其成員可達幾十萬甚至上百萬人，而小的集體其成員可以只有幾十個甚至十幾個人。但無論規(guī)模大小、人數(shù)多少，產(chǎn)權的公有制特征是相同的。當然，在實際的運行中，國有所有制與集體所有制以及集體所有制內部還是有所不同的。主要表現(xiàn)在：由于組成成員的數(shù)量不同，導致單個成員對共同所有財產(chǎn)的關切度不同。如大集體（規(guī)模較大的集體）和小集體（規(guī)模較小的集體）明顯區(qū)別在于：集體范圍越大，人數(shù)越多，單個成員與共有產(chǎn)權的聯(lián)系就越弱化，甚至可以達到“與己無關”的程度；相反地，集體范圍減小，人數(shù)越少，單個成員與共有產(chǎn)權的聯(lián)系就越緊密，成員對共有產(chǎn)權

4、的關切度也越高。成員對共有財產(chǎn)的關切度與集體規(guī)模的大小成正相關關系。因此，為了充分釋放集體所有制的制度效率，集體的規(guī)模不宜過大。在小規(guī)模的集體所有制框架中，成員的自我約束和相互監(jiān)督的意識比較強，聯(lián)合勞動的功能能夠比較正常地發(fā)揮出來。而當集體規(guī)模大到一定程度后，這種集體在所有制性質上近似于“小國家”。長期以來我們一些傳統(tǒng)集體所有制企業(yè)運行中普遍存在的“二國營”現(xiàn)象的原因恐怕就在于此。 以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的所有制結構是我國的基本經(jīng)濟制度。衡量公有制的主體地位應該堅持兩個標準： （1）資產(chǎn)量標準。公有資產(chǎn)尤其是國有資產(chǎn)在社會總資產(chǎn)中占有較高比例或具有明顯的優(yōu)勢地位。國有資產(chǎn)的來源

5、主要有兩個：政權來源和經(jīng)濟來源。政權來源是國家憑借行使權力，通過稅收等手段，把一部分社會財富征收為國家所有。這是履行國家基本職能的需要。經(jīng)濟來源則是國家以資產(chǎn)投資的方式所得到的資本收益，表現(xiàn)為上繳利潤的形式。它憑借的是經(jīng)濟權力或資本權力，而不是行政權力。與稅收的向全社會所有單位征收不同，利潤只向有國有資本投資的企業(yè)征交，數(shù)量則根據(jù)國有資本的投入額和所在企業(yè)的經(jīng)營效益來確定。我國國有資本的收益額一直是比較高的，如2003年國有及國有控股企業(yè)實行利潤5312億元。有學者曾經(jīng)提出：國家不應“與民爭利”，國有資產(chǎn)應退出以盈利為目的的經(jīng)濟活動。這個觀點值得商榷。我們認為，國有資本必須保持一定的投資規(guī)模，

6、并取得相應的經(jīng)濟收入。國家只有掌握了較多的財富，才能更好地履行國家的職能。 （2）控制力標準。國有經(jīng)濟能夠控制國家的經(jīng)濟命脈。一是通過行政手段限制非國有資本投資到關系國計民生和國家安全的重要行業(yè)和領域；二是通過經(jīng)濟手段在實行股份制的重要行業(yè)和關鍵領域采取國有獨資或國有控股方式保持國有資本對企業(yè)的控制能力。從發(fā)展戰(zhàn)略上看，采取國有資本控股模式的股份制企業(yè)在上述重要行業(yè)和領域是必要的。而在一些非重要行業(yè)和非重要領域，國有資本可以控股，也可以不控股而實行參股。由此國有資本入股的目的演變?yōu)閱我坏睦麧欁非?，即收益權，而股權中的控制權事實上已無法行使。一味地簡單要求國有資本在所有股份制企業(yè)中都要控股，在理

7、論上沒有充足的依據(jù)，在實際上往往也很難做到。因為股份制企業(yè)股權結構的安排是全體股東協(xié)商談判的結果。就一般而言，股東尤其是大股東都存在比較明顯的控股偏好。如果國有股東也堅持一律控股，那么合作就不容易成功。同時由于國有資本來自所有者的監(jiān)督壓力相對弱些，由其它資本控股可能有助于強化來自所有權的約束，這樣對股份制企業(yè)的效率提高是有益的。 二、關于公有制的實現(xiàn)形式 公有制是一種財產(chǎn)所有權制度，是法律意義上的歸屬。公有制財產(chǎn)（為方便論述，此處特指國有財產(chǎn)）的投向或分布可以從多個方面予以分類。如按是否營利為標準，國有財產(chǎn)可以投向營利性組織或非營利性組織。后者包括投向機關、學校、醫(yī)院、軍隊、基礎施設、社會福利

8、和救濟等的財產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計，我國目前國有財產(chǎn)中約40%分布在上述非營利性組織。如按所投產(chǎn)業(yè)領域，國有資產(chǎn)可以投向壟斷性行業(yè)或競爭性行業(yè)（按市場競爭程度）；投向關系國計民生的重要行業(yè)和投向一般性行業(yè)（按行業(yè)對國民經(jīng)濟的重要程度）；如按股權結構，國有資產(chǎn)可以選擇獨資或合資的形式。在合資形式中，還可以采用控股或參股的形式。 上述各種投向方式都是公有制財產(chǎn)的實現(xiàn)形式。如把國有財產(chǎn)投入到學校，那么公辦學校就成為公有制財產(chǎn)的實現(xiàn)形式；如投入到股份制企業(yè)，那么股份制就成為公有制財產(chǎn)的實現(xiàn)形式。 在企業(yè)制度層面，中央明確提出把股份制作為公有制的主要實現(xiàn)形式。它說明在國有財產(chǎn)各種投向形式中，與其它所有制類型財產(chǎn)共同

9、組成股份制企業(yè)是主要選擇。它也說明國有獨資企業(yè)的數(shù)量要嚴格控制。從實際看，國有獨資企業(yè)、公司的數(shù)量逐年遞減，國有經(jīng)濟更多地采用國有控股的形式。據(jù)統(tǒng)計，2002年比1997年的國有獨資企業(yè)、公司減少了49.7%，國有控股企業(yè)則增加了63.9%。 之所以做出這樣的制度安排，根本原因在于股份制具有其獨特的制度優(yōu)勢。這種優(yōu)勢對于國有資本效率的釋放和國有企業(yè)的改造更具有重大意義。起源于資本主義社會的股份制，經(jīng)過上百年的運行，已被實踐充分證明了是一種具有很高經(jīng)濟效率的企業(yè)制度，目前已被世界各國廣泛采用。如近年來美國股份制企業(yè)約占全國企業(yè)的18.5%，但其資產(chǎn)超過全國的85%，銷售收入占全國的90%；德國股

10、份制企業(yè)占全國13%多一點，但其資本額和銷售額均占全國的70%以上。馬克思對股份制也有著很高的評價，他說：“在工業(yè)中運用股份公司的形式標志著現(xiàn)代各國經(jīng)濟生活中的新時期。它顯示出過去想不到的聯(lián)合的生產(chǎn)能力，并且使工業(yè)企業(yè)具有單個資本家力所不能及的規(guī)?！薄八鼈儗窠?jīng)濟的迅速增長的影響恐怕估計再高也不為過的?！?結合我國國情和國有資產(chǎn)的產(chǎn)權特性，對國有企業(yè)實現(xiàn)股份制改造，具有特別意義。我國國企股份制改造的基本路徑是通過吸納其它資本，減少國有資本。這樣： （1）股權多元化對國有資產(chǎn)代表者（政府所屬國有資產(chǎn)管理部門及其在企業(yè)中的委托人）形成強有利的內部約束。在股權多元化的情況下，國有資產(chǎn)代表者不僅受到

11、來自所有者的約束，而且受到來自內部其他股東的約束。由于來自內部股東的約束資產(chǎn)責任心強，擁有企業(yè)信息充分，從而對國有資產(chǎn)代理人的約束是比較有效的。它有助于有效地解決長期以來國有資產(chǎn)所有者對企業(yè)國有資產(chǎn)的運行“管不了，管不好”的現(xiàn)象，從而極有助于提高國有資產(chǎn)的經(jīng)營效益； （2）通過設置內部股，其中主要是企業(yè)高管人員的股份，把企業(yè)內部人員的利益以“同股同利、同股同險”的機制，與國有股東捆綁在一起，能夠有效地對企業(yè)內部的高管人員產(chǎn)生顯著的激勵與約束的雙重效應； （3）鎖定國有資產(chǎn)的經(jīng)營風險。由于股份制的有限責任“神秘的面紗”的保護，股份制企業(yè)里的國有資本只承擔以投入額為限的有限責任，而不必承擔在國有獨

12、資下事實上的無限責任，從而鎖定國有資本的經(jīng)營風險。 而目前國有獨資企業(yè)比例過高也是中央提出加快國企股份制改造的現(xiàn)實背景。目前，我國單一投資主體的國有獨資企業(yè)、公司仍然高達10.8萬戶，占全部國有企業(yè)的68.2%及年末所有者權益總額的62.1%；競爭性行業(yè)國有企業(yè)12.3萬戶，占全部國有企業(yè)的77.6%及年末所有者權益總額的42.2%。 三、對若干學術觀點的簡要評析 1、私人持股公司（公眾持股公司）與傳統(tǒng)集體所有制的比較。 對于由眾多私人投資組成的股份制公司（即公眾持股公司）的所有制性質，學術界爭議較大。一種觀點認為公眾持股的股份企業(yè)屬于集體所有制性質，所以理當是公有制。如厲以寧認為，在社會主義

13、市場經(jīng)濟中，沒有國家投資的公眾持股企業(yè)也屬于公有制企業(yè)。于金富贊同上述觀點，提出“公眾股份制是我國現(xiàn)階段一種公有制的主要實現(xiàn)形式”。不同的觀點則認為，無論在資本主義制度里還是在社會主義制度里，公眾持股公司的所有制性質仍然是私有制的。如張豐蘭等認為，“由小股東組成的股權高度分散的公眾股份制仍然是私人資本所有制企業(yè)”。項啟源也認為：把純粹的由私人持股的股份制企業(yè)統(tǒng)統(tǒng)當作“新公有制”企業(yè)是不對的。如果這樣的觀點能夠成立，美、英、法、德、日等發(fā)達資本主義國家的大股份公司不是早就“新公有化了”嗎？也有人認為，公眾持股企業(yè)的性質“既不屬于社會主義公有制，也不屬于資本主義私有制，而是屬于勞動者的個人所有制”

14、。 從表面上看，公眾持股公司與傳統(tǒng)的集體所有制很相似。但兩者在本質上有很大的不同。我國傳統(tǒng)的集體所有制主要有兩種類型：城鎮(zhèn)集體所有制和農村集體所有制。城鎮(zhèn)集體所有制是把原來分散的個體手工業(yè)勞動者組織起來，共同勞動，共同占有生產(chǎn)資料。出資人必須是企業(yè)內部的勞動者，而且勞動者之間的出資額度差異不大。因此，從本質上說，城鎮(zhèn)集體所有制是勞動聯(lián)合，而不是資本聯(lián)合。企業(yè)內部實行的是“一人一票”的民主管理模式。勞動者只有離開企業(yè)，才能抽走他投在集體企業(yè)中的資產(chǎn)。盡管這種企業(yè)組織模式有這樣那樣的問題，但它的基本屬性是不會變的，即“財產(chǎn)的集體共同占有”，它的公有制性質也是很明顯的。就農村集體所有制而言，它的公有

15、性或集體性也是顯而易見的。土地是農村集體所有制中最基本的財產(chǎn)?！巴恋貧w農村集體所有”是憲法所規(guī)定的基本土地制度。承包農戶只有集體土地的使用權，而沒有所有權，當然也沒有處置權。對于集體土地的處置，如改變用途、出租、出售等，必須通過集體（全體村民）的討論，由集體來決定，農戶個人無權處置。因此，農村集體所有制本質上也是勞動的聯(lián)合。 而公眾持股公司與我國傳統(tǒng)的集體所有制在所有制性質上根本不同的。它屬于由私人財產(chǎn)聯(lián)合而成的企業(yè)，因此，它的私有性是顯現(xiàn)的，投資者與投資者之間不存在聯(lián)合勞動的關系；投資者也可以隨時抽回自己投入企業(yè)的資產(chǎn)。公眾持股公司的資產(chǎn)所有人在法律上是明確歸投資者個 人的，而集體所有制的資

16、產(chǎn)在法律上則是明確歸集體的。 公眾持股公司在國外是一種非常普遍的資產(chǎn)組織形式。如在美國，1990年前實行了主要是個人直接持股為主體與多種機構持股并存的股份制度；目前到逐漸轉為以機構持股為主，與個人投資持股并存的股份制。按全美國銷售收入計算，股份制占90%，業(yè)主制占6%，合伙制占4%。由此可見，按實際的經(jīng)濟實力所表現(xiàn)的財產(chǎn)關系來看，股份制占絕對優(yōu)勢。本文贊同程恩富的觀點，即“那種以為私人所有企業(yè)或某種機構共同支配和使用的所有制都是社會主義性質的新公有制，顯然是不合乎經(jīng)驗和邏輯的，并很容易得出日美等資本主義社會已比中國更早地進入了社會主義初級階段性質的社會經(jīng)濟形態(tài)了?！?2、控股權與企業(yè)的所有制特

17、征 當企業(yè)由不同的所有制投資主體共同投資組建時，就存在一個企業(yè)表現(xiàn)出何種所有制特征的問題。如果該企業(yè)的投資都來源于公有制資產(chǎn)，企業(yè)理所當然地表現(xiàn)為公有制的特征。而當企業(yè)投資是來源于不同所有制（主要是公有制或私有制）財產(chǎn)時，形成了所謂的混合所有制，那么企業(yè)所有制特征相對就復雜些。 有學者認為，“決定企業(yè)性質的在于控股權。在股份制企業(yè)中，國家或集體處于控股地位（包括絕對控股和相對控股），企業(yè)的性質可以說是公有制；如果是私人資本或外國資本處于控股地位，企業(yè)性質就是私有制?！蔽覀冋J為這個表述不夠準確。如前所述，股份制企業(yè)是股東主導型的企業(yè)模式，在內部實行“一股一票”的表決機制，因此，企業(yè)是由控股企業(yè)的

18、運行方式更為接近。國有控股的股份制企業(yè)，在運作方式上具有比較明顯的國有企業(yè)特征。 但是，國有控股的股份制企業(yè)的資產(chǎn)并不都是屬于國家的，尤其在相對控股的條件下，企業(yè)的大多數(shù)資產(chǎn)都是非國有的。所以國有控股企業(yè)并不等于國有企業(yè)。國有控股企業(yè)實現(xiàn)的利潤也并等于國有資產(chǎn)實行的利潤，還包括相當一部分應該屬于非國有資產(chǎn)的利潤。作為統(tǒng)計分析的需要，把國有控股企業(yè)歸類于國有企業(yè)也是可以的，但兩者的區(qū)別與界限還是顯著的。 綜上所述，本文認為，國家或集體控股的股份制企業(yè)不能簡單地判定為公有制企業(yè)，只是他們在運行方式上更多地具有公有制企業(yè)的特征。有人認為：公有股占主體地位的股份制就是公有制的實現(xiàn)形式，私人股占主體地位

19、的就是私有制的實現(xiàn)形式。這個說法是不準確的。其實黨的十五大報告中的這段論述：“國家和集體控股具有明顯的公有性，有利于擴大公有資本的支配范圍，增強公有制的主體地位”已經(jīng)準確地表述了上述分析，本文不再贅述。 3、關于混合所有制： 有學者認為：混合所有制是在基本所有制之外出現(xiàn)的另一個所有制類型。本文認為：所有制的基本類型或者說在一級分類上只有二種：公有制和私有制。公有制指的是財產(chǎn)歸某一群人共同所有。私有制指的是財產(chǎn)歸個人單獨所有。公有制與私有制之間的邊界是清晰的，二者不存在交集。這也意味著任何一種財產(chǎn)的所有制形式只能是在公有制與私有制之間選擇其中之一：要么是公有制，要么是私有制。當然，無論在公有制，還是在私有制，都各有自己的二級分類。如公有制又可以分為國家所有制、集體所有制等