押題卷五改革后證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)

1、證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)五1. 權(quán)益類證券大宗交易，協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日() A.9:15-11:30 B.15:00-15:30 C.13:00-15:30 D.14:30-15:30 2. （）和（）作為資本市場(chǎng)雙向開放的重要舉措，將會(huì)推動(dòng)中國(guó)基金業(yè)進(jìn)一步的國(guó)際化發(fā)展。A. 基金互認(rèn)；滬港通 B. 基金互認(rèn)；QDII C. QDII；滬港通 D. QDII;QFII 3. 擔(dān)任QDII基金托管人的機(jī)構(gòu)，需要滿足最近（）沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。 A.1年 B.2年 C.3年 D.5年 4. 國(guó)家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立

2、的開放式中國(guó)基金的投資本金鎖定期為（）A.1個(gè)月 B.2個(gè)月 C.3個(gè)月 D.6個(gè)月5. 國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度每次不低于等值（）美元，累計(jì)不高于等值（）美元。A.1000萬(wàn)；2億 B.3000萬(wàn)；5億 C.5000萬(wàn)；10億 D.2000萬(wàn)；10億 6. 目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地是在（） A.瑞士 B.意大利 C.盧森堡 D.愛爾蘭 7. UCITS指令的管轄原則，是以（）為主，（）為輔。A.歐盟、母國(guó) B.母國(guó)、東道國(guó) C.母國(guó)、歐盟 D.東道國(guó)、母國(guó) 8. 國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，（）的監(jiān)管，是對(duì)政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充，其對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更

3、高。A.基金管理人內(nèi)部 B.社會(huì)公眾 C.基金業(yè)行業(yè)自律組織 D.其他金融行業(yè) 9. 國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織強(qiáng)調(diào)，跨境活動(dòng)涉及的雙方主管機(jī)構(gòu)必須盡可能為對(duì)方提供有關(guān)從事跨境活動(dòng)的基金的信息，除就例行性事務(wù)提供一個(gè)定期交換信息的機(jī)制外，信息交換措施更可謂雙方主管機(jī)構(gòu)提供一個(gè)（）的功能性渠道。A.相互協(xié)助機(jī)制 B.早期預(yù)警機(jī)制 C.臨時(shí)性事務(wù) D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 10. 對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入，儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳（）的個(gè)人所得稅。A.10% B.15% C.20% D.25% 11. 對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收（）A.消費(fèi)稅

4、B.房產(chǎn)稅 C.增值稅 D.印花稅12. 基金投資運(yùn)作中，印花稅的收取方式是（）A.向買方收取 B.向賣方收取 C.買方和賣方都收取 D.免收印花稅 13. 對(duì)基金份額分拆作用敘述錯(cuò)誤的是（）A. 可以提高投資者對(duì)價(jià)格的敏感性 B. 有利于基金持續(xù)營(yíng)銷 C. 有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu) D. 有利于基金經(jīng)理更為有效地運(yùn)作資金，從而貫徹基金運(yùn)作的投資理念與投資哲學(xué) 14. 封閉式基金的利潤(rùn)分配，每年不得少于（）次 A.1 B.2 C.3 D.4 15. 基金的利潤(rùn)來(lái)源主要不包括（）A.利息收入 B.投資收益 C.其他收入 D.公允價(jià)值變動(dòng)損益 16. 基金投資風(fēng)格分析不包括（）A. 持倉(cāng)集中度

5、分析 B. 基金持倉(cāng)股本規(guī)模分析 C. 基金持倉(cāng)成長(zhǎng)性分析 D. 投資收益分析 17. 一般而言，基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析可以達(dá)到的目的不包括（） A. 評(píng)價(jià)基金過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力 B. 通過(guò)分析基金現(xiàn)時(shí)的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來(lái)了解基金的投資狀況 C. 預(yù)測(cè)基金未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，為基金投資人的投資決策提供依據(jù) D. 提高投資者利益 18. 開放式基金的會(huì)計(jì)分期以（）為單位。A.日 B.季 C.月 D.年 19. 基金會(huì)計(jì)以（）為會(huì)計(jì)核算主體。A.基金管理公司 B.證券投資基金 C.基金托管人 D.基金管理人20. 目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例（）計(jì)提，（）支付。A.

6、每日，按月 B.每月，按年 C.每日，按周 D.每月，按季 21. 目前我國(guó)股票基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。 A.1% B.1.50% C.2% D.2.50% 22. QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在（）披露。A. 估值日前1個(gè)工作日 B. 估值日前2個(gè)工作日內(nèi) C. 估值日后1個(gè)工作日內(nèi) D. 估值日后2個(gè)工作日內(nèi) 23. 估值方法的（）是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。A.公開性 B.一致性 C.長(zhǎng)期性 D.準(zhǔn)確性 24. 下列對(duì)基金資產(chǎn)估值的重要性敘述不正確的是（） A. 基金管理人為了提高基金業(yè)績(jī)從而達(dá)到吸引投資者的目的，有可能操縱估值結(jié)果，造

7、成資產(chǎn)估值不公允 B. 由于基金份額凈值是開放式基金申購(gòu)份額、贖回份額計(jì)算的基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，要求基金份額凈值的計(jì)算必須準(zhǔn)確 C. 基金份額凈值不公允 D. 在估值過(guò)程中一般均采用資產(chǎn)最新價(jià)格 25. 基金資產(chǎn)凈值等于（）A. 基金份額凈值/基金總份額 B. 基金資產(chǎn)-基金負(fù)債 C. 基金資產(chǎn)-基金份額凈值 D. 基金資產(chǎn)總值/基金總份額 26. 按規(guī)定，目前買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)（）天。A,30 B.60 C.91 D.110 27. 下列關(guān)于質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A. 質(zhì)押式回購(gòu)，質(zhì)押凍結(jié)期間的利息歸質(zhì)方所有 B. 買斷式回購(gòu)期間回購(gòu)債券如發(fā)生利

8、息支付，所支付利息歸質(zhì)方所有 C. 質(zhì)押式回購(gòu)期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購(gòu)雙方均不得動(dòng)用 D. 買斷式回購(gòu)的資金融出方可獲得回購(gòu)期間債券的所有權(quán)和使用權(quán) 28. 目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有（）和（）兩種，其中T為交易達(dá)成日。 A. T+1，T+3 B. T+0，T+1 C. T+3，T+5 D. T+2，T+3 29. 銀行間債券市場(chǎng)的交易品種包括（）債券回購(gòu)遠(yuǎn)期交易近期交易A. B. C. D.30. 2005年修訂的證券法以及2006年中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的證券登記結(jié)算管理辦法已經(jīng)要求在實(shí)行凈額結(jié)算品種中貫徹（）的原則。A.額清算 B.貨銀對(duì)付 C.分級(jí)結(jié)算 D.共同對(duì)手方 31

9、. 上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日（）A. 9：00-11：00、13：00-15：00 B. 9：30-11：30、13：00-15：30 C. 9：10-11：10、13：10-15：10 D. 9：00-11：00、13：00-15：30 32. （）屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。A.過(guò)戶費(fèi) B.交易傭金 C.證管費(fèi) D.印花稅 33. 從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過(guò)戶費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的()向買賣雙方投資者分別收取。A.0.45 B.0.85 C.0.65 D.0.75 34. 下列選項(xiàng)中對(duì)證券交易所理解錯(cuò)誤

10、的是（）A. 在我國(guó)，根據(jù)證券法的規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。 B. 證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種 C. 證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身可以持有證券 D. 證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，保證證券交易所的職能正常發(fā)揮 35. 下列對(duì)詹森指數(shù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A. 當(dāng)詹森指數(shù)大于零，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn) B. 詹森指數(shù)是在CAPM上發(fā)展出來(lái)的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo) C. 詹森指數(shù)衡量的是基金組合中收益超過(guò)CAPM模型預(yù)測(cè)值的那一部分超額收益 D. 若詹森指數(shù)等于零，則說(shuō)明基金組合的收益率

11、與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差異 36. 關(guān)于M2測(cè)度下列說(shuō)法正確的是()A. 是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式 B. 是信息比率一種替代形式 C. 是詹森指數(shù)一種替代形式 D. 是夏普指數(shù)一種替代形式 37. 假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.4848元，2013年9月1日的單位凈值為1.7886元。期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發(fā)紅利0.275元。該基金2013年2月27日(除息日前一天)的單位凈值為1.8976元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為()A.40.87% B.48.07% C.47.08% D.48.70% 38. 下列關(guān)于基金絕對(duì)

12、收益中時(shí)間加權(quán)收益率計(jì)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是() A. 基金可能包含多個(gè)不同的證券，每個(gè)證券發(fā)放紅利和利息的時(shí)間都不一樣 B. 基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會(huì)有申購(gòu)和贖回，帶來(lái)更多的資金進(jìn)出 C. 時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算方法，將收益率計(jì)算區(qū)間分為子區(qū)間，每個(gè)子區(qū)間可以是一天、一周、一個(gè)月等 D. 用時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算時(shí)，遇到基金的申購(gòu)、贖回與分紅等資金進(jìn)出時(shí)會(huì)影響收益率的計(jì)算 39. 分級(jí)基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的子份額，需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn) C.上市交易風(fēng)險(xiǎn) D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn) 40. 下列選項(xiàng)中不屬于保本基金特點(diǎn)的是（）A. 保本基金通過(guò)雙重機(jī)制實(shí)現(xiàn)保本 B

13、. 保本基金在震蕩市場(chǎng)上優(yōu)勢(shì)明顯 C. 保本基金通過(guò)放大安全墊積極分享市場(chǎng)上漲收益 D. 保本基金通過(guò)縮小安全墊積極分享市場(chǎng)上漲收益 41. 按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)（） A.10% B.20% C.30% D.40%42. 一般而言，（）是風(fēng)險(xiǎn)很小的投資方式，是短期投資的良好選擇。A.債券基金 B.混合基金 C.貨幣基金 D.指數(shù)基金 43. 如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將();當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()A. 減少1%;增加1% B. 增加1%;減少1% C. 減少5%;增加5%

14、 D. 增加5%:減少5% 44. 通?？梢杂茫ǎ┑拇笮『饬恳恢还善被鹈媾R的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。A.標(biāo)準(zhǔn)差 B.貝塔系數(shù) C.持股集中度 D.行業(yè)投資集中度 45. 下列選項(xiàng)中不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是()A. 建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理 B. 建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制 C. 建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理 D. 建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí) 46. ()指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金

15、實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) B.政策風(fēng)險(xiǎn) C.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) D.匯率風(fēng)險(xiǎn) 47. 下列選項(xiàng)中屬于顯性成本的是（）A.買賣價(jià)差 B.傭金 C.對(duì)沖費(fèi)用 D.機(jī)會(huì)成本 48. ()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供平均執(zhí)行價(jià)格。A. 成交量加權(quán)平均價(jià)格算法 B. 時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法 C. 跟量算法 D. 執(zhí)行偏差算法 49. 交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行環(huán)節(jié)和順序是（）在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令基金經(jīng)理直接向券商下達(dá)交易指令交易系統(tǒng)審核投資指令的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截

16、，反饋給基金經(jīng)理交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易 A. B. C. D. 50. 下列關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（） A. 做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易 B. 做市商的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買賣差價(jià)，而經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)則主要來(lái)自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金 C. 在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性是由投資者的買賣指令提供的，做市商只是執(zhí)行這些指令 D. 美國(guó)紐約證券交易所中的特定做市商，同時(shí)也要充當(dāng)了經(jīng)紀(jì)人的角色 51. ()是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。A.經(jīng)紀(jì)人 B.中介商 C.投資咨詢?nèi)?D.投資管理者52.

17、 在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上，()是交易的核心。 A.賣方報(bào)價(jià) B.買方報(bào)價(jià) C.買賣數(shù)量 D.指令 53. 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色是()A.買方 B.賣方 C.做市商 D.證券交易所 54. 基金公司會(huì)參考外部研究報(bào)告，這些報(bào)告主要由（）提供。A.商業(yè)銀行 B.證券公司 C.保險(xiǎn)公司 D.期貨公司 55. 股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下與自下而上兩種策略，下列說(shuō)法不正確的是（）A. 自下而上策略主要關(guān)注個(gè)股的選擇，在實(shí)施過(guò)程中沒有固定模式，只要能夠挑選出業(yè)績(jī)突出的股票即可 B. 越來(lái)越多的基金經(jīng)理采用自上而下和自下而上相結(jié)合的方式 C. 無(wú)論是采用自上而下還是自下而上策略，基金的投資組合構(gòu)建在大類

18、資產(chǎn)、行業(yè)風(fēng)格以及個(gè)股幾個(gè)層次上都可能受到基金合同、投資政策、基金經(jīng)理能力等方面的約束 D. 在不超出設(shè)立目標(biāo)所允許的范圍之內(nèi)，信奉自上而下策略的投資經(jīng)理在股票上的投資比例主要取決于其掌握的可投資股票的深度和廣度 56. 下列不屬于量化投資特點(diǎn)的是（）A.客觀理性 B.效率低 C.收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡 D.個(gè)股與組合平衡 57. 關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A. 被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式 B. 被動(dòng)投資者的目標(biāo)是同時(shí)減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差 C. 主動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式 D. 主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率 58. 下列不屬于跟蹤

19、誤差產(chǎn)生的原因的是（）A.完全復(fù)制 B.現(xiàn)金留存 C.各項(xiàng)費(fèi)用 D.分紅因素和交易時(shí)的沖擊成本 59. （）是投資過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。A.股票投資組合管理 B.資產(chǎn)配置 C.基金績(jī)效衡量 D.債券投資組合管理 60. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不被稱為（）A.特定風(fēng)險(xiǎn) B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn) C.整體風(fēng)險(xiǎn) D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn) 61. 對(duì)于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）A.投資期限 B.收益要求 C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度 D.流動(dòng)性 62. 下列關(guān)于社會(huì)保障基金說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A. 由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌管理 B. 用于為社會(huì)提供基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)

20、、失業(yè)保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)服務(wù)。 C. 投資期短 D. 在保證基金安全性、流動(dòng)性的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值 63. 下列關(guān)于個(gè)人投資者所處生命周期的不同階段確定其應(yīng)該選擇的基金產(chǎn)品類型，說(shuō)法不正確的是（）A. 單身時(shí)期的年輕人可以選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高預(yù)期收益的基金產(chǎn)品 B. 已經(jīng)成家但尚未生育的年輕人可選擇中高風(fēng)險(xiǎn)、中高預(yù)期收益的基金產(chǎn)品 C. 三口之家中的中年人收入可以選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高預(yù)期收益的基金產(chǎn)品 D. 對(duì)老年人而言，在選擇基金產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該以低風(fēng)險(xiǎn)為核心，不宜過(guò)度配置股票型基金等風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品 64. 資產(chǎn)管理公司作為受托的投資管理人為各種各樣的投資者提供多種類型的產(chǎn)品，需要（）才能為之提供最佳服務(wù)。

21、A.制定投資政策 B.了解投資者特點(diǎn)和需求 C.進(jìn)行類屬資產(chǎn)配置 D.投資組合管理 65. 下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金的是()A.風(fēng)險(xiǎn)較低 B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng) C.流動(dòng)性強(qiáng) D.信息不對(duì)稱程度較高 66. 私募股權(quán)投資基金在完成投資項(xiàng)目之后，主要采取的退出機(jī)制是（）首次公開發(fā)行二次出售管理層回購(gòu)破產(chǎn)清算買殼上市或賣殼上市A. B. C. D. 67. 私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括()A.有限合伙制 B.公司制 C.信托制 D.股份制 68. 關(guān)于私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資，以下表述不正確的是（）A. 私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差特性的投資戰(zhàn)略 B. 私募股權(quán)二

22、級(jí)市場(chǎng)投資通常以合伙人形式進(jìn)行組織，其流程通常包含籌資、購(gòu)買資產(chǎn)、資產(chǎn)出售后將資金回報(bào)還給投資者等整個(gè)投資過(guò)程 C. 私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)直接納入企業(yè)的生命周期當(dāng)中 D. 私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資在其結(jié)構(gòu)上存在不同的設(shè)計(jì)形式 69. 從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。A.成長(zhǎng)權(quán)益 B.風(fēng)險(xiǎn)投資 C.危機(jī)投資 D.并購(gòu)?fù)顿Y 70. 私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)投資 B.成長(zhǎng)權(quán)益 C.并購(gòu)?fù)顿Y D.私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資 71. 根據(jù)全球另類投資調(diào)查咨詢報(bào)告

23、顯示，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。A.麥格理集團(tuán) B.貝萊德 C.高盛公司 D.布里奇沃特投資公司 72. 下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）A. 期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行 B. 一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過(guò)對(duì)沖相抵消,，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割 C. 遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng) D. 遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來(lái)應(yīng)盡

24、的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)73. 下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()A. 標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高 B. 對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高 C. 波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高 D. 在期權(quán)有效期內(nèi).標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升 74. （）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。A.歐式期權(quán) B.美式期權(quán) C.看漲期權(quán) D.看跌期權(quán) 75. 在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過(guò)()結(jié)清的。A.對(duì)沖平倉(cāng) B.實(shí)物交割 C.現(xiàn)金交割 D.現(xiàn)券交割 76

25、. 2010年4月，（）推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面。A.上海期貨交易所 B.大連商品交易所 C.鄭州商品交易所 D.中國(guó)金融期貨交易所77. 下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約說(shuō)法錯(cuò)誤的是（） A. 遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約 B. 遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約 C. 遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，與期貨合約相比，市場(chǎng)效率偏低 D. 遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性較差 78. 以下不屬于基本的衍生工具的是()A.遠(yuǎn)期合約 B.期貨合約 C.互換合約 D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 79. 貨幣市場(chǎng)利率越高，貼現(xiàn)率（）；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率（）A.越高；越高 B.越高；越低 C.越低；越高

26、 D.越低；越低 80. 下列選項(xiàng)中關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通的銀行定期存款的區(qū)別理解錯(cuò)誤的是（）A. 定期存款記名且不可轉(zhuǎn)讓；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，并且可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點(diǎn)。 B. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的金額一般由存款者自身決定，有零有整 C. 定期存款的投資者可以是個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、企業(yè)等；由于面額較大，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè) D. 定期存款的利率固定；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率可以是固定的，也可以是浮動(dòng)的 81. （）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的短期債務(wù)憑證。A.短期債券 B.商業(yè)票據(jù) C.中央銀行票據(jù)

27、D.商業(yè)匯票 82. 下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）A. 流動(dòng)性低 B. 期限在1年以內(nèi)（含一年） C. 本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低 D. 均是債務(wù)契約 83. 債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。A.接近；長(zhǎng) B.接近；短 C. 偏離；長(zhǎng) D.偏離；短 84. 國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)表示，一個(gè)基點(diǎn)等于（）A.0.1% B.0.01% C.0.001% D.1% 85. 下列選項(xiàng)中不能作為政策性金融債發(fā)行人的是（）。A.國(guó)家開發(fā)銀行 B.商業(yè)銀行 C.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 D.中國(guó)進(jìn)出口銀行 86. 下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是（）A.經(jīng)濟(jì)附加值模型 B.市盈率模型 C.企業(yè)價(jià)值倍數(shù) D.市銷率模型 87. （）也稱價(jià)格營(yíng)收比，是股票市價(jià)與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。A.市盈率 B.市銷率 C.市凈率 D.市現(xiàn)率 88. ()假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價(jià)模型對(duì)普通股進(jìn)行估值。A. 自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型 B. 股權(quán)資本自