英國非銀行金融機構(gòu)

1、金融制度比較論文英國非銀行金融機構(gòu)姓名：劉茹學(xué)號：3111351017班級: 金融1104班2011年12月一、英國非銀行金融機構(gòu)的組織框架英國的非銀行金融機構(gòu)英國的金融機構(gòu)的劃分較為特殊，它對“銀行”的定義比較寬。銀行中有零售性銀行和其他銀行;銀行以外的多種金融機構(gòu)被稱為其他金融機構(gòu)，過去也稱為非銀行中介。根據(jù)各自的業(yè)務(wù)特點，本部分將英國清算銀行也即商業(yè)銀行之外的眾多金融機構(gòu)分為四類:一是清算銀行之外的其他零售性銀行;二是英國的其他銀行;三是接受存款的其他金融機構(gòu);四是非存款的其他金融機構(gòu)。隨著2 0世紀(jì)7 0年代以來全球金融創(chuàng)新層 出不窮 ，金融 “ 脫媒”、證券化等趨勢愈演愈烈 ，英國政

2、府金融管制的逐漸放寬，非銀行金融機構(gòu)獲得了長足的發(fā)展，并在與銀行的激烈競爭中大舉入侵其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行系統(tǒng)在 英國金融體系中的地位日益受到其他金融機構(gòu)的挑戰(zhàn)和沖擊。這些機構(gòu)主要包括：住房協(xié)會、金融行、國民儲蓄銀行、投資信托公司、單位信托公司、養(yǎng)老金等基金 、保險公司等。1）接受存款的非銀行金融機構(gòu)1、 住房協(xié)會住房互助協(xié)會最初是一種非營利的互助組織，主要為個人服務(wù)，它通過吸收個人儲蓄存款和股金獲得資金，向個人購買住房提供貸款。由于公眾對自住房的需求很大，同時，因為住房協(xié)會資金的流動性較低，利息收人有減免毛優(yōu)惠，所以住房互助協(xié)會具有較強的競爭優(yōu)勢，在第二次世界大戰(zhàn)后發(fā)展迅速但20世紀(jì)80年代后

3、，住房互助協(xié)會基本都進行了銀行化或是被其他銀行收購兼并。實施轉(zhuǎn)型后的住房貸款協(xié)會(尤其是規(guī)模較大的)在存貸款、中間業(yè)務(wù)甚至保險產(chǎn)品等方面與清算銀行展開了幾乎是全方位的競爭，從而加劇了英國銀行業(yè)尤其是零售銀行業(yè)的競爭。2、金融行金融行因為其主要業(yè)務(wù)是從事租購或消費信貸（分期付款），也被稱為租購公司或消費信貸公司。金融行的負(fù)債主要來自銀行及其它金融機構(gòu)的3至6個月的定期存款，數(shù)額較大。金融行的資金大多按租購條件貸給消費者購買汽車、耐用消費品、住房的修繕和假日活動等，.對個人消費信貸通常占總貸款的50%以上。同時，它也向工商業(yè)提供設(shè)備貸款，這種貸款因為期限固定、利率固定，對工.業(yè)頗為有利。20世紀(jì)8

4、0年代。當(dāng)局取消了對金融行首期付款數(shù)額和最長償還期的管制，為金融行的發(fā)展創(chuàng)造了條件，同時也面臨銀行.業(yè)的競爭。近年來，一些較大的金融行大力拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從事租賃業(yè)務(wù)、代理.業(yè)務(wù)以及活期存款、定期存款、普通貸款等一般銀行業(yè)務(wù)。3.國民儲蓄銀行英國國民儲蓄銀行是從郵政儲金銀行演變過來的。郵政儲金銀行設(shè)立于1861年，當(dāng)時歸郵政局控制，旨在提供更多的接受儲蓄的網(wǎng)點，以鼓勵小儲蓄者參加儲蓄。1969年郵政儲金銀行改名為國民儲蓄銀行，脫離郵政局，改由國民儲蓄部控制，但仍繼續(xù)利用全國21000個郵政分局作為交易場所。國民儲蓄銀行提供兩類戶頭：普通戶頭和投資戶頭。普通戶頭存款額從最低1英鎊到最高1萬英鎊，1

5、00英鎊以下的提款可在任何附設(shè)儲蓄銀行業(yè)務(wù)的郵政分局支取。存款利率很長時間維持在25，后來改為兩級利率制，凡維持最低存款余額(現(xiàn)在為500英鎊)又存滿一個月的可享受較高利率。投資戶頭始辦于1966年，旨為吸引較長期儲蓄。投資戶頭存款額從最低5英鎊到最高5萬英鎊，提款要在一個月前通知。投資戶頭的利率高于普通戶頭，而且可變動。從儲蓄銀行還可以購買國民儲蓄部提供的多種國民儲蓄。國民儲蓄銀行的全部資金都交由國民儲蓄部的國債專員保管，并投資于普通戶頭基金和投資戶頭基金。這兩筆基金主要投資于各種政府證券和政府擔(dān)保的證券。國民儲蓄銀行遵守專門立法，不受銀行法約束。2）非存款的其他金融機構(gòu)1、保險公司1681

6、年，在英國成立了世界上第一家保險公司。英國保險公司的活動有人壽險業(yè)務(wù)和普通險業(yè)務(wù)，法律上要求將兩類基金分開。人壽險業(yè)務(wù)基金聚集的資金期限長、較穩(wěn)定，因此大部分投向長期資產(chǎn)，主要是證券投資和貸款。自1994年明珠保險公司成為首家獲準(zhǔn)正式經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的保險公司之后，目前英國的保誠、標(biāo)準(zhǔn)壽險等許多大型保險公司均已開設(shè)了存款及個人抵押貸款等業(yè)務(wù)，并在短時間內(nèi)得到迅速發(fā)展，成為英國零售銀行市場上的后起之秀。2、養(yǎng)老基金戰(zhàn)后，英國的養(yǎng)老基金迅速發(fā)展。養(yǎng)老基金主要由受托人管理，基金的來源之一是參加養(yǎng)老金計劃的雇員從工資或薪金中支付的部分(這部分可減去所得稅)，另一方面是雇主從利潤中捐助的一部分。養(yǎng)老基金的資

7、產(chǎn)主要有短期資產(chǎn)、銀行存款、政府證券、地方政府證券、公司證券、海外證券、抵押貸款和房地產(chǎn)投資等。3、投資信托投資信托是一種公開招股的股份公司，它利用股東提供的資金或發(fā)行債券借入的資金，對股票及其他證券進行投資，獲取收益。參加投資信托的投資者從投資信托公司買人股份，是公司的股東，以自身的名義持有買進的證券。投資信托公司在股票市場上占有重要地位，其資產(chǎn)主要由英國公司證券組成，特別是普通股票，也投資于海外公司債券。4、單位信托單位信托又稱為聯(lián)合信托，最早出現(xiàn)于20世紀(jì)30年代，它是法律意義的信托。它指儲蓄者購買若干信托“單位”，然后由單位信托將資金投向各種公司證券，“單位”的購買者依其持有“單位”的

8、數(shù)量按比例分享從資產(chǎn)組合中所獲得的收益。二、英國非銀行金融機構(gòu)的發(fā)展特征英國與美國相比，英國非銀行金融機構(gòu)的數(shù)量、類型都較少。機構(gòu)的運營按傳統(tǒng)方式進行，專業(yè)化、分工協(xié)作明顯，與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)交叉和滲透不如美國深刻。隨著金融自由化浪潮的掀起，英國的非銀行金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)、金融工具創(chuàng)新上取得了很大進展。房屋互助協(xié)會等機構(gòu)積極開辦銀行業(yè)務(wù)，同銀行的競爭日趨激烈。保險公司中有壽險公司、非壽險公司及同時開辦兩種險別的綜合公司，它們之間的業(yè)務(wù)交叉和競爭也日趨激烈。 1)英國不斷調(diào)整金融機構(gòu)的劃分標(biāo)準(zhǔn) 1980年以前，英國金融機構(gòu)的分類與其他國家基本相似，劃分為銀行與非銀行兩大類。1981年11月，英格蘭銀行

9、將信托儲蓄銀行和金融行擴大到銀行金融機構(gòu)范圍內(nèi)，并將原先的銀行金融機構(gòu)改稱為英國貨幣部門，將其余的金融機構(gòu)劃歸為非貨幣部門。當(dāng)時，英國貨幣部門包括清算銀行、商人銀行、貼現(xiàn)行、其他英國銀行、海外銀行、信托儲蓄銀行、國民劃撥銀行及其他認(rèn)可接收存款機構(gòu)，非貨幣部門主要包括房屋互助協(xié)會、國家儲蓄銀行、保險公司、養(yǎng)老基金、單位信托公司、投資信托公司等。1989年7月，英格蘭銀行決定將金融機構(gòu)劃分為銀行和其他金融機構(gòu)兩大類。即原先的貨幣部門改為“英國的銀行”，而非貨幣部門則稱為其他金融機構(gòu)。根據(jù)這一分類法，英國的銀行主要包括零售性銀行(主要由清算銀行、國民劃撥銀行、信托儲蓄銀行組成)、商人銀行(即以前的承

10、兌行)、貼現(xiàn)行、海外銀行、國際財團銀行及其他英國銀行；其他金融機構(gòu)主要包括房屋互助協(xié)會、金融行、國家儲蓄銀行、保險公司、養(yǎng)老基金、投資信托公司等。上述分類方法一直延續(xù)至今。2)英國銀行金融機構(gòu)與非銀行金融機構(gòu)的相對地位發(fā)生了變化英國銀行部門在金融機構(gòu)中的傳統(tǒng)地位相對減弱，其他非銀行金融機構(gòu)后來居上，在英國金融體系中的地位顯著提高。20世紀(jì)50年代，銀行金融機構(gòu)與非銀行金融機構(gòu)的英鎊負(fù)債規(guī)模相當(dāng)。但是自60年代以來，非銀行金融機構(gòu)的英鎊負(fù)債大大超過了銀行金融機構(gòu)，處于優(yōu)勢地位。截至1995年年底，英國銀行系統(tǒng)接收的個人英鎊存款總額為1943億英鎊，而房屋互助協(xié)會接收的個人英鎊存款總額則高達208

11、0億英鎊，高于銀行系統(tǒng)的總和；人壽保險公司和養(yǎng)老基金從個人部門所接收的儲蓄性保費收入累計高達9953億英鎊，又遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他金融機構(gòu)所接收的個人英鎊存款總和。3)房屋互助協(xié)會的發(fā)展速度最快房屋互助協(xié)會的發(fā)展速度之快是其他金融機構(gòu)望塵莫及的。英國房屋互助協(xié)會相當(dāng)發(fā)達，成為英國金融體系中可與銀行相匹敵的競爭對手。1992年，在全球最大的50家儲蓄金融機構(gòu)中，英國的房屋互助協(xié)會就占了巧家。20世紀(jì)70年代以來，英國房屋互助協(xié)會積極爭取個人儲蓄，同銀行部門展開了激烈的競爭。如今，房屋互助協(xié)會的英鎊總資產(chǎn)已經(jīng)超過了英國的銀行系統(tǒng)的總資產(chǎn)，并且成為英國房地產(chǎn)市場上主要的貸款機構(gòu)和英國個人流動性資產(chǎn)儲蓄的主要

12、接收機構(gòu)。英國房屋互助協(xié)會所接受的個人存款儲蓄總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了英國任何一類接受存款的金融機構(gòu)。1995年底，英國房屋互助協(xié)會接受的個人英鎊存款總額為2080億英鎊，英國銀行系統(tǒng)所接受個人英鎊存款總額1943億英鎊；房屋抵押貸款額為2238億英鎊，高于其他金融機構(gòu)的貸款總額1669億英鎊。英國房屋互助協(xié)會的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，行業(yè)集中成為一大特色。20世紀(jì)80年代以來，英國放松了對金融機構(gòu)的限制，英國房屋互助協(xié)會的組織結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化。英國房屋互助協(xié)會的數(shù)量持續(xù)減少，少數(shù)幾家大型房屋互助協(xié)會的規(guī)模不斷擴大。1975年，英國房屋互助協(xié)會的數(shù)量減少到382家，會員人數(shù)超過了2000萬人，擁有資產(chǎn)總額達

13、242億英鎊。到1988年，房屋互助協(xié)會數(shù)量又比1975年減少了近23，只有131家，但分支機構(gòu)數(shù)量卻增加到7000家，會員數(shù)量也上升到4400萬人，資產(chǎn)總額接近1900億英鎊。1995年，英國的房屋互助協(xié)會數(shù)量進一步減少到80家，資產(chǎn)總額超過了13000億英鎊，其中3家最大的房屋互助協(xié)會的資產(chǎn)總額相當(dāng)于全國房屋互助協(xié)會總資產(chǎn)的12。此外，英國政府對非銀行金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動給予稅收等政策優(yōu)惠，管理也相對松一些。三、英國非銀行金融機構(gòu)與其他國家相比較具有的特點1)非銀行金融機構(gòu)與商業(yè)銀行最大的區(qū)別在于它不可以吸收存款，但是在英國，住房協(xié)會、金融行、國民儲蓄銀行屬于非銀行金融機構(gòu)，卻可以吸收存款。2)隨著歐洲經(jīng)濟共同體金融自由化浪潮的掀起，英國的非銀行金融機構(gòu)也在改進業(yè)務(wù)，金融工具創(chuàng)新上取得進展，但比美國起步晚，業(yè)務(wù)創(chuàng)新項目也不如美國多