關(guān)于對中國P2P網(wǎng)絡融資的思考

1、關(guān)于對中國P2P網(wǎng)絡融資的思考“P2P網(wǎng)絡融資根本情況近年來，“P2P網(wǎng)絡融資的概念，從國外引入中國。所謂“P2P借貸，是指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業(yè)網(wǎng)絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，實現(xiàn)自助式借款；借出者根據(jù)借款人發(fā)布的信息，自行決定借出金額，實現(xiàn)自助式借貸。隨著網(wǎng)絡融資規(guī)模的增大，網(wǎng)絡融資正成為一股新興融資力量迅速壯大。2005年2月，首創(chuàng)針對個人小額融資的貸款網(wǎng)站Zopa 在倫敦正式營運，經(jīng)營傳統(tǒng)上被稱“P2P的金融效勞。“個人對個人peer-to-peer或person-to-pers

2、on的融資模式由于互聯(lián)網(wǎng)的介入無限放大了可貸款人群的范圍和數(shù)量，并使借貸雙方的匹配過程更加有效率、更加透明。經(jīng)過5年多的開展，Zopa 的業(yè)務已經(jīng)擴展至意大利、西班牙和日本。中國首個個人網(wǎng)絡借貸平臺“拍拍貸也在近一年半的時間內(nèi)積累了逾8萬名注冊用戶。全球金融危機背景下的銀行個人信貸的收緊更是給了這類貸款網(wǎng)站一個難得開展時機。除了面向普通群眾的“P2P金融效勞，以教育貸款為主要經(jīng)營工程或是瞄準落后國家和地區(qū)的非盈利性組織等各種類型的貸款網(wǎng)站也不斷涌現(xiàn)。競拍是“P2P網(wǎng)絡融資網(wǎng)站普遍采用的運作模式，即擬放款人以貸款利率競標，利率低者勝出。與eBay一樣，貸款網(wǎng)站為賣家申請貸款人提供了一個展示商品、

3、買家擬放款人搜索商品的網(wǎng)上交易平臺。所不同的是，“P2P網(wǎng)絡融資網(wǎng)站上的商品指的是申請貸款人的貸款金額、用途、期限，以及信用記錄和其他個人信息等資料。簡而言之，eBay拍賣和競賣的是實物商品，而網(wǎng)站拍賣和競賣的那么是貸款。而對擬放款人而言，除了可以參考量化的個人信用評分和風險級別之外，還能結(jié)合申請貸款人的教育背景、從事行業(yè)、家庭情況等多方面情況做出最后的決定。為了分散風險，擬放款人可以選擇只借出申請金額的局部款項，而把余下的閑置資金投往其他的申請貸款人。一旦投標資金總額到達申請人的要求，再經(jīng)由“P2P金融效勞商的審核，借貸關(guān)系就正式確定，電子借條自動生成，而網(wǎng)上銀行的無縫對接幫助借貸雙方實現(xiàn)資

4、金的即時流通，隨后借方將按月向貸方還本付息。迄今為止，絕大多數(shù)的“P2P金融效勞商都是采取類似的模式與操作流程，只是在貸款金額、具體步驟以及收費標準上有所區(qū)別。貸款網(wǎng)站主要通過收取手續(xù)費而獲得收入?！癙2P網(wǎng)絡融資相對于銀行小額貸款的比擬優(yōu)勢交易的快捷和便利。與一般銀行苛刻的貸款申請條件、繁復的材料準備以及冗長的等待過程相比，競價式的“P2P金融效勞優(yōu)勢十清楚顯。以Prosper 為例，但凡擁有社會保障號、個人稅號、銀行賬號，且個人信用評分超過520分的美國公民都可以申請成為網(wǎng)站的注冊用戶，可以申請100025000美元不等的無擔保貸款。成為注冊用戶后，填寫完一系列根本信息，貸款網(wǎng)站專門的評級

5、系統(tǒng)會對每個申請人進行風險評級，隨后申請人就能在網(wǎng)站上發(fā)布自己的相關(guān)貸款信息?！癙2P網(wǎng)絡融資具有無需擔保、無需抵押、審批快門檻低，手續(xù)簡便，額度高，期限活等優(yōu)勢。成熟的“P2P借貸平臺運作，具有低風險和流動性強等優(yōu)勢。“P2P網(wǎng)絡融資是弱市中“高收益、穩(wěn)健型投資產(chǎn)品，收益情況根本不會受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，甚至有些地區(qū)由于資金需求在經(jīng)濟下滑和萎靡時期往往更加旺盛，平臺上的借貸活動也會更為活潑。“P2P模式可以采用信用貸款，更適合中國國情。當前我國中小企業(yè)平均存活時間不到3年，中小企業(yè)普遍存在財務報表混亂、缺少可抵押物、抗風險能力薄弱等問題，銀行很難放手借款。除此之外，傳統(tǒng)銀行企業(yè)貸款業(yè)務以客戶為

6、導向，進行精細風險管理。在人力本錢、管理本錢近似情況下，銀行及其業(yè)務人員都不愿意受理小額貸款業(yè)務。目前，中國網(wǎng)絡貸借經(jīng)營模式主要分成四類。一、以企業(yè)網(wǎng)上行為參數(shù)為根底綜合授信。B2B電子商務公司引入了其平臺上的“網(wǎng)商網(wǎng)上行為參數(shù)參加授信審核體系，對貸款信息進行整合處理，幫助銀行提升授信審核效率，增加企業(yè)獲得貸款的概率。其主要的貸款對象是本公司會員。B2B電子商務公司引入作為“開放式的銀企第三方效勞平臺，可接受多家銀行合作。銀行先對貸款企業(yè)進行綜合授信，然后由貸款企業(yè)客戶進行無抵押、無擔保的貸款，信貸風險由銀行和貸款企業(yè)共同承當。二、做銀行金融業(yè)務前端流程的外包效勞商。網(wǎng)絡信貸企業(yè)與國內(nèi)銀行共同

7、拓展合作，主打貸款超市概念，表達貸款產(chǎn)品種類的豐富及選擇的方便性，提供金額不等的小額貸款業(yè)務，可以在很短的時間里幫助客戶選擇到最適宜產(chǎn)品，可以全天24小時辦理業(yè)務，在36個工作日就可以完成貸款全部流程，并且效勞全部免費。三、引入社交網(wǎng)絡的概念，讓用戶能在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢和“還錢。作為中介，平臺既不吸儲，也不放貸，其主要目標是提供國內(nèi)個人對個人的小額貸款的借貸平臺。該平臺的宗旨是通過引入社交網(wǎng)絡的概念，讓用戶能在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢和“還錢。網(wǎng)站收入來源包括向放貸人收取借款本金額一定比例的轉(zhuǎn)入費，向借款人收取還款額一定比例的轉(zhuǎn)入費以及借款本金額 一定比例的成交效勞費用。四、建立為學生

8、提供貸款的社區(qū)。建立通過網(wǎng)絡借貸專為學生提供貸款的社區(qū)。由于國內(nèi)信用機制不夠成熟，每個大學生借款人必須通過網(wǎng)站的身份證認證、移動 認證、銀行賬號認證和電子郵件認證號，并且必須填寫學校、班級、家庭住址和父母的身份證號碼，當借款關(guān)系成立后，錢不會直接劃到求助學生的銀行賬戶，而是先轉(zhuǎn)到學生所在學校的賬戶，再由學校將這筆錢發(fā)給借款學生，通過這樣一些手段來防范借款風險。上述四類企業(yè)的業(yè)務運營模式各有特色，其中第三種“P2P網(wǎng)絡融資模式風險相比照擬高。如果借款人惡意賴賬，最終所放貸資金平安無法得到保證。目前已經(jīng)出現(xiàn)一些違約的情況，雖然網(wǎng)站協(xié)助催收，但是由于相關(guān)程序較為繁瑣，違約本錢居高不下。在欠款追討方面

9、，由于對方借款數(shù)額較小，運用法律等手段尋求救濟本錢太高，有可能得不償失。網(wǎng)站只好將用戶提交的審核資料包括個人、身份證、勞動合同、工作證、個人信用報告、 話費清單等將全部進行網(wǎng)絡曝光。因此，筆者認為，必須引入銀行對借款人的信用進行評估，使擬放款人對于該項貸款的風險有比擬準確的認識;必須強化對惡意賴賬的追款，才能使得“P2P網(wǎng)絡融資模式健康開展。“P2P網(wǎng)絡借貸風險及對其的監(jiān)管與引導“P2P網(wǎng)絡借貸風險。首先，善意借款風險有限。一方面，網(wǎng)絡交易的虛擬性，導致很難認證借貸雙方的資信狀況，容易產(chǎn)生欺詐和欠款不還等違約糾紛。另一方面，目前的網(wǎng)絡信貸平臺的最高借款額度只有30萬，還款期限最長只48個月，而

10、且額度較大者僅限于信用較好、有實體店和具體住所的客戶，因此，其善意借款風險不大。其次，可能被利用出現(xiàn)非法集資行為。網(wǎng)絡平臺發(fā)布的大量放貸人信息中，局部多以“貸款公司、“融資公司等名義對外發(fā)放貸款。如果網(wǎng)絡平臺疏于自律，或內(nèi)部控制程序失效，或被人利用后，那么極有可能出現(xiàn)捏造借款信息而非法集資的情形。第三，可能出現(xiàn)重要信息泄露的情況。由于網(wǎng)絡借貸需要大量實名認證，借款人的身份信息及諸多重要信息留存網(wǎng)上，一旦網(wǎng)站的保密技術(shù)被破解，資料泄露可能會給借貸雙方帶來重大損失。第四，貸款用途難以核實。即便是個別網(wǎng)絡信貸平臺采用了“視頻面談等方式，仍然不排除有借款者將借入資金進行高風險投資的可能。加強對“P2P

11、網(wǎng)絡借貸的監(jiān)管與引導?！癙2P模式的作用是對借貸雙方提供信用咨詢與管理效勞，使出借人直接與借款人發(fā)生借貸關(guān)系。依據(jù)我國?合同法?、?民法通那么?以及最高人民法院的文件等規(guī)定，“P2P民間借貸行為中出借人所擁有的債權(quán)文件、收回出借資金和利息的權(quán)益受法律保護。2021年初中國人民銀行公布的“信貸十條和由銀監(jiān)會公布的?消費金融公司試點管理方法?，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)?關(guān)于進一步做好中小企業(yè)金融效勞工作的假設干意見?，旨在進一步改良和完善中小企業(yè)金融效勞，拓寬融資渠道，著力緩解中小企業(yè)(尤其是小企業(yè))的融資困難，支持和促進中小企業(yè)開展。筆者認為，應該出臺?“P2P網(wǎng)絡融資管理方

12、法?，以法規(guī)的形式明確網(wǎng)絡借貸是信息時代金融體系的有效補充;應該對網(wǎng)絡借貸的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營范圍等予以規(guī)定，將從事網(wǎng)絡借貸業(yè)務的網(wǎng)站界定為民間借貸中介組織，嚴格限制和取締非法的民間中介組織和活動;應該指定中國人民銀行分支機構(gòu)和銀監(jiān)會派出機構(gòu)為監(jiān)管部門，并明確監(jiān)管方、網(wǎng)站，放貸人和借款人各自的義務。由工商、政法、稅務及金融部門聯(lián)合建立企業(yè)、個人信用資料庫及其變動情況，為銀行提供小企業(yè)貸款審查和決策的信息平臺;建立完善的網(wǎng)絡借貸統(tǒng)計監(jiān)測指標體系，監(jiān)測內(nèi)容包括借款用途、借款利率、貸款期限、分筆情況、歸還情況等，要求網(wǎng)站定時向監(jiān)管部門報送數(shù)據(jù)報表;同時，應該建立和完善失信懲戒機制，通過司法、輿論等多種力量加大對逃債及違約失信行為的懲戒力度，制定?個人破產(chǎn)法?，加大企業(yè)及失信人的失信社會本錢。fxsubdrtof rural drinking w