6.新凱恩斯主義

1、新凱恩斯主義新凱恩斯主義新凱恩斯主義是指20世紀70年代以后在凱恩斯主義基礎上吸取非凱恩斯主義某些觀點與方法形成的理論。 歷史背景為答復本世紀70年代所謂“凱恩斯主義理論危機”，80年代便產(chǎn)生了新凱恩斯主義經(jīng)濟學。眾所周知，70年代興起的新古典宏觀經(jīng)濟學的學者們認為，凱恩斯主義經(jīng)濟學在理論上是不恰當?shù)?，他們斷言，宏觀經(jīng)濟學必須建立在廠商微觀經(jīng)濟的基礎上；他們主張，應當用建立在市場始終出清和經(jīng)濟行為者始終實現(xiàn)最優(yōu)化的假定基礎之上的宏觀經(jīng)濟理論來取代凱恩斯主義經(jīng)濟學，凱恩斯主義經(jīng)濟學已壽終正寢了！事實上，這種診斷是極大地夸張。早在70年代后期，斯坦利費希爾（Stanley Fischer）、 埃德

2、蒙費爾普斯（Edmund Phelps）、約翰泰勒（John Taylor）就為新凱恩斯主義經(jīng)濟學建立基礎。費希爾發(fā)表了長期合同、理性預期和最佳貨幣供應規(guī)則一文（載政治經(jīng)濟學雜志1977年2月號）， 費爾普斯和泰勒發(fā)表了在理性預期下貨幣政策的穩(wěn)定性力量一文（載政治經(jīng)濟學雜志1977年2月號）。他們吸收了理性預期假設。80年代，美國一批中青年經(jīng)濟學者致力于為凱恩斯主義經(jīng)濟學主要組成部分提供嚴密的微觀經(jīng)濟基礎。因為工資和價格粘性往往被視為凱恩斯主義經(jīng)濟學的主題，所以他們努力的目的在于更多表明這些粘性如何由工資和價格確定的微觀經(jīng)濟學而引起的。即是，他們試圖建立工資和價格粘性的微觀經(jīng)濟基礎。這樣，80

3、年代以來， 就形成新凱恩斯主義經(jīng)濟學（NewKeynesian Economics），以與其對立的研究方法， 即新古典宏觀經(jīng)濟學（NewClassical Macroeconomics）相并立。我們知道，以薩繆爾森為首的新古典綜合派亦稱為新凱恩斯主義，它以“neo”表明“新”的意義，因此， 是對舊凱恩斯宏觀經(jīng)濟學和古典微觀經(jīng)濟學的“新古典綜合”（neoclassical synthesis），現(xiàn)在，標名“新凱恩斯主義的”，英文原文為“newKeynesian”，此詞是邁克爾帕金（Michael Parkin）所創(chuàng)造的，他于1984年出版的宏觀經(jīng)濟學一書，始創(chuàng)“新凱恩斯理論”（newKeynes

4、ian theory ）這個術語，而未用“新凱斯主義宏觀經(jīng)濟學”。在一篇學術論文中最先使用“新凱恩斯主義經(jīng)濟學” 這一稱號的， 是勞倫斯鮑爾 （LawrenceBall）、格雷戈里曼奎（N.Gregory Mankiw）和戴維羅默（DavidRomer）。他們于1988年發(fā)表了 新凱恩斯主義經(jīng)濟學和產(chǎn)出量通貨膨脹交替關系（載布魯金斯經(jīng)濟論文集1988年第一期）。新凱恩斯主義經(jīng)濟學者主要的還有奧利維爾布蘭查德（Olivier Blanchard）、喬治阿克洛夫（George Akerlof）、珍妮特耶倫（Janet Yellen）、約瑟夫斯蒂格利茨 （JosephStiglitz）、 本伯南克（

5、BenBernank）等。在新凱恩斯主義經(jīng)濟學者看來，新古典宏觀經(jīng)濟學并非關于人們實際生活世界的理論。它的研究方法實質(zhì)上是真正未應用于現(xiàn)實世界的一種數(shù)學上的構思。對比而言，凱恩斯主義經(jīng)濟學決未想成為一種抽象的理論，而是要成為解決起初世界問題的實際政策模式。凱恩斯宏觀經(jīng)濟學在理論上是凌亂的，他們認為，經(jīng)濟理論應當切合于真實世界、真實世界的制度和現(xiàn)實行為。因此，必然發(fā)生凱恩斯主義復興。正如阿蘭布林德（Alan Blinder）說道：“宏觀經(jīng)濟學已處于另一次革命之中，這次革命等于凱恩斯主義的再現(xiàn)，但是具有更加嚴密的理論風格?！保ㄗⅲ阂陨险撌?， 參見：曼奎和羅默主編：新凱恩斯主義經(jīng)濟學 第一卷，199

6、1年英文版）第1頁。 戈登著：什么是新凱恩斯主義經(jīng)濟學，經(jīng)濟學文獻雜志1990年9月號第1115頁。 布林德：凱恩斯主義復興挑戰(zhàn)1992年910月號，第18頁、51頁。） 核心命題曼奎和羅默明確表示：“新凱恩斯主義經(jīng)濟學”意味著對如下兩個問題作出解答：（1）這個理論違背古典派的兩分法嗎？ 它斷定名義變量（如貨幣供應）的波動影響實際變量（如產(chǎn)出量和就業(yè)）的波動嗎？即是，貨幣非中性論嗎？（2 ）這個理論假定經(jīng)濟中的實際市場不完善性是理解經(jīng)濟波動的關鍵嗎？如不完全競爭、不完全信息和相對價格粘性這些思考是理論的核心嗎？對于以上兩個問題，新凱恩斯主義經(jīng)濟學是作出肯定回答的。因為價格是粘性的，所以古典派的

7、兩分法便破產(chǎn)了。因為不完全競爭和相對價格的粘性是理解價格為何呈粘性的主要原因，所以實際的不完善性是具有決定性的。在宏觀經(jīng)濟學的重要研究方法中，只有新凱恩斯主義經(jīng)濟學才對以上兩個問題的回答是肯定的。實際經(jīng)濟周期理論強調(diào)技術上的擾動和完善的市場，所以它對以上兩個問題作出否定回答。許多較早期宏觀經(jīng)濟理論拋棄了古典派的兩分法，但是它們通常并不強調(diào)實際的不完善性是真相敘述的主要部分，例如，70年代大多數(shù)的凱恩斯主義經(jīng)濟學（包括非均衡的凱恩斯主義模型）都把工資和價格粘性塞進另外的瓦爾拉斯式經(jīng)濟或硬充作瓦爾拉斯體系。因此，名義的和實際的不完善性的相互作用是新凱恩斯主義經(jīng)濟學的顯著特點。更多的傳統(tǒng)凱恩斯主義模

8、型和貨幣主義模型都未把價格粘性的解釋作為關鍵性的。他們這兩派學者都把經(jīng)驗證據(jù)視為比理論上純正更加重要。例如，貨幣主義者萊德勒（D.E.W.Laidler ）爭辯道：“更好和更多的明確微觀基礎并保證關于任何宏觀政策實驗后果的更準確的經(jīng)驗論斷”（注：萊德勒：當前宏觀經(jīng)濟學問題，1992年，轉引自斯諾東等：宏觀經(jīng)濟學現(xiàn)代指南，1994年英文版，第290頁。）。在 80年代期間，新凱恩斯主義發(fā)展具有明顯的非經(jīng)驗風格。那些更年輕一代經(jīng)濟學家，為尋求加強凱恩斯主義模型，主要是通過發(fā)展和改進凱恩斯理論的微觀基礎來探究。新古典主義模型和新凱恩斯主義模型之間的關鍵性差別在于對待價格確定行為上。與價格接受者（他是

9、新古典模型的主角）形成對照，新凱恩斯主義模型假定制定價格的是壟斷企業(yè)，而非假定是完全競爭企業(yè)。雖然在凱恩斯的通論出版之前，1933年，羅賓遜夫人、張伯倫已分別獨立地發(fā)展了壟斷競爭理論，可是只是最近，主流凱恩斯主義理論家們才開始了使不完全競爭體現(xiàn)成非市場出清模式的工作。大多數(shù)新凱恩斯主義模型都假定有理性地形成預期。這顯然是70年代的新古典派革命對宏觀經(jīng)濟學家具有深刻影響的一個研究領域。但是，某些著名凱恩斯主義者和正統(tǒng)貨幣主義者卻保持對宏觀理論的微觀基礎的批評，并懷疑理性預期假設的經(jīng)驗證實。新凱恩斯主義經(jīng)濟學者保持關于政策問題的各種各樣觀點，例如，財政金融政策實施中相機抉擇而非規(guī)則性方面的重要性爭

10、論。新凱恩斯主義者把供給和需求兩方面震動都認為是經(jīng)濟不穩(wěn)定的潛在根源，但特別同實際經(jīng)濟周期理論家們有分歧（當要對市場經(jīng)濟有能力吸收這些供求震動以致維持充分就業(yè)作出評價時）。新凱恩斯主義者還與凱恩斯有同樣看法，即非自愿失業(yè)既是可能的，又是可信的。新凱恩斯主義經(jīng)濟學的特征表現(xiàn)為不完全競爭，不完善市場，異質(zhì)勞動和不對稱的信息，而且經(jīng)濟主體經(jīng)常關心著公平。因此，在新凱恩斯主義者看來，“實際的”宏觀領域具有協(xié)調(diào)失效和宏觀經(jīng)濟的外部影響的特性。新凱恩斯主義經(jīng)濟學對于市場不完全性及其宏觀經(jīng)濟效應并未達成完全一致見解。但是，他們的許多解釋不是相互排斥的，而是互相補充的。正如萊斯利（D.Leslie）評論說：“

11、新凱恩斯主義把滿桶砂粒投入運轉圓滑的新古典派范式中?！保ㄗⅲ核怪Z東等：宏觀經(jīng)濟學現(xiàn)代指南，第291292頁。） 政策含義在強調(diào)粘性價格的新凱恩斯主義模型中，貨幣不再是中性的，政策效力至少在原則上是重新確認的。既然較大的價格靈活性使格林沃德斯蒂格利茨模型中的經(jīng)濟波動問題惡化，新凱恩斯主義者也就論證了即使價格是靈活的，矯正的需求管理政策的潛在作用也存在。在市場經(jīng)濟中，內(nèi)生力量可能經(jīng)常地增強外生沖擊的干擾影響。因為在新凱恩斯主義模型中，經(jīng)濟波動是不規(guī)則的、無法預言的，所以新凱恩斯主義者不是政府試圖微調(diào)宏觀經(jīng)濟的支持者。關于對總量波動，政府可以采取相機抉擇行動的程度，并沒有統(tǒng)一的新凱恩斯主義觀點。然而

12、，大多數(shù)新凱恩斯主義者則認為，由于市場失靈，特別是就極度經(jīng)濟衰退來說，確實需要政府行動。由于經(jīng)濟將來可能面臨諸種問題的不確定性，少數(shù)新凱恩斯主義者便贊成均衡理論家們和大多數(shù)貨幣主義者所提倡的固定規(guī)則方法。從新凱恩斯主義分析中得出的教訓是，面臨導致持久性的巨大沖擊時，政策干預是必要的，因為市場經(jīng)濟的調(diào)整過程運轉得較緩慢。斯蒂格利茨指出：“新凱恩斯主義經(jīng)濟學家也相信，面臨迅速變動的經(jīng)濟時，設計恰如其分的規(guī)則性政策事實上是不可能的?！彼裕c貨幣主義者和新古典主義者提倡的“微調(diào)”（Finetuning）經(jīng)濟政策相對照，新凱恩斯主義者卻擁護設計出“粗調(diào)”（Coarsetuning）政策以抵銷或避免宏觀

13、水平波動問題。就一直對實際工資粘性展開各種解釋的那些新凱恩斯主義者說來，已得出一些政策結論，特別是降低持續(xù)高度失業(yè)的政策。林德貝克、斯諾沃認為，為了要降低內(nèi)部人的權力和使局外人對雇主更具吸引力，制度改革是必要的。從理論上說，降低權力的政策包括：（1 ）工作保障法規(guī)的軟化以便減低雇傭和解雇勞工的流轉成本；（2 ）工資關系的改良以便減少罷工的可能性。有助于給局外人以公民權的政策將包括：（1 ）再培訓局外人以便增進他們的人力資本和邊際產(chǎn)量；（2）改善勞工流動性的政策， 例如住房市場；（3）使工資具有更大靈活性的利潤分享安排；（4）失業(yè)補償制度的再設計以便鼓勵尋找工作。有些新凱恩斯主義者（特別是歐洲支派）贊成某種形式的收入政策，以緩和不對等的工資議價制度的不利影響，例如，拉亞德（R.Layard）等在1991年出版的失業(yè)、宏觀經(jīng)濟運行和勞動市場一書中爭辯說：“如果失業(yè)超過長期無加速度通貨膨脹的失業(yè)率（NAIRU， 或自然失業(yè)率）并存在滯后現(xiàn)象，那