從小貸公司看普惠金融

1、目前普惠金融發(fā)展存在的問題（從小貸公司發(fā)展來看）小額貸款公司舉步維艱首先，未明確小額貸款公司的法律地位。由于小額貸款公司的金融機構身份沒有確認，小額貸款公司被排除在正規(guī)的金融體系之外，無法獲得同業(yè)拆借利率的資金補充。同時，小額貸款公司也沒有納入中國人民銀行征信系統(tǒng)，無法獲得信息，加劇了貸款業(yè)務的信息不對稱問題，提高了交易成本。另外，從制度設計來看，小額貸款公司不能吸收存款，借入資金有限，因而財務杠桿率低，使得股權回報率(ROE)低。第二，融資渠道狹窄，融資成本高。在“只貸不存”的制度框架下，小額貸款公司主要以股東投入的自有資本放貸。關于小額貸款公司試點的指導意見(銀監(jiān)發(fā)200823號)(以下簡

2、稱指導意見)規(guī)定，小額貸款公司可以從不超過兩個銀行業(yè)金融機構融入資金，但融入資金金額不得超過自有資本的50%。由于客戶貸款需求巨大，大部分小額貸款公司在成立不久，就將公司資本發(fā)放一空。盡管指導意見允許小額貸款公司從不超過兩個銀行業(yè)金融機構融入資金，但實踐中小額貸款公司從銀行獲得的融資很少，同時小額貸款公司不能進入同業(yè)拆借市場，只能以工商企業(yè)的身份從銀行借入資金，使得融資成本較高。第三，贏利水平低，稅收負擔重。小額貸款公司的貸款客戶的經營風險較大，貸款違約風險也較大，且由于每筆貸款額度較小，操作成本高，這些都會降低小額貸款公司的贏利水平。稅收負擔重也是制約小額貸款公司發(fā)展的“瓶頸”。從財稅政策看

3、，目前全國層面上沒有針對小額貸款公司的優(yōu)惠財稅政策，稅收支出已成為小額貸款公司的沉重負擔。調研發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司的稅收政策參照普通工商企業(yè)執(zhí)行，需繳納25%所得稅和5.56%的營業(yè)稅及附加。但對同樣服務于“三農”的農信社是減半征收營業(yè)稅，小額貸款公司則是全額征收，顯然有失公平。第四，小額貸款公司存在不規(guī)范行為，監(jiān)管力量薄弱。有些小額貸款公司由于利益的驅使，為其他公司提供注冊驗資貸款、搭橋貸款等，甚至向違法違規(guī)項目發(fā)放貸款；還有一些小額貸款公司已涉足委托貸款業(yè)務，有可能轉化為變相吸收公眾存款或非法集資。第五，小額貸款公司自身缺乏有效的管理與風險控制。小額貸款公司普遍存在財務核算不規(guī)范、科技手段落

4、后、信貸管理松散、風險管理不到位、撥備制度沒有建立等問題。除部分高管和業(yè)務骨干外，小額貸款公司員工多數(shù)沒有銀行從業(yè)經驗，不具備金融理論和實際知識，缺乏從事金融業(yè)的必要技能。第六，缺乏為小額貸款公司服務的機構。目前，滿足小額貸款公司需求的服務機構還非常少，參與程度也很低，即使存在的服務機構其提供的服務質量有待進一步提升。特別值得一提的是，針對小額貸款公司的機構評級有著十分重要的意義，將有利于拓寬小額貸款公司的融資渠道、降低融資成本、促進小額貸款公司的規(guī)范與可持續(xù)發(fā)展，并有利于實現(xiàn)對小額貸款公司的有效監(jiān)管。普惠金融發(fā)展的建議與措施方面（從小貸公司發(fā)展來看）明確合法地位，促進普惠金融體系建設為合理配

5、置地方金融資源，緩解“三農”和微小企業(yè)發(fā)展面臨的資金短缺問題及社區(qū)經濟融資，應形成普惠金融的稅收體系，從而促進小額貸款公司的發(fā)展。第一，明確小額貸款公司的金融機構法律地位。將小額信貸納入正規(guī)金融體系，完善多層次信貸體系的構建，促進中國普惠金融體系的建設，并根據(jù)機構設置地點與涉農貸款比例等實施稅收優(yōu)惠。無論是何種類型的機構，只要機構設在偏遠地區(qū)、涉農貸款比例大于70%，都可以給予營業(yè)稅減免優(yōu)惠等。第二，形成政府監(jiān)管、市場軟約束監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管三位一體的監(jiān)管體系。發(fā)揮中央地方雙層監(jiān)管的制度創(chuàng)新的作用，充分體現(xiàn)地方政府在監(jiān)管微型金融的優(yōu)勢并調動其積極性。此外，為小額貸款公司提供資金批發(fā)的機構出于自

6、身資金安全的考慮，承擔了對小額貸款公司的監(jiān)管責任，是市場力量監(jiān)管小額信貸的一種重要形式。同時，建立小額信貸行業(yè)協(xié)會，依靠自身的力量規(guī)范小額貸款公司的發(fā)展。第三，拓展融資渠道。允許小額貸款公司從銀行借入兩倍于資本金的資金，與普通的工商企業(yè)同等對待。其次，建立國家級批發(fā)資金基金，滿足優(yōu)質小額貸款公司的資金需求。當然，經有關部門批準可以允許小額貸款公司進行融資創(chuàng)新，如聯(lián)合發(fā)債等。第四，完善小額貸款公司的服務體系建設，重點建立與完善微型金融征信體系。培育小額信貸信用評估機構、信用擔保機構、咨詢培訓機構，強化小額貸款公司的培訓教育與能力建設，提高從業(yè)人員的業(yè)務水平與執(zhí)業(yè)能力，優(yōu)化小貸公司的內部治理結構與

7、管理水平，規(guī)范操作行為。同時，建立與完善微型金融征信體系，這也是最近印度小額信貸危機給我們最重要的啟示與教訓，可以防止客戶多頭借款，過度負債，有利于保障小額貸款公司貸款安全，也有利于保護客戶利益。目前普惠金融發(fā)展存在的問題（從整體上看）銀監(jiān)會副主席郭利根在會上表示，盡管近年來我國普惠金融發(fā)展取得了積極進展，金融服務的覆蓋面、可得性和便利性均有所改善，但仍面臨著諸多問題和挑戰(zhàn)。（一）是普惠金融服務不均衡，金融資源向經濟發(fā)達地區(qū)、城市地區(qū)集中的特征明顯，西部地區(qū)、農村地區(qū)獲得全面金融服務的難度較大。（二）是普惠金融體系不健全，金融法律法規(guī)體系仍不完善，直接融資市場發(fā)展相對滯后，政策性金融機構功能未

8、全面的發(fā)揮，金融基礎設施建設有待加強。（三）是普惠金融商業(yè)可持續(xù)不顯著，普惠金融服務普遍風險大成本高、收益低，難以實現(xiàn)市場平均收益水平，嚴重制約金融服務主體參與普惠金融內在積極性。（四）是傳統(tǒng)金融服務模式和技術手段還不適應普惠金融特點。普惠金融重點服務對象主要為小微企業(yè)、農民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人口和殘疾人、老年人等特殊群體，是傳統(tǒng)金融服務的薄弱領域，需要有與之相適應的管理機制、業(yè)務模式、產品、服務和技術支撐。促進普惠金融的發(fā)展的建議和措施（從整體上看）1、 政府應鼓勵和引導非政府組織等對小額信貸項目的支持 一是加大與非政府組織、國際機構和社會團體操作的小額信貸機構聯(lián)系，做好項目推

9、薦。二是加大對政府貼息項目的落實、檢查及評估。如用好土地抵押貸款貼息額度，加大對小額扶貧貼息貸款的檢查、評估。三是積極應用財政資金支持引導小額信貸對經濟的支持，對風險較高的項目給予財政貼息，按時撥付配套縣級財政貼息資金等。2、 鼓勵和引導完善我市的金融組織體系 一是進一步加大對村鎮(zhèn)銀行、投資公司以及擔保公司等為農村地區(qū)以及中小微企業(yè)服務的金融機構的支持力度，在政策上予以支持和規(guī)范，提升其服務特定客戶的積極性和能力。二是整合中央支持發(fā)展普惠金融的政策，培育適應農村地區(qū)和面向中小微企業(yè)服務的適度競爭的金融主體，逐步建立健全覆蓋廣、層次多的可持續(xù)發(fā)展的普惠金融體系。三是大力發(fā)展“草根金融”

10、，適度調整和放寬市場準入政策，下放審批權限，支持村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小額信貸、信用合作社、資金互助社、融資租賃等小型金融機構發(fā)展，吸納與盤活民間資金，引導民間資金遠離非法金融活動。3、 加強金融生態(tài)環(huán)境建設 一是加大誠信濟南建設，加快推進信用體系全面建設，早日建成信用城市；二是加大金融知識普及力度，特別是農村地區(qū)金融知識普及、新型金融工具和產品的推廣，如網上銀行、手機銀行、ATM等自助設備推廣；三是抓住國家對部分片區(qū)扶貧連片開發(fā)支持的機遇，積極爭取國家對金融的各種優(yōu)惠傾斜措施，如對金融機構稅收優(yōu)惠、低容忍度監(jiān)管指標等。4、 鼓勵金融創(chuàng)新，完善金融監(jiān)管。一是鼓勵互聯(lián)網企業(yè)和金融機構利用

11、互聯(lián)網技術創(chuàng)新金融服務方式，滿足各階層社會消費者特別是弱勢群體的不同金融服務需求，為規(guī)范的創(chuàng)新和發(fā)展提供空間。二是從防范金融風險和維護相關金融活動的主體合法權益的兩個方面出發(fā)，切實加大金融監(jiān)管力度，特別是要注重技術安全、信息不對稱及流動性管理方面加強對金融風險的防范和監(jiān)管。三是加快推廣建立信用檔案制度，由政府主導建立完善個人與企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，有效解決金融機構和客戶之間的信息不對稱問題，為發(fā)展普惠金融奠定基礎。5、 完善相關金融配套措施。一是除省政府出臺相關地方政策法規(guī)措施外，還要引導各地市政府積極優(yōu)化改進經濟社會發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)與重要民生領域的金融服務條件。二是是運用好中央財政農村金融機構定向費用補貼等政策，引導地方財政實行進一步的營業(yè)稅、所得稅減免優(yōu)惠政策，擴大定向補貼、政策優(yōu)惠的受益面，引導金融服務向空白地區(qū)、薄弱領域延伸發(fā)展。三是給予小額信貸以自主定價權，以利率降解風險，促進小額貸款機構財務的可續(xù)性，逐步降低對小額貸款機構的行政干預，推動小額貸款機構走商業(yè)化可持續(xù)發(fā)展之路提升自我造血功能。6、 加強對發(fā)展普惠金融的理論與實務探討研究。一是要結合深化金融體制改革，研究政策性、商業(yè)性和合作性金融的融合發(fā)展問題，在總體上提出構建多層次、多樣化、適度競爭的普惠金融體系藍圖；二是進行差別化監(jiān)管政策研究，探索“寬嚴相濟”的差異化